基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)題庫及答案（重點(diǎn)題）復(fù)習(xí)

基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)題庫及答案（重點(diǎn)題）復(fù)習(xí)

單選題（共100題）1、下列因素跟凈資產(chǎn)收益率反向變動(dòng)的是（）。A.負(fù)債權(quán)益比B.銷售利潤率C.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)D.資產(chǎn)負(fù)債率【答案】C2、()認(rèn)為股票變化表現(xiàn)為三種趨勢(shì)，即長期趨勢(shì)、中期趨勢(shì)和短期趨勢(shì)。A.過濾法則B.止損指令C.“量價(jià)”理論D.道氏理論【答案】D3、（）指在市場利率下行的環(huán)境中，附息債券收回的利息或者提前于到期日收回的本金只能以低于原債券到期收益率的利率水平再投資于相同屬性的債券，而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。A.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)B.再投資風(fēng)險(xiǎn)C.信用風(fēng)險(xiǎn)D.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)【答案】B4、下列關(guān)于權(quán)益資本描述錯(cuò)誤的是（）。A.普通股持有人分得公司利潤的順序先于優(yōu)先股B.優(yōu)先股的股息率往往是事先規(guī)定好的、固定的C.普通股持有者享有股東的基本權(quán)利和義務(wù)D.兩種最主要的權(quán)益證券是普通股和優(yōu)先股【答案】A5、遠(yuǎn)期利率和即期利率的區(qū)別在于（）不同。A.計(jì)息日起點(diǎn)B.計(jì)息日終點(diǎn)C.收益日起點(diǎn)D.收益日終點(diǎn)【答案】A6、根據(jù)現(xiàn)代組合理論，能夠反映投資組合風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)于市場風(fēng)險(xiǎn)大小的是()。A.貝塔系數(shù)B.期望值C.權(quán)重D.協(xié)方差【答案】A7、復(fù)制的組合包含的股票數(shù)越少，跟蹤誤差（），調(diào)整所花費(fèi)的交易成本（）。A.越小，越低B.越大，越低C.越小，越高D.越大，越高【答案】D8、主動(dòng)比重是一個(gè)相對(duì)于業(yè)績比較基準(zhǔn)的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)，用來衡量投資組合相對(duì)于基準(zhǔn)的（）。A.偏離程度B.風(fēng)險(xiǎn)高度C.比重率D.期望收益【答案】A9、以下統(tǒng)計(jì)量中，描述統(tǒng)計(jì)樣本偏離其均值程度的是（）。A.中位數(shù)B.分位數(shù)C.相關(guān)系數(shù)D.方差【答案】D10、一般來說，算術(shù)平均收益率要大于幾何平均收益率，兩者之差隨收益率波動(dòng)加劇而增大。幾何平均收益率克服了算術(shù)平均收益率會(huì)出現(xiàn)的上偏傾向。這種說法（）。A.正確B.錯(cuò)誤C.部分正確D.部分錯(cuò)誤【答案】A11、（）是指基金收益率與標(biāo)的指數(shù)收益率之間的偏差，用來表述指數(shù)基金與標(biāo)的指數(shù)之間的相關(guān)程度，并揭示基金收益率圍繞標(biāo)的指數(shù)收益率的波動(dòng)情況。A.方差B.標(biāo)準(zhǔn)差C.跟蹤誤差D.貝塔系數(shù)【答案】C12、（）是不動(dòng)產(chǎn)的主要類別。A.房地產(chǎn)B.住宅型建筑物C.公寓D.商業(yè)不動(dòng)產(chǎn)【答案】A13、下列不屬于行業(yè)因素對(duì)股價(jià)影響的表現(xiàn)的是（）。A.某些重要領(lǐng)域可能會(huì)因政府保護(hù)，即使在面臨外部沖擊的情況下，股價(jià)也不會(huì)大幅下降B.某產(chǎn)業(yè)的工會(huì)擁有傳統(tǒng)勢(shì)力，產(chǎn)品的勞動(dòng)力成本持續(xù)上升，致使利潤水平下降，進(jìn)而使股價(jià)下跌C.零售業(yè)非常依賴短期流動(dòng)性，低成本流通技術(shù)的發(fā)明使股價(jià)上升D.由于金融危機(jī)，大多數(shù)投資者對(duì)股市前景過于悲觀，致使股價(jià)下跌【答案】D14、關(guān)于加入無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的投資組合的可行投資集和有效前沿，以下表述正確的是（）。A.可行投資集是拋物線下方區(qū)域B.有效前沿為扇形區(qū)域的上邊沿C.可行投資集是拋物線上方區(qū)域D.有效前沿為扇形區(qū)域的下邊沿【答案】B15、關(guān)于即期利率，以下表述錯(cuò)誤的是（）。A.一般而言，即期利率隨期限變化B.利率和本金都是在到期日支付C.即期利率是已設(shè)定到期日的零息債券的到期收益率D.即期利率的計(jì)息日起點(diǎn)是未來的某一時(shí)刻【答案】D16、下列關(guān)于投資基金國際化的意義說法錯(cuò)誤的是（）。A.本國基金投資于國際證券市場，目的是能夠自由地選擇投資地域和投資標(biāo)的B.資產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大，能使基金管理公司以較少的固定成本獲取較大的規(guī)模效益C.國際化基金在全球不同的證券市場上進(jìn)行資產(chǎn)配置，可以較大幅度地減少非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)D.把握不同區(qū)域的投資機(jī)會(huì)，最大化基金投資利益【答案】B17、以下對(duì)流動(dòng)性的描述錯(cuò)誤的有（）。A.投資者投資于流動(dòng)性越好的資產(chǎn)，可以得到更高的預(yù)期收益B.流動(dòng)性是指投資者在短期內(nèi)以一個(gè)合理的價(jià)格將投資資產(chǎn)變現(xiàn)的容易程度C.流動(dòng)性高是指資產(chǎn)能夠在短時(shí)間內(nèi)以合理價(jià)格迅速變現(xiàn)，而不需要支付較高的成本D.如果沒有預(yù)期的變現(xiàn)需求，投資者可以適當(dāng)降低流動(dòng)性要求【答案】A18、信用風(fēng)險(xiǎn)事件對(duì)持有相關(guān)債券的基金和基金公司帶來的影響有（）。A.發(fā)生債券信用風(fēng)險(xiǎn)事件后，相關(guān)債券流動(dòng)性喪失，很難變現(xiàn)B.交易對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)主要是指發(fā)行債券的借款人可能因發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)等因素，不能按期支付契約約定的債券利息或償還本金，而使投資者蒙受損失C.分散化投資不能降低信用風(fēng)險(xiǎn)帶來的影響D.在所有的債券之中，除政府發(fā)行的債券往往被市場認(rèn)為沒有違約的風(fēng)險(xiǎn)【答案】A19、不影響凈資產(chǎn)收益率的指標(biāo)包括（）。A.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率B.資產(chǎn)收益率C.資產(chǎn)負(fù)債率D.流動(dòng)比率【答案】D20、關(guān)于不動(dòng)產(chǎn)投資類型的敘述，錯(cuò)誤的是（）。A.地產(chǎn)，亦指土地，是指未被開發(fā)的，可作為未來開發(fā)房地產(chǎn)基礎(chǔ)的商業(yè)地產(chǎn)之一B.商業(yè)房地產(chǎn)投資以出租而賺取收益為目的，其投資對(duì)象主要包括寫字樓、零售房地產(chǎn)等設(shè)施C.土地本身的不確定性非常高，因此土地投資可能具有較高的投機(jī)性D.零售房地產(chǎn)是指包括生產(chǎn)用設(shè)備、研究和開發(fā)用空地和倉庫等各種工業(yè)用資產(chǎn)的所在地【答案】D21、（）是指在一定的持有期和給定的置信水平下，利率、匯率等市場風(fēng)險(xiǎn)要素發(fā)生變化時(shí)可能對(duì)某項(xiàng)資金頭寸、資產(chǎn)組合或投資機(jī)構(gòu)造成的潛在最大損失。A.風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值B.風(fēng)險(xiǎn)敞口C.信用風(fēng)險(xiǎn)D.利率風(fēng)險(xiǎn)【答案】A22、股票基金管理人會(huì)密切關(guān)注行業(yè)和個(gè)股的基本面變化，構(gòu)建股票投資組合。這種操作主要是為了降低哪種風(fēng)險(xiǎn)（）A.市場風(fēng)險(xiǎn)B.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)C.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)D.信用風(fēng)險(xiǎn)【答案】A23、投資者的最優(yōu)投資組合就是在投資者所要求的預(yù)期收益率水平上，（）的投資組合方式。A.方差最小B.方差最大C.方差為零D.相關(guān)系數(shù)最小【答案】A24、基金運(yùn)營過程中發(fā)生的增值稅的繳納主體是（）。A.券商B.基金托管人C.滬深交易所D.基金管理人【答案】D25、下列關(guān)于合格境外機(jī)構(gòu)投資者的說法中，正確的是（）。A.合格境外機(jī)構(gòu)投資者不可以參與新股發(fā)行B.單個(gè)合格境外機(jī)構(gòu)投資者申請(qǐng)額度每次不低于等值5000萬美元，累計(jì)不高于等值10億美元，C.投資者在上次投資額度獲批后2年內(nèi)可以再次提出增加投資額度的申請(qǐng)D.合格境外機(jī)構(gòu)投資者不可以投資于股指期貨【答案】B26、復(fù)制的組合包含的股票數(shù)越少，跟蹤誤差_____，調(diào)整所花費(fèi)的交易成本_____。()A.越小;越低B.越大;越低C.越小;越高D.越大;越高【答案】D27、以下關(guān)于估值責(zé)任的表述，錯(cuò)誤的是（）。A.基金管理人在計(jì)算份額凈值時(shí),可參考估值工作小組意見的,但不能免除其估值責(zé)任B.基金托管人對(duì)管理人的估值結(jié)果負(fù)有復(fù)核責(zé)任C.基金托管人對(duì)基金管理人的估值原則和程序有異議時(shí),以基金管理人的意見為準(zhǔn)D.基金估值的責(zé)任人是基金管理人【答案】C28、—個(gè)全球投資組合，從國家角度看，投資于美國市場的比例為50%，那么這個(gè)組合對(duì)美國市場的風(fēng)險(xiǎn)敞口為()。A.10%B.30%C.50%D.100%【答案】C29、共同對(duì)手方的引入，使得交易雙方無須擔(dān)心交易對(duì)手的（）有利于増強(qiáng)投資信心和活躍市場交易A.操作風(fēng)險(xiǎn)B.經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)C.信用風(fēng)險(xiǎn)D.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)【答案】C30、下列關(guān)于基金資產(chǎn)估值，表述錯(cuò)誤的是（）。A.基金管理人進(jìn)行基金估值時(shí)，可參考估值工作小組的意見，但不能免除其估值責(zé)任B.基金管理人每個(gè)工作日對(duì)基金資產(chǎn)估值C.基金資產(chǎn)估值的責(zé)任人是基金托管人D.基金托管人按基金合同規(guī)定，對(duì)管理人計(jì)算的基金份額凈值進(jìn)行復(fù)核【答案】C31、下列關(guān)于個(gè)人投資者的說法中，錯(cuò)誤的是（）。A.個(gè)人投資者的劃分沒有統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)B.擁有更多財(cái)富的個(gè)人投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力也更強(qiáng)C.個(gè)人投資者還可能在投資經(jīng)驗(yàn)和能力方面存在差異D.基金銷售機(jī)構(gòu)對(duì)不同類型的投資者提供相同類型的投資服務(wù)【答案】D32、關(guān)于期權(quán)，以下表述錯(cuò)誤的是（）。A.期權(quán)買方在未來買賣標(biāo)的物的價(jià)格是事先規(guī)定好的B.期權(quán)買方到期必須履約，不履約需繳納罰金C.期權(quán)合約中的標(biāo)的資產(chǎn)，可以是實(shí)物商品、金融資產(chǎn)、匯率或各種綜合價(jià)格指數(shù)等D.期權(quán)的買方要付給賣方一定教量的權(quán)利金【答案】B33、下列關(guān)于證券公司設(shè)立QFII的說法，錯(cuò)誤的是()。A.經(jīng)營證券業(yè)務(wù)5年以上B.凈資產(chǎn)不少于5億美元C.最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度管理的證券資產(chǎn)不少于50億美元D.最近三年平均凈資產(chǎn)利潤率不低于6%【答案】D34、跟蹤偏離度=（）。A.證券組合的真實(shí)收益率+基準(zhǔn)組合的收益率B.證券組合的真實(shí)收益率/基準(zhǔn)組合的收益率C.證券組合的真實(shí)收益率*基準(zhǔn)組合的收益率D.證券組合的真實(shí)收益率-基準(zhǔn)組合的收益率【答案】D35、按債券的（）分類，債券可分為政府債券、金融債券和公司債券。A.發(fā)行主體B.償還期限C.嵌入的條款D.債券持有人收益方式【答案】A36、下列關(guān)于我國QDII基金產(chǎn)品的特點(diǎn)的說法,錯(cuò)誤的是（）。A.QDII基金的投資范圍較為廣泛B.QDII基金的投資組合較為豐富C.在投資管理過程中具有完全的主動(dòng)決策權(quán)，體現(xiàn)出專業(yè)性強(qiáng)，投資更為積極主動(dòng)的特點(diǎn)D.QDII基金產(chǎn)品的門檻較高【答案】D37、目前我國定期發(fā)布各類債券收益率曲線的機(jī)構(gòu)包括（）A.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ【答案】D38、下列關(guān)于基金暫停估值的情形的說法錯(cuò)誤的是（）。A.基金投資所涉及的證券交易所遇法定節(jié)假日或因其他原因暫停營業(yè)時(shí)B.因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金托管人無法準(zhǔn)確評(píng)估基金資產(chǎn)價(jià)值時(shí)C.基金托管人認(rèn)為屬于緊急事故的任何情況，會(huì)導(dǎo)致基金管理人不能出售或評(píng)估基金資產(chǎn)D.占基金相當(dāng)比例的投資品種的估值出現(xiàn)重大轉(zhuǎn)變，而基金管理人為保障投資人的利益已決定延遲估值【答案】C39、關(guān)于債券結(jié)算業(yè)務(wù)，下列說法中，錯(cuò)誤的是（）。A.現(xiàn)券交易的結(jié)算按單一券種辦理，結(jié)算日為T+1或T+2，可以擇任意一種結(jié)算方式B.分銷業(yè)務(wù)按單一券種進(jìn)行，通過分銷指令辦理C.質(zhì)押式回購期限最長為1年，在1年之內(nèi)由投資者雙方自行商定回購期限D(zhuǎn).市場參與者進(jìn)行買斷式回購前應(yīng)簽訂買斷式回購主協(xié)議，進(jìn)行每筆交易時(shí)應(yīng)訂立書面形式的合同【答案】A40、以下關(guān)于回轉(zhuǎn)交易的說法錯(cuò)誤的是（）。A.權(quán)證交易當(dāng)日不能進(jìn)行回轉(zhuǎn)交易B.專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃收益權(quán)份額協(xié)議交易實(shí)行當(dāng)日回轉(zhuǎn)交易C.B股實(shí)行次日起回轉(zhuǎn)交易D.債券競價(jià)交易實(shí)行當(dāng)日回轉(zhuǎn)交易【答案】A41、成長權(quán)益戰(zhàn)略投資于（）的企業(yè)。A.初創(chuàng)型B.具備成型的商業(yè)模型C.具有負(fù)現(xiàn)金流D.面臨并購【答案】B42、下列關(guān)于財(cái)務(wù)報(bào)表中的各個(gè)項(xiàng)目的關(guān)系，描述不正確的是（）。A.資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益B.凈現(xiàn)金流量=經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量+投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量+籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量C.流動(dòng)資產(chǎn)=流動(dòng)負(fù)債D.凈利潤=息稅前利潤-利息費(fèi)用-稅費(fèi)【答案】C43、下列關(guān)于大宗商品投資的類型表述中，正確的有（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ【答案】D44、下列關(guān)于權(quán)證的行權(quán)，說法錯(cuò)誤的是（）。A.行權(quán)結(jié)算方式分為證券給付結(jié)算方式和現(xiàn)金結(jié)算方式B.證券給付結(jié)算方式指權(quán)證持有人行權(quán)時(shí)，發(fā)行人有義務(wù)按照行權(quán)價(jià)格向權(quán)證持有人出售或購買標(biāo)的證券C.現(xiàn)金結(jié)算方式指權(quán)證持有人行權(quán)時(shí)，發(fā)行人按照約定向權(quán)證持有人支付行權(quán)價(jià)格與標(biāo)的證券結(jié)算價(jià)格之間的差額D.目前上海證券交易所和深圳證券交易所規(guī)定，標(biāo)的證券發(fā)生除權(quán)和除息，行權(quán)比例應(yīng)作相應(yīng)調(diào)整【答案】D45、有關(guān)現(xiàn)金流量表敘述不正確的有（）A.現(xiàn)金流量表的編制是權(quán)責(zé)發(fā)生制B.現(xiàn)金流量表的編制基礎(chǔ)是收付實(shí)現(xiàn)制C.現(xiàn)金流量表的作用包括反應(yīng)企業(yè)的現(xiàn)金流量，評(píng)論企業(yè)未來生產(chǎn)現(xiàn)金凈流量的能力D.通過對(duì)現(xiàn)金投資與融資、非現(xiàn)金投資與融資的分析，全面了解企業(yè)財(cái)務(wù)狀況。【答案】A46、壽險(xiǎn)公司通常投資于（）資產(chǎn)。A.風(fēng)險(xiǎn)較低B.風(fēng)險(xiǎn)較高C.收益較低D.收益較高【答案】B47、關(guān)于基金公司投資交易流程，以下表述錯(cuò)誤是（）。A.投資部在投資組合構(gòu)建及執(zhí)行過程中，無需對(duì)投資組合的潛在風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行充分評(píng)估并制作風(fēng)險(xiǎn)預(yù)案B.基金公司投資交易包括形成投資策略，構(gòu)建投資組合，執(zhí)行交易命令，績效評(píng)估與組合調(diào)整，風(fēng)險(xiǎn)控制等環(huán)節(jié)C.交易員接收到指令后有權(quán)根據(jù)自身對(duì)市場的判斷選擇合適時(shí)機(jī)完成交易D.交易系統(tǒng)或相關(guān)負(fù)責(zé)人審核投資指令（價(jià)格，數(shù)量）的合法合規(guī)性，違規(guī)指令將被攔截【答案】A48、如果期貨交易保證金為合約金額的5%,則可以控制20倍于所投資金額的合約資產(chǎn)，這屬于衍生工具的哪一個(gè)特點(diǎn)（）A.聯(lián)動(dòng)性B.流動(dòng)性C.跨期性D.杠桿性【答案】D49、()是指在一定程度上無法通過一定范圍內(nèi)的分散化投資來降低的風(fēng)險(xiǎn)。A.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)B.市場風(fēng)險(xiǎn)C.政策風(fēng)險(xiǎn)D.非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)【答案】A50、關(guān)于指數(shù)基金跟蹤誤差，以下說法正確的是（）。A.跟蹤誤差越大，反映其跟蹤標(biāo)的偏離度越大，風(fēng)險(xiǎn)越高B.跟蹤誤差越大，反映其跟蹤標(biāo)的偏離度越小，風(fēng)險(xiǎn)越低C.跟蹤誤差越大，反映其跟蹤標(biāo)的偏離度越大，風(fēng)險(xiǎn)越低D.跟蹤誤差越大，反映其跟蹤標(biāo)的偏離度越小，風(fēng)險(xiǎn)越高【答案】A51、關(guān)于債券凸性的特征，以下表述正確的是()A.當(dāng)凸性為正的債券，收益率下降時(shí)，債券價(jià)格將以減速度上漲B.當(dāng)凸性為正的債券，收益率下降時(shí)，久期估算的價(jià)格上漲幅度大于實(shí)際的上漲幅度C.凸性對(duì)投資者是有利的D.投資者應(yīng)當(dāng)選擇凸性更低的債券進(jìn)行投資【答案】C52、封閉式基金要求年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利潤總額的（）。A.90％B.70％C.80％D.60％【答案】A53、目前，我國債券市場已經(jīng)形成了以銀行間債券市場、交易所市場和（）三個(gè)基本子市場為主的統(tǒng)一分層的市場體系。A.民間市場B.行業(yè)間市場C.商業(yè)銀行柜臺(tái)市場D.第三方市場【答案】C54、影響回購協(xié)議利率的因素有()。A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】D55、某一只基金2年的累計(jì)收益率為36%，那么該基金的年平均收益率為（）。A.17.8%B.18%C.6%D.16.6%【答案】D56、下列關(guān)于“資產(chǎn)負(fù)債表”的表述，其正確的有（）。A.它反映一定時(shí)期內(nèi)財(cái)務(wù)成果的報(bào)表B.它是一張損益報(bào)表C.它是根據(jù)“資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益”等式編制的D.流動(dòng)資產(chǎn)排在左方，非流動(dòng)資產(chǎn)排在右方【答案】C57、下列關(guān)于個(gè)人投資者投資基金的稅收中，說法錯(cuò)誤的是（）。A.個(gè)人投資者買賣基金份額獲得的差價(jià)收入，在對(duì)個(gè)人買賣股票的差價(jià)收入未恢復(fù)征收個(gè)所得稅以前，暫不征收個(gè)人得稅B.投資者從基金分配中獲得的國債利息、買賣股票的差價(jià)收入，在國債利息收入、個(gè)人買賣股票差價(jià)收入未恢復(fù)征收所得稅以前，暫不征收所得稅C.個(gè)人投資者從封閉式基金分配中獲得的企業(yè)債券差價(jià)收入，按現(xiàn)行稅法規(guī)定，應(yīng)對(duì)個(gè)人投資者征收個(gè)人所得稅，稅款由封閉式基金在分配時(shí)依法代扣代繳D.個(gè)人投資者申購和贖回基金份額取得的差價(jià)收入，在對(duì)個(gè)人買賣股票的差價(jià)收入未恢復(fù)證收個(gè)人所得稅以前，可以征收個(gè)所得稅【答案】D58、市場上期限較長的債券收益率通常比期限較短的債券收益率更高，這個(gè)高出的收益率稱為()。A.期望收益率B.資金回報(bào)C.必要收益率D.流動(dòng)性溢價(jià)【答案】D59、目前，我國托管資產(chǎn)的場內(nèi)資產(chǎn)結(jié)算主要采用兩種模式，包括()和（）。A.托管人結(jié)算模式；券商結(jié)算模式B.共同對(duì)手方計(jì)算糢式；逐筆清算模式C.貨銀對(duì)付模式；交差交收模式D.凈額交收模式；全額交收模式【答案】A60、股票投資組合構(gòu)建通?？梢圆捎米陨隙虏呗?，自上而下策略從宏觀形勢(shì)及行業(yè)、板塊特征入手，明確大類資產(chǎn)、國家、行業(yè)的配置，然后再挑選相應(yīng)的股票作為投資標(biāo)的，實(shí)現(xiàn)配置目標(biāo)，自下而上則是依賴個(gè)股篩選的投資策略，關(guān)注的是各個(gè)公司的表現(xiàn)，而非經(jīng)濟(jì)或市場的整體趨勢(shì)。這種說法（）。A.正確B.錯(cuò)誤C.部分正確D.部分錯(cuò)誤【答案】A61、通常，投資者考察其所投資的私募股權(quán)投資基金收益狀況時(shí)，會(huì)畫出一條曲線，這條曲線是以時(shí)間為橫軸、以收益率為縱軸的一條曲線，稱為（）曲線。A.MB.VC.LD.J【答案】D62、華泰公司原定將一筆銀行存款償付應(yīng)付賬款，先決定延緩償付，而將這筆存款支付了新購入的存貨，它對(duì)速動(dòng)比率的影響是（）。A.提高B.下降C.無影響D.不確定【答案】B63、基金份額登記機(jī)構(gòu)計(jì)算基金申贖數(shù)額的基金價(jià)格來自于()A.基金托管人B.基金管理人C.第三方銷售機(jī)構(gòu)網(wǎng)站D.證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站【答案】B64、為解決不同方法制作出來的業(yè)績報(bào)告之間缺乏可比性這個(gè)問題，CFA協(xié)會(huì)在（）年開始籌備成立全球投資業(yè)績標(biāo)淮委員會(huì)，負(fù)責(zé)發(fā)展并制定單一績效的呈現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)。A.1993B.1995C.1997D.1999【答案】B65、下列屬于權(quán)益證券的是（）。A.企業(yè)債券B.金融債券C.股票D.國庫券【答案】C66、隨機(jī)變量X的期望是對(duì)X所有可能取值按照其發(fā)生概率大小加權(quán)后得到的()。A.平均值B.最大值C.最小值D.中間值【答案】A67、下列關(guān)于久期的說法，不正確的是()。A.久期也稱持續(xù)期B.久期是對(duì)固定收益產(chǎn)品的利率敏感程度的衡量C.市場利率變化時(shí)，固定收益產(chǎn)品久期越長，價(jià)格變動(dòng)幅度越小D.利率大幅變動(dòng)時(shí)，用久期估計(jì)固定收益產(chǎn)品的價(jià)格變化并不準(zhǔn)確【答案】C68、跨境投資風(fēng)險(xiǎn)主要分為（）六個(gè)部分。A.政治風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、稅收風(fēng)險(xiǎn)、投資研究風(fēng)險(xiǎn)、交易和估值風(fēng)險(xiǎn)、合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)B.政治風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、投資研究風(fēng)險(xiǎn)、交易和估值風(fēng)險(xiǎn)、合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)C.政治風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、投資研究風(fēng)險(xiǎn)、交易和估值風(fēng)險(xiǎn)、債券風(fēng)險(xiǎn)D.利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、稅收風(fēng)險(xiǎn)、投資研究風(fēng)險(xiǎn)、交易和估值風(fēng)險(xiǎn)、合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)【答案】A69、以下公式正確的是（）。A.轉(zhuǎn)換價(jià)格=可轉(zhuǎn)換債券面值/轉(zhuǎn)換比例B.轉(zhuǎn)換價(jià)格=可轉(zhuǎn)換債券市值/轉(zhuǎn)換比例C.轉(zhuǎn)換比例=可轉(zhuǎn)換債券面值*轉(zhuǎn)換價(jià)格D.轉(zhuǎn)換比例=可轉(zhuǎn)換債券市值/轉(zhuǎn)換價(jià)格【答案】A70、切點(diǎn)投資組合的特征不包括()。A.切點(diǎn)投資組合是有效前沿上唯一一個(gè)不含無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的投資組合B.有效前沿上的任何投資組合都可看做是切點(diǎn)投資組合M與無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的再組合C.切點(diǎn)投資組合完全由市場決定，與投資者的偏好無關(guān)D.切點(diǎn)投資組合是所有投資者理想的投資組合【答案】D71、下列不屬于衍生工具組成要素的是（）。A.合約標(biāo)的資產(chǎn)B.結(jié)算方式C.抵押品D.到期日【答案】C72、我國債券市場形成的三個(gè)子市場為主的統(tǒng)一分層體系中，三個(gè)基本子市場不包括（）。A.銀行間債券市場B.交易所市場C.場外市場D.商業(yè)銀行柜臺(tái)市場【答案】C73、從（）起，對(duì)證券交易印花稅實(shí)行單向征收。A.2007年6月5日B.2008年6月5日C.2008年9月19日D.2009年9月19日【答案】C74、關(guān)于投資債券的風(fēng)險(xiǎn)，下列說法不正確的是（）。A.即使債券發(fā)行人未真正地違約，債券持有人仍可能因?yàn)樾庞蔑L(fēng)險(xiǎn)而遭受損失B.標(biāo)準(zhǔn)普爾和惠譽(yù)的Aaa級(jí)與穆迪的AAA級(jí)為各自評(píng)級(jí)的最高信用等級(jí)C.通脹使得物價(jià)上漲時(shí)，債券持有者獲得的利息和本金的購買力下降D.交易不活躍的債券通常有較大的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)【答案】B75、（）是通過數(shù)學(xué)建模將常用交易理念固化為自動(dòng)化的交易模型，并借助計(jì)算機(jī)強(qiáng)大的存儲(chǔ)與計(jì)算功能實(shí)現(xiàn)交易自動(dòng)化（或半自動(dòng)化〕的一種交易方式。A.算法交易B.手動(dòng)交易C.口頭交易D.電腦交易【答案】A76、投資者的最優(yōu)投資組合就是在投資者所要求的預(yù)期收益率水平上，（）的投資組合方式。A.方差最小B.方差最大C.方差為零D.相關(guān)系數(shù)最小【答案】A77、下列不屬于金融債券的是()。A.證券公司短期融資券B.商業(yè)銀行債券C.地方政府債券D.政策性金融債【答案】C78、下列關(guān)衍生工具的說法，錯(cuò)誤的是（）。A.遠(yuǎn)期合約、期貨合約、互換合約、結(jié)構(gòu)化金融衍生工具常被稱為基礎(chǔ)性工具B.按合約特點(diǎn)可以分為遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約、互換合約和結(jié)構(gòu)化金融衍生工具C.獨(dú)立衍生工具指期權(quán)合約、期貨合約或者互換合約D.按產(chǎn)品形態(tài)可以分為獨(dú)立衍生工具、嵌入式衍生工具【答案】A79、根據(jù)國家外匯管理局對(duì)合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者（QDII）的現(xiàn)行管理規(guī)定，以下說法錯(cuò)誤的是（）。A.境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者在境外投資時(shí)，應(yīng)就每一筆資金的使用再次向國家外匯管理局提出申請(qǐng)B.境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)按規(guī)定向國家外匯管理局申請(qǐng)境外證券投資額度C.境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)在國家外匯管理局核準(zhǔn)的境外證券投資額度內(nèi)進(jìn)行投資D.境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者應(yīng)當(dāng)定期向國家外匯管理局報(bào)告額度使用和資金匯出入情況【答案】A80、下列政府債券的說法，錯(cuò)誤的是()。A.地方政府債包括由中央財(cái)政代理發(fā)行和地方政府自主發(fā)行的由地方政府負(fù)責(zé)償還的債券B.國債是財(cái)政部代表中央政府發(fā)行的債券C.政府債券是由銀行和其他金融機(jī)構(gòu)經(jīng)特別批準(zhǔn)而發(fā)行的債券D.我國政府債券包括國債和地方政府債【答案】C81、市銷率指標(biāo)的引入主要是為克服市盈率等指標(biāo)的局限性，在評(píng)估股票價(jià)值時(shí)需要對(duì)公司的收入質(zhì)量進(jìn)行評(píng)價(jià)；市銷率有助于考察公司收益基礎(chǔ)的穩(wěn)定性和可靠性，有效把握其收益的質(zhì)量水平。上述說法（）。A.錯(cuò)誤B.部分錯(cuò)誤C.正確D.部分正確【答案】C82、在半強(qiáng)有效證券市場中，證券價(jià)格所反映的信息不包括（）。A.證券的盈利預(yù)、未公開發(fā)布的公司重組信息B.證券的交易量、紅利發(fā)放公告C.證券的交易量、公司并購公告D.證券的盈利預(yù)測(cè)、公司并購公告【答案】A83、私募股權(quán)投資基金通常分為三種組織形式，以下（）不屬于私募股權(quán)投資基金的組織形式。A.合伙制B.會(huì)員制C.公司制D.信托制【答案】B84、深訓(xùn)證券交易所的收盤價(jià)通過（）的方式產(chǎn)生。A.柜臺(tái)競價(jià)B.自由競價(jià)C.連續(xù)競價(jià)D.集合競價(jià)【答案】D85、貨幣市場工具一般是（）。A.長期的、具有低流動(dòng)性的低風(fēng)險(xiǎn)債證券B.短期的、具有低流動(dòng)性的無風(fēng)險(xiǎn)債證券C.長期的、具有高流動(dòng)性的無風(fēng)險(xiǎn)債證券D.短期的、具有高流動(dòng)性的低風(fēng)險(xiǎn)債證券【答案】D86、()是指通過對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表相關(guān)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，為評(píng)估企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績和財(cái)務(wù)狀況提供幫助。A.利潤表分析B.財(cái)務(wù)報(bào)表分析C.資產(chǎn)負(fù)債表分析D.現(xiàn)金流量表分析【答案】B87、下列關(guān)于RQFII的說法錯(cuò)誤的是（）。A.人民幣合格投資者在經(jīng)批準(zhǔn)的投資額度內(nèi)投資人民幣金融工具，應(yīng)當(dāng)遵守相關(guān)監(jiān)管要求B.人民幣合格投資者投資銀行間債券市場，應(yīng)當(dāng)根據(jù)中國證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定辦理C.人民幣合格投資者開展境內(nèi)證券投資業(yè)務(wù)試點(diǎn)，應(yīng)當(dāng)遵守中國境內(nèi)關(guān)于持股比例、信息披露等法律法規(guī)的規(guī)定和其他有關(guān)監(jiān)管規(guī)則的要求D.人民幣合格投資者應(yīng)當(dāng)按照人民銀行的規(guī)定，通過境內(nèi)托管人向人民銀行人民幣跨境收付信息管理系統(tǒng)報(bào)送人民幣資金匯出入等信息【答案】B88、關(guān)于計(jì)算VaR值的蒙特卡洛模擬法，以下表述錯(cuò)誤的是()A.蒙特卡洛模擬法在估算之前，需要有風(fēng)險(xiǎn)因子的概率分布模型，繼而重復(fù)模擬風(fēng)險(xiǎn)因子變動(dòng)的過程B.蒙特卡洛模擬法被認(rèn)為是最精準(zhǔn)貼近的計(jì)算VaR值方法C.蒙特卡洛模擬法計(jì)算量超大D.蒙特卡洛模擬法的局限性是VaR計(jì)算所選用的歷史樣本期間非常重要【答案】D89、實(shí)際收益率在名義收益率的基礎(chǔ)上扣除了()的影響。A.匯率波動(dòng)B.稅收C.流動(dòng)性D.通貨膨脹率【答案】D90、利差一般用基點(diǎn)表示，1個(gè)基點(diǎn)等于（）A.0.001%B.0.1%C.1%D.0.01%【答案】D91、