基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)能力測(cè)試提升B卷附答案

基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)能力測(cè)試提升B卷附答案

單選題（共50題）1、基金的（）的計(jì)算是基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的第一步。是證券或投資組合在一定時(shí)間區(qū)間內(nèi)所獲得的回報(bào)，測(cè)量的是證券或投資組合的增值或貶值，常常用百分比來(lái)表示收益率。A.相對(duì)收益B.絕對(duì)收益C.投資收益D.超額收益【答案】B2、監(jiān)管機(jī)構(gòu)可以采?。ǎ┍O(jiān)管措施，確保投資者的合法權(quán)益。A.提供自發(fā)性協(xié)助B.保護(hù)客戶資產(chǎn)C.對(duì)證券投資基金管理人進(jìn)行實(shí)地檢查D.以上說(shuō)法都正確【答案】B3、衡量整體經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的總量指標(biāo)是()。A.利率B.匯率C.國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值D.財(cái)政預(yù)算【答案】C4、對(duì)于指數(shù)基金與ETF來(lái)說(shuō)，跟蹤誤差的準(zhǔn)確率與跟蹤周期有關(guān)，周期越長(zhǎng)其準(zhǔn)確率越高。跟蹤誤差越大，反映其跟蹤標(biāo)的偏離度越大，風(fēng)險(xiǎn)越高；跟蹤誤差越小，反映其跟蹤標(biāo)的偏離度越小，風(fēng)險(xiǎn)越低。這種說(shuō)法（）。A.正確B.錯(cuò)誤C.部分正確D.部分錯(cuò)誤【答案】A5、基金因持有股票而帶來(lái)的投資收益不包括（）。A.股票價(jià)差收入B.股票股利C.現(xiàn)金股利D.存款利息收入【答案】D6、終值表示的是貨幣時(shí)間價(jià)值的概念，用復(fù)利法計(jì)算第n期期末終值的計(jì)算公式是（）A.FV=PV×（1+i）^nB.FV=PV×（1+i×n）C.PV=FV×（1+i×n）D.PV=FV×（1+i）^n【答案】A7、為保證多邊凈額清算結(jié)果的法律效力，一般需要引入()制度安排。A.貨銀對(duì)付B.分級(jí)結(jié)算C.凈額清算D.共同對(duì)手方【答案】D8、中國(guó)人民銀行公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)操作室確定中央銀行票據(jù)價(jià)格的方式采用（）。A.Ⅰ、ⅣB.Ⅰ、ⅢC.Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ【答案】A9、關(guān)于質(zhì)押式回購(gòu)，以下表述正確的是（）A.質(zhì)押式回購(gòu)到期由逆回購(gòu)方向正回購(gòu)方支付到期結(jié)算資金額B.質(zhì)押式回購(gòu)首期由正回購(gòu)方將回購(gòu)債券出售給逆回購(gòu)方C.質(zhì)押式回購(gòu)由正回購(gòu)方在將回購(gòu)債券出質(zhì)給逆回購(gòu)方時(shí)取得逆回購(gòu)方支付的首期資金結(jié)算額D.質(zhì)押式回購(gòu)到期由正回購(gòu)方以到期日市場(chǎng)價(jià)格從逆回購(gòu)方購(gòu)回回購(gòu)債券【答案】C10、下列選項(xiàng)中，不屬于我國(guó)現(xiàn)行場(chǎng)內(nèi)證券交易結(jié)算原則的是（）A.貨銀對(duì)付原則B.見(jiàn)款付券原則C.分級(jí)結(jié)算原則D.法人結(jié)算原則【答案】B11、基金股票換手率是用基金交易量的一半除以基金()。A.平均現(xiàn)金凈流量B.平均總資產(chǎn)C.平均凈資產(chǎn)D.平均公允價(jià)值【答案】C12、期貨合約的要素包括()。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、ⅡD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D13、逐筆全額結(jié)算是最基本的結(jié)算方式，適用（）市場(chǎng)。A.中度自動(dòng)化系統(tǒng)的單筆交易規(guī)模較小的B.高度自動(dòng)化系統(tǒng)的單筆交易規(guī)模較大的C.高度自動(dòng)化系統(tǒng)的多筆交易規(guī)模較大的D.高度自動(dòng)化系統(tǒng)的單筆交易規(guī)模較小的【答案】B14、一般來(lái)說(shuō)，當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于擴(kuò)張期，信用利差（）。A.變小B.時(shí)而擴(kuò)大，時(shí)而減小C.擴(kuò)大D.不變【答案】A15、相對(duì)于期貨合約，下列關(guān)于遠(yuǎn)期合約缺點(diǎn)的表述錯(cuò)誤的是（）。A.遠(yuǎn)期合約需要按合約價(jià)值交納保證金B(yǎng).遠(yuǎn)期合約市場(chǎng)的效率偏低C.遠(yuǎn)期合約的流動(dòng)性較差D.遠(yuǎn)期合約的違約風(fēng)險(xiǎn)較高【答案】A16、UCITS三號(hào)指令中管理指令和產(chǎn)品指令的具體內(nèi)容包括（??）。A.Ⅰ、ⅡB.Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】C17、國(guó)債現(xiàn)券、企業(yè)債（含可轉(zhuǎn)換債券）、國(guó)債回購(gòu)以及以后出現(xiàn)的新的交易品種，其交易傭金標(biāo)準(zhǔn)由證券交易所制定并報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)和原國(guó)家計(jì)劃和發(fā)展委員會(huì)備案，備案（）天內(nèi)無(wú)異議則正式實(shí)施。A.10B.15C.30D.60【答案】B18、（）是政府支出和政府收入之間的差額。A.預(yù)算赤字B.通貨膨脹C.利率D.匯率【答案】A19、關(guān)于GIPS收益率計(jì)算的規(guī)定，表述錯(cuò)誤的是（）。A.在計(jì)算收益時(shí)，必須計(jì)入投資組合中持有的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的收益B.自2010年1月1日起，投資管理機(jī)構(gòu)必須至少每月一次計(jì)算組合群收盎，并使用個(gè)別投資組合的收益以資產(chǎn)加權(quán)計(jì)算C.投資組合的收益需采用反映期初價(jià)值及對(duì)外現(xiàn)金流的方法D.必須采用已實(shí)現(xiàn)收益率，既包括所有已實(shí)現(xiàn)的回報(bào)以及損失并加入收入【答案】D20、（）是指基金收益率與標(biāo)的指數(shù)收益率之間的偏差，用來(lái)表述指數(shù)基金與標(biāo)的指數(shù)之間的相關(guān)程度，并揭示基金收益率圍繞標(biāo)的指數(shù)收益率的波動(dòng)情況。A.方差B.標(biāo)準(zhǔn)差C.跟蹤誤差D.貝塔系數(shù)【答案】C21、下列關(guān)于遠(yuǎn)期合約和期貨合約的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A.相對(duì)遠(yuǎn)期合約而言，期貨合約是標(biāo)準(zhǔn)化合約B.遠(yuǎn)期合約是指交易雙方約定在未來(lái)的某一確定的時(shí)間，按約定的價(jià)格買(mǎi)入或賣(mài)出一定數(shù)量的某種合約標(biāo)的資產(chǎn)的合約。C.期貨合約是指交易雙方簽署的在未來(lái)某個(gè)確定的時(shí)間按確定的價(jià)格買(mǎi)入或賣(mài)出某項(xiàng)合約標(biāo)的資產(chǎn)的合約D.遠(yuǎn)期合約也是標(biāo)準(zhǔn)化的合約，但不在交易所交易，而是交易雙方通過(guò)談判后簽署的【答案】D22、甲公司發(fā)行了面值為1000元的5年期零息債券，現(xiàn)在的市場(chǎng)利率為5%,則該債券的現(xiàn)值為（）。A.783.53元B.680.58元C.770.00元D.750.00元【答案】A23、（）是指貨幣隨著時(shí)間推移而發(fā)生的增值。A.貨幣的流通價(jià)值B.貨幣的使用價(jià)值C.貨幣的互換價(jià)值D.貨幣的時(shí)間價(jià)值【答案】D24、下列關(guān)于衍生工具交易單位的說(shuō)法，錯(cuò)誤的是（）。A.交易單位又稱合約規(guī)模B.在交易時(shí)，只能以交易單位的整數(shù)倍進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)C.當(dāng)合約標(biāo)的資產(chǎn)的市場(chǎng)規(guī)模、交易者的資金規(guī)模較大時(shí)，交易單位應(yīng)該較小D.確定期貨合約交易單位的大小時(shí)，主要應(yīng)當(dāng)考慮合約標(biāo)的資產(chǎn)的市場(chǎng)規(guī)模、交易者的資金規(guī)模等因素【答案】C25、從（）開(kāi)始，基金的運(yùn)營(yíng)及銷(xiāo)售出現(xiàn)了國(guó)際化的趨勢(shì)。A.20世紀(jì)80年代B.20世紀(jì)90年代C.19世紀(jì)80年代D.20世紀(jì)50年代【答案】A26、某種附息國(guó)債面額為100元，票面利率為5.21%，市場(chǎng)利率為4.89%，期限為3年，每年付息1次，則該國(guó)債的內(nèi)在價(jià)值是（）元。A.100.853B.99.876C.78.987D.100.873【答案】D27、一級(jí)結(jié)算由托管人作為結(jié)算參與人代表托管資產(chǎn)與（）完成凈額交收。A.證券交易所B.中國(guó)結(jié)算公司C.證券托管公司D.證券業(yè)協(xié)會(huì)【答案】B28、如果一投資組合的收益率為2%,期基準(zhǔn)組合收益率為2.2%,則跟蹤偏離度是（）。A.-0.2%B.0.1%C.-0.1%D.0.2%【答案】A29、在期貨交易中，絕大多數(shù)成交的合約都是通過(guò)（）結(jié)清的。A.對(duì)沖平倉(cāng)B.實(shí)物交割C.現(xiàn)金交割D.現(xiàn)券交割【答案】A30、（）是指私募股權(quán)投資基金以股份公司或有限責(zé)任公司形式設(shè)立。A.有限合伙制B.公司制C.信托制D.股份制【答案】B31、有些風(fēng)險(xiǎn)敞口無(wú)法直接測(cè)量，但可以計(jì)算出風(fēng)險(xiǎn)因子的變化對(duì)絕合價(jià)值的影響程度，這就是風(fēng)險(xiǎn)敏感度指標(biāo)。下列不屬于常見(jiàn)的分險(xiǎn)敏感度指標(biāo)是（）。A.β系數(shù)B.久期C.凸性D.方差【答案】D32、互換合約是指交易雙方之間約定的在未來(lái)某一期間內(nèi)交換他們認(rèn)為具有相等經(jīng)濟(jì)價(jià)值的（）的合約。A.現(xiàn)金流B.資產(chǎn)C.負(fù)債D.證券【答案】A33、（）的核心就是買(mǎi)方下達(dá)購(gòu)買(mǎi)指令，包括購(gòu)買(mǎi)數(shù)量和相應(yīng)價(jià)格，賣(mài)方下達(dá)包含同樣內(nèi)容的賣(mài)出指令，滿足成交條件的即可成功交易。A.報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)B.指令驅(qū)動(dòng)C.做市商制度D.柜臺(tái)交易【答案】B34、（）是基金分紅采用的最普遍的形式。A.直接分配基金份額B.固定紅利C.分紅再投資D.現(xiàn)金分紅【答案】D35、私募股權(quán)投資基金的組織結(jié)構(gòu)不包括（）。A.會(huì)員制B.有限合伙制C.公司制D.信托制【答案】A36、下列關(guān)于基金國(guó)際化的說(shuō)法，正確的是（）。A.美國(guó)政府專門(mén)為公司型開(kāi)放式基金（OEIC）的創(chuàng)立確立了新的法律框架B.盧森堡基金國(guó)際化的表現(xiàn)之一是基金海外發(fā)售募集資金C.英國(guó)投資基金是歐洲大陸最大的投資基金管理中心和全球第一的基金分銷(xiāo)中心D.愛(ài)爾蘭注冊(cè)基金資產(chǎn)的近80％都屬于UCITS基金【答案】D37、公司外部資金的來(lái)源不包括（）。A.發(fā)行公司股票B.發(fā)行公司債券C.公司留存收益D.銀行貸款【答案】C38、目前，我國(guó)證券投資基金管理費(fèi)計(jì)提后，按（）向管理人支付。A.月B.季C.周D.日【答案】A39、()是市場(chǎng)無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率最合適的替代，為其他債券和金融資產(chǎn)以及投資項(xiàng)目提供定價(jià)的基準(zhǔn)A.國(guó)債價(jià)格指數(shù)B.到期收益率C.經(jīng)濟(jì)周期曲線D.國(guó)債收益率曲線【答案】D40、股權(quán)投資的風(fēng)險(xiǎn)更大，要求更（）的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，其收益應(yīng)該（）于債權(quán)投資的收益。A.高；低B.低；高C.高；高D.低；低【答案】C41、關(guān)于每日精選收益分配的普通貨幣市場(chǎng)基金，以下表述正確的是（）A.當(dāng)日贖回的基金份額自前一日起不享有基金的分配權(quán)益B.紅利再投資形成的份額不再享有分配權(quán)益C.當(dāng)日申購(gòu)的基金份額自當(dāng)日起享有基金的分配權(quán)益D.向投資者分配的收益的來(lái)源是基金所投資貨幣市場(chǎng)工具等資產(chǎn)的收益【答案】D42、（）是指在一定的持有期和給定的置信水平下，利率、匯率等市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)要素發(fā)生變化時(shí)可能對(duì)某項(xiàng)資金頭寸、資產(chǎn)組合或投資機(jī)構(gòu)造成的潛在最大損失。A.貝塔系數(shù)B.標(biāo)準(zhǔn)差C.跟蹤誤差D.風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值【答案】D43、關(guān)于并購(gòu)?fù)顿Y，以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A.管理層收購(gòu)使企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者變成了企業(yè)的所有者B.并購(gòu)?fù)顿Y的主要對(duì)象是成熟且具有穩(wěn)定現(xiàn)金流并且呈現(xiàn)出穩(wěn)定增長(zhǎng)趨勢(shì)的企業(yè)C.扛桿投資是并購(gòu)中應(yīng)用最廣泛的形式D.杠桿并購(gòu)對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流的要求不高【答案】D44、某一證券組合P由A和B構(gòu)成,其中A、B、證券的期望收益率分別為10%、5%，標(biāo)準(zhǔn)差分別為6%、2%，兩證券在投資組合中的比重為30%和70%；則該組合P的期望收益率為（）。A.6%B.6.5%C.3%D.8%【答案】B45、上交所證券交易的收盤(pán)價(jià)為當(dāng)日該證券最后一筆交易前1分鐘所有交易的成交量加權(quán)平均價(jià)（含最后一筆交易）。當(dāng)日無(wú)成交的，以前收盤(pán)價(jià)為當(dāng)日收盤(pán)價(jià)；深交所證券的收盤(pán)價(jià)通過(guò)集合競(jìng)價(jià)的方式產(chǎn)生。收盤(pán)集合競(jìng)價(jià)不能產(chǎn)生收盤(pán)價(jià)或未進(jìn)行收盤(pán)集合競(jìng)價(jià)的，以當(dāng)日該證券最后一筆交易前1分鐘所有交易的成交量加權(quán)平均價(jià)（含最后一筆交易）為收盤(pán)價(jià)。當(dāng)日無(wú)成交的，以前收盤(pán)價(jià)為當(dāng)日收盤(pán)價(jià)。上述說(shuō)法（）。A.錯(cuò)誤B.部分錯(cuò)誤C.正確D.部分正確【答案】C46、股票的（）由股票的價(jià)值決定并受供求關(guān)系的直接影響。A.理論價(jià)格B.市場(chǎng)價(jià)格C.供求價(jià)格D.票面價(jià)格【答案】B47、下列關(guān)于房地產(chǎn)投資的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是（）。A.房地產(chǎn)權(quán)益基金通常以開(kāi)放式基金形式發(fā)行B.房地產(chǎn)投資信托是一種資產(chǎn)證券化產(chǎn)品，可以采取上市的方式在證券交易所掛牌交易C.房地產(chǎn)投資信托基金給予個(gè)體投資者和中小型投資者新的房地產(chǎn)投資渠道，同時(shí)，也可以給中國(guó)現(xiàn)在主要依賴銀行貸款進(jìn)行融資的房地產(chǎn)公司提供新的融資渠道D.零售房地產(chǎn)以出租而賺取收益為目的，其投資對(duì)象主要包括寫(xiě)字樓、零售房地產(chǎn)等設(shè)