北大《貨幣銀行學(xué)》復(fù)習(xí)提綱整理

2017提綱整理關(guān)計(jì)算題。復(fù)習(xí)方法：內(nèi)容。的態(tài)度，因此，要求大家一定要避免抄襲，認(rèn)真對(duì)待，獨(dú)立完成，才能很好地鞏固所學(xué)知識(shí)點(diǎn)。3.充分利用課程論壇，提出問題，參與討論。無論這有助于同學(xué)們提高平時(shí)成績。和現(xiàn)實(shí)緊密聯(lián)系起來，多關(guān)注一些宏觀經(jīng)濟(jì)金融問題，善學(xué)習(xí)效果。1.參考書目：易綱，吳有昌，貨幣銀行學(xué)，格致出版社，上海人民出版社，2014年版2.視頻課件4.考試題型及分布：⑴單選題（10小題，共30分）20分）⑶計(jì)算題（2小題，共20分）⑷論述題（2小題，共30分）們考試的主要知識(shí)點(diǎn)，而了解內(nèi)容雖然不是考試的重學(xué)習(xí)。重點(diǎn)內(nèi)容又分概念、理解和計(jì)算3個(gè)層次。1.21）尺度與交換手段的統(tǒng)一）的任何東西。21~22）狹義貨幣：直接購買力（M1=M0（現(xiàn)金）+支票存款）廣義貨幣：既反映現(xiàn)實(shí)購買力，又反映潛在購買力M2=M1+儲(chǔ)蓄存款（活期定期）M3=M2+票、商業(yè)票據(jù)等）社會(huì)尺度。交易媒介：貨幣在商品流通中充當(dāng)交換的媒介。被保存起來的職能。3.了解：貨幣形式的演變（書25~27）濟(jì)增長的需求，會(huì)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。本金計(jì)算下期利息。42頁FV=PV（1+nr）復(fù)利：也稱利滾利，計(jì)算時(shí)，要將每一期的利息加入本入本金一并計(jì)算下一期的利息連續(xù)復(fù)利則是指在期數(shù)頁n連續(xù)復(fù)利：43頁FV=PVe44~46n分期付款貸款：47頁，由貸方向借方提供一定量的資借款的數(shù)額，還款的期限及每次償還的數(shù)額等條件。息票債券：47頁，這種債券的發(fā)行人按照債券的本金本金連同最后一期的利息一起支付給債券的所有者。永久債券：48頁，永久債券與息票債券相似，它也是定期支付固定的利息，不同的是永久債券的期限無限長，沒有到期日。折扣債券：48頁，這種債券在發(fā)行時(shí)，以面值為基數(shù)金額。到期收益率：48頁，到期收益率是使得債務(wù)工具未來具：⑴普通貸款；⑵分期付款的貸款；⑶息票債券；⑷永久債券；⑸折扣債券（零息債券）2.重點(diǎn)計(jì)算：單利和復(fù)利的計(jì)算；現(xiàn)值的計(jì)算；到期收益率的計(jì)算（見例題）事前：實(shí)際利率=名義利率-預(yù)期通貨膨脹率事后：實(shí)際利率=名義利率-實(shí)際發(fā)生的通脹率72法則：所謂的“72法則”就是以1%的復(fù)利來計(jì)息，經(jīng)過72年以后，你的本金就會(huì)變成原來的一倍。這個(gè)公式好用的地方在于它能以一推十，例如：利用5%年14.4年(72/5)本金變成一倍；利用12%的投資工具，則要六年左右(72/12)，能讓一塊錢變成二塊錢。預(yù)期收益率：60頁，可以理解為投資者在投資前對(duì)收風(fēng)險(xiǎn)：63頁，主要指投資收益的不確定性。2.重點(diǎn)理解：資產(chǎn)（債券、股票、存款等）金融資產(chǎn)附屬于實(shí)物資產(chǎn)，其中有：股權(quán)資產(chǎn)：對(duì)收入沒有事先約定的量，是剩余的索取權(quán)。債權(quán)資產(chǎn)：對(duì)實(shí)物資產(chǎn)所創(chuàng)造的收入流量中的事先約定的部分索取權(quán)。資產(chǎn)需求的主要影響因素：財(cái)富總量、預(yù)期收益率、資59~63）風(fēng)險(xiǎn)與收益的關(guān)系：65頁，收益與風(fēng)險(xiǎn)是一對(duì)孿生兄低，風(fēng)險(xiǎn)小。3.了解：通過資產(chǎn)組合降低風(fēng)險(xiǎn)：67頁，不要把所有有一些。第5章金融體系的概述——小結(jié)99頁1.重點(diǎn)概念：直接金融：79/99頁，投資者不經(jīng)過金融進(jìn)行的融資。金融中介機(jī)構(gòu)：99頁是通過發(fā)行對(duì)自身的要求權(quán)來獲在資金盈余單位和短缺單位之間發(fā)揮中介作用的金融契約性儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)；政策性金融機(jī)構(gòu)。共同基金：87頁，共同基金通過向個(gè)人出售股份來籌幣市場共同基金。貨幣市場共同基金：87頁，貨幣市場共同基金是一種售股份籌集資金，但是它的投資對(duì)象僅限于安全性高，可轉(zhuǎn)讓定期存單等。回購協(xié)議：92頁，它是一種短期資金融通方式。實(shí)際2.重點(diǎn)理解：貨幣市場工具；資本市場工具；衍生金融工具頁，短期國債、可轉(zhuǎn)讓定期存單、商業(yè)票據(jù)、回購協(xié)議、銀行承兌匯票頁，股票、債券、抵押貸款衍生金融工具：97-98頁，遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約、認(rèn)股權(quán)證、互換協(xié)議及可轉(zhuǎn)換債券。第6章商業(yè)銀行：業(yè)務(wù)與管理——130頁小結(jié)1.重點(diǎn)概念：銀行資本：115頁，銀行的總資產(chǎn)減去總因此，銀行資本是商業(yè)銀行所能承擔(dān)的最大資產(chǎn)損失。顯然，商業(yè)銀行的資本越充足，破產(chǎn)的可能性就越小。的銀行法一般都對(duì)其他商業(yè)銀行有一個(gè)最低的資本要求。中間業(yè)務(wù)：118頁，中間業(yè)務(wù)：是指商業(yè)銀行以中間人用卡業(yè)務(wù)、代保管業(yè)務(wù)和信息咨詢業(yè)務(wù)）同業(yè)拆借：115頁，商業(yè)銀行從中央銀行獲得的貸款稱則被稱為同業(yè)拆借。表外業(yè)務(wù)：121頁，表外業(yè)務(wù)：是指對(duì)銀行的資產(chǎn)負(fù)債款承諾、貸款銷售）商業(yè)銀行資產(chǎn)和負(fù)債：111-115頁，資產(chǎn)總額=負(fù)債總額+銀行資本其他資產(chǎn)）商業(yè)銀行的歷史和發(fā)展趨勢：103-110頁，商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢：集中化、全能化、電子化、國際化中國銀行體系：中央銀行、政策性銀行、國有獨(dú)資商業(yè)五大國有銀行：中國銀行、農(nóng)業(yè)銀行、工商銀行、建設(shè)銀行和交通銀行和國家開發(fā)銀行商業(yè)銀行的管理：123-131頁資產(chǎn)管理：1、在滿足流動(dòng)性要求的前提下，力圖使多風(fēng)險(xiǎn)低的證券；3、盡可能選擇信譽(yù)良好而又愿意支付盡可能通過資產(chǎn)的多樣化來降低風(fēng)險(xiǎn)。負(fù)債管理：1、合理利用現(xiàn)有的負(fù)債渠道，完善銀行的負(fù)債結(jié)構(gòu)，降低負(fù)債風(fēng)險(xiǎn)和負(fù)債成本；2、積極進(jìn)行金融創(chuàng)新，在法律允許的范圍內(nèi)，嘗試新的負(fù)債業(yè)務(wù)。理法和資產(chǎn)負(fù)債比例管理法。1、缺口管理法：是根據(jù)和管理。2、資產(chǎn)負(fù)債比例管理則是通過一系列資產(chǎn)負(fù)債比例指標(biāo)來對(duì)商業(yè)銀行的資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行監(jiān)控和管理。161頁信用風(fēng)險(xiǎn)：137頁，又稱違約風(fēng)險(xiǎn)，是指貸款到期后，借款方不能歸還貸款從而使放貸方承受損失的風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)：139頁，是指因銀行無力滿足客戶的提款要求（負(fù)債的減少）或正當(dāng)?shù)馁J款申請（資產(chǎn)的增加）而造成損失的風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行面臨的各種風(fēng)險(xiǎn)：137-143頁，商業(yè)銀行面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)：信用風(fēng)險(xiǎn)、國家風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)。行的處理?！栋腿麪枀f(xié)議》對(duì)資本充足率的基本要求：149頁，巴塞爾協(xié)議規(guī)定商業(yè)銀行必須遵循最低資本充足率要求。銀行資本=核心資本+附屬資本資本充足率要達(dá)到8%(銀行資本同加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比率)核心資本充足率要達(dá)到4%（核心資本同加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比率）存款保險(xiǎn)制度：154頁，存款保險(xiǎn)制度是一種金融保障種制度。益，促進(jìn)銀行業(yè)適度競爭；但其本身也有成本，可能誘的問題。2015年5月1日起，存款保險(xiǎn)制度在中國正式實(shí)施，機(jī)，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)將對(duì)存款人提供最高50萬元的賠付額。第8章金融市場——小結(jié)一級(jí)市場：167/188頁，一級(jí)市場即證券的發(fā)行市場，即有價(jià)證券由發(fā)行者向投資者轉(zhuǎn)移的市場。二級(jí)市場：168/188頁，證券交易市場或稱二級(jí)市場，是已發(fā)行的證券在投資者之間流通的市場。期貨：174頁，期貨(Futures)是包含金融工具或未來易所內(nèi)集中交易的標(biāo)準(zhǔn)化的遠(yuǎn)期交貨合約。期權(quán)：188頁，它的持有者有權(quán)在未來一定時(shí)間內(nèi)以既定的價(jià)格向期權(quán)的出售者買入（買入期權(quán)）或賣出（賣出期權(quán)）一定數(shù)量的商品、證券或期貨。進(jìn)行期權(quán)合約交易的市場，亦為期權(quán)交易所。套期保值：177頁，是指投資者為預(yù)防不利的價(jià)格變動(dòng)而采取的抵消性的金融操作。（1）根據(jù)可行使時(shí)間：美式期權(quán)（到期日之任一營業(yè)日）和歐式期權(quán)（到期日）（2）合約的性質(zhì)：看漲期權(quán)（買入期權(quán)）和看跌期權(quán)（賣出期權(quán)）證券市場：164-172頁，證券市場的參與者：籌資者、投資者、證券商公開發(fā)行的方式：代銷、助銷、包銷三種方式。證券交易市場（二級(jí)市場）券交易所和深圳證券交易所）otc市場。期貨市場：是期貨合約交易的場所，即期貨交易所。金融期貨：外匯期貨、利率期貨、股票指數(shù)期貨第9章中央銀行——小結(jié)1.重點(diǎn)理解：中央銀行的基本特征和職能：195頁特征：1）中央銀行的活動(dòng)不以盈利為目的。中央銀行向政府和銀行提供資金融通和劃撥清算等方面的業(yè)務(wù)調(diào)控的需要。2）中央銀行與國家政府關(guān)系密切，享有國家法律上所央銀行制定實(shí)施宏觀金融政策，管理和監(jiān)督金融機(jī)構(gòu)，執(zhí)行貨幣政策上具有相對(duì)獨(dú)立性，享有壟斷貨幣發(fā)行、沒有的特權(quán)。3）中央銀行具有特殊的業(yè)務(wù)對(duì)象。中央銀行不對(duì)工商為活動(dòng)范圍。3）政府的銀行三大類。202頁，中央銀行制度的類型：1）單一中央銀行制度：一元：英、日、法、中；二元：美、德；2）復(fù)合中央銀行制度；3）跨國中央銀行制度：歐洲中央銀行；4）準(zhǔn)中央銀行制度：新加坡、中國香港。中央銀行的歷史：193-195頁為什么需要央行：貨幣統(tǒng)一的需要；票據(jù)清算的需要；年以前實(shí)行復(fù)合中央銀行制，1984年以后實(shí)行單一中央銀行制。中央銀行的資產(chǎn)負(fù)債表：201頁，1）資產(chǎn)項(xiàng)目；2）負(fù)債項(xiàng)目1.重點(diǎn)概念：基礎(chǔ)貨幣：223頁，即流通中現(xiàn)金和銀行準(zhǔn)備金的總和，通常又被稱為貨幣基礎(chǔ)。同時(shí)由于基幣乘數(shù)一般都大于1，也就是說，每1元基礎(chǔ)貨幣的增加，將導(dǎo)致數(shù)倍的貨幣供給的增加。因此基礎(chǔ)貨幣被稱為高能貨幣。貨幣乘數(shù)：239頁，貨幣供給和基礎(chǔ)貨幣之間的倍數(shù)關(guān)系被稱為貨幣乘數(shù)。結(jié)算需要而準(zhǔn)備的在中央銀行的存款行存款帳戶上的實(shí)際準(zhǔn)備金超過法定準(zhǔn)備金的部分2.重點(diǎn)理解：中央銀行控制基礎(chǔ)貨幣的主要方式：233頁，主要有兩種，即公開市場業(yè)務(wù)和貼現(xiàn)貸款。1）公到央行去再貼現(xiàn)，以獲得暫時(shí)的資金融通。提取?D=md×?貨幣乘數(shù)md=1/rr；2）rr—法定準(zhǔn)備金率；3）?R—銀行初始準(zhǔn)備金的增加額；4）?D—整個(gè)銀行系統(tǒng)的支票存款增加額。1rrecrrttc—漏出現(xiàn)金同支票存款的比率t—非交易存款同支票存款的比率rr—非交易存款的法定準(zhǔn)備金率MB第11章貨幣需求——小結(jié)267頁1.重點(diǎn)理解：凱恩斯流動(dòng)性偏好理論中的貨幣需求：斯的貨幣需求理論也被稱為流動(dòng)性偏好論。機(jī)、預(yù)防動(dòng)機(jī)和投機(jī)動(dòng)機(jī)。相應(yīng)地，貨幣需求被分為三部分：交易性需求、預(yù)防性需求和投機(jī)性需求。大小。比的。機(jī)性需求與利率成反向變化。貨幣需求：243頁，當(dāng)某人擁有一定量的財(cái)富總額時(shí)，幣這種資產(chǎn)形式持有的那部分財(cái)富就構(gòu)成他對(duì)貨幣的需求。因此，貨幣需求實(shí)際上是一種資產(chǎn)選擇，或者說對(duì)收益及風(fēng)險(xiǎn)的影響傳統(tǒng)貨幣數(shù)量論：244-247頁,1）現(xiàn)金交易數(shù)量說：美T交易方程式：，M—一定時(shí)期內(nèi)流通中貨幣的平均量；V—貨幣的交易流通速度；P—所有交易商品或勞務(wù)的平均價(jià)格；T—該時(shí)期內(nèi)商品或勞務(wù)的總交易量。時(shí)期內(nèi)流通中貨幣的平均量；V——貨幣的收入流通速度；P——一般物價(jià)水平；Y——實(shí)際國民收入。2）現(xiàn)金余額數(shù)量論：K——比例系數(shù)，代表人們愿意以貨幣這種形式持有的名義國民收入的比例。1V橋方程式。MdPPPmbeYP—商品價(jià)格的預(yù)期變化率；，——rrbm表示非人力財(cái)富占總財(cái)富的比率；——表示貨幣的預(yù)期名義報(bào)酬率；——表示債券的預(yù)期名義報(bào)酬率；——表示股票的預(yù)期名義報(bào)酬率；——表示其他rue1.頁，利率隨預(yù)期通貨膨脹率的上升而上升的現(xiàn)象，在經(jīng)濟(jì)學(xué)中有個(gè)專門的名細(xì)分析的經(jīng)濟(jì)學(xué)家是歐文·費(fèi)雪。利率的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)：284頁，期限相同的債券由于風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性和稅收安排不同往往具有不同的利率水平。利率的期限結(jié)構(gòu)：287頁，即使具有相同風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性平也有可能不同。利率的決定：270頁，是貨幣對(duì)實(shí)際經(jīng)濟(jì)發(fā)生影響的重要方式。古典利率理論：271頁，在凱恩斯理論出現(xiàn)之前流行的和投資等實(shí)物因素來討論利率的決定。流動(dòng)性偏好利率理論：272頁，利率被視為純粹的貨幣現(xiàn)象，sMssdd貨幣供給；貨幣需求i求出發(fā)，既考慮實(shí)物因素（如投資和儲(chǔ)蓄）對(duì)利率的影響，也考慮了貨幣因素（如貨幣供求的變動(dòng)）對(duì)利率的影響。sssdLii0可貸資金需d求d利率的風(fēng)險(xiǎn)結(jié)構(gòu)影響因素：284-287風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性、所得稅三個(gè)因素。1）違約風(fēng)險(xiǎn)。違約風(fēng)險(xiǎn)（default營狀況好壞；國庫券：沒有違約風(fēng)險(xiǎn)，政府總是可以通過提高稅收或者印刷鈔票來清償其債務(wù)。非違約債券（default-free溢價(jià)（risk成正比。違約風(fēng)險(xiǎn)水平與債券的信用級(jí)別：標(biāo)準(zhǔn)普爾公司：AAA—AA—A—BBB—BB—B—CCC-CC—C—D投資等級(jí)債券（investmentgradeBaa或者BBB以上級(jí)別；垃圾債券（junkBaa或者BBB2）債券的流動(dòng)性→債券需求→債券利率；國庫券與公關(guān)系。3）違約風(fēng)險(xiǎn)與流動(dòng)性無法解釋市政債券的特征：市政流動(dòng)性顯然低于國庫券；然而其利率水平除了在20世紀(jì)30年代末高于國庫券之外，此后一直低于任何一種券的需求上升，其價(jià)格增加，利率下降?？傊阂环N債券的利率水平與債券的違約風(fēng)險(xiǎn)正相關(guān)，與債券的流動(dòng)性負(fù)相關(guān)，一種債券在稅收安排上越有利，其利率水平越低。收益率曲線的內(nèi)涵：288頁，用來刻畫債券的期限與利率。明長期利率高于短期利率；收益率曲線向下傾斜，表明表明長期利率低于短期利率；收益率曲線呈現(xiàn)水平狀，表明長期利率與短期利率相等。第14章貨幣與價(jià)格水平和國民收入：總供求模型——小結(jié)1.重點(diǎn)概念：通貨膨脹：348頁，是指總體價(jià)格水平的持續(xù)的和較為明顯的上升。菲利普斯曲線：353頁，表明失業(yè)與通貨膨脹存在一種交替關(guān)系的曲線，通貨膨脹率高時(shí)，失業(yè)率低；通貨膨脹率低時(shí)，失業(yè)率高。2.重點(diǎn)理解：通貨膨脹的成因：358-362頁，在眾多解據(jù)此被分為三類。但弗里德曼對(duì)此提出了強(qiáng)烈的質(zhì)疑。他斷言也就是，貨幣是導(dǎo)致通貨膨脹的唯一重要的因素。（1）需求拉上型通貨膨脹。是指總需求超出了社會(huì)潛在產(chǎn)出水平之后引起的價(jià)格水平連續(xù)上漲的情形。（2）成本推動(dòng)型通貨膨脹。是指成本上升引起總供給曲線的上移，從而推動(dòng)價(jià)格水平的持續(xù)上漲。（3）結(jié)構(gòu)性通貨膨脹。除了總量因素外，許多經(jīng)濟(jì)學(xué)構(gòu)性因素也可能導(dǎo)致通貨膨脹。這些結(jié)構(gòu)性因素包括：①“瓶頸”制約；②需求移動(dòng)；③勞動(dòng)生產(chǎn)率增長速度的差異。3.了解：通貨膨脹的影響：353頁，對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響可以分為三個(gè)方面：1）對(duì)總體就業(yè)和產(chǎn)出的影響：通貨膨脹所帶來的就業(yè)擴(kuò)張僅僅是暫時(shí)的。2）對(duì)財(cái)富和收入移到債務(wù)人手中。3）對(duì)微觀經(jīng)濟(jì)效率的影響：會(huì)造成而使資源無法得到有效配置。通貨膨脹與失業(yè)之間的關(guān)系：370頁，向下傾斜的菲利貨膨脹預(yù)期的調(diào)整，菲利普斯曲線會(huì)發(fā)生上下的移動(dòng)，期內(nèi)，物價(jià)的上漲并不能換來失業(yè)的下降。388頁1.重點(diǎn)概念：金融自由化：381頁，指實(shí)施促進(jìn)金融深壓制?？梢匀〉靡幌盗械恼嫘?yīng)。2.了解：金融抑制：377頁，指政府所實(shí)行的壓抑金融發(fā)展的政策。貨幣當(dāng)局過分干預(yù)金融市場，將利率、匯金融資產(chǎn)的規(guī)模很小，增長緩慢，有時(shí)甚至是下降。金融深化：380頁，指政府放棄對(duì)金融市場和金融體系映資金和外匯的供求狀況。第21章貨幣政策：目標(biāo)、工具與操作——小結(jié)貨幣政策：463頁，是指中央銀行為實(shí)現(xiàn)特定的經(jīng)濟(jì)目方針和措施的總稱。貨幣政策工具：一般性貨幣政策工具：1）法定存款準(zhǔn)備金率；）貼現(xiàn)貸款和貼現(xiàn)率；）公開市場操作。選擇性政策工具：1）消費(fèi)者信用控制；2）證券市場信用控制；3）不動(dòng)產(chǎn)信用控制；4）直接信用控制；5）間接信用控制。貨幣政策最終目標(biāo)：463-464頁，貨幣政策的最終目標(biāo)標(biāo)相對(duì)固定，基本上與一個(gè)國家的宏觀經(jīng)濟(jì)目標(biāo)相一長③充分就業(yè)④國際收支平衡物價(jià)穩(wěn)定：以內(nèi)，可以接受的變動(dòng)范圍，而非不變。經(jīng)濟(jì)增長：可持續(xù)性，小波動(dòng)。短期通貨膨脹政策對(duì)長