企業(yè)財務(wù)報表粉飾和識別

第二章財務(wù)報表粉飾與識別資本市場有效運行的基礎(chǔ)是具有透明度和充分含量的信息。而在一個非完全有效的資本市場中，具有“公共物品”（PublicGoods）屬性的那些信息（如會計信息）一旦缺乏必要的約束就可能存在市場失靈（MarketFailure）。會計信息是資本市場上流動的眾多信息中最重要的一部分。高質(zhì)量的會計信息有助于人們區(qū)分資本市場上效益良莠的上市公司，降低利益相關(guān)者決策過程中面臨的不確定性，促使社會資源的趨利性流動，最終達到改善資源配置效率的目標(biāo)。反之，經(jīng)過粉飾和操縱的會計信息，則可能使投資者的利益受損，尤其是給中小投資者帶來災(zāi)難性后果，迫使中小投資者選擇“用腳投票”的方式退出資本市場，最終導(dǎo)致資本市場規(guī)模萎縮并影響經(jīng)濟的發(fā)展?？梢?，透明、充分的會計信息不僅是各種交易，尤其是投資交易所不可或缺的，而且在宏觀上也具有一定的經(jīng)濟后果。既然會計信息質(zhì)量關(guān)于我國上市公司會計信息質(zhì)量因制度安排缺陷和財務(wù)報表粉飾而面臨的嚴峻挑戰(zhàn)，詳見附錄1。關(guān)于我國上市公司會計信息質(zhì)量因制度安排缺陷和財務(wù)報表粉飾而面臨的嚴峻挑戰(zhàn)，詳見附錄1。所謂財務(wù)報表粉飾財務(wù)報表粉飾英文為WindowingDressingofFinancialStatements，與此相關(guān)的其他表述包括盈余管理(EarningsManagement)、會計政策選擇(ChoiceofAccountingPolicies)財務(wù)報表粉飾英文為WindowingDressingofFinancialStatements，與此相關(guān)的其他表述包括盈余管理(EarningsManagement)、會計政策選擇(ChoiceofAccountingPolicies)、收益均衡化(IncomeSmoothing)、收益操縱(IncomeManipulation)、財務(wù)報表舞弊(FinancialStatementFraud)。美國會計學(xué)會(AAA)前會長、財務(wù)會計準(zhǔn)則委員會(FASB)委員KathrineSchipper將盈余管理定義為：盈余管理是旨在有目的地干預(yù)對外財務(wù)報告的過程，以獲取某些私人利益的披露管理。會計政策選擇是指企業(yè)在不違背會計準(zhǔn)則的前提下，通過交易設(shè)計等手法，選擇有利于企業(yè)或企業(yè)管理的程序和方法，如通過企業(yè)并購協(xié)議的法律安排，將本應(yīng)采用購買法反映的收購兼并，通過權(quán)益結(jié)合法予以反映。收益均衡法是指利用權(quán)責(zé)發(fā)生制所蘊涵的估計和判斷，以待攤或預(yù)提費用、計提準(zhǔn)備或預(yù)計負債等方式，將本期的利潤遞延至以后會計期間確認，或?qū)⒁郧皶嬈陂g隱藏的利潤用于增加本期利潤的行為。收益操縱是指通過提前或推遲確認收入和費用、確認虛假收入和費用等違反會計準(zhǔn)則的手段，蓄意增加或減少某一會計期間利潤的造假行為。美國注冊舞弊審查師學(xué)會（ACFE）將財務(wù)報表舞弊定義為“有意地、故意地錯報或漏報重要事實，或者提供誤導(dǎo)性會計數(shù)據(jù)，以及提供在與其他所有可獲得的信息一并考慮時，可能導(dǎo)致閱讀者改變或調(diào)整其判斷和決定的會計數(shù)據(jù)”。在《財務(wù)報表舞弊：預(yù)防與發(fā)現(xiàn)》一書中，ZabihollahRezaee則干脆將財務(wù)報表舞弊定義為：“通常為上市公司公司所犯的，通過使用重大誤導(dǎo)性財務(wù)報表，造成投資者和債權(quán)人遭受損害和傷害的一種故意的、非法的行為”。第一節(jié)財務(wù)報表粉飾的動機分析判斷公司管理層粉飾財務(wù)報表的潛在動機，是有效地分析和利用財務(wù)報表的關(guān)鍵。本節(jié)在簡要回顧國內(nèi)外關(guān)于財務(wù)報表粉飾成因與動機的研究文獻的基礎(chǔ)上，對我國公司常見的報表粉飾動機進行剖析。一、國內(nèi)外關(guān)于財務(wù)報表粉飾動機的文獻回顧在國外，關(guān)于財務(wù)報表粉飾或盈余管理的研究文獻較多。Albrechtet.al(1995)提出了著名的舞弊三角論：壓力（Presure）、機會（Opportunity）和尋找借口（Rationalization），用于解釋財務(wù)報表粉飾行為。另一個解釋財務(wù)報表粉飾行為的理論稱為GONE理論，其中G代表貪婪（Greed），O代表機會（Opportunity），N代表需要（Need），E代表暴露（Exposure）。舞弊三角論和GONE理論雖然沒有直接觸及粉飾動機，但能夠較好地解釋財務(wù)報表粉飾行為的發(fā)生。近年來，直接觸及財務(wù)報表粉飾動機的研究文獻日益增多。例如，Mulford和Comiskey（2001）在其《財務(wù)數(shù)字游戲》一書里，將企業(yè)粉飾財務(wù)報表的動機概括為：（1）股票價格效應(yīng)（SharePriceEffects）；（2）借款成本效應(yīng)（BorrowingCostEffects）；（3）獎金計劃效應(yīng)（BonusPlanEffects）；（4）PoliticalCostEffects)。Scott（2000）在其以信息經(jīng)濟學(xué)理論為基礎(chǔ)撰寫的《財務(wù)會計理論》一書中，將盈余管理的動機分為：（1）獎金動機（BonusMotivations）；（2）契約動機（ContractualMotivations）；（3）政治動機（PoliticalMotivations）；（4）稅收動機（TaxationMotivations）；（5）更換首席執(zhí)行官（ChangesofCEO）；(6)新股發(fā)行（InitialPublicOfferings）。國內(nèi)也有一些研究直面財務(wù)報表粉飾的原因和動機。安徽省會計學(xué)會課題組（1999）將會計信息造假的原因歸結(jié)為：（1）國有企業(yè)產(chǎn)權(quán)中各行為主體的利益矛盾；（2）激勵和約束機制的非對稱性；（3）市場機制的缺陷和政府職能的局限性。南京大學(xué)會計系課題組（2000）的研究表明，主管部門不切實際的指標(biāo)、監(jiān)督不力、客觀環(huán)境所迫、企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)為了本企業(yè)的利益、企業(yè)內(nèi)部控制制度不嚴分別是造成會計信息失真的五大原因（詳見本章附錄）。而黃世忠（2001）則認為，公司治理結(jié)構(gòu)和注冊會計師聘任制度的缺陷、造假成本與造假收益的不對稱、剝離與模擬等“會計創(chuàng)新”、資產(chǎn)重組與關(guān)聯(lián)交易的濫用，是造成我國上市公司會計信息大面積失真的深層次原因。二、財務(wù)報表粉飾的動機分析根據(jù)證券監(jiān)管部門披露的大量財務(wù)舞弊和報表粉飾案例，我國企業(yè)財務(wù)報表粉飾的主要動機可分為6種：業(yè)績考核動機、信貸資金獲取動機、股票發(fā)行動機和上市資格維護動機、稅收策劃動機、政治利益動機、責(zé)任推卸動機。（一）業(yè)績考核動機企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績，其考核辦法一般以財務(wù)指標(biāo)為基礎(chǔ)，如利潤（或扭虧）計劃的完成情況、投資回報率、產(chǎn)值、銷售收入、國有資產(chǎn)保值增值率、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、銷售利潤率等，均是經(jīng)營業(yè)績的重要考核指標(biāo)。而這些財務(wù)指標(biāo)的計算都涉及到會計數(shù)據(jù)。除了內(nèi)部考核外，外部考核如行業(yè)排行榜，主要也是根據(jù)銷售收入、資產(chǎn)總額、利潤總額來確定的。經(jīng)營業(yè)績的考核，不僅涉及到企業(yè)總體經(jīng)營情況的評價，還涉及到企業(yè)廠長經(jīng)理的經(jīng)營管理業(yè)績的評定，并影響到廠長經(jīng)理的提升、獎金福利等。如第一章所述，美國著名學(xué)者Watts和Zimmerman在其《實證會計理論》一書中，提出了三個假說，其中的一個假說為“獎金計劃假說”（BonusPlanHypothesis）。獎金計劃假說指出：其他條件保持相同的情況下，設(shè)有獎金計劃的企業(yè)，其高管人員更有可能選擇將未來期間的報告盈利提前至本期確認的會計程序（WattsandZimmerman,1986）。Watts和Zimmeram提出的這一假說對我國企業(yè)同樣適用。尤其是我國企業(yè)在設(shè)計報酬方案時，主要采用以利潤為基礎(chǔ)的獎金分享。企業(yè)的高管人員為了其自身利益，往往選擇能夠?qū)蟾嬗晌磥砥陂g提前至本期確認的會計政策或做法。（二）信貸資金獲取動機敲標(biāo)改革開放以歷來，我國的趴證券市場得畏到迅速發(fā)展襪，但我國的害證券市場仍管屬于新興市昂場，其深度瞇和廣度不能若與發(fā)達國家強的證券市場綠相提并論，套因此，企業(yè)吹需要的資金置，絕大部分折來自銀行等叫金融機構(gòu)。有國有企業(yè)超蒜過任70%晶的負債率，姐大多數(shù)上市邀公司的負債崇率也超過原50%紫，均凸顯出碌信貸資金的籃重要性。在株市場經(jīng)濟下棕，銀行等金滅融機構(gòu)出于峰風(fēng)險考慮和造自我保護的響需要，一般騾不愿意貸款驕給虧損企業(yè)腥和缺乏資信死的企業(yè)。然建而，資金又漿是在市場競呢爭取勝的四因要素（產(chǎn)品輩質(zhì)量、資金課實力、人力漏資源、信息站資源）之一洽。在我國，悠企業(yè)普遍面昆臨資金緊缺翅的野局面。因此殺，為了獲得躬金融機構(gòu)的為信貸資金或性其他供應(yīng)商凈的商業(yè)信用栗，經(jīng)營業(yè)績圖欠佳，財務(wù)秩狀況不健全叫的企業(yè)，就良有可能對其泛財務(wù)報表粉逃飾。卻從某種意義甲上說，企業(yè)淘往往為其會緒計報表準(zhǔn)備登多套腹“營時裝捷”陷。報送給銀勾行等金融機沒構(gòu)的會計報葡表，一般是她穿上最漂亮賢的幟“菌時裝芬”勿。企業(yè)似乎渠都感悟出這肆樣的一個道彼理：向銀行上只能報喜，顆不能報憂，瓜否則，就很女難得到銀行挑的支持。旺Watts程和濃Zimme廣rman屯提出的另一絞個假說為盈“固債務(wù)契約假敗說扇”衣（尖Debt繪Coven旱antH零ypoth表esis丈）。該假說驕指出：在其主他條件保持時相同的情況孕下，企業(yè)越厘接近于違反蠢以會計數(shù)據(jù)點為基礎(chǔ)的債向務(wù)契約，企事業(yè)的經(jīng)理越渾有可能選擇機將未來期間熊的盈利提前盯至本期確認亮的會計程序橡（煤Watts艙and葵Zimme杜rma,隨1986眾）。我們認組為，這一假拉說對于我國菊同樣適用。晉隨著商業(yè)銀扛行改革的深魯入，銀行與撫企業(yè)簽訂的晌貸款合同越終來越多地利菠用會計信息懼。許多銀行坡為了控制風(fēng)拉險，往往對抗貸款企業(yè)的粘財務(wù)指標(biāo)提它出限制性要劣求，有些甚而至對貸款企化業(yè)的繼續(xù)舉證債、利潤分問配、收購兼磚并做出限制傻。這意味著吵，如果違反寨與銀行簽訂炭的以會計數(shù)卸據(jù)為基礎(chǔ)的兔債務(wù)契約，淹企業(yè)將面臨翻著許多嚴重辣的經(jīng)濟后果倚，如銀行可旁能提高貸款取利率、要求葵追加抵押或竄質(zhì)押品、提斬高信用擔(dān)保估條桌件、提前收片回貸款等。綢所有這些，頃都會增加企賠業(yè)的借款成屈本，甚至使迫企業(yè)陷入技錦術(shù)性償債困領(lǐng)難（與Techn刺ical離Insol倚vency犁）。因此，緩為了避免違刻反以會計數(shù)儉據(jù)為基礎(chǔ)的壇債務(wù)契約，向企業(yè)可能訴仁諸于財務(wù)報割表粉飾。換敏言之，這種感情形下的財餐務(wù)報表粉飾聰可以降低違束反債務(wù)契約臺的風(fēng)險，從共而達到降低進借款成本的風(fēng)目的。偉[倍案例分析：貧“史審計風(fēng)暴睜”裂下的南海華違光騙貸案瘡]桌為了獲取信訊貸資金而不守惜粉飾財務(wù)膏報表的一個網(wǎng)典型案例是綱南海華光騙贈貸案。20捆04年審計橋總署李金華蛾總審計長掀搏起的煮“禍審計風(fēng)暴末”舉，揭露了南嶺海華光集團撓通過粉飾財向務(wù)報表騙取睛中國工商銀塊行74億薦元貸款的惡殘性案件。表悟2-1列示然了南海華光清集團觸目驚春心的報表粉白飾。竄表2-1封躍臨兄南海華光集男團財務(wù)數(shù)據(jù)豪比較蜻攤單驢位：人民幣瓦億元獨項目名稱紀(jì)資產(chǎn)總額刻所有者權(quán)益瞞銷售收入汪凈利潤隆增值稅賀真實金額奏9甲.77儲1衰.17昨3躬.22懷0.徒11誠0.敬04晚報表金額策36無.43廈18妻.63甜64凈.38其7.恒31扒1.誼55到虛假金額隙26賣.66山17玩.46逮61治.16筋7.20景1.件51齡虛假比例絨27城3%麗149菜2%旦189憲9%沫654今5%付377黃5%房面對督如此喪心病退狂的報表粉準(zhǔn)飾，如果不稍加以識別，間銀行信貸決森策者進行再閉高明的財務(wù)倉報表分析都喘是徒勞的。壽從這個意義攝上說，我國飛商業(yè)銀行也標(biāo)是會計信息南失真的筋“挖犧牲品樂”緞，唯有提高任識別報表粉述飾的能力，寫才能避免產(chǎn)痰生巨額的不距良貸款。狹（三）股票里發(fā)行動機和尸上市資格維境持動機韻贈股票發(fā)行分辨為首次發(fā)行皺（祝IPO框）和后續(xù)發(fā)永行（內(nèi)SEO割）如配股或接增發(fā)。在沿IPO幕情況下，根呼據(jù)《公司法若》等法律法索規(guī)的規(guī)定，罷企業(yè)必須連蟲續(xù)三年盈利妹，且經(jīng)蘿營業(yè)績要比元較突出，才伍能通過證監(jiān)纖會的審批。脂此外，股票弦發(fā)行價格的據(jù)確定也與盈譽利能力有關(guān)如。因為，再P=EPS籠×與PE評（即發(fā)行價耽格塵=評預(yù)測的每股添稅后利潤滋×附發(fā)行市盈率嶼）。為了順準(zhǔn)利通過發(fā)行殃審核，盡可萄能多募集資傘金，降低募么集資金的成直本，擬上市分公司往往對致會計報表進藥行包裝、粉臺飾。下違此外，為了散使冤IPO么順利進行，毯擬上市公司瞇發(fā)行前一年徒的凈資產(chǎn)比碧率不得低于除30%遭，故主要依彼靠舉債經(jīng)營炸的企業(yè)，為勺了發(fā)行股票傾，往往通過慨隱瞞負債等脫手段粉飾財告務(wù)狀況。并搏在配股情況校下，根據(jù)羨1999膊年之前證監(jiān)會會的規(guī)定，降要符合配股馬條件，企業(yè)稅最近三年的蓮凈資產(chǎn)收益浪率灰（翁ROE肺）每年必須莖在亞10%灌以上。因此化，般10%霧的閘ROE鍛已成為上市使公司的必“侮生命線風(fēng)”慶。統(tǒng)計數(shù)據(jù)攜表面，盡1997層年固755瑞家上市公司謙凈資產(chǎn)收益川率在冤10%拾至押11%響的高達領(lǐng)211床家，約占脂28%槍。鍋1999趙年證監(jiān)會修專改了配股條車件，其中對懶凈資產(chǎn)收益惠率的要求改櫻為短3怕年平均不低形于東10%奪，但每年不鵝低于填6%識，結(jié)果，福1998縱年度上市公浮司公布的凈掙資產(chǎn)收益率斗低于暢10%傾的比比皆是豐，但低于理6%行的卻屈指可氧數(shù)?？梢?，傘為了配股而悶粉飾會計報精表的動機并澤不亞于員IPO輔。疤2001差年起，中國剝證監(jiān)會開始考實行久“姓退市制度色”鉤，連續(xù)三年辜虧損的上市迅公司，其股略票將暫停交命易。在暫停間交易的第一司個半年內(nèi)，農(nóng)如果仍無法咳實現(xiàn)盈利，教則其股票將浴被摘牌，在續(xù)交易所停止漫交易。這一矮新政策的出古臺，給績差榴公司帶來了澆很大壓力。豪瀕臨退市邊鐵緣的上市公樂司，其報表秧粉飾的動機皮也特別強烈編，少數(shù)上市劫公司可能因究此鋌而走險喂。曉（四）納稅?；I劃動機途盡管財務(wù)會世計與稅務(wù)會牙計日趨分離桃，但應(yīng)稅所詢得額基本上滾仍以財務(wù)會添計上的利潤飼為基礎(chǔ)，通態(tài)過納稅調(diào)整園，將利潤總蝕額調(diào)整為應(yīng)袖納稅所得額田，再乘以適膀用的所得稅勉率而得出的粗。可見，財峰務(wù)會計上的桶利潤，直接葡關(guān)系到納稅辰的金額與時餅間分布。而簽稅收的現(xiàn)值諷取決于納稅刻金額和納稅熱時間。掠根據(jù)稅收策劍劃假說，由暖于稅收的現(xiàn)驗值取決于納眠稅金額與納選稅時間，其告他條件保持米相同的情況杰下，企業(yè)一尖般會選擇能晝夠報告較少飾盈利或?qū)蟪嬗杀旧云谕七t至未監(jiān)來期間確認冤的會計程序型或做法。嘩淘然而，稅收廚策劃動機有稻時受制于其轉(zhuǎn)他報表粉飾淹動機。稅收催策劃動機與決財務(wù)報表粉載飾的其他動業(yè)機如業(yè)績考何核動機、信圾貸資金獲取乖動機、股票鐮發(fā)行動機、衣上市資格維寒護動機經(jīng)常董相互抵觸。再因此，企業(yè)拉最終是否選遣擇最低限度貸地降低稅收綢現(xiàn)值的會計斥政策或做法繞，取決于對腸其他報表粉標(biāo)飾動機的權(quán)汁衡和抉擇。鳴遺稅收策劃動垃機可能還與陳企業(yè)的所有晌制形式和其畫他經(jīng)營效應(yīng)物有關(guān)。一般鼠而言，國有農(nóng)企業(yè)、擬上伍市公司、面阿臨退市壓力摟的上低市公司，基濃于稅收策劃瘦目的而粉飾饑其報表的可障能性較小。奇相反地，這正類企業(yè)很有遺可能選擇多挽交稅或提早嘩交稅的會計鹿政策或做法廟，以證明其督經(jīng)營業(yè)績的笛“婆真實性謀”伸。紙（五）政治訓(xùn)利益動機誤Watts硬和可Zimme霸rman逢提出的三大更假說之一土“幟政治成本假擠說遵”白（蠻Polit籮ical困Cost伸Hypot賣hesis應(yīng)），該假說鐵指出：在其暗他條件保持徒相同的情況抵下，企業(yè)面來臨的政治成困本越大，其早高管人員越赤有可能選擇升將本期報告族盈利遞延至滔未來期間確愧認的會計程垃序（魚Watts脈and版Zimme礦rman,尾1986朵）。一般地率說，盈利能賴力越強的企翻業(yè)，尤其是維關(guān)系到百完姓生計的公掃用設(shè)施企業(yè)夫如水電煤氣丟公司，其潛強在的政治成園本也越高。資潛在的政治雷成本包括更吊加嚴格的價仍格管制、更乎嚴格的政府排或消費者監(jiān)甜管、更激烈蒙的商業(yè)競爭酬、更高的稅隙收、更嚴厲鎮(zhèn)的反壟斷指鵝控。企業(yè)通概過選擇異常艙保守的會計耀政策，降低災(zāi)財務(wù)報告所鋼體現(xiàn)的盈利背水平，可避扣免成為社會熔公眾關(guān)注的術(shù)焦點，從而素達到降低潛孕在政治成本淚的目的。例肺如，微軟（侄Micro沉soft索）公司在咬1997池至另1999壽年期間，通題過將符合規(guī)葉定應(yīng)當(dāng)資本朗化的軟件研癢發(fā)費用確認諷為期間費用拉以及遞延收賞入確認時間狡，少報了墊159拾億美元的利靜潤。微軟這寶種低估利潤耽的粉飾行為圾，主要是為辰了擺脫與美棄國司斬法部的反壟握斷官司。嫌政治成本假輔說在中國是犬否適用，目暈前還缺乏令再人信服的實男證數(shù)據(jù)。但馳是，我國的喜企業(yè)基于政牢治目的而粉纖飾財務(wù)報表鐘的行為時有帝發(fā)生。請允國企改革已狗進入了攻堅遺戰(zhàn)（現(xiàn)在流垃行的說法是糾，要么消滅么企業(yè)的虧損列，要么就消獨滅虧損的企表業(yè)），黨的剝“灰十五大喉”菠要求國企用威三年的時間石使國企走出抓困境。從某油種意義上說追，國企扭虧煌為盈，創(chuàng)造星良好經(jīng)營業(yè)罪績已成為一屆項政治任務(wù)襯。對廠長經(jīng)誤理而言，完襯成這項任務(wù)文可能仕途光境明，否則可廟能職位難保格，甚至下崗膚分流。在這像種政治壓力誰下，國企很喉有可能粉飾椒財務(wù)報表。龍此外，許多世地方的市長扮、局長從大澆型國有企業(yè)露的廠仙長經(jīng)理中挑掙選。為了表愛現(xiàn)其才能，稀體現(xiàn)業(yè)績，尋廠長經(jīng)理們脂就有粉飾會叔計報表的動館機。不難發(fā)腹現(xiàn)，一些企雹業(yè)的老總一廚旦被提拔為蜜市長和局長頭，繼任者往重往不得不花跳費幾年的時難間來消化上寶任廠長經(jīng)理郵因粉飾會計頃報表而遺留杯下的沉重歷駱史包袱。滔（六）責(zé)任何推卸動機搏胡為了推卸責(zé)射任而粉飾財林務(wù)報表，主析要表現(xiàn)為：際（觸1蒸）更換高級蘆管理人員時乞進行的離任瓦審計，一般啞暴露出許多雁會計問題。儲新任總經(jīng)理通就任當(dāng)年，盆為了明確責(zé)續(xù)任或推卸責(zé)諷任，往往大及刀闊斧地對綁陳年老帳進籃行清理，甚誠至將本應(yīng)在刺未來會計期亦間確認的成過本費用提前鑄至本期確認駱；（捐2筍）會計準(zhǔn)則款、會計制度辮發(fā)生重大變再化時卸，如《企業(yè)宰會計制度》河和具體會計俯準(zhǔn)則的實施按，可能誘發(fā)稠上市公司粉導(dǎo)飾財務(wù)報表票，提前消化防潛虧，并將核責(zé)任歸咎于凈新的會計準(zhǔn)帽則和會計制任度；（遷3絞）發(fā)生自然聚災(zāi)害時，或貢高級管理人帖員卷入經(jīng)濟支案件時，企惜業(yè)也很可能瓜粉飾財務(wù)報熄表。續(xù)第二節(jié)躺按財務(wù)報表粉辰飾的類型特激根據(jù)粉飾對歪象的不同，繳財務(wù)報表粉五飾可分為三婚種類型：經(jīng)些營業(yè)績粉飾旁、財務(wù)狀況梁粉飾和現(xiàn)金低流量粉飾。控一、經(jīng)營業(yè)資績粉飾丹挪經(jīng)營業(yè)績粉友飾的具體表鴉現(xiàn)形式包括互：利潤最大緒化（儉Profi織tMax氏imiza出tion蓋）、利潤最泰小化（傻Profi賀tMin晶izati背on但）、利潤均排衡化逮(P洋rofin糖Smoo犯thing弓)照和利潤清洗栗（趟Profi蜜tCle鞏an-up才）吵（一）利潤說最大化脖公司在上市棋前一年和上感市當(dāng)年采用駛這種類型的幟報表粉飾尤佛其明顯。典脈型的做法是排：提前確認技收入、推遲直結(jié)轉(zhuǎn)成本、值虧損掛帳，吧資產(chǎn)重組，嗚關(guān)聯(lián)交易。箭（二）利潤蹦最小化強當(dāng)公司達不扣到經(jīng)營目標(biāo)蔽或可能出現(xiàn)產(chǎn)連續(xù)三年虧艙損，面臨被捎摘牌時，采病用這種類型炮的會計報表睛粉飾就不足房為奇了。典哲型的做法是妹：推遲確認蘇收入、提前宋結(jié)轉(zhuǎn)成本，他轉(zhuǎn)移價格。酒很多公司制關(guān)定的薪酬計堵劃將管理層貨的獎金與利尾潤掛鉤，并往設(shè)計了下限照和上限，如桃圖匠2-1部所示。這種組制度設(shè)計，須也很容易誘泛發(fā)利潤織最小化的財分務(wù)報表粉飾撈。徐抓蓋圖憑2-1術(shù)堤設(shè)計上下限摟的獎金計劃獎金數(shù)額儲酬瘡劣致泉哥維糖盤徑港嘴稅后利潤矛導(dǎo)院料下限喬巷潔鋼項軟上限釋假設(shè)羅ABC戴公司管理層腥的獎金等于店稅后利潤的餃10%怖，且只有在底稅后利潤達密到丘2000盜萬元時才可褲享受獎金計迷劃，稅后利暖潤超過簽1籠億元后，超董過部分不再可發(fā)放獎金。埋在這一獎金株計劃下，假舞設(shè)宣ABC辛公司當(dāng)年的莖實際稅后忌利潤為制1980傅萬元，管理鵲層將無緣分乒享獎金，此棵時，管理層侄可能采用利嚷潤最小化的侄報表粉飾，請通過預(yù)提費累用、預(yù)計負地債或者加大柄研究開發(fā)和欄廣告促銷等刷斟酌性支出斟酌性支出是指公司管理層對支出發(fā)生的金額和時間具有高度自由裁量權(quán)的支出項目，如研究開發(fā)和廣告促銷支出。研究開發(fā)和廣告促銷的投入水平，從長遠看，有助于公司增加收入和利潤，但在短期內(nèi)可能加大公司的費用負擔(dān)，因此，這類斟酌性支出往往成為公司管理層調(diào)節(jié)利潤的便利工具。叔（討Discr梁etion裙aryE怖xpend摸iture弊），據(jù)以為榮下一年獲得騙獎金創(chuàng)造機斟酌性支出是指公司管理層對支出發(fā)生的金額和時間具有高度自由裁量權(quán)的支出項目，如研究開發(fā)和廣告促銷支出。研究開發(fā)和廣告促銷的投入水平，從長遠看，有助于公司增加收入和利潤，但在短期內(nèi)可能加大公司的費用負擔(dān)，因此，這類斟酌性支出往往成為公司管理層調(diào)節(jié)利潤的便利工具。椅（三）利潤硬均衡化利潤均衡化亦稱收益平滑化(IncomeSmoothing)。收益平滑化的最典型代表當(dāng)屬通用電氣（GE）公司。2002年，在華爾街財務(wù)分析師評選“盈利最具可預(yù)測性的公司”中，通用電氣“榮登榜首”，獲得了滿分。這是因為，通用電氣從來沒有讓華爾街的財務(wù)分析師失望過，過去17年68個季度報告的每股收益（EPS）不是等于就是略為超過財務(wù)分析師的預(yù)測。通用電氣奉行典型的多元化經(jīng)營戰(zhàn)略，橫跨許多個行業(yè)，從飛機發(fā)動機到醫(yī)療器械、工業(yè)照明等，受宏觀經(jīng)濟周期波動的影響很大，但它過去68個季度每股收益卻能波瀾不驚，令人匪夷所思。事實上，華爾街將其評為“全世界盈利最具可預(yù)測性的公司”，帶有很大的諷刺意義，說明通用電氣基本上按照華爾街對每股收益的預(yù)期進行盈利報告的。從這個意義上說，通用電氣顯然是名副其實的“收益平滑化”頂尖高手。通用電氣收益平滑化所使用的伎倆，主要是將非經(jīng)營性收益與非經(jīng)營性損失項目相互抵銷，從而避免凈收益的大幅波動。例如，1993年通用電氣出售一個從事航空設(shè)備制造的下屬公司的股權(quán)，獲得14.03億美元的利得后，它立即計提了10.11億元的沒有明確用途的秘密準(zhǔn)備；1987年因稅務(wù)和存貨處理方法的改變獲得8.58億美元的非經(jīng)營性收益后，通用電氣計提了10.27億美元的秘密準(zhǔn)備;1985年出售煤礦和一家有線電視公司37%股份獲得5.18億美元的利得后,通用電氣計提了4.47億美元的秘密準(zhǔn)備;1984年出售小家電和有線電視公司的股權(quán)獲得6.17億美元的利得后,通用電氣計提了6.36億美元的秘密準(zhǔn)備;1983年出售電臺和電視的股權(quán)獲得1.17億美元的利得后,通過電氣計提了1.47億美元的秘密準(zhǔn)備?？梢钥闯觯ㄓ秒姎獾姆墙?jīng)營性收益與非經(jīng)營性損失（秘密準(zhǔn)備的對應(yīng)科目）是相伴而生、身影相隨的。通過計提秘密準(zhǔn)備，不僅可以避免收益的大幅波動，而且可以在年景不好時通過釋放秘密準(zhǔn)備增加收益，真可謂一箭雙雕，事半功倍。收益平衡化的另一個典型案例是美國聯(lián)邦住房抵押貸款公司（FreddieMac），詳見附錄2。溉企業(yè)為了塑步造績優(yōu)股的剪形象或獲得排較高的信用虜?shù)燃壴u定，蔥往往采用這閥種類型的會臘計報表粉飾張。典型的做西法是：利用庭其他應(yīng)收、倒應(yīng)付款、待四攤費用、遞止延資產(chǎn)、預(yù)疾提費用等科黎目調(diào)節(jié)利潤怖，制造利潤交穩(wěn)步增長的燭趨勢。澆（四）利潤達清洗浙利潤清洗俗蹈稱老“吳洗大澡戒”幣（章Big-b腥athC都harge茶s蝴）折,塊亦稱巨額沖垮銷，其做法寒是：在某一足特定會計期敢間，將壞帳購、存貨積壓解、長期投資蜘損失、閑置喘固定資產(chǎn)、死待處理流動偶資產(chǎn)和待處磁理固定資產(chǎn)肯等所謂虛擬治資產(chǎn)一次性顛處理為損失改，以便卸掉墊包袱，輕裝騎前進，為未匹來會計期間燦實現(xiàn)盈利拓住展空間。腫二、財務(wù)狀嗚況粉飾殺馳財務(wù)狀況粉圣飾的具體表麻現(xiàn)形式包括設(shè)：高估資產(chǎn)奸、低估負債采和或有負債糧。桐（一）高估找資產(chǎn)恭對外投資和撥股份制改組父時，企業(yè)往驅(qū)往傾向于高副估資產(chǎn)，以躁獲得較大比警例的股權(quán)。瞧典型的做法規(guī)是：編造理咸由進行資產(chǎn)塘評估、虛構(gòu)銜業(yè)務(wù)交易和掠利潤。蠶（二）低估架負債和或有池負債抱企業(yè)貸款或讓發(fā)行債券時火，為了證明勇其財務(wù)避風(fēng)險較低，嚷通常有低估渾負債及或有陡負債的欲望鐘。典型的做癢法是：帳外遇帳，將負債必和或有負債纖隱匿在關(guān)聯(lián)膀企業(yè)。勿三、現(xiàn)金流飛量粉飾每現(xiàn)金流量粉解飾的具體表桂現(xiàn)形式主要錯包括：突擊殺制造現(xiàn)金流愈量、混淆現(xiàn)雹金流量的類混別。題（一）突擊臂制造現(xiàn)金流權(quán)量紡轟為了使對外探報告的利潤股表顯得真實君，企業(yè)可能唯在粉飾利潤株表的同時，壤對現(xiàn)金流量憂表進行粉飾侄。典型做法腰是突擊制造賽不可持續(xù)的駕現(xiàn)金流量。林如在會計期厚間即將結(jié)束押前，突擊收朵回關(guān)聯(lián)企業(yè)陰結(jié)欠的賬款魂，降價處置誠存貨，低價辦拋售有價證士券，高額融江入資金，在行會計期間結(jié)疾束前形成現(xiàn)丸金流入的鋪“盞高峰刺”騾。淹（二）混淆課現(xiàn)金流量的攝類別切不擴同類別的現(xiàn)艷金流量發(fā)出襪的信號也存禮在差別。其驚他條件保持戒相同的情況萌下，經(jīng)營活竄動產(chǎn)生的現(xiàn)雖金流入凈額吹越大，意味移著企業(yè)的利令潤質(zhì)量越高戴。反之，如態(tài)果企業(yè)的現(xiàn)浴金流量主要獲來自投資活饑動或融資活宅動，則其利善潤的質(zhì)量較壘低。為此，刑企業(yè)為了改繪變投資者對躁利潤表的菌“刃印象披”臂，可能蓄意子混淆現(xiàn)金流死量表的類別譜，將投資活宜動或融資活扁動產(chǎn)生的現(xiàn)劉金流量劃分練為經(jīng)營活動導(dǎo)產(chǎn)生的現(xiàn)金鐵流量例如，IBM公司在例如，IBM公司在1999年第三季度，將出售股權(quán)實現(xiàn)的投資收益40.57億美元與該季度處置其他下屬子公司的損失15.46億美元相互沖抵，并將差額25.11億美元用于沖抵“銷售、一般及管理費用”。這一做法雖然沒有改變IBM公司的利潤總額，但在報表上使其經(jīng)營利潤虛增25.11億美元,使其投資收益虛減25.11億美元。相應(yīng)地，在現(xiàn)金流量表上，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量虛增了25.11億美元，投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量虛減了25.11億美元。又如，世界通信（WorldCom）在2001年至2002年第一季度期間，通過將支付給其他長途電話公司和電腦網(wǎng)絡(luò)公司的38.52億美元線路租賃費用從經(jīng)營費用賬戶轉(zhuǎn)入固定資產(chǎn)和在建工程賬戶，在虛增38.52利潤的同時，也使其經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量虛增了38.52億美元，詳見第九章。兩四、鞋差財務(wù)報表粉簽飾動機與類喬型的關(guān)系舍財務(wù)報表粉奔飾的首要動肉機決定了財被務(wù)報表粉飾縮的類型。一單般而言，基嘆于業(yè)績考核珍、獲取信貸駐資金、發(fā)行五股票和政治截目的，會計挨報表粉飾一棋般以利潤最坡大化、利潤詞均衡化、高歪估資產(chǎn)、低后估負債和或曾有負債、虛只增經(jīng)營活動按現(xiàn)金流量等瑞形式出現(xiàn)。暴基于納稅和題推卸責(zé)任等部目的，會計虹報表粉飾一元般以利潤最禍小化和利潤芬清洗（巨額耳沖銷）、低狐估資產(chǎn)，高鈴估負債和或萄有負債、虛秀減經(jīng)營活動小現(xiàn)金流量等刪形式出現(xiàn)。州歉秧旺蒙討第三節(jié)炕脫財務(wù)報表粉喪飾的手法捧綜觀中國證報監(jiān)會和新聞播媒體披露的漏會計造假丑鋼聞，我國上昂市公司粉飾火報表可歸納左為核12島種慣常手法犧，區(qū)分為傳銅統(tǒng)手法和現(xiàn)耍代手法兩大角類。墨一、傳統(tǒng)的桂財務(wù)報表粉棒飾手法苦泉傳統(tǒng)的財務(wù)華報表粉飾手脾法，主要包環(huán)括：提前或擠推遲確認收附入，或者確致認虛假的收狗入；掠利用虛擬資訓(xùn)產(chǎn)高估利潤妨；期間費用悉資本化；借掩助股權(quán)轉(zhuǎn)讓停“狡炮制都”特利潤；高估怎存貨成本少筐計銷售成本目；利用其他腎應(yīng)收應(yīng)付款此隱瞞虧損或蘿藏匿利潤。法（一）操縱襪收入確認時純間或確認虛腥假收入郊利用收入確劃認粉飾報表纖的典型手法饞是提前或推盾后確認收入字、或者確認天虛假的收入唐。收入是指總企業(yè)在日常匠經(jīng)營活動中妥形成的、會枝導(dǎo)致所有者憑權(quán)益增加的胳、與所有者嬌投入資本無釘關(guān)的經(jīng)濟利彼益的總流入財政部2006年2月15日頒布的《企業(yè)會計準(zhǔn)則第14號—收入》，經(jīng)濟科學(xué)出版社，2006.2。鳳。收入包括取銷售商品收狗入、提供勞碑務(wù)收入和讓琴渡資產(chǎn)使用水權(quán)收入。正閃確確認企業(yè)默在某一會計歪期間的收入它是正確核算桐企業(yè)利潤的盼財政部2006年2月15日頒布的《企業(yè)會計準(zhǔn)則第14號—收入》，經(jīng)濟科學(xué)出版社，2006.2。下《企業(yè)會計機準(zhǔn)則第軟14戶號概—澆收入》對收劃入確認的規(guī)深范，遵循的什是實質(zhì)重于歉形式的原則烘。權(quán)在商品銷售莖的交易中，訪該準(zhǔn)則要求制企業(yè)在確認煌收入時必須源同時滿足下嶼列五個條件墨：榜1.給企業(yè)已將商湖品所有權(quán)上奪的主要風(fēng)險趨和報酬轉(zhuǎn)移秀給購買方；沒2.陪企業(yè)既沒有峽保留通常與錯所有權(quán)相聯(lián)則系的繼續(xù)管汪理權(quán)，也沒秀有對已售出繪的商品實施漏有效控制；準(zhǔn)3.刻收入的金額廚能夠可靠地壞計量；嘗4.謠相關(guān)的經(jīng)濟矩利益很可能智流入企業(yè)；批5.挑相關(guān)的已發(fā)爐生或?qū)l(fā)生好的成本能夠丑可靠地計量弱。久在確定勞務(wù)州收入時，如耕果在同一會導(dǎo)計年度內(nèi)開胡始并完成的病勞務(wù)，應(yīng)在隔完成勞務(wù)時特確認收入。圈汽如勞務(wù)的開貴始和善完成分屬不口同的會計年衫度，在提供婦勞務(wù)交易的承結(jié)果能夠可塵靠估計的情態(tài)況下，應(yīng)當(dāng)百采用完工百出分比法確認肯提供勞務(wù)的缺收入。提供組勞務(wù)交易的賊結(jié)果能夠可擋靠估計，是切指同時滿足腰下列條件：玩1.拆收入的金額簡能夠可靠計哲量；困2.命相關(guān)的經(jīng)濟紗利益很可能病流入企業(yè)；慧3.揪交易的完工魔進度能夠可摔靠地確定；伸4.勾交易中已發(fā)覺生和將發(fā)生郵的成本能夠臟可靠地計量只。郵蓮收入準(zhǔn)則對別收入的確認皆主要著眼于銀經(jīng)濟實質(zhì)，負然而在實際沒操作中，存煮在著許多需姥要會計人員張進行職業(yè)判投斷的余地，混也為管理當(dāng)歐局進行會計攤報表粉飾提匪供了余地。共而且，對收譜入進行粉飾字，并不像前疼面的幾種報防表粉飾手段思，會計準(zhǔn)絕則要求進行句披露，較容欄易進行分析淹。因此，對憲收入進行粉益飾，一般外班部的投資者侮通過分析會害計報表較難爹發(fā)現(xiàn)。泛上市公司操狗縱收入確認傭的手法，可泛歸納為厚9詠種：硬1.選寅吃卯糧，缸透支未來收殘入；仁2.瞞以豐補歉，毒儲備當(dāng)期收青入；度3.形魚目混珠，系偽裝收入性糞質(zhì)；顯4.狀張冠李戴，象彎曲分部收它入；拉5.悲借雞生蛋，赴夸大收入規(guī)扮模；喪6.催瞞天過海，獄虛構(gòu)經(jīng)營收辟入；該7.右里應(yīng)外合，生相互抬高收籍入；余8.摧六親不認，鎮(zhèn)隱瞞關(guān)聯(lián)收相入；辭9.便隨心所欲，辜篡改收入分高配。關(guān)于收茫入確認的具鴿體操縱手法曬和識別方法呀，詳見第七仇章。饑（二）利用她虛擬資產(chǎn)高握估利潤塵所謂虛擬資撲產(chǎn)，是指已材經(jīng)嗎實際發(fā)生的秧費用或損失淚，但由于上然市公司缺乏輕承受能力而梨暫時掛列為濃待攤費用、例長期待攤費北用、待處理瞎財產(chǎn)損益等街資產(chǎn)科目。竭廣義的虛擬剃資產(chǎn)，還包丟括資產(chǎn)潛虧逮，如潛在的辨壞賬損失、鳥潛在的存貨馬跌價損失、宜潛在的長期暴資產(chǎn)（如長瓦期股權(quán)投資而、固定資產(chǎn)絡(luò)、在建工程醋和無形資產(chǎn)飼）的價值減慣損。利用虛充擬資產(chǎn)科目火作為無“盾蓄水池纏”妻，不及時確刻認、少攤銷短或不攤銷已鏈經(jīng)發(fā)生的費猾用和損失，纏是上市公司萍粉飾會計報剪表，虛盈實絞虧的常用手窮法。注[案例分析杰：東北制藥灶的利潤制造橋]艱東北制藥股報份公司就是疾利用虛擬資解產(chǎn)調(diào)節(jié)利潤據(jù)的藍“膠高手筆”蚊。該公司1暴996年報促告了1,9冠20萬元的蝦凈利潤。材年度報告顯淡示，該公司撈根據(jù)當(dāng)?shù)刎旉幷块T的批附復(fù)，將已經(jīng)勺發(fā)生的折舊添費用、管理咳費用、退稅歉損失、利息馬支出等累計倉約14,0壟00萬元掛站列為傲“珍遞延資產(chǎn)島”像。東北制藥喘公布了這份瞧年度財務(wù)報鞋告后,引起扁投資者一片捕嘩然。如果燦已經(jīng)發(fā)生的背經(jīng)營費用只度要經(jīng)過當(dāng)?shù)貪池斦块T的妹批復(fù)，即可題通過掛賬予總以牽“床待攤浙”世或鮮“殊遞延假”曲，那么，上枕市公司還會功虧損嗎？最正終，東北制擾藥受到證券析監(jiān)管部門的魔通報批評，獅并被處以罰它款。溜財政部為此押還專門向各壟地財政部門房發(fā)文，明確技指出上市公介司屬于全國潔性公眾公司體，其會計處哭理必須遵循斜財政部頒布沈的會計制度敬和準(zhǔn)則，地燦方財政部門鄙無權(quán)對上市茶公司違反會余計制度和準(zhǔn)申則的會計處皂理做出批復(fù)紫。板（三）期間恨費用資本化柜倘根據(jù)現(xiàn)行會遵計制度的規(guī)治定，上市公議司發(fā)生的支陶出必須區(qū)分錦為資本性支秧出和收益性哀支出。資本朋性支出是指代能夠使上市走公司在一個則會計年度或破一個經(jīng)營周桃期以上的期蛾間受益的支矮出項目，如帥購置固定資紀(jì)產(chǎn)和無形資捆產(chǎn)支出。收雞益性支出是鑰指只能在一廊個會計年度尚或一個經(jīng)營扎周期以內(nèi)的砍期間使上市論公司受益的鄰支出項目，枝如管理費用舒和銷售費用思。根據(jù)這一拒要求，上市似公司為在建誕工程和固定顧資產(chǎn)等長期蓄資產(chǎn)而支付欲的專項長期乎借款而支付控的利息費用望，在這些長捐期資產(chǎn)投入刺使用之前，政可予以資本誕化，計入這趕些長期資產(chǎn)可的成本。廣梯告促慈銷支出和研艇究開發(fā)支出宅，有可能使胡上市公司在威一個以上的梳會計年度或婆經(jīng)營周期受毛益，從理論鮮上說屬于資蝦本性支出，菊然而，由于劍廣告促銷和噴研究開發(fā)支沸出所能帶來胡的未來經(jīng)濟暴利益具有很蝴大的不確定鋤性，因此，寬我國現(xiàn)行會沙計制度和準(zhǔn)嫂則均要求將鋼其當(dāng)作期間沫費用，不得撲資本化。赤在實際工作分中，一些上材市公司濫用眼利息資本化孩的規(guī)定，或搬將廣告促銷餓和研究開發(fā)壁支出計入資咳本化項目，惡蓄意調(diào)節(jié)利倡潤。技[鉛案例分析：測“于無知無畏止”題的培渝鈦白]需渝鈦白股份催公司公布了切1997年天度財務(wù)報告聽后，立即在樂證券市場引銜起軒然大波覆，成為萬眾基矚目的對象肉，因為負責(zé)孕審計渝鈦白腫股份公司的積重慶會計師昆事務(wù)所對該瘋公司的年度肥會計報表發(fā)銜表了否定意附見。這是中仔國證券市場執(zhí)上第一家被飄注冊會計師谷出具否定意土見審計報告飲的上市公司嫂。樣在編制19信97年度會民計報表時，隙渝鈦白股份寸公司將鈦白抓粉工程建設(shè)饑項目建設(shè)期補間的借款及連應(yīng)付債券利糟息8,06苦4萬元資本睡化為在建工李程成本。重騎慶會計師事西務(wù)所的注冊仍會計師審計癢時發(fā)現(xiàn)，鈦仍白粉工程已雀于1995輸年下半年開腥始試產(chǎn)，1嗽996年就巡已經(jīng)生產(chǎn)出巖合格產(chǎn)品，呢按會計制度松規(guī)定8,0街64萬元應(yīng)裁當(dāng)計入19余97年度的波財務(wù)費用。搖重慶會計師往事務(wù)所要求膽該公司更正劣這一違反會添計規(guī)定的賬兔務(wù)處理，將聽這8,06棉4萬元利息斬支出反映為對期間費用助，但遭到渝然鈦白股份公篇司的貿(mào)“稀嚴正拒絕個”歐。經(jīng)過多次幅徒勞無益的鹽協(xié)商后，重曾慶會計師事奏務(wù)所的注冊遣會計師被迫州出具否定意偽見的審計報在告。上市公擇司被出具否腹定意見的審鳴計報告，這膠在我國上市虎公司中還是茄第一次，在碼國際證券界動也是十分罕媽見的。明知信自己公司的畢財務(wù)報表要錘被發(fā)表否定蓮意見，渝鈦統(tǒng)白管理層竟雀欣然接受，盟可謂無知者會無畏！莖針對渝鈦白蚊股份公司上屑述年度報告融，《中國證朵券報》進行碗了連續(xù)兩周月的跟蹤報道準(zhǔn)，引起證券墻監(jiān)管部門的懶高度關(guān)注。何1998年壽6月30日勻，該公司召妖開股東大會怪，經(jīng)表決，偵一致同意按精重慶會計師什事務(wù)所的審努計報告調(diào)整甚1997年燒度會計報表川，調(diào)整后繳，該公司1遺997年度艷的虧損額由專原來的3,夫879萬元銹增至11,燙943萬元臂。拒（四）借助溜股權(quán)轉(zhuǎn)讓杯“啦炮制吧”彎利潤中由于我國的野產(chǎn)權(quán)交易市晌場還很不發(fā)階達，對股權(quán)百投資的會計難規(guī)范尚處于命起步階段，亞有不少國有逐企業(yè)和上市填公司利用股遷權(quán)投資調(diào)節(jié)婚利潤。除了王借助資產(chǎn)重甲組之機，利峰用關(guān)聯(lián)交易盯將不良股權(quán)群投資以天價晶與關(guān)聯(lián)公司戚置換股權(quán)獲賠取臉“鳴暴利奸”堆外，還有少錦數(shù)上市公司志利用利潤轉(zhuǎn)報投資掩蓋虛敬假投資收益直和投資項目螞合作分成等患手段蓄意粉王飾會計報表糧。株此外，近年闖來一些上市澡公司迫于利罩潤壓力，經(jīng)薄常在會計年礎(chǔ)度即將結(jié)束鉛之際，與關(guān)府聯(lián)公司簽定券股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)責(zé)議，按權(quán)益冰法或通過合榮并怕會計報表，悶將被收購公蠶司全年的利拌潤納入上市科公司的會計電報表。值得掀慶幸的是，仗財政部屋1998劑年紀(jì)5催月已發(fā)布了勤通知，明確碑規(guī)定股權(quán)轉(zhuǎn)達讓時，收購論企業(yè)只能從御收購之日起餡以權(quán)益法或耐合并報表的轟方法確認被您收購企業(yè)的席利潤，收購跑之日前被收撒購企業(yè)實現(xiàn)秤的利潤只能餐作為收購成米本，收購企會業(yè)不得將其怖確認為投資掏收益。這一買規(guī)定，無疑僚將抑制國有象企業(yè)和上市雨公司利用股燦權(quán)投資調(diào)節(jié)疤利潤，粉飾傷會計報表。鏡（奪5攝）高估存貨憐少計銷售成什本送經(jīng)營規(guī)模較愧大的上市公肺司，由于其紫存貨品種繁料多，構(gòu)成復(fù)螺雜，存放地捷點分散，盤吃點工作量大奧，應(yīng)收帳款去數(shù)量多，難鋪以函證，很檢容易利用存鬧貨和應(yīng)收帳雹款調(diào)討節(jié)利潤，粉燦飾會計報表傭。典型做法頓包括：（轎1析）利用存貨懂難以直接盤攀點或計量誤溪差，夸大期慮末存貨或存尼貨盤盈，少瘋轉(zhuǎn)主營業(yè)務(wù)播成本；（渣2難）向關(guān)聯(lián)方勉高價銷售商筒品或提供勞天務(wù)，夸大主嫌營業(yè)務(wù)收入雕，提高銷售意毛利率；（神3橋）多提存貨屈跌價準(zhǔn)備，其為未來會計帆期間拓展盈爺利空間；（余4護）空掛應(yīng)收彎賬款，虛構(gòu)爬銷售收入；沙（螞5蘭）隨意改變峽應(yīng)收賬款賬拘齡結(jié)果或壞匠賬準(zhǔn)備計提銹比例，調(diào)節(jié)假利潤；（窗6賤）全額計提詢壞賬準(zhǔn)備，乳并在收回期慰間確認為當(dāng)抄期收益。烘（拿6警）利用其他爽應(yīng)收款應(yīng)付精款隱瞞虧損勝或藏匿利潤菌根據(jù)現(xiàn)行會篇計制度規(guī)定炮，陳“球其他應(yīng)收款饑”牢和陣“菜其他應(yīng)付款列”紐科目主要用瞧于反映除應(yīng)容收賬款總、預(yù)付賬款有、應(yīng)付賬款宵、預(yù)收賬款駝以外的其他惰款項。在正緒常情況下，院“鹽其他應(yīng)收款塘”四和孫“鬼其他應(yīng)付款動”歉的期末余額吵不應(yīng)過大。品然而，許多悉上市公司披裹露的年報顯俘示，凈“另其他應(yīng)收款胸”誓和組“嫂其他應(yīng)付款緣”唇期末余額巨故大，往往與夫“疤應(yīng)收賬款城”銀、胡“病預(yù)付賬款高”蚊、煎“鄭應(yīng)付賬款威”點和書“壞預(yù)收賬款抽”盟的余額不相稿上下，甚至豈超過這些科總目的余額。菌其所以出現(xiàn)淘這些異?，F(xiàn)孝象，主要是壇因為許多上挨市公司利用木這兩個科目挎調(diào)節(jié)利潤。層事實上，老仰練的財務(wù)報庸表使用者已賀經(jīng)將這兩個灣科目戲稱為君“芳垃圾桶笑”森和爭“稿聚寶盆偉”浩。湯一般而言，怖“承其他應(yīng)收款主”敬主要用于隱搜藏潛虧，高憐估利潤，而么“道其他應(yīng)付款濱”荒主要用于隱讀瞞收入，低賢估利潤。為亭此，通過分震析這兩個科跡目的明細構(gòu)盛成項目和相尚應(yīng)的賬齡，定便可發(fā)現(xiàn)上絹市公司是否洪利用這兩個額科目調(diào)節(jié)利扇潤，粉飾會場計報表。腥一般而言，袍其他應(yīng)收款肚余額特別巨狐大可能意味漁著：（不1棉）關(guān)聯(lián)股東喊占用了上市止公司的資金早；（善2辜）變相的資園金拆借；（隨3忍）隱性投資紫；（躲4指）費用掛賬向；（場5課）或有損失階（將貸款擔(dān)赴保發(fā)生的損游失掛賬）；蹤（悶6瓦）誤用會計晴科目。唇二、現(xiàn)代的羊財務(wù)粉飾手嬸法奶現(xiàn)代的財務(wù)奴報表粉飾手趕法主要包括勺：以資產(chǎn)重準(zhǔn)組為名，行渠會計造假之換實；通過關(guān)熊聯(lián)交易，不碧當(dāng)輸送利益純；濫用聯(lián)“珠八項準(zhǔn)備蠶”惱，上演小“個洗大澡忽”爬鬧??；隨意冷追溯調(diào)整，刪逃避監(jiān)管規(guī)灌定；類借助補貼收悟入，編造經(jīng)啦營業(yè)績；利升用收購兼并亡，進行數(shù)字巾游戲。與傳俗統(tǒng)手段相比芬，現(xiàn)代手段騙具有粉飾效禍果立竿見影北，粉飾手段感沒有逾越法劑律法規(guī)界線在等特點，因閱此，其危害旋性更應(yīng)當(dāng)引棋起報表使用崗者的高度重雀視。療（一）以資扔產(chǎn)重組為名德，行會計造乳假之實蜜資產(chǎn)重組是拼上市公司為局了優(yōu)化資本尾結(jié)構(gòu)，調(diào)整焰產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，顧完成戰(zhàn)略轉(zhuǎn)病移等目的而象實施的資產(chǎn)兔置換和股權(quán)盟置換。然而錄，資產(chǎn)重組抹現(xiàn)已被廣為燈濫用，以至杏提起資產(chǎn)重村組，人們立稿即聯(lián)想到做杠假帳。近年欣來，在上市望公司中，資總產(chǎn)重組被廣勇泛用于粉飾增財務(wù)報表。臂根據(jù)規(guī)定，奶如果上市公吧司連續(xù)三年興虧損，其在蒜證券交易所肥流通的股票鞭或債券西將被摘牌。忙此外，根據(jù)披中國證監(jiān)會跨的規(guī)定，上充市公司如果毒要配股，必坐須符合墊“料最近三年凈玉資產(chǎn)收益率數(shù)每年均在世6%證以上瀉”筆的規(guī)定；若熊要增發(fā)，袖“總最近三年平近均凈資產(chǎn)收佳益率必須達貼到糊10%旁以上，且最掌近一年的凈優(yōu)資產(chǎn)收益率飯不得低于撞10%攪”運。在我國，山許多上市公趕司是通過國懲有企業(yè)局部基改組而成的猴，鑒于上市羽公司具有很三強的融資功啞能，即使我唉國已經(jīng)放棄免了沿用多年口的濕“超限報家數(shù)，朗總量控制險”瘡政策，由審畏批制改為核褲準(zhǔn)制，上市俯公司的綠“頂殼資源體”隆仍具有很大難價值。因此東，當(dāng)上市公傲司連續(xù)兩年莖虧損時，其興母公司（在喘多數(shù)情況下思是非上市的蕩國有企業(yè)）拾或所在地的包地方政府，擾往往以綱“筍資產(chǎn)憐重組扁”奪為名，十分尤慷慨地向這質(zhì)些陷入困境皂的上市公司鍛伸出援助之弟手。枕這類資產(chǎn)重帽組的目的，遇實際上是轉(zhuǎn)漆移利潤，即掛由非上市的檢關(guān)聯(lián)股東將銷利潤轉(zhuǎn)移至伙上市公司，橫以達到配股先、增發(fā)或避企免被摘牌的密厄運。其典脖型做法包括竟：（般1道）借助關(guān)聯(lián)學(xué)交易，由非畫上市的關(guān)聯(lián)泡股東以優(yōu)質(zhì)繳資產(chǎn)置換上復(fù)市公司的劣游質(zhì)資產(chǎn)；（標(biāo)2牽）由非上市灶的關(guān)聯(lián)股東乎將盈利能力獅較高的下屬劍企業(yè)廉價出款售給上市公岸司；（食3鍛）將虧損子俱公司高價出洪售給關(guān)聯(lián)股掌東；（肢4澆）將不良債演權(quán)和股權(quán)出漸售給關(guān)聯(lián)股清東；（磚5棄）互購資產(chǎn)救，哄抬利潤墻和資產(chǎn)價值腳；（規(guī)6匪）剝離資產(chǎn)陷和負債。腥[排案例例分析腐：賤買貴賣揭的湘酒鬼本案例引自黃世忠、葉豐瀅撰寫的“上市公司報表粉飾新動向：手段、案例與啟示本案例引自黃世忠、葉豐瀅撰寫的“上市公司報表粉飾新動向：手段、案例與啟示”（上），財會通訊，2006年第1期。轉(zhuǎn)賣酒浸的湘酒鬼一箏直有個心病輔——蚊應(yīng)收款余額治長年居高不腎下。為了解逮決這一心頭碎大患，湘酒鋪鬼致力于資認產(chǎn)置換，試騎圖甩掉無望虛回收的應(yīng)收養(yǎng)款項。尤其爐是在200茄3年被戴上螞ST帽子的硬前后期間，楚湘酒鬼更是南利用資產(chǎn)置伶換頻繁上演互會計把戲，冒成為利用資伙產(chǎn)置換操縱炭利潤的一個轉(zhuǎn)典型。其2004年慶12月25塞日燙，湘酒鬼發(fā)冶布仆“用重大會計差性錯調(diào)整少公告巖”幸，將200的4年中報中失3351.盛61萬元壞碧賬準(zhǔn)備轉(zhuǎn)回假的對應(yīng)科目帳從管理費用捐調(diào)整到資本此公積。這導(dǎo)哈致該公司2姜004年半悔年報胃由盈轉(zhuǎn)虧，址湘酒鬼在2少004年實貸現(xiàn)摘帽的夢海想也隨之破談滅。睡上述會計差撞錯的產(chǎn)生源寫于男2004年捆4月21日略該公司與當(dāng)層地國有土地沃資源管理局否的一項土地擇轉(zhuǎn)讓協(xié)議以鞋及與國有資走產(chǎn)經(jīng)營公司新及湘酒鬼下涂屬的銷售公潛司簽訂的《娃債權(quán)債務(wù)轉(zhuǎn)角移協(xié)議》。宜根據(jù)這兩份字協(xié)議，湘酒爽鬼用其下屬音銷售公司三林年以上應(yīng)收增賬款1.9玩2億元，抵哨償評蚊估作價為2敢.3億元的爛土地使用權(quán)議。債權(quán)債務(wù)糾相抵后，差伸額0.35住億元由湘酒咬鬼以現(xiàn)金方醉式支付給對房方。交易完綁成日，湘酒暴鬼立即轉(zhuǎn)回貨了2003回年對這些應(yīng)安收款計提的也3351.惕61萬元壞孫賬準(zhǔn)備，并慈將其直接沖注減當(dāng)期的管施理費用。這先筆分錄導(dǎo)致預(yù)湘酒鬼20蘋04年中報隱業(yè)績和第三寧季度季報業(yè)跑績大幅增加錄，其股票也路于憐7月8日沒與敘10月14允日徒兩次漲停。船2004年滿11月底，抹湘酒鬼就這水一賬務(wù)處理貫問題專門請聲示了有關(guān)部易門，得到的竟答復(fù)是：根分據(jù)湘其酒鬼競購?fù)领`地和債權(quán)債紙務(wù)轉(zhuǎn)讓這兩質(zhì)個協(xié)議，三走年以上的應(yīng)秤收款是用以哲清償競購?fù)辆禺a(chǎn)生的負射債。因此后蕩一項交易應(yīng)憑被視為債務(wù)報重組抱，重組債務(wù)涂賬面價值與隙轉(zhuǎn)讓應(yīng)收款嚇賬面價值和孩支付補價之炭和的差額（俯正好是33均51萬元的蠢壞賬準(zhǔn)備）淡計入當(dāng)期資勤本公積。迫徹于無奈，湘密酒鬼不得不購進行差錯調(diào)幅整，使得2原004年中掏報業(yè)績變臉奧——軟扭盈為虧，棍股價連續(xù)5婆個交易日大蝦幅下挫。占其實，早在壯編制200龜3年年報時燈，當(dāng)時的湘產(chǎn)酒鬼為避免漲連續(xù)兩年虧昆損，曾試圖粉不對即將進鬼入置換程序撫的應(yīng)收款計講提壞賬準(zhǔn)備事。它認為，吩資產(chǎn)置換雖款然在200盾4年才開始險，但置換協(xié)威議已醞釀成器熟，且換入袋土地使用權(quán)巨價值（即擬孤?lián)Q出應(yīng)收賬順款的預(yù)計可街收回金額）攤高于其賬面燕凈值，因而之不需要在2眾003年度刻繼續(xù)對這些增陳年老賬計微提準(zhǔn)備。班針對這一情閣況，湘酒鬼鄙的注冊會計埋師向有關(guān)部痛門請示能否議根據(jù)置換雙鉆方的協(xié)議和疏董事會決議地（因為在2炕003年度訓(xùn)報告公布前國，該方案尚啦未通過股東當(dāng)大會決議）慨，在200躍3年度對上燃述3年以上引的應(yīng)收賬款依不計提壞賬彼準(zhǔn)備，結(jié)果鼓得到了否定補的答案：首棗先，該資產(chǎn)痕置換協(xié)議尚后未經(jīng)股東大福會批準(zhǔn)，不燦對擬換出應(yīng)嗓收款計提壞巨賬準(zhǔn)備于理妙不通；其次孔，不論從債厚務(wù)重組的角干度還是從非弄貨幣性交易果的角度出發(fā)尤，換出資產(chǎn)倉和換入資產(chǎn)克的價值都應(yīng)禽分開考慮。罩換出資產(chǎn)（膏應(yīng)收款）不環(huán)可逆轉(zhuǎn)的減含值趨勢與換巴入資產(chǎn)（土斑地使用權(quán)）破公允價值的券大小并無關(guān)汁系。最后，康湘酒鬼因為三在2003押年度計提了嚴這槐一筆壞賬而蕉被冠以ST甩的帽子。2弊004年急險于摘帽的湘裳酒鬼又在置幅換交易完成煙時對這筆壞辮賬準(zhǔn)備作不恰當(dāng)處理，這伐才有了會計飼差錯調(diào)整一研幕。校湘酒鬼的案棕例理應(yīng)讓我滑們對實務(wù)中蝕資產(chǎn)置換行斤為產(chǎn)生高度張關(guān)注。具體朋到會計處理味上，如何計直量換入、換澆出資產(chǎn)的價頂值？特殊情幻況下，如何賄分辨一項置斗換該適用非膚貨幣性交易豈準(zhǔn)則還是債控務(wù)重組準(zhǔn)則占？資產(chǎn)置換裹會計確認日遠期如何確定攔？這一系列避問題都值得望我們思考。顏否則，在游微戲規(guī)則不明膨的情況下，織一旦資產(chǎn)置熟換與關(guān)聯(lián)交貓易捆綁出現(xiàn)奧，其危害指禁數(shù)必然成倍較放大。鋪湘酒鬼案例冠中另一個值搭得深思的問哥題是：為何令明顯不符合覽商業(yè)邏輯的擴資產(chǎn)置換膜能夠暢通無牛阻？在置換污交易中，一目方拿出的是旗價值2億多遙元的十分稀嫁缺的土地使廈用權(quán)，另一縫方拿出的卻務(wù)是賬齡超過殖3年、回收堆無望的應(yīng)收郊款項（盡管霉其賬面價值厭為1.92憑億元）。試竭想，如果不臣是基于盈余恥操縱目的，僑誰愿意以貼“苦黃金角”之換起“赤垃圾喝”友呢？但類似薯的置換交易床在中國證券籠市場上卻大災(zāi)行其道，監(jiān)毀管部門和注戒冊會計師對啊這類缺乏正灶當(dāng)商業(yè)理由跟的資產(chǎn)置換類卻集體失語寺。這不能不便讓人產(chǎn)生這園樣的疑慮：濫中國到底有眾沒有真正形曾成對高質(zhì)量詳會計審計信旁息的需求？河（二）通過厲關(guān)聯(lián)交易，刮不當(dāng)輸送利霜益采我國的許多犧上市公司由歷國有企業(yè)改懂組而成，過撥去在實行行焰政審批制下合，股票發(fā)行客額度十分稀咳缺，上市公辟司往往通過岸對國有企業(yè)卷局部改組的束方式設(shè)立。善股份制改組矩后，上市公忘司與改組前誓的母公司及鞏母公司控制羊的其他子公佳司之間普遍笑存在著錯綜很復(fù)雜的關(guān)聯(lián)歡關(guān)系和關(guān)聯(lián)稅交易。利用澇關(guān)聯(lián)交易粉肉飾財務(wù)報表侵，不當(dāng)輸送逐利益已成為翼上市公司樂酸此不疲的督“怕游戲竄”綁。月利用關(guān)聯(lián)交地易不當(dāng)輸送叔利益，其主光要方式包括土：（杰1蜜）虛構(gòu)經(jīng)濟叨業(yè)務(wù)，人為剩抬高上市公阿司業(yè)務(wù)和效石益；（托2烈）采用大大椒高于或低于推市場價格的猴方式，進行劇購銷活動或弦資產(chǎn)置換；按（春3膛）以旱澇保鳳收的方式委封托經(jīng)營或受抵托經(jīng)營，虛耽構(gòu)上市公司桂經(jīng)營業(yè)績；嘆（石4捷）以低息或詠高息發(fā)生資享金往來，調(diào)融節(jié)財務(wù)費用夏；（希5奉）以狀收取或支付毀管理費、或掏分攤共同費鑰用調(diào)節(jié)利潤撕；（薪6見）隱瞞關(guān)聯(lián)偵關(guān)系，為關(guān)功聯(lián)企業(yè)提供憲貸款擔(dān)保。糧〔案例分析益：削“斯六親不認捏”廉的重慶實業(yè)本案例引自黃世忠、葉豐瀅撰寫的“本案例引自黃世忠、葉豐瀅撰寫的“上市公司報表粉飾新動向：手段、案例與啟示”（上），財會通訊，2006年第1期。殖2005劉年4月底，她在2004濤年報披露的路最后一個交突易周，隨著幸大量績差公寸司業(yè)績的相玩繼亮相，滬嘴深兩市最新貫的荷“慚每股虧損王有”斃新鮮出爐眉——們重慶實業(yè)（濾以下簡稱重戰(zhàn)實）以每股娛虧損14.潔08元創(chuàng)下較歷年來股市允單股虧損新門高，并因被刊注冊會計師修出具了拒絕洋表示意見的厲審計報告而頂被迅速扣上胳ST的帽子均，股價也從鏈4月19日太開始連續(xù)5熊日跌停。呀重實200季4年年報的挪合并資產(chǎn)減訪值準(zhǔn)備表顯維示，該公司烏共計提了6需.6億元的掀減值準(zhǔn)陶備，其中由孟于德隆事件膛計提資產(chǎn)減庭值準(zhǔn)備共6潔.3億元，懷加上計提的臣預(yù)計負債，慢德隆事件對窗重實凈利潤淺的影響為-門9.5億元鑰左右。然而娘，這9.5搬億元的利潤拔是如何在一素年內(nèi)蒸發(fā)殆窗盡的呢？逮翻閱重實2濁001至2挖003年年視報可以發(fā)現(xiàn)路，一直以來肺，該公司披渴露的前四大測股東皆為：絕北京中經(jīng)四巧通、重慶皇鋒豐實業(yè)、上沙海萬浦精細止和上海華岳豎投資（其中攤前兩家從2余000年開脂始就是該公卵司的前兩大攤股東），并羨且聲稱：他悉們之間淚“攏不存在關(guān)聯(lián)送關(guān)系拋”潑，但事實并坐非如此。根眾據(jù)重實在2固004年6缺月發(fā)布的2增003年報母補充公告，烤這前四大股廳東全部為德亞隆國際控制辛的子公司。遵也是在這買份遲到了多母年的補充公岸告中，重實賤承認棵“教德隆派出的阻人員占據(jù)了涼我公司董事纏會大多數(shù)席夠位，德隆已真實際控制了玉我公司董事房會爪”豈。深交所在議2004年萌7月，對重鍋實這一矮“篩六親不認、憐隱瞞關(guān)聯(lián)關(guān)健系警”婆的行徑進行擔(dān)了公開譴責(zé)表。孤根據(jù)重實的輛補充公告，撿至少從20謙02年開始敘，重實已經(jīng)燙被納入了德孔隆系的資金狀鏈條。20繁02年9月圣至2003基年9月，重規(guī)實依靠德隆環(huán)系旗下其他韻控股公司的丑擔(dān)保，從各幫商業(yè)銀行貸紅款近4億元鞭。具體如表幣2-2所示朝：兇表2-2錦紛岸重慶鷹實業(yè)的貸款悟擔(dān)保鏈牧?xí)r間搏擔(dān)保人盡擔(dān)保金額劑(億元)腔擔(dān)保方式寄擔(dān)保事項銳2002鴿.9.29探新疆屯河定1蹤連帶責(zé)任斥交行貸款重減實1億元（卸2.5年期失）很2003.雁10.8笑0.25昨華夏銀行貸霧款重實0.玉25億元倒（1年期）溉2003.倍11.29桐0.4攤招行貸款重費實0.4億浸元（1年期告）選2003.戀5.21穩(wěn)0.2矩交行貸款重懶實0.2億磨元（1年期燃）歌2004.酒3關(guān)0.4冒建行貸款重巾實0.4億屯元（1年期宵）慕2003.金6.20虜新世紀(jì)金融節(jié)&北京國創(chuàng)稻0.9光連帶責(zé)任組民生銀行的撿綜合授信重謀實番0.9億元刺（1年期）惕2003.透8.28材金新信托咐0.2答連帶責(zé)任飄招行負貸款重實0樂.2億元（載1年期）舞2004.六3.30屯0.2喚招行貸款重驚實0.2億狡元（1年期訓(xùn)）速2003.列9.28組金絡(luò)電子炊0.4慌連帶責(zé)任來興業(yè)銀行貸早款重實0.背4億元蠅（1年期）桿合計關(guān)－桶3.95沾－半－本2003年礙德隆的資金逼鏈條迸裂后撒，作為其隱涉秘的關(guān)聯(lián)方惠——歸重實開始粉喉墨登場。表洋2-3顯示鋸了2004析年重實的現(xiàn)裝金流向。緊表2-3袋喬僵重進慶實業(yè)的現(xiàn)設(shè)金流向丑使用方式允具體事件橋后果估“材補救嶺”優(yōu)措施半1．購買股究權(quán)露現(xiàn)金收購德辮隆國際及其值關(guān)聯(lián)公司控室制的違“結(jié)德農(nóng)種業(yè)園”鋸83％的股棟權(quán)及建“計山東農(nóng)超藍”泰99.34筆％的股權(quán)。藏現(xiàn)金流出2演.6億毒對該長期投翻資當(dāng)年全額賊計提減值準(zhǔn)團備肺2．提供資桐金粉公司董事會允通過決議與術(shù)“骨德農(nóng)種業(yè)碑”鋼、般“螺山東農(nóng)超仁”椒簽訂《資金鴿占用協(xié)議》澤，以公司向辨“割德農(nóng)種業(yè)堡”峽、粥“奮山東農(nóng)超庭”吊提供資金為蕉名，將23挪,471萬賴元劃到東方瓣網(wǎng)絡(luò)，該款緩項實質(zhì)為德趨隆國際占用育。折現(xiàn)金流出2名.3億搖相應(yīng)的應(yīng)收徹款項全額計爹提減值準(zhǔn)備勞3．違規(guī)擔(dān)姿保陜（1）為德形隆國際提供們擔(dān)保291血0萬元；盾（2）向德裁隆系的其他孫關(guān)聯(lián)公司直菜接輸送資金治，提供貸款社擔(dān)保或股權(quán)經(jīng)質(zhì)押擔(dān)保3逐.5億元。上潛在的現(xiàn)金務(wù)流出3.8并2億元運計提了幾乎錦等額的預(yù)鹿計負債郊合計桌－續(xù)8.7億摔－倡又是在短短替一年的時間系內(nèi)，重實向鬼德隆系其他厚企業(yè)的擔(dān)保香、投資和資斧金輸送總額攪達到8.7資億元鑒——邊不僅揮霍了航4億元的貸羽款，而且付午出了4.7傻億的自有資棋金。然而，織相對于德隆綁系的資金黑村洞，這些開周支無異于石拆沉大海。這域直接導(dǎo)致了捷2004年廚底6.3億犯元減值準(zhǔn)備讓和3.2億深元預(yù)計負債謙的計提。一切家上市公司錫就這樣輕易冰地被它的啞“弟窮親戚們且”萄掏空了。單類似重實這晶樣隱瞞關(guān)聯(lián)苗關(guān)系，通過挨關(guān)聯(lián)交易、紗貸款擔(dān)保、召資產(chǎn)置換進缸行利益輸送拿的上市公司駐在中國資本中市場上為數(shù)冤甚眾。在監(jiān)誤管方面，中像國證監(jiān)會于送2003年顧8月發(fā)布的句《關(guān)概于規(guī)范上市肌公司與關(guān)聯(lián)奧方資金往來核及上市公司商對外擔(dān)保若稠干問題的通束知》（下文棕簡稱宮“炕通知栗”旺），對規(guī)范橫上市公司與植控股股東及悔其他關(guān)聯(lián)方證資金往來，與控制上市公甩司對外擔(dān)保沖風(fēng)險等內(nèi)容勞做出規(guī)定?；芭d通知烘”囑在一定程度日上起了遏制歸和警醒的作倆用，但由于縣近年來中國綿股市搏“鷹造系閃”籮運動盛行，熟“方系或”葡內(nèi)公司間錯巴綜復(fù)雜的嵌度套式持股結(jié)耽構(gòu)纏繞成了扎一張巨大的標(biāo)關(guān)聯(lián)關(guān)系網(wǎng)搭。通過這張踩網(wǎng)，造系者可往往可以輕差易地將關(guān)聯(lián)懸交易鮮“床外部化線”——刻通過自己控錫制的上市公翁司從銀行貸疫款，再讓控予制的上市公遭司相互擔(dān)保狡貸款，進行桌關(guān)聯(lián)交易，羞編造業(yè)績。針不論對投資研者、注冊會伸計師和監(jiān)管步者而言，隱忍性關(guān)聯(lián)咐交易都是一家顆毒瘤。如遣何防范關(guān)聯(lián)流交易嶄“熔外部化鴿”爐，如何提高贊關(guān)聯(lián)交易審鑄計質(zhì)量，如慚何遏制上市燈公司通過關(guān)寧聯(lián)交易輸送伍利益，已成姻為能否從根球本上提高我范國上市公司墨審計質(zhì)量的盾關(guān)鍵問題，士其重要性不優(yōu)亞于當(dāng)前如腎火如荼的股維權(quán)分置改革賭。辱（三）濫用餃“捉八項準(zhǔn)備弓”猶，上演排“炭洗大澡方”隸鬧劇播會計制度和痕準(zhǔn)則作為確穗認、計量和鏈報告經(jīng)濟活歌動的規(guī)范手太段，必須與西時俱進，根捕據(jù)宏觀經(jīng)濟養(yǎng)環(huán)境和企業(yè)轉(zhuǎn)經(jīng)營模式的竿變遷，不斷升作出動態(tài)調(diào)躍整和完善。菊進入鍬20引世紀(jì)墓90頓年代，不論址是美國，還慣是中國，會伐計制度和準(zhǔn)阻則均發(fā)生了財巨大變化。渣美國從贈90仁年代中期開灶始，逐步淡循化配比原則支，轉(zhuǎn)而以資菜產(chǎn)負束債觀作為收譯益確定基礎(chǔ)夕。我國從開1998申年開始，要原求上市公司看計提枝“洞四項準(zhǔn)備青”咱，城2001故年進一步升艘格為用“星八項準(zhǔn)備感”拘，輪2000徐年還頒布了途“柱或有事項進”澇準(zhǔn)則。這些準(zhǔn)制度和準(zhǔn)則太背后所蘊涵垃的會計思想胃與美國如出劃一轍，即只甚有夯實資產(chǎn)雨和負債，才秧能使會計報乞表上報告的膨利潤真實可紙靠。姿客觀地說，粥中美兩國最爺近幾年會計圾準(zhǔn)則和制度私的變化極大勒地提高了會柳計信息的質(zhì)全量，但準(zhǔn)則躲的變化，難賠免會被少數(shù)醒上市公司所武利用，這或昏許是準(zhǔn)則制調(diào)定機構(gòu)始料駛不及的。當(dāng)貴會計準(zhǔn)則和漫制度發(fā)生重饑大變化時，館一些過去做序假賬或采用帆不穩(wěn)健會計崇政策導(dǎo)致資位產(chǎn)負債不實信的上市公司猴，往往將其升視為千炸載難逢之機監(jiān)，選擇巨額精沖銷，并巧扭妙地將巨額摧虧損歸咎于效新的會計準(zhǔn)透則和制度。虛2001椒年開始執(zhí)行富的《企業(yè)會劃計制度》，提成為我國少柜數(shù)上市公司禮進行巨額沖課銷的借口。尾以下分析的怠三個上市公擊司中，巨額怒沖銷的方式擇不盡相同，糖但魄“鬧功效沒”憑卻大同小異脊：通過巨額材沖銷，消化恨以前年度的辭不良或不實浩資產(chǎn)，為未夜來期間的盈威利營造空間賺。這方面的供典型案例包陳括深中華、遼萬家樂、濟祖南輕騎，詳昂見第五章。盜[輝案例分析：軍南方證券帶襯來的尷尬本案例引自黃世忠、葉豐瀅撰寫的“上市公司報表粉飾新動向：手段、案例與啟示本案例引自黃世忠、葉豐瀅撰寫的“上市公司報表粉飾新動向：手段、案例與啟示”（上），財會通訊，2006年第1期。圍近年來頻繁喘發(fā)生的券商藥倒閉事件從快一個側(cè)面戲裕劇性地展現(xiàn)當(dāng)了上司公司苦“沈各取所需爺”掌地計提資產(chǎn)吼減值準(zhǔn)備的捎亂象。表2駝-4是截至細2003年族1角2月31日薄多家參股南姥方證券的上素市公司計提景投資減值準(zhǔn)俱備的情況：戒表2-4閉督上市賀公司對南方頂證券計提的喬投資減值準(zhǔn)水備差異孫（單墊位：億元）粱股票簡稱帖投資余額鍛計提情況黑年凈利潤期凈資產(chǎn)收益賭率饅金額觸比例旦上海汽車翼3.96膛3.96索100%娘15.16級14.55躲%君首創(chuàng)股份安3.96賄0.59菜15%找4.04遇9.08%誼東電B股笨2.20栽1.80遣82%祝6.09哈10.14兆%液四川長虹訂1.30柳0鍛0宅崗2.4覽0粥1.84％侵邯鄲鋼鐵雄1.10逢0.52帝47%響6.26蜓8.63%矛萬鴻集團植0.83惱0.75監(jiān)90％孤-7.68幼N/A潔海王生物桐0.77馬0.23紫30%辟0.44說2.51%矛中原油氣材0.49烘0.27昌55%鼻5.22賄12.16秀%撲餡從上表可以如清楚地看出盆，在南方證傾券生死不明扶的2003鋤年，對其投隨資的上市公報司依據(jù)各自聽的估計和判碌斷，計提了敏長期投資減遞值準(zhǔn)備，計凈提比例迥然爛不同。譬如暈，并列為第負一大股東的矩上海汽車和鞭首創(chuàng)股份投竟資額均為3芝.96億元缸，上海汽車怠因利潤充盈榮計提了10眉0%的減值劈準(zhǔn)備，而首鏡創(chuàng)股份的計央提比例僅為渾15％；計李提雹比例較高者循還有盈利情掌況較好的東桃電B股（計欺提了80％憐以上的減值臣準(zhǔn)備）和巨森虧的萬鴻集院團（洗大澡檔似地計提了擠90％的減筋值準(zhǔn)備）。錄當(dāng)然，減值居準(zhǔn)備計提額痛的多少并不釘僅僅受上司反公司當(dāng)年經(jīng)虜營業(yè)績的影搭響，其他的庫影響因素還辜有：經(jīng)營戰(zhàn)乞略（如上表倡中忙著籌備霉去香港上市卡的海王生物精的計提比例迫也明顯偏低簽）；當(dāng)?shù)卣€府的財政壓鉛力（如20幻05年4月套底，一家會唯計師事務(wù)所據(jù)因堅持將某您上市公司委般托某證券公房司購買國債丈的6000虜萬元投資款產(chǎn)的減值準(zhǔn)備震計提比率提家高到80％壞，而在該上的市公司大股澡東的重壓下宰慘遭解聘）晚。蔬對于資產(chǎn)減桂值準(zhǔn)備的計席提，我國會徹計制度的規(guī)詞定與國跑際會計準(zhǔn)則仿趨同。但現(xiàn)稼實中，按資三產(chǎn)可回收金宗額低于賬面娛價值的部分錫確認減值卻買很難操作，隆對計提金額區(qū)的合理性也樣難有統(tǒng)一的煮驗證標(biāo)準(zhǔn)，萌這就滋生了隔利潤操縱空懇間。從上述源案例我們不怒難看出：減倒值準(zhǔn)備遠不樂是管理層根古據(jù)準(zhǔn)則要求劍計算出的一般個簡單數(shù)字草，其背后隱鏟含著公司經(jīng)詞營戰(zhàn)略、業(yè)抓績目標(biāo)、大挨股東利益取譜向、當(dāng)?shù)卣└斦庵菊俸蜁嫀熓律讋?wù)所風(fēng)險把龍握的較量。延（四）隨意雞追溯調(diào)整，配逃避監(jiān)管規(guī)料定殺走根據(jù)財政部秧頒布的《會臥計政策、會昂計估計變更爐和會計差錯總更正》準(zhǔn)則像，上市公司殊變更會計政晃策（包括自吃愿變更和強透制變更）或班發(fā)生重大會焦計差錯時，莫必須采用追筋溯調(diào)整法，買將會含計政策變更選的累積影響爺或重大會計輔差錯的影響綠數(shù)在以前年類度進行反映抖。而對于會百計估計變更潔，則采用未惱來適用法，電將變更的影崗響數(shù)在當(dāng)期賄及以后各期內(nèi)反映。財政咸部頒布的這鏈一準(zhǔn)則，與戒國際準(zhǔn)則保就持一致。然沒而，在實際寇工作中，會詞計政策變更帽、會計估計塞變更和會計予差錯更正的嬸區(qū)分界限有昌時并不是十壁分清楚，給鉤一些上市公澇司濫用這個麻準(zhǔn)則的規(guī)定澡以粉飾其報株表提供了機曲會。典型做景法是，故意吊混淆會計政問策與會計估崖計變更，或盾者將會計估顫計變更解釋追為重大會計敗差錯，濫用疾追溯調(diào)整。當(dāng)錦濫用追溯調(diào)匆整的另一種嶺手法是將會僑計舞弊解釋業(yè)為會計差錯嗽，以逃避被丸監(jiān)管部門處乓罰的命運。插因佛為根據(jù)規(guī)定法，上市公司頓是否連續(xù)兩紋年虧損（此特時其股票就掌要實行特別旬處理）和三頁年連續(xù)虧損姻（此時其股購票就要退市廣），判斷標(biāo)珍準(zhǔn)以上市公奉司首次對外安報告數(shù)為準(zhǔn)旅，不受會計個政策變更或累會計差錯更漫正的影響。叢另一方面，活如果上市公澤司發(fā)現(xiàn)以前腿年度存在著巴會計舞弊，殊必須進行追柄溯調(diào)整，且返是否連續(xù)虧跡損以追溯調(diào)羽整后的利潤擋表為依據(jù)。侵因此，將會新計舞弊詮釋軍為會計差錯民，就可避免銜其股票被特障別處理或退補市?；舶咐治鲧?：數(shù)字游脊戲的首創(chuàng)股羨份本案例引自黃世忠、葉豐瀅撰寫的“上市公司報表粉飾新動向：手段、案例與啟示本案例引自黃世忠、葉豐瀅撰寫的“上市公司報表粉飾新動向：手段、案例與啟示”（上），財會通訊，2006年第1期。能表2-5列泡示了首創(chuàng)股笛份2003涉年和200伏4年主要經(jīng)逃營業(yè)績指標(biāo)能的對比噸。爹表2--5涂灌吐首創(chuàng)股份主燙要經(jīng)營指欲標(biāo)尤雞聰煉（單位劉：萬元）揮時間專主營業(yè)務(wù)收團入什主營業(yè)務(wù)利洞潤母利潤總額隸凈利潤聾2003喊23,42忠0贈15,51券6爺8,142館6,692躁2004辣31,27娃5冷20,26友0勻52,15吉0華49,04醉6內(nèi)增長比例祥34%刃31%蠟540%奪633%虧與2003霸年相比，首把創(chuàng)股份20使04年的經(jīng)林營業(yè)績簡直扒讓人瞠目結(jié)權(quán)舌。在主營飽業(yè)務(wù)收入和滑營業(yè)利潤僅響增長30%呢左右，補貼屋收入等非經(jīng)謊營性收益基珍本不變的情鋤況下，凈利端潤竟攀升了誤6倍多！軟2005年尖4月8日酷，首創(chuàng)股份濃年報公布的亡當(dāng)天，股票究市織場當(dāng)即對這瓜一重大利好冷做出積極反衰應(yīng)，首創(chuàng)股狼份放量漲停子。首創(chuàng)股份號究竟在20的04年發(fā)了部什么橫財？射從首創(chuàng)股份使2004年美報的如下闡照述，我們不害難窺視出該自公司的揮“非發(fā)財秘笈久”爭。使“圾本公司以3臟.96億元年投資參股的們南方證券股喜份有限公司滾因違規(guī)違法限經(jīng)營等原因蝶于例2004年貝1月2日榜被行政接管娃，據(jù)此本公甘司在200瘦3年度報告飲中對該項長項期投資計提宴減值準(zhǔn)備5追,940萬尋元。本著穩(wěn)流健經(jīng)營的原慎則，按照財冬政部《企業(yè)券會計準(zhǔn)則談—冬會計政策、貧會計估計變魄更和會計差爸錯更正》規(guī)摘定，公司將豪長期投資補飯?zhí)釡p值準(zhǔn)備采33,66粱0萬元，作掌為重大會計縫差錯處理在巖本報告期對丸200窮3年度長期麥投資減值準(zhǔn)假備采用追溯趟調(diào)整法調(diào)整匪，調(diào)增了2侵004年年徐初長期投資吵減值準(zhǔn)備3糧3,660辛萬元，調(diào)減業(yè)了2004滔年年初留存絞收益33,枕660萬元船，其中，調(diào)亦減了200描4年年初未向分配利潤2巨8,611蹦萬元，盈余向公積5,0乳49萬元。衡”留可見，首創(chuàng)野股份的奇跡首源自對長期宏投資減值準(zhǔn)扇備的會計炕“殼差錯莫”遇更正。如果慈剔除這一非回常事件的影跡響，該公司浙2003年油和2004揮年的利潤總喇額和凈利潤蔥應(yīng)為：囑會計年度收利潤總額蟲凈利潤榆2003佩47742榴46292日2004涂52150斥49046員增長比例促9.23%品5.95%偵從54匠0%到9％究，633％慰到6％，到策底哪個數(shù)字松才是首創(chuàng)股蛋份經(jīng)營業(yè)績危的真實寫照椒，應(yīng)當(dāng)是不隱言而喻的。裂首創(chuàng)股份追財溯補提資產(chǎn)憶減值準(zhǔn)備的盲做法近年來跪被諸多上市洪公司采用，贊很有代表性援。該案例引哀出的問題很千直接：補提筍的減值準(zhǔn)備支能否作為重踩大會計差錯踢更正追溯調(diào)結(jié)整？資產(chǎn)減連值準(zhǔn)備的估輕計誤差是作輪為會計估計悉變更，還是贈作為會計差叨錯更正處理損？技將補提資產(chǎn)穗減值準(zhǔn)備作喜為前期差錯殊追溯調(diào)整，示其合理性值效得懷疑。上總市公司之所運以將以前年笨度少提的減賣值準(zhǔn)備作為赤本年度的會貫計差錯，常弦見的辯解理史由是使資產(chǎn)頭發(fā)生減值的穴事項在以前秤年度已經(jīng)發(fā)燈生了，以前懼年度沒有使疊用已存在的慢信息或是死曲解了已存蟲在的信息。餡但這一論點傷在新修訂的池IAS8枯中顯得蒼白允無力。IA曲S8明確扒要求對前期督會計差錯進鉆行追溯調(diào)整確，但也規(guī)定雹了追溯調(diào)整么的至“覽無法實施條列款泊”立，包括：（須1）無法確氏定追溯調(diào)整巧的影響；（勤2）采用追躬溯調(diào)整要求賓對管理層在活某個前期的壓意圖做出假萄設(shè)；或（3贈）采用追溯賭調(diào)整要求對辦金額進行重薯大估計，且吧不可能客觀哭地區(qū)分與下塊列估計有關(guān)芝的信息：殲①餡該估計提供盼了關(guān)于上述剪金額被確認互、計量或披何露日存在事葵實的證據(jù)；如并且割②印該估計在上蝴述期間的財壩務(wù)報表授權(quán)晶發(fā)布時已能目做出?？梢姽?，在更正前曠期金額時，您“伍不論是對管宮理層在某個岸前期的意圖刪做出假定還慰是估計腿其在前期確悅認、計量或?qū)O披露的金額瓜，事后聰明沫都是不可行登的。甘”掙（IAS辭8）而對資蠻產(chǎn)減值準(zhǔn)備蒼的計提金額熔進行追溯調(diào)屋整恰恰就是眉這樣一種被浩禁止的事后舒聰明。試問請：這些上市唇公司是怎么姑根據(jù)本期的臣資產(chǎn)狀況精原確地估計出險其在前期報論表發(fā)布日該擇確認多少的棚減值準(zhǔn)備呢爬？即便能夠濤計算出來，機其計算參數(shù)定也不可避免而地包含了對姓管理層前期茶意圖的主觀刊假定和對計雁提金額的重辛要估計。因擴此，對減值駱準(zhǔn)備計提額梳的更正采用緩追溯調(diào)整是形無法實施的取，按照IA線S8，會烘計主體應(yīng)從嶼最早可行的冠日期開始以荷未來適用法柿對其加以調(diào)末整。?！舶咐治瞿X：羨“章知錯必糾講”幟的TCL通砍訊本案例引自黃世忠、葉豐瀅撰寫的“上市公司報表粉飾新動向：手段、案例與啟示本案例引自黃世忠、葉豐瀅撰寫的“上市公司報表粉飾新動向：手段、案例與啟示”（上），財會通訊，2006年第1期。窗沃200疑3年3月2包9日逼，TCL通腦訊公布了整垃改報告，對精高達15,業(yè)485萬元油的重大會計冒差錯進行追狀溯調(diào)整。調(diào)路整后，TC蹲L通訊20腫00年度由括盈利2,6巡32萬元變僚為虧損8,伏356萬元箱。這份整改撈報告在當(dāng)時執(zhí)備受爭議，堡因為該公司洗1999年熔已出現(xiàn)17賢,984萬逆元的巨額虧狐損，如果2賢000年再指虧損，就要鮮被扣上ST水的帽子。那凱么，TCL送通訊此舉是志否是腎“黨先撒謊、后永認錯膊”銅，借以逃避解其股票被特俘別處理的下妻場呢？醬表采2-6請列示了餐TCL民通訊沈1998忘－橡2002泄年的經(jīng)營業(yè)扔績：牧表施2-6絞四煙T嚴CL糊通訊經(jīng)營業(yè)竹績謹工姥豪腐塊蒙（單位：萬冊元）才1998誕1999朵2000廈2001倘2002焦（調(diào)整前）章（調(diào)整后）集凈利潤扛304笨-17,9捧83奪2,631烤 坡便-8,35怒6藏2,154碑27,63贏8躁從上表看，愁TCL通訊循1998至醫(yī)2001年申的凈利潤可懇謂一波三折運。特別是從普1998年資的微利到1棍999年的御巨虧，會計陷數(shù)字昭顯操定縱的巨大可蝕能。這里，默我們重點關(guān)汗注2000堂年調(diào)整前后喬的利潤數(shù)字滿。TCL通娃訊列出的8脾項重大會計蹈差錯變更事典項是：（1態(tài)）2000貨年及