海虹公司財務(wù)分析報告-海虹公司財務(wù)報告分析

海虹公司財務(wù)分析報告非常7+1小組制作海虹公司財務(wù)分析報告----海虹公司財務(wù)報告分析全文共14頁，當(dāng)前為第1頁。

非常7+1小組成員：令狐會會、劉紅中、董

韋、李果林、羅德海、高安軍、

孫洪彪、

韋長春。海虹公司財務(wù)分析報告----海虹公司財務(wù)報告分析全文共14頁，當(dāng)前為第2頁。3

目錄財務(wù)報表分析1財務(wù)指標(biāo)分析2杜邦分析3總結(jié)4海虹公司財務(wù)分析報告----海虹公司財務(wù)報告分析全文共14頁，當(dāng)前為第3頁。海虹公司財務(wù)報告分析財務(wù)比率分析杜邦分析總結(jié)利潤表分析資產(chǎn)單位（萬元）270176財務(wù)報表分析資產(chǎn)負(fù)債表分析44631.54%總資產(chǎn)增加了446萬元，其中非流動資產(chǎn)增速明顯大于流動資產(chǎn)，表明海虹公司的固定資產(chǎn)等在增多，其經(jīng)營規(guī)模在逐漸擴(kuò)大，資本在增加。海虹公司財務(wù)分析報告----海虹公司財務(wù)報告分析全文共14頁，當(dāng)前為第4頁。海虹公司財務(wù)報告分析42645.61%140286負(fù)債較多，償債能力較低，如遇意外，可能會呆滯財務(wù)危機(jī)。財務(wù)杠桿的作用。其增長速度高于總資產(chǎn)增長速度，財務(wù)風(fēng)險會因為負(fù)債總額的增加而帶來重要影響。負(fù)債單位（萬元）財務(wù)比率分析杜邦分析總結(jié)利潤表分析財務(wù)報表分析資產(chǎn)負(fù)債表分析海虹公司財務(wù)分析報告----海虹公司財務(wù)報告分析全文共14頁，當(dāng)前為第5頁。海虹公司財務(wù)報告分析從利潤表來看，收入減去費用后的營業(yè)利潤為784萬元，利潤總額為768萬元，凈利潤為514萬元，營業(yè)成本較高，可見其營業(yè)利潤不高，利潤的增長空間還較大。稅率的影響或有負(fù)債的影響財務(wù)比率分析杜邦分析總結(jié)利潤表分析財務(wù)報表分析資產(chǎn)負(fù)債表分析利潤單位（萬元）7847685145860海虹公司財務(wù)分析報告----海虹公司財務(wù)報告分析全文共14頁，當(dāng)前為第6頁。海虹公司財務(wù)報告分析海虹公司2008年初到年末流動比率和速動比率略有下降，且兩者都低于同行業(yè)平均水平。資產(chǎn)負(fù)債率則呈上升趨勢，且高于同行業(yè)平均水平。說明海虹公司的償債能力在下降，且朝著不良的趨勢發(fā)展。財務(wù)比率分析杜邦分析總結(jié)營運能力分析財務(wù)報表分析償債能力分析盈利能力分析1.流動比率2.速動比率3.資產(chǎn)負(fù)債率1.67<

行業(yè)水平21.12<

行業(yè)水平1.273%>

行業(yè)水平42%流動比率速動比率資產(chǎn)負(fù)債率海虹公司財務(wù)分析報告----海虹公司財務(wù)報告分析全文共14頁，當(dāng)前為第7頁。海虹公司財務(wù)報告分析1.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率

=5680/[（350+472）/2]=13.82（次）2.存貨周轉(zhuǎn)率

=3480/[(304+332)/2]=10.94（次）3.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=5680/[(1414+1860)/2]=3.47（次）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率低于同行業(yè)平均水平。存貨周轉(zhuǎn)率高于同行業(yè)平均水平。總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率明顯高于同行業(yè)平均水平。說明海虹公司的銷售情況較好，但有不少應(yīng)收賬款收不回來，但總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率呈良好狀態(tài)。綜合以上三項運營指標(biāo)分析，海虹公司盈運能力較強(qiáng)。財務(wù)比率分析杜邦分析總結(jié)營運能力分析財務(wù)報表分析償債能力分析盈利能力分析行業(yè)水平16（次）行業(yè)水平8.5（次）行業(yè)水平2.65（次）海虹公司財務(wù)分析報告----海虹公司財務(wù)報告分析全文共14頁，當(dāng)前為第8頁。海虹公司財務(wù)報告分析1.資產(chǎn)凈利率

=514/[(1414+1860)/2]×100%=31.40%2.股東權(quán)益報酬率=514/[(480+500)/2]×100%=104.90%3.銷售凈利率=514/5680×100%=9.05%2008年該公司的資產(chǎn)凈利率、銷售凈利率和凈資產(chǎn)收益率分別為31.40%、9.05%、104.9%，均高于同期行業(yè)均值19.88%、7.5%、34.21%，表明該公司的資產(chǎn)、資金利用效率高，銷售利潤高，盈利能力較強(qiáng)。財務(wù)比率分析杜邦分析總結(jié)財務(wù)報表分析償債能力分析盈利能力分析行業(yè)水平19.88%行業(yè)水平34.21%行業(yè)水平7.5%

營運能力分析海虹公司財務(wù)分析報告----海虹公司財務(wù)報告分析全文共14頁，當(dāng)前為第9頁。海虹公司財務(wù)報告分析財務(wù)比率分析杜邦分析總結(jié)財務(wù)報表分析海虹公司2008年杜邦分析系統(tǒng)圖÷股東權(quán)益報酬率104.90%資產(chǎn)凈利率31.40%平均權(quán)益乘數(shù)=平均總資產(chǎn)/平均股東權(quán)益=1637/490=3.34銷售凈利率9.05%總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率3.47凈利潤514銷售收入5680銷售收入5680資產(chǎn)總額期初：1414期末：1860總收入5886總成本5372銷售成本3480管理費用568稅金708銷售費用486財務(wù)費用82營業(yè)外支出48非流動資產(chǎn)期初：570期末：840流動資產(chǎn)期初：844期末：1020固定資產(chǎn)在建工程等期初：470期末：640長期投資等期初：82期末：180無形及其他資產(chǎn)等期初：18期末：20貨幣資金期初：110期末：116交易性金融資產(chǎn)期初：80期末：100應(yīng)收及預(yù)付款項期初：350期末：472存貨期初：304期末：332其他流動資產(chǎn)等期初：期末：××－海虹公司財務(wù)分析報告----海虹公司財務(wù)報告分析全文共14頁，當(dāng)前為第10頁。海虹公司財務(wù)報告分析從以上杜邦系統(tǒng)圖可以看出：

股東權(quán)益報酬率為104.9%，明顯高于行業(yè)平均值34.28%，它說明股東投入資金的盈利能力非常強(qiáng)，這一高比率反映了海虹公司籌資、投資和生產(chǎn)運營等各方面經(jīng)營活動的效率非常高。

而股東權(quán)益報酬率主要是由資產(chǎn)凈利率和權(quán)益乘數(shù)組成，31.40%的資產(chǎn)凈利率反映了海虹公司運用資產(chǎn)進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營活動的效率較高，而3.34的平均權(quán)益乘數(shù)反映了海虹公司有一個較好的財務(wù)杠桿，但另一方面也說明了其負(fù)債率很高，具有較高的財務(wù)風(fēng)險。

銷售凈利率為9.05%，高于行業(yè)的平均水平7.5%，說明該公司銷售成本相對行業(yè)平均水準(zhǔn)低，且具有一定的銷售規(guī)模，公司獲利能力較強(qiáng)?？傎Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為3.47，高于行業(yè)平均水平2.65，說明該公司銷售能力快捷，公司營運能力較強(qiáng)。財務(wù)比率分析杜邦分析總結(jié)財務(wù)報表分析海虹公司財務(wù)分析報告----海虹公司財務(wù)報告分析全文共14頁，當(dāng)前為第11頁。海虹公司財務(wù)報告分析公司2008年的短期償債能力比較強(qiáng)，但長期償債能力由于公司總資產(chǎn)里有73.12%事靠舉債獲得，所以其長期償債能力較弱；公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=13.82，存貨周轉(zhuǎn)率=10.94，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=3.47，可以看出公司的營運能力較強(qiáng)，但其回收賬款較差；公司2008年資產(chǎn)凈利率=31.40%，股東權(quán)益報酬率=104.90%，銷售凈利率=9.05%，都明顯高于行業(yè)平均水平，可以看出公司在2008年的盈利能力比較樂觀；公司當(dāng)前應(yīng)加大力度償還重要債務(wù)，完善融資結(jié)構(gòu)，以免給公司財務(wù)造成過大風(fēng)險；財務(wù)比率分析杜邦分析總結(jié)財務(wù)報表分析海虹公司財務(wù)分析報告----海虹公司財務(wù)報告分析全文共14頁，當(dāng)前為第12頁。海虹公司財務(wù)報告分析海虹公司除去未來可能敗訴的賠償費用50萬元和取消稅收優(yōu)惠后其營運能力還是比較樂觀；應(yīng)繼續(xù)保持。降低銷售成本，降低耗費，增加利潤。從杜邦系統(tǒng)圖中我們可以看出該企業(yè)在成本費用控制方面有所欠妥，成本費用的結(jié)構(gòu)明顯不合理，其中銷售成本占成本的比重太大，應(yīng)著力控制銷