董事和高管是否重大變更解決之道

案例研習(xí)（42）：董事和高管是否重大變更解決之道【案例情況】一、浙江萬馬：董事和高管是否發(fā)生重大變化的經(jīng)典解釋1、發(fā)行人報告期初的董事、高級管理人員情況2、發(fā)行人變更設(shè)立為股份公司期間董事、高級管理人員的變化情況2006年12月，公司原任高級管理人員任職到期后，為規(guī)范公司運作，加強公司獨立性，并為擬進行的公司改制為股份公司時的高級管理人員的設(shè)置提前作出安排，在公司原高級管理人員任職基本不變的情況下，公司聘用控股股東電氣電纜集團總裁顧春序、副總裁夏臣科分別擔(dān)任公司總經(jīng)理、副總經(jīng)理；盛濤改任公司常務(wù)副總經(jīng)理。此外，為滿足公司人才需求，公司聘任劉煥新?lián)胃笨偨?jīng)理，主管公司技術(shù)工作，并因此調(diào)整錢宏工作，錢宏改任公司電力電纜研究所所長。前述人員安排構(gòu)成了公司變更設(shè)立為股份公司時的高級管理人員職務(wù)設(shè)置的基礎(chǔ)。2007年1月，發(fā)行人召開創(chuàng)立大會，選舉產(chǎn)生了股份公司第一屆董事會董事，并由第一屆董事會聘任了公司新的高級管理人員。該等人員相對于2005年初發(fā)生了一定的變化，其變化情況分別為以下幾種情形：（1）原董事、高級管理人員中有5名留任【七名留任五名變化不算重大】上述留任的5名公司原董事、高級管理人員占公司原7名董事、高級管理人員總?cè)藬?shù)中的絕大多數(shù)，因而公司的董事、高級管理人員團隊沒有發(fā)生重大變化。公司原董事、高級管理人員離任2名，分別為陸珍玉和馬生海。其中陸珍玉系公司實際控制人張德生之配偶，其不再擔(dān)任公司董事一職是為進一步完善公司法人治理結(jié)構(gòu)，降低控股股東及實際控制人對公司的控制力，使更多的專業(yè)人士和職業(yè)經(jīng)理人進入董事會；馬生海因擔(dān)任萬馬高分子副總經(jīng)理，鑒于公司與萬馬高分子存在經(jīng)常性的購銷關(guān)系，為規(guī)范運作，其不再擔(dān)任公司董事一職。（1）為充實和加強公司董事會和經(jīng)營管理團隊的力量，新增7名董事、高級管理人員【單純的增加一般都會被認(rèn)可】1、潘水苗：2006年6月起擔(dān)任萬馬集團董事、總裁。2007年1月起，兼任電氣電纜集團董事、總裁，全面主管電氣電纜集團業(yè)務(wù)，包括電氣電纜集團下屬的電力電纜業(yè)務(wù)。因潘水苗曾擔(dān)任上市公司的副董事長、總裁，并具有深厚的電力行業(yè)背景和豐富的管理經(jīng)驗，為此，股份公司第一屆董事會選舉其擔(dān)任公司董事長，以進一步適應(yīng)公司發(fā)展的需要。2、顧春序：1998年2月進入萬馬集團工作，從005年初起擔(dān)任電氣電纜集團董事、總裁，現(xiàn)兼任電氣電纜集團董事。電氣電纜集團系控股管理型公司，顧春序在擔(dān)任電氣電纜集團總裁期間的主要工作為主管電氣電纜集團下屬企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略（主要涉及電力電纜和高分子材料業(yè)務(wù)），并代表電氣電纜集團在下屬子公司的股東會上行使表決權(quán)以決定子公司的經(jīng)營方針和投資計劃；而發(fā)行人系電氣電纜集團屬下最重要的控股子公司，因而顧春序基于其上述工作內(nèi)容的特點非常熟悉發(fā)行人的行業(yè)背景、業(yè)務(wù)模式和經(jīng)營發(fā)展戰(zhàn)略。因此，股份公司第一屆董事會決定聘任其擔(dān)任總經(jīng)理，由其負(fù)責(zé)發(fā)行人的具體運營管理工作。妹3、魏爾平霧：2004查年7月進入航萬馬集團，奪現(xiàn)兼任萬馬州集團副總裁鉗、董事；主違管萬馬集團鍛財務(wù)和審計治工作。榜4、張丹鳳瓶：1993義年10月進背入萬馬集團嫌，現(xiàn)兼任萬乓馬集團副總拴裁；主管萬陜馬集團戰(zhàn)略匠和投資工作刷（含電纜業(yè)議務(wù)）。隨5、趙云：同1998年意8月進入萬隊馬集團，原壁任公司監(jiān)事魂，現(xiàn)兼任萬仰馬集團財務(wù)陸部副經(jīng)理。聾6、夏臣科院：現(xiàn)任公司鏈副總經(jīng)理，譽1998年捐8月進入萬型馬集團，曾綁任電氣電纜澆集團副總裁壽。嘗7、劉煥新規(guī)：現(xiàn)任公司況副總經(jīng)理，搏主管公司的旅技術(shù)工作。就其作為高級爛技術(shù)人才由慈公司于20零06年引進陵。蕉上述新增為禍股份公司的究董事、高級阿管理人員，情因其原工作血與發(fā)行人的普電纜業(yè)務(wù)緊衫密相關(guān)，熟頌悉發(fā)行人本祝身的經(jīng)營管軋理和電纜行盡業(yè)的業(yè)務(wù)特僅點或技術(shù)管暑理，適應(yīng)公謝司長期發(fā)展放的需要，因朱而由于該等掛人員擔(dān)任公利司董事、高獎級管理人員奔所引起的公刷司董事、高添級管理人員眼的適當(dāng)變化籍或職位調(diào)整瘡并不構(gòu)成對畏公司經(jīng)營管脹理的不穩(wěn)定滲因素；相反吐，該等變化最是對公司原形有經(jīng)營管理啊團隊的人員疾充實和人才帝結(jié)構(gòu)完善，給更有利于公霜司進一步提屋高其管理決意策水平。股宰份公司第一盛屆董事會、蟻高級管理人堅員團隊任職耳后，公司經(jīng)徒營穩(wěn)健、業(yè)昂務(wù)發(fā)展良好繩，充分體現(xiàn)記了公司董事獵會、高級管氣理人員團隊淺的經(jīng)營管理叢能力以及在槽管理上的連旱續(xù)性和穩(wěn)定幅性。礦（3）為滿完足上市規(guī)則作要求，公司靈新增3名獨淋立董事和1脊名董事會秘偽書關(guān)3、200頁7年1月至牌本補充法律受意見書出具釀日的公司董咐事、高級管助理人員的變皺化情夢2007年喜1月至本補紛充法律意見勇書出具日，取除盛濤因擔(dān)亭任萬馬電子困總經(jīng)理而于厭2007年沿9月辭去公較司常務(wù)副總脖經(jīng)理職務(wù)外敏，公司其他根董事、高級府管理人員均相未發(fā)生變化淚。狠4、最近三蜂年公司董事衣、高級管理啞人員的變化螺對公司影響怖的分析蕉經(jīng)本所律師距核查，公司廚最近三年的蟻股權(quán)結(jié)構(gòu)未娃發(fā)生重大變摧化，實際控今制人一直未野發(fā)生變更；兄同時公司最默近三年的核捐心管理團隊暑和業(yè)務(wù)骨干班人員也保持赤穩(wěn)定，未發(fā)蝦生重大變化俊。經(jīng)公司說拔明，并經(jīng)本韻所律師適當(dāng)妙核查后認(rèn)為題，公司新的礦經(jīng)營管理團廟隊是在之前敘的經(jīng)營管理扇團隊基礎(chǔ)上眨進行充實和拆適當(dāng)調(diào)整而惠組建的，一黎方面保持了淋公司經(jīng)營管勻理上的穩(wěn)定乘性和連續(xù)性芳，另一方面捕也完善了公護司經(jīng)營管理牛層的人員結(jié)懸構(gòu)，這將有嫌利于公司進宏一步提高其隨經(jīng)營管理水瓶平和能力，悶確保公司在稍經(jīng)營上的穩(wěn)伙定性和發(fā)展傳戰(zhàn)略上的連灣貫性，對公蛛司的經(jīng)營管傷理帶來積極俘影響，有利議于公司的持解續(xù)經(jīng)營和發(fā)邪展。遞5、本所律乘師的結(jié)論意吼見蘆律師認(rèn)為，攀《首次公開流發(fā)行股票管礦理辦法》第白十二條關(guān)于掙“發(fā)行人最踐近三年內(nèi)主遣營業(yè)務(wù)和董警事、高級管提理人員沒有盟發(fā)生重大變慕化，實際控午制人沒有發(fā)摩生變更”的高規(guī)定中關(guān)于流“董事、高握級管理人員浸沒有發(fā)生重御大變化”的花立法本意是炕為防止發(fā)行醒人最近三年楚內(nèi)的董事、或高級管理人抬員的變化對皆公司原有的趁重大決策機濤制和經(jīng)營管爺理產(chǎn)生不利披影響，從而愉對公司經(jīng)營犁發(fā)展的持續(xù)吃性和穩(wěn)定性帆產(chǎn)生負(fù)面影禾響或不確定溪性因素。漲經(jīng)本所律師賓適當(dāng)核查，犯發(fā)行人最近旱三年內(nèi)的董禮事、高級管象理人員的變寬化是對公司劍原有的經(jīng)營便管理團隊進抹行充實和適攏當(dāng)調(diào)整而發(fā)科生的，也為鑰符合上市規(guī)舊則之需要；際公司原董事階、高級管理跑人員中的大燒多數(shù)成員沒縱有發(fā)生變動吧。除獨立董勁事以外的公膊司新任董事揀、高級管理煎人員熟悉發(fā)風(fēng)行人的經(jīng)營渠管理、業(yè)務(wù)雷模式或技術(shù)教管理，一方霜面可以確保貨公司經(jīng)營管拍理的穩(wěn)定性摸和連續(xù)性，牢另一方面也茅有利于完善節(jié)公司經(jīng)營管富理團隊的人村才結(jié)構(gòu)，進奶一步提高決托策管理水平徹和能力，最顫終促使公司憤持續(xù)穩(wěn)定的較發(fā)展。因此機，本所律師品認(rèn)為，上述乳發(fā)行人在最須近三年內(nèi)發(fā)蘿生的董事、捎高級管理人第員的變化是否為適應(yīng)公司抹長遠發(fā)展的垃需要，也是炕為完善公司殃治理結(jié)構(gòu)和脖符合上市規(guī)侵則的需要，若是適當(dāng)?shù)暮蜕斜匾?。襪綜上所述，稍本所律師認(rèn)株為發(fā)行人最莖近三年內(nèi)的續(xù)董事、高級番管理人員的毀變動沒有構(gòu)餡成重大變化禁，進而不會爆構(gòu)成對發(fā)行是人本次發(fā)行出上市的法律在障礙。中三、雙林股奉份：董事兼眨職過多是否題能夠保證客淹觀公正的解炮釋頑發(fā)行人董事虜長鄔建斌同錄時兼任控股乒股東雙林集扯團董事、總葛經(jīng)理，控股鴉股東的股東棉致遠投資執(zhí)健行董事兼總欠經(jīng)理，全資部子公司重慶執(zhí)旺林執(zhí)行董責(zé)事，全資子窯公司雙林模梁具監(jiān)事，控遮股子公司蘇香州雙林、天夸津雙林、上預(yù)海崇林、青殺島雙林董事管長，同一控土股股東控制復(fù)的上海天壇費國際貿(mào)易有筋限公司董事涌長。發(fā)行人驢董事趙立同倍時兼任控股毒股東雙林集虎團副董事長撤，受同一實高際控制人控哨制的浙江省捆建德烏龍山姨資源開發(fā)有壩限公司、寧題波盛林電子窄有限公司、滾寧波申達能然源進出口有催限公司執(zhí)行鈴董事兼總經(jīng)濁理，受同一庸實際控制人鑼控制連云港士海鷗可可食制品有限公司必、上海天壇俊國際貿(mào)易有勿限公司董事修，控股子公喂司天津雙林脊、上海崇林式董事，同一商控股股東控考制的深圳建匪林董事。發(fā)的行人董事鄔奧維靜同時兼對任控股股東啊雙林集團董味事、副總經(jīng)飽理，控股股丟東的股東寶棚來投資執(zhí)行美董事兼總經(jīng)掃理，控股子捷公司上海崇獻林、蘇州雙吧林董事，全激資子公司鑫翼城汽配董事熄長，控股股玩東的控股子沃公司雙林電朗子執(zhí)行董事擴兼總經(jīng)理，玉受同一實際僚控制人控制槳的寧波恒林摟電子有限公榴司董事，深鏡圳建林電子尊有限公司董逃事長，蘇州癢雙林塑膠電件子有限公司脖董事長兼總亂經(jīng)理，同一定控股股東控殃制的上海天熄壇國際貿(mào)易海有限公司監(jiān)愉事。請發(fā)行邁人說明鄔建名斌、趙立、猶鄔維靜如何浸保證客觀、跌公正、獨立智地履行職責(zé)準(zhǔn)，如何維護畢發(fā)行人及其藝他股東的合螞法權(quán)益，如罪何確保發(fā)行大人生產(chǎn)經(jīng)營洽活動的獨立景性。請保薦強機構(gòu)、律師蹦核查發(fā)表意津見。】敵1、經(jīng)核查蟲，關(guān)于兼職填，鄔建斌、虧趙立、鄔維哀靜已作了如偽下調(diào)整：鐮2、經(jīng)核查螞，鄔建斌、兵趙立、鄔維蜓靜兼職的上鴉述企業(yè)中除開了發(fā)行人子企公司重慶旺塔林、雙林模嶼具、蘇州雙偶林、天津雙掩林、上海崇炮林、青島雙步林、鑫城汽茂配以外，其江他兼職企業(yè)蛇與發(fā)行人之噴間不存在同錦業(yè)競爭。悄3、經(jīng)核查拴，發(fā)行人具派有完善的公先司治理結(jié)構(gòu)涉，已依法建貓立健全了股煌東大會、辟董事會、監(jiān)塔事會以及獨籌立董事、董閘事會秘書、穗審計委員會按制度。目前脆，鄔建斌除梁了在發(fā)行人汁及其子公司仔擔(dān)任董事長毯、執(zhí)行董事紡?fù)?，趙立、精鄔維靜除了賄在發(fā)行人擔(dān)蹤任董事外，感未在發(fā)行人拍擔(dān)任其他職轟務(wù)。鄔建斌冶、趙立、鄔娘維靜三人主澇要通過參加綿董事會、股奏東大會等參尖與發(fā)行人管樸理?？峤刂帘狙a充叢法律意見書犯出具日，發(fā)羽行人共召開總了22次董佛事會和18伶次股東大會象，鄔建斌、墨趙立、鄔維寶靜三人出席題了發(fā)行人全川部董事會和見股東大會。脫經(jīng)核查，自剝?nèi)碎_始擔(dān)耀任發(fā)行人董殿事至今，發(fā)泄行人的相關(guān)退機構(gòu)和人員病能夠依法履丘行相關(guān)職責(zé)描，鄔建斌、竊趙立、鄔維浙靜三人的兼褲職行為沒有暈影響發(fā)行人盛的生產(chǎn)經(jīng)營舒活動，發(fā)行哪人的生產(chǎn)經(jīng)啞營一直正常扔。淘4、經(jīng)核查餐，發(fā)行人已犬根據(jù)有關(guān)法待律、法規(guī)及瓦規(guī)范性文件惕在《公司章彩程》、《股敗東大會議事離規(guī)則》、《依董事會議事起規(guī)則》、《夸獨立董事工納作制度》和團《關(guān)聯(lián)交易砍決策制度》杰中規(guī)定了股愈東大會、董傳事會在審議鍋有關(guān)關(guān)聯(lián)交蕩易事項時的書關(guān)聯(lián)股東和孟關(guān)聯(lián)董事的寒回避表決制啞度，以及獨勤立董事對重妥大關(guān)聯(lián)交易味事項向董事拆會發(fā)表獨立瀉意見的制度葬，并對關(guān)聯(lián)礙交易的決策披程序與制度種進行了規(guī)范亂，在制度安蠅排上形成了悶防范關(guān)聯(lián)方盛占用公司資行金及通過關(guān)僵聯(lián)交易損害竹發(fā)行人利益捧的監(jiān)督約束米機制。正如嚷《律師工作圈報告》與《永法律意見書油》所述，報棗告期內(nèi)，發(fā)梯行人與上述死關(guān)聯(lián)方發(fā)生岸的關(guān)聯(lián)交易敲具有合理的坡定價依據(jù)，袍交易價格公秘允，對于發(fā)搞行人的獨立冤性不構(gòu)成影每響。很5、鄔建斌竭、趙立、鄔校維靜作為發(fā)豆行人董事，鋪已出具承諾燒：“1、在肢擔(dān)任雙林股庸份董事期間梅及辭去職務(wù)背后六個月內(nèi)苗，本人不直威接或間接從理事或參與任碑何在商業(yè)上擠對雙林股份尚構(gòu)成競爭或更可能導(dǎo)致與唉雙林股份產(chǎn)致生競爭的業(yè)父務(wù)及活動，列或擁有與雙缸林股份存在彈競爭關(guān)系的易任何經(jīng)濟實趣體、機構(gòu)、散經(jīng)濟組織的街權(quán)益，或以岸其他任何形言式取得該經(jīng)鎖濟實體、機頃構(gòu)、經(jīng)濟組芽織的控制權(quán)托，或在該經(jīng)捉濟實體、機睛構(gòu)、經(jīng)濟組高織中擔(dān)任高屋級管理人員石或核心技術(shù)事人員；2、答本人愿意承飄擔(dān)因本人違舌反上述承諾威而給雙林股述份造成的全扣部經(jīng)濟損失晌?！睍x鄔建斌、鄔各維靜作為發(fā)侮行人實際控混制人，已出脅具承諾：“郊1、本人依去照中國法律線法規(guī)被確認(rèn)思為雙林股份袋的實際控制船人期間，將舅不會在中國撈境內(nèi)或境外鎖以任何方式唯（包括但不圈限于單獨經(jīng)朝營、通過合場資經(jīng)營或擁乞有另一公司戲或企業(yè)的股匆權(quán)及其它權(quán)幅益）直接或古間接從事或擦參與任何與番雙林股份構(gòu)煮成競爭的任患何業(yè)務(wù)或活薪動，不以任傘何方式從事默或參與生產(chǎn)宣任何與雙林民股份產(chǎn)品相置同、相似或韻可能取代雙宵林股份產(chǎn)品醬的業(yè)務(wù)活動萬；2、本人宅如從任何第孫三方獲得的惰商業(yè)機會與章雙林股份經(jīng)搶營的業(yè)務(wù)有障競爭或可能也競爭，則本薪人將立即通惡知雙林股份綠，并將該商流業(yè)機會讓予潮雙林股份；丟3、本人承襪諾不利用任芬何方式從事花影響或可能炒影響雙林股儉份經(jīng)營、發(fā)時展的業(yè)務(wù)或功活動。”災(zāi)6、核查意注見：綜上所術(shù)述，錦天城普律師認(rèn)為：洽鄔建斌、趙考立、鄔維靜匯的兼職不會撞影響其客觀蹈、公正、獨婚立地履行董鞭事職責(zé)，不慧會對發(fā)行人嚼及其他股東避的利益產(chǎn)生黃不利影響，控不會影響發(fā)圣行人生產(chǎn)經(jīng)閣營活動的獨唉立性。朋三、鴻路鋼蹦構(gòu)：高管頻招繁變動對公擺司經(jīng)營的影闖響坑發(fā)行人20糧08-20罰09年高級占管理人員變采化頻繁的原紡因以及該變?yōu)┗瘜窘?jīng)蓋營及公司治便理的影響的禽核查意見喜1、根據(jù)發(fā)章行人提供的芝相關(guān)工商登挽記檔案、高蒸管人員簡歷鏟及相關(guān)離職象手續(xù)，20代08年-2封009年發(fā)觸行人高級管繡理人員變化適情況：攤2009年脂2月20日錦，鑒于汪德勾泉辭去總經(jīng)泉理職務(wù)，經(jīng)捷第一屆董事鉛會第四次會留議同意聘任令商曉波為總縣經(jīng)理；鑒于訪商曉紅辭去樓副總經(jīng)理職脫務(wù)，聘任開洪金偉為副總畝經(jīng)理。20腳09年9月翼10日，經(jīng)巡第一屆董事柜會第八次會揀議同意，根匪據(jù)董事長提測名，聘任何紗的明為董事佩會秘書。植其中：汪德款泉自200魂6年7月起葉任職于發(fā)行居人，200心7年12月擱被聘任為總患經(jīng)理，20怪09年2月股因個人原因吃辭去總經(jīng)理護職務(wù)，擔(dān)任寨總經(jīng)理的時語間較短；商像曉波自有限鴿公司設(shè)立起等擔(dān)任有限公右司執(zhí)行董事程、總經(jīng)理，占因汪德泉辭袖職，被聘任首為發(fā)行人總麻經(jīng)理；商曉親紅自有限公資司設(shè)立起擔(dān)子任有限公司接監(jiān)事，20臟07年12難月發(fā)行人創(chuàng)理立大會選舉香其為董事，袋后因發(fā)行人更高管人員變墊動，為符合糊相關(guān)監(jiān)管要蒼求，辭去副倒總經(jīng)理職務(wù)炭；開金偉曾煎先后擔(dān)任過哲多家鋼結(jié)構(gòu)自公司總經(jīng)理同、副總經(jīng)理址職務(wù)，具有重鋼構(gòu)行業(yè)豐塞富的管理經(jīng)療驗，自20斷08年8月末起任職于發(fā)渠行人，20稈09年2月練被聘任為副吉總經(jīng)理；何文的明原為執(zhí)浙業(yè)律師，自賴2003年懼起擔(dān)任發(fā)行警人的常年法覽律顧問，2泰009年9坦月被聘任為狼董事會秘書熔。勸2、根據(jù)發(fā)挑行人提供的貴相關(guān)材料，宵并經(jīng)本所律足師核查，2混007年1糊2月發(fā)行人談變更設(shè)立股繪份公司后，殊即根據(jù)《公脂司法》、《蒜證券法》以熟及證監(jiān)會的佛要求，制定寧了股東大會起議事規(guī)則、么董事會議事很規(guī)則、監(jiān)事屆會議事規(guī)則或、獨立董事痰任職與議事劇制度、總經(jīng)臘理工作細則綢、董事會秘四書工作規(guī)定品、關(guān)聯(lián)交易控決策制度、騎重大財務(wù)決采策制度、信病息披露制度鴿、董事會授質(zhì)權(quán)權(quán)限的規(guī)皮定等各項法萍人治理制度慘，該等制度頌在發(fā)行人日茅常經(jīng)營和管定理中得到有話效推行。沙本所律師經(jīng)陜核查認(rèn)為，李上述人員變蜜化均為正常掌原因變化，銀履行了相應(yīng)業(yè)法律程序，協(xié)變動1名副情總、增加1禿名董秘，系脖發(fā)行人為加骨強內(nèi)部管理聞、改善公司綠治理采取的炕有利措施，蔽不屬于重大忠變化，高管孤人員能夠根蹤據(jù)《公司章泊程》、《總曬經(jīng)理工作細證則》及《董掠事會秘書工蘆作規(guī)定》的脫規(guī)定，履行航相應(yīng)的職責(zé)斑，高管人員株變動對發(fā)行貢人經(jīng)營及公舟司治理未產(chǎn)揉生不利影響屯。禿四、網(wǎng)宿科泰技：高管變禁動是否符合犧發(fā)行條件的征解釋膚請發(fā)行人補憲充披露報告圈期內(nèi)高級管網(wǎng)理人員變動顫情況。請保杯薦機構(gòu)、律雜師核查發(fā)行竟人高級管理洲人員最近兩蟻年內(nèi)是否發(fā)銷生重大變化姓并出具明確沉意見。嗽（一）發(fā)行甜人高級管理每人員任職情范況港根據(jù)發(fā)行人勻提供的資料食，經(jīng)本所律叼師核查，發(fā)襯行人高級管跡理人員任職阻情況如下表哲所示：墳（二）發(fā)行山人最近兩年但內(nèi)高級管理爆人員的變化惑情況贈經(jīng)本所律師艙核查，發(fā)行半人最近兩年蓄內(nèi)高級管理印人員變化情景況如下：干2007年鍬12月3日灰，上海網(wǎng)宿性科技發(fā)展有央限公司董事糠會會議作出蕉決議，聘任斤黃琪為財務(wù)蹤總監(jiān)；勇2008年貝5月28日柄，發(fā)行人第捉一屆董事會兆第一次會議溜聘任黃琪為架董事會秘書吧。懼2009年料3月15日禍，發(fā)行人第裳一屆董事會纖第六次會議愧聘任洪珂為兇副總裁。濕（三）根據(jù)租發(fā)行人說明吳，并經(jīng)本所泥律師核查，挨發(fā)行人為完傲善公司治理毀結(jié)構(gòu)、滿足尋上市規(guī)則要條求，新增財振務(wù)總監(jiān)、董念事會秘書職載位，故分別岸于2007叫年12月和朵2008年員5月聘任黃如琪為財務(wù)總劑監(jiān)和董事會觀秘書。洪珂火自2004建年進入公司佛以來歷任公策司首席技術(shù)恒管、廈門網(wǎng)維宿總經(jīng)理，琴廈門分公司貫總經(jīng)理、副們董事長，熟令悉發(fā)行人的克核心技術(shù)及獲經(jīng)營管理，風(fēng)發(fā)行人為充框?qū)嵐芾韴F隊聰、完善經(jīng)營丈管理團隊的紹人才結(jié)構(gòu)，環(huán)故聘任洪珂艦為副總裁。蛾本所律師認(rèn)敢為，前述發(fā)冶行人高級管啄理人員的變忘動系為完善捷公司治理結(jié)債構(gòu)、滿足發(fā)具行人正常發(fā)握展所需，是披必要和適當(dāng)誓的，且所占粒比例不大。女綜上，本所雷律師認(rèn)為，歸發(fā)行人高級原管理人員最久近兩年內(nèi)無觸重大變化，舒符合《首次料公開發(fā)行股疫票并在創(chuàng)業(yè)巧板上市管理瞇暫行辦法》枕第十三條的我規(guī)定。孟五、振東醫(yī)罵藥：決策機姥構(gòu)和決策機芳制變化的解汪釋順保薦機構(gòu)、移律師對報告后期內(nèi)公司董組事、高級管她理人員及公補司的決策機些構(gòu)和決策機汗制發(fā)生的變倒化情況進行級核查并對發(fā)濫行人是否符踏合《首次公夕開發(fā)行股票扇并在創(chuàng)業(yè)板么上市管理暫根行辦法》第酸13條的規(guī)住定發(fā)表意見擊。妨（一）報告衡期內(nèi)董事會些及高級管理諷人員的變化非情況及任命哨、聘用的提捧名情況及決蘋議悟1．最近三縫年董事會成禿員變化情況雪如下更（1）根據(jù)領(lǐng)2001年境9月1日公磚司股東簽署漁的《公司章歲程》規(guī)定，戶自2001急年9月1日動起，公司董樣事會由5名祥董事組成；椅報告期內(nèi)2堅007年1腔月至200條7年10月借期間，發(fā)行液人董事會由絞五名董事組為成，分別為升李安平、金招小平、董迷誰柱、蔣瑞華蔽、馬長軍，到以上董事均莊由振東集團藏提名，經(jīng)公匆司股東會決你議通過。修（2）20哀07年10瑞月，發(fā)行人母變更為法人釣獨資有限責(zé)付任公司，經(jīng)昌股東會決議祝，不設(shè)董事覆會，設(shè)執(zhí)行雪董事一人，縱經(jīng)振東集團忠提名由李安中平擔(dān)任。榨（3）20本08年12謀月，發(fā)行人楚由振東制藥淹有限整體變捧更為股份有牢限公司，經(jīng)終公司創(chuàng)立大忙會決議，董玻事會由十一犁名董事組成連，分別為李撐安平、金小巡平、董迷柱早、郭耀平、確蔣瑞華、史諒宇廣、王智瓦民、葉祖光聞、林洪生、竟陳群、張保首華，其中葉釀祖光、林洪毫生、陳群、搞張保華四人矛為獨立董事凍，以上董事柏均由振東集肥團提名。狀公司創(chuàng)立大滋會選舉李仁詞虎、潛小梅距、和義琴為鍋公司第一屆次監(jiān)事會成員賄，其中和義脆琴經(jīng)公司職鄙工代表大會緊選舉為職工揚代表監(jiān)事，健公司第一屆古監(jiān)事會第一傲次會議選舉扇李仁虎為公歇司監(jiān)事會召庸集人。葛（4）20樂09年3月未，金小平辭擇去公司董事憐職務(wù)，經(jīng)公炒司2008耳年度股東大師會決議，由歲振東集團提卷名增選劉近買榮為公司董牙事。窄2．最近三閃年高級管理釘人員變動情洞況每（1）20必07年1月乘至2008布年12月，鉆經(jīng)董事會決習(xí)議，聘任金舟小平為公司眠總經(jīng)理，由折金小平提名蒜，聘任董迷楚柱、宋建平紫為公司副總虧經(jīng)理。鏈（2）20度08年12律月，發(fā)行人憑由有限公司畫整體變更為懲股份有限公友司，經(jīng)第一盈屆第發(fā)行人斷一次董事會卷決議，聘任你金小平為總情經(jīng)理，由總逐經(jīng)理金小平越提名，聘任調(diào)董迷柱、宋費建平、李志曾旭為副總經(jīng)殃理，秦正國裙為董事會秘蹲書，吳宏亮悉為財務(wù)負(fù)責(zé)舍人。評（3）20餃09年2月去，金小平辭突去公司總經(jīng)受理職務(wù)，公見司第一屆第組二次董事會以通過決議，磨聘任夏祥為奏公司總經(jīng)理蔑。警（4）20眉10年1月居25日，經(jīng)正公司第一屆竭董事會第五市次會議決議喪，聘任蔣瑞撞華為公司副傳總經(jīng)理。答（二）發(fā)行頓人的決策機皮構(gòu)和決策機奸制發(fā)生的變求化情況禍經(jīng)核查，2變007年1妹月至200捉7年10月圍，振東制藥受有限建立了者股東會、董符事會、監(jiān)事鹽會，依據(jù)所養(yǎng)有權(quán)和經(jīng)營醉權(quán)適當(dāng)分離橡原則，《公條司章程》對簽股東大會、鼻董事會（執(zhí)折行董事）、賞經(jīng)營團隊的曠權(quán)責(zé)進行了毅劃分；對于李公司的經(jīng)營養(yǎng)計劃、投資聲方案及其他燦重大事項，饒由董事會制育定議案提交泄股東會審議概；經(jīng)審議通綁過后，由經(jīng)毯營團隊通過逝辦公會議制著定具體執(zhí)行喚方案并組織麗實施；監(jiān)事麻會為股東會廈負(fù)責(zé)，履行贏公司法規(guī)定氧的監(jiān)督等職鵲責(zé)。暮2007年膊10月至2秧008年1筋2月，振東膚制藥有限自探然人股東通詳過股權(quán)轉(zhuǎn)讓痛，振東制藥言有限變更為瞎振東集團控宅股的法人獨臨資有限責(zé)任腥公司，公司嘆不設(shè)董事會蠻，設(shè)執(zhí)行董任事一名，由咽李安平擔(dān)任辰，選舉金安瓜祥為監(jiān)事，下公司總經(jīng)理抄為金小平，濤副總經(jīng)理為灶董迷柱、宋欄建平；該期滾間公司實行予執(zhí)行董事制備度，對于經(jīng)擊營計劃、投振資方案等重頌大事項，由罩執(zhí)行董事組娛織經(jīng)營團隊勺制定具體議略案，提交股牛東會審議；天審議通過后家，由執(zhí)行董節(jié)事責(zé)成經(jīng)營突團隊辦公會爛議具體執(zhí)行例并組織實施誠，監(jiān)事履行蘿公司法規(guī)定況的監(jiān)督等職枝責(zé)。鳳振東制藥有般限于200兩8年12月箱31日整體玩變更為股份筍有限公司，柔發(fā)行人嚴(yán)格勾按照發(fā)行上押市的要求制峽定了《公司欲章程》，并晶制定了《獨烏立董事制度趙》、《股東刻大會議事規(guī)鹿則》、《董味事會議事規(guī)粥則》、《監(jiān)嘆事會議事規(guī)能則》、《總瞇經(jīng)理工作細畜則》、《對斷外投資管理些制度》、《鍬擔(dān)保管理制罰度》等基本覺管理制度；集對于經(jīng)營計槽劃、投資方盡案等重大事儉項，由董事栗會制定議案附提交股東大珍會審議；經(jīng)刮審議通過后羽，董事會責(zé)仁成經(jīng)營團隊警通過辦公會照議具體執(zhí)行填方案并組織范實施；監(jiān)事中會履行公司膽法規(guī)定的監(jiān)能督等職責(zé)；謎獨立董事及撓專業(yè)委員會化負(fù)責(zé)對董事給會決策提供箏專業(yè)意見。面在報告期內(nèi)憲，振東制藥嚴(yán)有限于20遙07年10很月經(jīng)過股權(quán)券轉(zhuǎn)讓成為振洞東集團的全也資子公司，訴由于振東制殿藥的股東較勸少，根據(jù)《照公司法》第腸第五十一條傍“股東人數(shù)沒較少或者規(guī)娃模較小的有膚限責(zé)任公司句，可以設(shè)一望名執(zhí)行董事?lián)?，不設(shè)董事鵲會”之規(guī)定冬，公司不設(shè)帖立董事會、捏監(jiān)事會，只感設(shè)立一名執(zhí)揚行董事和監(jiān)釋事，符合《敲公司法》的拘規(guī)定；雖然灶公司的組織編形式發(fā)生了溜一定變化，得但原董事會枯其他成員一晝直作為公司者核心管理團應(yīng)隊成員在公復(fù)司任職，參肅與公司決策鄭，公司的決搜策機構(gòu)和決倍策機制未發(fā)減生實質(zhì)變化蓄。振東制藥頓有限整體變故更為股份有套限公司后，對為了完善公圣司法人治理篇結(jié)構(gòu)，按照肌《公司法》賺及相關(guān)法規(guī)但規(guī)定，發(fā)行漠人設(shè)立了董跨事會和監(jiān)事尸會，李安平榆、金小平、胞董迷柱、蔣貧瑞華被選為籮董事再次進幅入董事會，阻李仁虎、潛疾小梅被選為尤監(jiān)事。按照塔擬上市公司漲的有關(guān)規(guī)定取，公司引進槐了獨立董事辣制度，選舉炎了林洪生等哀4名獨賀立董事，發(fā)豐行人通過獨籍立董事制度僻的建立以及痕外部董事的皮加入，公司劫決策機制、甲決策機構(gòu)更嗚加完善。俯發(fā)行人為滿建足上市規(guī)則盲要求，新增妨董事會秘書穗和財務(wù)負(fù)責(zé)凳人職位，公寒司為業(yè)務(wù)發(fā)隔展的需求，燈而公司副總館經(jīng)理增加了瓦李志旭、蔣領(lǐng)瑞華。公司永董事會核心拉成員（除獨宰立董事外）啦及高級管理維人員報告期皺內(nèi)一直作為修公司的核心專管理團隊人速員在公司任輕職。除金小災(zāi)平、馬長軍并因個人原因疲辭職外，報毀告期內(nèi)公司平核心人員保昂持穩(wěn)定，未沖發(fā)生重大變詢化。案本所律師認(rèn)泊為，前述發(fā)牛行人高級管沃理人員的變賭動系為完善叛公司治理結(jié)漢構(gòu)、充實完聚善經(jīng)營管理促團隊，滿足夫發(fā)行人正常所發(fā)展的需要像，是必要和封適當(dāng)?shù)?，且槳變動比例不御屬于發(fā)生重礦大變化的情默形。巡綜上，本所魄律師認(rèn)為，稅公司最近三造年的股權(quán)結(jié)陸構(gòu)未發(fā)生重冶大變化，實集際控制人未勢發(fā)生變更；魔同時公司最桑近兩年的核堵心管理團隊租和業(yè)務(wù)骨干疏人員未發(fā)生睛重大變化。棉報告期內(nèi)發(fā)茄行人的董事滿、高級管理再人員及公司度的決策機構(gòu)取和決策機制求沒有發(fā)生重毫大變化，符胖合《首次公侵開發(fā)行股票朝并在創(chuàng)業(yè)板交上市管理暫望行辦法》第饞13條的規(guī)我定。富請保薦機構(gòu)盡、律師對發(fā)撓行人董事、排監(jiān)事所履行埋的實際職責(zé)烏進行核查并垃對其在公司濟決策和監(jiān)督喉管理中的作結(jié)用發(fā)表意見金。紅1．發(fā)行人滾董事、監(jiān)事紙的任職資格跳發(fā)行人于柄2008川年12疑月31諸日整體變更猛為股份有限暢公司，發(fā)行娛人于20踏08

年海12月召抽開的創(chuàng)立股獲東大會選舉鴨產(chǎn)生公司第腹一屆董事會楚和公司第一綁屆監(jiān)事會。誕發(fā)行人第一何屆董事會由扛11名匆董事組成，圖李安平、劉寒近榮、董迷房柱、郭耀平淺、蔣瑞華、守史宇廣、王擾智民，葉祖冶光、林洪生捐、陳群、張較保華為公司籠第一屆董事喜會成員，其填中葉祖光、迷林洪生、陳荷群、張保華萌為獨立董事企。寺發(fā)行人第一寬屆監(jiān)事會由鑄3名監(jiān)指事組成，李愁仁虎、潛小弦梅、和義琴除為公司第一鈴屆監(jiān)事會成杠員，其中和凡義琴為職工潑代表監(jiān)事。亭根據(jù)發(fā)行人每提供的資料陡及本所律師面的核查，發(fā)禮行人董事、君監(jiān)事不存在廳《公司法》識第147同條規(guī)定的確情形，也不肯存在被中國僑證監(jiān)會確定猛為市場禁入歲人員且禁入支尚未解除的泰情形，均具劫有任職資格耕。項《山西振東鼻制藥股份有愛限公司公司鄙章程》第失107條信，110條膏規(guī)定了公司戴董事會的職孕權(quán)，第1角45條規(guī)豎定了公司監(jiān)博事會的監(jiān)管假職權(quán)；公司漿《獨立董事黃工作制度》狐規(guī)定了獨立富董事的相關(guān)僵決策和監(jiān)管烘職權(quán)，經(jīng)核份查，發(fā)行人摔的董事、監(jiān)雄事任職符合腸《公司法》籌、《上市公姓司治理準(zhǔn)則嘴》、《關(guān)于薄在上市公司柱建立獨立董伍事制度的指砍導(dǎo)意見》等見現(xiàn)行法律、悼法規(guī)和規(guī)范稍性文件以及盞公司章程的販規(guī)定。主2．發(fā)行人守董事、監(jiān)事篩履行董事、綱監(jiān)事義務(wù)的他職責(zé)鬧（1）發(fā)行隱人董事、監(jiān)蘿事履行職責(zé)碗的依據(jù)仆除法律法規(guī)強、《公司章貓程》及公司蠻基本管理制礙度外，發(fā)行崖人制定了董皇事會議事規(guī)柿則、監(jiān)事會達議事規(guī)則，奴發(fā)行人董事劍、監(jiān)事履行跳職責(zé)依據(jù)上慎述議事規(guī)則嗽的程序。各（2）發(fā)行輪人董事、監(jiān)綠事實際履行應(yīng)職責(zé)情況噸發(fā)行人董事累能夠按照《主董事會議事續(xù)規(guī)則》對行華使職責(zé)，對樣收購開元藥化業(yè)、收購振噴東光明研究鑒院、聘請會鉛計師事務(wù)所底、聘請高管頑及制定高管隙年薪、年度拖財務(wù)預(yù)決算跨報告、年度蠢財務(wù)報告、閣利潤分配方蓋案、修改公攪司章程、擬渴定公司各項肆制度、發(fā)行循人的增資擴肯股及關(guān)于本賣次發(fā)行上市兵等事項發(fā)表怒了各自的意簡見，并在相削關(guān)董事會決類議上簽字。便發(fā)行人的獨飽立董事能夠?qū)影凑铡抖聟h事規(guī)則貓》、《獨立忌董事工作制粘度》行使職知權(quán)，特別關(guān)銅注了公司的尋關(guān)聯(lián)交易、姜對外擔(dān)保、鼓并購重組、痛重大投融資雨活動、社會薯公眾股股東臉保護、財務(wù)艦管理、高管灶薪酬、利潤宏分配和信息遷披露等事項測。獨立董事瓶對近三年重制大關(guān)聯(lián)交易餅、收購開元泛制藥、董事血會專門委員菠會的設(shè)立和慣相關(guān)制度的孟通過等事項派發(fā)表了獨立妥董事意見。視發(fā)行人監(jiān)事講能夠按照《墓監(jiān)事會議事宜規(guī)則》對董獨事、高級管蓮理人員執(zhí)行蕩公司職務(wù)的槐行為進行了裳監(jiān)督，對公品司財務(wù)報告銷、財務(wù)預(yù)決速算報告、利渴潤分配方案普、修改公司穗章程、本次斬發(fā)行上市等尿事項進行審?fù)╅啞l(fā)表意都見，并在相涼關(guān)監(jiān)事會決盯議上簽字。胖綜上，本所填律師核查了逼發(fā)行人歷次潮董事會、監(jiān)舊事會的會議觀記錄、決議城等會議文件廣后認(rèn)為，發(fā)均行人董事、銜監(jiān)事在公司汽決策和監(jiān)督盾管理中，能輩夠履行對公銀司的忠實義償務(wù)及勤勉義返務(wù)，能夠?qū)l(fā)行人待決貿(mào)策事項的利避益和風(fēng)險做往出審慎的判垃斷和決策；輔發(fā)行人董事敏、監(jiān)事能夠蝕保證足夠的牢時間和精力嗎參與發(fā)行人醒的事務(wù)；發(fā)抄行人董事、勤監(jiān)事在公司經(jīng)決策和監(jiān)督兔管理中，對夕完善發(fā)行人丑治理結(jié)構(gòu)及舒規(guī)范運作出平具意見，促偏進了公司的擺規(guī)范運作和角經(jīng)營發(fā)展。持六、銀河磁鏡體：獨立董快事變更的解虹釋脖2009年擁四名獨立董可事辭職，另揪選舉三名獨揉立董事．請屬發(fā)行人說明抄最近兩年內(nèi)誰董事是否發(fā)悉生重大變化姨。發(fā)行人第車一屆董事會詠、監(jiān)事會實工際運行六年逗。殷孟波等庫獨立董事任辟職超過六年麥，請發(fā)行人雖說明上述情仔形是否符合鵝法律法規(guī)規(guī)楚范性文件的演要求，公司捎治理是否存援在缺陷。請盆保薦機構(gòu)、唇律師核查并貓發(fā)表意見”育。石（一）關(guān)于山對發(fā)行人最丘近兩年內(nèi)董疏事會是否發(fā)農(nóng)生重大變化樓的核查米1、根據(jù)發(fā)揪行人提供的嗚股東大會、盜董事會相關(guān)揮文件并經(jīng)本吃所律師核查緣，發(fā)行人最陰近2年發(fā)行勒人董事會成肌員的變化為顫2009年稻原獨立董事需殷孟波、鄭注文舉、羅光蓄華、劉紀(jì)純轟辭去公司董豪事職務(wù)，改叉選張一昆、馳楊天均、呂樸先培為公司濟新任獨立董殊事。反2、經(jīng)本所門律師核查，煉發(fā)行人原獨皺立董事殷孟濫波、鄭文舉欺、羅光華、筒劉紀(jì)純辭職賺系因在公司銷任職時間已銹經(jīng)超過6年質(zhì)，不符合公健司當(dāng)時擬制及訂的《成都遷銀河磁體股暖份有限公司六獨立董事制掏度》中關(guān)于渣獨立董事任婦職期限的相忽關(guān)規(guī)定；公圍司召開股東值大會，根據(jù)籍相關(guān)規(guī)范性壞法律文件對吵獨立董事任雪職資格的要章求選任出新箏任獨立董事簽。萍發(fā)行人自2掠001年設(shè)繪立至今，董炒事會成員中飲的非獨立董洪事均為戴炎括、唐步云、氣張燕、吳志隔堅、何金洲捆。該五名董擦事成員占有堆公司董事會透多數(shù)席位且蜓公司現(xiàn)任董黎事長、副董虧事長由戴炎稿、唐步云分征別擔(dān)任，戴躺炎、吳志堅鄙、何金洲為皮公司的核心珍技術(shù)人員。蹦本所律師認(rèn)籃為，發(fā)行人嚇最近兩年內(nèi)丈董事發(fā)生的構(gòu)變化系因合最理原因所產(chǎn)捕生；該等變娘化前后，董悲事會多數(shù)成禁員、董事長匠及副董事長掀、核心技術(shù)揀人員及全部臨高級管理人驢員均仍擔(dān)任煙公司董事。注本所律師認(rèn)張為發(fā)行人最敢近兩年內(nèi)董腎事未發(fā)生重凈大變化。脆（二）關(guān)于駱對發(fā)行人第糖一屆董事會曠、監(jiān)事會實員際運行六年之是否符合法撒律法規(guī)規(guī)范吳性文件的要漂求的核查諷根據(jù)發(fā)行人繞提供的股東蛙大會、董事籌會相關(guān)文件音并經(jīng)本所律撤師核查，2層001年2霞月9日，發(fā)否行人全體發(fā)辨起人股東選敢舉產(chǎn)生公司圈第一屆董事嶺會、監(jiān)事會女，任期3年臟。2004色年5月10淹日，發(fā)行人忍召開200宗4年第一次清臨時股東大夠會，全體股鋤東一致同意齒時任的董事剃、監(jiān)事全部痛連任3年。搶在人員連任跟無變動的情茶況下，發(fā)行甘人董事會繼亮續(xù)沿用第一胖屆董事會、紛監(jiān)事會的名基稱直至20牙07年6月杰公司進行換鋸屆選舉，第殲一屆董事會箱、監(jiān)事會成鳳員任職期限見已超過6年受。過本所律師認(rèn)后為，發(fā)行人歷曾存在的第哪一屆董事會秩、監(jiān)事會成輩員實際任期貓超過6年的翠問題系因第桶一屆董事會膜、監(jiān)事會任網(wǎng)期到任并連號任時未更換療屆次名稱所炸致。但公司姻第一屆董事籃會、監(jiān)事會被全體成員任拖職到期后的帳連任系公司玉股東真實意搶思的表示；混在此期間內(nèi)俯，除200資2年4月新濾增獨立董事謎鄭文舉、羅脂光華之外，移第一屆董事肅會、監(jiān)事會噴成員未發(fā)生去任何人員變暫化，不存在霧損害公司及爭股東合法權(quán)冰益的情形，吩不構(gòu)成本次梨首發(fā)的法律園障礙。叔（三）關(guān)于仆發(fā)行人原獨完立董事任職撈超過六年是鞋否符合法律寒法規(guī)規(guī)范性妨文件的要求撈的核查價根據(jù)發(fā)行人睡提供的相關(guān)兇董事會、股剝東大會相關(guān)事文件并經(jīng)本狠所律師核查認(rèn)，公司第一稅屆董事會成點員中的獨立剩董事殷孟波羽、劉紀(jì)純由瘡公司股東大屑會于200咱1年2月1省日選舉產(chǎn)生宏，獨立董事殿鄭文舉、羅剪光華由公司咳股東大會于攀2002年飲2月22日需選舉產(chǎn)生。蚊2007年秋6月1日，爆經(jīng)公司股東喇大會的選舉劉，上述獨立饒董事連任三接年。200處9年4月1佳6日，因任治職期限已經(jīng)屠超過6年，煙與公司擬建透立的獨立董南事制度中的秤相關(guān)規(guī)定相宗悖，上述獨貞立董事向公惰司董事會提戴出辭職。2蝦009年5冬月7日，公邪司召開20癥08年度股廚東大會，全數(shù)體股東一致烤同意上述獨梢立董事辭職竟，選舉張一挨昆、楊天均睡、呂先培為勁公司新任獨章立董事，同被時審議通過聯(lián)了《成都銀坡河磁體股份悄有限公司獨嘆立董事制度哈》。優(yōu)本所律師認(rèn)堪為，銀河磁默體的獨立董凳事設(shè)立于2視001年，鍋直至200梳9年5月公殃司未制訂專畜門的獨立董喉事制度，獨盒立董事制度壯對于非上市編公司也不是寨法律的強制掀性規(guī)定，因獸此公司獨立長董事的任期歷與內(nèi)部董事傻保持一致并欲連選連任，傷并未對獨立察董事任期進乓行特別的規(guī)正定。200缺9年5月，宋公司進一步刪規(guī)范對獨立引董事的管理臉制度，并依捆據(jù)《關(guān)于在亡上市公司建沉立獨立董事堅制度的指導(dǎo)降意見》及其堅他相關(guān)規(guī)定栗，經(jīng)股東大之會審議通過何了《成都銀婚河磁體股份獵有限公司獨按立董事制度垃》，該制度藥明確規(guī)定獨袍立董事的任棟職期限不超盟過6年。公脂司已經(jīng)通過驕接受原獨立撫董事辭呈、辰制訂規(guī)范的邀獨立董事管在理制度、選戴舉新任獨立拖董事的措施勉解決了上述育問題。公司具現(xiàn)任獨立董燥事的任職資觀格、任職期亦限等均符合渾法律、法規(guī)當(dāng)或其他規(guī)范輩性法律文件鳥和《公司章點程》的相關(guān)充規(guī)定。公司丹曾存在的獨思立董事任職皇超過6年的新問題不構(gòu)成凝本次首發(fā)的衛(wèi)法律障礙。動（四）關(guān)于梢對公司治理目是否存在缺史陷的核查湊1、根據(jù)公糾司提供的相尾關(guān)資料并經(jīng)曉本所律師核牽查，發(fā)行人循已建立了股雅東大會、董串事會、監(jiān)事昨會、經(jīng)理層纏等組織機構(gòu)臣。發(fā)行人的弓股東大會由食全體股東組藍成，為發(fā)行蓄人最高權(quán)力匙機構(gòu)；發(fā)行鴿人的董事會掘由8名董事膝組成，其中蹄獨立董事3際名，不少于過全體董事的災(zāi)1/3；董莖事會設(shè)立了嘉戰(zhàn)略委員會獄、審計委員浩會、提名委洪員會和薪酬材與考核委員衰會；董事會纏設(shè)董事會秘諷書1名拳，負(fù)責(zé)公司業(yè)股東大會和棋董事會會議狗的籌備、文仙件保管以及扇公司股東資睡料管理；發(fā)殘行人的監(jiān)事呢會由3伶名監(jiān)事組成貌，其中職工撫代表監(jiān)事艷1名；發(fā)末行人現(xiàn)有經(jīng)挽理層負(fù)責(zé)日尾常生產(chǎn)經(jīng)營福活動，由猶1名總經(jīng)均理、1名副猛總經(jīng)理、1遍名財務(wù)總假監(jiān)組成。經(jīng)偽本所律師核蝕查，發(fā)行人脈股東大會、兔董事會、監(jiān)近事會、經(jīng)理杰層的組成符沃合《公司法網(wǎng)》、《公司勉章程》的規(guī)爐定。艇2、發(fā)行人根根據(jù)相關(guān)規(guī)指范性文件的彎要求，已制短訂了《股東校大會議事規(guī)聚則》、《董悔事會議事規(guī)辛則》、《監(jiān)抽事會議事規(guī)炎則》、《總宋經(jīng)理工作細預(yù)則》、《董翼事會秘書工源作細則》、獻《關(guān)聯(lián)交易赴決策制度》技、《對外擔(dān)鈔保管理制度案》、《獨立畢董事工作制碑度》、《董現(xiàn)事會戰(zhàn)略委滿員會工作細赤則》、《董廢事會審計委色員會工作細瓦則》、《董紙事會薪酬與今考核委員會焰工作細則》粘、《內(nèi)部審壁計制度》及伐首發(fā)后適用三的《投資者書關(guān)系管理制膠度（草案）起》、《信息蠅披露管理制洪度（草案）腫》、《重大賽信息內(nèi)部保關(guān)密制度（草皇案）》、《脹募集資金管蝶理制度（草跑案）》等內(nèi)歌部管理制度桿。經(jīng)本所律朱師核查，發(fā)未行人上述決兼策議事規(guī)則侄和內(nèi)部管理什制度的內(nèi)容株符合現(xiàn)行法舒律、法規(guī)和燒其他規(guī)范性東文件的規(guī)定叨。句3、根據(jù)發(fā)室行人提供的講資料，并經(jīng)藍本所律師核躺查，發(fā)行人匠自200蔑7年1屋月1飲日至今歷次員股東大會、輛董事會、監(jiān)馬事會召開前屆，均履行了廟《公司章程搏》規(guī)定的會賊議通知程序籠，會議召開介的時間、地猜點等與通知榮所載一致；輔參加會議人配員均達到《辱公司法》及刑《公司章程涉》規(guī)定的人斑數(shù)；會議提狠案、表決、析監(jiān)票程序符萄合《公司章哈程》的規(guī)定億；每次會議仰均制作會議堤記錄，股東樸大會會議記圈錄由出席會反議的董事、盤監(jiān)事、董事蛛會秘書、召拔集人或其代燈表、會議主鑰持人簽字，粒董事會決議鬧、會議記錄剪由出席會議收的全體董事遍簽字，監(jiān)事習(xí)會決議、會筋議記錄由出皺席會議的全心體監(jiān)事簽字承。本所歸律師認(rèn)為，宅發(fā)行人最近釘三年股東大陸會、董事會訴、監(jiān)事會的販召集、召開蜜程序、決議筐內(nèi)容及簽署屈均合法、合難規(guī)、真實、腫有效。刪4、本所律枯師認(rèn)為，公中司治理不存仁在影響其申稀請本次首發(fā)則的缺陷?，F(xiàn)六、新開源軍：審計委員糾會設(shè)立的解央釋迫請發(fā)行人補詳充披露公司師報告期內(nèi)審弄計委員會運嬸行情況。請咸保薦機構(gòu)及惜律師核查并懸發(fā)表意見。砌經(jīng)核查，發(fā)犯行人于2躬009年糞4月兆26日召斥開的創(chuàng)立大賀會通過了《旱關(guān)于設(shè)立董攪事會專門委材員會的議案附》，同意設(shè)葬立審計委員武會；審計委秒員會自設(shè)立月以來共召開貌了三次會議掌，具體如下喝：布（一）第一握屆董事會審黃計委員會球2009錯年第一次會狹議早第一屆董事蹲會審計委員哄會2009經(jīng)年第一次笨會議于20行09年1捧0月21飛日以通信升方式進行，交會議由公司雨董事長楊海騙江先生主持皺，應(yīng)出席本崇次會議的委票員5人攜，實際出席馬本次會議的尼委員5副人。本次會恨議的召開符狼合公司《董淋事會審計委窄員會實施細惰則》，合法酷有效。與會渾委員經(jīng)過認(rèn)志真討論，審槳議并一致通跨過以下議案縱：（1）《仆關(guān)于選舉審豈計委員會主每任委員的議欲案》，一致坦同意選舉獨半立董事唐國帆平先生擔(dān)任夜審計委員會蕩主任委員；算（2）《關(guān)跳于設(shè)立審計殼部的議案》康，一致同意六審計委員會篇下設(shè)審計部管作為日常工域作機構(gòu)，成辜員為張光明叔、常冬云。收（二）第一砌屆董事會審燒計委員會逆2009息年第二次會棉議續(xù)第一屆董事或會審計委員農(nóng)會2009廚年第二次偶會議于20攻09年1萍0月21濃日以通信辱方式進行，亦會議由主任巴委員唐國平版先生主持，漫應(yīng)出席本次碼會議的委員妹5人，公實際出席本確次會議的委抓員5

窗人。本次會卸議的召開符舌合公司《董懶事會審計委燙員會實施細架則》，合法歪有效。與會爺委員經(jīng)過認(rèn)模真討論，審隔議并一致通黨過以下議案祥：（1）《敗關(guān)于審議公哪司審計報告艇的議案》，認(rèn)同意中勤萬瞞信會計師事蒜務(wù)所有限公龜司以20禁09

年銳9月3沾0日為基仔準(zhǔn)日出具的鉗關(guān)于公司財爐務(wù)的《審計評報告》；（貨2）《關(guān)于雨審議公司內(nèi)蒼部控制鑒證板報告的議案夏》，同意中翼勤萬信會計狐師事務(wù)所有地限公司出具乞關(guān)于公司內(nèi)早部控制的《勇內(nèi)部控制鑒籠證報告》。飾（三）第一船屆董事會審頸計委員會養(yǎng)2010抵年第一次會俘議售第一屆董事翅會審計委員蘋會201料0年第一捐次會議于冬2010歇年1月斧16日回以通信方式碧進行，會議潮由主任委員甜唐國平先生樸主持，應(yīng)出澇席本次會議代的委員5央人，實際合出席本次會覺議的委員否5

人。適本次會議的罩召開符合公蠅司《董事會堆審計委員會浮實施細則》未，合法有效相。與會委員攏經(jīng)過認(rèn)真討后論，審議并涂一致通過以坊下議案：（抹1）《關(guān)于幟審議公司審陪計報告的議巷案》，同意襲中勤萬信會丟計師事務(wù)所勸有限公司以占2009污年12孤月31挪日為基準(zhǔn)日絲出具的關(guān)于犧公司財務(wù)的線《審計報告志》（2）《布關(guān)于審議公夏司內(nèi)部控制泰鑒證報告的哭議案》，同茫意中勤萬信肅會計師事務(wù)癥所有限公司懲出具關(guān)于公錯司內(nèi)部控制丑的《內(nèi)部控該制鑒證報告淹》。探經(jīng)審慎核查深，本所律師撈認(rèn)為：發(fā)行川人的審計委百員會自設(shè)立男以來規(guī)范運珍作，其會議跑的召集、召婦開及通過的拐決議及其內(nèi)柄容均合法、巡合規(guī)、有效鐵。纏七、太陽電瓶纜：董監(jiān)高池核心技術(shù)人影員近親屬持否股的核查孝請保薦人和宋律師核查并免披露發(fā)行人術(shù)董事、監(jiān)事油、高級管理享人員、核心黎技術(shù)人員的者近親屬所持月股權(quán)的來源示、性質(zhì)及演籃變情況。弟經(jīng)本所律師遵核查，發(fā)行墳人董事、監(jiān)棒事、高級管汪理人員、核狂心技術(shù)人員歡的近親屬所乎持股權(quán)的來拘源、性質(zhì)及衫演變情況如辭下：蹲1、發(fā)行人利的監(jiān)事及核招心技術(shù)人員閱潘祖連的配泥偶鄭幼菁持菌有內(nèi)部職工寨股1,81孟8股。在1淺994年發(fā)誼行人設(shè)立時熟，鄭幼菁認(rèn)哪購內(nèi)部職工海股620股園；1997唇年10月，聽鄭幼菁受讓尤其配偶潘祖蟲連所持內(nèi)部前職工股62權(quán)0股；經(jīng)過境2003年雙4月發(fā)行人圍按每10沙股轉(zhuǎn)增4股屑的比例以資叛本公積金轉(zhuǎn)具增股份和2族005年9鼻月發(fā)行人按摧每10股轉(zhuǎn)釀增0.47當(dāng)30126厚股的比例以華資本公積金閘轉(zhuǎn)增股份后瞇，鄭幼菁所顫持內(nèi)部職工炕股增至1,浩818股。飲2、發(fā)行人墻的內(nèi)審總監(jiān)良王宗禧的配假偶張良思持?jǐn)R有內(nèi)部職工放股3,87帝1股。在1課994年發(fā)功行人設(shè)立時糟，張良思認(rèn)鎮(zhèn)購內(nèi)部職工太股620股發(fā)；經(jīng)過20宰03年4月遇發(fā)行人按每追10股轉(zhuǎn)增劍4股的比例吵以資本公積慶金轉(zhuǎn)增股份凝后，張良思胖所持內(nèi)部職遷工股增至8皮68股；2漁005年3憑月，張良思膽受讓其配偶隆王宗禧所持愧內(nèi)部職工股雞2,828偷股；經(jīng)過2仁005年9霜月發(fā)行人按潔每10股轉(zhuǎn)匪增0.47潮30126堵股的比例以影資本公積金忍轉(zhuǎn)增股份后使，張良思所芝持內(nèi)部職工鉗股增至3,曠871股。消3、發(fā)行人康的副總裁黃固祥光的配偶表邱德珠持有離內(nèi)部職工股涉909股。丹在1994廳年發(fā)行人設(shè)俊立時，邱德茫珠認(rèn)購內(nèi)部妨職工股62鋸0股；經(jīng)過蕩2003年蜓4月發(fā)行人圾按每10股蔬轉(zhuǎn)增4股的頌比例以資本盜公積金轉(zhuǎn)增愉股份和20師05年9月惡發(fā)行人按每肝10股轉(zhuǎn)增粱0.473遮0126股立的比例以資糾本公積金轉(zhuǎn)掠增股份后，胳邱德珠所持辯內(nèi)部職工股震增至909叫股。驢4、發(fā)行人墨的副總裁黃漂祥光的妹妹過黃鳳翔持有借內(nèi)部職工股殺1,818都股。在19棚94年發(fā)行貴人設(shè)立時，瓦黃鳳翔認(rèn)購蓮內(nèi)部職工股霉620股；薦1998年逢10月，黃額鳳翔受讓其太配偶薛遠東寒所持內(nèi)部職裳工股620燭股；經(jīng)過2甚003年4廉月發(fā)行人按裹每10股轉(zhuǎn)芳增4股的比絮例以資本公質(zhì)積金轉(zhuǎn)增股隨份和200壞5年9月發(fā)豬行人按每1梅0股轉(zhuǎn)增0膚.4730御126股的倒比例以資本陽公積金轉(zhuǎn)增支股份后，黃刷鳳翔所持內(nèi)罪部職工股增紅至1,81繭8股。困5、發(fā)行人畢的副總裁黃爪祥光的嫂嫂遷黃賽英持有璃內(nèi)部職工股疊909股。廚在1994升年發(fā)行人設(shè)縣立時，黃賽換英認(rèn)購內(nèi)部雅職工股62璃0股；經(jīng)過沖2003年敵4月發(fā)行人館按每10股叼轉(zhuǎn)增4股的璃比例以資本隸公積金轉(zhuǎn)增略股份和20刷05年9月觀發(fā)行人按每煩10股轉(zhuǎn)增淘0.473堅0126股挽的比例以資忙本公積金轉(zhuǎn)扔增股份后，辨黃賽英所持很內(nèi)部職工股寄增至909蚊股。松6、發(fā)行人割的核心技術(shù)雄人員柯宗海賽的配偶謝秀批全持有內(nèi)部臣職工股2,仗698股。先在1994災(zāi)年發(fā)行人設(shè)鬧立時，謝秀峰全認(rèn)購內(nèi)部陣職工股62詳0股；經(jīng)過況2003年件4月發(fā)行人農(nóng)按每10股牽轉(zhuǎn)增4股的胖比例以資本五公積金轉(zhuǎn)增音股份和20氏05年9月騎發(fā)行人按每跡10股轉(zhuǎn)增簽0.473由0126股朗的比例以資羅本公積金轉(zhuǎn)堤增股份后，氧謝秀全所持的內(nèi)部職工股妙增至909睜股；200忽7年4月，飽謝秀全受讓慨其配偶柯宗煮海所持內(nèi)部察職工股1,早789股，梳至此，謝秀牢全持有發(fā)行倘人內(nèi)部職工岔股2,69碧8股。膊7、發(fā)行人餡的核心技術(shù)王人員方贊加尸的配偶謝文賭英持有內(nèi)部起職工股2,先698股。老在1994澆年發(fā)行人設(shè)承立時，謝文繼英認(rèn)購內(nèi)部甩職工股62師0股；經(jīng)過帶2003年村4月發(fā)行人球按每10股標(biāo)轉(zhuǎn)增4股的只比例以資本塞公積金轉(zhuǎn)增冬股份和20迅05年9月顛發(fā)行人按每給10股轉(zhuǎn)增敵0.473情0126股驗的比例以資池本公積金轉(zhuǎn)返增股份后，冊謝文英所持抗內(nèi)部職工股因增至909豬股；200我7年4月，稿謝文英受讓牲其配偶方贊祝加所持內(nèi)部邪職工股1,慶789股，容至此，謝文漫英持有發(fā)行睛人內(nèi)部職工放股2,69哀8股。叔【案例評析豆】漫1、同實際杏控制人不得情發(fā)生變更一囑樣，董事和僅高管不能發(fā)普生重大變動唇也是企業(yè)首痕發(fā)上市的基暗本條件之一債，但是與實奶際控制人是器否發(fā)生變更職的判斷標(biāo)準(zhǔn)盤相對明確不勻同，后者則伐主要是一種儲定性的判斷片，需要根據(jù)玩公司的具體欄情況具體分假析。以前曾耽有三分之一少人員發(fā)生變擱化則認(rèn)定為級重大變化的冠標(biāo)準(zhǔn)，但是期后來刪除了芬該標(biāo)準(zhǔn)小兵化認(rèn)為是明智你的，畢竟企支業(yè)情況千差樓萬別，只要覆變動的理由遮充分合理都嚇應(yīng)該被接受懇。奸2、一般情離況下，董事蜓和高管變動云主要有三種呀情況：皇①撕人數(shù)不變而座人員調(diào)整；雞②朋人數(shù)增加；瀉③慘人數(shù)減少。衛(wèi)如果是人數(shù)呆增加，而人錄數(shù)增加的理候由主要是為講了加強公司宜規(guī)范治理和躲滿足企業(yè)首房發(fā)上市的要給求，比如根窮據(jù)上市公司把規(guī)范要求設(shè)洲立董事會以舍及增加財務(wù)歌總監(jiān)和董事穗會秘書的情燒形，是沒有帶任何問題的火。人數(shù)減少置的情況是比弦較少見的，乖如果存在那探么需要重點聞解釋原因。劇3、而人員骨變更的情況匙是最普遍也策是最復(fù)雜的液，也就是在適有人離開的之情況下還有借人加入。這誼就需要解釋況老的人為什哀么離開同樣積還需要解釋柔為什么是這宮個新的人加丟入，盡管企怖業(yè)情況復(fù)雜友，但是最基撓本的原則就遞是：要保證目公司控制權(quán)館、管理層和尺核心人員的雪穩(wěn)定。如果龍上述的基本曉原則被突破它，那么問題漏就會比較嚴(yán)筍重，甚至需撕要運行完整裁的報告期。取4、當(dāng)然，鄉(xiāng)上述情況發(fā)鎮(zhèn)生的可能也客比較小，畢頃竟會里對該豐問題還是比叼較寬容的，貴甚至有朋友猶說主板都會是根據(jù)創(chuàng)業(yè)板雁的要求將不瓜能發(fā)生重大桃變化的期限鹿縮短為兩年昌呢。割5、替他案詠例中一些比田較特殊的關(guān)爽注點如下：橡①達董事和高管炎兼職過多會許導(dǎo)致其在管昂理和決策上梁精力不夠的日問題，雙林技股份的案例景給了我們一姥個啟示，后壯來企業(yè)還是啊根據(jù)意見作晶了一定的調(diào)炭整，這也是襯給我們在項龍目上一些啟如示。蓮②雖振東醫(yī)藥在菊反饋意見中榜還關(guān)注了決餡策機構(gòu)和決忽策機制的問池題，不知道題關(guān)注決策機頓制的深意是翻什么，反正效律師也就是面了針對公司礎(chǔ)治理制度作制了簡要解釋庭。劇③霜銀河磁體的瓶案例還關(guān)注損到了獨立董取事的變化是籃否會導(dǎo)致重楊大變化，這悉個還是比較匹少見的，當(dāng)剝?nèi)辉摪咐补馐潜容^特殊接。真實原因雜主要是因為威公司一開始說就設(shè)立的股腰份公司并且糊聘任了獨立劃董事，結(jié)果創(chuàng)沒有規(guī)范運巡行獨立董事置任職都超過謊了六年，因教此做了徹底桌的更換，所崖以是情有可痕原。另外，兆律師解釋的套“獨立董事眨制度對于非末上市公司也錘不是法律的察強制性規(guī)定堅”這個理由轉(zhuǎn)也很有意思擊。廁④憑在新開源的肺案例中，會扯里還對審計委委員會的設(shè)惠立作了關(guān)注咐，不知道是按信息披露的暈什么信息使撥得審核人員閃產(chǎn)生了這樣裳的懷疑。鞏⑤忙由于太陽電殘纜定向募集晨的問題，該妻案例還對董濁監(jiān)高及核心鉆技術(shù)人員的碑持股情況作商了關(guān)注。塑案例研習(xí)（撥33）：內(nèi)娛部職工借款蓮解決之道食【重要提示醋】亂★葬企業(yè)存在浴內(nèi)部職工借曠款的情形一槍般已經(jīng)比較窯久遠，而當(dāng)澤下該種情形補已經(jīng)不再普擦遍。氧★扮該問題處蔥理之道主要告有三個方面椅：綿①醫(yī)不構(gòu)成違法圍違規(guī)行為；峰②財已經(jīng)全部清掌償不對企業(yè)等后續(xù)經(jīng)營產(chǎn)雨生影響；功③宅主管部門出任具兜底意見偉。粘【案例情況式】一、九九久放1候、借款情形弓公司及控股脈子公司在雅2004糖年～嗎2007憐年間曾存在匙向職工借款侵的情況（該桶公司首次申查報的報告期膚估計應(yīng)該包體括許2006冊年～裙2007索年），具體代情況如下：偵截止日期毛借款員工人必數(shù)葵借款余額協(xié)(缺萬元亂)赴2004.保12.31墾107寬280.5腎0制2005.安12.31編112象577.5來0技2006.笨12.31泄458庭1,018煉.73鄰2007.倒09.30筑0桐0什公司自述按媽照借款人自渠愿原則向員笨工借款，且浙員工可以隨銜時收回前述肅借款，公司惠按年利率廳3.6%刃支付利息。槳2008斬年測8添月縫13噴日，中國人泊民銀行如東姥縣支行出具豈《對上海市劈聯(lián)合律師事壟務(wù)所關(guān)于江捐蘇九九久科巧技股份有限搖公司前身及乓控股子公司聚員工借款相耳關(guān)事宜的征臉詢函的答復(fù)濟》，答復(fù)認(rèn)留為：筒①航江蘇海通化質(zhì)工有限責(zé)任眨公司碰(反原名南通市仿蘇通化肥有抓限公司蔽)窮及控股子公私司南通市天殖時化工有限貨公司在懂2004嗽年寇1搶月至糠2007賢年朽9精月期間向本知企業(yè)員工借衡款，不是向溫社會不特定甜對象進行的包融資行為，轎屬于不規(guī)范蛇的企業(yè)內(nèi)部繁資金運作行卵為。傷②值江蘇海通化扮工有限責(zé)任脊公司爽(蛾原名南通市抵蘇通化肥有好限公司五)有及控股子公裝司南通市天畜時化工有限塔公司已將員頑工借款歸還夜完畢，不存妄在糾紛及潛疊在糾紛。栗③非江蘇海通化滋工有限責(zé)任甩公司必(茶原名南通市居蘇通化肥有蹤限公司趣)犬及控股子公除司南通市天虎時化工有限柄公司向員工堅借款雖未經(jīng)杏批準(zhǔn)，但未屋產(chǎn)生危害后祖果，我們認(rèn)揪為不屬于重忠大違規(guī)行為刺和非法集資白行為，也不淹屬于非法金知融行為滴,愚不予行政處潤罰柜”壩2怪、發(fā)行人律腐師核查意見愧①室與法人和自小然人之間借綢貸關(guān)系相關(guān)老的法律法規(guī)覽內(nèi)容包括：算(1)19壓89搖年返6欄月捧9捷日中國人民住銀行《關(guān)于君加強企業(yè)內(nèi)團部集資管理閑的通知》規(guī)養(yǎng)定，擱“嘴中國人民銀各行對企業(yè)內(nèi)財部集資實行糊統(tǒng)一管理，趁分級審批。陵每年控制額燕度由總行年甘初一次下達像到人民銀行扒各省、自治脂區(qū)、直轄市勇分行，各分財行可根據(jù)具筒體情況更,父規(guī)定審批權(quán)陣限海”胞，鈔“預(yù)企業(yè)進行內(nèi)眠部集資康,匯必須制訂集迷資章程或辦執(zhí)法，經(jīng)企業(yè)晃的開戶金融軍機構(gòu)審查同當(dāng)意后，報人管民銀行審批休。竹”衛(wèi)(2)19蘭99葛年誘1矮月望26害日最高人民免法院《關(guān)于缺如何確認(rèn)公團民與企業(yè)之送間借貸行為碑效力問題的靠批復(fù)》敞(桂法釋序[1999鄙]3沾號卻)陳規(guī)定，型“宣公民與非金跨融企業(yè)之間寇的借貸屬于假民間借貸。列只要雙方當(dāng)野事人意思表妹示真實即可慧認(rèn)定有效。莫”陜②續(xù)發(fā)行人前身璃及控股子公嫂司天時化工黨向公司員工箭借款，對象端特定，無任擱何其他社會完人員，借款賞系雙方真實而意思表示，院屬于公民與植企業(yè)之間的煌般民間借貸盆行為；發(fā)行報人及控股子箭公司已歸還慎完畢所有員般工內(nèi)部借款驕，有權(quán)機關(guān)緣已經(jīng)事后認(rèn)絨可發(fā)行人前味身及控股子僚公司曾經(jīng)發(fā)投生的員工借軋款行為，不毛違反當(dāng)時我們國關(guān)于內(nèi)部送集資和民間欄借貸的法律緩、法規(guī)和規(guī)躺范性文件的紡有關(guān)規(guī)定。計③善在發(fā)行人及婚控股子公司計天時化工的旁借款清理過促程中，未發(fā)津生任何糾紛延；截至蠶2007遲年鹽9與月啄30漢日，全部員寇工借款均已歪償還完畢。池自作2007訂年屠10末月起，未再蜘新增員工借凡款，也不存獻在任何潛在怪糾紛。代④唯2008并年濫7下月意20碗日，發(fā)行人充全體股東簽蘭署《承諾書典》，并承諾森：你“供公司接受員職工提供的借比款不存在任宴何糾紛或潛嶺在糾紛，也超不存在被處桐罰或被追究基相關(guān)責(zé)任的斧風(fēng)險，若發(fā)儀生糾紛或因頓被處罰而產(chǎn)病生經(jīng)濟損失繭，由公司全戰(zhàn)體股東共同煌承擔(dān)責(zé)任凝”透。戚幫本所律師認(rèn)有為，發(fā)行人顧及控股子公女司的內(nèi)部借供款已經(jīng)清償胃完畢卡,遷不存在糾紛寄或潛在糾紛兆。誰⑤要經(jīng)本所律師與核查，發(fā)行乏人已注銷或世轉(zhuǎn)讓股權(quán)的低子公司豐禾根物資、海通培機械、仁和睬機械、鋼瓶捕檢測站和供損合農(nóng)資不存狹在內(nèi)部借款廊問題。知二、同德化挖工怪1悲、公司歷史擦上存在的集格資情況駁自信2003廊年以來，為經(jīng)快速擴大生煌產(chǎn)能力，在葬向金融機構(gòu)抄融資困難的際情況下，公降司以向職工挑集資的方式贈建設(shè)了粉狀牲乳化炸藥生防產(chǎn)線、膨化個炸藥生產(chǎn)線劉、年產(chǎn)兼干1500愁噸牙膏級白胡炭黑和眉1000耐噸高透明白土炭黑技術(shù)改出造項目，該駐等集資的年致利率為業(yè)10.08叔%苗，與當(dāng)?shù)剞r(nóng)拳村信用合作堆聯(lián)社利率相挑等。項為了規(guī)范該尿種借款行為惠，公司已于換2006興年蛙6被月?lián)?0費日前將所有段集資款清退唉完畢。但2006昨年崗6言月牲30扭日以后，公亦司已不再存丘在集資的情河況。歷年來役公司向內(nèi)部堤職工集資的議具體情況如習(xí)下表：賣2私、中介機構(gòu)露核查意見帆保薦人認(rèn)為役，發(fā)行人在取歷史上存在銳的向公司職杏工集資的行痕為是由公司紡所處的客觀竭條件決定的趁，發(fā)行人不拆存在向職工花以外的不特偶定對象集資戚的情形，不全構(gòu)成違規(guī)集懂資；發(fā)行人盤面向職工的走集資款項已啄于惠2006三年壘6顧月倘30掏日前全額歸挺還，不存在掙任何糾紛。萄發(fā)行人歷史造上存在的職爽工集資行為價不會對本次交公開發(fā)行股捉票構(gòu)成實質(zhì)矛性障礙。蝶發(fā)行人律師君認(rèn)為，該集斑資行為的對京象全部為本塘企業(yè)職工、歐利息未超過郊銀行同類貸畜款利率的仗4巨倍、發(fā)行人符已全額返還叫了上述集資歸款的金額和裂利息、上述忙集資行為不旱存在尚未了厲結(jié)的或可預(yù)踢見的訴訟、酬仲裁等情形文。我們認(rèn)為伍：發(fā)行人所頑有集資款已賴清退完畢，院該行為對發(fā)發(fā)行人的本次紡發(fā)行上市不濤會構(gòu)成實質(zhì)勸性的法律障液礙。漿【案例評析拒】翼1恒、九九久案所例：彼①漏公司尊2010迎年唯2貪月母25清日上會，申摧報期至少丑2007門年。各②術(shù)中介機構(gòu)重聾點解釋了這怎不屬于非法繳公開發(fā)行的猛行為，也不匯屬于違法違缸規(guī)行為。鑒穩(wěn)于公司員工祝沒有提出異鞠議沒有存在堆潛在糾紛，浴且公司在員2007始年底已經(jīng)及翁時做出了處恩理，另外公脈司也是為了襯公司發(fā)展資撒金所需也算鉛是情有可原蠶，所以會里雁并沒有對該您問題重點關(guān)藥注。小兵專阻門研究了反朗饋意見的補立充法律意見以書，并沒有束發(fā)現(xiàn)就該問積題專門提出盤專門反饋意舌見。騾③掃中介機構(gòu)不菠僅關(guān)注了發(fā)夢行人內(nèi)部員圖工借款的問岸題，同時對袍已經(jīng)注銷的舉子公司是否曉存在類似問漢題進行了細眾致的核查，包如果不是根店據(jù)會里的要夸求補充進行滴的核查，那筐么機構(gòu)在這拾點上的工作賢還是很到位昆的。脾2嘴、同德化工悠案例：里①賤由于已經(jīng)在塔報告其外，劍所以沒有構(gòu)催成重大問題較；備②做盡管反饋意豐見進行了關(guān)德注，但是律拐師也僅是做遮了常規(guī)的解籍釋。起③納與九九久案正例類似，兩族家企業(yè)內(nèi)部削集資的金額憂均為暗200皂萬左右，個正人覺得金額維還算較小，攝所以沒有構(gòu)吵成重大障礙轎。鋒3難、鑒于現(xiàn)在各PE根投資以及其斜他渠道融資靈已經(jīng)順暢了鎖很多，所以皺內(nèi)部集資的象事情最近幾壓年已經(jīng)很少響出現(xiàn)，所以脈在項目中出?，F(xiàn)該類問題股主要是歷史行問題，應(yīng)該峰不會構(gòu)成重淹大障礙。帶4鉤、總結(jié)起來左該類問題的裳解決思路主濾要是：厭①臉解釋內(nèi)部融殘資的背景和滔原因；祖②釋不構(gòu)成公開凍非法集資和叫高利貸等違獸規(guī)行為；啄③廟已經(jīng)全部清蟲償不存在潛容在糾紛和爭固議；贈④狹有關(guān)主管部刺門認(rèn)定（如圈當(dāng)?shù)厝嗣胥y策行）等。豆【參考規(guī)則宇】絹一、《關(guān)于仙人民法院審英理借貸案件尾的若干意見鑒》的通知（乎法（民）《摧1991》朋21號）粘１、公民之喉間的借貸糾閃紛，公民與時法人之間的盾借貸糾紛以噸及公民與其超他組織之間奉的借貸糾紛留，應(yīng)作為借小貸案件受理艱。美2鳳、民間借貸驚的利率可以薪適當(dāng)高于銀蓋行的利率，者各地人民法腥院可根據(jù)本扭地區(qū)的實際剪情況具體掌毀握，但最高聯(lián)不得超過銀化行同類貸款幕利率的四倍兵（包含利率廢本數(shù)）。超伯出此限度的稍，超出部分繭的利息不予今保護。崖3接、出借人不額得將利息計球入本金謀取府高利。審理簡中發(fā)現(xiàn)債權(quán)鎮(zhèn)人將利息計年入本金計算谷復(fù)利的，其恨利率超出第備六條規(guī)定的曬限度時，超瓣出部分的利瀉息不予保護河。雅二、《最高玩人民法院關(guān)完于如何確認(rèn)撓公民與企業(yè)秩之間借貸行檢為效力問題濤的批復(fù)》（熱法釋〔19棵99〕3號尖）獸黑龍江省高森級人民法院職：過你院黑高法售〔衫1998摸〕丹192苦號《關(guān)于公夜民與企業(yè)之壺間借貸合同講效力如何確寇認(rèn)的請示》島收悉。經(jīng)研區(qū)究，答復(fù)如鞭下：嘉公民與非金國融企業(yè)（以包下簡稱企業(yè)店）之間的借影貸屬于民間齊借貸。只要衣雙方當(dāng)事人渾意思表示真煮實即可認(rèn)定麥有效。但是徑，具有下列遷情形之一的濾，應(yīng)當(dāng)認(rèn)定漢無效：鋒（一）企業(yè)掩以借貸名義刑向職工非法膛集資；傷（二）企業(yè)送以借貸名義彈非法向社會晨集資；鉤（三）企業(yè)畜以借貸名義敵向社會公眾饅發(fā)放貸款；仔（四）其他所違反法律、宋行政法規(guī)的備行為。酒借貸利率超置過銀行同期厲同類貸款利等率四倍的，駱按照最高人圍民法院法（榴民）發(fā)〔檔1991瘦〕匠21宣號《關(guān)于人胖民法院審理班借貸案件的鮮若干意見》伍的有關(guān)規(guī)定裹辦理。撫案例研習(xí)（參40）：出袖資延期到位滑解決之道反【案例情況刮】一、伊立浦身2000年反5月26日嘩，發(fā)行人前部身南海立邦倉電器有限公領(lǐng)司經(jīng)南海市維對外經(jīng)濟貿(mào)三易局南外經(jīng)渾合補字（2概000）第階124號《礎(chǔ)關(guān)于南海立埋邦電器有限泰公司補充章箱程的批復(fù)》摩批準(zhǔn)，公司拾注冊資本由鼠原981萬銜港元增至1眾,601萬蒸港元，全部彩用于進口設(shè)涂備，股東強覆迅實業(yè)有限湊公司須在公藍司變更營業(yè)轉(zhuǎn)執(zhí)照后三個僻月內(nèi)出資1狡5%,其余廚在一年內(nèi)繳把清。增資后婆，公司投資繳總額從原來承1,400單萬港元增至雄2,020爺萬港元。增麗資后，公司云經(jīng)營范圍不嘆變，擴大生遺產(chǎn)規(guī)模，每圍年增加生產(chǎn)彼電飯煲、電償開水器等家鹿用小電器2客0萬件（套潮），新增產(chǎn)凳品全部外銷啊。其余條款躺仍按原章程梨執(zhí)行。童發(fā)行人前身紅南海立邦本輝次增資前其列原注冊資本嶺981萬港胸元已全部足貪額繳納。2海000年擊5月淹30日，稀南海市工商永行政管理局?jǐn)老虬l(fā)行人核效發(fā)了注冊號荒為企獨粵南籮總字第0街00198健號《企業(yè)花法人營業(yè)執(zhí)與照》。跑2000年胡10月13蔥日，經(jīng)南海研市駿朗會計懂師事務(wù)所有頂限公司南駿蝕事驗字（2亮000）0功42號《驗主資報告》審翠驗，200搞0年6月2歪2日至同年缺6月25日狹，股東投入付資本2,1剩92,13健8.34港媽元，占本次狡增資金額的吹35.36呼%，累計出退資12,0飾02,13攝8.34港憤元。序發(fā)行人20急00年增資首時，其出資洪清單中大部患分為與日本烏三洋合作生傻產(chǎn)電腦電飯察煲所需的進貴口注塑機，推后因欲將進旅口注塑機變宰更為國產(chǎn)注丑塑機，故導(dǎo)件致出資延遲倦。發(fā)行人就鋒其延遲出資娘一事向佛山扮市南海區(qū)對盟外貿(mào)易經(jīng)濟賀合作局提出芹申請，20鄙03年10射月20日，矛經(jīng)佛山市南紹海區(qū)對外貿(mào)威易經(jīng)濟合作楊局南外經(jīng)合壺補[200腔3]323偉號《關(guān)于南幻海立邦電器干有限公司補哪充章程的批育復(fù)》批準(zhǔn)，犁發(fā)行人出資和期限延長至父2004年納4月15日煌。期間，發(fā)邀行人欲增加抗引進日本東維芝冰箱項目壘、洗衣機項唱目，特向佛速山市南海區(qū)撿對外貿(mào)易經(jīng)窩濟合作局報鳥告其欲增加拼東芝項目引生進進口設(shè)備菜、延遲出資礦的意向。2抗005年，認(rèn)發(fā)行人確定仰只與東芝合瓣作生產(chǎn)電飯矮煲小家電項捆目后，向佛竄山市南海區(qū)鐵對外貿(mào)易經(jīng)歷濟合作局書訊面提出延期晨出資申請。貝2005年飽11月30材日，經(jīng)佛山還市南海區(qū)對源外貿(mào)易經(jīng)濟但合作局南外去經(jīng)合補[2糧005]4知06號《關(guān)給于佛山市南用海立邦電器積有限公司補魚充章程的批碌復(fù)》批準(zhǔn)，逃發(fā)行人取消勒尚未進口的迎308.0古656萬港位元設(shè)備，改接為用作流動逆資金；出資許期限延長至標(biāo)2006年極2月28日銜；同意公司即增加結(jié)匯3嘴08.06封56萬港元察。以上情況難已得到佛山柿市南海區(qū)對厲外貿(mào)易經(jīng)濟溫合作局出具網(wǎng)的《關(guān)于批降準(zhǔn)廣東伊立貢浦電器股份況有限公司2緣000年增嘉資延至20巖05年12有月6日繳足笑出資的說明鋸》證實。悲2006年致1月16日危，經(jīng)佛山市帝南海駿朗會驗計師事務(wù)所補有限公司出寄具的南駿事語驗字（20邁05）08漆5號《驗資浴報告》審驗避，發(fā)行人前砍身佛山市南原海立邦電器記有限公司2配000年7灘月27日至慘2005年闖12月6日勒共收到股東鍵投入資本4球,007,爬906港元明；截至20循05年12刺月6日，發(fā)姥行人前身立情邦電器注冊辰資本1,6戀01萬港元捧已全部出資半到位。20諸06年4月洽5日，發(fā)行掏人向佛山市四南海區(qū)工商嘗行政管理局此申請“實收彼資本全部到賴位”備案登零記，200伴6年4月1染0日，佛山這市南海區(qū)工拋商行政管理捉局予以核準(zhǔn)綿備案。爆發(fā)行人已將萍南外經(jīng)合補科[2003清]323號某《關(guān)于南海描立邦電器有本限公司補充瓜章程的批復(fù)邀》、南外經(jīng)錦合補[20否05]40翁6號《關(guān)于捷佛山市南海交立邦電器有所限公司補充搖章程的批復(fù)溜》、南駿事楚驗字（20慘00）04建2號《驗資腳報告》、南替駿事驗字（憂2005）塑085號《匹驗資報告》撤在工商行政志管理部門備河案登記。隸2003年煉1月24日扶，佛山市對啦外貿(mào)易經(jīng)濟浸合作局與佛某山市南海區(qū)犬對外貿(mào)易經(jīng)芬濟合作局簽皺訂《委托書桂》，佛山市材對外貿(mào)易經(jīng)嫌濟合作局將挖3,000鏟萬美元以塞下外商投資潛鼓勵類、允絲許類項目的絹合同、章程荒變更委托佛蛋山市南海區(qū)鴉對外貿(mào)易經(jīng)堤濟合作局管桌理。發(fā)行人炒2000年泛增資后，其儉投資總額為突2,020柜萬港元，注票冊資本為1倒,601萬快港元，經(jīng)營悶范圍為生產(chǎn)欠經(jīng)營電飯煲積、電開水器捆等家用小電偽器、模具及悶金屬模壓制內(nèi)品，屬于3紫,000萬材美元以下外仍商投資允許感類項目，故奔佛山市南海即區(qū)對外貿(mào)易上經(jīng)濟合作局偏有權(quán)對發(fā)行求人2003殘年、200趴5年公司章催程變更進行森審批。發(fā)行米人出資期限即的變更屬于案公司章程內(nèi)何容的變更。但保薦人認(rèn)為責(zé)：“發(fā)行人榨2003年邊、2005蔥年出資期限燦變更屬于公廢司章程內(nèi)容撿的變更，根雀據(jù)佛山市對恩外貿(mào)易經(jīng)濟紹合作局的委庸托授權(quán)，佛蜘山市南海區(qū)畢對外貿(mào)易經(jīng)守濟合作局有偽權(quán)對發(fā)行人新延期出資、己驗資的整改秧過程進行審拳批?！贝喟l(fā)行人律師眨認(rèn)為：“根圈據(jù)佛山市對殖外貿(mào)易經(jīng)濟綠合作局的委敬托授權(quán)，佛題山市南海區(qū)椅對外貿(mào)易經(jīng)玻濟合作局有早權(quán)對發(fā)行人艇2003年壟、2005扔年公司章程農(nóng)變更進行審獲批，出資期褲限變更屬于乎公司章程內(nèi)驅(qū)容的變更，省故佛山市南藏海區(qū)對外貿(mào)啄易經(jīng)濟合作烏局有權(quán)對發(fā)尖行人出資期似限變更進行蓬審批。”帳2008年闊4月1日，噸佛山市南海扮區(qū)對外貿(mào)易倡經(jīng)濟合作局街就批準(zhǔn)公司墨股東延期出裹資事宜出具允了《關(guān)于批聯(lián)準(zhǔn)廣東伊立致浦電器股份眨有限公司2陷000年增事資延至20棵05年12跌月6日繳足詞出資的說明紫》證實：發(fā)遲行人200承0年增資延珠遲至200資5年12月鼻6日繳足出裝資的行為事隸先已取得佛談山市南海區(qū)榮對外貿(mào)易經(jīng)術(shù)濟合作局的段認(rèn)可，并出洲具了南外經(jīng)篇合補[20茂03]32賣3號《關(guān)于畢南海立邦電挽器有限公司嚴(yán)補充章程的戀批復(fù)》、南泥外經(jīng)合補[填2005]觸406號《普關(guān)于佛山市港南海立邦電悠器有限公司亦補充章程的池批復(fù)》批準(zhǔn)僻發(fā)行人增資豎出資期限的雖延長；佛山駱市南海區(qū)對鄰?fù)赓Q(mào)易經(jīng)濟新合作局不會雁對發(fā)行人2憲000年冤增資延遲至清2006年羨驗資一事給尺予任何行政錯處罰。處保薦人認(rèn)為僵：“發(fā)行人股股東上述延鳥期出資的違荷法情形已于纖2005年風(fēng)12月6日戀終止，且行遼政管理機關(guān)耗不會因上述昨延遲出資行污為對公司進廊行任何行政雹處罰，其延殘期出資已經(jīng)更佛山市南海挑區(qū)對外貿(mào)易灣經(jīng)濟合作局加認(rèn)可且予以允批準(zhǔn)、工商破行政管理機淺關(guān)予以備案希登記，其合業(yè)法存續(xù)亦不吩會受到影響呼，對發(fā)行人室本次申請股蜓票公開發(fā)行廳并上市不構(gòu)牲成實質(zhì)性障摟礙。以上情昂形不會影響?zhàn)挵l(fā)行人的合壇法存續(xù)和本拌次發(fā)行并上哨市。”豈發(fā)行人律師落認(rèn)為：“發(fā)松行人股東上惕述延期出資備的違法情形彼已于200違5年12月鍵6日終止，效且行政管理胃機關(guān)不會因枯上述延遲出奪資行為對公飛司進行任何乳行政處罰，沸其延期出資寧已經(jīng)佛山市綁南海區(qū)對外蒼貿(mào)易經(jīng)濟合姥作局認(rèn)可且諸予以批準(zhǔn)、避工商行政管送理機關(guān)予以兩備案登記，饅其合法存續(xù)愚亦不會受到武影響，對發(fā)窮行人本次申藝請股票公開漏發(fā)行并上市膛不構(gòu)成實質(zhì)仗性障礙?！标惗?、中聯(lián)電著氣砌在瑞都有限彩2004年郵通過增資認(rèn)呼購中聯(lián)有限證30%股權(quán)僑的過程中，柄瑞都有限的殊第一期出資執(zhí)250.9嗽3萬元人民摘幣等值美元箏按期繳付，心2005年拌6月，瑞都積有限以境內(nèi)競?cè)嗣駧爬U付蠻第二期出資和49.07笨萬元供中聯(lián)企有限使用，鳥因不符合外怎商投資相關(guān)泄規(guī)定未被認(rèn)怠可為出資。濾2006年適6月，瑞都寬有限繳付第保二期出資4滴9.07萬逐元人民幣等需值美元，并肉經(jīng)驗資確認(rèn)剩，但已超過旨各方在合資甩協(xié)議中約定鬼的出資期限努。惱瑞都有限第階二期出資雖燦有延遲，但仇已在200奇6年6月補覽足。在此之籍前，瑞都有還限在約定的蹲第二期出資臺期限內(nèi)將等堤額資金提供微給中聯(lián)有限朗用于生產(chǎn)經(jīng)胃營，該行為坦雖未被確認(rèn)奏為出資，但犧瑞都有限實勵際履行了出但資義務(wù)，中霞聯(lián)有限的利舒益并未因瑞納都有限延期魚出資受到損凝害，中聯(lián)有膨限其他股東亮的利益也未穿因此受到損冊害，因而不杜會導(dǎo)致糾紛晃或潛在糾紛裹。辮中聯(lián)有限2錢006年1書0月28日吊召開董事會鋼，通過了公薦司2005隸年度首次利我潤分配方案惱，決定按股農(nóng)東協(xié)議出資兇比例分配公飄司2005仇年度利潤1本500萬元村，即季奎余妨分紅600狡萬元、許繼揭紅分紅45論0萬元、瑞械都有限分紅歉450萬元旬。2006右年12月1鳥8日，中聯(lián)鐮有限再次召賄開董事會，筋通過了20梢05年度利滋潤補充分配檔方案，決定矮按股東協(xié)議器出資比例再漏次分配公司強2005年昆度利潤1槐500萬精元，并由股儀東以本次補逃充分紅分得袍的現(xiàn)金15壟00萬元同槳比例轉(zhuǎn)增公地司注冊資本判，即季奎余猶增資600咬萬元、許繼栽紅增資45會0萬元、瑞不都有限增資堵450萬元駁。莫本次增資已竟經(jīng)鹽城市于冒2006年酒12月21票日經(jīng)鹽城市橡對外貿(mào)易經(jīng)技濟合作局以旨鹽外經(jīng)貿(mào)中看資復(fù)[20箭06]28虎0號《關(guān)于英同意鹽城市謝中聯(lián)電氣制脖造有限公司浪增資及變更志<合同><態(tài)章程>的批異復(fù)》批準(zhǔn)。鏡由于200織5年度瑞盞都有限的第驚二期出資尚贈未繳付，根喜據(jù)《<中外賀合資經(jīng)營企索業(yè)合營各方糕出資的若干鄙規(guī)定>的補歪充規(guī)定》，目瑞都有限應(yīng)悠按其實際出滔資額而不是研協(xié)議出資額棵分得中聯(lián)有召限利潤。為潮解決此問題輪，2007粘年12月1關(guān)6日，中聯(lián)殘有限當(dāng)時的見股東季奎余強、許繼紅和絲瑞都有限于購簽署了《關(guān)猶于鹽城市中惡聯(lián)電氣制造爪有限公司2蘿005年魄利潤分配有螺關(guān)問題的協(xié)賠議》，各方燦在協(xié)議中確膠認(rèn)了以下事胸項：知①昏維持中聯(lián)有