第四章 行業(yè)分析

第四章行業(yè)分析第1頁(yè)，共60頁(yè)，2023年，2月20日，星期三什么是行業(yè)研究？行業(yè)研究是通過(guò)深入研究某一行業(yè)發(fā)展動(dòng)態(tài)、規(guī)模結(jié)構(gòu)、競(jìng)爭(zhēng)格局以及綜合經(jīng)濟(jì)信息等，為企業(yè)自身發(fā)展或行業(yè)投資者等相關(guān)客戶提供重要的參考依據(jù)。企業(yè)通常通過(guò)自身的營(yíng)銷網(wǎng)絡(luò)了解到所在行業(yè)的微觀市場(chǎng)，但微觀市場(chǎng)中的假象經(jīng)常誤導(dǎo)管理者對(duì)行業(yè)發(fā)展全局的判斷和把握。一個(gè)全面競(jìng)爭(zhēng)的時(shí)代，不但要了解自己現(xiàn)狀，還要了解對(duì)手動(dòng)向，更需要將整個(gè)行業(yè)系統(tǒng)的運(yùn)行規(guī)律了然于胸。第2頁(yè)，共60頁(yè)，2023年，2月20日，星期三行業(yè)研究在證券投資分析中的定位行業(yè)研究介于宏觀經(jīng)濟(jì)研究和公司微觀研究之間，是證券投資研究最容易開(kāi)始的地方，對(duì)理解宏觀和公司至關(guān)重要。第3頁(yè)，共60頁(yè)，2023年，2月20日，星期三行業(yè)研究在證券投資分析中的定位宏觀研究和行業(yè)研究都要對(duì)未來(lái)做預(yù)測(cè)公司研究當(dāng)中很多假設(shè)來(lái)源于宏觀研究和行業(yè)研究公司業(yè)績(jī)核心驅(qū)動(dòng)因素來(lái)源于行業(yè)變量的變化第4頁(yè)，共60頁(yè)，2023年，2月20日，星期三行業(yè)分析的意義行業(yè)分析的重要任務(wù)之一就是要挖掘最具投資潛力的行業(yè)，進(jìn)而在此基礎(chǔ)上選出最有投資價(jià)值的公司。解釋行業(yè)本身所處的發(fā)展階段及其在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的地位分析影響行業(yè)的各種因素以及判斷對(duì)行業(yè)影響的力度預(yù)測(cè)行業(yè)的未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)判斷行業(yè)投資價(jià)值揭示行業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)第5頁(yè)，共60頁(yè)，2023年，2月20日，星期三行業(yè)的界定/分類行業(yè)規(guī)模/結(jié)構(gòu)行業(yè)進(jìn)出口狀況國(guó)外同行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)發(fā)展特點(diǎn)行業(yè)集中狀況行業(yè)內(nèi)企業(yè)特征及需求領(lǐng)先企業(yè)研究關(guān)鍵成功因素產(chǎn)業(yè)政策行業(yè)管理體制投資狀況技術(shù)替代原材料情況行業(yè)研究報(bào)告的構(gòu)成一般來(lái)說(shuō)，行業(yè)研究報(bào)告的核心內(nèi)容包括以下五方面：行業(yè)內(nèi)主要產(chǎn)品產(chǎn)銷情況主要銷售模式市場(chǎng)需求細(xì)分市場(chǎng)行業(yè)概況企業(yè)狀況產(chǎn)品狀況行業(yè)環(huán)境趨勢(shì)對(duì)策市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)技術(shù)發(fā)展趨勢(shì)國(guó)家發(fā)展規(guī)劃體制改革計(jì)劃企業(yè)發(fā)展對(duì)策受資料的限制，有時(shí)候不能夠?qū)π袠I(yè)進(jìn)行全面地分析，分析的思路也會(huì)被資料所左右。但是無(wú)論如何，我們還是以所有掌握的資料為基礎(chǔ)，盡可能對(duì)資料進(jìn)行整合，以揭示行業(yè)的現(xiàn)狀和發(fā)展趨勢(shì)，為決策提供依據(jù)。行業(yè)研究的難易程度因行業(yè)不同而有所差別。壟斷性行業(yè)的研究與競(jìng)爭(zhēng)性行業(yè)的不一樣，主導(dǎo)性行業(yè)的研究與配套性行業(yè)的也不一樣。更為重要的是，行業(yè)不同，資料來(lái)源不同，資料的可信程度也不同。第6頁(yè)，共60頁(yè)，2023年，2月20日，星期三行業(yè)研究的注意事項(xiàng)圖表數(shù)據(jù)語(yǔ)言精練內(nèi)容詳實(shí)客觀數(shù)據(jù)具有較強(qiáng)的說(shuō)服力，我們應(yīng)盡可能用定量的方法說(shuō)明問(wèn)題，并將相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行圖表化，有助于我們更清晰的進(jìn)行對(duì)比分析，掌握行業(yè)運(yùn)行規(guī)律行業(yè)研究報(bào)告應(yīng)該力求將能夠收集到的資料都以適當(dāng)?shù)姆绞奖憩F(xiàn)出來(lái)。頁(yè)面的布局緊湊，合理運(yùn)用圖、表、線條的，保證內(nèi)容充實(shí)而不散亂。行業(yè)研究報(bào)告旨在通過(guò)對(duì)行業(yè)現(xiàn)狀等的研究分析，總結(jié)歸納行業(yè)規(guī)律，故應(yīng)該在對(duì)相關(guān)資料深入加工的基礎(chǔ)上，用高度概括性、簡(jiǎn)明扼要語(yǔ)言進(jìn)行準(zhǔn)確的表述第7頁(yè)，共60頁(yè)，2023年，2月20日，星期三學(xué)習(xí)目標(biāo)

了解行業(yè)分析的意義和幾種主要的行業(yè)分類方法；了解行業(yè)在其生命周期幾個(gè)階段中的特征及其對(duì)行業(yè)投資的影響；了解幾種行業(yè)環(huán)境對(duì)行業(yè)發(fā)展的影響，特別是宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響；掌握五力模型，并會(huì)運(yùn)用該模型分析一些簡(jiǎn)單行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)；第8頁(yè)，共60頁(yè)，2023年，2月20日，星期三本章內(nèi)容安排第一節(jié)：行業(yè)的定義及分類第二節(jié)：行業(yè)發(fā)展過(guò)程第三節(jié)：宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境與行業(yè)發(fā)展第四節(jié)：行業(yè)結(jié)構(gòu)與行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)第9頁(yè)，共60頁(yè)，2023年，2月20日，星期三行業(yè)分析的重要任務(wù)之一就是要挖掘最具投資潛力的行業(yè)，進(jìn)而在此基礎(chǔ)上選出最有投資價(jià)值的公司。解釋行業(yè)本身所處的發(fā)展階段及其在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的地位分析影響行業(yè)的各種因素以及判斷對(duì)行業(yè)影響的力度預(yù)測(cè)行業(yè)的未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)判斷行業(yè)投資價(jià)值揭示行業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)第10頁(yè)，共60頁(yè)，2023年，2月20日，星期三行業(yè)的定義及分類

行業(yè)和產(chǎn)業(yè)行業(yè)是指從事國(guó)民經(jīng)濟(jì)中同性質(zhì)的生產(chǎn)或其他經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的經(jīng)營(yíng)單位和個(gè)人構(gòu)成的組織結(jié)構(gòu)體系。產(chǎn)業(yè)是專門的經(jīng)濟(jì)學(xué)術(shù)語(yǔ)，使用條件更為嚴(yán)格，按照產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)學(xué)的定義，產(chǎn)業(yè)指的是具有某種同類屬性的相互作用的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的集合或系統(tǒng)。構(gòu)成產(chǎn)業(yè)一般必須滿足：規(guī)模性職業(yè)化社會(huì)功能性第11頁(yè)，共60頁(yè)，2023年，2月20日，星期三行業(yè)的定義及分類

行業(yè)的分類不同的需要要求對(duì)行業(yè)進(jìn)行不同的分類，因此也就產(chǎn)生了不同的行業(yè)分類方法；我國(guó)的《上市公司行業(yè)分類指引》以營(yíng)業(yè)收入來(lái)源為分類標(biāo)準(zhǔn)；美國(guó)政府頒布實(shí)施標(biāo)準(zhǔn)行業(yè)分類碼（Standard

Industry

Classification

Codes)。第12頁(yè)，共60頁(yè)，2023年，2月20日，星期三行業(yè)名稱行業(yè)主要類別能源Energy能源設(shè)備與服務(wù)，石油與天然氣原材料Materials化學(xué)產(chǎn)品，建筑材料，容器與包裝，金屬與采礦，紙與木材品工業(yè)Industrials宇航與國(guó)防，房屋產(chǎn)品，建筑工程，電力設(shè)備，綜合性工業(yè)，機(jī)械制造，工業(yè)品貿(mào)易與銷售，商業(yè)服務(wù)，航空貨運(yùn)與快遞，定期航班，海運(yùn)，公路和鐵路，運(yùn)輸基礎(chǔ)設(shè)施可選消費(fèi)ConsumerDiscretionary車零配件，汽車，家庭耐用消費(fèi)品，休閑設(shè)備及產(chǎn)品，紡織品和服飾，餐飲住宿和休閑，媒體，批發(fā)，零售，因特網(wǎng)和郵購(gòu)、直銷等清單銷售，專業(yè)零售主要消費(fèi)ConsumerStaples食品藥品零售，飲料生產(chǎn)加工，食品生產(chǎn)加工，煙草，家庭用品，個(gè)人用品健康護(hù)理HealthCare健康護(hù)理設(shè)備與消耗品生產(chǎn)，健康護(hù)理的提供和服務(wù)，生物技術(shù)，制藥金融Financials銀行，保險(xiǎn)，房地產(chǎn)，多樣化金融信息技術(shù)InformationTechnology因特網(wǎng)軟件及服務(wù)，信息技術(shù)咨詢與服務(wù)，軟件，網(wǎng)絡(luò)設(shè)備，計(jì)算機(jī)和外圍設(shè)備，電子設(shè)備和儀器，辦公電子設(shè)備，半導(dǎo)體設(shè)備和產(chǎn)品電訊Telecommunication電訊設(shè)備，多樣化電訊服務(wù)，無(wú)線電訊服務(wù)公用事業(yè)Utilities電力，氣體，水，多種公用事業(yè)行業(yè)分類標(biāo)準(zhǔn)(主要以GICS為基礎(chǔ))第13頁(yè)，共60頁(yè)，2023年，2月20日，星期三耗能方式分類特種行業(yè)分類工業(yè)車輛分類行走方式燃料叉車電力叉車手動(dòng)叉車防爆叉車多向走叉車越野叉車集裝箱行走吊軍用工業(yè)車輛車載式叉車電動(dòng)托盤搬運(yùn)車前移式叉車低位揀選叉車高位揀選叉車電動(dòng)拖頭集裝箱叉車電動(dòng)托盤堆垛車內(nèi)燃式叉車電瓶叉車側(cè)面叉車固定平臺(tái)搬運(yùn)車集裝箱正面吊叉車行業(yè)是我國(guó)機(jī)械行業(yè)的重要組成部分，屬于工程機(jī)械行業(yè)中的工業(yè)機(jī)動(dòng)車輛子行業(yè)，廣泛運(yùn)用于交通運(yùn)輸、港口機(jī)場(chǎng)、煙草食品和物流倉(cāng)儲(chǔ)等領(lǐng)域；目前國(guó)內(nèi)叉車容量約5-7萬(wàn)臺(tái)，全世界容量約55-60萬(wàn)臺(tái)；不同于其他工程機(jī)械產(chǎn)品的是，叉車受固定投資的周期性影響小，局部調(diào)整與波動(dòng)對(duì)叉車影響都不大，且有一定的滯后性。叉車分類機(jī)械行業(yè)工程機(jī)械工業(yè)專用車叉車叉車范疇例：叉車是一個(gè)商業(yè)用途廣、需求波動(dòng)小的重要工程機(jī)械行業(yè)示例行業(yè)概況企業(yè)狀況產(chǎn)品狀況行業(yè)環(huán)境趨勢(shì)對(duì)策第14頁(yè)，共60頁(yè)，2023年，2月20日，星期三類別主要產(chǎn)品主要用途相關(guān)說(shuō)明一次電池鋅錳電池用于低功率家用電器、玩具等主要有糊式(S型)、紙板電池（包括C和P型)及堿性鋅錳電池等三代產(chǎn)品，其中堿性鋅錳電池占主導(dǎo)氧化銀電池主要用于手表、計(jì)算器功率較小，發(fā)展?jié)摿Σ淮笠淮武囧i電池用于相機(jī)等耗電量低的電子產(chǎn)品二次電池鎳鎘電池鎳氫電池鋰離子電池鎳氫和鋰離子電池主要用于家用小型數(shù)碼電器等耗電量較大的電子產(chǎn)品鎳鎘電池的產(chǎn)量將逐步減少鎳氫和鋰離子電池產(chǎn)量快速增長(zhǎng)上市公司目前介入此領(lǐng)域的較多

鉛酸蓄電池閉口鉛酸蓄電池開(kāi)口鉛酸蓄電池主要用于汽車、摩托車、電動(dòng)車全密封、免維護(hù)鉛酸蓄電池將逐步取代傳統(tǒng)的開(kāi)口鉛酸蓄電池動(dòng)力電池動(dòng)力鎳氫電池動(dòng)力鋰電池目前只能用于電動(dòng)自行車在電動(dòng)汽車或混合動(dòng)力汽車上的應(yīng)用已經(jīng)啟動(dòng)

燃料電池氫空電堆氫氧電堆把氫能轉(zhuǎn)化為電能的發(fā)電裝置，應(yīng)用前景是汽車動(dòng)力和發(fā)電站有高效、潔凈、高比功率、可室溫快速啟動(dòng)等特點(diǎn)，我國(guó)已逐步轉(zhuǎn)入批量生產(chǎn)和產(chǎn)業(yè)化階段太陽(yáng)能電池晶體硅太陽(yáng)能電池地面光伏發(fā)電應(yīng)用，以電站(通訊、郵電)和戶用電源為主我國(guó)以硅太陽(yáng)能電池為主，年產(chǎn)量2.4兆瓦，解決無(wú)電地區(qū)生活用電問(wèn)題示例例：電池分類及主要用途一覽表第15頁(yè)，共60頁(yè)，2023年，2月20日，星期三世界中國(guó)影響地位局部市場(chǎng)影響地位全球或中國(guó)資源的分布的特點(diǎn)導(dǎo)致的生產(chǎn)消費(fèi)的特點(diǎn)市場(chǎng)的總?cè)萘?、在?guó)民經(jīng)濟(jì)中所處的地位及其發(fā)展趨勢(shì)行業(yè)平均的贏利能力以及增長(zhǎng)率一、行業(yè)總體概況第16頁(yè)，共60頁(yè)，2023年，2月20日，星期三XX市場(chǎng)發(fā)展迅速年均增長(zhǎng)率38.6%連續(xù)15年高于國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度，“七五”、“八五”、“九五”時(shí)期比國(guó)民經(jīng)濟(jì)年增長(zhǎng)速度分別高出10個(gè)、20個(gè)、30個(gè)百分點(diǎn)行業(yè)規(guī)模分析第17頁(yè)，共60頁(yè)，2023年，2月20日，星期三XX產(chǎn)業(yè)趨向規(guī)?；?、集中化1994—1998年前20XX產(chǎn)量和全國(guó)總產(chǎn)量比較（萬(wàn)噸）199419951996199719981200108088394962918122631744150517.53%29.24%前20強(qiáng)產(chǎn)量全國(guó)總產(chǎn)量第18頁(yè)，共60頁(yè)，2023年，2月20日，星期三行業(yè)進(jìn)出口狀況分析通過(guò)行業(yè)進(jìn)出口狀況的分析，明確行業(yè)產(chǎn)品在國(guó)際市場(chǎng)的位置，了解國(guó)際市場(chǎng)對(duì)行業(yè)的影響程度。年份總產(chǎn)量（億只）出口總量（億只）出口量占總產(chǎn)比重2002年20917081.3%2003年260（

24.4%）204（20%）78.5%2004年280（7.7%）221（8.3%）78.9%2005年300（7.1%）236（6.8%）78.7%2004年我國(guó)出口電池結(jié)構(gòu)出口量單位：億只雖然我國(guó)在大力調(diào)整電池出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，但鋅錳電池依然是電池出口的主導(dǎo)產(chǎn)品（占生產(chǎn)總量75%以上）主要進(jìn)出口市場(chǎng)進(jìn)出口數(shù)量/比重進(jìn)出口產(chǎn)品結(jié)構(gòu)第19頁(yè)，共60頁(yè)，2023年，2月20日，星期三國(guó)外同行業(yè)狀況分析法國(guó)污水處理行業(yè)現(xiàn)狀運(yùn)營(yíng)方式采取政府直接組織經(jīng)營(yíng)和管理以及租讓外包兩種方式。其中政府直接經(jīng)營(yíng)和管理的水務(wù)公司已不到25%，多為偏僻或用戶較分散地區(qū)，私營(yíng)公司經(jīng)營(yíng)的水公司占75%以上資金來(lái)源建設(shè)資金：誰(shuí)污染，誰(shuí)交錢治理；誰(shuí)用水、誰(shuí)花錢。工農(nóng)業(yè)等企業(yè)用水，地方水文局根據(jù)排污量和污染程度收費(fèi)；家庭用水，在水費(fèi)中增加了污水處理費(fèi)運(yùn)營(yíng)費(fèi)用：廢水處理廠的運(yùn)行養(yǎng)護(hù)維修費(fèi)用由全區(qū)域用水戶共同承擔(dān)技術(shù)較簡(jiǎn)單、可靠和廉價(jià)的控制技術(shù)，有隔離式BAF污水處理應(yīng)用技術(shù)，膜技術(shù)等管理體制環(huán)境部：負(fù)責(zé)水和環(huán)境管理工作，分４個(gè)等級(jí)：國(guó)家級(jí)、流域級(jí)、地區(qū)級(jí)、地方級(jí)，又涉及許多相關(guān)部門（農(nóng)業(yè)部、衛(wèi)生部、工業(yè)部）。國(guó)家水資源委員會(huì)：負(fù)責(zé)國(guó)家水政策的發(fā)展走向、有關(guān)法律法規(guī)的起草，并負(fù)責(zé)法規(guī)的批準(zhǔn)、取排水授權(quán)和水質(zhì)管理等方面的協(xié)調(diào)工作流域委員會(huì)：提出流域內(nèi)水資源開(kāi)發(fā)管理總規(guī)劃，確定五年計(jì)劃，建議水費(fèi)計(jì)收率等地方政府：負(fù)責(zé)支流或小流域水平上的水資源開(kāi)發(fā)管理?！叭啤钡慕M織形式：國(guó)家水資源委員會(huì)、流域委員會(huì)、流域水務(wù)局等機(jī)構(gòu)的成員包括政府各部門、用水戶和專業(yè)協(xié)會(huì)的代表，真正建立了有效的監(jiān)管機(jī)制相關(guān)法規(guī)擁有全國(guó)性水法。根據(jù)水系分布劃分為6個(gè)水文大區(qū)，由6個(gè)地方水文局相對(duì)獨(dú)立管理，每5年還要聯(lián)合制定一整套全國(guó)水源保護(hù)計(jì)劃。收費(fèi)體制定價(jià)采取對(duì)話方式及水價(jià)聽(tīng)證會(huì)制度，各流域委員會(huì)與用水戶協(xié)商，確定水費(fèi)和污染稅費(fèi)的標(biāo)準(zhǔn)?！叭杀荆脩舫惺苣芰Α倍▋r(jià)模式水費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)隨通脹指數(shù)浮動(dòng)，各地區(qū)、各城市不一，各年度有變化，水公司獨(dú)立核算。地方政府往往通過(guò)提供不同的補(bǔ)助來(lái)減少差價(jià)示例第20頁(yè)，共60頁(yè)，2023年，2月20日，星期三我國(guó)與發(fā)達(dá)國(guó)家的行業(yè)比較當(dāng)前各國(guó)污水廠數(shù)量對(duì)比各國(guó)污水處理率比較世界發(fā)達(dá)國(guó)家不僅污水廠數(shù)量眾多，而且80%以上為二級(jí)生物處理廠，在提高處理率的同時(shí)也改善了水體環(huán)境我國(guó)水體遭受污染的嚴(yán)峻形式，污水處理尚屬空白，不僅要求大量興建污水處理廠，而且是能夠進(jìn)行二級(jí)處理的污水廠示例第21頁(yè)，共60頁(yè)，2023年，2月20日，星期三行業(yè)特點(diǎn)歸納需求集中在中檔產(chǎn)品中檔叉車一般采用進(jìn)口關(guān)鍵部件生產(chǎn)，產(chǎn)品比較耐用，適合中國(guó)國(guó)情；但市場(chǎng)對(duì)高檔叉車需求有逐步增加趨勢(shì)，本土企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)高性能的叉車研發(fā)

我國(guó)叉車市場(chǎng)的主要特點(diǎn)高端產(chǎn)品是發(fā)展趨勢(shì)安全性、可靠性和使用性能優(yōu)異的高水平產(chǎn)品，裝備先進(jìn)電子技術(shù)的機(jī)電一體化的大型叉車，向通用化、標(biāo)準(zhǔn)化、系列化方向發(fā)展的變型產(chǎn)品等，市場(chǎng)前景看好行業(yè)集中化程度逐步提高優(yōu)勢(shì)企業(yè)發(fā)展迅速，2005年4月，杭叉銷量同比增長(zhǎng)65%，合力叉車銷量增長(zhǎng)37%，大連叉車銷量增長(zhǎng)45%，三家叉車廠總售量至少占內(nèi)資企業(yè)叉車銷售總量的70%以上

合資、獨(dú)資與進(jìn)口叉車占據(jù)高端市場(chǎng)盡管國(guó)內(nèi)叉車產(chǎn)品的質(zhì)量、技術(shù)得到很大提高，但與國(guó)外比較仍存在差距，林德、海斯特等著名品牌占據(jù)了國(guó)內(nèi)叉車的高端市場(chǎng)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化國(guó)內(nèi)內(nèi)燃叉車占市場(chǎng)份額的80%，但近年來(lái)電瓶叉車銷量增長(zhǎng)迅猛，高品質(zhì)、高質(zhì)量的電瓶叉車，逐步為特殊行業(yè)和物流作業(yè)企業(yè)所歡迎市場(chǎng)需求迅速增長(zhǎng)2000年以來(lái)，中國(guó)叉車市場(chǎng)增長(zhǎng)出現(xiàn)喜人變化，年均增長(zhǎng)速度在30%左右，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)了國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度，一改前幾年每年2萬(wàn)臺(tái)左右的徘徊局面

示例第22頁(yè)，共60頁(yè)，2023年，2月20日，星期三行業(yè)環(huán)境分析任何一個(gè)行業(yè)都不是在真空中存在和發(fā)展。眾多外部因素，對(duì)行業(yè)的銷售和盈利都會(huì)產(chǎn)生重要的影響。外部因素主要包括：技術(shù)狀況、政府政策對(duì)行業(yè)的影響、國(guó)外經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化對(duì)國(guó)內(nèi)的影響。關(guān)于外部因素對(duì)行業(yè)影響的分析和研究，主要集中于這些因素對(duì)行業(yè)未來(lái)幾年發(fā)展趨勢(shì)影響的判斷和分析。技術(shù)因素政策法規(guī)國(guó)際環(huán)境隨著全球經(jīng)濟(jì)一體的深入，我國(guó)加入WTO，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)相關(guān)產(chǎn)品和行業(yè)的經(jīng)營(yíng)對(duì)國(guó)外經(jīng)濟(jì)和市場(chǎng)的變化愈來(lái)愈敏感，特別是國(guó)際貿(mào)易的主流產(chǎn)品，如石油、金屬和農(nóng)產(chǎn)品，這方面分析更要注重國(guó)際市場(chǎng)的變化對(duì)行業(yè)經(jīng)營(yíng)的影響。政府的稅收、法律、政策及其變化會(huì)影響每一個(gè)行業(yè)。對(duì)現(xiàn)行制度的變革和完善、新的法規(guī)和新制度的建立，都會(huì)對(duì)一些行業(yè)的經(jīng)營(yíng)格局和經(jīng)營(yíng)方式產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響，這種影響和變化就很可能使現(xiàn)行制度的受益者，成為新制度的犧牲品，而代表未來(lái)發(fā)展方向受制于現(xiàn)行制度經(jīng)營(yíng)主體，很可能是新體制的受益者。技術(shù)因素的分析主要關(guān)注行業(yè)的生存分析。因?yàn)橐豁?xiàng)新的技術(shù)發(fā)明所推出的新產(chǎn)品可能成為現(xiàn)有產(chǎn)品的替代品，進(jìn)而使生產(chǎn)這類產(chǎn)品的行業(yè)或其中企業(yè)的生存受到威脅。技術(shù)因素的另一面就是它能增強(qiáng)某一行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力和擴(kuò)展發(fā)展空間。行業(yè)概況企業(yè)狀況產(chǎn)品狀況行業(yè)環(huán)境趨勢(shì)對(duì)策第23頁(yè)，共60頁(yè)，2023年，2月20日，星期三產(chǎn)業(yè)政策的影響大力支持高科技環(huán)保電池2003年，鋰離子電池、無(wú)汞可充電堿錳電池等被列入科技部、商務(wù)部聯(lián)合發(fā)布的《鼓勵(lì)外商投資高新技術(shù)產(chǎn)品目錄》2004年，國(guó)家發(fā)改委、科技部、商務(wù)部將新型電源/電池、特種功能材料、燃料電池、新能源和可再生能源列入《當(dāng)前優(yōu)先發(fā)展的高技術(shù)產(chǎn)業(yè)化重點(diǎn)領(lǐng)域指南》對(duì)傳統(tǒng)電池實(shí)行環(huán)保強(qiáng)制措施按照國(guó)家《關(guān)于限制電池產(chǎn)品汞含量的規(guī)定》，各類汞含量比率從2001年開(kāi)始進(jìn)行強(qiáng)制性比例限制2001年，禁止生產(chǎn)汞含量大于電池重量0.025%的電池2005年，禁止生產(chǎn)汞含量大于電池重量0.0001%的電池標(biāo)準(zhǔn)提高250倍在電池行業(yè)“十一五”計(jì)劃中，對(duì)技術(shù)含量高、附加值高，符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和行業(yè)發(fā)展方向的鎳氫、鋰離子、燃料、動(dòng)力和太陽(yáng)能等電池（包括相關(guān)原材料和生產(chǎn)設(shè)備）的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售，從立項(xiàng)、信貸、稅收等諸多方面給予優(yōu)惠支持2006年，國(guó)家開(kāi)始強(qiáng)制執(zhí)行《廢電池污染防治技術(shù)政策》，在生產(chǎn)制造、收集貯存和運(yùn)輸處置等方面，對(duì)廢舊電池處理做了嚴(yán)格規(guī)定示例第24頁(yè)，共60頁(yè)，2023年，2月20日，星期三管理層次管理機(jī)構(gòu)相關(guān)職責(zé)中央建設(shè)部和下設(shè)城市建設(shè)司研究擬定城市市政公用、環(huán)境衛(wèi)生和園林風(fēng)景事業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略，中長(zhǎng)期規(guī)劃、改革措施、規(guī)章；指導(dǎo)城市供水節(jié)水和排水工作水利部、國(guó)家環(huán)?？偩趾托l(wèi)生部有關(guān)供水的水資源調(diào)配、水污染防護(hù)和治理、飲水衛(wèi)生與健康國(guó)家發(fā)展計(jì)劃管理部門審批重大城市市政工程和公用工程等建設(shè)項(xiàng)目省/自治區(qū)/直轄市

建設(shè)廳/建設(shè)委員會(huì)審批重大城市市政工程和公用工程等建設(shè)項(xiàng)目

市/縣/鎮(zhèn)

城市建設(shè)局或公用局、市政工程局、水務(wù)局①編制保護(hù)城市水源和防治城市水污染的建設(shè)規(guī)劃，建設(shè)和完善城市排水管網(wǎng)，有計(jì)劃地建設(shè)城市污水集中處理設(shè)施，加強(qiáng)城市水環(huán)境的綜合整治②審批城市污水集中處理設(shè)施經(jīng)營(yíng)管理部門按照國(guó)家規(guī)定編制的向排污者提供污水處理的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)③監(jiān)督征收的污水處理收費(fèi)必須用于城市污水集中處理設(shè)施的建設(shè)和運(yùn)行，不得挪作他用。④協(xié)助環(huán)保部門依法劃定生活用水保護(hù)區(qū)，對(duì)排污單位和個(gè)人進(jìn)行監(jiān)督水資源管理辦公室、節(jié)約用水辦公室等負(fù)責(zé)分管的城鎮(zhèn)供水、排水建設(shè)管理業(yè)務(wù)自來(lái)水公司、排水管理處/排水公司城市供水、排水行業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理我國(guó)污水處理管理體制一覽表

行政管理體制分析示例第25頁(yè)，共60頁(yè)，2023年，2月20日，星期三電池行業(yè)利潤(rùn)逐步走低出口退稅下調(diào)人民幣匯率調(diào)整物流成本不斷增加鉛、鋅、鎳等主要原材料一路走高，如鋅價(jià)格為31000元/t、鉛11000元/t，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出電池提價(jià)幅度，企業(yè)利潤(rùn)率嚴(yán)重下滑我國(guó)電池行業(yè)產(chǎn)品以出口為主，已占總產(chǎn)量80%，出口退稅率下調(diào)4%，對(duì)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益影響較大2005年7月起人民幣升值3%，對(duì)電池出口貿(mào)易產(chǎn)生一定負(fù)面影響；以美元結(jié)算，換匯即無(wú)形中損失3%的利潤(rùn)，對(duì)企業(yè)影響極大；隨后的1年時(shí)間里，人民幣匯率小幅上揚(yáng)，換匯損失也逐步增大由于國(guó)際原油價(jià)格一路上漲，從今年5月以來(lái)，國(guó)際海運(yùn)價(jià)格不斷上調(diào)（幅度為5—8%），以及公路、鐵路的運(yùn)輸成本持續(xù)上升，對(duì)于產(chǎn)品出口需遠(yuǎn)洋運(yùn)輸?shù)钠髽I(yè)影響很大原材料持續(xù)漲價(jià)行業(yè)相關(guān)因素的影響示例行業(yè)中相關(guān)的原材料價(jià)格、稅賦、匯率的調(diào)整以及WTO相關(guān)政策法規(guī)等方面的因素，都會(huì)對(duì)行業(yè)發(fā)展產(chǎn)生一定的影響。第26頁(yè)，共60頁(yè)，2023年，2月20日，星期三政治、法律環(huán)境（P）與中央政府及地方政府的關(guān)系政策走向海峽兩岸關(guān)系公司法、稅法、知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)文化環(huán)境(S)人口、地理生活方式的改變生態(tài)環(huán)境社會(huì)價(jià)值經(jīng)濟(jì)環(huán)境(E)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、GDP的變化通貨膨脹率以及銀行利率變化就業(yè)人均收入與人均儲(chǔ)蓄的變化加入WTO技術(shù)環(huán)境(T)新技術(shù)的發(fā)展制造業(yè)的進(jìn)步新能源、新材料的使用電子商務(wù)、IT時(shí)代到來(lái)行業(yè)環(huán)境分析——PEST分析方法第27頁(yè)，共60頁(yè)，2023年，2月20日，星期三家具行業(yè)外部環(huán)境主要特征我國(guó)已成為世界家具生產(chǎn)和出口大國(guó)未來(lái)家具行業(yè)仍將持續(xù)高速增長(zhǎng)市場(chǎng)消費(fèi)將更趨于個(gè)性化，變動(dòng)速率加快行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)將從低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)向品牌競(jìng)爭(zhēng)過(guò)渡個(gè)人消費(fèi)信貸、行業(yè)強(qiáng)制標(biāo)準(zhǔn)等措施陸續(xù)出臺(tái)業(yè)內(nèi)重組洗牌和專業(yè)分工步伐加快有利于中國(guó)家具產(chǎn)品的出口放大市場(chǎng)進(jìn)一步對(duì)外開(kāi)放，加大了行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)烈度家具出口商應(yīng)注意對(duì)反傾銷風(fēng)險(xiǎn)的控制信息化技術(shù)使企業(yè)運(yùn)作效率提高，對(duì)市場(chǎng)反映速度加快模塊化技術(shù)在生產(chǎn)設(shè)計(jì)中將得到廣泛運(yùn)用EHS(環(huán)保、健康和安全）相關(guān)技術(shù)將逐漸普及市場(chǎng)環(huán)境產(chǎn)業(yè)環(huán)境WTO影響技術(shù)進(jìn)步示例第28頁(yè)，共60頁(yè)，2023年，2月20日，星期三（2）產(chǎn)業(yè)鏈、價(jià)值鏈分析產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)值鏈第29頁(yè)，共60頁(yè)，2023年，2月20日，星期三例：價(jià)值鏈的運(yùn)用價(jià)值鏈在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中無(wú)處不在，上下游關(guān)聯(lián)的企業(yè)與企業(yè)之間存在行業(yè)價(jià)值鏈，企業(yè)內(nèi)部各業(yè)務(wù)單元的聯(lián)系構(gòu)成了企業(yè)的價(jià)值鏈，企業(yè)內(nèi)部各業(yè)務(wù)單元之間也存在著價(jià)值鏈聯(lián)結(jié)。

價(jià)值鏈的層次林木采伐企業(yè)人造板生產(chǎn)企業(yè)家具生產(chǎn)企業(yè)家具經(jīng)銷企業(yè)最終消費(fèi)者采購(gòu)生產(chǎn)出售售后服務(wù)下單確認(rèn)訂單卸貨檢查入庫(kù)付款企業(yè)價(jià)值鏈業(yè)務(wù)價(jià)值鏈行業(yè)價(jià)值鏈第30頁(yè)，共60頁(yè)，2023年，2月20日，星期三木材砍伐木材儲(chǔ)運(yùn)木片加工人造板生產(chǎn)貼面加工家具生產(chǎn)家具經(jīng)銷最終消費(fèi)者A企業(yè)B企業(yè)C企業(yè)D企業(yè)E企業(yè)G企業(yè)F企業(yè)H企業(yè)企業(yè)在行業(yè)價(jià)值鏈上的位置（人造板行業(yè)價(jià)值鏈）行業(yè)價(jià)值鏈——是指從最初原材料到最終產(chǎn)品到達(dá)消費(fèi)者手中直到產(chǎn)品報(bào)廢的整個(gè)鏈環(huán)。某一企業(yè)可能處于行業(yè)價(jià)值鏈的某一環(huán)、某幾個(gè)環(huán)，或跨越整個(gè)行業(yè)鏈。行業(yè)價(jià)值鏈分析可使企業(yè)明了自身在行業(yè)價(jià)值鏈中的位置，明確企業(yè)發(fā)展的方向，或?qū)で笠哉希ㄇ跋蚧蚝笙颍┓绞浇档统杀镜耐緩?。利用行業(yè)價(jià)值鏈來(lái)減弱或消除不增值作業(yè)。探索利用行業(yè)價(jià)值鏈降低成本，增加企業(yè)的差異化經(jīng)營(yíng)，取得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的途徑。行業(yè)價(jià)值鏈行業(yè)價(jià)值鏈各環(huán)節(jié)的運(yùn)營(yíng)模式、盈利能力和增長(zhǎng)空間等均不同第31頁(yè)，共60頁(yè)，2023年，2月20日，星期三價(jià)值鏈也可以用來(lái)分析跨國(guó)企業(yè)在全球的戰(zhàn)略分工結(jié)構(gòu)。當(dāng)前跨國(guó)公司在競(jìng)爭(zhēng)中能夠長(zhǎng)期保持優(yōu)勢(shì)，說(shuō)到底是企業(yè)在價(jià)值鏈某些特定的戰(zhàn)略環(huán)節(jié)上占有優(yōu)勢(shì)（這一環(huán)節(jié)或許可以形象地稱之為“可口可樂(lè)的糖漿”），而將非戰(zhàn)略環(huán)節(jié)分散到全球最適當(dāng)?shù)膰?guó)家。跨國(guó)公司對(duì)發(fā)展中國(guó)家的產(chǎn)業(yè)控制已由控制制造業(yè)轉(zhuǎn)向控制產(chǎn)業(yè)“價(jià)值鏈”的“戰(zhàn)略環(huán)節(jié)”。買方價(jià)值鏈渠道價(jià)值鏈企業(yè)價(jià)值鏈供應(yīng)商價(jià)值鏈在產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中，重要的是控制價(jià)值鏈上的關(guān)鍵環(huán)節(jié)從而取得超額利潤(rùn)，否則只能進(jìn)行低層次的價(jià)格戰(zhàn)或?yàn)樗俗骷抟?。?2頁(yè)，共60頁(yè)，2023年，2月20日，星期三主要特征關(guān)鍵成功因素加工商沒(méi)有品牌或貼牌生產(chǎn)，無(wú)獨(dú)立的銷售渠道（依靠定貨）物料采購(gòu)及生產(chǎn)成本控制，工藝技術(shù)改進(jìn)，品質(zhì)保證，規(guī)?；圃焐套杂衅放啤⒆援a(chǎn)自銷（前店后廠）；銷售渠道有零售（自營(yíng)）及批發(fā)（分銷）兩類商業(yè)及產(chǎn)品品牌建設(shè)，產(chǎn)品設(shè)計(jì)，渠道管理提供商自產(chǎn)產(chǎn)品占相當(dāng)比重，外協(xié)采購(gòu)為輔；銷售方式在海外市場(chǎng)為批發(fā)（貿(mào)易商），國(guó)內(nèi)市場(chǎng)主要是分銷，還有適當(dāng)?shù)牧闶郏o(wú)連鎖）商業(yè)及產(chǎn)品品牌建設(shè)，渠道管理，自產(chǎn)產(chǎn)品占相當(dāng)比重，外協(xié)采購(gòu)有一定規(guī)模優(yōu)勢(shì)，產(chǎn)品性價(jià)比突出零售商有商業(yè)品牌而無(wú)產(chǎn)品品牌（貨品主要外購(gòu)）；單一網(wǎng)點(diǎn)的傳統(tǒng)零售商逐步消亡，連鎖賣場(chǎng)占主流貨品選擇，采購(gòu)、配送及管理成本控制，商業(yè)品牌建設(shè)，信息化管理，資金/資本運(yùn)作能力攤位商通過(guò)物業(yè)經(jīng)營(yíng)和管理，為廠商提供統(tǒng)一的交易場(chǎng)所；深化統(tǒng)一服務(wù)層次,出現(xiàn)了產(chǎn)業(yè)前向移動(dòng)的趨勢(shì)商業(yè)品牌建設(shè)，品質(zhì)保證，地產(chǎn)開(kāi)發(fā)與物業(yè)經(jīng)營(yíng)，規(guī)模效應(yīng)，信息化管理能力（連鎖化經(jīng)營(yíng)）集成商通過(guò)設(shè)計(jì)、零售等關(guān)鍵環(huán)節(jié)（兩個(gè)端點(diǎn)），而拉動(dòng)、整合整個(gè)行業(yè)價(jià)值鏈產(chǎn)品設(shè)計(jì)，廠商控制力，集團(tuán)采購(gòu)，連鎖經(jīng)營(yíng)，資金/資本運(yùn)作能力生產(chǎn)商流通商產(chǎn)品品牌漸弱，商業(yè)品牌漸強(qiáng)，最終合一商業(yè)形態(tài)對(duì)比分析同一行業(yè)中，不同商業(yè)形態(tài)的企業(yè)，其關(guān)鍵成功因素不同不同行業(yè)中，產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈上的各環(huán)節(jié)附加值不盡相同第33頁(yè)，共60頁(yè)，2023年，2月20日，星期三商業(yè)形態(tài)演變規(guī)律+價(jià)值集成商將成為行業(yè)價(jià)值鏈的核心領(lǐng)導(dǎo)者和組織者主導(dǎo)者供需狀況商品流代表企業(yè)2提供商4價(jià)值集成商供過(guò)于求制造商品牌商場(chǎng)品牌自有品牌參與者相互競(jìng)爭(zhēng)集成/協(xié)作物流第一方物流第二方物流第二方物流第三方物流1制造商供不應(yīng)求制造商品牌中小型制造商吉盛偉邦瑞典宜家–3流通商制造商品牌浙江花為媒我國(guó)家具業(yè)商業(yè)形態(tài)特征213示例第34頁(yè)，共60頁(yè)，2023年，2月20日，星期三二、行業(yè)發(fā)展過(guò)程行業(yè)生命周期分析一個(gè)行業(yè)的發(fā)展過(guò)程也可以被劃分為起步、增長(zhǎng)等幾個(gè)時(shí)期，這也就是行業(yè)生命周期。行業(yè)生命周期分析指的就是像將人的一生分為少年、中年、老年一樣，將行業(yè)發(fā)展的整個(gè)過(guò)程劃分為幾個(gè)不同時(shí)期，并對(duì)各階段的行業(yè)銷售增長(zhǎng)趨勢(shì)、股利政策等特點(diǎn)進(jìn)行分析。按照銷售量的增長(zhǎng)狀況，將行業(yè)發(fā)展的過(guò)程劃分為初步發(fā)展、高速增長(zhǎng)、穩(wěn)定增長(zhǎng)、成熟穩(wěn)定和衰退下降五個(gè)階段。第35頁(yè)，共60頁(yè)，2023年，2月20日，星期三行業(yè)發(fā)展過(guò)程行業(yè)生命周期分析行業(yè)生命周期與銷售變化情況以及各階段的典型行業(yè)

第36頁(yè)，共60頁(yè)，2023年，2月20日，星期三行業(yè)發(fā)展過(guò)程判斷行業(yè)所處的實(shí)際生命周期的階段行業(yè)規(guī)模變化趨勢(shì)產(chǎn)出增長(zhǎng)率利潤(rùn)水平技術(shù)進(jìn)步率資本進(jìn)退第37頁(yè)，共60頁(yè)，2023年，2月20日，星期三宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境與行業(yè)發(fā)展經(jīng)濟(jì)周期與行業(yè)發(fā)展行業(yè)經(jīng)濟(jì)周期敏感程度的決定因素銷售額對(duì)經(jīng)濟(jì)周期的敏感性經(jīng)營(yíng)杠桿比率融資杠桿比率根據(jù)行業(yè)的發(fā)展與經(jīng)濟(jì)周期的關(guān)系，可劃分：成長(zhǎng)型行業(yè)周期型行業(yè)防御型行業(yè)第38頁(yè)，共60頁(yè)，2023年，2月20日，星期三宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境與行業(yè)發(fā)展經(jīng)濟(jì)周期與行業(yè)發(fā)展以經(jīng)濟(jì)周期為依據(jù)將資金在不同行業(yè)組之間不斷轉(zhuǎn)換的投資策略成為輪換策略（rotation

strategy）第39頁(yè)，共60頁(yè)，2023年，2月20日，星期三宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境與行業(yè)發(fā)展宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)與行業(yè)分析通貨膨脹利率水平匯率水平第40頁(yè)，共60頁(yè)，2023年，2月20日，星期三行業(yè)結(jié)構(gòu)與行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)與集中度產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)指的是國(guó)民經(jīng)濟(jì)體系中各產(chǎn)業(yè)之間形成的相互聯(lián)系和比例關(guān)系行業(yè)結(jié)構(gòu)一般指的是行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，即行業(yè)內(nèi)企業(yè)的數(shù)量、產(chǎn)品的性質(zhì)、價(jià)格的制定方式和信息分布狀況等因素：完全競(jìng)爭(zhēng)壟斷競(jìng)爭(zhēng)寡頭壟斷完全壟斷第41頁(yè)，共60頁(yè)，2023年，2月20日，星期三波特五力分析模型行業(yè)內(nèi)對(duì)手現(xiàn)有公司間的競(jìng)爭(zhēng)購(gòu)貨的議價(jià)能力供貨商議價(jià)能力替代品的威脅規(guī)模經(jīng)濟(jì)/資本要求產(chǎn)品差異化程度轉(zhuǎn)移成本政府關(guān)系預(yù)期報(bào)復(fù)措施進(jìn)入渠道供應(yīng)由少數(shù)幾個(gè)企業(yè)主宰供應(yīng)商的產(chǎn)品沒(méi)有替代品顧客對(duì)供應(yīng)商不重要供應(yīng)商的產(chǎn)品有差異后向一體化的能力新對(duì)手的威脅顧客購(gòu)買對(duì)供應(yīng)商是大宗交易購(gòu)買對(duì)供應(yīng)商非常重要產(chǎn)品本身沒(méi)有差異顧客沒(méi)有什么轉(zhuǎn)移成本顧客可向上垂直一體化產(chǎn)品質(zhì)量不太重要具有相似功能的產(chǎn)品可抑制價(jià)格，如電子保安系統(tǒng)替代人力保安；電子郵件替代傳統(tǒng)郵件進(jìn)行價(jià)格戰(zhàn)，展開(kāi)廣告競(jìng)爭(zhēng)，增強(qiáng)對(duì)顧客保修保用等服務(wù)，引進(jìn)新產(chǎn)品替代產(chǎn)品供貨商顧客潛在進(jìn)入者第42頁(yè)，共60頁(yè)，2023年，2月20日，星期三煙包行業(yè)“五力”模型分析競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手分析煙包客戶分析煙包供應(yīng)商分析煙包替代品分析行業(yè)進(jìn)入者分析煙包印刷為資金、技術(shù)和勞動(dòng)力“三密集”行業(yè)，進(jìn)入門檻高社會(huì)關(guān)系、營(yíng)銷手段對(duì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)有關(guān)鍵影響設(shè)備、技術(shù)的差異化小，競(jìng)爭(zhēng)激烈，資源的專用性較強(qiáng)客戶需求量大、談判不對(duì)等產(chǎn)品技術(shù)差異小、轉(zhuǎn)移成本低客戶實(shí)力強(qiáng)，易于進(jìn)入煙包印刷業(yè)行業(yè)調(diào)整及市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的加劇，客戶需求隨之提高行業(yè)中無(wú)壟斷競(jìng)爭(zhēng)，但洗牌、重組進(jìn)程會(huì)加快實(shí)力均衡的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手相對(duì)較多煙包印刷市場(chǎng)總量增長(zhǎng)緩慢，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈有機(jī)構(gòu)成高，可較容易進(jìn)入其他印刷細(xì)分市場(chǎng)無(wú)明顯的有威脅的替代品煙草包裝具有相對(duì)獨(dú)特的產(chǎn)品功能，長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)不可能被淘汰材料日益多樣化，供應(yīng)商結(jié)構(gòu)相對(duì)分散供應(yīng)商產(chǎn)品相對(duì)差異小，轉(zhuǎn)移成本低買方市場(chǎng)，且進(jìn)口原材料價(jià)格沖擊大設(shè)備結(jié)構(gòu)趨同，對(duì)供應(yīng)商技術(shù)依賴性強(qiáng)五種力量決定著煙包行業(yè)最終的獲利能力以及資本向本行業(yè)的流向程度示例通過(guò)五力分析了解行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)格局第43頁(yè)，共60頁(yè)，2023年，2月20日，星期三企業(yè)總數(shù)第一位企業(yè)所占份額前十位企業(yè)所占份額企業(yè)群分布特征行業(yè)縱向整合度行業(yè)集中度分析——“和誰(shuí)競(jìng)爭(zhēng)”第44頁(yè)，共60頁(yè)，2023年，2月20日，星期三4680%30%60%90%10市場(chǎng)份額企業(yè)實(shí)力BAGFCD第45頁(yè)，共60頁(yè)，2023年，2月20日，星期三寶潔公司高露潔公司聯(lián)合利華公司目標(biāo)市場(chǎng)中高收入家庭，愿意在保潔用品上消費(fèi)的父母和學(xué)生同寶潔公司同寶潔公司，但也包括對(duì)價(jià)格敏感的群體產(chǎn)品比較佳潔士牙膏品種齊全，質(zhì)量有保證；但德國(guó)品牌形象薄弱。其牙膏一貫強(qiáng)調(diào)對(duì)牙齒的保健功能；但種類不如佳潔士品牌知名度高；但牙膏非其強(qiáng)項(xiàng)價(jià)格比較零售價(jià)格最高；但大批量購(gòu)買較便宜批發(fā)、零售均利潤(rùn)客觀；雖有低價(jià)產(chǎn)品但總體偏高價(jià)格便宜，但零售商利潤(rùn)偏低競(jìng)爭(zhēng)障礙專利保持，專家和專業(yè)機(jī)構(gòu)推薦；高價(jià)位制約市場(chǎng)覆蓋率售后服務(wù)支持出色；但難以滿足不同需求的消費(fèi)者規(guī)模經(jīng)濟(jì)，成本較低；但顧客忠誠(chéng)度低促銷大量電視廣告和促銷活動(dòng)；但促銷成本偏高，人員促銷效果不顯著強(qiáng)大有效的促銷力量；但廣告更新慢廣告支出大，且有一定文化共鳴；但關(guān)系促銷反映遲緩渠道與零售商關(guān)系密切，大超市樂(lè)于購(gòu)買；一般雜貨店少經(jīng)營(yíng)與只售高露潔的中間商關(guān)系密切；但在超市不敵佳潔士各類超市均可見(jiàn)到產(chǎn)品；與各級(jí)經(jīng)銷商關(guān)系一般建議性策略提高批零利潤(rùn)分成，擴(kuò)展低級(jí)銷貨渠道，樹(shù)立產(chǎn)品忠誠(chéng)度加大零售商店內(nèi)促銷力度，及時(shí)更新廣告，推出更多消費(fèi)者特殊需要產(chǎn)品增加短期促銷，培養(yǎng)固定中間銷售商，增加科牙膏科研費(fèi)用在德國(guó)牙膏市場(chǎng)上，寶潔與主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手比較競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手對(duì)比分析把握和分析行業(yè)特征的另一個(gè)重要方面，就是對(duì)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手或行業(yè)領(lǐng)先者的經(jīng)營(yíng)及競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)進(jìn)行分析和研究，行業(yè)領(lǐng)先者為獲取競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的一些經(jīng)營(yíng)和管理創(chuàng)新，往往代表這一行業(yè)的展趨勢(shì)。因此，在分析行業(yè)的一般經(jīng)營(yíng)規(guī)律和特征的同時(shí)，應(yīng)對(duì)其進(jìn)行重點(diǎn)分析，從中發(fā)現(xiàn)代表行業(yè)未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)的一些經(jīng)營(yíng)和管理方法。更詳細(xì)的比較第46頁(yè)，共60頁(yè)，2023年，2月20日，星期三全球和全國(guó)的市場(chǎng)份額如何分配？主要產(chǎn)品的市場(chǎng)在何處（地域和行業(yè)）？各細(xì)分市場(chǎng)的容量為多少？細(xì)分市場(chǎng)容量的增長(zhǎng)率及未來(lái)的發(fā)展預(yù)測(cè)？主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的市場(chǎng)都在哪里？各個(gè)競(jìng)爭(zhēng)主體在各競(jìng)爭(zhēng)層面上都有哪些優(yōu)勢(shì)？?jī)r(jià)格走勢(shì)及未來(lái)分析市場(chǎng)分析——“在哪競(jìng)爭(zhēng)”第47頁(yè)，共60頁(yè)，2023年，2月20日，星期三產(chǎn)品狀況產(chǎn)品產(chǎn)銷結(jié)構(gòu)分析2004年機(jī)動(dòng)工業(yè)車輛銷售前十名企業(yè)序號(hào)企業(yè)名稱1安徽叉車集團(tuán)公司2浙江杭州工程機(jī)械股份有限公司3林德(中國(guó))叉車有限公司4臺(tái)勵(lì)福機(jī)械設(shè)備(青島)有限公司5大連叉車有限責(zé)任公司6北京現(xiàn)代京城工程機(jī)械有限公司7豐田產(chǎn)業(yè)車輛（上海）有限公司8廈門叉車總廠9斗山工程機(jī)械（中國(guó)）有限公司10靖江叉車有限公司排在前三位的企業(yè)銷量占總銷量的69.86%排在前六位的企業(yè)銷量占總銷量的84.76%排在前十位的企業(yè)銷量占總銷量的94.1%2004年叉車銷量1000臺(tái)以上的地區(qū)資料提供：公司銷售部單位：臺(tái)叉車的產(chǎn)銷結(jié)構(gòu)已相對(duì)集中示例行業(yè)概況企業(yè)狀況產(chǎn)品狀況行業(yè)環(huán)境趨勢(shì)對(duì)策第48頁(yè)，共60頁(yè)，2023年，2月20日，星期三除了絕大部分企業(yè)面向的消費(fèi)品市場(chǎng)外，還有一個(gè)龐大的市場(chǎng)就是企業(yè)市場(chǎng)，這些產(chǎn)品的用戶是企業(yè)，而不是個(gè)體群體，這些市場(chǎng)的差異性將改變企業(yè)的生產(chǎn)模式和行銷策略，彼此之間的差異有時(shí)候?qū)е赂?jìng)爭(zhēng)模式的大相徑庭。——消費(fèi)市場(chǎng)的差異比較消費(fèi)品市場(chǎng)企業(yè)市場(chǎng)主要特征消費(fèi)者眾多，具有相似要求的購(gòu)買數(shù)量龐大每次交易的價(jià)值通常較小產(chǎn)品可以進(jìn)行大批量生產(chǎn)其價(jià)值取決于消費(fèi)者的感知，品牌管理成為公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的重點(diǎn)企業(yè)市場(chǎng)客戶較少每次交易的規(guī)模龐大產(chǎn)品通常需要量身定做，并可能重新制定價(jià)格產(chǎn)品的價(jià)值取決于其用途或服務(wù)質(zhì)量，品牌對(duì)于客戶的意義不太重要主要客戶消費(fèi)品的銷售流程比較短，戰(zhàn)略起著關(guān)鍵作用，銷售活動(dòng)主要針對(duì)最終客戶銷售過(guò)程漫長(zhǎng)而復(fù)雜，零售不構(gòu)成其中的要素，而且銷售推廣活動(dòng)的目標(biāo)也許并不是產(chǎn)品的最終用戶營(yíng)銷方式傳統(tǒng)消費(fèi)品營(yíng)銷方法根據(jù)個(gè)性或行為特征將顧客進(jìn)行細(xì)分，然后向每個(gè)細(xì)分市場(chǎng)宣傳他們各自看重的產(chǎn)品特色消費(fèi)品營(yíng)銷的經(jīng)典戰(zhàn)略是將有類似需要的人們歸一組企業(yè)市場(chǎng)中，客戶會(huì)將某一供應(yīng)商的產(chǎn)品用在許多不同的用途上，工業(yè)產(chǎn)品不容易根據(jù)產(chǎn)品特色來(lái)形成差異?？蛻羧绻枰匦逻x擇供應(yīng)商，則考慮是否降低成本。企業(yè)市場(chǎng)，每家客戶都以不一樣的方式使用機(jī)器和原材料，所需要的特性常常迥然不同，必須提供定制化產(chǎn)品、數(shù)量和價(jià)格第49頁(yè)，共60頁(yè)，2023年，2月20日，星期三專賣店產(chǎn)品定單特許加盟專賣原材料供應(yīng)商生產(chǎn)廠家設(shè)計(jì)原料采購(gòu)生產(chǎn)廠家制造產(chǎn)品設(shè)計(jì)計(jì)劃下達(dá)廠家銷售部門廠家直銷專賣產(chǎn)品定單消費(fèi)者原材料供應(yīng)商生產(chǎn)廠家設(shè)計(jì)原料采購(gòu)生產(chǎn)廠家制造產(chǎn)品設(shè)計(jì)計(jì)劃下達(dá)廠家銷售部門攤位制市場(chǎng)廠家直銷專賣特許加盟專賣產(chǎn)品定單攤位制市場(chǎng)消費(fèi)者家居超市原材料供應(yīng)商生產(chǎn)企業(yè)流通企業(yè)原料采購(gòu)OEM生產(chǎn)廠家產(chǎn)品設(shè)計(jì)計(jì)劃下達(dá)廠家業(yè)務(wù)部門連鎖家居超市產(chǎn)品定單消費(fèi)者在嚴(yán)格意義上，攤位商不是家具銷售商、而是地產(chǎn)開(kāi)發(fā)和物業(yè)經(jīng)營(yíng)提供商注：不同的框線圖表示企業(yè)對(duì)資源的掌控程度主要銷售模式對(duì)比第50頁(yè)，共60頁(yè)，2023年，2月20日，星期三特定的行業(yè)中企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)能力體現(xiàn)在什么地方？各競(jìng)爭(zhēng)主體有沒(méi)有自身的核心競(jìng)爭(zhēng)能力？如果有的話體現(xiàn)在什么地方？最具核心競(jìng)爭(zhēng)能力的企業(yè)是誰(shuí)？核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)體現(xiàn)在什么地方？其他競(jìng)爭(zhēng)實(shí)體是否可以形成或提高自身的核心競(jìng)爭(zhēng)能力？行業(yè)的關(guān)鍵成功因素及企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)能力分析——“靠什么競(jìng)爭(zhēng)”第51頁(yè)，共60頁(yè)，2023年，2月20日，星期三領(lǐng)先企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力分析注：強(qiáng)；較強(qiáng)；適中；較弱；弱技術(shù)實(shí)力市場(chǎng)營(yíng)銷產(chǎn)品特色產(chǎn)品質(zhì)量人才隊(duì)伍規(guī)模效應(yīng)品牌優(yōu)勢(shì)安徽合力杭州叉車大連叉車廈門林德叉車行業(yè)四大廠商核心競(jìng)爭(zhēng)力分析示例第52頁(yè)，共60頁(yè)，2023年，2月20日，星期三在企業(yè)運(yùn)營(yíng)鏈系統(tǒng)中，我們需要注意兩個(gè)差異，企業(yè)類型的差異和消費(fèi)群體的差異。這些差異決定了研究分析方法的完全不同。企業(yè)運(yùn)營(yíng)流程示意圖資源輸入進(jìn)入消費(fèi)群體產(chǎn)品輸出服務(wù)輸出生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)金融財(cái)務(wù)贏得顧客推銷產(chǎn)品制造工藝/專業(yè)化生產(chǎn)能力規(guī)劃產(chǎn)品需求預(yù)測(cè)生產(chǎn)調(diào)度庫(kù)存控制質(zhì)量控制成本控制企業(yè)運(yùn)營(yíng)流程目的：提高企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力不同企業(yè)的研究分析方法不同有不同嗎?第53頁(yè)，共60頁(yè)，2023年，2月20日，星期三——企業(yè)類型差異比較

制造型企業(yè)的產(chǎn)品特征、系統(tǒng)主流和作業(yè)方式均與服務(wù)型企業(yè)存在很大的差異，在評(píng)估不同類型企業(yè)的運(yùn)營(yíng)模式時(shí)，我們將應(yīng)用不同的模型。比較角度制造行業(yè)服務(wù)行業(yè)系統(tǒng)主流物料流（資源、原料、人力）人流（人力資源流動(dòng)）產(chǎn)