2023年碳纖維企業(yè)格局及重點(diǎn)企業(yè)分析

2023年碳纖維企業(yè)格局及重點(diǎn)企業(yè)分析

內(nèi)容概要：碳纖維屬于技術(shù)密集型、資金密集型產(chǎn)業(yè)，具有產(chǎn)業(yè)鏈長(zhǎng)、工藝技術(shù)復(fù)雜、研發(fā)周期長(zhǎng)、資金投入量大、行業(yè)技術(shù)性強(qiáng)等特點(diǎn)，行業(yè)進(jìn)入壁壘高。目前，國(guó)內(nèi)生產(chǎn)研發(fā)碳纖維的企業(yè)主要包括中復(fù)神鷹、江蘇恒神、光威復(fù)材、吉林碳谷、吉林寶旌等，前五企業(yè)產(chǎn)能占比約為77%，行業(yè)呈寡頭壟斷競(jìng)爭(zhēng)格局。一、企業(yè)格局：碳纖維資金、技術(shù)壁壘高，行業(yè)呈寡頭壟斷競(jìng)爭(zhēng)格局碳纖維是一種集結(jié)構(gòu)材料與功能材料與一身、具有多種優(yōu)異性能，擁有廣泛應(yīng)用前景的基礎(chǔ)性新材料，廣泛應(yīng)用于航空航天、風(fēng)電光伏、休閑體育等行業(yè)。碳纖維屬于技術(shù)密集型、資金密集型產(chǎn)業(yè)，具有產(chǎn)業(yè)鏈長(zhǎng)、工藝技術(shù)復(fù)雜、研發(fā)周期長(zhǎng)、資金投入量大、行業(yè)技術(shù)性強(qiáng)等特點(diǎn)，行業(yè)進(jìn)入壁壘高。目前，國(guó)內(nèi)生產(chǎn)研發(fā)碳纖維的企業(yè)主要包括中復(fù)神鷹、江蘇恒神、光威復(fù)材、吉林碳谷、吉林寶旌等。按產(chǎn)能建設(shè)情況看，我國(guó)碳纖維第一梯隊(duì)企業(yè)包括中復(fù)神鷹、江蘇恒神、光威復(fù)材、吉林碳谷、吉林寶旌，前五企業(yè)產(chǎn)能占比約77%；第二梯隊(duì)企業(yè)包括蘭州藍(lán)星、上海石化、中簡(jiǎn)科技、威海拓展等企業(yè)，產(chǎn)能占比約為13%，其他企業(yè)產(chǎn)能累計(jì)占比10%左右。碳纖維生產(chǎn)的主要技術(shù)壁壘在于原絲，原絲的質(zhì)量對(duì)碳纖維力學(xué)性能影響較大。主流原絲的制備工藝包括私法紡絲和干噴濕法紡絲，其中使用干噴濕法紡絲生產(chǎn)出的纖維表面光滑，纖維致密性更高，干噴濕法紡絲優(yōu)勢(shì)明顯。經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期的技術(shù)累計(jì)與投入，我國(guó)碳纖維龍頭企業(yè)正逐步打破國(guó)外技術(shù)壟斷格局，國(guó)內(nèi)碳纖維產(chǎn)能規(guī)模也在不斷擴(kuò)張。中復(fù)神鷹、江蘇恒神、光威復(fù)材和中簡(jiǎn)科技等部分企業(yè)已經(jīng)能實(shí)現(xiàn)T700級(jí)、T800級(jí)和T1000級(jí)碳纖維規(guī)?；a(chǎn)，產(chǎn)品性能也逐漸能與國(guó)外產(chǎn)品比肩。其中，中簡(jiǎn)科技最新研發(fā)的ZT7系列碳纖維產(chǎn)品打破了發(fā)達(dá)國(guó)家對(duì)宇航級(jí)碳纖維的技術(shù)裝備封鎖，各項(xiàng)技術(shù)指標(biāo)也達(dá)到了國(guó)際同類型產(chǎn)品先進(jìn)水平。目前，國(guó)內(nèi)碳纖維技術(shù)升級(jí)主要集中在更高強(qiáng)度(如T1100級(jí)別)和更高模量(如M55級(jí)別)碳纖維制備工藝的研發(fā)和工程化應(yīng)用，以及更高制備效率(如高速紡絲和大絲束)。此外，在預(yù)氧化爐、低溫碳化爐和高溫碳化爐等生產(chǎn)設(shè)備方面，中復(fù)神鷹主要依靠進(jìn)口和自行研發(fā)制造，江蘇恒神則等多家企業(yè)主要依靠從美國(guó)、德國(guó)地區(qū)進(jìn)口。整體來(lái)看，國(guó)內(nèi)碳纖維設(shè)備國(guó)產(chǎn)化進(jìn)程還二、重點(diǎn)企業(yè)分析：產(chǎn)品研發(fā)創(chuàng)新投入力度不斷加大 (一)中復(fù)神鷹：碳纖維品種豐富多樣，核心技術(shù)優(yōu)勢(shì)明顯中復(fù)神鷹是一家專業(yè)從事碳纖維及其復(fù)合材料研發(fā)、生產(chǎn)、銷售的國(guó)家高新技術(shù)企業(yè)。公司成立于2006年，膽子2005年公司就啟動(dòng)了“九二九”工程，開始組件技術(shù)團(tuán)隊(duì)攻克碳纖維技術(shù)難關(guān)；2007年中國(guó)建材集團(tuán)注資，啟動(dòng)萬(wàn)噸碳纖維生產(chǎn)基地建設(shè)；2008年公司建成千噸級(jí)SYT35(T300級(jí))碳纖維生產(chǎn)線，并在2012年成功突破干噴濕紡千噸級(jí)SYT49(T700級(jí))碳纖維產(chǎn)業(yè)化技術(shù)；2017年公司實(shí)現(xiàn)千噸級(jí)SYT55(T800級(jí))碳纖維的規(guī)?；a(chǎn)和穩(wěn)定供應(yīng)。中復(fù)神鷹不斷推進(jìn)產(chǎn)品技術(shù)創(chuàng)新升級(jí)外，也在擴(kuò)大產(chǎn)品規(guī)模。2019年公司在西寧投資建設(shè)了年產(chǎn)2萬(wàn)噸的高性能碳纖維及其配套原絲項(xiàng)目。2021年繼續(xù)拓展產(chǎn)品應(yīng)用市場(chǎng)，公司在上海臨港新片區(qū)投資建設(shè)“碳纖維航空應(yīng)用研發(fā)及制造”項(xiàng)目，部署航空航天領(lǐng)域碳纖維復(fù)合材從業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)模式看，中復(fù)神鷹采取集中式采購(gòu)的采購(gòu)模式，充分發(fā)揮總部的集中采購(gòu)優(yōu)勢(shì)，與主要供應(yīng)商保持精密協(xié)助，簽署長(zhǎng)期戰(zhàn)略合作協(xié)議，保障全年主要生產(chǎn)為主儲(chǔ)備平穩(wěn)。生產(chǎn)模式上，公司采用以銷定產(chǎn)的生產(chǎn)模式，根據(jù)公司經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，制定全年生產(chǎn)計(jì)劃；然后結(jié)合市場(chǎng)實(shí)際需求分解制定季度及月度生產(chǎn)計(jì)劃。并通過(guò)生產(chǎn)調(diào)度管理實(shí)現(xiàn)從計(jì)劃到實(shí)施的閉環(huán)控制，實(shí)施產(chǎn)品全生命周期的質(zhì)量監(jiān)控。銷售模式上，公司主要采取直銷銷售模式，并于產(chǎn)品下游航空航天、風(fēng)電葉片、交通建設(shè)等領(lǐng)域簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議，保障企業(yè)經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定性。公司經(jīng)過(guò)多年發(fā)展，在碳纖維領(lǐng)域已突破超大容量聚合、干噴濕法紡絲、快速均質(zhì)預(yù)氧化碳化、碳纖維表面處理和上漿劑等核心技術(shù)工藝，系統(tǒng)掌握了碳纖維T300級(jí)、T700級(jí)、T800級(jí)、M30級(jí)、M35級(jí)千噸級(jí)和M40級(jí)、T1000級(jí)百噸級(jí)技術(shù)，在國(guó)內(nèi)率先實(shí)現(xiàn)了干噴濕紡碳纖維的關(guān)鍵技術(shù)突破，建成了國(guó)內(nèi)首條具有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的千噸級(jí)干噴濕紡碳纖維產(chǎn)業(yè)化生產(chǎn)線。自成立以來(lái)，公司十分重視碳纖維產(chǎn)品研發(fā)及技術(shù)升級(jí)。截止2022年上半年，公司圍繞高強(qiáng)高模碳纖維、航空級(jí)預(yù)浸料、大絲束碳纖維等技術(shù)領(lǐng)域，累積獲得專利85個(gè)。2022年以來(lái)，公司繼續(xù)加大航空級(jí)碳纖維及預(yù)浸料等研發(fā)力度。2022年前三季度，中復(fù)神鷹研發(fā)費(fèi)用同比增長(zhǎng)211.96%。隨著研發(fā)投入加大，公司T800級(jí)碳纖維已獲中國(guó)商飛PCD預(yù)批準(zhǔn)，企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)進(jìn)一步提高。碳纖維是公司的核心產(chǎn)品，業(yè)務(wù)收入占總收入的98%以上。在碳纖維產(chǎn)能方面，公司建有連云港、西寧生產(chǎn)基地和上海研發(fā)基地，產(chǎn)品產(chǎn)能規(guī)模位居全國(guó)前列。隨著西寧萬(wàn)噸級(jí)碳纖維項(xiàng)目逐步釋放產(chǎn)能，公司銷售規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大。2022年上半年，中復(fù)神鷹營(yíng)業(yè)收入8.63億元，同比增長(zhǎng)漲等影響影響，2022年前三季度，公司碳纖維業(yè)務(wù)毛利率提高至47.98%。 (二)光威復(fù)材：“民用”+“軍用”雙輪驅(qū)動(dòng)，全產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同發(fā)展光威復(fù)材成立于1992年，并于2017年在深交所成功上市，是國(guó)內(nèi)碳纖維行業(yè)第一家A股上市公司，也是我國(guó)最早實(shí)施碳纖維國(guó)產(chǎn)化事業(yè)的民營(yíng)企業(yè)。公司業(yè)務(wù)涵蓋碳纖維、經(jīng)編織物和機(jī)織物、系列化的樹脂體系、各種預(yù)浸料、復(fù)合材料構(gòu)制件和產(chǎn)品的設(shè)計(jì)開發(fā)、裝備設(shè)計(jì)制造等上下游，形成全產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同發(fā)展格局。2018年公司提出以碳纖維為核心的“五二一”發(fā)展戰(zhàn)略，2020年公司自主研發(fā)生產(chǎn)的碳纖維材料成功在高原無(wú)人直升機(jī)領(lǐng)域應(yīng)用。隨著產(chǎn)業(yè)技術(shù)水平不斷提高，公司積極開發(fā)民營(yíng)碳纖維及其復(fù)合材料產(chǎn)品，并不斷延伸至軍用設(shè)備領(lǐng)域，成為國(guó)內(nèi)航空航天領(lǐng)域碳纖維主力供應(yīng)商，形成“民用”+“軍用”雙輪驅(qū)動(dòng)的業(yè)務(wù)格局。從碳纖維經(jīng)營(yíng)模式看，光威復(fù)材采用訂單驅(qū)動(dòng)的采購(gòu)模式，由公司采購(gòu)部負(fù)責(zé)統(tǒng)一采購(gòu)業(yè)務(wù)。其中，原輔材料的采購(gòu)采用安全庫(kù)存持續(xù)采購(gòu)和詢價(jià)方式。經(jīng)過(guò)多年發(fā)展，公司與主要供應(yīng)商也形成了長(zhǎng)期穩(wěn)定的合作關(guān)系。生產(chǎn)方面，公司建有完整的生產(chǎn)線，能夠根據(jù)客戶需求進(jìn)行定制化生產(chǎn)。生產(chǎn)模式上，光威復(fù)材采用以銷定產(chǎn)的生產(chǎn)模式，根據(jù)市場(chǎng)情況、客戶需求和訂單情況制定生產(chǎn)計(jì)劃。銷售模式上，根據(jù)行業(yè)情況，公司采用直銷模式銷售產(chǎn)品。公司業(yè)務(wù)以碳纖維為核心，自上市以來(lái)，公司碳纖維業(yè)績(jī)維持高速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。2021年光威復(fù)材碳纖維業(yè)務(wù)銷售收入12.75億元，同比增長(zhǎng)98.75%，占總收入的48.92%。2022年以來(lái)，受到量產(chǎn)定型碳纖維產(chǎn)品價(jià)格下調(diào)及疫情導(dǎo)致行業(yè)物流供應(yīng)鏈?zhǔn)茏瑁瑢?dǎo)致公司部分項(xiàng)目停產(chǎn)，2022年上半年，光年全年增加12.04個(gè)百分點(diǎn)，貢獻(xiàn)了主要收入來(lái)源；上半年碳纖維業(yè)務(wù)毛利率為73.39%，較2021年同期下降2.1個(gè)百分點(diǎn)，業(yè)務(wù)毛利率略有下滑，但盈利能力依然維持在較高水平。截至2021年，公司碳纖維產(chǎn)能已達(dá)2000噸。同時(shí)，公司正在投建包頭項(xiàng)目一期T700S和T800S碳纖維產(chǎn)品。隨著產(chǎn)能不斷擴(kuò)大，企業(yè)產(chǎn)品產(chǎn)銷量也持續(xù)提升。2021年，光威復(fù)材碳纖維及其織物產(chǎn)銷量分別為208.18萬(wàn)公斤和183.21萬(wàn)公斤，同比分別增長(zhǎng)18.81%和7.19%。2022年，隨著航空航天、風(fēng)力光伏產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展，碳纖維產(chǎn)品需求量增加，企業(yè)碳纖維及其織物產(chǎn)銷量也將進(jìn)一步上漲。核心技術(shù)、裝備是碳纖維生產(chǎn)的重要保障，面對(duì)國(guó)外“技術(shù)、設(shè)備”嚴(yán)格封鎖，光威復(fù)材致力于碳纖維國(guó)產(chǎn)化及碳纖維產(chǎn)品升級(jí)。經(jīng)過(guò)多年經(jīng)驗(yàn)、技術(shù)積累，公司成功研發(fā)出高強(qiáng)、高強(qiáng)中模、高模和高強(qiáng)高模系統(tǒng)碳纖維產(chǎn)品，并形成積累了一些列自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的工藝制造技術(shù)。在核心裝備方面，公司擁有德瑪吉五軸加工中心、四軸臥加、車銑復(fù)合機(jī)等百余套高精度機(jī)械加工裝備，大幅提高了裝備技術(shù)的自主保障能力，光威復(fù)材擁有碳纖維生產(chǎn)及關(guān)鍵設(shè)備、預(yù)浸料生產(chǎn)線及復(fù)合材料成型裝備等自主設(shè)計(jì)與制造能力