2022年漆包線行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)洞析

2022年漆包線行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)洞析一、企業(yè)基本概況1、行業(yè)定義漆包線是電機(jī)、電器和家用電器等產(chǎn)品的主要原材料。近二十年，整體來(lái)說(shuō)電磁線行業(yè)發(fā)展較快，我國(guó)漆包線行業(yè)正在從制造大國(guó)向制造強(qiáng)國(guó)邁進(jìn)。隨著我國(guó)新能源汽車(chē)、電力工業(yè)、電子信息的高速發(fā)展，漆包線行業(yè)規(guī)模迅速擴(kuò)大，在碳達(dá)峰、碳中和政策的加持下，漆包線行業(yè)前景一片向好。從國(guó)內(nèi)市場(chǎng)來(lái)看，盡管我國(guó)漆包線生產(chǎn)企業(yè)數(shù)量多，但具有高端產(chǎn)品生產(chǎn)能力的企業(yè)數(shù)量較少，僅有少數(shù)漆包線企業(yè)在國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中具有一定實(shí)力，行業(yè)結(jié)構(gòu)還需不斷優(yōu)化。2、重點(diǎn)企業(yè)基本情況對(duì)比銅陵精達(dá)特種電磁線股份有限公司本部位于長(zhǎng)江南岸中國(guó)重要的銅生產(chǎn)基地安徽省銅陵市，已經(jīng)形成安徽、廣東、天津、江蘇四大生產(chǎn)基地，公司客戶遍布全國(guó)各地，產(chǎn)品直接覆蓋中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的長(zhǎng)三角、珠三角和環(huán)渤海地區(qū)，并有部分產(chǎn)品銷(xiāo)往歐洲及東南亞。露笑科技股份有限公司是露笑集團(tuán)控股的一家全資子公司，是一家專業(yè)從事銅芯、鋁芯電磁線生產(chǎn)與銷(xiāo)售的規(guī)模企業(yè)，主要產(chǎn)品有200級(jí)復(fù)合漆包銅圓線、變頻漆包銅圓線、自粘漆包銅圓線、耐電暈漆包銅圓線、220級(jí)漆包鋁圓線，以及各種規(guī)格的超微細(xì)漆包線。產(chǎn)品遠(yuǎn)銷(xiāo)美國(guó)、巴西、日本、意大利、墨西哥、斯洛伐克等國(guó)家。漆包線行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)基本情況對(duì)比二、行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)發(fā)展歷程對(duì)比銅陵精達(dá)特種電磁線股份有限公司于1990年2月建廠，現(xiàn)有直接或間接控股公司17家。于2002年9月11日在上海證券交易所掛牌上市，股票代碼：600577。目前共有三千多名員工。露笑科技股份有限公司創(chuàng)建于2003年，2008年5月，變更為露笑科技股份有限公司。2011年9月在深交所上市。漆包線行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)發(fā)展歷程三、行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況對(duì)比1、企業(yè)總資產(chǎn)和凈資產(chǎn)從凈資產(chǎn)的總額來(lái)來(lái)看，2021年精達(dá)股份的總資產(chǎn)為101.3億元；凈資產(chǎn)達(dá)到44.6億元，較上年增加了6.4億元，同比增長(zhǎng)16.7%；截至2022年6月30日，精達(dá)股份的凈資產(chǎn)為46.2億元，同比增加3.5%。截至2022年6月底露笑科技的總資產(chǎn)為117.8億元，同比增長(zhǎng)31.9%；凈資產(chǎn)為61.5億元，同比增長(zhǎng)67.8%。2016-2022年H1漆包線行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)總資產(chǎn)統(tǒng)計(jì)圖2016-2022年H1漆包線行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)凈資產(chǎn)對(duì)比圖2016-2022年H1漆包線行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)凈資產(chǎn)增速對(duì)比圖2、企業(yè)營(yíng)業(yè)收入和營(yíng)業(yè)成本2021年精達(dá)股份銅價(jià)上漲及銷(xiāo)量增加，實(shí)現(xiàn)了營(yíng)業(yè)收入183.3億元，較上年增加58.8億元，同比增長(zhǎng)47.3%；2022年上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入為92.5億元，同比增長(zhǎng)3.8%。精達(dá)股份2021年?duì)I業(yè)成本為175.5億元，較上年增加56.8億元，同比增長(zhǎng)47.8%。2021年露笑科技實(shí)現(xiàn)了營(yíng)業(yè)收入35.5億元，同比增長(zhǎng)24.8%；2022年上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入為17.6億元，同比下降5.0%。露笑科技2022年上半年?duì)I業(yè)成本為15.3億元，同比下降3.0%。2016-2022年H1漆包線行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)營(yíng)業(yè)收入對(duì)比圖2016-2022年H1漆包線行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)營(yíng)業(yè)成本對(duì)比圖3、企業(yè)營(yíng)收結(jié)構(gòu)2022年上半年精達(dá)股份的主要產(chǎn)品有漆包線、汽車(chē)電子線、裸銅線、特種導(dǎo)體等，其中漆包線的營(yíng)收占比為71.9%，在該企業(yè)主營(yíng)產(chǎn)品中排名第一；露笑科技的主要產(chǎn)品有漆包線和光伏發(fā)電等，漆包線的營(yíng)收占比為76.0%。2021年漆包線行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)營(yíng)業(yè)收入結(jié)構(gòu)圖4、企業(yè)凈利潤(rùn)2021年精達(dá)股份實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為5.5億元，同比增長(zhǎng)31.1%；2022年上半年的凈利潤(rùn)為1.8億元，同比下降33.5%。2022年上半年露笑科技實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)-0.3億元，同比下降120.9%。2016-2022年H1漆包線行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)歸屬母公司凈利潤(rùn)對(duì)比圖5、企業(yè)ROE2016-2021年期間，精達(dá)股份平均每年的加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率為12.36%，露笑科技平均每年的加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率為-3.9%。與露笑科技相比，2016-2022年上半年期間精達(dá)股份的加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率相對(duì)穩(wěn)定，說(shuō)明該企業(yè)發(fā)展較為穩(wěn)定。2016-2022年H1漆包線行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率對(duì)比圖6、企業(yè)研發(fā)投入對(duì)比2021年精達(dá)股份和露笑科技的研發(fā)費(fèi)用分別為1.82億元和0.81億元，研發(fā)投入占營(yíng)業(yè)收入的比例分別為0.99%和2.28%。比較2021年和2020年的研發(fā)投入增量，精達(dá)股份2021年加大研發(fā)投入，研發(fā)費(fèi)用較上年增加0.31億元，研發(fā)費(fèi)用率較上年減少了0.22個(gè)百分點(diǎn)。2021年露笑科技研發(fā)費(fèi)用較上年增加了0.37億元，研發(fā)投入占營(yíng)業(yè)收入的比例增加了0.74個(gè)百分點(diǎn)。2020-2021年漆包線行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)研發(fā)投入金額統(tǒng)計(jì)圖四、重點(diǎn)企業(yè)漆包線產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)情況對(duì)比1、漆包線營(yíng)業(yè)收入和營(yíng)業(yè)成本2021年精達(dá)股份漆包線產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入131.83億元，同比增長(zhǎng)54.6%，占總營(yíng)業(yè)收入的71.9%。2022年上半年受?chē)?guó)內(nèi)疫情反復(fù)影響，經(jīng)濟(jì)活動(dòng)受到限制，市場(chǎng)需求較去年下滑，露笑科技漆包線業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入13.75億元，同比增長(zhǎng)1.8%。2016-2022年H1精達(dá)股份VS露笑科技漆包線營(yíng)業(yè)收入統(tǒng)計(jì)圖2020-2021年精達(dá)股份VS露笑科技漆包線營(yíng)業(yè)收入及占比圖2022年上半年露笑科技在漆包線產(chǎn)品上的營(yíng)業(yè)成本為13.22億元，同比增長(zhǎng)1.5%。精達(dá)股份2021年漆包線營(yíng)業(yè)成本為120.41億元，同比增長(zhǎng)56.4%，占總營(yíng)業(yè)成本的71.1%。2016-2022年H1精達(dá)股份VS露笑科技漆包線營(yíng)業(yè)成本及占比圖從漆包線產(chǎn)品的成本分析來(lái)看，原材料在其中的占比均超過(guò)了90%。精達(dá)股份的原材料的費(fèi)用為115.42億元，占比95.9%；制造費(fèi)用1.88億元，占1.6%。2021年精達(dá)股份VS露笑科技漆包線成本分析圖2、漆包線毛利率2021年在漆包線產(chǎn)品上的毛利率，精達(dá)股份達(dá)8.7%，較上年同期減少1.04個(gè)百分點(diǎn)。露笑科技2021年在漆包線產(chǎn)品上的毛利率為4.3%，2022年上半年露笑科技漆包線產(chǎn)品的毛利率為3.9%，較上年同期增加0.4個(gè)百分點(diǎn)。2016-2022年H1精達(dá)股份VS露笑科技漆包線毛利率統(tǒng)計(jì)圖3、漆包線產(chǎn)銷(xiāo)、存量2021年精達(dá)股份漆包線生產(chǎn)量為24.5萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)16.8%；銷(xiāo)售量為24.3萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)16.5%；庫(kù)存量為2.0萬(wàn)噸，比上年同期增長(zhǎng)10.5%。露笑科技2021年漆包線的銷(xiāo)售量為5.2萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)17.1%。2016-2021年精達(dá)股份VS露笑科技漆包線產(chǎn)品產(chǎn)量統(tǒng)計(jì)圖2016-2021年精達(dá)股