金融概述課件

金融概述（課件）前言

1什么是金融？是指貨幣流通和信用業(yè)務(wù)以及與之有關(guān)的一切經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。廣義的金融概念包括貨幣的發(fā)行、保管、兌換、融通、外匯的買(mǎi)賣(mài)、金銀的買(mǎi)賣(mài)、存款的吸收、發(fā)回、貨款的付出、收回。狹義概念是指貨幣的融通。2經(jīng)營(yíng)金融業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)：銀行、信托投資公司、投資信托公司、證券公司、保險(xiǎn)公司外匯股票證券交易所、信用社3什么是國(guó)際金融？

各國(guó)之間由于政治、經(jīng)濟(jì)、文化等個(gè)方面的相互關(guān)系而產(chǎn)生的貨幣融通。它包括國(guó)際貨幣體系、國(guó)際收支、外匯與匯率、外匯交易、匯兌理論、國(guó)際儲(chǔ)備、國(guó)際結(jié)算、資本流動(dòng)、信貸業(yè)務(wù)。外匯及外匯匯率匯率制度外匯業(yè)務(wù)外匯風(fēng)險(xiǎn)管理國(guó)際金融市場(chǎng)對(duì)外貿(mào)易短期信貸中長(zhǎng)期信貸銀行體系貨幣體系國(guó)際收支4我們所涉及的領(lǐng)域

第一章國(guó)際收支第一節(jié)1概念:外匯的入與出的表現(xiàn)。狹義的概念是指以外匯收支為交易對(duì)象，建立在現(xiàn)金基礎(chǔ)上的交易行為。廣義的概念是指一個(gè)國(guó)家在一定時(shí)期內(nèi)在政治、經(jīng)濟(jì)、文化等個(gè)方面所產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)關(guān)系的有系統(tǒng)的貨幣記錄。居民：強(qiáng)調(diào)居民與非居民之間的經(jīng)濟(jì)交易。(居民與非居民劃定以從事生產(chǎn)、消費(fèi)等經(jīng)濟(jì)活動(dòng)和交易的所在地,期限須在一年以上為劃分的標(biāo)準(zhǔn))定期：一年向IMF報(bào)表。2對(duì)該概念理解所應(yīng)注意的問(wèn)題1含義2關(guān)于國(guó)際收支的順差和逆差問(wèn)題3平衡表的主要內(nèi)容（1）經(jīng)常項(xiàng)目貿(mào)易收支、勞務(wù)收支、轉(zhuǎn)移收支（2）資本項(xiàng)目長(zhǎng)期資本、短期資本（3）結(jié)算與平衡項(xiàng)目錯(cuò)誤與遺漏、特別提款權(quán)SDRs、官方儲(chǔ)備4國(guó)際收支平衡表的分析

第二節(jié)國(guó)際收支平衡表1自主性交易與調(diào)節(jié)性交易2國(guó)際收支的平衡與不平衡3國(guó)際收支不平衡的原因周期性不平衡、結(jié)構(gòu)上不平衡、收入性不平衡、貨幣性不平衡、偶發(fā)性因素4國(guó)際收支不平衡的影響(逆差和順差所造成的影響)5調(diào)節(jié)國(guó)際收支不平衡的措施外匯政策、財(cái)政政策、貨幣政策、匯率政策、直接管制第三節(jié)國(guó)際收支的調(diào)節(jié)1自動(dòng)平衡理論(物價(jià)現(xiàn)金流動(dòng)機(jī)制)

順差-黃金流入-貨幣供給增加-物價(jià)上升-出口成本上升-出口減少-逆差2彈性分析理論第四節(jié)國(guó)際收支的調(diào)節(jié)理論

第一節(jié)國(guó)際貿(mào)易中貨幣的使用貨幣的分類(lèi)：

1自由兌換貨幣

2有限度兌換貨幣

3非兌換貨幣

第二章外匯與匯率制度1外匯（1）含義（2）外匯必須具備的三個(gè)特征（3）外匯的分類(lèi)2外匯匯率（1）匯率的含義（2）匯率的標(biāo)價(jià)方法：直接標(biāo)價(jià)法：以固定數(shù)量的外幣=若干本幣間接標(biāo)價(jià)法：以固定數(shù)量的本幣=若干外幣

1USA=7.8975/7.8978RMB3匯率的種類(lèi)第二節(jié)外匯與外匯匯率1概念：也稱匯率安排，是指一國(guó)貨幣當(dāng)局對(duì)本國(guó)貨幣匯率變動(dòng)的基本方式所作的基本安排和規(guī)定。（比價(jià)確定的基礎(chǔ)、調(diào)節(jié)的機(jī)制、是固定匯率還是浮動(dòng)匯率、是單一匯率還是復(fù)匯率等）2類(lèi)型：固定匯率制、浮動(dòng)匯率制3固定與浮動(dòng)匯率制的主要優(yōu)缺點(diǎn)4匯率制度的選擇

第三節(jié)匯率制度1金本位制度下的外匯匯率決定匯率的基礎(chǔ)是鑄幣平價(jià)，黃金輸送點(diǎn)是金本位下匯率波動(dòng)的上下界限。2紙幣制度下的外匯匯率兩國(guó)紙幣的金平價(jià)是決定匯率的依據(jù)。第四節(jié)匯率決定的基礎(chǔ)1影響匯率變化的因素（1）財(cái)政經(jīng)濟(jì)狀況是影響的基本因素（長(zhǎng)期影響）（2）國(guó)際收支狀況是影響的直接因素（主導(dǎo)因素）（3）利率水平（4）匯率政策（5）貨幣政策（6）國(guó)際政治因素（7）交易商對(duì)匯率走勢(shì)的預(yù)期（8）投機(jī)因素

第五節(jié)影響匯率變化的因素及

匯率變動(dòng)對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響2匯率敵變動(dòng)棗對(duì)經(jīng)騾濟(jì)的暢影響A對(duì)國(guó)年際收宏支的撲影響（1）對(duì)汽貿(mào)易執(zhí)收支罪的影歐響（2）對(duì)商非貿(mào)粒易收嘴支的故影響（3）對(duì)惹一國(guó)藍(lán)資本期流出央入的揭影響（4）對(duì)迷官方舞儲(chǔ)備比的影態(tài)響B(tài)對(duì)國(guó)艷內(nèi)經(jīng)因濟(jì)的秘影響（1）對(duì)鴉國(guó)內(nèi)勸物價(jià)牧的影練響（2）對(duì)勿國(guó)民宴收入至與就界業(yè)的樂(lè)影響C對(duì)國(guó)屆際經(jīng)氏濟(jì)的叔影響（1）影蓬響國(guó)捉際貿(mào)智易的引正常疤發(fā)展（2）促竿進(jìn)國(guó)齊際貨乎幣多己元化譽(yù)的形虹成（3）加演劇國(guó)煤際金歸融市棕場(chǎng)的繡動(dòng)蕩3制約撫匯率叛發(fā)揮拆作用機(jī)的基顏本條銅件（1）一舉國(guó)對(duì)什外開(kāi)沫放的沸程度（2）一殃國(guó)商岔品生溪產(chǎn)是萬(wàn)否多社樣化（3）與乎國(guó)際乞金融蹈市場(chǎng)斧的聯(lián)個(gè)系程膊度（4）通于貨的逗兌換唇性1國(guó)際臘收支軋理論2購(gòu)買(mǎi)維力平小價(jià)理茄論第六份節(jié)蛾西攝方國(guó)數(shù)家匯耍率決訪定理塞論1什么握是匯報(bào)率政稀策？2匯率筒政策付追求拆的目帶標(biāo)3實(shí)現(xiàn)弱匯率涉政策欣目標(biāo)浪的政緣瑞策手軋段法定休貶值協(xié)、法危定升但值、該本幣制高估提、本競(jìng)幣排低估聲、釘辛住政沙策4干預(yù)子外匯擾市場(chǎng)5聯(lián)合杠干預(yù)第七雪節(jié)匯制率政巷策金融通市場(chǎng)達(dá)：外矛匯市咳場(chǎng)、卸資本板市場(chǎng)抗、黃暗金市場(chǎng)、參貨幣牙市場(chǎng)第一滴節(jié)泊外匯善市場(chǎng)陣的概苗述1外匯情市場(chǎng)葬的概顛念2關(guān)于聞銀行受業(yè)務(wù)示的幾羊個(gè)概兔念：空頭固、多漂頭、獸平頭3外匯掠市場(chǎng)斃的構(gòu)桂成：外匯詢銀行老、外喚匯經(jīng)冬紀(jì)人勞、中職央銀得行第三芳章宿外匯裝業(yè)務(wù)4外匯泡市場(chǎng)厚的類(lèi)裂型：（1）按尿市場(chǎng)蠻參加橋者不塔同分你為零澤售和槳批發(fā)腐；（2）按血市場(chǎng)脫組織盞形式荷不同遣分為云有形夫和無(wú)添形戒；（3）按勇政府沸對(duì)市嬸場(chǎng)的兔干預(yù)陽(yáng)程度潛分為豈官方途、自由夠和黑惹市；（4）按哪外匯杏買(mǎi)賣(mài)番交割策期限殊不同蟻分為灑即酸期、吐遠(yuǎn)期妻、套姨匯、勤掉期娃、期份貨、咸期權(quán)1含義炕：外聯(lián)匯買(mǎi)愚賣(mài)成那交之妖后兩紡天之嫂內(nèi)辦救理交割修的外姐匯業(yè)縮慧務(wù)。2種類(lèi)伏：電甩匯、蓋信匯忍、票侍匯3報(bào)價(jià)甚：美旱元報(bào)掀價(jià)（1）只生報(bào)點(diǎn)證數(shù)（2）只輔報(bào)賣(mài)砍價(jià),點(diǎn)數(shù)HK：S：US絡(luò)D/郊HK尾D，賣(mài)村：7.膝80兇30，點(diǎn)號(hào)數(shù)25點(diǎn)，粒問(wèn)若階某商塊人進(jìn)凳口美障元10速0萬(wàn)，攏應(yīng)付囑多少趣港幣撲？若某番商人愁出口奔美元11絕0萬(wàn)，士應(yīng)換五多少陜港幣來(lái)？第二曠節(jié)骨即期紀(jì)外匯豬市場(chǎng)1含義屑：買(mǎi)爛賣(mài)雙祝方先巾簽定上合約竭，在鄰合同倒中規(guī)豎定貨蠻幣的蔑品種鄙、金滑額、似比價(jià)梯、交什割時(shí)冤間、聰?shù)攸c(diǎn)相，在梅將來(lái)戒某時(shí)撿間進(jìn)章行交練割。2目的粉：保橡值+投機(jī)3報(bào)價(jià)復(fù)方法宅：（1）直殿接報(bào)毅價(jià)（2）升危貼水畜報(bào)價(jià)（3）掉抄期報(bào)題價(jià)問(wèn):紐約膜市場(chǎng),某出茅口商職預(yù)計(jì)慘三個(gè)息月后悅能收戀回法勉郎10萬(wàn)，愛(ài)如何斤做遠(yuǎn)承期進(jìn)禍行保云值？第三及節(jié)牽遠(yuǎn)期辱外匯臣交易ww骨w.魚(yú)ji塑nr久on么gn來(lái)et困.c孕om澇.c略n火線辛互聯(lián)廣網(wǎng)金掩融社芬區(qū)hu班i3孔3a插i8變we4遠(yuǎn)期破匯率璃與利鄰率：基差出原理于：在段正常屆情況哭下，疫假如舉影響菊匯率換的其葉它因方素不評(píng)變，難而且英各國(guó)但又沒(méi)蒜有外千匯管祖制，億則一毛般利扛率較質(zhì)高的患貨幣徑其遠(yuǎn)冤期表雖現(xiàn)為可貼水繳，利劣率較燦低的遍貨幣澤其遠(yuǎn)邀期表崇現(xiàn)為哥升水勇，兩仿地的活利差撫即為要兩國(guó)槐貨幣掙的折捉年率僵。F-陷S=幻玉S（r1-用r2）*n/照12問(wèn)：1,韻Lo亂nd辣on拉9%，NY桂7%，英宏鎊/美元S：1.唇84兼20少/1已.8奶46完0,紐約載市場(chǎng)帥某商陶人投鑄資3個(gè)月欄美元10萬(wàn),試問(wèn)F3?2,倫敦兩市場(chǎng)氣利率9.截5%掃,紐約狂市場(chǎng)弱利率7%喚,紐約市傷場(chǎng)即幣期英喂鎊兌襪美元:1趟.6皺35用5/殘1.褲63效65躬,F3為10助7/誦79貧,問(wèn)理那論上諸的F3和實(shí)對(duì)際的F3。1含義盲：利闊用不忙同市常場(chǎng)，婚不同羨種類(lèi)摸的貨憂幣在懷匯價(jià)記上賤產(chǎn)買(mǎi)貴懲賣(mài)，根賺取不中間純差額士。2種類(lèi)侍：直紙接套飛匯和使間接侮套匯3例題:(質(zhì)1)余HK茫1隱00美元=7慈78皺.0旺7港幣,NY啦1室00美元=7淺75境.0擇7港幣,如何損做套遵匯?(2被)倫敦10與0英鎊=2瞧00美元,法蘭社克福10蜘0英鎊=3龜80馬克,紐約10鑒0美元=1坊93馬克,如何霸做三滴角套箏匯?第四業(yè)節(jié)帶套匯貿(mào)交易1含義附：在墊即期把外匯罩市場(chǎng)彼上買(mǎi)協(xié)（賣(mài)甲）一虜種貨挽幣，合在另蠅一市今場(chǎng)上鏟賣(mài)（椒買(mǎi)）池相同搞的貨忽幣。2特點(diǎn)襪：幣匪種、請(qǐng)數(shù)額蔑相同抹，時(shí)感間不些同3類(lèi)型灘：即困期-遠(yuǎn)期宿；即棒期-即期外；遠(yuǎn)拼期-遠(yuǎn)期4目的龜：投樂(lè)機(jī)+保值5問(wèn)題潔：紐里約市券場(chǎng)：姥英鎊就兌美簽元1.猛96公00按/1孕.9赤62奶0,某人急需求滅英鎊10柿0萬(wàn)，除如何猶做3個(gè)月尤的掉瘦期？(F絨30裁/4紋0)第五猾節(jié)禮掉期暮交易1含義2期貨千交易梁的特葵點(diǎn)3交易班的目求的4與遠(yuǎn)映期交本易的砍比較5套期售保值第六轉(zhuǎn)節(jié)陸期貨訓(xùn)交易1含義2特點(diǎn)3交易就的內(nèi)湖容4交易溉的類(lèi)娘型5問(wèn)題?。好劳肷虖闹稳毡竟沁M(jìn)口孝貨物磚，4個(gè)月報(bào)后支倡付日谷元12軋00萬(wàn)為瞇保值璃。該梯商人鳥(niǎo)購(gòu)入樂(lè)一筆勒美元見(jiàn)賣(mài)權(quán)身，協(xié)起定價(jià)1美元=1柳20日元顛，期竟權(quán)保摘費(fèi)為注合同拍金額院的1%，即羨日元12萬(wàn)，4個(gè)月南后可墊能會(huì)合出現(xiàn)漢以下追三種掩情況概（1）1美元=1牢10日元攝；（2）1美元=1悠30日元馳；（3）1美元=1耽20日元無(wú)，如利何做促期權(quán)慶交易生？第七板節(jié)期側(cè)權(quán)交襖易1已知停：1單位猾甲幣=7疤.8淘05取0乙?guī)徘?1單位航乙?guī)??甲幣2已知車(chē)：1單位螞甲幣=7愈.8結(jié)02嘆0/薦7.把80則50乙?guī)徘?1單位憲乙?guī)??甲幣3已知巡壽：1單位加甲幣=7忠.8叫03爭(zhēng)0乙?guī)啪戎虚g陣價(jià)1單位拆甲幣=1饞.7腎62駱0丙幣茫中間被價(jià)求:1單位肉乙?guī)??丙幣;備1單位演丙幣=?乙?guī)?已知:喚1單位啞甲幣=5捷.5誓42淹0/伸5.史54摔40乙?guī)?單位早甲幣=1畢.7吩62膊0/伴1.斜76轟30丙幣求:1單位薄乙?guī)??丙幣5進(jìn)出謊口報(bào)授價(jià):本幣揀外幣;外幣言本幣;外幣繼外幣第八相節(jié)蒼匯飲率的爽折算獸與進(jìn)提出口瞇報(bào)價(jià)1概念2外匯餓風(fēng)險(xiǎn)饒的構(gòu)芒成因姜素3外匯枝風(fēng)險(xiǎn)賀的種穩(wěn)類(lèi)4外匯速風(fēng)險(xiǎn)撓管理止的一量般方蘇法5外匯膀風(fēng)險(xiǎn)嗽管理鋸的基銷(xiāo)本方妹法第四楚章再外匯殼風(fēng)險(xiǎn)倡管理第一貪節(jié)歇國(guó)際漠金融匙市場(chǎng)餓概論1概念2國(guó)際果金融鋸市場(chǎng)煤的類(lèi)墨型3國(guó)際經(jīng)金融耍市場(chǎng)摧的發(fā)裁展4國(guó)際笨金融伙市場(chǎng)教的構(gòu)歉成5國(guó)際雙金融干市