2022年壓延銅箔產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀分析

壓延銅箔制備流程圖2022年壓延銅箔產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀分析一、壓延銅箔產(chǎn)業(yè)概述1、分類及產(chǎn)業(yè)地位銅箔主要采用壓延和電解兩種工藝進(jìn)行生產(chǎn)。壓延銅箔主要用于FPC所用的柔性覆銅板(FCCL)；壓延銅箔和電解銅箔都可以用于鋰電池的負(fù)極材料。目前全球銅箔市場整體格局以電解銅箔為主，壓延銅箔為補(bǔ)充。銅箔分類情況壓延銅箔和電解銅箔對比2、生產(chǎn)工藝壓延銅箔生產(chǎn)工藝是反復(fù)輥軋銅板，進(jìn)行一定溫度的退火，疊加反復(fù)酸洗軋制而成。相較于電解銅箔，壓延銅箔對工藝控制及設(shè)備的要求更高，因此只有少量應(yīng)用于鋰電池。由于壓延銅箔受加工工藝的限制，其寬度很難滿足剛性覆銅板的要求，所以壓延銅箔在剛性覆銅板上使用極少；但由于壓延銅箔耐折性和彈性系數(shù)大于電解銅箔，故常用在柔性覆銅板上。二、壓延銅箔產(chǎn)業(yè)鏈1、產(chǎn)業(yè)鏈壓延銅箔、聚酰亞胺(PI)薄膜或聚酯(PET)薄膜基材薄膜和膠黏劑等時(shí)FCCL的主要原料，壓延銅箔主要由銅錠等原料反復(fù)壓延和酸洗制備而成，主要用于柔性基板(FCCL)，也被用作高頻PCB的基材，另外壓延銅箔在石墨烯薄膜制備、電磁屏蔽領(lǐng)域、航空領(lǐng)域的高空防雷電等皆有應(yīng)用。壓延銅箔應(yīng)用FFCL(撓性覆銅板)產(chǎn)業(yè)鏈2、下游需求受益整體下游汽車電子、消費(fèi)電子等主要需求領(lǐng)域帶動，我國撓性覆銅板(FCCL)產(chǎn)能、產(chǎn)銷量持續(xù)增長，數(shù)據(jù)顯示，截止2021年我國FFCL產(chǎn)能達(dá)13827萬㎡，產(chǎn)銷量分別為7023萬㎡和7016萬㎡，分別較2020年增長5%和8%左右，整體下游需求持續(xù)增長帶動壓延銅箔產(chǎn)能產(chǎn)量持續(xù)擴(kuò)張。2018-2021年中國撓性覆銅板產(chǎn)能和銷量走勢三、壓延銅箔產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀1、產(chǎn)能2016-2022年中國壓延銅箔占比總體銅箔走勢就我國壓延銅箔產(chǎn)能走勢來看，隨著下游主要需求帶動，整體壓延銅箔產(chǎn)能穩(wěn)步增長，從2016年的7070噸增長至2021年的11800噸，隨著國內(nèi)主要壓延企業(yè)技術(shù)逐步成熟，產(chǎn)能持續(xù)爬坡同時(shí)新企業(yè)入局背景下，國內(nèi)壓延銅箔產(chǎn)能仍將保持持續(xù)增長態(tài)勢。2016-2021年中國壓延銅箔產(chǎn)能走勢2、產(chǎn)量隨著整體壓延銅箔產(chǎn)量需求增長帶動，我國壓延銅箔產(chǎn)量持續(xù)增長。數(shù)據(jù)顯示，2016-2020年我國壓延銅箔產(chǎn)量從3579噸增長至8383噸，整體開工率明顯提升，2021-2022年隨著國內(nèi)消費(fèi)電子和汽車電子等主要需求增長，我國壓延電子產(chǎn)量出現(xiàn)明顯提升，有色金屬加工協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，2021-2022年我國壓延銅箔產(chǎn)量分別為1.1萬噸和1.5萬噸。2016-2022年中國壓延銅箔產(chǎn)量走勢注：2021-2022年來源有色金屬加工協(xié)會3、占比整體銅箔我國壓延銅箔整體較電解銅箔占比較小，隨著國內(nèi)產(chǎn)能產(chǎn)量持續(xù)擴(kuò)張，整體占比小幅度穩(wěn)步提升，數(shù)據(jù)顯示近年來我國壓延銅箔產(chǎn)量占比總銅箔(包括壓延銅箔和電解銅箔)產(chǎn)量小幅度提升，截止2022年達(dá)到1.9%，較2021年提升0.1%左右。2018-2022年Q3眾源新材營收走勢注：2021-2022年產(chǎn)量數(shù)據(jù)來源有色金屬加工協(xié)會四、壓延銅箔競爭格局1、主要企業(yè)目前全球壓延銅箔產(chǎn)能集中在美日企業(yè)手中，日本的日礦金屬和福田金屬等企業(yè)占據(jù)了全球80%以上的市場份額。就國內(nèi)壓延銅箔主要企業(yè)來看，國內(nèi)壓延銅箔整體發(fā)展較晚，目前實(shí)際供給企業(yè)較少，主要有山東天和、靈寶金源、中色奧博特、蘇州福田和眾源新材等企業(yè)，隨著國內(nèi)整體壓延銅箔需求提升，北方銅業(yè)等企業(yè)開始入局，主要供給企業(yè)基本處于產(chǎn)能爬坡階段，行業(yè)競爭持續(xù)加劇。壓延銅箔主要企業(yè)2、眾源新材眾源新材從事紫銅帶箔材的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售業(yè)務(wù)，立足于有色金屬壓延加工業(yè)，經(jīng)過多年的技術(shù)積累，掌握了紫銅帶箔材產(chǎn)品生產(chǎn)關(guān)鍵環(huán)節(jié)的技術(shù)工藝，2022年前三季度銅箔產(chǎn)量約1940噸，壓延銅箔產(chǎn)品主要應(yīng)用于LED、印刷線路板、新能源軟連接、板式熱換器、背膠銅箔等。目前壓延銅箔產(chǎn)品的加工厚度已達(dá)到9微米，2022年壓延銅箔市占率約20%左右。壓延銅箔相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)五、壓延銅箔政策背景隨著國內(nèi)相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)持續(xù)完善，政策推動新能源汽車、5G等汽車電子和消費(fèi)電子領(lǐng)域持續(xù)發(fā)展，我國電路板行業(yè)需求持續(xù)提升，撓性電路板作為關(guān)鍵組成，受益產(chǎn)需快速增長，加之我國壓延銅箔過去一直被日本等國際企業(yè)占據(jù)主要市場份額，預(yù)計(jì)隨著國內(nèi)政策推動需求持續(xù)提升，壓延銅箔國產(chǎn)化替代空間廣闊。近年來國內(nèi)電路板行業(yè)推動政策六、壓延銅箔發(fā)展趨勢在國內(nèi)政策文件的指導(dǎo)下，在5G通信等新一代信息技術(shù)的快速發(fā)展需求下，壓延銅箔作為高附加值且亟須實(shí)現(xiàn)替代進(jìn)口的“卡脖子”產(chǎn)品，國內(nèi)相關(guān)生產(chǎn)企業(yè)和科研院所對其進(jìn)行了深入的研發(fā)與生產(chǎn)試驗(yàn)，逐步在低端散熱、屏蔽以及高頻高速印制線路板等領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)國產(chǎn)自有化。目前，電磁屏蔽用壓延銅箔的生產(chǎn)技術(shù)取得了較大突破，超薄銅箔的厚度逐步突破至6μm，并逐步規(guī)?；?、行業(yè)化，市場需求強(qiáng)勁，產(chǎn)量呈現(xiàn)井噴式增長。隨著市場的需求和產(chǎn)業(yè)技術(shù)的發(fā)展進(jìn)程，壓延銅箔標(biāo)準(zhǔn)體系逐步建立并完善，目前撓性印制電路板、鋰離子電池、電磁屏蔽用等領(lǐng)域皆有相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)作為參考，其中《高頻高速印制線路板用壓延銅箔》規(guī)定了高頻高速印制線路板用壓延銅箔的分類和標(biāo)記、技術(shù)要求、試驗(yàn)方法、