保險(xiǎn)行業(yè)交強(qiáng)險(xiǎn)專題研究-紅海市場新挑戰(zhàn)頭部險(xiǎn)企顯韌性

保險(xiǎn)行業(yè)交強(qiáng)險(xiǎn)專題研究：紅海市場新挑戰(zhàn)，頭部險(xiǎn)企顯韌性1.引言：車險(xiǎn)綜改下交強(qiáng)險(xiǎn)經(jīng)營改革進(jìn)一步深化1.1.交強(qiáng)險(xiǎn)實(shí)施已逾15年當(dāng)前我國交強(qiáng)險(xiǎn)采用的是“政府定價(jià)，保險(xiǎn)行業(yè)自負(fù)盈虧”的經(jīng)營模式，要求交強(qiáng)險(xiǎn)在“不盈利不虧損”的原則上，能夠充分凸顯其社會(huì)救助的功效1。我國自2006年7月1日開始實(shí)施交強(qiáng)險(xiǎn)（即為機(jī)動(dòng)車輛交通事故責(zé)任強(qiáng)制保險(xiǎn)，由保險(xiǎn)公司對被保險(xiǎn)機(jī)動(dòng)車發(fā)生道路交通事故造成本車人員、被保險(xiǎn)人以外的受害人的人身傷亡、財(cái)產(chǎn)損失，在責(zé)任限額內(nèi)予以賠償?shù)膹?qiáng)制性責(zé)任保險(xiǎn)），在一定程度上降低了機(jī)動(dòng)車駕駛員的行車風(fēng)險(xiǎn)，確保事故受害者能夠在第一時(shí)間得到有效的救助與賠償，同時(shí)還提升了處理交通事故的速率，完善了道路交通的安全狀態(tài)，有效推動(dòng)了社會(huì)主義和諧社會(huì)構(gòu)建。自2006年以來，機(jī)動(dòng)車交通事故責(zé)任強(qiáng)制保險(xiǎn)制度已實(shí)施15年，交強(qiáng)險(xiǎn)承保車輛、受益人群不斷增加，承保虧損有收窄趨勢，綜合費(fèi)用率呈逐年降低趨勢，經(jīng)營盈利逐年提高。1.2.車險(xiǎn)綜改對交強(qiáng)險(xiǎn)領(lǐng)域的調(diào)整交強(qiáng)險(xiǎn)保單條款和費(fèi)率全國統(tǒng)一，市場競爭格局呈紅海市場特征，雖然近年來行業(yè)受益賠付率下行紅利，經(jīng)營盈利逐年提高，但車險(xiǎn)綜改對于“降價(jià)、增保、提質(zhì)”要求讓行業(yè)再次迎來新的挑戰(zhàn)。2021年9月，銀保監(jiān)會(huì)下發(fā)《關(guān)于實(shí)施車險(xiǎn)綜合改革的指導(dǎo)意見》，其中對交強(qiáng)險(xiǎn)領(lǐng)域的調(diào)整核心目的是為提升交強(qiáng)險(xiǎn)保障水平，具體如下表所示。通過近兩年的改革發(fā)展，車險(xiǎn)綜改基本達(dá)成“降價(jià)、增保、提質(zhì)”階段性目標(biāo)，運(yùn)行在保障水平逐步提高、整體經(jīng)營“不盈利不虧損”的良性軌道。1.提升交強(qiáng)險(xiǎn)責(zé)任限額。將交強(qiáng)險(xiǎn)總責(zé)任限額從12.2萬元提升到20萬元。無責(zé)任賠償限額按照相同比例進(jìn)行調(diào)整，從1.21萬元提升至1.99萬元。2.優(yōu)化交強(qiáng)險(xiǎn)道路交通事故費(fèi)率浮動(dòng)系數(shù)。在道路交通事故費(fèi)率調(diào)整系數(shù)中引入?yún)^(qū)域浮動(dòng)因子。浮動(dòng)比率上限30%不變，下限由原來－30%擴(kuò)大到－50%，提高對未發(fā)生賠付消費(fèi)者的費(fèi)率優(yōu)惠幅度。1.3.交強(qiáng)險(xiǎn)經(jīng)營趨勢向好2021年12月末，銀保監(jiān)會(huì)與中國保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)共同發(fā)布2020年交強(qiáng)險(xiǎn)承保結(jié)果。2020年全國交強(qiáng)險(xiǎn)承保機(jī)動(dòng)車數(shù)量3.01億輛（其中汽車2.67億輛），保費(fèi)收入2270億元，保障金額43萬億。賠付成本1384億元，各類經(jīng)營成本672億元（含救助基金27億元），承保盈利128億元，分?jǐn)偟耐顿Y收益89億元。提取救助基金27億元，自救助基金制度實(shí)施以來，已累計(jì)提取244億元。經(jīng)測算，2020年交強(qiáng)險(xiǎn)車均保費(fèi)為754元/輛，賠付率水平為62.1%，費(fèi)用率為32.2%。從行業(yè)整體經(jīng)營利潤率情況來看，自2017年交強(qiáng)險(xiǎn)近十年來首次實(shí)現(xiàn)承保盈虧平衡后，此后承保利潤率保持穩(wěn)健提升，2018年至2020年分別為2.6%、3.9%和5.7%，經(jīng)營利潤率（（承保利潤|+分?jǐn)偼顿Y收益）/保費(fèi)收入）分別為6.0%、7.0%和9.6%，2017年后平均每年以2.0個(gè)百分點(diǎn)幅度提升經(jīng)營利潤率，主要得益于賠付率下降，系受商車費(fèi)改無賠款優(yōu)待系數(shù)影響，客戶謹(jǐn)慎對待出險(xiǎn)和索賠，報(bào)案率下降；同時(shí)道路交通環(huán)境的日趨改善，事故率持續(xù)下降。值得注意的是，受新冠肺炎疫情影響，居民出行強(qiáng)度大幅降低，2020年財(cái)務(wù)年出險(xiǎn)率處于歷史最低水平。1.4.關(guān)于保單年度與財(cái)務(wù)年度差異解釋保單年度（Policyyear）和財(cái)務(wù)年度（Calendaryear）差異解析。如下圖所示，保單年指的是當(dāng)年內(nèi)簽發(fā)保單責(zé)任進(jìn)展，一般由平行四邊形示意；財(cái)務(wù)年指的是日歷年內(nèi)實(shí)際責(zé)任，一般由正方形示意。兩者的差異，我們通過人保財(cái)險(xiǎn)2020保單年度的交強(qiáng)險(xiǎn)精算報(bào)告和2020年財(cái)務(wù)年交強(qiáng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)報(bào)告差異一窺。人保財(cái)險(xiǎn)2020年保單年度最終賠付率從2019年的63.1%提升至2020年的73.6%，但財(cái)務(wù)報(bào)告中賠付率從2019年的67.9%下降至2020年的63.4%，主要原因如下：2020年受新冠肺炎沖擊，車輛出行量減少，2020年交強(qiáng)險(xiǎn)賠付率下降，財(cái)務(wù)報(bào)告與精算報(bào)告中綜合賠付率呈現(xiàn)