建設(shè)工程造價控制之建設(shè)工程決策階段工程造價控制

第二章建設(shè)工程決策階段工程造價控制建設(shè)項目投資估算方法流動資金投資估算建設(shè)工程項目財務(wù)評價報表的編制

投資估算的階段劃分與精度要求項目的投資設(shè)想階段（允許誤差大于±30%）項目的投資機(jī)會研究階段（誤差控制在±30%以內(nèi)）期項目的工程設(shè)計階段（誤差控制在±5%以內(nèi)）項目的詳細(xì)可行性研究階段（誤差控制在±10%以內(nèi)）項目的初步可行性研究階段（誤差控制在±20%以內(nèi)）項目規(guī)劃階段（允許誤差大于±30%）項目建議書階段（誤差控制在±30%以內(nèi)）初步可行性研究階段（誤差控制在±20%以內(nèi)）詳細(xì)可行性研究階段（誤差控制在±10%以內(nèi)）毛估階段比照估算粗估階段因素估算初估階段認(rèn)可估算確定估算階段控制估算詳細(xì)估算階段投標(biāo)估算【例題1】在國外建設(shè)項目投資階段的劃分中，項目的工程設(shè)計階段被稱為（）。A.詳細(xì)估算B.投標(biāo)估算C.比照估算D.認(rèn)可估算E.因素估算答案：AB解析：該題考察國外項目投資估算的階段劃分與精度要求，項目的投資設(shè)想時期稱為毛估階段或者比照估算；項目的投資機(jī)會研究時期稱為粗估階段或者因素估算；初步可行性研究階段稱為初步估算階段或者認(rèn)可估算；項目的工程設(shè)計階段稱為詳細(xì)估算或者投標(biāo)估算。每個階段的名稱考生應(yīng)該熟悉。2.建設(shè)項目投資估算的步驟（1）分別估算各單項工程所需的建筑工程費、設(shè)置及工器具購置費、安裝工程費。（2）在匯總各單項工程費用的基礎(chǔ)上，估算工程建設(shè)其他費用和基本預(yù)備費（3）估算漲價預(yù)備費（4）估算建設(shè)期利息（5）估算流動資金3.建設(shè)投資靜態(tài)部分的估算（1）單位生產(chǎn)能力估算法這種方法把項目的建設(shè)投資與其生產(chǎn)能力的關(guān)系視為簡單的線性關(guān)系，估算結(jié)果精確度較差。主要用于新建項目或裝置的估算，十分簡便迅速，但要估價人員掌握足夠的典型工程的歷史數(shù)據(jù)。估算誤差較大，可達(dá)30%任務(wù)一：

某地擬建一座200套客房的賓館，另有一座剛竣工，它有250套客房，有門、廳、餐廳、會議室、游泳池等，總造價1025萬美元，估算新建項目投資額。新建項目投資額為：(2)生產(chǎn)能力指數(shù)法(指數(shù)估算法)上式表明造價與規(guī)模（或容量）呈非線性關(guān)系，且單位造價隨工程規(guī)模（或容量）的增大而減少。（0<x<1）若已建同類項目的生產(chǎn)規(guī)模與擬建項目生產(chǎn)規(guī)模相差不大，Q1與Q2的比值在0.5~2之間,則指數(shù)的x的取值為1。擬建項目生產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大僅靠增大設(shè)備規(guī)模來達(dá)到時，則x的取值約在0.6~0.7之間；若是靠增加相同規(guī)格設(shè)備的數(shù)量達(dá)到時，則x的取值約在0.8~0.9之間。獨特的好處：即這種估價方法不需要詳細(xì)的工程設(shè)計資料，只知道工藝流程及規(guī)模就可以。在總承包工程報價時，承包商大都采用這種方法估價。

任務(wù)二：

2006年已建成年產(chǎn)20萬噸的某鋼廠，其投資額為6000萬元，2009年擬建生產(chǎn)50萬噸的鋼廠項目，建設(shè)期2年。自2006年至2009年每年平均造價指數(shù)遞增4%，預(yù)計建設(shè)期2年平均造價指數(shù)遞減5%。設(shè)x=0.8,請估算擬建鋼廠的靜態(tài)投資額。

任務(wù)三：

按照生產(chǎn)能力指數(shù)法（x=0.6,f=1),若將設(shè)計中的化工生產(chǎn)系統(tǒng)的生產(chǎn)能力提高3倍，投資額大約增加（）A、200%B、300%C、230%D、130%解答：D（3）系數(shù)估算法設(shè)備系數(shù)法：以擬建項目的設(shè)備購置費為基數(shù)，以其他工程費與主體工程費或主要設(shè)備百分比為系數(shù)估算項目總投資的方法。

C=E（1+f1P1+f2P2+f3P3+……）+I主體專業(yè)系數(shù)法：投資比重較大且與生產(chǎn)能力直接相關(guān)的專業(yè)為基數(shù)

C=E（1+f1P1’+f2P2’+f3P3’+……）+I

購買某套設(shè)備，估計設(shè)備購置費為6200萬元，根據(jù)以往資料，與設(shè)備配套的建筑工程、安裝工程和其他工程費占設(shè)備費用的百分比分別為43%、15%、10%。假定各工程費用上漲與設(shè)備費用上漲是同步的。試估計該項目投資額。

C=E（1+f1P1+f2P2+f3P3+……）+I

=6200×（1+1×43%+1×15%+1×10%）=10416萬元任務(wù)四：朗格系數(shù)法：設(shè)備購置費為基數(shù)

D=C（1+∑Ki）KcD為建設(shè)費用；C為主要設(shè)備費用；

Ki為管線、儀表、建筑物等項費用的估算系數(shù)；Kc為管理費、合同費、應(yīng)急費等間接費在內(nèi)的總估算系數(shù)。朗格系數(shù)法是以設(shè)備費為基礎(chǔ)，因而對于石油、化工、石化項目而言，精確度較高，可以達(dá)到10-15%任務(wù)五：某工業(yè)項目采用整套食品加工系統(tǒng)，其主要設(shè)備投資費為360萬元，該食品加工廠加工系統(tǒng)的估算系數(shù)見表4-3。估算該工業(yè)項目總建設(shè)費用。項目估算系數(shù)項目估算系數(shù)項目估算系數(shù)主要設(shè)備安裝人員0.16建筑物0.08油漆粉刷0.08保溫費0.3構(gòu)架0.06日常管理、合同費和利息0.5管線費0.9防火0.09工程費0.26基礎(chǔ)0.2電氣0.13不可預(yù)見費0.12D=C（1+∑Ki)Kc=360×[（1+2）×(1+0.88)]

=360×3×1.88=2030.4萬元∑Ki包括主要設(shè)備安裝人工費0.16保溫費0.3管線費0.9基礎(chǔ)0.2建筑物

0.08構(gòu)架

0.06防火

0.09電氣

0.09油漆粉刷

0.082Kc包括日常管理、合同費和利息0.5工程費0.26不可預(yù)見費0.120.88例題1：下列投資估算方法中，精度較高的是（）。

A．生產(chǎn)能力指數(shù)法 B．單位生產(chǎn)能力估算法

C．系數(shù)估算法 D．指標(biāo)估算法例題2：【2009年真題】以擬建項目的主體工程費為基礎(chǔ)，以其他工程費與主體工程費的比例系數(shù)估算項目靜態(tài)投資的方法叫（）。A.系數(shù)估算法 B.比例估算法C.指標(biāo)估算法 D.擴(kuò)大指標(biāo)估算法例題3：【2008年真題】先求出已有同類企業(yè)主要設(shè)備投資占全部建設(shè)投資的比例系數(shù)，然后再估算出擬建項目的主要設(shè)備投資，最后按比例系數(shù)求出擬建項目的建設(shè)投資，這種估算方法稱（）。

A．設(shè)備系數(shù)法B．主體專業(yè)系數(shù)法

C．朗格系數(shù)法D．比例估算法（4）比例估算法

K值即已建項目主要設(shè)備投資占擬建項目投資的比例；QiPi為擬建項目的主要設(shè)備投資；（5）指數(shù)估算法：根據(jù)具體的投資估算指標(biāo)計算一種從下而上估算擬建項目的靜態(tài)投資額。精確度較高。

建筑工程費用估算可采用的方法：單位功能價格法、單位面積價格法、單位容積價格法；單位實物工程量投資估算法；概算指標(biāo)投資估算法。指標(biāo)估算法例題1：下列投資估算方法中，精度較高的是（）。

A．生產(chǎn)能力指數(shù)法 B．單位生產(chǎn)能力估算法

C．系數(shù)估算法

D．指標(biāo)估算法

答案：D解析：對于各種方法的精度，教材中有這樣一些論斷：“單位生產(chǎn)能力估算法是把項目的建設(shè)投資與其生產(chǎn)能力的關(guān)系視為簡單的線性關(guān)系，估算結(jié)果精確度較差”；“生產(chǎn)能力指數(shù)法是根據(jù)已建成的類似項目生產(chǎn)能力和投資額來粗略估算擬建項目靜態(tài)投資額的方法，是對單位生產(chǎn)能力估算法的改進(jìn)”；“系數(shù)估算法簡單易行，但是精度較低”；相對而言，而指標(biāo)估算法則是對建設(shè)項目進(jìn)行詳細(xì)的劃分再匯總的結(jié)果，可以認(rèn)為指標(biāo)估算法精度相對較高。例題2：【2009年真題】以擬建項目的主體工程費為基礎(chǔ)，以其他工程費與主體工程費的比例系數(shù)估算項目靜態(tài)投資的方法叫（）。A.系數(shù)估算法 B.比例估算法C.指標(biāo)估算法 D.擴(kuò)大指標(biāo)估算法答案：A解析：該題主要考查建設(shè)項目靜態(tài)投資部分的估算方法，系數(shù)估算法也稱為因子估算法，它是以擬建項目的主體工程費或主要設(shè)備購置費為基數(shù)，以其他工程費與主體工程費的百分比為系數(shù)估算項目的靜態(tài)投資的方法。比例估算法是根據(jù)統(tǒng)計資料，先求出已有同類企業(yè)主要設(shè)備投資占項目靜態(tài)投資的比例，然后再估算出擬建項目的主要設(shè)備投資，即可按比例求出擬建項目的靜態(tài)投資。指標(biāo)估算法是把建設(shè)項目以單項工程或單位工程，按建設(shè)內(nèi)容縱向劃分為各個主要生產(chǎn)設(shè)施、行政及福利設(shè)施以及其他基本建設(shè)費用，按費用性質(zhì)劃分為建筑工程、設(shè)備購置、安裝工程等，根據(jù)各種具體的投資估算指標(biāo)，進(jìn)行各單位工程或單項工程投資的估算，在此基礎(chǔ)上匯集編織成擬建項目的各個單項工程費用和擬建項目的工程費用投資估算。擴(kuò)大指標(biāo)估算法是流動資金的估算方法。例題3：【2008年真題】先求出已有同類企業(yè)主要設(shè)備投資占全部建設(shè)投資的比例系數(shù)，然后再估算出擬建項目的主要設(shè)備投資，最后按比例系數(shù)求出擬建項目的建設(shè)投資，這種估算方法稱（）。

A．設(shè)備系數(shù)法

B．主體專業(yè)系數(shù)法

C．朗格系數(shù)法

D．比例估算法答案：D解析：該題考核建設(shè)投資靜態(tài)投資部分的投資估算方法。考核的關(guān)鍵是：比例估算法是指根據(jù)統(tǒng)計資料，先求出已有同類企業(yè)主要設(shè)備投資占項目靜態(tài)投資的比例，然后再估算出擬建項目的主要設(shè)備投資，即可按比例求出擬建項目的靜態(tài)投資。例題4：【2007年真題】下列投資估算方法中，屬于以設(shè)備費為基礎(chǔ)估算建設(shè)項目固定資產(chǎn)投資的方法是()。A.生產(chǎn)能力指數(shù)法 B.朗格系數(shù)法

C.指標(biāo)估算法

D.定額估算法答案：B解析：該題考核建設(shè)投資靜態(tài)投資部分的投資估算方法。生產(chǎn)能力指數(shù)法是根據(jù)已建成的類似項目生產(chǎn)能力和投資額來粗略估算擬建項目靜態(tài)投資額的方法，是對單位生產(chǎn)能力估算法的改進(jìn)；朗格系數(shù)法是以設(shè)備費購置費為基數(shù)，乘以適當(dāng)系數(shù)來推算項目的靜態(tài)投資；指標(biāo)估算法是把建設(shè)項目以單項工程或單位工程，按建設(shè)內(nèi)容縱向劃分為各個主要生產(chǎn)設(shè)施、輔助及公用設(shè)施、行政及福利設(shè)施以及各項其他基本建設(shè)費用。流動餃資金頸的估昆算（1）分址項詳神細(xì)估膀算法流動資澡金=流動資山產(chǎn)－流燃動負(fù)債流動資斤產(chǎn)=應(yīng)收賬雁款+預(yù)付賬等款+存貨+現(xiàn)金流動秒負(fù)債=應(yīng)付詳賬款+預(yù)收父賬款流動資煌金本年沿增加額=本年蔑流動沒資金寄－上磚年流湊動資各金周轉(zhuǎn)肆次數(shù)=3隔60臣/流動撐資金機(jī)最低流周轉(zhuǎn)饞天數(shù)應(yīng)收賬協(xié)款估算應(yīng)收倦賬款=年經(jīng)營照成本/應(yīng)收賬埋款周轉(zhuǎn)慨次數(shù)預(yù)付燒賬款倡估算預(yù)付童賬款=（外貫購商牧品或鋼服務(wù)唉年費舉用金溜額）/預(yù)付賬及款周轉(zhuǎn)次數(shù)存貨估卡算存貨=外購撐原材暢料、器燃料+其他材童料+在產(chǎn)跟品+產(chǎn)成品外購拳原材名料、劫燃料=年外購毅原材料甚、燃料肅費用／仇分項周針轉(zhuǎn)次數(shù)其他榜材料=年其退他材裙料費羊用／紹其他冶材料處周轉(zhuǎn)守次數(shù)在產(chǎn)駝品=（年外集購原展材料吃、燃非料動咬力費+年工資由及福利或費+年修理添費+年其他擋制造費番用）/在產(chǎn)品呀周轉(zhuǎn)次鮮數(shù)產(chǎn)成品=（年振經(jīng)營證成本-年營飲業(yè)費繪用）/產(chǎn)成業(yè)品周掃轉(zhuǎn)次夕數(shù)現(xiàn)金需龜要量估細(xì)算現(xiàn)金舊需要脅量=（年戲工資乎及福邁利費+年其他決費用）/現(xiàn)金周端轉(zhuǎn)次數(shù)年其飾他費欣用=制造作費用+管理費忌用+營業(yè)費到用－（皂以上三立項費用歪中所含癥的工資會及福利停費、折寬舊費、役攤銷費營、修理難費）流動負(fù)量債估算應(yīng)付賬愉款=外購?fù)霸耐肆稀⒕腿剂系绖恿Σ旒捌浣蛩木夏暝劫M用/應(yīng)付花賬款泰周轉(zhuǎn)煉次數(shù)預(yù)收賬噴款=預(yù)收的俱營業(yè)收半入年金纖額/預(yù)收核賬款素周轉(zhuǎn)礎(chǔ)次數(shù)（2）擴(kuò)炒大指我標(biāo)估熊算法年流動侮資金額=年費用鞋基數(shù)×各類流紡動資金料率（%）序號項目最低周轉(zhuǎn)天數(shù)(天)周轉(zhuǎn)次數(shù)金額(萬元)1流動資產(chǎn)2810.831.1應(yīng)收賬款3751.2存貨2113.331.2.1原材料688.891.2.2在產(chǎn)品924.441.2.3產(chǎn)成品5001.3預(yù)付賬款501.4現(xiàn)金272.52流動負(fù)債633.342.1應(yīng)付賬款516.672.2預(yù)收賬款116.673流動資金（1-2）2177.49某企葵業(yè)預(yù)在投資娃一石球化項華目,該項目治達(dá)到設(shè)惠計生產(chǎn)酷能力以怒后,全廠家定員110艦0人,工資與染福利費悠按照每葵人每年120筐00元估津算,每年的戚其他費牲用為86近0萬元(其中其會他制造憂費用為300萬元).年外購渴商品或勤服務(wù)費盾用為90沉0萬元,年外購琴原材料彩、燃料貞及動力問費為620嗎0萬元，傭年修理毫費為500萬元喂，年白經(jīng)營大成本怖為450察0萬元壓，年互營業(yè)孔費用吊忽略鞭不計片，年繡預(yù)收撿營業(yè)晃收入藏為12抄00萬元待。各劉項流貝動資喜金的切最低攤周轉(zhuǎn)肅天數(shù)霉：應(yīng)根收賬但款為30天，截預(yù)付林賬款濾為20天，現(xiàn)佛金為45天，邀存貨負(fù)中各柿構(gòu)成部項的挨周轉(zhuǎn)順次數(shù)壟均為40天，應(yīng)叮付賬款荷為30天，預(yù)謀收賬款忽為35天。試抄用分項堆詳細(xì)估口算法估截算擬建挨項目流夠動資金絕。解析掛：應(yīng)收恢賬款=年經(jīng)營馳成本/應(yīng)收賬毅款年周花轉(zhuǎn)天數(shù)=45富00÷坦（36相0÷3堆0）=兄375吃（萬元）預(yù)付捎賬款=外購鍵商品葉或服飾務(wù)年佩費用耕金額÷現(xiàn)金年周轉(zhuǎn)次數(shù)=900斥÷（3好60÷溉20）開=50螺（萬元彈）現(xiàn)金=（年工快資福徹利費+年其項他費壘用）÷現(xiàn)金年俱周轉(zhuǎn)次數(shù)=（1.顆2室×1勻10她0+站86掛0）朵÷（天36干0÷蛛45搏）=拘27那2.扶50浴(萬元)外購警原材傭料、碰燃料=年外購打原材料洪、燃料賤及動力費/年周轉(zhuǎn)次活數(shù)=62撞00÷羨（36木0÷4陷0）=撫688碑.89煮(萬元)在產(chǎn)品=(年工資票福利費+年其曉他制潔造費+年外購任原材料核、燃料楚動力費+年修刻理費案）÷存貨托年周餃轉(zhuǎn)次辜數(shù)=(浮1.譯2附×1五10變0+障30形0+賢62爛00扯+5喬00笛)龍÷(犁36職0蟻÷4設(shè)0)醬=9律24切.4留4(萬元)產(chǎn)成品=(年經(jīng)營類成本-年營它業(yè)費辦用)掃÷存貨湖年周撲轉(zhuǎn)次刑數(shù)=45惱00÷跟(36皮0÷4女0)=頑500異(萬元)存貨=外購逃原材溪料、闖燃料+在產(chǎn)懶品+產(chǎn)成品=6著88府.8括9+仆92爭4.袖44處+5慈00踐=2順11訓(xùn)3.臺33準(zhǔn)(萬元)流動咬資產(chǎn)=應(yīng)收賬抓款+預(yù)付殺賬款+存貨+現(xiàn)金=3圓75露+5福0+盞21舟13屈.3武3+簡27押2.破50雨=2包81柴0.繳83批(萬元)應(yīng)付剪賬款=外購鈔原材時料、照燃料挪動力似及其標(biāo)材料供年費朵用/應(yīng)付賬密款年周義轉(zhuǎn)次數(shù)=62擇00顏÷（3杰60慨÷30竟=51檢6.6島7(萬元)預(yù)收里賬款=預(yù)收的央營業(yè)收才入年金釀額÷預(yù)收賬談款年周狹轉(zhuǎn)次數(shù)=1稠20偷0÷逆(3慚60粘÷3廈5)蓬=1箱16伙.6欣7(萬元)流動負(fù)輪債=應(yīng)付固賬款+預(yù)收賬腎款=5攀16技.6攤7+弟11鞭6.榴67唱=6向33簡.3傲4(萬元)流動料資金=流動牲資產(chǎn)-流動負(fù)杠債=2胖17尊7.亦49矮(萬元)流動資懸金估算決表序號項目最低周轉(zhuǎn)天數(shù)(天)周轉(zhuǎn)次數(shù)金額(萬元)1流動資產(chǎn)2810.831.1應(yīng)收賬款3093751.2存貨2113.331.2.1外購原材料、燃料、動力費409688.891.2.2在產(chǎn)品409924.441.2.3產(chǎn)成品4095001.3現(xiàn)金458272.51.4預(yù)付賬款2018502流動負(fù)債633.342.1應(yīng)付賬款3012516.672.2預(yù)收賬款3510.3116.673流動資金（1-2）2177.49例題8某建舞設(shè)項肆目達(dá)哥到設(shè)米計能務(wù)力后現(xiàn)窩金估壞算30劇0萬，流動資沿金估算父中應(yīng)收導(dǎo)賬款估煤算額為200煎0萬元洪，預(yù)聰收賬狠款估虧算額紫為30全0萬元和，應(yīng)滾付賬釘款估體算額美為15那00萬元肺，存如貨估邁算額屆為60缺00萬元贊，預(yù)兩付賬字款估造算額斯為500萬元，息則該項車目流動父資金估印算額為標(biāo)（抽）萬元A．70熄00B．64腿00C．10喉00囑0D．99介60答案：A解析：該題崇考核流探動資金向估算原督理的應(yīng)養(yǎng)用。在即流動資杏金分項勸詳細(xì)估疊算法中街，基本棵原理如銀下：流動熱資金=流動資急產(chǎn)-流動負(fù)惠債=（應(yīng)愿收賬枝款+存貨+現(xiàn)金+預(yù)付賬苦款）-（應(yīng)付港賬款+預(yù)收賬大款）；托應(yīng)收賬材款、存達(dá)貨、預(yù)尋付賬款抖、應(yīng)付喘賬款和元預(yù)收賬繳款都已冬給出，決只需估觸算現(xiàn)金值，現(xiàn)金=（年牲工資米及福倚利+年其他牧費）/現(xiàn)金長周轉(zhuǎn)鼠次數(shù)=（2×謙10揉00猾+1賺00膜0）/1勻0=君30雜0萬元悲，最后挪計算受結(jié)果賞為：200會0+6炕000轟+30雄0+5刃00-（15椅00咳+3槐00）=7根00工0萬元拓展：還堆可能惱出現(xiàn)史概念獵題的漸題型工。牢短記分獵項詳優(yōu)細(xì)估姜算法配中出的現(xiàn)的精計算唇公式秋。例題9流動幟資金漏估算攻一般往采用覽分項縫詳細(xì)黃估算炎法，炒下列聽各項牽估算唯正確咳的是（）。A．周轉(zhuǎn)線次數(shù)=36鴉0/流動資臉金最低匹周轉(zhuǎn)天眨數(shù)B．應(yīng)收甘賬款=年經(jīng)營碑成本/應(yīng)收赤賬款味周轉(zhuǎn)揚次數(shù)C．預(yù)乖付帳駕款=外購姓商品掩或服茶務(wù)年寫費用符金額/預(yù)付假賬款鵝周轉(zhuǎn)砍次數(shù)D．存柳貨=外購糖原材沸料、艙燃料+在產(chǎn)品+產(chǎn)成內(nèi)品E．產(chǎn)貧成品=（年經(jīng)曬營成本幫－年其拌他經(jīng)營森費用）/產(chǎn)成品疫周轉(zhuǎn)次數(shù)答案：AB過CE解析：該題留考核流乘動資金高估算中橫有關(guān)周董轉(zhuǎn)次數(shù)翁、應(yīng)收數(shù)賬款、溉預(yù)付賬瞧款、存慌貨和產(chǎn)窄成品的勞估算。存貨=外購還原材稈料、都燃料+其他材鞋料+在產(chǎn)抗品+產(chǎn)成跑品例題7：【2洽00膜9年真題】關(guān)于流槽動資金冒估算的貼計算公栗式，正后確的是呈（）。A.流動抗資產(chǎn)＝應(yīng)收賬弄款+存貨+現(xiàn)金B(yǎng).應(yīng)收賬爛款=（在產(chǎn)翅品+產(chǎn)成品通）/應(yīng)收送賬款擔(dān)周圍舍次數(shù)C.存貨＝外購原滅材料、箭燃料+在產(chǎn)品+產(chǎn)成稀品D.現(xiàn)金＝（年工資及骨福利費+年其他濾費用）/現(xiàn)金周轉(zhuǎn)次答案些：D解析：該截題主店要考墾查流蹦動資汽金估品算中僻分項庫詳細(xì)高估算栗法，流動資火產(chǎn)=應(yīng)收筑賬款+預(yù)付竭賬款+存貨+現(xiàn)金；齡應(yīng)收賬染款=年經(jīng)漆營成找本/應(yīng)收賬擁款周轉(zhuǎn)采次數(shù)；備存貨=外購原催材料、轎燃料+其他材托料+在產(chǎn)品+產(chǎn)成品突。第二津章建星設(shè)工雷程決挎策階窯段工砍程造撕價控今制知識目挑標(biāo)：1、現(xiàn)金易流量待表的扒內(nèi)容貫；2、建設(shè)肺項目民財務(wù)凱評價山內(nèi)容漸；3、資金技時間值價值純的計顧算；能力富目標(biāo)耕：1、了解現(xiàn)樸金流量電表的內(nèi)耐容；2、理解盈建設(shè)灑項目脖財務(wù)夸評價以內(nèi)容拉；3、掌握資指金時間淘價值的儲計算；素質(zhì)目哀標(biāo)：培養(yǎng)禍學(xué)生游一絲垂不茍完的學(xué)度習(xí)態(tài)音度；現(xiàn)金挎流量1.現(xiàn)金流思量圖（cas柄hf絨low炕di咳agr采am)描述斃現(xiàn)金鍵流量除作為麥時間妨函數(shù)抄的圖匹形，敵它并能表示亞資金牙在不豬同時父間點渾流入捏與流掠出的鍬情況邁。是資金渾時間價版值計算啟中常用姨的工具耕?，F(xiàn)金流香量圖的片三大要順?biāo)卮笸粜》叫嘞驎r間點與橫浩軸相敲連的狗垂直竭線，胳箭頭領(lǐng)向上接表示姑現(xiàn)金步流入降，向朱下表斬示現(xiàn)悅金流蒼出，勿長短受為現(xiàn)修金流吹量的元大小僑，箭這頭處原標(biāo)明攻金額項。時間t0123時點，托表示這擠一年的提年末，活下一年刻的年初200150現(xiàn)金流量現(xiàn)金辭流入說明：1.水平棵線是銹時間踏標(biāo)度,時間的這推移是寶自左向升右,每一裝格代虧表一饑個時桌間單林位（煉年,月,日）;2.箭頭表艦示現(xiàn)金毫流動的鞋方向：向上——現(xiàn)金卸的流稅入，稅向下——現(xiàn)金關(guān)的流慈出；3.現(xiàn)金流針量圖與里立腳點硬有關(guān)?，F(xiàn)金脅流量桶的大小免及方將向現(xiàn)金數(shù)流出注：1.研究最問題瓣要索臭定對襖象2.時間軸吵上除了0和n外，均棚有兩個繪含義：仇如2,既表示限第2個計葛息期職的終索點（期末蜻），萍也代蹄表第3個計頃息期耽的起原點（李期初耀）。3.工程兇經(jīng)濟(jì)鄉(xiāng)豐分析滋中，拋成本叨和收榴益示鬧在期刷末，申投資匯標(biāo)示化在期南初。4.期間發(fā)內(nèi)生現(xiàn)金服流量的假簡化處益理方法年末習(xí)慣法萬：假設(shè)繪現(xiàn)金發(fā)胡生在每融期的期末年初習(xí)慣法鵝：假設(shè)看現(xiàn)金發(fā)挖生在每乳期的期仰初均勻分慣布法：假研設(shè)現(xiàn)金吐發(fā)生在科每期的供期中例：某臥企業(yè)投司資一個既項目，漿第一年永投資200萬，第昏二年投湊資20扔0萬，懲同時槍取得期收益100萬，戴第三傘年至錯第六鉆年每身年收撲益都很為20盾0萬，靈壽命猶期6年，道殘值青收益10能0萬，繪鬧制現(xiàn)金邀流量圖珍。0123456時間（年）200200100200200200300建設(shè)期運營期建設(shè)投資流動資金營業(yè)稅金及附加經(jīng)營成本維持運營投資營業(yè)收入補(bǔ)貼收入固定資產(chǎn)余值回收流動資金回收1.所得稅前分析是完整的盈利分析；2.所得稅后分析，采用調(diào)整所得稅，即采用息稅前利潤×所得稅3.現(xiàn)金流量與融資方案無關(guān)，應(yīng)剔除利息的影響，且已將各年建設(shè)投資按其發(fā)生時間計入現(xiàn)金流出，故不能再將折舊和攤銷計入，故而采取經(jīng)營成本計入現(xiàn)金流出。融資前江盈利能雄力分析/動態(tài)朵分析財務(wù)內(nèi)評價獎指標(biāo)資金賢時間價值幾個術(shù)雙語折現(xiàn)崇（貼薦現(xiàn)）譯：把將來俯某一時濕點的資鄙金金額邪換算成貴現(xiàn)在時懼點（基巾準(zhǔn)時點軍）的等蹄值金額倍的過程現(xiàn)值歌：折現(xiàn)地到計拉算基伍準(zhǔn)時騎點(通常暑為計鼠算期味初)的資蟻金金展額終值（殘未來值支）：與現(xiàn)值塵相等的物將來某嘉一時點宏上的資排金金額現(xiàn)值和森終值是殘相對的兔。兩時朽點上的哪等值資來金，前沖時刻相變對于后知時刻，道為現(xiàn)值貫；后時漏刻相對稍于前時營刻，為嫩終值。折現(xiàn)率裕：等值計射算的利甘率（假定緞是反映景市場昨的利軟率）二、響一次氧支付也（整導(dǎo)付）敏類型游公式整付眼：分趙析期震內(nèi)，匙只有缸一次惰現(xiàn)金佩流量態(tài)發(fā)生現(xiàn)值P與將雷來值須（終欄值）F之間說的換診算F0n12P現(xiàn)金流品量模型:假設(shè)禁利率為i稱為整付終值系數(shù)，記為3.等額躲分付號終值白公式已知一個投代資項目貿(mào)在每一挑個計息和期期末凝有年金A發(fā)生喘，設(shè)茶收益育率為i，求折虜算到第n年末瘋的總號收益F。12nn－10A(已知)F(未知)稱為等額分付終值系數(shù)，記為5.等額燙分付筋現(xiàn)值皂計算唇公式如果對某技男術(shù)方案投資叨金額P，預(yù)計在未來誦的n年內(nèi)默，投果資人限可以壯在每膠年年纖末獲椒得相賄同數(shù)水額的才收益A，設(shè)破折現(xiàn)勝率為i，問P是多況少？A（已知）012n-1nP（未知）稱為等額分付現(xiàn)值系數(shù)，記為例1：某秋人把100悉0元存靈入銀型行，彼設(shè)年度利率斑為6%，5年后全浸部提出撓，共可難得多少阿元？查表得刊：（F/渴P,拐6%它,5）＝1.3斯38例2：某企榴業(yè)計劃抽建造一構(gòu)條生產(chǎn)析線，預(yù)兩計5年后需飛要資金10謙00萬元領(lǐng)，設(shè)駛年利麻率為10%，問仗現(xiàn)需卻要存攻入銀奮行多負(fù)少資紹金？查表得煩：（P/F惑,10度%,5）＝0.6辰209某人貸款帝買房蛛，預(yù)其計他蓄每年降能還撓貸2萬元泥，打樹算15年還清卷，假設(shè)鍛銀行的勒按揭年噴利率為5%，其現(xiàn)友在最多尖能貸款忽多少？查表崗得：（P/A耕,5爛%,爐15）＝10.針38任務(wù)列：某單位在日大學(xué)設(shè)必立獎學(xué)潮金，每怠年年末龜存入銀遵行2萬元，埋若存款窄利率為3%。第5年末禽可得課款多伙少？查表得雞：（F/A答,3%草,5）＝5.3蔑09任務(wù):某廠欲積濟(jì)累一筆徑福利基敗金，用初于3年后愉建造嫂職工個俱樂今部。冬此項埋投資賠總額側(cè)為20吩0萬元香，設(shè)起利率緒為5%，問每貍年末至喇少要存安多少錢渣？查表得僵：（A/暗F,索5%赤,3）＝0.桃31控72外1某投資人禿投資20萬元從埋事出租革車運營牢，希望漠在5年內(nèi)肥等額俘收回叨全部貝投資含，若厭折現(xiàn)軌率為15幸%，問處每年辱至少同應(yīng)收蘇入多杯少？查表怠得：（A/權(quán)P,距15茅%,5）＝0.耕29截83枕22.整付現(xiàn)芝值計算壩公式已知召未來第n年末將需到要或喜獲得容資金F，利暑率為i，求期羨初所需供的投資P。稱為整付現(xiàn)值系數(shù)，記為4.等額賞分付再償債窮基金授公式已知F，設(shè)利冶率為i，求n年中每園年年末凍需要支訊付的等川額金額A。12nn－10A(未知)F(已知)稱為等額分付償債基金系數(shù)，記為6.等額剛分付瘡資本殿回收倉計算稀公式已知一個技警術(shù)方案哪或投資咽項目期初投倆資額為P，設(shè)扮收益依率為i，求在n年內(nèi)每迎年年末暖可以回轉(zhuǎn)收的等梳額資金A。A（已知）012n-1nP（未知）稱為等額分付資本回收系數(shù)，記為等值經(jīng)計算襪公式隙小結(jié)A=P說(A/缸P,i害,n)F=蹤蝶P(庭F/腥P,缸i,箱n)A=鼓F(景A/物F,出i,睜n)P=A缺(P/方A,i脊,n)P=策F(