《私募股權(quán)投資市場》

『融客月報』——私募股權(quán)投資市場私募股權(quán)投資市場概況影響私募股權(quán)投資市場的因素下月市場展望公司現(xiàn)有備選項(xiàng)目目錄2010年12月概況本月由原金地上?？偨?jīng)理趙漢忠、復(fù)星集團(tuán)董事長郭廣昌和易居中國董事局主席周忻發(fā)起的星浩基金首期,規(guī)模為60億元人民幣,基金用于支持現(xiàn)代服務(wù)業(yè)和中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)成長。募集2010年12月，中國市場共披露15支新募集基金，涉及金額達(dá)261.48億元人民幣，同比增加5.03%，環(huán)比減少了17.58%。投資2010年12月，已披露54家公司獲得投資，披露金額102.05億元人民幣，環(huán)比增加10.76%。其中23家獲得風(fēng)險投資，已披露金額12.82億元，占比12.56%；20家獲得私募股權(quán)投資已披露金額68.13億元，占比66.76%；10家獲得戰(zhàn)略投資，金額21.1億元，占比20.68%。退出2010年12月，中國境內(nèi)共有52家機(jī)構(gòu)成功上市。已披露成功募集資金781.35億元人民幣，環(huán)比增加27.15%。上海產(chǎn)權(quán)交易所12月部分項(xiàng)目掛牌情況掛牌日期出讓人轉(zhuǎn)讓標(biāo)的名稱掛牌價格（萬元）2010-12-08上海城投資產(chǎn)經(jīng)營有限公司上海寶鼎投資股份有限公司19.1480%股權(quán)(1387.2604萬股)17,099.002010-12-09上海市城市建設(shè)投資開發(fā)總公司上海上實(shí)（集團(tuán)）有限公司上海國有資產(chǎn)經(jīng)營有限公司上海浦東濱江開發(fā)建設(shè)投資有限公司上海環(huán)江投資發(fā)展有限公司42%股權(quán)10,343.362010-12-10湖南有色置業(yè)發(fā)展有限公司長沙廣悅置業(yè)有限公司39%股權(quán)29,009.002010-12-13南光（上海）投資有限公司中國石油寧夏化工廠上海中國石化大廈置業(yè)發(fā)展有限公司100%股權(quán)23,637.772010-12-13中信信托有限責(zé)任公司上海中信輪船有限公司100%股權(quán)12,027.082010-12-15上海城投置地（集團(tuán)）有限公司上海城投悅城置業(yè)有限公司30%股權(quán)101,432.282010-12-16上海航天汽車機(jī)電股份有限公司國泰君安證券股份有限公司0.3692%股權(quán)（1,734.89萬股）19,882.552010-12-17中華企業(yè)股份有限公司上海中星（集團(tuán)）有限公司申銀萬國證券股份有限公司0.3481%股權(quán)（2,337.4841萬股）13,557.412010-12-27北京兵工財金培訓(xùn)中心有限公司兵器財務(wù)有限責(zé)任公司北京北方遠(yuǎn)景房地產(chǎn)開發(fā)有限公司深圳市嘉德軒投資發(fā)展有限公司深圳市嘉柏電子系統(tǒng)工程有限公司深圳市鑫潤投資有限公司100%股權(quán)61,400.00北京產(chǎn)權(quán)交易所12月部分項(xiàng)目掛牌情況掛牌日期出讓人轉(zhuǎn)讓標(biāo)的名稱掛牌價格(萬元)2010-12-16北京海開房地產(chǎn)集團(tuán)公司北京海淀科技園建設(shè)股份有限公司12600萬股股權(quán)（21%股權(quán)）31,134.252010-12-16北京首聯(lián)商業(yè)集團(tuán)有限公司

北京京超商業(yè)有限公司86%股權(quán)25,932.452010-12-16

首都機(jī)場集團(tuán)公司

中國民族證券有限責(zé)任公司61.25%股權(quán)160,000.002010-12-21中國電子信息產(chǎn)業(yè)集團(tuán)有限公司北京長城高騰信息產(chǎn)品有限公司65%股權(quán)10,802.352010-12-23

南光恒豐置業(yè)有限公司山西光信實(shí)業(yè)有限公司50%股權(quán)37,000.002010-12-23

深圳京凱怡實(shí)業(yè)有限責(zé)任公司

深圳市森森海實(shí)業(yè)有限公司55%股權(quán)62,300.002010-12-27

中關(guān)村高科技產(chǎn)業(yè)促進(jìn)中心北京中關(guān)村國際孵化器有限公司73.65%股權(quán)19,858.822010-12-30北京一輕控股有限責(zé)任公司

北京百事可樂飲料有限公司15%股權(quán)7,300.00受到針對房地產(chǎn)行業(yè)的宏觀政策影響，房地產(chǎn)開發(fā)行業(yè)正面臨一輪洗牌，房地產(chǎn)掛牌項(xiàng)目明顯增多。VC&PE投資情況（一）日期投資方被投資方投資金額行業(yè)2010-12-06美國光速/IDG優(yōu)眾網(wǎng)1100萬美元電子商務(wù)2010-12-02TenayaVentureNorwestVenture金沙江拉手網(wǎng)5000萬美元電子商務(wù)2010-12-02湘江投資港海建設(shè)1億元物流2010-12-02華平中部大觀地產(chǎn)兩商貿(mào)物流項(xiàng)目2億美元物流2010-12-03老虎基金夢芭莎6000萬美元電子商務(wù)2010-12-06Infinity九派制藥5000萬元醫(yī)藥制造2010-12-06光速創(chuàng)投德同資本中職北方1500萬美元教育培訓(xùn)2010-12-06光速IDG優(yōu)眾網(wǎng)1100萬美元電子商務(wù)2010-12-06金科國際久游網(wǎng)1500萬美元網(wǎng)絡(luò)游戲2010-12-08華誼兄弟華誼巨人7000萬元網(wǎng)絡(luò)游戲VC&PE投資情況（二）日期投資方被投資方投資金額行業(yè)2010-12-09金沙江北極光IDG易美芯光5000萬美元光電科技2010-12-09國際金融公司（IFC）金沙江創(chuàng)投海益得投資晶能光電5550萬美元光電科技2010-12-09InfinityMCCapital巨元瀚洋1430萬美元機(jī)械設(shè)備2010-12-09新浪9158聚樂網(wǎng)3000萬元網(wǎng)絡(luò)視頻2010-12-15山東高新投勝達(dá)科技2430萬元制造2010-12-15DCM綠盒子1.2億元電子商務(wù)2010-12-15雅戈?duì)柫柙乒煞?.47億元制造2010-12-15雅戈?duì)柦鸱N子酒9612萬元食品飲料2010-12-17云鋒基金印象創(chuàng)意5000萬美元影視制作2010-12-20冀中能源廈門航空14.6億元航空VC&PE投資情況（三）日期投資方被投資方投資金額行業(yè)2010-12-21招商局中國基金第一財經(jīng)1.2億元傳媒2010-12-23N/A京東5億美元電子商務(wù)2010-12-24

山東高新投福瑞達(dá)生物2140萬元生物科技2010-12-25摯信資本親和源1億元醫(yī)療健康2010-12-25博瑞傳播銳易通700萬元網(wǎng)絡(luò)游戲2010-12-27山東高新投雙輪股份4980萬元電子商務(wù)2010-12-28江蘇廣電局激動網(wǎng)2億元傳媒本月大量網(wǎng)絡(luò)概念公司受到VC/PE投資，優(yōu)酷、當(dāng)當(dāng)?shù)染W(wǎng)絡(luò)概念股在美國的成功上市，將更有利于網(wǎng)絡(luò)概念公司進(jìn)行私募融資。

拉手網(wǎng)是一家基于美國的groupon和foursquare兩種模式于一體的團(tuán)購類網(wǎng)站。該網(wǎng)站推出OnedayOnedeal（一天一賣）的模式，即每天只推出一款精品消費(fèi)、在限定時間內(nèi)湊夠最低人數(shù)就能享受到超低的團(tuán)購價。

夢芭莎創(chuàng)立于2006年12月,總部設(shè)在廣州，目前已在上海、北京設(shè)立分公司，員工近200人。中國領(lǐng)先的內(nèi)衣品牌直銷服務(wù)公司。夢芭莎致力于打造中國及全球領(lǐng)先的女性內(nèi)衣直銷品牌，努力實(shí)踐“讓每一位中國女性更加美麗自信”的夢想。

河北九派制藥有限公司坐落于石家莊經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)，前身是河北省藥物研究所實(shí)驗(yàn)藥廠，始建于1988年，合并成立于2005年3月31日，隸屬于河北九派實(shí)業(yè)集團(tuán)有限公司，是一家以科研開發(fā)和生產(chǎn)經(jīng)營原料藥及制劑、化工品、醫(yī)藥中間體為主的現(xiàn)代化高科技制藥企業(yè)。

北方汽車專修學(xué)校成立于1995年，已累計(jì)向全國輸送專業(yè)汽修人才近25萬人，已在石家莊、鄭州、沈陽、濟(jì)南、西安、合肥、成都、廣州、蘇州等地開設(shè)十所學(xué)校，開設(shè)了汽車電工、汽車電噴、汽車機(jī)修、高檔機(jī)修、汽車電子等專業(yè)，專職教師團(tuán)隊(duì)近2000人，是目前國內(nèi)唯一的系統(tǒng)化培訓(xùn)汽修人才的專業(yè)民辦學(xué)校。

易美芯光是一家以HBLED封裝為主體，并具有高亮度芯片和應(yīng)用產(chǎn)品研發(fā)制造能力的外資高新技術(shù)企業(yè)。公司由一批從美國歸來的有著豐富經(jīng)驗(yàn)的業(yè)界專家和高素質(zhì)專業(yè)管理人才創(chuàng)建，致力于高質(zhì)量與高可靠性LED產(chǎn)品的研發(fā)生產(chǎn)。公司的SMD-LED產(chǎn)品適合于不同尺寸液晶顯示背光源的應(yīng)用要求?！熬G盒子”是一家集設(shè)計(jì)、開發(fā)、生產(chǎn)、銷售于一體的童裝公司，2008年底介入電子商務(wù)，2009年銷售額突破2000萬元，2010年銷售額有望突破1億元。目前，“綠盒子”是淘寶網(wǎng)上銷量第一的童裝品牌。

VC&PE投資情況（四）私募股權(quán)投資市場概況影響私募股權(quán)投資市場的因素下月市場展望公司現(xiàn)有備選項(xiàng)目目錄

宏觀數(shù)據(jù)走向11月份CPI同比上漲5.1%，創(chuàng)28個月新高，PPI回升至6.1%，物價上漲壓力在加大，宏觀調(diào)控壓力也在加大。5.10%6.10%市場概況本月上證指數(shù)窄幅震蕩，最高上摸2939點(diǎn)，最低下探至2721點(diǎn)，收于2808點(diǎn)，微幅下跌了0.43%，成交量明顯萎縮，市場觀望氣氛濃重。IPO情況（一）上市日期公司名稱上市地所處行業(yè)發(fā)行價格募集資金上市首日表現(xiàn)2010-12-01中國黃金國際港交所資源44.68港元23.98億港元-4.32%2010-12-01大明國際港交所制造業(yè)2.1港元5.25億港元0.952%2010-12-03達(dá)華智能深交所電子信息26元7.80億元65.46%2010-12-03藍(lán)豐生化深交所農(nóng)藥化肥43.20元8.21億元43.49%2010-12-03寶馨科技深交所制造23.00元3.91億元123.04%2010-12-03金字火腿深交所食品34元6.29億元83.47%2010-12-03十方控股港交所廣告3.03港元5.54億港元-12.54%2010-12-06大連港上交所物流3.8元15.92億元37.89%2010-12-07江蘇曠達(dá)深交所制造20.10元10.05億元15.67%2010-12-07泰亞股份深交所服裝鞋帽20元4.42億元19.95%2010-12-07科士達(dá)深交所制造32.50元9.43億元32.28%2010-12-07銀河電子深交所電子信息36.80元6.48億元41.09%IPO情況（二）發(fā)行日期公司名稱上市地所處行業(yè)發(fā)行價格募集資金上市首日表現(xiàn)2010-12-08當(dāng)當(dāng)網(wǎng)紐交所電子商務(wù)16美元2.72億美元87.00%2010-12-08優(yōu)酷網(wǎng)紐交所網(wǎng)絡(luò)視頻12.8美元2.03億美元161.00%2010-12-09星河生物創(chuàng)業(yè)板生物科技36元6.12億元31.11%2010-12-09宋城股份創(chuàng)業(yè)板文化傳播53元22.26億元21.67%2010-12-09南方泵業(yè)創(chuàng)業(yè)板制造37.80元7.56億元10.89%2010-12-09保利博納NASDAQ傳媒8.5美元9945萬美元22.59%2010-12-09紛美包裝港交所制造4.3港元14.32億港元14.00%2010-12-10日發(fā)數(shù)碼深交所制造35元5.60億元31.49%2010-12-10齊峰股份深交所制造41.50元15.36億元4.05%2010-12-10浙江眾成深交所制造30元8億元27.67%2010-12-10天橋起重深交所制造19.5元7.8億元13.85%IPO情況（三）發(fā)行日期公司名稱上市地所處行業(yè)發(fā)行價格募集資金上市首日表現(xiàn)2010-12-10聯(lián)拓集團(tuán)紐交所汽車8.38美元5200萬美元4.75%2010-12-10正通汽車港交所汽車銷售7.3港元36.5億港元-1.40%2010-12-10斯凱網(wǎng)絡(luò)NASDAQ網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)業(yè)8美元5800萬美元-25.00%2010-12-13中國新材港交所新材料2.33港元6.83億港元5.00%2010-12-14軟通動力紐交所軟件13美元1.41億美元28.00%2010-12-15湯臣倍健創(chuàng)業(yè)板保健品110元15.05億元33.44%2010-12-15香雪制藥創(chuàng)業(yè)板醫(yī)藥制造33.99元10.54億元5.11%2010-12-15天舟文化創(chuàng)業(yè)板出版印刷21.88元4.16億元57.22%2010-12-15永輝超市上交所批發(fā)零售23.98元26.38億元34.65%2010-12-16重慶農(nóng)商行港交所金融5.25港元105億港元-0.95%2010-12-17光正鋼構(gòu)創(chuàng)業(yè)板制造15.18元3.43億元161.53%2010-12-17山東礦機(jī)創(chuàng)業(yè)板制造20元13.4億元53.65%IPO情況（四）發(fā)行日期公司名稱上市地所處行業(yè)發(fā)行價格募集資金上市首日表現(xiàn)2010-12-29燃控科技創(chuàng)業(yè)板制造39元10.92億元30.89%2010-12-29科泰電源創(chuàng)業(yè)板制造40元8億元1.95%2010-12-29瑞凌股份創(chuàng)業(yè)板機(jī)械設(shè)備38.5元10.78億元3.12%2010-12-31四方股份上交所機(jī)械設(shè)備23元18.86億元35.26%2010-12-31豐東股份深交所機(jī)械設(shè)備12元4.08億元83.33%2010-12-31天順風(fēng)能深交所風(fēng)能開發(fā)24.9元12.95億元1.69%2010-12-31新界泵業(yè)深交所制造32.88元6.58億元12.53%2010-12-31金杯電工深交所制造33.8元11.83億元2.54%受到市場走低影響，A股創(chuàng)業(yè)板、中小板的首日表現(xiàn)相較之前幾月出現(xiàn)明顯回落；香港IPO表現(xiàn)整體偏弱，并出現(xiàn)多次公司暫緩上市事件；美國資本市場對于網(wǎng)絡(luò)概念股的認(rèn)可，使得優(yōu)酷、當(dāng)當(dāng)?shù)裙臼艿奖姸嗤顿Y者追捧。私募股權(quán)投資市場概況影響私募股權(quán)投資市場的因素下月市場展望公司現(xiàn)有備選項(xiàng)目目錄下月展望QFLP制度有望于2011年在上海正式試點(diǎn)推行，屆時將吸引更多的外資基金進(jìn)入國內(nèi)的股權(quán)投資市場；人民幣升值預(yù)期下，人民幣基金將得到更多的應(yīng)用；2011年管理通脹、調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)將是中國財政政策和貨幣政策制定和實(shí)施的主基調(diào)，投資重心也會像相關(guān)受益行業(yè)傾斜；資本市場整體偏弱的時期，IPO的首發(fā)市盈率及首日表現(xiàn)將受到影響。私募股權(quán)投資市場概況影響私募股權(quán)投資市場的因素下月市場展望公司現(xiàn)有備選項(xiàng)目目錄公司備選項(xiàng)目標(biāo)的類型交易數(shù)量融資額榮豐控股質(zhì)押融資（000668）質(zhì)押融資6000萬股2億元標(biāo)的類型交易數(shù)量價格牧業(yè)機(jī)械企業(yè)股權(quán)投資20%N/A標(biāo)的類型交易數(shù)量價格中外合資制造企業(yè)股權(quán)投資10%10XPE標(biāo)的類型交易數(shù)量價格在線票務(wù)公司股權(quán)投資30%10XPE公司備選項(xiàng)目（續(xù)）標(biāo)的類型交易數(shù)量融資額醫(yī)療耗材采購平臺風(fēng)險投資N/A2000萬元標(biāo)的類型交易數(shù)量價格凌云股份（600480）定向增發(fā)1000萬股13