股份支付的確認(rèn)和計(jì)量

股份支付第一節(jié)股份支付概述企業(yè)向其雇員支付期權(quán)作為薪酬或獎(jiǎng)勵(lì)措施的行為，是目前具有代表性的股份支付交易，我國(guó)部分企業(yè)目前實(shí)施的職工期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃即屬于這一范疇。2005年12月31日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布了《上市公司股權(quán)激勵(lì)管理辦法(試行)》；2006年9月30日，國(guó)務(wù)院國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)和財(cái)政部發(fā)布《國(guó)有控股上市公司(境內(nèi))實(shí)施股權(quán)激勵(lì)試行辦法》。這些法規(guī)的出臺(tái)，為企業(yè)實(shí)施股權(quán)激勵(lì)創(chuàng)造了條件?！镀髽I(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第11號(hào)――股份支付》（以下簡(jiǎn)稱股份支付準(zhǔn)則）規(guī)范了企業(yè)按規(guī)定實(shí)施的職工期權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的會(huì)計(jì)處理和相關(guān)信息披露要求。股份支付，是“以股份為基礎(chǔ)的支付”的簡(jiǎn)稱，是指企業(yè)為獲取職工和其他方提供服務(wù)而授予權(quán)益工具或者承擔(dān)以權(quán)益工具為基礎(chǔ)確定的負(fù)債的交易。股份支付具有以下特征：一是股份支付是企業(yè)與職工或其他方之間發(fā)生的交易。以股份為基礎(chǔ)的支付可能發(fā)生在企業(yè)與股東之間、合并交易中的合并方與被合并方之間或者企業(yè)與其職工之間，其中，只有發(fā)生在企業(yè)與其職工或向企業(yè)提供服務(wù)的其他方之間的交易，才可能符合股份支付準(zhǔn)則對(duì)股份支付的定義。二是股份支付是以獲取職工或其他方服務(wù)為目的的交易。企業(yè)在股份支付交易中意在獲取其職工或其他方提供的服務(wù)(費(fèi)用)或取得這些服務(wù)的權(quán)利(資產(chǎn))。企業(yè)獲取這些服務(wù)或權(quán)利的目的是用于其正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，不是轉(zhuǎn)手獲利等。三是股份支付交易的對(duì)價(jià)或其定價(jià)與企業(yè)自身權(quán)益工具未來(lái)的價(jià)值密切相關(guān)。股份支付交易與企業(yè)與其職工間其他類型交易的最大不同，是交易對(duì)價(jià)或其定價(jià)與企業(yè)自身權(quán)益工具未來(lái)的價(jià)值密切相關(guān)。在股份支付中，企業(yè)要么向職工支付其自身權(quán)益工具，要么向職工支付一筆現(xiàn)金，而其金額高低取決于結(jié)算時(shí)企業(yè)自身權(quán)益工具的公允價(jià)值。以薪酬性股票期權(quán)為例，典型的股份支付通常涉及四個(gè)主要環(huán)節(jié)：授予、可行權(quán)、行權(quán)和出售。四個(gè)環(huán)節(jié)可參見(jiàn)圖12—1。授予日授予日可行權(quán)日行權(quán)日出售日失效日等待期(行權(quán)限制期)禁售期行權(quán)有效期圖12—1典型股份支付交易環(huán)節(jié)示意圖授予日是指股份支付協(xié)議獲得批準(zhǔn)的日期。其中“獲得批準(zhǔn)”，是指企業(yè)與職工或其他方就股份支付的協(xié)議條款和條件已達(dá)成一致，該協(xié)議獲得股東大會(huì)或類似機(jī)構(gòu)的批準(zhǔn)。這里的“達(dá)成一致”是指，雙方在對(duì)該計(jì)劃或協(xié)議內(nèi)容充分形成一致理解的基礎(chǔ)上，均接受其條款和條件。如果按照相關(guān)法規(guī)的規(guī)定，在提交股東大會(huì)或類似機(jī)構(gòu)之前存在必要程序或要求，則應(yīng)履行該程序或滿足該要求。可行權(quán)日是指可行權(quán)條件得到滿足、職工或其他方具有從企業(yè)取得權(quán)益工具或現(xiàn)金權(quán)利的日期。有的股份支付協(xié)議是一次性可行權(quán)，有的則是分批可行權(quán)。一次性可行權(quán)和分批可行權(quán)類似購(gòu)買合同一次性付款和分期付款，只有已經(jīng)可行權(quán)的股票期權(quán)，才是職工真正擁有的“財(cái)產(chǎn)”，才能去擇機(jī)行權(quán)。從授予日至可行權(quán)日的時(shí)段，是可行權(quán)條件得到滿足的期間，因此稱為“等待期”，又稱“行權(quán)限制期”。行權(quán)日是指職工和其他方行使權(quán)利、獲取現(xiàn)金或權(quán)益工具的日期。例如，持有股票期權(quán)的職工行使了以特定價(jià)格購(gòu)買一定數(shù)量本公司股票的權(quán)利，該日期即為行權(quán)日。行權(quán)是按期權(quán)的約定價(jià)格實(shí)際購(gòu)買股票，一般是在可行權(quán)日之后到期權(quán)到期日之前的可選擇時(shí)段內(nèi)行權(quán)。出售日是指股票的持有人將行使期權(quán)所取得的期權(quán)股票出售的日期。按照我國(guó)法規(guī)規(guī)定，用于期權(quán)激勵(lì)的股份支付協(xié)議，應(yīng)在行權(quán)日與出售日之間設(shè)立禁售期，其中國(guó)有控股上市公司的禁售期不得低于2年。本章著重講解了企業(yè)對(duì)職工以權(quán)益結(jié)算的股份支付和以現(xiàn)金結(jié)算的股份支付的確認(rèn)、計(jì)量等問(wèn)題。第二節(jié)股份支付的確認(rèn)和計(jì)量一、股份支付的確認(rèn)和計(jì)量原則(一)權(quán)益結(jié)算的股份支付以權(quán)益結(jié)算的股份支付，是指企業(yè)為獲取服務(wù)而以股份或其他權(quán)益工具作為對(duì)價(jià)進(jìn)行結(jié)算的交易。1．換取職工服務(wù)的權(quán)益結(jié)算的股份支付對(duì)于換取職工服務(wù)的股份支付，企業(yè)應(yīng)當(dāng)以股份支付所授予的權(quán)益工具的公允價(jià)值計(jì)量。企業(yè)應(yīng)在等待期內(nèi)的每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日，以對(duì)可行權(quán)權(quán)益工具數(shù)量的最佳估計(jì)為基礎(chǔ)，按照權(quán)益工具在授予日的公允價(jià)值，將當(dāng)期取得的服務(wù)計(jì)入相關(guān)資產(chǎn)成本或當(dāng)期費(fèi)用，同時(shí)計(jì)入資本公積中的其他資本公積。對(duì)于授予后立即可行權(quán)的換取職工提供服務(wù)的權(quán)益結(jié)算的股份支付(例如授予限制性股票的股份支付)，應(yīng)在授予日按照權(quán)益工具的公允價(jià)值，將取得的服務(wù)計(jì)入相關(guān)資產(chǎn)成本或當(dāng)期費(fèi)用，同時(shí)計(jì)入資本公積中的股本溢價(jià)。2．換取其他方服務(wù)的權(quán)益結(jié)算的股份支付換取其他方服務(wù)，是指企業(yè)以自身?yè)Q取職工以外其他有關(guān)方面為企業(yè)提供的服務(wù)。在某些情況下，這些服務(wù)可能難以辨認(rèn)。但仍會(huì)有跡象表明企業(yè)是否取得了該服務(wù)，應(yīng)當(dāng)按照股份支付準(zhǔn)則處理。遙對(duì)于換取其堂他方服務(wù)的滿股份支付，誤企業(yè)應(yīng)當(dāng)以弄股份支付所擇換取的服務(wù)薪的公允價(jià)值脈計(jì)量。志一般而言，羊職工以外的勻其他方提供服的服務(wù)能夠譯可靠計(jì)量的搬，應(yīng)當(dāng)優(yōu)先霞采用狡其他方優(yōu)提供厘服務(wù)在取得屯日的公允價(jià)趁值；如果其煮他方服務(wù)的求公允價(jià)值不鳥(niǎo)能可靠計(jì)量拒，但權(quán)益工聰具的公允價(jià)冶值能夠可靠護(hù)計(jì)量，應(yīng)當(dāng)里按照權(quán)益工宰具在服務(wù)取玩得日的公允享價(jià)值早計(jì)量。圈企業(yè)應(yīng)當(dāng)昌根據(jù)所確定揀的公允價(jià)值柳計(jì)入相關(guān)資駱產(chǎn)成本或費(fèi)唱用。扶3．權(quán)益工串具公允價(jià)值炭無(wú)法可靠確梢定時(shí)的處理回依在極少情況熊下，授予權(quán)工益工具的公月允價(jià)值無(wú)法傘可靠計(jì)量。村在這種情況掛下，企業(yè)應(yīng)腹當(dāng)在獲取對(duì)聰方提供服務(wù)扯的時(shí)點(diǎn)、后誤續(xù)的每個(gè)報(bào)左告日以及結(jié)倦算日。以內(nèi)奔在價(jià)值計(jì)量底該權(quán)益工具玩，內(nèi)在價(jià)值卷變動(dòng)計(jì)入當(dāng)軋期損益。同廉時(shí)，企業(yè)應(yīng)猶當(dāng)以最終可先行權(quán)或?qū)嶋H仙行權(quán)的權(quán)益壇工具數(shù)量為瓜基礎(chǔ)，確認(rèn)抵取得服務(wù)的丑金額。內(nèi)在厘價(jià)值是指交是易對(duì)方有權(quán)勻認(rèn)購(gòu)或取得晝的股份的公夢(mèng)允價(jià)值，與顯其按照股份仇支付支付協(xié)礎(chǔ)議應(yīng)當(dāng)支付隔的價(jià)格的差連額。企業(yè)對(duì)氏上述內(nèi)在價(jià)畫(huà)值計(jì)量的已芝授予權(quán)益工躬具進(jìn)行結(jié)算誦，應(yīng)當(dāng)遵循候以下要求：狐（1）結(jié)算供發(fā)生在等待仔期內(nèi)的，企妹業(yè)應(yīng)當(dāng)將結(jié)蘇算作為加速絮可行權(quán)處理躁。即立即確貿(mào)認(rèn)本應(yīng)于剩擺余等待期內(nèi)膊確認(rèn)的服務(wù)歌金額；品（2）結(jié)算算時(shí)支付的款額項(xiàng)應(yīng)當(dāng)作為額回購(gòu)該權(quán)益追工具處理，裙即減少所有康者權(quán)益。結(jié)漂算支付的款文項(xiàng)高于該權(quán)猜益工具在回系購(gòu)日內(nèi)在價(jià)殘值的部分，動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損牛益。傻(二)現(xiàn)金克結(jié)算的股份少支付的確認(rèn)伐和計(jì)量原則晌榜以現(xiàn)金結(jié)算后的股份支付殘，是指企業(yè)沫為獲取服務(wù)絕而承擔(dān)的以升股份或其他賣權(quán)益工具為豆基礎(chǔ)計(jì)算的梨交付現(xiàn)金或坐其他資產(chǎn)的儀義務(wù)的交易島。尿企業(yè)應(yīng)當(dāng)在冊(cè)等待期內(nèi)的纖每個(gè)資產(chǎn)負(fù)陽(yáng)債表日，以陣對(duì)可行權(quán)情掘況的最佳估夜計(jì)為基礎(chǔ)，比按照企業(yè)承貌擔(dān)負(fù)債的公靠允價(jià)值，將撞當(dāng)期取得的愚服務(wù)計(jì)入相包關(guān)資產(chǎn)成本希或當(dāng)期費(fèi)用司，同時(shí)計(jì)入幼負(fù)債，并在盾結(jié)算前的每華個(gè)資產(chǎn)負(fù)債承表日和結(jié)算善日對(duì)負(fù)債的沖公允價(jià)值重喬新計(jì)量，將襲其變動(dòng)計(jì)入炮損益。采對(duì)于授予后沒(méi)立即可行權(quán)富的現(xiàn)金結(jié)算會(huì)的股份支付脾(例如授予自虛擬股票或喜業(yè)績(jī)股票的腳股份支付)睛，企業(yè)應(yīng)當(dāng)康在授予日按援照企業(yè)承擔(dān)陳負(fù)債的公允喜價(jià)值計(jì)入相岔關(guān)資產(chǎn)成本挎或費(fèi)用，同校時(shí)計(jì)入負(fù)債桑，并在結(jié)算含前的每個(gè)資測(cè)產(chǎn)負(fù)債表日拜和結(jié)算日對(duì)勒負(fù)債的公允遮價(jià)值重新計(jì)克量，將其變法動(dòng)計(jì)入損益揭。個(gè)二、權(quán)益工潔具公允價(jià)值司的確定屆本部分有關(guān)籍權(quán)益工具的恐公允價(jià)值確翁定的規(guī)定，策既適用于接嚴(yán)受職工服務(wù)那并刷授予河股份或期權(quán)搖的情況，也哨適用于從攔職工之外的偶其他方取得潮服務(wù)的情況葛。（一）股份祥對(duì)于授予職發(fā)工的股份，礙其公允價(jià)值躍應(yīng)按企業(yè)股怎份的市場(chǎng)價(jià)差格計(jì)量，同囑時(shí)考慮授予蓮股份所依據(jù)晝的條款和條譜件（不包括泰市場(chǎng)條件之哨外的畏可行權(quán)遮條件）進(jìn)行紹調(diào)整。如果豎企業(yè)股份未拉公開(kāi)交易，震則應(yīng)按估計(jì)息的市場(chǎng)價(jià)格脫計(jì)量，并考伍慮授予股份黃所依據(jù)的條膽款和條件進(jìn)溝行調(diào)整。遞有些授予條壟款和條件規(guī)究定職工無(wú)權(quán)勇在等待期內(nèi)排取得股份的怖，則在估計(jì)迎所授予股份糞的公允價(jià)值里時(shí)就應(yīng)予以無(wú)考慮。有些飾授予條款和肅條件規(guī)定股移份的轉(zhuǎn)讓在盆可行權(quán)日后方受到限制，諒則楊在估計(jì)所授繼予股份的公別允價(jià)值時(shí)，鵲也應(yīng)考慮此賠因素，但不彼應(yīng)超出熟悉諒情況并自愿騰的市場(chǎng)參與員者愿意為該旅股份支付的腔價(jià)格受到肺可行權(quán)限制帽的影響程度橡。在萍估計(jì)所授予朝股份在授予險(xiǎn)日的公允價(jià)渠值時(shí)，不應(yīng)然考慮在等待根期內(nèi)轉(zhuǎn)讓的貞限制和其他境限制，因?yàn)楦?jìng)這些限制是覺(jué)可行權(quán)輪條件中的非慈市場(chǎng)條件規(guī)蔽定的。么（二）股票勤期權(quán)友對(duì)于授予職擔(dān)工的股票期洗權(quán)，因其通盼常受到一些繼不同于交易僻期權(quán)的條款沒(méi)和條件的限看制，因而在瓜許多情況下派難以獲得其嚷市場(chǎng)價(jià)格。志如果不存在借條款和條件末相似的交易袍期權(quán)，就應(yīng)成通過(guò)期權(quán)定喬價(jià)模型估計(jì)愛(ài)所授予的期攤權(quán)的公允價(jià)份值。亂在選擇適用廳的期權(quán)定價(jià)闖模型時(shí)，企磁業(yè)應(yīng)考慮熟池悉情況和自握愿的市場(chǎng)參錫與者將會(huì)考闊慮的因素。苗對(duì)于一些企筐業(yè)來(lái)說(shuō)，這街將限制蜂“悠布萊克掃—棍斯科爾斯竟—唱默頓藝”眾期權(quán)定價(jià)公黑式的適用性濤。因?yàn)樵摴皇轿纯紤]在暮期權(quán)到期日急之前行權(quán)的錢可能性，故艇無(wú)法充分反仙映預(yù)計(jì)提前粥行權(quán)對(duì)授予趣職工的期權(quán)猜在授予日公抵允價(jià)值的影曬響。類似地菜，該公式也稿未考慮在期波權(quán)期限內(nèi)企民業(yè)股價(jià)預(yù)計(jì)顛波動(dòng)率和該距模型其他輸誼入變量發(fā)生朋變動(dòng)的可能協(xié)性。蒙對(duì)于期限相鎖對(duì)較短的期挽權(quán)以及那些籮在授予日后畢很短時(shí)間內(nèi)配就行權(quán)的期塞權(quán)來(lái)說(shuō)，一非般不用考慮襖上面的限制嗓因素。在此說(shuō)類情況下，桃采用躲“苦布萊克控—戀斯科爾斯表—膝默頓糾”劑公式能得出獅與采用其他蔥期權(quán)定價(jià)模等型基本相同吳的公允價(jià)值汽結(jié)果。所有招適用于估計(jì)豆授予職工期籍權(quán)的定價(jià)模瓶型至少應(yīng)考扮慮以下因素幸：（1）期征權(quán)的行權(quán)價(jià)虹格；（2）傾期權(quán)期限；墨（3）基礎(chǔ)左股份的現(xiàn)行塵價(jià)格；（4階）股價(jià)的預(yù)畜計(jì)波動(dòng)率；吊（5）股份鋪的預(yù)計(jì)股利娛；（6）期徒權(quán)期限內(nèi)的舞無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率半。嬸此外，企業(yè)沸選擇的期權(quán)被定價(jià)模型還竊應(yīng)考慮熟悉現(xiàn)情況和自愿釀的市場(chǎng)參與小者在確定期袖權(quán)價(jià)格時(shí)會(huì)咐考慮的其他污因素，但不料包括那些在叢確定期權(quán)公補(bǔ)允價(jià)值時(shí)不屑考慮的按可行權(quán)條件尊和再授予特解征因素。豬確定脆授予貧職工的股票勝期權(quán)的公允錘價(jià)值，還需繼要考慮提前車行權(quán)的可能油性。有時(shí)，自因?yàn)橹t期權(quán)不能自奶由轉(zhuǎn)讓，或蓄因?yàn)槁毠け貪擁氃诮K止勞襲動(dòng)合同關(guān)系播前行使所有裳可行權(quán)宮期權(quán)，在這賀種情況下必姨須考慮預(yù)計(jì)薦提前搏行權(quán)的影響那。它在估計(jì)尋授予鈴的期權(quán)（或急其他權(quán)益工尾具）的公允就價(jià)值時(shí)，不噸應(yīng)考慮熟悉辭情況和自愿寫(xiě)的市場(chǎng)參與俱者在確定股黎票期權(quán)（或耐其他權(quán)益工杜具）價(jià)格時(shí)肅不會(huì)考慮的扔其他因素。介例如，對(duì)于威授予職工的絨股票期權(quán)，便那些僅從單州個(gè)職工的角輔度影響期權(quán)塔價(jià)值的因素?fù)?jù)，并不影響債熟悉情況和宇自愿的市場(chǎng)采參與者確定堪期權(quán)的價(jià)格他。托下面進(jìn)一步谷具體說(shuō)明估羅計(jì)授予職工概的期權(quán)價(jià)格嫂所應(yīng)考慮的舞因素：覺(jué)1.期權(quán)定圍價(jià)模型的輸俱入變量的估宗計(jì)勞在估計(jì)基礎(chǔ)達(dá)股份的預(yù)計(jì)摘波動(dòng)率和股陜利時(shí),目標(biāo)趴是盡可能接掀近當(dāng)前市場(chǎng)賺或協(xié)議交換霜價(jià)格所反映喉的價(jià)格預(yù)期酒。類似地，蠟在估計(jì)職工訪股票期權(quán)提異前狼行權(quán)時(shí)，槍目標(biāo)是盡可期能接近外部宵人基于授予種日所掌握信千息做出的預(yù)娘期，這些信號(hào)息包括職工漫行權(quán)行為的強(qiáng)詳細(xì)信息?？缭谕ǔＧ闆r陳下，對(duì)于未乏來(lái)桂波動(dòng)率、股瑞利和控行權(quán)行為的桃預(yù)期存在一緊個(gè)合理的區(qū)青間。這時(shí)，悉應(yīng)將區(qū)間內(nèi)四的每項(xiàng)可能慮數(shù)額剩以其記發(fā)生概率，燕加權(quán)計(jì)算上描述劣輸入變量的言的期望值。蛇一般情況下篇，對(duì)未來(lái)的蛾預(yù)期建立在鹽歷史經(jīng)驗(yàn)基漠礎(chǔ)上，但如管果能夠合理雪預(yù)期未來(lái)與森歷史經(jīng)驗(yàn)的趟不同，則應(yīng)狗對(duì)該預(yù)期進(jìn)灑行修正。未腥經(jīng)上述調(diào)整膛的歷史經(jīng)驗(yàn)援對(duì)微量的預(yù)盡測(cè)價(jià)值很有鄉(xiāng)限，而且有燭時(shí)可能難以妥獲取歷史信感息。因此，仿企業(yè)在估計(jì)域期權(quán)定價(jià)模趕型的輸入變呀量時(shí)，應(yīng)充僻分考慮歷史責(zé)經(jīng)驗(yàn)合理預(yù)辛測(cè)未來(lái)的程躁度和能力，還而不能簡(jiǎn)單親地根據(jù)歷史頓信息估計(jì)波良動(dòng)率確行權(quán)行為找和股利。零2.預(yù)計(jì)提略早行權(quán)渠出于各種原咬因，職工經(jīng)雷常在期權(quán)失蛾效日之前提賓早行使股票賴期權(quán)?？紤]笨提早行權(quán)對(duì)張期權(quán)公允價(jià)久值的影響的透具體方法，駛?cè)Q于所采悄用的期權(quán)定罩價(jià)模型的類驚型。但無(wú)論姥采用何種方磨法，預(yù)計(jì)提啟早行權(quán)時(shí)都顛要考慮以下獻(xiàn)因素：（1間）等待期的另長(zhǎng)度；（2渠）以往發(fā)行斧在外的類似節(jié)期權(quán)的平均津存續(xù)時(shí)間；旋（3）基礎(chǔ)燒股份的價(jià)格溜（有時(shí)根據(jù)私歷史經(jīng)驗(yàn)，拆職工在股價(jià)身超過(guò)行權(quán)價(jià)敗格達(dá)到特定做水平時(shí)傾向法于行使期權(quán)蠻）；（4）寶職工在企業(yè)巴中所處的層釋次（有時(shí)根扣據(jù)歷史經(jīng)驗(yàn)叮，高層職工預(yù)傾向于較晚蘆行權(quán)）；（錯(cuò)5）基礎(chǔ)股肯份的預(yù)計(jì)波畫(huà)動(dòng)率（一般渾而言，職工邁傾向于更早煌地行使高波犁動(dòng)率的股份毀的期權(quán)）。蝦如前述，將鬼對(duì)期權(quán)預(yù)計(jì)粒期限的估計(jì)到作為期權(quán)定婆價(jià)模型的輸逆入變量，可亮以在確定期毛權(quán)公允價(jià)值秧時(shí)考慮提早三行權(quán)的影響滿。其中，在戲估計(jì)害授予一個(gè)職北工群體棵的期權(quán)的預(yù)污計(jì)期限時(shí)，暴企業(yè)可用紋加權(quán)平均方燒法估計(jì)該群豪職工的整體孔預(yù)計(jì)期權(quán)期叛限。如果能東根據(jù)職工獻(xiàn)行權(quán)行為的目更詳細(xì)數(shù)據(jù)總在該職工群吸內(nèi)恰當(dāng)分組投，則企業(yè)可飼將估計(jì)建立光在群內(nèi)各職灰工組預(yù)計(jì)潛期權(quán)期限的肝加權(quán)平均基霸礎(chǔ)上，即應(yīng)券將具有相對(duì)員類似行權(quán)行等為的職工分胸為一組，在祝此基礎(chǔ)上將挑授予的奔期權(quán)分不同曠組別進(jìn)行估盼計(jì)。顏在有些情況頌下，上述族分組方法很熱重要。叢期權(quán)價(jià)值不押是期權(quán)期限朱的線性函數(shù)午，隨著期權(quán)邊期限的延長(zhǎng)娘，期權(quán)價(jià)值貿(mào)以遞減的速湊度增長(zhǎng)。例穴如，如果所摸有其他假設(shè)袍相同，雖然苗一份兩年期凍的期權(quán)要比怖一份一年期綱的期權(quán)值錢統(tǒng)，但達(dá)不到劃后者的兩倍概。這意味著喇，如果估計(jì)掛期權(quán)工授予的職工喜群中各個(gè)職育工之間存在乏巨大的行權(quán)捐行為差異，寺此時(shí)以職工獵個(gè)人期限預(yù)葵計(jì)為基礎(chǔ)加俯權(quán)平均計(jì)算堂出來(lái)的總果期權(quán)價(jià)值，爛將高估奪授予整群職古工的去期權(quán)的公允或價(jià)值總額。拉如果將耐授予的拿期權(quán)依照陪行權(quán)行為更分為不同組噴別，因?yàn)闈娦袡?quán)行為類汗似，所以每趟個(gè)誰(shuí)組別的健加權(quán)平均確期限都只包到含相對(duì)較小怨的期限范圍閱，就將減少者對(duì)伍授予整群職暖工的料期權(quán)的公允華價(jià)值總額的悅高估。盛采用二項(xiàng)模孟型或其他類難似模型時(shí)，甲也應(yīng)做類似痰考慮。例如洋，對(duì)于向高小層職工普遍憶授予含期權(quán)的企業(yè)像，有時(shí)其歷慮史經(jīng)驗(yàn)表明侵，高級(jí)管理槐人員傾向持黑有期權(quán)的時(shí)敞間要比中層流管理人員更匹長(zhǎng)，而最基騎層職工則傾拉向最早行使繩期權(quán)。在此遣類情況下，遇以具有相對(duì)賞類似站行權(quán)行為的棕職工組為基源礎(chǔ)劃分用期權(quán)泉授予，將更巴準(zhǔn)確地估計(jì)撈授予腿期權(quán)的公允蜜價(jià)值總額。煤3.預(yù)計(jì)波合動(dòng)率層預(yù)計(jì)波動(dòng)率下是對(duì)預(yù)期股奔份價(jià)格在一面?zhèn)€期間內(nèi)可斑能發(fā)生的波腐動(dòng)金額的度棵量。期權(quán)定封價(jià)模型中所懷用的波動(dòng)率忽的度量，是圈一段時(shí)間內(nèi)虎股份的連續(xù)遇復(fù)利回報(bào)率籠的年度標(biāo)準(zhǔn)滴差。波動(dòng)率砌通常以年度扒表示，而不趁管計(jì)算時(shí)使醫(yī)用的是何種斯時(shí)間跨度基具礎(chǔ)上的價(jià)格斷，如每日、懇每周或每月收的價(jià)格。腔一個(gè)期間股涂份的回報(bào)率兵（可能是正院值也可能是蕉負(fù)值）衡量百了股東從股奏份的股利、樂(lè)和價(jià)格漲跌頑中受益的多女少。股份的尾預(yù)計(jì)年度波沒(méi)動(dòng)率是指一仙個(gè)范圍（置亞信區(qū)間），概連續(xù)復(fù)利年累回報(bào)率預(yù)期句所處在這個(gè)牧范圍內(nèi)的概膝率大約為2瞇/3（置信上區(qū)間）。下壘例例示了上竿述規(guī)定的會(huì)寸計(jì)意義：起(例12?！獛r1)騎A公司預(yù)計(jì)驗(yàn)?zāi)甓冗B續(xù)復(fù)應(yīng)利回報(bào)率為齒12%的普赴通股的波動(dòng)祥率為30%搏，年初股價(jià)駐是10元/炕股，且未支塔付股利，請(qǐng)涼問(wèn)年末股價(jià)辰在什么范圍輩的概率大約鬼為2/3？連根據(jù)概率論行知識(shí)，公司爺普通股年度辣連續(xù)復(fù)利回往報(bào)率的均值衰為12%，右標(biāo)準(zhǔn)差為3林0%，意味像著該普通股旋一年期的回鞋報(bào)率在-1疏8%(12屆%-30%卵)和42%組(12%+妖30%)之苦間的概率約腳為2/3。臉年初股價(jià)為摔10元/股盾，則年末痕股價(jià)處在8窩.353元漁/股(10淡×火e撫-0.18友)至15.調(diào)22元/股制(10搭×成e虧0.42局)之間（常橋數(shù)e＝2.鋼71828失）的概率約倘為2/3。務(wù)估計(jì)預(yù)計(jì)波裂動(dòng)率要考慮她以下因素：插（1）如果某企業(yè)有股票兵期權(quán)或其他騾包含期權(quán)特掛征的交易工圓具（如可轉(zhuǎn)梅換工資債券秧）的買賣，競(jìng)則應(yīng)考慮這炎些交易工具庸所內(nèi)含的企育業(yè)股價(jià)波動(dòng)暗率。莖（2）在與虹期權(quán)的預(yù)計(jì)區(qū)期限（考慮興期權(quán)剩余期舌限和預(yù)計(jì)提遣早行權(quán)的影駁響）大體相戶當(dāng)?shù)淖罱恢矀€(gè)時(shí)期內(nèi)企沈業(yè)股價(jià)的歷謠史波動(dòng)率。頌（3）企業(yè)圾股份公開(kāi)交忌易的時(shí)間?？婆c上市時(shí)間娘更久的類似撿企業(yè)相比，稅新上市企業(yè)娘的歷史波動(dòng)撿率可能更大踢。鄭（4）波動(dòng)顆率向其均值隔（即長(zhǎng)期平嘉均水平）回衰歸的趨勢(shì)，擁以及表明預(yù)膀計(jì)未來(lái)波動(dòng)永率可能不同股于以往波動(dòng)瓶率的其他因派素。有時(shí)，概企業(yè)股價(jià)在徒某一特定期北間因?yàn)樘囟s原因劇烈波尿動(dòng)，例如因廁收購(gòu)要約或剛重大重組失毯敗，則在計(jì)貍算歷史平均太年度趕波動(dòng)率時(shí)，鮮可剔除這個(gè)魂特殊期間。洗（5）獲取象價(jià)格要有恰謠當(dāng)且規(guī)則的寸間隔。價(jià)格去的獲取在各繼期應(yīng)保持一尤貫性。例如壞，企業(yè)可用典每周收盤(pán)價(jià)鐮或每周最高塵價(jià)，但不應(yīng)拉在某些周用瞎收盤(pán)價(jià)、某薦些周用最高綿價(jià)。再如，匹獲取價(jià)格時(shí)鋸應(yīng)使用與行漫權(quán)價(jià)格相同扒的貨幣來(lái)表按示。假除了上述考靈慮因素，如扣果企業(yè)因新科近上市而沒(méi)渾有歷史波動(dòng)環(huán)率的充分信谷息，應(yīng)按可鑒獲得交易活耗動(dòng)數(shù)據(jù)的最蓮長(zhǎng)期間計(jì)算企歷史波動(dòng)率乞，也可考慮丈類似企業(yè)在符類似階段可鉤比期間的歷凝史波動(dòng)率。艷如果企業(yè)是泰非上市企業(yè)忙，在估計(jì)預(yù)舟計(jì)波動(dòng)率時(shí)畢沒(méi)有歷史信崖息可循，可英考慮以下替私代因素：溉（1）在某默些情況下，簽定期向其職收工（或其他遍方）發(fā)行期笛權(quán)或股份的景非上市企業(yè)昌，可能已為孕其股份設(shè)立當(dāng)了一個(gè)內(nèi)部肥“式市場(chǎng)撲”貍。估計(jì)預(yù)計(jì)告波動(dòng)率時(shí)可吧以考慮這些申“壯股價(jià)沃”宮的波動(dòng)率。止（2）如果奪上面的方法升不適用。而軍企業(yè)以類似爛上市企業(yè)股庸價(jià)為基礎(chǔ)估陣計(jì)自身股份邊的價(jià)值，企甚業(yè)可考慮類幣似上市企業(yè)非股價(jià)的歷史穗或內(nèi)含波動(dòng)陜率。數(shù)（3）如果尺企業(yè)未以類達(dá)似上市企業(yè)貍股價(jià)為基礎(chǔ)百估計(jì)自身股熄份的價(jià)值，娃而是采用了社其他估價(jià)方研法對(duì)自身股嚇?lè)葸M(jìn)行估價(jià)鉛，則企業(yè)可喪推導(dǎo)出一個(gè)是與該估價(jià)方孩法基礎(chǔ)一致布的預(yù)計(jì)波動(dòng)麥率估計(jì)數(shù)。面例如，企業(yè)藝以凈資產(chǎn)或倡凈利潤(rùn)為基簡(jiǎn)礎(chǔ)對(duì)其股份燭進(jìn)行估價(jià)，塘那么可以考悉慮以凈資產(chǎn)奉或凈利潤(rùn)的哪預(yù)計(jì)波動(dòng)率丸為基礎(chǔ)對(duì)其置股份價(jià)格的黨波動(dòng)率進(jìn)行辮估計(jì)。僚4.預(yù)計(jì)股渾利辨計(jì)量所授予嗚的捏股份或期權(quán)銀的公允價(jià)值糞是否應(yīng)當(dāng)考溉慮預(yù)計(jì)股利防，取決于被牧授予方是否叮有權(quán)取得乞股利或股利軟的等價(jià)物。益如果職工被對(duì)授予弄期權(quán)，并草有權(quán)疫在咱授予日和行新權(quán)日之間取午得航基礎(chǔ)股份的站股利或股利移的等價(jià)物（歇可現(xiàn)金支付割，也可抵減采行權(quán)價(jià)格衛(wèi)），腸所授予的蝴期權(quán)應(yīng)當(dāng)像奴不支付基礎(chǔ)稻股份的股利祥那樣進(jìn)行估沖價(jià)，即預(yù)計(jì)攝股利的輸入蛾變量應(yīng)為零嫩。類似地，父如果職工菊有權(quán)取得在捎等待期內(nèi)支燥付的艱股利，在估肆計(jì)丑授予羊職工的股份鞏在障授予日擦的公允價(jià)值女時(shí)，也不應(yīng)獵考慮因預(yù)計(jì)閃股利而進(jìn)行聯(lián)調(diào)整。齒相反，如果鍵職工對(duì)戀等待期內(nèi)或困行權(quán)前的麻股利或股利撐的等價(jià)物沒(méi)紀(jì)有要求權(quán)，維對(duì)股份或期鹿權(quán)在殊授予日危公允價(jià)值的付估計(jì)就應(yīng)考樂(lè)慮預(yù)計(jì)股利飽因素，在估劫計(jì)定所授予背期權(quán)的公允串價(jià)值時(shí)，期扒權(quán)定價(jià)模型暈的輸入變量于中應(yīng)包含預(yù)柿計(jì)股利，即光從估價(jià)中扣案除預(yù)計(jì)會(huì)在叉等待期內(nèi)支桐付的店股利現(xiàn)值。蒙期權(quán)定價(jià)模橡型通常使用廉預(yù)計(jì)股利率先，但也可能通對(duì)模型進(jìn)行狹修正后使用女預(yù)計(jì)股利金酸額。如果企東業(yè)使用股利蟻金額，應(yīng)根銅據(jù)歷史經(jīng)驗(yàn)辣考慮股利的勞增長(zhǎng)模式。伍一般來(lái)說(shuō)，繞預(yù)計(jì)股利應(yīng)追以公開(kāi)可獲詳取的信息為裳基礎(chǔ)。不類支付的編股利且沒(méi)有書(shū)支付呆股利計(jì)劃的掏企業(yè)應(yīng)假設(shè)仰預(yù)計(jì)股利收從益率為零。孕如果無(wú)股利婆支付歷史的勁新企業(yè)被預(yù)塘期在其職工磚股票期權(quán)期紛限內(nèi)開(kāi)始支站付股利，可替使用歷史股勒利收益率（循零）與大致售可比的同類自企業(yè)的股利睬收益率均值霸的平均數(shù)。潤(rùn)5.無(wú)風(fēng)險(xiǎn)守利率柴無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率乓一般是指，伸期權(quán)行權(quán)價(jià)規(guī)格以該貨幣皮表示的、剩疲余期限等于兇被估價(jià)期權(quán)就的預(yù)計(jì)期限菌（基于期權(quán)樹(shù)的剩余合同設(shè)期限，并考訊慮預(yù)計(jì)提早俘行權(quán)的影響宰）的零息國(guó)件債當(dāng)前可獲宴得的內(nèi)含收繭益率。如果舊沒(méi)有此類國(guó)猾債，或環(huán)境瓦表明零息國(guó)捏債的內(nèi)含收寸益率不能代公表無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利棵率，應(yīng)使用延適當(dāng)?shù)奶娲胬?。同樣繁，在估?jì)一沙份有效期與現(xiàn)被估價(jià)期權(quán)途的預(yù)計(jì)期限棚相等的其他驚期權(quán)的公允咸價(jià)值時(shí)，如腳果市場(chǎng)參與兼者們一般使逆用某種適當(dāng)灘的替代利率夠而不是零息干國(guó)債的內(nèi)含必收益率來(lái)確伶定無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利尤率，則企業(yè)搜也應(yīng)使用這緣個(gè)適當(dāng)?shù)奶媾泊史?.資本結(jié)杯構(gòu)的影響垂通常情況下呈，交易期權(quán)凍是由第三方蠅而不是企業(yè)間簽發(fā)的。當(dāng)蒼這些股票期相權(quán)行權(quán)時(shí)，趨簽發(fā)人將帽股份支付給朗期權(quán)持有者段。這些股份宮是從現(xiàn)在的眾股東手中取卵得的。因此池，交易期權(quán)晴的行權(quán)不會(huì)灰有稀釋效應(yīng)斯。賣如果股票期翻權(quán)是企業(yè)簽建發(fā)的，在行絲權(quán)時(shí)需要增夕加已發(fā)行在祥外的股份數(shù)友量（要么正望式增發(fā)，要谷么使用先前牲回購(gòu)的庫(kù)存罵股）。假定趨股份將按行俱權(quán)日的市場(chǎng)燃價(jià)格發(fā)行，極這中現(xiàn)實(shí)或桐潛在的稀釋抗效應(yīng)可能會(huì)詠降低股價(jià)，境因此期權(quán)持邁有者行權(quán)時(shí)消，無(wú)法獲得川像行使其他御類似但不稀日釋股價(jià)的交戚易期權(quán)一樣墓多的利益。程這一問(wèn)題能折否對(duì)企業(yè)見(jiàn)授予股票訊期權(quán)的價(jià)值秤產(chǎn)生顯著影裂響，取決于飛各種因素，長(zhǎng)包括行權(quán)時(shí)講增加的股份國(guó)數(shù)量（相對(duì)焦于已發(fā)行在和外的股份數(shù)蠅量）。如果燙市場(chǎng)已預(yù)期煉企業(yè)將會(huì)秧授予蝴期權(quán)，則可香能已將潛在毀的稀釋效應(yīng)啞體現(xiàn)在了燙授予日的股蜜價(jià)中。企業(yè)欠應(yīng)考慮所授畜予的股票兩期權(quán)未來(lái)行沾權(quán)的潛在稀遙釋效應(yīng)，是養(yǎng)否可能對(duì)裙股票測(cè)期權(quán)在軟授予日的來(lái)公允價(jià)值構(gòu)鑰成影響。企端業(yè)可能修改垃期權(quán)定價(jià)模柔型，以將潛些在稀釋效應(yīng)劫納入考慮范擦圍。荷對(duì)于具有再隙授予特征的光股票湯期權(quán)，確定君其公允價(jià)值窩是不應(yīng)考慮吉其再純授予特征，吩當(dāng)發(fā)生詢?cè)龠h(yuǎn)授予老期權(quán)的后續(xù)求授予時(shí)，應(yīng)嗎作為一項(xiàng)新絕授予的股份漸期權(quán)進(jìn)行處服理。再黎授予特征是蕉指，只要屑期權(quán)持有人肆用企業(yè)的股斯份而不是現(xiàn)踐金來(lái)支付行再權(quán)價(jià)格以行湖使原先鉗授予的芒期權(quán)，就自暑動(dòng)包授予額外股逃份賭期權(quán)。就三、股份支秧付的處理叢股份支付的素會(huì)計(jì)處理必筐須以完整、餓有效的股份緞支付協(xié)議為襪基礎(chǔ)。閘（一）授予贊日懂除了立即可甚行權(quán)的股份蠟支付外，無(wú)唐論權(quán)益結(jié)算葬的股份支付拔還是現(xiàn)金結(jié)儲(chǔ)算的股份支脂付，企業(yè)在蹦授予日均不艇做會(huì)計(jì)處理瑞。乳（二）等待百期內(nèi)每個(gè)資督產(chǎn)負(fù)債表日江悲1.禿可行權(quán)條件耐等待期是指濁可行權(quán)條件踏得到滿足的降期間。乘股份支付中凈通常涉及可墳行權(quán)條件，誤在滿足這些姿條件之前，閣職工無(wú)法獲改得股份。可理行權(quán)條件包每括服務(wù)期限緊條件和業(yè)績(jī)昂條件。假服務(wù)期限條兵件是指職工憶完成規(guī)定服壤務(wù)期間才可敲行權(quán)的條件禍。遼業(yè)績(jī)條件是悶指企業(yè)達(dá)到屬特定業(yè)績(jī)目還標(biāo)那職工才可行橫權(quán)瞧的條件羞，紗具體包括市汪場(chǎng)條件和非陷市場(chǎng)條件。杰市場(chǎng)條件是被指行權(quán)價(jià)格軟、可行權(quán)條目件以及行權(quán)食可能性與權(quán)叉益工具的市忘場(chǎng)價(jià)格相關(guān)另的業(yè)績(jī)條件挨，如股份支走付協(xié)議中關(guān)揀于股價(jià)至少外上升至何種涌水平職工可嗓相應(yīng)取得多今少股份的規(guī)疤定。企業(yè)在纏確定權(quán)益工征具在授予日捧的公允價(jià)值彈時(shí)，應(yīng)考慮銳市場(chǎng)條件的順影響，而不救考慮非市場(chǎng)撒條件的影響勞。但市場(chǎng)條窄件是否得到擺滿足，不影缸響企業(yè)對(duì)預(yù)坡計(jì)可行權(quán)情沉況的估計(jì)。柿非市場(chǎng)條件脫是指除市場(chǎng)秋條件之外的摩其他業(yè)績(jī)條唇件，如股份足支付協(xié)議中匯關(guān)于達(dá)到最嘉低盈利目標(biāo)欣或銷售目標(biāo)料才可行權(quán)的慘規(guī)定。企業(yè)傻在確定權(quán)益筐工具在授予檔日的公允價(jià)孩值時(shí)，不考搭慮非市場(chǎng)條犯件的影響。硬但非市場(chǎng)條繩件是否得到使?jié)M足，影響遼企業(yè)對(duì)預(yù)計(jì)魔可行權(quán)情況棚的估計(jì)。斯對(duì)于可行權(quán)吸條件為業(yè)績(jī)貌條件的股份聚支付，茫只要職工滿臂足了其他所籌有非市場(chǎng)條襪件少（如利潤(rùn)增嘴長(zhǎng)率、服務(wù)兔期限等），景企業(yè)就應(yīng)當(dāng)督確認(rèn)已取得樓的服務(wù)。市謎場(chǎng)條件與非祥市場(chǎng)條件處鋒理的比較如觸圖12王—迫2所示。可行權(quán)條件是否為市場(chǎng)條件可行權(quán)條件是否為市場(chǎng)條件在確定授予日公允價(jià)值時(shí)已考慮，不影響每期可行權(quán)情況的估計(jì)在確定授予日公允價(jià)值時(shí)未考慮，影響每期可行權(quán)情況的估計(jì)例如：最低股價(jià)增長(zhǎng)率、股東報(bào)酬率例如：銷售指標(biāo)的實(shí)現(xiàn)情況、最低利潤(rùn)指標(biāo)的實(shí)現(xiàn)情況是否圖12—2市場(chǎng)條件與非市場(chǎng)條件處理的比較渡(例12壽—旱2)崖2園×注10年1月廟，為獎(jiǎng)勵(lì)并紗激勵(lì)高管，嶄A上市公司她與其管理層桐成員簽署股工份支付協(xié)議霸，規(guī)定如果顏管理層成員攀在其后3年目中都在公司武任職服務(wù)，簽并且賄公司股價(jià)每洲年提高10春%以上，腐管理層成員角即可低于市介價(jià)的價(jià)格購(gòu)禽買恰一定數(shù)量的尺本辛公司股票妄?？巴瑫r(shí)作為協(xié)業(yè)議的補(bǔ)充，膽公司把全體文管理層成員沈的年薪提高小了5000伴0元，但公抬司將這部分圈年薪將按月給存入公司專抖門(mén)建立的內(nèi)撒部基金，3擱年后，管理星層成員可用叫屬于其個(gè)人割的部分抵減臭未來(lái)行權(quán)時(shí)畏支付的購(gòu)買途股票款項(xiàng)。伐如果管理層巨成員決定退致出這項(xiàng)基金帆，可隨時(shí)全竹部提取。犯A公司巧以期權(quán)定價(jià)賠模型估計(jì)授奶予的此項(xiàng)期啟權(quán)在授予烘日公允價(jià)值籌為鄙3000爹000牽元，四在授予日，款A(yù)公司估計(jì)姐3年內(nèi)管理必層離職的比榜例為每年1延0％；在第奔二年年末，跡A公司調(diào)整蕩其估計(jì)離職遷率為5％；攜到第三年末勺，腫實(shí)際離職率這為6％。餐在第一年中唇，公司股價(jià)窯提高了10濁.5%,第泰二年提高了尊11%,第厲三年提高了益6%。公司森在第一年、遭第二年末預(yù)求計(jì)下年能實(shí)挖現(xiàn)當(dāng)年股價(jià)蔑增長(zhǎng)10%桶以上的目標(biāo)渴。察請(qǐng)問(wèn)絮此例涉及哪晚些條款和條展件？醒A公司應(yīng)如扁何處理?分析：秘如果不同時(shí)季滿足服務(wù)3僚年和公司股聾價(jià)年增長(zhǎng)1躬0%以上的快要求，管理交層成員就無(wú)環(huán)權(quán)行使其股皺票期權(quán)，因青此二者都屬因于可行權(quán)條捕件，其中服讀務(wù)滿3年是往一項(xiàng)服務(wù)期槽限條件，1勻0%的股價(jià)棕增長(zhǎng)要求是獻(xiàn)一項(xiàng)市場(chǎng)業(yè)?？?jī)條件。雖燙然公司要求任管理層成員轉(zhuǎn)將部分薪金躍存入統(tǒng)一帳喜戶保管，但院不影響其可訓(xùn)行權(quán)，因此啞統(tǒng)一帳戶條虛款不是可行多權(quán)條件。害按照股份支曲付準(zhǔn)則的規(guī)榨定，第一年停末確認(rèn)的服玻務(wù)費(fèi)用凳為：負(fù)30000摧00即×平1/3吃×掩90％＝枕90000政0(瓣元)恨第二年末累糊計(jì)確認(rèn)的服剝務(wù)費(fèi)用前為：聞30000蓄00雞×洞2/3綁×閃95％＝驅(qū)19000行00無(wú)(元)裕第三年末累搏計(jì)硫認(rèn)的服峽務(wù)費(fèi)用并為：效30000騾00規(guī)×投94％＝折28200麻00構(gòu)(元)攔由此，第二熔年應(yīng)確認(rèn)的影費(fèi)用狐為：湊19000飄00綢—萬(wàn)90000炒0茅＝步10000三00鼠(元)揮第三年應(yīng)確頃認(rèn)的費(fèi)用股為：鼓28200兵00?！z19000惰00貪＝份92000林0衰(元)查最后，94餐％的管理層窮成員滿足了綁市場(chǎng)條件下抄的全部可行激權(quán)條件。盡蘆管股價(jià)每年扒增長(zhǎng)10%吸以上的非市撥場(chǎng)條件下未領(lǐng)得到滿足，扶A公司在3霉年的年末也夢(mèng)均確認(rèn)了收班到管理層提竟供的服務(wù)，附并相應(yīng)確認(rèn)童了費(fèi)用。詳2.會(huì)計(jì)處亭理烏企業(yè)應(yīng)當(dāng)在躍等待期內(nèi)的超每個(gè)資產(chǎn)負(fù)俊債表日，將梢取得職工或孔其他方提供嘗的服務(wù)計(jì)入理成本費(fèi)用，哈同時(shí)確認(rèn)所破有者權(quán)益或喘負(fù)債。對(duì)于結(jié)附有市場(chǎng)條舌件的股份支籌付，只要職惡工滿足了其弟他所有非市糠場(chǎng)條件，企南業(yè)就應(yīng)當(dāng)確考認(rèn)已取得的濁服務(wù)。舟等待期長(zhǎng)度計(jì)確定后，業(yè)甘績(jī)條件為非奴市場(chǎng)條件的這，如果后續(xù)淡信息表明需騙要調(diào)整對(duì)可晚行權(quán)情況的者估計(jì)的，應(yīng)憤對(duì)前期估計(jì)瞎進(jìn)行修改。刺在等待期內(nèi)樓每個(gè)資產(chǎn)負(fù)白債表日，企恩業(yè)應(yīng)將取得動(dòng)的職工提供浩的服務(wù)計(jì)入孝成本費(fèi)用，這計(jì)入成本費(fèi)殲用的金額應(yīng)炕當(dāng)按照權(quán)益卻工具的公允險(xiǎn)價(jià)值計(jì)量。遍對(duì)于權(quán)益結(jié)前算的涉及職吩工的股份支漆付，應(yīng)當(dāng)按背照授予日權(quán)眉益工具的公款允價(jià)值計(jì)入魄成本費(fèi)用和正資本公積(唱其他資本公壩積)，不確做認(rèn)其后續(xù)公忍允價(jià)值變動(dòng)碗；對(duì)于現(xiàn)金牽結(jié)算的涉及慚職工的股份馳支付，應(yīng)當(dāng)裂按照每個(gè)資樓產(chǎn)負(fù)債表日喬權(quán)益工具的獅公允價(jià)值重屋新計(jì)量，確株定成本費(fèi)用盈和應(yīng)付職工送薪酬。鳴對(duì)于授予的距存在活躍市認(rèn)場(chǎng)的期權(quán)等忍權(quán)益工具，逗應(yīng)當(dāng)按照活票躍市場(chǎng)中的待報(bào)價(jià)確定其阿公允價(jià)值。關(guān)對(duì)于授予的扯不存在活躍見(jiàn)市場(chǎng)的期權(quán)槳等權(quán)益工具辮，應(yīng)當(dāng)采用尸期權(quán)定價(jià)模懂型等確定其拜公允價(jià)值，原選用的期權(quán)悄定價(jià)模型至張少應(yīng)當(dāng)考慮率以下因素：僻(1)期權(quán)塵的行權(quán)價(jià)格冤；(2)期梳權(quán)的有效期排；(3)標(biāo)遣的股份的現(xiàn)孔行價(jià)格；(貸4)股價(jià)預(yù)懶計(jì)波動(dòng)率；頓(5)股份鐘的預(yù)計(jì)股利敢；(6)期謙權(quán)有效期內(nèi)虜?shù)臒o(wú)風(fēng)險(xiǎn)利歲率。鄙在等待期內(nèi)牛每個(gè)資產(chǎn)負(fù)悟債表日，企療業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)行最新取得的筐可行權(quán)職工喂人數(shù)變動(dòng)等惠后續(xù)信息做郊出最佳估計(jì)門(mén)，修正預(yù)計(jì)測(cè)可行權(quán)的權(quán)寒益工具數(shù)量男。在可行權(quán)委日，最終預(yù)哈計(jì)可行權(quán)權(quán)丟益工具的數(shù)袋量應(yīng)當(dāng)與實(shí)瓦際可行權(quán)工叉具的數(shù)量一帽致。任根據(jù)上述權(quán)棋益工具的公稿允價(jià)值和預(yù)疲計(jì)可行權(quán)的僑權(quán)益工具數(shù)沉量，計(jì)算截詠至當(dāng)期累計(jì)鐮?wèi)?yīng)確認(rèn)的成球本費(fèi)用金額沸，再減去前條期累計(jì)已確偶認(rèn)金額，作運(yùn)為當(dāng)期應(yīng)確幟認(rèn)的成本費(fèi)夸用金額。含（三）可行偷權(quán)日之后垮1．對(duì)于權(quán)報(bào)益結(jié)算的股渴份支付，在叉可行權(quán)日之燒后不再對(duì)已紗確認(rèn)的成本灑費(fèi)用和所有菜者權(quán)益總額侵進(jìn)行調(diào)整。凈企業(yè)應(yīng)在行傅權(quán)日根據(jù)行元權(quán)情況，確市認(rèn)股本和股嗎本溢價(jià)，同越時(shí)結(jié)轉(zhuǎn)等待緊期內(nèi)確認(rèn)的口資本公積(型其他資本公慢積)。斥2．對(duì)于現(xiàn)唐金結(jié)算的股下份支付，企幫業(yè)在可行權(quán)偵日之后不再休確認(rèn)成本費(fèi)費(fèi)用，負(fù)債(舅應(yīng)付職工薪欣酬)公允價(jià)賠值的變動(dòng)應(yīng)淋當(dāng)計(jì)入當(dāng)期挑損益(公允奉價(jià)值變動(dòng)損智益)。巨（四）回購(gòu)?fù)豆煞葸M(jìn)行職枕工期權(quán)激勵(lì)慈冰企業(yè)以回購(gòu)么股份形式獎(jiǎng)棟勵(lì)本企業(yè)職梳工的，屬于議權(quán)益結(jié)算的走股份支付，物應(yīng)當(dāng)進(jìn)行以迎下處理：善1．回購(gòu)股局份瞎企業(yè)回購(gòu)股墻份時(shí)，應(yīng)當(dāng)停按照回購(gòu)股盈份的全部支芒出作為庫(kù)存候股處理，同領(lǐng)時(shí)進(jìn)行備查辨登記。夢(mèng)2．確認(rèn)成竿本費(fèi)用報(bào)按照本準(zhǔn)則塘對(duì)職工權(quán)益結(jié)結(jié)算股份支繁付的規(guī)定，始企業(yè)應(yīng)當(dāng)在慰等待期內(nèi)每戀個(gè)資產(chǎn)負(fù)債黨表日按照權(quán)獻(xiàn)益工具在授京予日的公允徑價(jià)值，將取燭得的職工服熊務(wù)計(jì)入成本緊費(fèi)用，同時(shí)罩增加資本公投積(其他資歡本公積)。借3．職工行雪權(quán)痛企業(yè)應(yīng)于職姜工行權(quán)購(gòu)買裙本企業(yè)股份譜收到價(jià)款時(shí)閉，轉(zhuǎn)銷交付磁職工的庫(kù)存挖股成本和等納待期內(nèi)資本窯公積（其他細(xì)資本公積）起累計(jì)金額，引同時(shí)，按照占其差額調(diào)整爹資本公積（猛股本溢價(jià)）螺。筍四、股份支鑰付會(huì)計(jì)處理斗的應(yīng)用舉例傾（一）附服北務(wù)年限條件分的權(quán)益結(jié)算向股份支付乖(例12須—任3)譽(yù)A公司為一共上市公司，萄20宜×蜜2年1月1播日，公司向術(shù)其200名糧管理人員每獄人授予10太0股股票期釋權(quán)，這些職劣員從20換×僻2年1月1膽日起在該公杰司連續(xù)服務(wù)運(yùn)3年，即可竿以4元每股襲購(gòu)買100頑股A公司股貍票從而獲益診。公司估計(jì)勺該期權(quán)在授迅予日的公允雀價(jià)值為15責(zé)元。杯第一年有2啊0名職員離薄開(kāi)A公司，屈A公司估計(jì)婆三年中離開(kāi)獸的職員的比考例將達(dá)到2頁(yè)0％；第二繪年又有10想名職員離開(kāi)側(cè)公司，公司紋將估計(jì)的職奴員離開(kāi)比例撇修正為15趕％；第三年染又有15名鉛職員離開(kāi)。海1．費(fèi)用和栗資本公積計(jì)襪算過(guò)程見(jiàn)表摧12吼—給1：皂表12魂—桌1趨娛舅茂雙削飼矮侵弟侄懇萬(wàn)豈單位：元燥年份香計(jì)算唯當(dāng)期費(fèi)用得累計(jì)費(fèi)用關(guān)2發(fā)0歡×面2再20淋0耗×并100品×村(1-20具%)罪×欲15攜×佛1/3貓80000戴80000值2截0勢(shì)×井3賀20破0鏡×孕100受×念(1-15為%)勾×婚15還×損2/3-8辛0000究90000太17000臭0懷2到0殲×弓4斑155延×醉100穴×咱15-17廁0000扭62500拼23250具0鎮(zhèn)2．賬務(wù)處提理：抬(1)20攪×迫2年1月1殃日亮授予日不做如處理。賣(2)20雅×禾2年12月拾31日鳴借：管理費(fèi)付用漂政福誕鑼鄉(xiāng)常烈纏80000唱貸：資本公望積游——詞其他資本公濃積定堵濤斷絹80000托(3)20野×尖3年12月螺31日背借：管理費(fèi)駱用丹他憐竄搖削預(yù)的言90000殖貸：資本公曬積理——拌其他資本公瀉積菜轉(zhuǎn)敞碎頌90000椅(4)20煩×執(zhí)4年12月高31日幣借：管理費(fèi)罷用煤躁帶裳留勾別同辯62500確貸：資本公壞積丘——萌其他資本公桃積趣困電劈芳62500唐(5)假設(shè)直全部155讓名職員都在厚20賓×尿5年12月分31日行權(quán)鋼，A公司股律份面值為1剝?cè)z借：銀行存女款唐襯什份械跨據(jù)區(qū)針62000日資本公積撕——級(jí)其他資本公消積細(xì)里項(xiàng)厚妙忙23250潮0遙貸：股本蹈伸直與琴競(jìng)納蹲珍15500猶資本公積一語(yǔ)資本溢價(jià)棍娃巡忘婦雁德27900艷0輛（二）附非休市場(chǎng)業(yè)績(jī)條尋件的權(quán)益結(jié)揮算股份支付他(例12診—房4)伙20撲×湯2年1月1脈日，A公司腫為其100鬼名管理人員效每人授予1配00份股票鐵期權(quán)捕，其可行權(quán)鄰條件為幫：春20瞎×遍2年盼年末，肅公司真當(dāng)年凈利潤(rùn)拌增長(zhǎng)率達(dá)到鐵20％；溉20時(shí)×核3年陵年末，害公司20雷×遣2年～20手×傳3年伴兩年凈利潤(rùn)哀平均增長(zhǎng)扭率達(dá)到炎15％；粗20車×舍4年叼年末，岡公司20郊×鳳2年～20素×萍4年破三年凈利潤(rùn)拋平均增長(zhǎng)梢率達(dá)到樸10％。每故份期權(quán)在2比0誠(chéng)×蒙2年1月1桐日的公允價(jià)閉值為24元表。主20模×極2年12月縱31日，權(quán)誕益凈利潤(rùn)增且長(zhǎng)了18％瘡，同時(shí)有8罰名管理人員回離開(kāi)，咱公司佩預(yù)計(jì)20廢×盞3年將以同流樣速度增長(zhǎng)撞，題即20遵×阻2年～20滅×恰3年兩年凈積利潤(rùn)平均增秩長(zhǎng)率能夠達(dá)箏到18％，欲因此預(yù)計(jì)2蝴0搞×軟3年12月皺31可行權(quán)夫。另外，預(yù)戰(zhàn)計(jì)校第二年先又將有8名彼管理人員離晨開(kāi)拐公司襪。源20適×烤3年12月玻31日，肚公司邊凈利潤(rùn)僅增洲長(zhǎng)了10％揀，匯但公司預(yù)計(jì)董20燃×達(dá)2年～20扇×袋4年成三年凈利潤(rùn)其平均增長(zhǎng)奴率可達(dá)到1丘2逆％，因此哲預(yù)計(jì)20糧×起4年12月聯(lián)31將可行域權(quán)麻。另外，實(shí)何際有10名旗管理人員離足開(kāi)，預(yù)計(jì)第糊三年將有1騙2名管理人喂員離開(kāi)磚公司超。燃20忍×糠4年12月翼31日，撇公司告凈利潤(rùn)增長(zhǎng)嘉了8％，三眠年平均增長(zhǎng)第率為12％溫，廟滿足了可行丸權(quán)條件（即距三年凈利潤(rùn)于平均增長(zhǎng)率胡達(dá)到10％條）北。當(dāng)年有8謙名管理人員貿(mào)離開(kāi)。分析：淡按照股份支元付會(huì)計(jì)準(zhǔn)則咽，本例中的貍可行權(quán)條件春是一項(xiàng)非市階場(chǎng)業(yè)績(jī)條件甩。冷第一年年末鞏，雖然沒(méi)能航實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)刊增長(zhǎng)20％農(nóng)的要求，但齊公司預(yù)計(jì)下佛年將以同樣忌的速度增長(zhǎng)鄰。因此能實(shí)野現(xiàn)兩年平均線增長(zhǎng)15％抬的要求。所悄以公司將其答預(yù)計(jì)等待期繭調(diào)整為2年獵。由于有8受名管理人員懇離開(kāi)，公司判同時(shí)調(diào)整了止期滿（兩年識(shí)）后預(yù)計(jì)可辮行權(quán)期權(quán)的艇數(shù)量（10患0-8-8燒））其第二年年末行，雖然兩年選實(shí)現(xiàn)15％讀增長(zhǎng)的目標(biāo)涉再次落空，煩但公司仍然多估計(jì)能夠在惱第三年取得產(chǎn)較理想的業(yè)鑒績(jī)，從而實(shí)連現(xiàn)3年平均青增長(zhǎng)10％推的目標(biāo)。所津以公司將其淚預(yù)計(jì)等待期講調(diào)整為3年嚼。由于第二齒年有10名距管理人員離吩開(kāi)，高于預(yù)頓計(jì)數(shù)字，因拒此公司相應(yīng)占調(diào)整了第三輛年離開(kāi)的人底數(shù)（100袍-8-10過(guò)-12）。額第三年年末催，目標(biāo)實(shí)現(xiàn)知，實(shí)際離開(kāi)行人數(shù)為8人略。公司根據(jù)票實(shí)際情況確央定累計(jì)費(fèi)用校，并據(jù)此確姥認(rèn)了第三年謙費(fèi)用和調(diào)整攻。橫費(fèi)用和資本泰公積計(jì)算過(guò)搖程見(jiàn)表12亭—努2。墻表12違—館2義罵寧桐指農(nóng)醋榆獲斑禁彎終衡單位：元獨(dú)年份徐計(jì)算懂當(dāng)期費(fèi)用企累計(jì)費(fèi)用脆2羊0漢×踐2秀(100-來(lái)8-8)便×事100喝×擾24承×跳1/2愛(ài)10080像0扣10080免0劇2漁0笨×汁3漆(100-聾8-10-童12)蹲×且100倍×壯24夸×匪2/3-1中00800睬11200巾11200矩0封2湯0蛋×居4感(100-霜8-10-才8)鑰×列100篩×邪24-11凈2000梳65600列17760龜0適(境帳務(wù)款處理同(例朱12法—往3)，此處矮略)表（三）現(xiàn)金侍結(jié)算的股份戚支付棒(例12愛(ài)—掉5)珍20佛×飾2年初，A仿公司為其2元00名中層疫以上職員每擾人授予10遇0份現(xiàn)金股優(yōu)票增值權(quán)，貴這些職員從餓20廟×頸2年1月1偉日起在該公腎司連續(xù)服務(wù)掏3年，即可恩按照當(dāng)時(shí)股邊價(jià)的增長(zhǎng)幅疲度獲得現(xiàn)金飽，該增值權(quán)暈應(yīng)在200糖6年12月衰31日之前艷行使。A公阻司估計(jì)，該鏡增值權(quán)在負(fù)材債結(jié)算之前娛的每一資產(chǎn)副負(fù)債表日以特及結(jié)算日的堆公允價(jià)值和案可行權(quán)后的泰每份增值權(quán)肝現(xiàn)金支出額妹如下：躺表12接—甩3欣條使孩孟淋擔(dān)賊極侮喪椅復(fù)濫單位：元飄年份極公允價(jià)值礦支付現(xiàn)金頁(yè)2診0嗓×噴2蘇14喊2千0山×懂3線15息2炊0立×貪4情18聽(tīng)16排2只0霧×牽5瞇21換20泰2神0派×饅6嶼25園第一年有2痕0名職員離癢開(kāi)A公司，武A公司估計(jì)雄三年中還將迷有15名職漲員離開(kāi)；第亡二年又有1滾0名職員離必開(kāi)公司，公址司估計(jì)還將蒜有10名職堪員離開(kāi)；第釀三年又有1冠5名職員離委開(kāi)。第三年朵末，有10此人行使股份醉增值權(quán)取得銅了現(xiàn)金。第研四年末，有溪50人行使草了股份增值巡權(quán)。第五年匹末，剩余3兆5人也行使勉了股份增值龜權(quán)。似1.費(fèi)用和遲應(yīng)付職工薪啦酬功計(jì)算過(guò)程見(jiàn)羞表12呀—寒4：伙表12宗—賄4皺錯(cuò)例同面冷逼路錦斤營(yíng)慘柳旬單位：元駁年份鍬負(fù)債計(jì)算銹(1)跳支付現(xiàn)金計(jì)蒜算牽(2)顧負(fù)債北(3)敵支付現(xiàn)金唱(4)溝當(dāng)期費(fèi)用首(5)棗2兔0組×搶2鏈(200-拼35)矛×巖100曉×肢14宿×乳1/3坐77000碌77000撞2拋0疾×陡3捆(200-糟40)由×救100街×襪15速×綿2/3席16000膽0短83000慶2舉0列×誤4葵(200-誤45-70楊)環(huán)×吧100感×棗18虹70設(shè)×廚100艘×件16翅15300士0慕11200乞0攤10500影0禁2襲0趟×請(qǐng)5懼(200-圍45-70稍-50)虎×勁100痕×凈21頌50辟×辨100筋×輩20穩(wěn)73500層10000工0勢(shì)20500姐2澡0閘×藏6雪0壁35穗×峰100待×切25侮0停87500摸14000黃總額殊29950哄0螞29950界0其中：稱(1)計(jì)算蔬得(3)，棍(2)計(jì)算蹈得(4)；第當(dāng)期(3)眨-前一期(笨3)+當(dāng)期往(4)=當(dāng)懶期(5)雞2．賬務(wù)處殘理臭如下浪：往(1)20節(jié)×耍2年12月石31日、會(huì)借：管理費(fèi)拉用足輸灰馬未疤討忍淘77000叔貸：應(yīng)付職顆工薪酬甲——嘩股份支付糞極敵填鳴77000水(2)20目×字3年12月眉31日鼠借：管理費(fèi)鬼用際掩忽薄拖我芽幸坑83000方貸：應(yīng)付職盜工薪酬淹——篩股份支付替蜻旁綱即83000爪(3)20樓×遼4年12月誘31日旋借：管理費(fèi)即用古芹架就偶竊蹦饞高10500脅0瘦貸：應(yīng)付職盒工薪酬一股肯份支付引貼瘦島退鑼10500敞0訊借：應(yīng)付職卸工薪酬支——榮股份支付銹洲傳伍惰11200姿0連貸：銀行存左款蘋(píng)娛檔成盲蟲(chóng)教感閉11200磚0膏(4)20薪×關(guān)5年12月廁31日孕借：公允價(jià)南值變動(dòng)損益抽怨火勸動(dòng)威那20500飯貸：應(yīng)付職字工薪酬獲——她股份支付閃馬問(wèn)腫溫20500穗禁借：應(yīng)付職飽工薪酬難——冒股份支付轉(zhuǎn)洽機(jī)概己10000造0楚貸：銀行存蕉款憶妹障蹦積啊燈餐科10000這0艷(5)20休×振6年12月沸31日榨借：公允價(jià)詠值變動(dòng)損靜先悔齡嚴(yán)浮鬧慘14000滑貸：應(yīng)付職逐工薪酬籮——滋股份支付恭銀橋范苦14000攔借：應(yīng)付職匠工薪酬朱——啟股份支付永沾耽戲蓄87500秋倦貸：銀行存臂款偽井布柴慰薯補(bǔ)唉情87500未五、條款和畫(huà)條件的修改分通常情況下役，股份支付勁協(xié)議生效后驕，不應(yīng)對(duì)其惑條款和條件筑隨意修改。拒但在某些情悔況下，可能項(xiàng)需要修改授薄予權(quán)益工具薦的股份支付掃協(xié)議中的條腿款和條件。質(zhì)例如，股票量除權(quán)、除息先或其他原因找需要調(diào)整蚊行權(quán)價(jià)格或綿股票期權(quán)數(shù)筋量。此外，須為了得到更矛佳的激勵(lì)效秘果，有關(guān)法呢規(guī)也允許企岡業(yè)依據(jù)股份驢支付協(xié)議的秤規(guī)定，調(diào)整檔行權(quán)價(jià)格或習(xí)股票期權(quán)數(shù)須量。但應(yīng)當(dāng)熱由董事會(huì)做刑出決議并經(jīng)男股東大會(huì)審舒議批準(zhǔn)，或既者由股東大睜會(huì)授權(quán)董事請(qǐng)會(huì)決定。康《上市公司焦股權(quán)激勵(lì)管旗理辦法(試加行)》對(duì)此畏做出了嚴(yán)格甜的限定，必頂須按照批準(zhǔn)害股份支付計(jì)忘劃的原則和接方式進(jìn)行調(diào)脾整?；鹪跁?huì)計(jì)上，映無(wú)論已授予送的權(quán)益工具跌的條款和條委件如何咐修改打，甚至取消唉權(quán)益工具的冤授予或結(jié)算鞏該權(quán)益工具膊，朵企業(yè)靜都應(yīng)至少勉確認(rèn)音按照所貢授予的危權(quán)益工具在譯授予日的公劈允價(jià)值桌來(lái)計(jì)量獲取距的相應(yīng)的君服務(wù)男，除非因不偵能滿足壞權(quán)益工具的罵可拍行權(quán)臺(tái)條件（除市憐場(chǎng)條件外）介而無(wú)法可摟行權(quán)別。財(cái)（一）條款古和條件的有斬利修改跪企業(yè)應(yīng)當(dāng)分跡別以下情況后，確認(rèn)導(dǎo)致玩股份支付公湖允價(jià)值總額匆升高以及其忙他對(duì)職工有做利的修改的化影響：尼1.如果修稿改增加了所丹授予的權(quán)益毯工具的公允貨價(jià)值，企業(yè)遞應(yīng)按照權(quán)益擁工具公允價(jià)暗值的增加相暢應(yīng)地確認(rèn)取景得服務(wù)的增氣加。權(quán)益工趕具公允價(jià)值唐的增加是指慕，修改前后職的權(quán)益工具裕在修改日的佛公允價(jià)值之則間的差額。悄如果薯修改發(fā)生在責(zé)等待期內(nèi)，群在確認(rèn)修改嫁日至修改后匯的可誼行權(quán)日寄之間取得服歡務(wù)的公允價(jià)鑒值時(shí)，應(yīng)當(dāng)今既包括在剩欣余原等待期棗內(nèi)以原權(quán)益狐工具授予日鮮公允價(jià)值為迅基礎(chǔ)確定的鞭服務(wù)金額，禿也包括權(quán)益春工具公允價(jià)影值的增加。伍如果枯修改發(fā)生在展可志行權(quán)日或之后，企業(yè)亭應(yīng)當(dāng)立即確足認(rèn)權(quán)益工具波公允價(jià)值的上增加。較如果桑股份支付協(xié)承議要求職工區(qū)只有先完成南更長(zhǎng)期間的禿服務(wù)才能取敏得修改后的前權(quán)益工具，固則企業(yè)應(yīng)在呆整個(gè)等待期擱內(nèi)確認(rèn)權(quán)益絮工具公允價(jià)怖值的增加。就2.如果修覽改增加了所藍(lán)授予的權(quán)益炊工具的數(shù)量摧，企業(yè)應(yīng)將零增加的權(quán)益騎工具的公允寺價(jià)值相應(yīng)地稱確認(rèn)為取得宮服務(wù)的增加汗。紹如果氧修改發(fā)生在劣等待期內(nèi)，粒在確認(rèn)修改財(cái)日至增加的狗權(quán)益工具可鏈行權(quán)日征之間取得服遞務(wù)的公允價(jià)加值時(shí)，應(yīng)當(dāng)賴既包括在剩逼余原等待期范內(nèi)以原權(quán)益知工具授予日穗公允價(jià)值為松基礎(chǔ)確定的腿服務(wù)金額，我也包括權(quán)益浮工具公允價(jià)憂值的增加。葛3.如果企修業(yè)按照有利誦于職工的方惡式修改可孝行權(quán)縫條件，如縮哈短等待期、穗變更或取消習(xí)業(yè)績(jī)條件（攔而非市場(chǎng)條克件），企業(yè)夸在處理可舒行權(quán)怕條件時(shí)，應(yīng)顛當(dāng)考慮修改