生活理財(cái)手冊(cè)模板

年4月19日生活理財(cái)手冊(cè)模板資料內(nèi)容僅供您學(xué)習(xí)參考，如有不當(dāng)或者侵權(quán)，請(qǐng)聯(lián)系改正或者刪除。引言《35歲前要上的33堂理財(cái)課》中信出版社作者:曾志堯這幾年,全球經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)劇烈改變,財(cái)富分配效應(yīng)使得富者愈富、貧者愈貧,貧富差距的擴(kuò)大經(jīng)成為很多國(guó)家的重要課題。不論是在中國(guó)內(nèi)地,臺(tái)灣或者是日本、韓國(guó),巨大的工作壓力都正一步一步擠壓已經(jīng)喘不過(guò)氣來(lái)的上班族。過(guò)去那種靠死薪水,等退休的日子已經(jīng)不復(fù)存在。如果,你現(xiàn)在還不設(shè)法開始積極儲(chǔ)蓄,學(xué)會(huì)投資理財(cái)?shù)囊恍┓椒?并試著壓縮消費(fèi)、減低負(fù)債,學(xué)會(huì)掌管錢財(cái)?shù)拇笫?、小?恐怕不久后的將來(lái),你會(huì)不知不覺淪落為社會(huì)底層的新貧階級(jí)。而如果按照合理的投資理財(cái)辦法,只需要每月投資幾百元,退休時(shí)你便可能坐擁資產(chǎn)幾百萬(wàn),這可絕不是聳人聽聞的觀念!30歲左右的你,學(xué)會(huì)怎樣處理支配你的薪水與資產(chǎn)了嗎?學(xué)會(huì)怎樣讓自己戶頭里的錢”動(dòng)起來(lái)”了嗎?過(guò)去長(zhǎng)輩不斷提醒我們,人生要有明確的生涯規(guī)劃,包括你要獲得什么文憑?學(xué)習(xí)哪些技能?從事什么工作?獲得什么社會(huì)地位?生活才會(huì)有目標(biāo)以及奮斗的動(dòng)力。可是,關(guān)于”金錢”這檔事,除了老生常談的”要節(jié)儉、不要亂花錢”,或者很抽象地畫個(gè)大餅:”我要當(dāng)大老板,賺很多錢”之外,有誰(shuí)會(huì)指點(diǎn)你該怎么運(yùn)用呢?”你不理財(cái)、財(cái)不理你”早就成為耳熟能詳?shù)目谔?hào)標(biāo)語(yǔ),不論財(cái)經(jīng)媒體、理財(cái)專家還是廣告宣傳,望眼所及,充耳聽聞,我們身處在無(wú)時(shí)無(wú)刻不被提醒”理財(cái)”重要性的社會(huì),可是由于過(guò)去經(jīng)驗(yàn)的局限,相信許多人依然懵懵懂懂,不清楚怎樣開始理財(cái)?shù)牡谝徊?甚至陷在方向錯(cuò)誤的泥淖中無(wú)法自拔。安穩(wěn)守財(cái)?shù)臅r(shí)代已經(jīng)過(guò)去了!《35歲前要上的33堂理財(cái)課》中信出版社作者:曾志堯當(dāng)然,你能夠大聲地抗議:”不懂理財(cái)又怎樣,以前爸媽都這樣過(guò)來(lái)了,難道我不能夠如法炮制老一輩的經(jīng)驗(yàn)嗎!”或者你會(huì)說(shuō):”錢夠用就好,反正老了之后,我回到鄉(xiāng)下種田,照樣活得很快樂啊!”沒錯(cuò)!每個(gè)人都有選擇生活方式的自由,可是我不得不提醒你,安穩(wěn)守財(cái)?shù)臅r(shí)代已經(jīng)過(guò)去了!今天的你,隨時(shí)可能遭遇失業(yè)、通脹、金融危機(jī)等各種不可預(yù)測(cè)的狀況!到時(shí)候如果你手頭一無(wú)所有,流落街頭也根本不算奇怪!第一個(gè)警訊:全球經(jīng)濟(jì)堪憂,世界經(jīng)濟(jì)在顛簸中度過(guò)不安的一年,次貸危機(jī)不但給歐美大型金融機(jī)構(gòu)帶來(lái)重創(chuàng),更為整個(gè)信貸和證券市場(chǎng)帶來(lái)了信心危機(jī)。油價(jià)上漲驚心動(dòng)魄,通貨膨脹的壓力驟然加大,美元貶值更使持有美元的國(guó)家和企業(yè)財(cái)富減少。1月,由于食品和能源價(jià)格的飆漲,歐元區(qū)消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)(CPI)預(yù)估值為年率上升3.2％,刷新歷史記錄最高點(diǎn),已須避免出現(xiàn)第二輪通貨膨脹效應(yīng)。而中國(guó)內(nèi)地CPI更是連創(chuàng)新高,已經(jīng)有工薪階層平時(shí)都舍不得買豬肉吃了!其它商業(yè)調(diào)查也顯示,經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)下行風(fēng)險(xiǎn)已大大增加,歐洲央行也已暗示擔(dān)心世界經(jīng)濟(jì)由此放緩,甚至陷入有可能衰退的危機(jī)。而世界經(jīng)濟(jì)放緩,勢(shì)必將給中國(guó)經(jīng)濟(jì)帶來(lái)影響,例如外需的下降有可能影響中國(guó)的出口貿(mào)易,同時(shí)也給就業(yè)帶來(lái)更大壓力。第二個(gè)警訊:就業(yè)壓力增大早在幾年前,高校擴(kuò)招時(shí),人們就已經(jīng)意識(shí)到不久后的一天,大學(xué)畢業(yè)生將面臨艱難的就業(yè)環(huán)境。果然,,大學(xué)生就業(yè)缺口率創(chuàng)十年來(lái)最低。這意味著,在畢業(yè)生人數(shù)逐年遞增的背景下,企業(yè)對(duì)大學(xué)生的有效需求并未增加,就業(yè)壓力還將繼續(xù)增大。而,已有一百多萬(wàn)的應(yīng)屆畢業(yè)生無(wú)法實(shí)現(xiàn)當(dāng)期就業(yè)。想想看,在這一百多萬(wàn)人就業(yè)之前,不要說(shuō)有多少社會(huì)資源就這么無(wú)情地被消耗掉,就是父母的血汗錢,加起來(lái)也是個(gè)很龐大的數(shù)目吧?第三個(gè)警訊:薪資成長(zhǎng)追不上物價(jià)飆漲,中國(guó)食品價(jià)格上漲12.3％,其中,肉禽及其制品上漲31.7％,蛋上漲21.8％,居住價(jià)格上漲4.5％,全年70個(gè)大中城市房屋銷售價(jià)格比上年上漲7.6％。而食品和居住的價(jià)格上漲作為主要原因,更拉動(dòng)了消費(fèi)價(jià)格總水平。全年城鎮(zhèn)居民人均可支配收入比上年實(shí)際增長(zhǎng)12.2％;農(nóng)村居民人均純收入實(shí)際增長(zhǎng)9.5％?？瓷先ハ喈?dāng)高的工資漲幅,其實(shí)上班族能夠得到的部分微乎其微,絕大部分都集中在高收入人群,正是應(yīng)了”貧者愈貧,富者愈富”的馬太效應(yīng)。難怪許多上班族感嘆日子越來(lái)越難過(guò),薪水永遠(yuǎn)趕不上物價(jià)。

第四個(gè)警訊:人口老化增加政府財(cái)政負(fù)擔(dān)《全國(guó)1％人口抽樣調(diào)查主要數(shù)據(jù)》顯示,中國(guó)60歲以上的老年人口已從1.2億增長(zhǎng)到1.49億,占總?cè)丝诘?1.03％,幾乎占全球老年人口的五分之一。一般來(lái)說(shuō),中國(guó)法定退休年齡為男60歲,女55歲,以平均壽命統(tǒng)計(jì),至少還有20年以上的退休生活。雖然社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)一般是城鄉(xiāng)老年人在養(yǎng)老保障上的首選,但社會(huì)的力量畢竟有限,急劇增長(zhǎng)的老齡化壓力已使政府的負(fù)擔(dān)越來(lái)越重,”養(yǎng)”和”醫(yī)”的問(wèn)題也已經(jīng)越來(lái)越迫切,大部分老年人也越來(lái)越不愿意選擇依靠子女養(yǎng)老?？墒?誰(shuí)不想老了能夠過(guò)上享受的好生活,而不是比剛步入社會(huì)時(shí)更加緊巴巴地過(guò)日子呢?第五個(gè)警訊:股市前景未卜對(duì)于中國(guó)股民來(lái)說(shuō)是顛覆性的一年。這一年,我們有幸目睹史無(wú)前例的大牛市,也見證了緊縮政策的產(chǎn)生,更有通貨膨脹需要減低流動(dòng)性過(guò)剩因素。央行連續(xù)五次提高存貸款基準(zhǔn)利率,十次上調(diào)準(zhǔn)備金率,并多次發(fā)行定向票據(jù)。然而更遠(yuǎn)的以后,股市是不是依然牛氣逼人呢?面對(duì)世界經(jīng)濟(jì)放緩等影響,中國(guó)股市充滿種種可能,就來(lái)說(shuō),股市會(huì)不會(huì)是牛市的延續(xù)?奧運(yùn)會(huì)是不是股市的分水嶺?是該持股待漲還是該波段操作?股指期貨的推出會(huì)有什么影響……中國(guó)股市勢(shì)必將面臨震蕩的挑戰(zhàn)錢進(jìn)銀行,只會(huì)愈來(lái)愈少!《35歲前要上的33堂理財(cái)課》中信出版社作者:曾志堯日本的趨勢(shì)專家大前研一在其新書《M型社會(huì)》中提出驚人的觀察結(jié)論,她表示”新經(jīng)濟(jì)”浪潮改變了經(jīng)濟(jì)社會(huì)結(jié)構(gòu),代表富裕與安定的中產(chǎn)階級(jí),當(dāng)前正在快速消失,其中大部分向下淪為中、下階級(jí),導(dǎo)致各國(guó)人口的生活方式,從倒Ｕ型轉(zhuǎn)變?yōu)镸型社會(huì)?；叵脒^(guò)去在倒Ｕ型社會(huì)中,理財(cái)?shù)扔诖驽X,人們習(xí)慣手頭一有閑錢,就往郵局或銀行定存賬戶里頭放,有時(shí)候連利率是多少都不太關(guān)心。但在M型社會(huì),儲(chǔ)蓄雖然是累積資本的第一步驟,不過(guò)只會(huì)存錢的”守財(cái)奴”,很快就會(huì)被打入中下階級(jí),因?yàn)橥ㄘ浥蛎浨治g獲利的速度比利率上漲的速度快得多,把錢存進(jìn)銀行,只會(huì)愈來(lái)愈少!M型社會(huì)的理財(cái),應(yīng)該是透過(guò)資產(chǎn)配置的風(fēng)險(xiǎn)控管效果,將資金分配在不同的工具中,以求最具效益的獲利率,達(dá)成各階段生涯規(guī)劃。簡(jiǎn)單地來(lái)說(shuō),隨著可利用的金融工具愈來(lái)愈多,例如基金、股票、債券,可選擇的市場(chǎng)愈來(lái)愈廣,例如歐、美、日、新興市場(chǎng)與中國(guó)股市,我們何必墨守利率總高不過(guò)CPI的定存,為什么不追求相對(duì)更多更穩(wěn)定的報(bào)酬率呢?每月投資700元,退休拿到400萬(wàn)《35歲前要上的33堂理財(cái)課》中信出版社作者:曾志堯增加財(cái)富有兩種途徑,一種是工作賺錢并努力儲(chǔ)蓄,另一種就是理財(cái)。實(shí)際上,理財(cái)給家庭增加財(cái)富的重要性,遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于單純工作賺錢。很多人都覺得錢少的時(shí)候不必理財(cái),其實(shí)”理財(cái)”就是處理所有和錢相關(guān)的事,每天一出門,買東西、付信用卡賬單、繳保費(fèi)、到銀行存提款等等,這些都是理財(cái)活動(dòng)之一。因此你無(wú)時(shí)無(wú)刻不在理財(cái),只是理得好不好而已,有規(guī)劃的理財(cái)方式,才能夠幫助自己順利地累積財(cái)富,達(dá)成夢(mèng)想。理財(cái)?shù)牟襟E不外乎以下幾個(gè)原則:設(shè)定目標(biāo)積極儲(chǔ)蓄、選擇適合自己的理財(cái)方式而且持之以恒。舉例來(lái)說(shuō),現(xiàn)年30歲的你預(yù)計(jì)在30年后退休,并備妥400萬(wàn)元的退休金,若現(xiàn)在就開始每個(gè)月用700元進(jìn)行投資,并將這700元投資在一種(或數(shù)種)年報(bào)酬率在15％以上的投資工具,30年后就能達(dá)到你的退休目標(biāo)。請(qǐng)您一定要看仔細(xì)下面這張表:圖表一:每月投資700元退休變成400萬(wàn)如果你能夠再節(jié)省一點(diǎn),每個(gè)月多儲(chǔ)蓄300元,用1,000元進(jìn)行投資,并將這1,000元投資在一種(或數(shù)種)年報(bào)酬率在15％以上的投資工具,30年后,你就能儲(chǔ)備近600萬(wàn)元的退休金,給自己更舒適的退休生活。(見圖表二)這絕對(duì)不是危言聳聽,假使你現(xiàn)在”皮不繃緊一點(diǎn)”,不想學(xué)習(xí)35歲之前要懂得的33堂理財(cái)課,那么不妨就快點(diǎn)去街邊廣場(chǎng)占一塊好空地,以備將來(lái)流浪之用吧!圖表二:每月投資1000元600萬(wàn)退休不是夢(mèng)引言《35歲前要上的33堂理財(cái)課》中信出版社作者:曾志堯投資的最佳時(shí)機(jī)就是在你擁有資本的時(shí)候,要讓投資成為一種生活習(xí)慣,就像吃飯和睡覺一樣自然,要每個(gè)星期都進(jìn)行投資,如果你一生都在投資,那么你一定會(huì)變得富有。俗話說(shuō)的好:”錢不是萬(wàn)能的,可是沒有錢便萬(wàn)萬(wàn)不能”,僅領(lǐng)一份死薪水的上班族肯定總會(huì)埋怨:”要不是為了幾個(gè)臭錢,我才不會(huì)這樣委屈自己”,可惜歷史上只出過(guò)一個(gè)陶淵明,大部分的人在背著老板埋怨幾句之后,都還是會(huì)乖乖地做牛做馬,累得像條狗似的期待領(lǐng)薪日的到來(lái)?！卞X該怎么賺?”這個(gè)問(wèn)題,比起微積分、三角函數(shù)來(lái)更能讓人想破腦袋。想要躋身薪資水平較高的族群,除非你是專業(yè)人士或者知名運(yùn)動(dòng)員、演藝人員,像好萊塢的大牌明星湯姆·克魯斯,主演一部電影的報(bào)酬就高達(dá)2,000萬(wàn)美金以上,將近一億五千萬(wàn)人民幣,這可是工薪階級(jí)不吃不喝甚至輪回轉(zhuǎn)世好幾輩子都還不一定賺得到的數(shù)目。再告訴你一個(gè)更會(huì)賺錢的故事,國(guó)外有些”死人”賺的錢甚至比活人還多,例如貓王、披頭士已故主唱約翰·列儂等人,由于相關(guān)作品的版權(quán)轉(zhuǎn)售,她們的后人每年仍可領(lǐng)到上億人民幣的收入,真的是死人比活人更會(huì)賺錢!還記得你畢業(yè)踏入社會(huì)第一份工作的薪資嗎?根據(jù)一份最近幾年大學(xué)畢業(yè)生簽約的薪資調(diào)查報(bào)告,當(dāng)前大學(xué)畢業(yè)生的第一份工作的薪資持續(xù)下降,一般在左右。就業(yè)市場(chǎng)供需失衡的情況使得大學(xué)生的簽約薪資處于絕對(duì)弱勢(shì),同時(shí)也限制了一般在職人員的薪水上開空間。在消費(fèi)成本逐年上漲的前提下,上班族如果要靠一份薪水來(lái)致富,幾乎是不可能的事情。我認(rèn)為”人賺錢”相當(dāng)辛苦,靠勞動(dòng)賺取薪資者,不勞動(dòng)就沒有收入,這樣的生活真的太累了!《窮爸爸富爸爸》的作者認(rèn)為,大部分的工薪階級(jí)首先要讓收入大于支出,才有機(jī)會(huì)跳出”老鼠圈”,重獲財(cái)務(wù)自由,因此我建議不論要如何節(jié)省,每個(gè)月都務(wù)必設(shè)法存?zhèn)€700元、1000元,長(zhǎng)期累積之后,才能夠跳出”老鼠圈”,晉級(jí)到”錢賺錢”的階段。qian賺錢,自動(dòng)賺錢的方法《35歲前要上的33堂理財(cái)課》中信出版社作者:曾志堯死薪水要變活,唯有靠?jī)?chǔ)蓄,根據(jù)我的觀察,你只要遵守”收入－存款＝支出”的法則,每個(gè)月累積五百、一千,活儲(chǔ)也好、零存整取也好,然后就能夠選擇股票、基金等投資工具,開始”錢賺錢”。除非對(duì)財(cái)經(jīng)領(lǐng)域已經(jīng)有點(diǎn)研究,不然一般人最好還是采取較為穩(wěn)健、不貪心的做法,我不鼓勵(lì)用自己的辛苦錢去買經(jīng)驗(yàn),否則失敗了造成陰影,恐怕會(huì)破壞以后你們對(duì)投資的信心。投資標(biāo)的成百上千種,如果不懂該買什么,也沒時(shí)間看盤,最簡(jiǎn)單的方式就是”站在巨人的肩膀上面”,投資具有良知的企業(yè)家,憑借她們穩(wěn)健、優(yōu)質(zhì)的企業(yè),讓你的資產(chǎn)穩(wěn)定增加。如果你是積極型的投資人,不妨購(gòu)買高速成長(zhǎng)行業(yè)當(dāng)中的龍頭股,例如:興業(yè)銀行、恒生電子、東華合創(chuàng)、陽(yáng)之光、金晶科技、恒瑞醫(yī)藥、百聯(lián)股份、雙匯發(fā)展、安徽合力、天地科技。如果你是穩(wěn)健保守的投資人,不妨購(gòu)買十大藍(lán)籌股,例如:鞍鋼股份、工商銀行、建設(shè)銀行、中信證券、中國(guó)平安、萬(wàn)科A、保利地產(chǎn)、貴州茅臺(tái)、中興通訊、寶鋼。選擇龍頭股的好處是獲利穩(wěn)定、股價(jià)波動(dòng)不大,固定領(lǐng)取股息,績(jī)效比定存好得多。另一方面這些成長(zhǎng)股與藍(lán)籌股還能夠獲得因?yàn)槿嗣駧派刀鴰?lái)的資產(chǎn)重估機(jī)會(huì),特別是公司主要成本在海外但收入在國(guó)內(nèi)的企業(yè),可因?yàn)槿嗣駧派但@利。復(fù)利,比原子彈還可怕的效果《35歲前要上的33堂理財(cái)課》中信出版社作者:曾志堯投資的最佳時(shí)機(jī)就是在你擁有資本的時(shí)候,要讓投資成為一種生活習(xí)慣,就像吃飯和睡覺一樣自然,要每個(gè)星期都進(jìn)行投資,如果你一生都在投資,那么你一定會(huì)變得富有?！卞X賺錢”比”人賺錢”還要迅速簡(jiǎn)單的關(guān)鍵即在于”復(fù)利”效果,這個(gè)被愛因斯坦稱為比原子彈還要具有威力的工具,簡(jiǎn)單地說(shuō)就是”利上加利”,其計(jì)算公式是:本利和＝本金×(1＋利率)n(n:期數(shù))。舉個(gè)例子來(lái)看:1萬(wàn)元的本金,按年收益率10％計(jì)算,第一年年末你將得到1.1萬(wàn)元,把這1.1萬(wàn)元繼續(xù)按10％的收益投放,第二年年末是1.1×1.1＝1.21萬(wàn)元,如此第三年年末是1.21×1.1＝1.331萬(wàn)元,到第八年就是2.14萬(wàn)元。同理,如果你的年收益率為20％,那么三年半后,你的錢就翻了翻,一萬(wàn)元變成兩萬(wàn)元。如果是20萬(wàn)元,三年半后就是40萬(wàn)元,效果相當(dāng)驚人吧!投資大師約翰·坦伯頓(JohnTempleton)告訴投資人致富的方法里,曾經(jīng)提到成功與儲(chǔ)蓄息息相關(guān),要利用復(fù)利效應(yīng)的神奇魔力,就必須先懂得儉樸,因此必須挪出一半的薪水,作為個(gè)人在投資理財(cái)時(shí)候的第一桶金。存下一半的錢是一個(gè)不容易執(zhí)行的重大決定,它考驗(yàn)著你的決心、毅力與生活方式的調(diào)整。簡(jiǎn)約生活,增加儲(chǔ)蓄的金額,正是理財(cái)?shù)牡谝惶谜n。投資自己是最穩(wěn)當(dāng)?shù)馁嶅X方法《35歲前要上的33堂理財(cái)課》中信出版社作者:曾志堯”時(shí)間視野”是財(cái)富學(xué)上用時(shí)間來(lái)理財(cái)?shù)挠^念,你將來(lái)的地位與財(cái)富,取決于你對(duì)未來(lái)有何長(zhǎng)遠(yuǎn)規(guī)劃。如果你在每一筆錢都沒有浪費(fèi)的情形下,還是確實(shí)難以開源節(jié)流,我建議你不妨投資自己吧,提升自己的學(xué)識(shí),多培養(yǎng)與訓(xùn)練自己的做事能力,在公司當(dāng)中建立不可取代的地位,超過(guò)同輩,那么你的投資報(bào)酬率還是相當(dāng)高的。例如,你現(xiàn)在的年薪只有5萬(wàn)元,可是職位經(jīng)過(guò)不斷躍升拔擢,不需幾年薪資就有可能上調(diào)到10多萬(wàn)元,光是薪資上漲幅度就相當(dāng)可觀,比起操作投資工具的報(bào)酬率還要來(lái)得更穩(wěn)當(dāng)。因此,選擇具有潛力的行業(yè)或公司,把眼光放遠(yuǎn),你才能墊高地位,我不鼓勵(lì)年輕人為了一點(diǎn)點(diǎn)薪水就隨意跳槽,俗話說(shuō):”大公司看制度,小公司看老板”,意思是說(shuō)大型公司要有制度才有前途,小型公司要有好的老板才有發(fā)展,不論待在什么規(guī)模的公司,一定要慎選對(duì)職涯有幫助的,而不是單單把它當(dāng)作一份領(lǐng)薪水的”工作”來(lái)看待。另外,除非年輕人有一身好本事,不然我不贊成沒有經(jīng)過(guò)體制化的訓(xùn)練,就貿(mào)然決定跳出來(lái)創(chuàng)業(yè),”好老板必然也是個(gè)好伙計(jì)”,從一個(gè)領(lǐng)薪水的員工轉(zhuǎn)變成發(fā)薪水的老板,很多事情都要自己親臨火線,絕對(duì)沒有那么簡(jiǎn)單,新聞報(bào)導(dǎo)中的成功案例畢竟只是少數(shù)。我也不鼓勵(lì)白天有工作,晚上還兼職,因?yàn)楝F(xiàn)代人除了公務(wù)員之外,幾乎個(gè)個(gè)工作繁忙,都要加班,就算下了班也很難跟工作完全脫離,如果你把它分得那么清楚,可能代表你對(duì)工作的付出不夠多,那么老板為什么要器重你呢?話說(shuō)回來(lái),怠惰的人無(wú)法認(rèn)真工作,抱持能混則混的心態(tài),嘴里念的不外乎懷才不遇,心里想的無(wú)非是快點(diǎn)發(fā)薪,生活過(guò)得肯定不愉快。我認(rèn)為把工作經(jīng)營(yíng)好、做出成績(jī)、做得有聲有色,也是一個(gè)很好的理財(cái)方法,如果你對(duì)投資理財(cái)?shù)墓ぞ叩倪x擇實(shí)在沒有太多想法的話,那么”儲(chǔ)蓄加上競(jìng)爭(zhēng)力”就是你最大的財(cái)富,堅(jiān)持”投資自己”一樣是了不起的投資理念!引言《35歲前要上的33堂理財(cái)課》中信出版社作者:曾志堯大多數(shù)投資人的決策過(guò)程是由心理因素來(lái)決定行為判斷的,因此,明了自己的投資個(gè)性之后,才能擬訂投資戰(zhàn)略,在理財(cái)?shù)念I(lǐng)域中好好發(fā)揮。正所謂知己知彼、百戰(zhàn)百勝,不論積極型還是保守型的投資人,都有一套適合她們的讓資產(chǎn)穩(wěn)定成長(zhǎng)的必勝策略。人類的個(gè)性與行為模式往往互為因果,例如急躁的人走路比較快,說(shuō)話像機(jī)關(guān)槍一樣停不下來(lái);溫吞的人比較容易拖拖拉拉,很難下決定。對(duì)照在投資方面,膽小的人害怕賠錢,因此顯得保守謹(jǐn)慎;大膽的人想要多賺一點(diǎn),因此變得冒險(xiǎn),還有中庸的人則采取穩(wěn)健的方式,追求穩(wěn)定成長(zhǎng)。長(zhǎng)久以來(lái),我看過(guò)很多搞不清楚自己投資屬性的人,用錯(cuò)了投資方法,選錯(cuò)了投資工具,因此落到很凄慘的下場(chǎng),不是血本無(wú)歸就是認(rèn)賠出場(chǎng)。主要的原因就是很多投資屬性其實(shí)相當(dāng)保守的投資朋友,在經(jīng)過(guò)媒體的吹捧與理財(cái)經(jīng)理的慫恿之下,常常做出不該屬于她的投資決策。因?yàn)槲覀兂３Ｔ诟邎?bào)酬率的金融商品背后忽略了兩件事,其一是高報(bào)酬常常也伴隨著高風(fēng)險(xiǎn),其二總是認(rèn)為自己應(yīng)該不會(huì)那么倒霉就被套住。我記得的時(shí)候,書報(bào)攤有幾本很暢銷的財(cái)經(jīng)雜志,在封面就寫道”QDII時(shí)代來(lái)臨、買A股不如買QDII”很多金融機(jī)構(gòu)都大力地在做QDII與港股直通車的營(yíng)銷活動(dòng),因此,QDII產(chǎn)品一面世,就很快地?zé)徜N告罄。我還記得當(dāng)時(shí)很多投資人追捧QDII的熱情,就像股民與基民追捧股票型基金一樣的火熱與瘋狂?？墒峭顿Y人可能都忘了港股已經(jīng)不斷地創(chuàng)下新高,市盈率也高得超過(guò)很多市場(chǎng)。而QDII基本上是與國(guó)際投資市場(chǎng)關(guān)連度很高的市場(chǎng),因此,一旦國(guó)際股市在狂漲數(shù)年之后啟動(dòng)調(diào)整,QDII基金一定首當(dāng)其沖災(zāi)情慘重。雖然美國(guó)次級(jí)房貸風(fēng)暴并未直接波及到中國(guó)金融業(yè),可是海外市場(chǎng)的QDII就不能置身事外了。我想有些財(cái)經(jīng)媒體與投資人都該仔細(xì)深究一下,已經(jīng)狂漲了幾年的全球股市,包括日本股市,接下來(lái)要靠編織哪些故事才能不從高點(diǎn)往下落。因此,強(qiáng)烈建議你只有先了解自己,才能在理財(cái)?shù)倪^(guò)程中獲得財(cái)富,我提出以下六個(gè)原則:1、了解自己理財(cái)?shù)哪康?賺錢與賺多少錢?2、沒有明確的理財(cái)目標(biāo)一定會(huì)迷失理財(cái)?shù)姆较?、不要高估報(bào)酬4、不要低估風(fēng)險(xiǎn)5、設(shè)定獲利的滿足點(diǎn)與賠錢的停損點(diǎn)6、拒絕在股海中浮浮沉沉以上6個(gè)原則都有助于避免錯(cuò)估投資屬性、對(duì)理財(cái)有不適當(dāng)?shù)钠谕Ｍ顿Y人在投資時(shí),更重要的是先了解自己對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的承受度,也就是所謂的”風(fēng)險(xiǎn)屬性”,然后依照自己的風(fēng)險(xiǎn)屬性,做出最適合自己的投資規(guī)劃、資產(chǎn)配置,這才是正確的投資觀念。投資屬性與理財(cái)成敗之間的關(guān)系《35歲前要上的33堂理財(cái)課》中信出版社作者:曾志堯銀監(jiān)會(huì)已經(jīng)再三表示金融機(jī)構(gòu)在銷售金融商品或推薦各類投資產(chǎn)品給客戶之前,一定要了解客戶的投資屬性,不能夠販賣不符合客戶需求的產(chǎn)品,更不能夠夸大投資產(chǎn)品的績(jī)效,其目的就是要保護(hù)投資人的基本權(quán)益并告知投資人潛藏的投資風(fēng)險(xiǎn),以免發(fā)生投資期望與實(shí)際獲利出現(xiàn)太大的落差。其中的緣由就讓我來(lái)解釋給大家聽,因?yàn)橥顿Y人常常無(wú)法確定自己投資時(shí)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)能夠忍受的程度,以及對(duì)投資報(bào)酬率的需求,因此,需要用”投資性向分析”來(lái)幫自己建立投資組合。投資性向分析藉由詢問(wèn)問(wèn)題了解投資人該資金的運(yùn)用期限、對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)的忍受度、相對(duì)投資報(bào)酬率的情形、過(guò)去的投資經(jīng)驗(yàn)、投資金額的大小等等,藉以了解投資人的基本資料后,以此為投資人做個(gè)人投資組合的建議及規(guī)劃投資屬性與理財(cái)成敗之間的關(guān)系《35歲前要上的33堂理財(cái)課》中信出版社作者:曾志堯銀監(jiān)會(huì)已經(jīng)再三表示金融機(jī)構(gòu)在銷售金融商品或推薦各類投資產(chǎn)品給客戶之前,一定要了解客戶的投資屬性,不能夠販賣不符合客戶需求的產(chǎn)品,更不能夠夸大投資產(chǎn)品的績(jī)效,其目的就是要保護(hù)投資人的基本權(quán)益并告知投資人潛藏的投資風(fēng)險(xiǎn),以免發(fā)生投資期望與實(shí)際獲利出現(xiàn)太大的落差。其中的緣由就讓我來(lái)解釋給大家聽,因?yàn)橥顿Y人常常無(wú)法確定自己投資時(shí)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)能夠忍受的程度,以及對(duì)投資報(bào)酬率的需求,因此,需要用”投資性向分析”來(lái)幫自己建立投資組合。投資性向分析藉由詢問(wèn)問(wèn)題了解投資人該資金的運(yùn)用期限、對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)的忍受度、相對(duì)投資報(bào)酬率的情形、過(guò)去的投資經(jīng)驗(yàn)、投資金額的大小等等,藉以了解投資人的基本資料后,以此為投資人做個(gè)人投資組合的建議及規(guī)劃簡(jiǎn)易測(cè)量法:我屬于哪一類型?《35歲前要上的33堂理財(cái)課》中信出版社作者:曾志堯經(jīng)過(guò)簡(jiǎn)易的測(cè)驗(yàn),我們有助于了解自己的風(fēng)險(xiǎn)屬性,我引用各家銀行最常拿來(lái)測(cè)驗(yàn)客戶的五個(gè)問(wèn)題,讓你們做做看,投資屬性很快就會(huì)揭曉了:1.您現(xiàn)在的年齡?A.29歲以下5分B.30—39歲4分C.40—49歲3分D.50—59歲2分E.60歲以上1分2.您計(jì)劃從何時(shí)開始提領(lǐng)您投資的部分金額?A.至少20年以上5分B.10至20年4分C.6至3分D.2至5年2分E.2年以內(nèi)1分3.您的理財(cái)目標(biāo)是:A.資產(chǎn)迅速成長(zhǎng)5分B.資產(chǎn)穩(wěn)健成長(zhǎng)3分C.避免財(cái)產(chǎn)損失1分4.以下哪一項(xiàng)描述比較接近您對(duì)投資的態(tài)度?A.我尋求長(zhǎng)期投資報(bào)酬最大化,因此能夠承擔(dān)因市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)所造成的較大投資風(fēng)險(xiǎn)5分B.我比較注重投資報(bào)酬率的增加,因此能夠承擔(dān)一些因市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)所造成的短期風(fēng)險(xiǎn)投資4分C.市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)與投資報(bào)酬率對(duì)我來(lái)說(shuō)同樣重要3分D.我比較希望市場(chǎng)價(jià)格的波動(dòng)小,投資報(bào)酬率低一些沒關(guān)系2分E.我想要避開市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng),愿意接受較低的投資報(bào)酬率,而不愿意承受資產(chǎn)虧損的風(fēng)險(xiǎn)1分5.通貨的實(shí)質(zhì)購(gòu)買力3％。請(qǐng)自以下描述中選擇一項(xiàng)最適合說(shuō)明您對(duì)通貨膨脹與投資的態(tài)度。A.我的目標(biāo)是讓投資報(bào)酬率明顯超出通貨膨脹率,并愿意為此承擔(dān)較大的投資風(fēng)險(xiǎn)5分B.我的目標(biāo)是讓投資報(bào)酬率稍高于通貨膨脹率,若因而多承擔(dān)一些投資的風(fēng)險(xiǎn)是能夠的3分C.我的目標(biāo)是讓投資報(bào)酬率等于通貨膨脹的速度,可是要盡量減低投資組合價(jià)值變動(dòng)的幅度1分6.假設(shè)您有一筆龐大的金額投資在有價(jià)證券(股票)中,而且該投資呈現(xiàn)三級(jí)跳的漲幅。比如說(shuō):一個(gè)月增值了20％,您可能采取什么行動(dòng)?A.投入更多資金在該有價(jià)證券(股票)上5分B.繼續(xù)持有該標(biāo)的4分C.賣掉少于一半的部位,實(shí)現(xiàn)部分獲利3分D.賣掉大于一半的部位,實(shí)現(xiàn)大部分投資獲利2分E.賣掉所有部位,獲利了結(jié)1分7.假設(shè)您有一筆龐大的金額投資在股票中,而且在過(guò)去的一年中該筆投資價(jià)值持續(xù)下滑,比喻說(shuō):您的資產(chǎn)在這段時(shí)期中下跌了25％,您可能會(huì)采取什么行動(dòng)?A.增加投資5分B.繼續(xù)持有該標(biāo)的4分C.賣掉少于一半的部位3分D.賣掉大于一半的部位2分E.賣掉所有的部位1分★分析:經(jīng)過(guò)對(duì)這七個(gè)問(wèn)題的分析,我們能夠?qū)⑼顿Y者歸納為下列三種類型:7至15分,保守型投資人,可忍受風(fēng)險(xiǎn)低。16至30分,穩(wěn)健型投資人,可承受中度風(fēng)險(xiǎn)。31至35分,積極型投資人,可忍受高風(fēng)險(xiǎn)。即使同一種投資工具,也有不同的風(fēng)險(xiǎn)屬性《35歲前要上的33堂理財(cái)課》中信出版社作者:曾志堯市場(chǎng)上有不同的投資工具,它們各有不同的特色及投資方式,沒有所謂的最好或最差的投資工具,只有適合或不適合自己的投資工具,了解投資屬性之后,接下來(lái)就要選擇相對(duì)應(yīng)的投資工具,才是最正確的理財(cái)態(tài)度。不過(guò)同樣是理財(cái)工具,視標(biāo)的與操作技巧的不同,風(fēng)險(xiǎn)屬性也不一樣,以基金為例,風(fēng)險(xiǎn)屬性差別歸納如下:避免不正確的期望,錯(cuò)估投資報(bào)酬率了解投資屬性之后,接下來(lái)認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)承受度,我還是老話一句:”清楚自身風(fēng)險(xiǎn)偏好,提高風(fēng)險(xiǎn)管理能力”,個(gè)人理財(cái)行為和決策經(jīng)常是在有風(fēng)險(xiǎn)的環(huán)境中進(jìn)行的,冒風(fēng)險(xiǎn)就要要求得到與風(fēng)險(xiǎn)相正確額外收益,否則就不值得去冒險(xiǎn)。可惜的是我觀察到人們最容易犯的錯(cuò)誤是專注于收益率的比較,對(duì)相匹配的風(fēng)險(xiǎn)則視而不見或關(guān)注甚少。不同的人由于多種因素影響,其風(fēng)險(xiǎn)偏好也會(huì)各不相同,因此清楚自身的風(fēng)險(xiǎn)偏好,顯得尤為重要。我遇到過(guò)一些自以為保守的投資人,當(dāng)問(wèn)到理想的投資報(bào)酬率時(shí),她們告訴我的數(shù)字居然高達(dá)20％以上,而且喜歡當(dāng)沖股票、買賣期貨,實(shí)在讓我嚇一跳,可見不了解自己的投資人不在少數(shù)。我奉勸朋友們,一般債券、基金、股票、期貨的風(fēng)險(xiǎn)屬性是愈來(lái)愈高的,什么樣的個(gè)性最好搭配什么樣風(fēng)險(xiǎn)程度的理財(cái)工具,不然不正確的期望會(huì)導(dǎo)致錯(cuò)估的投資報(bào)酬率,這對(duì)投資活動(dòng)會(huì)造成一定的不良影響。引言《35歲前要上的33堂理財(cái)課》中信出版社作者:曾志堯股市里有句老話說(shuō):當(dāng)賣菜的大娘都在談?wù)摴善钡臅r(shí)候,我們也就該趕快撤離股市了。道理顯而易見,不論是股票還是基金、房地產(chǎn)等任何一種投資工具,過(guò)度依賴它們過(guò)去的績(jī)效與別人的經(jīng)驗(yàn)而盲目跟風(fēng),無(wú)疑是最具風(fēng)險(xiǎn)的行為。”人貴在自知”,賺錢或者理財(cái)?shù)某蓴?絕大多數(shù)操乎于投資人的個(gè)性,在理財(cái)行為上,首先要了解知道自己握有多少可動(dòng)用資金。例如經(jīng)濟(jì)來(lái)源、收支情形、儲(chǔ)蓄總額等等,弄清楚之后,再來(lái)設(shè)定理財(cái)目標(biāo),才會(huì)知道該采取怎樣的策略,可是很多人都不認(rèn)識(shí)真正的”自己”,透過(guò)投資屬性測(cè)驗(yàn),或者經(jīng)由別人眼中看到自己,她們都急于否認(rèn):”不會(huì)啊!我不是這樣的人!”我發(fā)現(xiàn)就算媒體以及專家不斷宣傳投資理財(cái)?shù)淖⒁馐马?xiàng),真正落實(shí)的人依然少之又少,以至于出現(xiàn)”保守投資人不保守”、”停損停利未嚴(yán)格執(zhí)行”等等的投資盲點(diǎn),可是若能透過(guò)自盲點(diǎn)一經(jīng)驗(yàn)落伍,沒有全球眼光《35歲前要上的33堂理財(cái)課》中信出版社作者:曾志堯仔細(xì)分析這幾年投資人的投資行為,我發(fā)現(xiàn)很多投資人比較偏好股票為主要的投資標(biāo)的,雖然中國(guó)股市最近兩年飚漲數(shù)倍,可是一般投資人真得獲利的并不是像媒體說(shuō)得那么好。以當(dāng)前中國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的成長(zhǎng)速度與變化,再加上中國(guó)市場(chǎng)崛起與國(guó)際化程度愈來(lái)愈高,地處全球消費(fèi)商品與高科技產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈生產(chǎn)基地的中國(guó)市場(chǎng),在人民幣將要升值的前提下,企業(yè)應(yīng)對(duì)匯率變化的能力必須提高,由此產(chǎn)生的不確定因素也可能隨之增加。因此,未來(lái)投資人要掌握上市公司的營(yíng)收數(shù)字與利潤(rùn)也比以前困難許多,我們從最近QDII商品獲利不如預(yù)期,就能夠知道在投資開放之后,投資公司與投資人要掌握投資契機(jī)的難度已經(jīng)提高了很多。雖然資深投資人對(duì)中國(guó)股市情有獨(dú)鐘,對(duì)中國(guó)企業(yè)與股市也充滿感情,她們認(rèn)為打開報(bào)紙與電視,就能夠很輕易地掌握投資標(biāo)的的相關(guān)訊息,”那是看得到、聽得到的”,而對(duì)于美國(guó)的道瓊工業(yè)指數(shù)、香港恒生指數(shù)或其它國(guó)家的股價(jià)指數(shù),不論漲多少跌多少,卻只被她們看作是無(wú)意義的數(shù)字。與投資人有正相關(guān)的,她們就覺得那是透明的,否則就有距離感,不熟悉、更不愿接觸。舉個(gè)例子來(lái)說(shuō),到,雖然中國(guó)股市漲幅超過(guò)四倍,可是海外市場(chǎng)的漲幅也頗為驚人。譬如:中東杜拜股市上漲了14倍,印度股市上漲了4倍,原物料基金上漲近1倍,東歐基金上漲也超過(guò)1倍,因此,我建議您打開心胸,除了中國(guó)股市之外,海外還有很多值得我們關(guān)注與能夠投資的國(guó)家與投資標(biāo)的?！钡鹊酱鞌?才會(huì)感覺心痛”這是股票低迷不振,散戶被套牢后的感觸,我建議投資人打開視野,充分吸收海外市場(chǎng)信息,透過(guò)不同市場(chǎng)布局,分散風(fēng)險(xiǎn),并掌握各地市場(chǎng)成長(zhǎng)契機(jī),相形之下,更能掌握景氣回升時(shí)代的獲利機(jī)會(huì)。盲點(diǎn)二相信二手傳播,眼中只有跟風(fēng)《35歲前要上的33堂理財(cái)課》中信出版社作者:曾志堯你的理財(cái)訊息從何而來(lái)?我觀察到,大眾媒體仍是投資人的首要選擇,特別以電視報(bào)導(dǎo)與財(cái)經(jīng)雜志最主要,其次是電視新聞、投資理財(cái)電視節(jié)目、網(wǎng)絡(luò)新聞等等,但理財(cái)訊息來(lái)自金融機(jī)構(gòu)專業(yè)人員與專業(yè)投資機(jī)構(gòu)的比例反而不到一成。這種高度依賴口耳相傳的投資模式,怎么能夠得到有價(jià)值的信息?無(wú)怪乎大多數(shù)的股民、基民與投資人,常常望股興嘆了。我舉個(gè)例子,投資人就知道訊息不能夠完全信賴媒體,就像”擦鞋童理論”,媒體很多訊息都是二手傳播,小心淪為最后一只老鼠,不過(guò)令人無(wú)奈的是,大家都知道不要追高殺低,可是就是很難克服貪婪的人性!當(dāng)市場(chǎng)上同時(shí)看好或者看壞某種工具的時(shí)候,也就是理財(cái)經(jīng)理頭痛的時(shí)候,因?yàn)橐欢〞?huì)遇到很多上門來(lái)的人要求購(gòu)買或者拋售,可是我要強(qiáng)調(diào)投資不是投機(jī),投機(jī)教父科斯托蘭尼在《一個(gè)投機(jī)者的告白》中表示,只有一無(wú)所有以及有錢的人才有本錢投機(jī),其它人還是腳踏實(shí)地吧!我提醒個(gè)性沖動(dòng)的人:”萬(wàn)一你看錯(cuò)了趨勢(shì),掉進(jìn)流沙那怎么辦?”另外,更糟糕的一點(diǎn)是投資人普遍有”跟風(fēng)情結(jié)”,”雖然資產(chǎn)配置喊得震天價(jià)響,還是有人覺得太過(guò)深?yuàn)W,根本聽不懂,也沒有多余的心思去進(jìn)行配置,我經(jīng)常遇到對(duì)方雙手一攤跟我說(shuō):‘你直接告訴我能夠買哪支熱門股票就好’”。媒體上很多信息只是片斷,是不完整的,可投資人眼中卻只看到自己相信與想要得到的,對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)等等其它信息,卻有意無(wú)意忽略掉,這也就是為什么銀監(jiān)會(huì)嚴(yán)格規(guī)范財(cái)富管理業(yè)務(wù),設(shè)下重重門坎,會(huì)要求各金融機(jī)構(gòu)必須做好財(cái)務(wù)分析,要能兼顧投資人的目標(biāo)以及風(fēng)險(xiǎn)承受度,避免投資人承受無(wú)謂風(fēng)險(xiǎn)。我建議,不妨將資產(chǎn)分為核心投資的防御部位以及衛(wèi)星投資的攻擊部位,如果投資人真的打算聽從小道消息,不妨先從小額付出開始,試試水溫,不要全部”殺進(jìn)去”!寧可小賺也不要大賠,因?yàn)橥顿Y不是冒險(xiǎn),務(wù)必要保留活路。盲點(diǎn)三四處胡亂投資,根本不清楚損益《35歲前要上的33堂理財(cái)課》中信出版社作者:曾志堯還有一類投資人堅(jiān)信:”撿到籃子里的都是好菜!”我們常見一種”貪心”的投資客,她把投資標(biāo)的列出來(lái),數(shù)十檔不同性質(zhì)的股票琳瑯滿目,她的邏輯是只要有一檔賺到就夠了,可是實(shí)際上一個(gè)人哪里有能力、時(shí)間跟精神了解每一檔股票當(dāng)中的學(xué)問(wèn)呢?而且要把全部的漲跌都計(jì)算進(jìn)來(lái)才能反映真正的損益。截至底,中國(guó)A股市場(chǎng)共有1935檔,較之有了顯著的提高。不但上市公司數(shù)量頻頻創(chuàng)出新高,股票最高價(jià)也一度飆升定格在300元左右。大家試想,幾近二千家上市公司,哪怕連分析師也不可能更沒必要精通每一檔股票,遑論資金有限的散戶。因此只要縮小范圍,學(xué)習(xí)專注,不論股票還是其它金融商品,哪怕是自己居住地方的小生意、房地產(chǎn),找出最適合你自己的致富方式,也能夠成功!以投資大師巴菲特為例,她初因?yàn)榭纯彰涝?結(jié)果虧損不少,慘遭市場(chǎng)取笑,不過(guò)她不以為意,可見投資大師都會(huì)看錯(cuò)時(shí)機(jī),一般人又怎么可能不犯錯(cuò),但重點(diǎn)在于”專注”二字,巴菲特便堅(jiān)持不碰科技類股,哪怕指數(shù)不斷飆高,她也依然不為所動(dòng)。但凡人也別泄氣,不要光羨慕別人成功,因?yàn)椴皇侨康某晒δＪ蕉寄軌蛞浦部截?條件背景的不同,便會(huì)造成差異。投資工具雖多,只要按照自己的個(gè)性去走,在投資中不斷修正步伐,保持居安思危,不論你相信的是什么,只要有自己的一套哲學(xué),而且嚴(yán)格地堅(jiān)持下去,你就會(huì)成功?！弊非蠼疱X游戲的人,獲利不一定好”,不論做何種投資,都務(wù)必要了解標(biāo)的物的屬性,在什么情形下會(huì)造成盈虧。比較短期績(jī)效會(huì)讓理財(cái)目的失焦,以購(gòu)買基金來(lái)說(shuō),我建議基民盡量觀察該基金一年以上的績(jī)效表現(xiàn),至于新推出的產(chǎn)品,更不可忘記與同類型基金相互比較風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率,做為進(jìn)場(chǎng)參考。盲點(diǎn)四沒有目標(biāo),搞不清楚自己的投資屬性《35歲前要上的33堂理財(cái)課》中信出版社作者:曾志堯投資人的投資屬性,會(huì)隨著市場(chǎng)的樂觀程度而改變,當(dāng)景氣好,她就覺得自己是積極型的;景氣不好,她就覺得自己是保守型的。可是我要提醒各位,華爾街有一句名言:”行情總在絕望中誕生,在猶豫中發(fā)展,在樂觀中消失”,市場(chǎng)上群眾的反應(yīng)將會(huì)牽動(dòng)個(gè)體,但往往契機(jī)卻容易被忽略。投資人務(wù)必時(shí)常提醒自己,市場(chǎng)景氣一直在循環(huán),就算掌握不到短期波段,只要維持計(jì)劃性的投資,長(zhǎng)期來(lái)說(shuō)還是能夠賺到合理報(bào)酬的,特別理財(cái)這件事情,不要跟別人比較,重點(diǎn)是能否贏過(guò)自己貪婪的心,以及堅(jiān)持投資的原則,以積極中帶有穩(wěn)健的態(tài)度操作,便能穩(wěn)操勝算。畫一張財(cái)富地圖,通往財(cái)務(wù)自由《35歲前要上的33堂理財(cái)課》中信出版社作者:曾志堯理財(cái)是處理錢的方法,不是要一直賺錢,只有建立自己的投資地圖,清楚所在位置與終點(diǎn)站,才不會(huì)迷失于人性的弱點(diǎn)當(dāng)中。投資人如果問(wèn)自己:”你滿意自己的資產(chǎn)狀況嗎?”年輕人的回答大多是:”一切都在掌握中”,反而有資產(chǎn)的中年人會(huì)覺得差強(qiáng)人意,兩者之間的差別便在于中年人往往更清楚地看到她的投資地圖的全貌。我建議你不妨也觀察看看,為什么在同間公司的上班族,薪水與職位差不多,可是十幾二十年后,有人富有人窮?35歲以下,大家都在累積第一桶金,漸漸地財(cái)富就會(huì)拉開差距,45歲就能夠見分曉!投資步調(diào)快狠準(zhǔn)的人,人格特質(zhì)都比較明快,而且不注重包裝,比較關(guān)心內(nèi)容物,對(duì)自己的投資損益也愿意負(fù)責(zé)任,而且她們的投資邏輯以及地圖都非常清楚,這類型的人以45歲以上的男性居多,這證明人生畢竟還是要交點(diǎn)補(bǔ)習(xí)費(fèi)的!可見經(jīng)過(guò)嚴(yán)格貫徹投資計(jì)劃以及系統(tǒng)輔助,散戶投資人還是有希望克服人性弱點(diǎn)與投資盲點(diǎn),獲得充分的財(cái)務(wù)自由。引言《35歲前要上的33堂理財(cái)課》中信出版社作者:曾志堯第一次投資就成功,你以為你真的很厲害嗎?第一次投資就失敗,會(huì)讓你從此裹足不前嗎?不論投資成功或失敗,我們都能夠?qū)W到很多寶貴的經(jīng)驗(yàn)。實(shí)際上,很多投資專家都經(jīng)歷了兩次以上空頭與多頭市場(chǎng)的洗禮與磨練,”十年生聚、十年教訓(xùn)”幾乎是每一個(gè)投資達(dá)人必經(jīng)的修煉。只要我們勝不驕、敗不餒,就一定能從投資經(jīng)驗(yàn)里汲取寶貴的技巧!在金融監(jiān)理法規(guī)對(duì)上市公司規(guī)范日趨完善的條件下,投資人只要做足功課充分掌握信息,照理來(lái)說(shuō),多數(shù)的投資人應(yīng)當(dāng)都能夠經(jīng)過(guò)金融機(jī)構(gòu)與理財(cái)專家的協(xié)助,獲得不錯(cuò)的投資報(bào)酬率,可是為什么有的人投資成功,有的人投資失敗呢?我歸納出最簡(jiǎn)單的原因是,大多數(shù)投資者以為自己有足夠的判斷力來(lái)決定命運(yùn),可是殊不知她們總在思考判斷與搜集信息的過(guò)程中,被人性的情緒起伏所左右,并沒有真正尊重自己的投資原則,因此造成投資盈虧的不同處境。難以逃離人性束縛是投資失敗的主因《35歲前要上的33堂理財(cái)課》中信出版社作者:曾志堯誰(shuí)都知道”少吃多運(yùn)動(dòng)”是維持曼妙身材的不變定律,不過(guò)事情若這么簡(jiǎn)單的話,市面上就不會(huì)出現(xiàn)那么多的減肥產(chǎn)品與減重課程,同樣的道理,資產(chǎn)配置、長(zhǎng)期投資也是理財(cái)?shù)谋貏俜▌t,不過(guò)投資人要是都能夠這樣嚴(yán)守法則的話,市面上也就不會(huì)出現(xiàn)那么多傳授投資理財(cái)心法的書籍了。投資原來(lái)是很簡(jiǎn)單的事,為什么許多人還是會(huì)投資失敗?我認(rèn)為關(guān)鍵在于”人性”二字,由于貪婪與害怕,我們總是被拉向失敗的深淵。在我投資理財(cái)數(shù)十年的歷程中,我自己曾經(jīng)犯過(guò)錯(cuò)誤,我也看過(guò)其它投資人身陷困境,幾經(jīng)思考,我歸納出幾個(gè)常見投資失敗的原因:自律不夠強(qiáng)、決策不夠效率、忘記失敗經(jīng)驗(yàn)、投資標(biāo)的分散、自信太滿、選擇不熟悉標(biāo)的、不明白自己的風(fēng)險(xiǎn)屬性等等。以下的例子,不妨請(qǐng)年輕朋友順便審視一下,自己是否在不知不覺中,掉入投資失敗的陷阱中。譬如說(shuō),你能夠自我審視一下自己是否有以下情境的描述:”我的投資組合包含了數(shù)十種金融商品,而且我選擇這些組合的原則,是以市場(chǎng)上熱不熱賣來(lái)決定,當(dāng)廣告極力宣傳哪檔標(biāo)的最好,我就迫不及待加碼跟進(jìn),或者我常常跟朋友打聽哪些金融商品的報(bào)酬率不錯(cuò),而且我常常閱讀財(cái)經(jīng)雜志的專家明星推薦金融商品……對(duì)我來(lái)說(shuō),自己花那么多的時(shí)間做功課也研究不出什么,直接問(wèn)理財(cái)經(jīng)理或參考財(cái)經(jīng)媒體的推薦比較經(jīng)濟(jì)實(shí)在。每當(dāng)股價(jià)狂飆,我常常后悔不已,因?yàn)樽约簺]買或是買得太少,我總是按捺不住沖動(dòng),在買入新投資標(biāo)的的時(shí)候過(guò)于急切,但需要執(zhí)行賣出決定的時(shí)候,我又擔(dān)心行情還會(huì)繼續(xù)飆漲,太早脫手會(huì)少賺一筆而猶豫不決?！币陨系拿枋鍪悄愕膶懻諉?危言聳聽,投資怯步《35歲前要上的33堂理財(cái)課》中信出版社作者:曾志堯投資理財(cái)其實(shí)是每個(gè)人都具備的基本能力,可是要啟發(fā)這個(gè)基本的天性,仍要經(jīng)過(guò)有計(jì)劃性的訓(xùn)練,身體力行,才有機(jī)會(huì)投資致富,達(dá)到財(cái)務(wù)自由的理想境界。我認(rèn)為”計(jì)劃性的訓(xùn)練”,重點(diǎn)在于”克服恐懼、控制情緒”,不盲目跟風(fēng),其次才是增加投資理財(cái)?shù)闹R(shí)與學(xué)會(huì)操作技巧。正確的投資方法,應(yīng)該是利用閑錢,長(zhǎng)期投資在穩(wěn)健的標(biāo)的物之中,利用復(fù)利的效果,逐漸累積財(cái)富。定期關(guān)心投資報(bào)酬率的起伏是必要的,可是不必每天緊盯著大盤,短線進(jìn)出。不過(guò)大多數(shù)的投資人普遍來(lái)說(shuō)比較欠缺耐心,總認(rèn)為低買高賣不斷來(lái)回操作股票比較容易賺到錢,因此,投資的周轉(zhuǎn)率相當(dāng)高,甚至把應(yīng)該長(zhǎng)期投資的基金都當(dāng)成股票短期進(jìn)出。很多人購(gòu)買第一支股票的理由,幾乎都是受到親友、客戶經(jīng)理、媒體的慫恿,看到哪支飆漲就馬上進(jìn)場(chǎng),卻對(duì)于標(biāo)的物的內(nèi)容一問(wèn)三不知,最后落到套在高點(diǎn)、為人抬轎的下場(chǎng),自然也就不意外。然后這種人就會(huì)對(duì)外宣傳股票投資的可怕,讓其它沒有嘗試過(guò)投資的朋友心生恐懼,不敢輕易嘗試,爾后只愿意把資金存在銀行,讓通貨膨脹侵蝕定存利息?？刂魄榫w是致富的第一步《35歲前要上的33堂理財(cái)課》中信出版社作者:曾志堯我認(rèn)為,讓投資人無(wú)法實(shí)踐理財(cái)致富的主因,不在你擁有多高的智慧(IQ),而在于你對(duì)情緒控制(EQ)的能力,也就是說(shuō),你的投資行為完全受到情緒左右,明明知道做了一定會(huì)后悔的事情,你還是忍不住沖動(dòng)做了,于是該做決定的時(shí)候沒有勇氣,投資錯(cuò)誤了又患得患失,一天到晚抱怨不停,總是拒絕下一次可能成功的機(jī)會(huì)。”學(xué)會(huì)做一個(gè)有耐心的投資人”絕對(duì)是邁向成功致富必修的功課。你必須知道投資理財(cái)這件事情,與你個(gè)人勤奮與否沒有必然關(guān)聯(lián),但也并非投機(jī)取巧。正確的做法,應(yīng)該是在積極中維持理性。想要追求成功的投資,你的決策方式應(yīng)該具備下列原則:第一、行情趨勢(shì)拋諸腦后:分析師喜歡討論未來(lái)的市場(chǎng)走勢(shì),可是你翻開兩三個(gè)月前的數(shù)據(jù),再與這些分析師和財(cái)經(jīng)媒體的預(yù)測(cè)做個(gè)比較,我敢保證起碼有一半以上的預(yù)測(cè)都是不準(zhǔn)的,既然不準(zhǔn),為什么大多數(shù)的投資人還是持續(xù)關(guān)注這些分析師與財(cái)經(jīng)媒體的言論呢?因?yàn)?大多數(shù)的投資人實(shí)在太健忘了。耐心等待、明辨風(fēng)險(xiǎn)是你必須建立的觀念,不是說(shuō)這些數(shù)據(jù)與信息不重要,可是你要對(duì)這些數(shù)據(jù)抱著懷疑的態(tài)度,而且隨時(shí)檢查準(zhǔn)確度。消息和分析并不能使你在不承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的情況下穩(wěn)賺不賠,而且如果照著分析師與媒體的報(bào)導(dǎo)就能賺錢的話,那么誰(shuí)會(huì)賠錢呢?因此你也沒有必要每天盯著大盤、為了在日線圖的起起伏伏當(dāng)中急欲抓住下一分鐘的變化而想破腦袋。第二、長(zhǎng)期投資方能彰顯價(jià)值:別再迷信炒短線、內(nèi)線交易能夠讓你一夕致富了,長(zhǎng)期投資是多數(shù)人能夠掌握住的投資秘訣,只要你持有的投資期愈長(zhǎng),發(fā)生各種不可預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)率平均分散后,出現(xiàn)超額回報(bào)的可能性就愈大。我知道要投資人”手中有股票、心中無(wú)股價(jià)”不是一件容易的事情,可是根據(jù)許多經(jīng)驗(yàn)都指出同樣的事實(shí):”頻繁地買進(jìn)賣出,會(huì)增加你的投資成本,也會(huì)使你可能從某一投資標(biāo)的的技術(shù)下跌,陷入更深的基本面崩潰”,大多數(shù)投資人都抵擋不住頻繁換股、積極操作和短期致富的誘惑?？赡苓@樣的操作會(huì)讓你偶然蒙到一兩次,但從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看,你的整體獲利絕對(duì)得不償失。所謂”欲速,勿見小利;欲速則不達(dá),見小利則大事不成”、”吃緊弄破碗”,陳述的就是這個(gè)道理。投資成功的關(guān)鍵:剖析自己《35歲前要上的33堂理財(cái)課》中信出版社作者:曾志堯投資理財(cái)是一場(chǎng)永無(wú)終止的修煉,想要獲得持續(xù)的成功,絕對(duì)不要忘記”剖析自己”。投資的決策過(guò)程很簡(jiǎn)單,只有買進(jìn)與賣出兩個(gè)動(dòng)作,可是衍生出來(lái)的結(jié)果可就包羅萬(wàn)象,不論結(jié)果如何,我們都應(yīng)該反思造成投資成功和失敗原因到底在哪里,只有這樣才能在下一次投資的時(shí)候記取教訓(xùn),獲得更多贏面。如果投資大獲成功,投資報(bào)酬率亮眼,這固然值得慶賀,就算是這樣我們也必須靜下心來(lái),理性地剖析其中原因,到底是運(yùn)氣好還是抉擇正確,如果下次投資機(jī)會(huì)再來(lái)的話,我們能否獲得更佳的報(bào)酬率,是不是要投入更多的資金?如果投資失敗,我們不能怨天尤人,而應(yīng)該分析到底錯(cuò)在哪里?是對(duì)大盤走勢(shì)分析錯(cuò)誤?聽信不實(shí)消息?風(fēng)險(xiǎn)控管不佳還是其它無(wú)法控制的因素?只要每次遭逢投資失利之后,都能夠嚴(yán)格地找出犯錯(cuò)的理由,相信下次再度遭遇類似情景的時(shí)候,就知道應(yīng)該提出哪些預(yù)防措施了。只要不斷地剖析與檢討,就能夠降低錯(cuò)誤發(fā)生的機(jī)率,從而提高投資的成功機(jī)會(huì),使得投資理財(cái)?shù)碾A段性任務(wù)盡快達(dá)成。引言《35歲前要上的33堂理財(cái)課》中信出版社作者:曾志堯如何設(shè)定理財(cái)?shù)哪繕?biāo)?我建議第一步從具體化、數(shù)字化地開列清單開始,例如”我要購(gòu)買一棟房子”,但到底是要買一百坪以上的大房子?還是十幾二十坪的小套房?要座落在鬧市區(qū)的高級(jí)公寓?還是郊區(qū)的別墅?第二步則是計(jì)算完成這些目標(biāo)需要花多少錢。人的一輩子離不開理財(cái),理財(cái)除了意指賺取金錢的技巧之外,還包括檢視資產(chǎn)狀況,將手頭上可做分配的資源,按照輕重緩急的比例,分配到不同目標(biāo)當(dāng)中,完成人生理想。經(jīng)濟(jì)學(xué)里面有個(gè)重要的原理:”欲望無(wú)窮,可是資源有限”,我們手頭上能夠運(yùn)用的資源,總是沒辦法滿足人性的貪婪,因此”設(shè)定目標(biāo)”,經(jīng)過(guò)資產(chǎn)配置、階段理財(cái)?shù)鹊炔呗?區(qū)分輕重緩急,將有助于讓有限的資源發(fā)揮最大的效果,以滿足我們的需求。理財(cái)目標(biāo)包括哪些?《35歲前要上的33堂理財(cái)課》中信出版社作者:曾志堯我們的薪資所得大多使用在衣、食、住、行、育、樂等各種項(xiàng)目的開銷上面,但與上述日常生活所需的臨時(shí)開支不同,理財(cái)目標(biāo)強(qiáng)調(diào)的是長(zhǎng)期規(guī)劃,特別意指需要累積較多資本,經(jīng)過(guò)較長(zhǎng)時(shí)間才能取得的項(xiàng)目,例如房子、車子。普遍來(lái)說(shuō),人們的理財(cái)目標(biāo)包括:購(gòu)買房產(chǎn)、應(yīng)急周轉(zhuǎn)、合法避稅、結(jié)婚成家、開創(chuàng)事業(yè)、子女教育、退休養(yǎng)老、遺產(chǎn)規(guī)劃等項(xiàng)目。理財(cái)目標(biāo)設(shè)定的優(yōu)先級(jí),取決于人生階段與風(fēng)險(xiǎn)屬性,單身時(shí)期的資產(chǎn)增值管理就比子女教育基金重要,退休時(shí)期的養(yǎng)老與遺產(chǎn)規(guī)劃,就比購(gòu)買房產(chǎn)更為優(yōu)先。錢不是賺愈多愈好嗎?為什么要設(shè)定目標(biāo)?《35歲前要上的33堂理財(cái)課》中信出版社作者:曾志堯我在演講或者日常生活當(dāng)中,總是會(huì)被問(wèn)到”怎樣設(shè)定理財(cái)目標(biāo)”之類的問(wèn)題,我反問(wèn)回去,得到的答案不外乎”我要變富翁”、”嫁個(gè)有錢人”,你的回答是不是也很類似呢?我認(rèn)為這類”錢愈多愈好”的回答,實(shí)在太含糊籠統(tǒng)。很少有人能夠精確地告訴我,她到底在多大歲數(shù)之前想用多少錢完成怎樣的目標(biāo)。根據(jù)我的觀察,如果沒有明確的目標(biāo),缺乏詳盡的行動(dòng)準(zhǔn)則,理想就比較難以實(shí)現(xiàn)。因此,擬定精確的理財(cái)目標(biāo),而且按部就班地去執(zhí)行,拒絕”跟著感覺走”,才能掌握?qǐng)?zhí)行的效率以及需要補(bǔ)充增強(qiáng)的部份,從而讓你”美夢(mèng)成真”。具體化、數(shù)字化,完成理財(cái)目標(biāo)《35歲前要上的33堂理財(cái)課》中信出版社作者:曾志堯如何設(shè)定理財(cái)?shù)哪繕?biāo)?我建議第一步從具體化、數(shù)字化地開列清單開始,例如”我要購(gòu)買一棟房子”,但到底是要買一百坪以上的大房子?還是十幾二十坪的小套房?要座落在鬧市區(qū)的高級(jí)公寓?還是郊區(qū)的別墅?第二步則是計(jì)算完成這些目標(biāo)需要花多少錢。畢竟標(biāo)的物之間的價(jià)差相距十萬(wàn)八千里,例如,車子的價(jià)錢從二手車的數(shù)萬(wàn)元到上百萬(wàn)都有,便宜的車子你存錢一年就買得到,購(gòu)買高貴的進(jìn)口車則要省吃儉用好幾年,你必須抓出范圍、價(jià)差,讓你知道若要完成愿望,最高與最低之間分別需要準(zhǔn)備多少錢。如果說(shuō):”我要在兩年內(nèi)買一輛10萬(wàn)元左右的轎車”,這樣就比較清楚了,這個(gè)目標(biāo)能夠清晰地用貨幣來(lái)衡量,就是10萬(wàn)元。第三步,從未來(lái)回推到現(xiàn)在,看看為了完成目標(biāo),你必須做到哪些工作。例如兩年之后我想購(gòu)買10萬(wàn)元的轎車,以一次付清不貸款為前提,因此從現(xiàn)在開始,我每個(gè)月累積存款要達(dá)4,000元。我以下列附表來(lái)說(shuō)明:每半年重新檢視,修正不切實(shí)際的目標(biāo)《35歲前要上的33堂理財(cái)課》中信出版社作者:曾志堯由于每個(gè)人想追求的生活和自身所處的情況,像年齡、工作及收入、家庭狀況等都有不同,因此不同的人設(shè)定的目標(biāo)會(huì)不相同。即使是同一個(gè)人,目標(biāo)也會(huì)有長(zhǎng)期、中期和短期之分。短期目標(biāo)一般訂在一年之內(nèi)達(dá)成,像出國(guó)旅游;中期目標(biāo)一般在3到5年內(nèi)完成,像買車、整修房子等;長(zhǎng)期目標(biāo)一般則訂在5年以后完成,像籌措購(gòu)屋基金、退休等。不論短期、中期或長(zhǎng)期目標(biāo),設(shè)定時(shí)都必須明確而不含糊。個(gè)別的目標(biāo)設(shè)定后,最好依各個(gè)目標(biāo)達(dá)成的優(yōu)先級(jí)列個(gè)總表,時(shí)時(shí)提醒自己,哪一個(gè)目標(biāo)要先采取相應(yīng)的理財(cái)措施。目標(biāo)設(shè)定之后,不妨每半年重新檢視一次,就仿佛倉(cāng)庫(kù)每半年要進(jìn)行盤點(diǎn)一樣,審核自己哪些事情做到了?哪些事情還要再努力?我不鼓勵(lì)每個(gè)月檢視,因?yàn)榭赡苡行┦虑闊o(wú)法立竿見影,如果檢視頻率太高,會(huì)因?yàn)檫M(jìn)步幅度太小,讓自己情緒變得不好。除了自我檢視,另外還能夠?qū)で罄碡?cái)經(jīng)理提供專業(yè)協(xié)助,效果可能更佳。不論使用哪種方法,我呼吁你一定要了解目標(biāo)與現(xiàn)實(shí)之間的差距,考慮是否符合個(gè)人能力和市場(chǎng)環(huán)境,預(yù)定的目標(biāo)一定是在當(dāng)前條件下能夠達(dá)成的才有意義。一旦力有未逮之處,要么就往下修正自己的目標(biāo),要么就找尋其它投資報(bào)酬率較高的工具,或者設(shè)法開源節(jié)流。我慎重地強(qiáng)調(diào),在有理財(cái)目標(biāo)的前提下,如果連最基本的強(qiáng)迫儲(chǔ)蓄都做不到,你就根本沒有資格談理財(cái)了!確立目標(biāo)要考慮的外在問(wèn)題《35歲前要上的33堂理財(cái)課》中信出版社作者:曾志堯除了具體化、數(shù)字化以及修正不切實(shí)際的理財(cái)目標(biāo)等內(nèi)在因素之外,外在環(huán)境的挑戰(zhàn)也會(huì)左右理財(cái)目標(biāo)的實(shí)踐比例。一、風(fēng)險(xiǎn):”月有陰晴圓缺、人有旦夕禍?！?意外總是在意料之外,例如車禍、疾病、重大投資損失等等。如果對(duì)此沒有準(zhǔn)備,往往會(huì)對(duì)自己和家人造成嚴(yán)重的財(cái)務(wù)影響,阻礙理財(cái)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。預(yù)防措施是對(duì)個(gè)人的意外、健康等問(wèn)題進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理,經(jīng)過(guò)保險(xiǎn)等工具,例如終身壽險(xiǎn)、定期壽險(xiǎn)、醫(yī)療保險(xiǎn)、重大疾病保險(xiǎn)、意外傷害保險(xiǎn)等等,將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給保險(xiǎn)公司。二、通貨膨脹:什么是”通貨膨脹”?經(jīng)濟(jì)學(xué)家將通貨膨脹定義為”一般物價(jià)水平在某一時(shí)期內(nèi),連續(xù)性地以相當(dāng)?shù)姆壬蠞q,而且對(duì)整體經(jīng)濟(jì)活動(dòng)造成一定影響”,我將它翻譯成白話,再解釋一遍:”對(duì)消費(fèi)者來(lái)說(shuō),人人都想用較少的金錢,購(gòu)買物超所值、甚至最便宜的貨品,如果不行,一分錢一分貨,買方賣方互不吃虧則是最低底限,萬(wàn)一過(guò)去能夠買到一分貨的一分錢,現(xiàn)在居然只能買到半分貨,錢就變得不值錢了,這就是‘通貨膨脹’”。完成理財(cái)目標(biāo)的過(guò)程稱得上是長(zhǎng)期抗戰(zhàn),不幸的是通貨膨脹的惡果時(shí)間愈長(zhǎng)愈明顯,我舉個(gè)清楚的例子說(shuō)明其嚴(yán)重性,假設(shè)你打算一年之后花五萬(wàn)元購(gòu)買汽車,當(dāng)前一年的通貨膨脹率是3％,那么只準(zhǔn)備五萬(wàn)元,到時(shí)可能會(huì)因價(jià)格調(diào)整而買不成,你需要的是五萬(wàn)一千五百元。(計(jì)算方式:5萬(wàn)乘上1.03)總結(jié)上述兩點(diǎn),我要闡述的是準(zhǔn)備工作與理財(cái)目標(biāo)之間,絕對(duì)不是平行的直線,阻攔在中間的障礙往往遠(yuǎn)超過(guò)我們的預(yù)期,但我們千萬(wàn)不能夠輕言放棄,不顧更光明燦爛的未來(lái)。Yes!Youcanmakeit!行文至此,你對(duì)于本課的重點(diǎn)是否已經(jīng)把握住了呢?我再三強(qiáng)調(diào)理財(cái)?shù)哪繕?biāo)必須明確、可行,不是虛無(wú)飄緲地畫大餅、開支票,因此在閱讀完這個(gè)章節(jié)之后,你不妨準(zhǔn)備一支筆、一張紙,花個(gè)20分鐘好好沉思一下,按照我建議的步驟,把短期、中期、長(zhǎng)期的目標(biāo)具體化地寫下來(lái),如果有圖表更好,如此將有助于你進(jìn)行成功的理財(cái)規(guī)劃。一旦你清楚地知道自己想要的生活目標(biāo)是什么,而且擬定執(zhí)行計(jì)劃,不論有多困難,都不要放棄。追求夢(mèng)想的過(guò)程中,難免會(huì)遇到阻礙,心態(tài)可能消極,可是記得千萬(wàn)要堅(jiān)持下去。因?yàn)椤蹦阆胍兂墒裁礃拥娜?最后你就會(huì)變成那樣的人”。引言《35歲前要上的33堂理財(cái)課》中信出版社作者:曾志堯投資理財(cái)最困難的是什么?大多數(shù)人認(rèn)為選擇哪一個(gè)投資標(biāo)的是最困難的,因?yàn)楣馐峭顿Y機(jī)構(gòu)強(qiáng)烈推薦的股票就有上百檔,到底該選擇哪些股票才能獲利,是投資人最傷腦筋的一件事。其次則是選定了股票之后,到底現(xiàn)在可不能夠進(jìn)場(chǎng)?進(jìn)場(chǎng)時(shí)機(jī)的掌握,則是投資人另一個(gè)最擔(dān)心與猶豫的難題。然而,事實(shí)證明這些都不是決定理財(cái)成敗的關(guān)鍵。根據(jù)一項(xiàng)針對(duì)美國(guó)82個(gè)退休基金,投資總額超過(guò)千億美元以上的十年投資績(jī)效調(diào)查發(fā)現(xiàn),決定基金長(zhǎng)期投資績(jī)效的關(guān)鍵不是投資標(biāo)的與進(jìn)場(chǎng)時(shí)機(jī)的選擇,真正左右投資成敗的關(guān)鍵,高達(dá)91.5％的基金經(jīng)理人認(rèn)為是”資產(chǎn)配置”。因此,了解資產(chǎn)配置的重要性與如何做好資產(chǎn)配置,就是這堂課要強(qiáng)調(diào)的重點(diǎn)?！辟Y產(chǎn)配置”簡(jiǎn)單地說(shuō),就是要把錢放在正確地方。至于如何把錢放在正確地方還必須考慮三個(gè)層次:第一個(gè)是正確資產(chǎn)比例;第二個(gè)是放在正確市場(chǎng);第三個(gè)則是在正確時(shí)機(jī)投入資金。一般來(lái)說(shuō),我們將資產(chǎn)分為五大類,分別是股票、債券、房地產(chǎn)、另類投資(包括私募股權(quán)、外幣、結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品、對(duì)沖基金、管理型期貨等)與現(xiàn)金。根據(jù)統(tǒng)計(jì),自美國(guó)911事件之后,全球股票市場(chǎng)之間的關(guān)聯(lián)性(correlationcoefficient)都提高了,因此,將資金放在不同的國(guó)家或地區(qū)來(lái)投資股市,已經(jīng)沒有辦法有效分散投資風(fēng)險(xiǎn)。舉個(gè)例子來(lái)說(shuō)吧!如果您有1,000萬(wàn)的資金要做資產(chǎn)配置,我們用兩種不同的方式來(lái)做資金配置,在面對(duì)投資市場(chǎng)變化的時(shí)候,你就能看出資產(chǎn)配置的重要性了。第一個(gè)組合是我們把1,000萬(wàn)的資金根據(jù)五大類的資產(chǎn)平均分配(詳見P.55表一);第二個(gè)組合我們把1,000萬(wàn)的資金,50％放在股票市場(chǎng)上,另類投資的比例則提高至30％(詳見P.56表二);由附表中能夠算出第一個(gè)組合的平均報(bào)酬率為13％,第二個(gè)組合的平均報(bào)酬率較高,大約是21.2％。用這兩個(gè)組合讓大家來(lái)選擇的話,我想大多數(shù)的人會(huì)選擇第二個(gè)投資組合。但問(wèn)題來(lái)了,股市沒有永遠(yuǎn)的多頭上漲格局,漲多必跌是市場(chǎng)規(guī)律,投資人最困擾的是什么時(shí)候跌,跌幅有多大,下跌時(shí)間要持續(xù)多久,什么時(shí)候才能夠從谷底攀升。如果要精準(zhǔn)地回答以上四個(gè)問(wèn)題,那可能要問(wèn)上帝了。我們要關(guān)心的應(yīng)該是如果股票市場(chǎng)下跌了,我們的資產(chǎn)配置有什么變化。以第二季來(lái)說(shuō)吧,包含日本基金、印度基金與能源基金都下跌超過(guò)20％,讓很多的投資人一時(shí)之間傻了眼措手不及,就是一個(gè)很好的例子。表三則說(shuō)明了如果股票市場(chǎng)下跌30％,另類投資型基金①下跌20％,那么第一個(gè)組合的投資報(bào)酬率總共下跌了7％,還在您能夠忍受的虧損范圍之下;但第二個(gè)組合的投資報(bào)酬率則下跌了高達(dá)20.8％(詳見表四),此時(shí)您可能已經(jīng)在考慮到底應(yīng)該盡早賣出還是坐著等了吧!錢不多的人也要進(jìn)行資產(chǎn)配置嗎?《35歲前要上的33堂理財(cái)課》中信出版社作者:曾志堯根據(jù)研究報(bào)告顯示,”資產(chǎn)配置”是決定中長(zhǎng)期投資成敗的關(guān)鍵,所占比例高達(dá)91.5％,其它如”選擇標(biāo)的”、”進(jìn)場(chǎng)時(shí)機(jī)”,對(duì)投資報(bào)酬率的影響居然微乎其微,只占了約8.5％。這意味著如果你不知道怎樣進(jìn)行資產(chǎn)配置,反而太計(jì)較投資標(biāo)的選擇或者抓住波段進(jìn)場(chǎng)的話,哪怕你的功力再?gòu)?qiáng),空歡喜一場(chǎng)的可能性依舊相當(dāng)?shù)卮?。我覺得很可惜的是大多數(shù)的投資者尚未真正了解資產(chǎn)配置的意義,特別是上班族、菜籃族,為什么寧可在證券公司交易室里追逐股票價(jià)格,也不愿意耐著性子,妥善地分配每一塊錢呢?就像飲食要均衡身體才會(huì)健康一樣,投資均衡,報(bào)酬才會(huì)穩(wěn)健啊!享譽(yù)歐洲的投機(jī)大師科斯托蘭尼曾說(shuō):”有錢的人,能夠投機(jī);錢少的人,不能夠投機(jī);根本沒錢的人,必須投機(jī)?！蔽覀兇蠖鄶?shù)的人都屬于”錢少”的人,雖不至于一貧如洗,但一分一毫都要花在刀口上,根本沒有本事目空一切地豁出去,因此我很認(rèn)同科斯托蘭尼的看法,凈資產(chǎn)不多的我們,更需要謹(jǐn)慎投資,多多利用資產(chǎn)配置的訣竅,讓我們的資產(chǎn)能夠更穩(wěn)定地成長(zhǎng)。雞蛋到底要不要放在同一個(gè)籃子?《35歲前要上的33堂理財(cái)課》中信出版社作者:曾志堯投資這檔事,集中火力比較威猛還是散彈打鳥比較有效?自古以來(lái),兩派不同意見的人一直僵持不下,我們用”雞蛋”比喻資產(chǎn),”籃子”比喻標(biāo)的。很多人認(rèn)為”不要把所有雞蛋放進(jìn)同一個(gè)籃子里”,可是投資大師巴菲特就說(shuō)過(guò):”‘不要把所有雞蛋放在同一個(gè)籃子里’是錯(cuò)誤的,投資應(yīng)該像馬克吐溫建議的,把所有雞蛋放在同一個(gè)籃子里,然后小心地看好它”。事實(shí)上兩種說(shuō)法都沒錯(cuò),每一種理論都有它的道理。景氣好的時(shí)候,幾乎每一種理論都有效;景氣不好的時(shí)候,就算再厲害的投資大師,也照樣被套到動(dòng)彈不得。我認(rèn)為我們必須從了解這些理論背后的局限著手?！辈灰央u蛋放在一個(gè)籃子里”這句話的真義是讓大家了解風(fēng)險(xiǎn)是很難控制或預(yù)測(cè)的,為了避免單一市場(chǎng)發(fā)生崩盤的巨大損失讓我們難以翻身,因此才建議我們不要將資產(chǎn)過(guò)度集中在某一個(gè)投資標(biāo)的。舉個(gè)例子來(lái)說(shuō),初,全球網(wǎng)絡(luò)、電訊、科技股發(fā)生有史以來(lái)最大最不可思議的崩盤,很多上市公司的股價(jià)下跌超過(guò)95％以上,幾乎就要下市了,即便是當(dāng)前股價(jià)還不錯(cuò)的雅虎(Yahoo)、亞馬遜(Amazon)都曾經(jīng)跌到只剩下水餃價(jià),大家試想,如果當(dāng)初您把資金集中在網(wǎng)絡(luò)、電訊、科技股的投資上,您承受得起那么巨大的損失嗎?至于”把所有雞蛋放在同一個(gè)籃子里,然后小心地看好它”的假設(shè)前提是你具備看好它的能力與膽識(shí)。在投資實(shí)務(wù)里,大多數(shù)的市場(chǎng)都有漲跌,只是有跌幅的大小差異而已。愈偏離基本面的市場(chǎng),以后下跌的幅度就愈大,除非你找到一個(gè)市場(chǎng)或投資標(biāo)的,它的投資價(jià)值能夠隨著時(shí)間的積累呈現(xiàn)正向的增長(zhǎng),你才能夠把所有雞蛋放在同一個(gè)籃子里,然后小心地看好它。但不幸的是,一項(xiàng)針對(duì)民營(yíng)企業(yè)發(fā)展的調(diào)查顯示,大多數(shù)的民營(yíng)企業(yè)撐不過(guò)七年,很多都撐不過(guò)三年就破產(chǎn)倒閉,因此,做一個(gè)投資人,我建議您還是分散風(fēng)險(xiǎn)為上策。資產(chǎn)配置的關(guān)鍵:風(fēng)險(xiǎn)《35歲前要上的33堂理財(cái)課》中信出版社作者:曾志堯我們經(jīng)常能夠看到理財(cái)專家建議投資人進(jìn)行投資的時(shí)候,會(huì)根據(jù)你的投資屬性或年紀(jì),將資金依不同的比例分配到股市與債市。例如,年輕人不妨持有股票七成、債券三成,上了年紀(jì)的人就要改成股票三成、債券七成,這就是根據(jù)投資屬性或年齡差異來(lái)進(jìn)行資產(chǎn)配置運(yùn)用的案例?？墒?決定股債配置比例最重要的因素是什么呢?就是風(fēng)險(xiǎn)。這里談的風(fēng)險(xiǎn),包含了理財(cái)工具本身的波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)與個(gè)人投資屬性不同的結(jié)合。我先來(lái)談?wù)劺碡?cái)工具的風(fēng)險(xiǎn)。原則上,報(bào)酬率與風(fēng)險(xiǎn)呈現(xiàn)正向關(guān)系。正常情況下,報(bào)酬率愈高的金融商品隱含的風(fēng)險(xiǎn)也愈高,我們按照?qǐng)?bào)酬率的高低,將投資工具分為四個(gè)層級(jí)(見上圖),愈是在金字塔的頂端,報(bào)酬率就愈高,當(dāng)然你必須承受的風(fēng)險(xiǎn)也愈高。我們?cè)谧鐾顿Y的時(shí)候,絕對(duì)不能夠只考慮投資的報(bào)酬高低,一定要回過(guò)頭來(lái)評(píng)估一下,選擇的這些投資工具發(fā)生下跌風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)候,自己能不能承受得起。個(gè)人投資屬性的評(píng)估條件包括年紀(jì)、凈資產(chǎn)、生涯規(guī)劃,甚至性別等等,如年齡小、負(fù)擔(dān)輕、風(fēng)險(xiǎn)承受能力較強(qiáng),就比較適合積極型的規(guī)劃,中高風(fēng)險(xiǎn)的投資工具就能夠多配置一些;而上有高堂,下有妻兒的三明治族群(上班族),則適合穩(wěn)健型規(guī)劃。可是,這也需要依據(jù)自身的情況進(jìn)行區(qū)別,如果您是一個(gè)比較保守的投資人,那么盡量將資金集中在金字塔底部的商品較為合適;對(duì)于收入較為穩(wěn)定,負(fù)擔(dān)較輕的家庭,能夠投入更多的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn),以獲取更高的回報(bào)。資產(chǎn)配置的三大步驟《35歲前要上的33堂理財(cái)課》中信出版社作者:曾志堯?qū)τ趥€(gè)人來(lái)說(shuō),怎樣進(jìn)行資產(chǎn)配置,主要取決于我們當(dāng)前處在哪一個(gè)人生階段,而非擁有資產(chǎn)的絕對(duì)數(shù)量。不同的人生階段,面正確理財(cái)目標(biāo)與資金大小都不太一樣。有些理財(cái)目標(biāo)不應(yīng)該承受太大的風(fēng)險(xiǎn),譬如教育基金與退休贍養(yǎng)基金。至于購(gòu)屋計(jì)劃與娛樂計(jì)劃,就比較能夠承受一定的風(fēng)險(xiǎn)。簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō),為了達(dá)到設(shè)定的報(bào)酬率,我們能夠?qū)⑹诸^上的資金,長(zhǎng)期而持續(xù)地分別投資到不同的資產(chǎn)類別,而理財(cái)工具的搭配比例則能夠依照個(gè)人的風(fēng)險(xiǎn)承受度與不同的人生階段,改變配置的內(nèi)容。這正是資產(chǎn)配置的意義,主要步驟有三:第一、依照投資人的風(fēng)險(xiǎn)屬性與規(guī)劃需求,設(shè)定資產(chǎn)類別:年紀(jì)較輕、負(fù)擔(dān)較少、資產(chǎn)較多的人,能夠承擔(dān)較多風(fēng)險(xiǎn);反之,態(tài)度就要比較保守。第二、決定每一個(gè)資產(chǎn)類別的投資比率:風(fēng)險(xiǎn)承受度高的人,適合操作股票甚至期貨、選擇權(quán)等結(jié)構(gòu)性商品;風(fēng)險(xiǎn)承受度低的人,債券、定存較為適合,但不論怎樣,每個(gè)人的投資組合中都要建立攻擊與防御的部位,攻擊部位的效果是增加資產(chǎn),防御部位的目的在于確保資金的安全。第三、定時(shí)檢視績(jī)效并調(diào)整內(nèi)容:能否創(chuàng)造物質(zhì)層面無(wú)憂無(wú)慮的生活,很大程度上取決于個(gè)人對(duì)于資產(chǎn)配置的認(rèn)知,以及對(duì)生活的期望?？墒情L(zhǎng)期投資并不意味著不能夠更動(dòng),一旦投下資本就等于穩(wěn)賺不賠的觀念并不正確,只有根據(jù)人生不同階段的理財(cái)規(guī)劃,不同的市場(chǎng)環(huán)境,來(lái)不斷檢視和調(diào)整自己的資產(chǎn)組合,起碼要設(shè)定停損點(diǎn),一旦績(jī)效表現(xiàn)未如預(yù)期,沒有合理的表現(xiàn),就必須適當(dāng)調(diào)整,才能達(dá)到理想的理財(cái)效果。如果這三個(gè)步驟你還是覺得太麻煩的話,我再介紹一個(gè)最為簡(jiǎn)便的方式:”100-N”,也就是說(shuō)當(dāng)你在設(shè)定投資比重的時(shí)候,用100減去自己的年齡來(lái)計(jì)算自己風(fēng)險(xiǎn)性的投資比例。例如你現(xiàn)在35歲,100減去35等于65,也就是說(shuō),你不妨將65％的資產(chǎn)采取較為積極的投資組合,另外35％則保守一點(diǎn),放置在穩(wěn)健的工具中即可,長(zhǎng)期下來(lái),你一定有機(jī)會(huì)獲得不錯(cuò)的回報(bào)。資產(chǎn)配置要考慮多樣、流動(dòng)性與保險(xiǎn)《35歲前要上的33堂理財(cái)課》中信出版社作者:曾志堯既然是配置,就不要”單戀一支花”。如果我們將資產(chǎn)配置的視野放得更寬一些,可選擇的空間會(huì)更加豐富、更加多樣,也更加能夠滿足我們的理財(cái)需要。另外,維持資金的流動(dòng)性也很重要,在我們的資產(chǎn)配置中,肯定有穩(wěn)定收益的部分,投資這部分資產(chǎn)的目的是為了獲得幾乎無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的、預(yù)期穩(wěn)定的投資收益。由于穩(wěn)定收益對(duì)投資者的專業(yè)知識(shí)、技能要求不高,投資者不需要過(guò)多考慮投資產(chǎn)品的類型,完全能夠涉足自己并不是很熟悉的產(chǎn)品類別,只需要考慮投資商品本身的流動(dòng)性和我們的預(yù)期是否匹配,收益在同類型產(chǎn)品中是否最優(yōu)即可?？墒俏乙獜?qiáng)調(diào),所謂的配置是有計(jì)劃性、有目的性的,并非是要用有限的資金四處出擊。不論怎樣的配置方式,最后一定要設(shè)定保險(xiǎn)栓,因?yàn)槿擞械┫Φ湼?月有陰晴圓缺,風(fēng)險(xiǎn)是無(wú)處不在的,不論你的資產(chǎn)配置怎樣完美,萬(wàn)一遇到無(wú)法掌握的變局,你的所有努力變成負(fù)數(shù),這時(shí)候,唯有保險(xiǎn)能讓你減少最低損失。引言《35歲前要上的33堂理財(cái)課》中信出版社作者:曾志堯有投資經(jīng)驗(yàn)的朋友都知道,購(gòu)買基金的時(shí)候,基金公司都會(huì)在基金公開說(shuō)明書的內(nèi)容里做出風(fēng)險(xiǎn)提示,譬如”基金管理人承諾以誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn),但不保證基金一定盈利,也不保證最低收益?！睕]錯(cuò),月亮有陰晴圓缺,市場(chǎng)有景氣循環(huán),過(guò)去操作成功的方式,不代表未來(lái)使用也一定成功,還好市場(chǎng)的游戲規(guī)則并非完全深不可測(cè),仍有一些萬(wàn)變不離其宗的經(jīng)驗(yàn)法則,不論市場(chǎng)怎么變化,都是能夠重復(fù)驗(yàn)證的。至于有哪些經(jīng)典理論你一定要熟悉,有哪些前人的教訓(xùn)你不要再觸犯呢?用辛苦錢去買經(jīng)驗(yàn)的人最傻,謹(jǐn)記這些投資法則,會(huì)讓你在投資的過(guò)程中,走得更加順利。我從事投資已經(jīng)有二十年的經(jīng)驗(yàn),一路上曾經(jīng)跌跤,也曾贏得不錯(cuò)的成績(jī),為了讓我的績(jī)效更加穩(wěn)健平順,我閱讀過(guò)很多大師的經(jīng)典名作,重復(fù)思索需要改進(jìn)以及產(chǎn)生的問(wèn)題在哪里,而且將心得內(nèi)化成自己的投資法則以茲遵守。我發(fā)現(xiàn)股市的榮衰總是重復(fù)上演,只要我們從沉痛的經(jīng)驗(yàn)中汲取教訓(xùn),把它一一列舉下來(lái)當(dāng)成座右銘,每當(dāng)碰到疑惑的時(shí)候,把它拿出來(lái)翻閱,就比較能夠在股市翻騰覆雨的時(shí)候臨危不亂,做出正確的抉擇。告訴我穩(wěn)賺不賠的投資秘訣《35歲前要上的33堂理財(cái)課》中信出版社作者:曾志堯如果你問(wèn)我:”世界上有沒有穩(wěn)賺不賠的投資秘訣”,我想我會(huì)回答你:”如果有,請(qǐng)你告訴我,我也很想知道?！焙芏嗳思臣匙非螳@利,無(wú)所不用其極地打聽名牌股票,想要得知內(nèi)線消息,不過(guò)下場(chǎng)可想而知,大多以認(rèn)賠出場(chǎng)或者總在期待一個(gè)不可能實(shí)現(xiàn)的幻影。因此我能夠打包票地說(shuō),投資跟學(xué)習(xí)英文、數(shù)學(xué)一樣,固然有一套心法可供學(xué)習(xí),可是這些心法大多以勸誡投資人穩(wěn)健安全至上,極少有拍胸脯保證穩(wěn)賺不賠的秘技。道理很簡(jiǎn)單,如果所謂的投資秘技真的那么厲害,對(duì)方留著自己賺就好,很快就能夠變成世界首屈一指的大富豪,有那么好的事還會(huì)讓你分享嗎?譬如說(shuō)電視上常常有一些股市分析師說(shuō)得口沫橫飛,不斷用過(guò)去發(fā)生過(guò)的例子印證自己的看盤功力,希望你在看完她的分析之后立即撥打?qū)＞€電話加入會(huì)員。我常常在培訓(xùn)課程上跟學(xué)生說(shuō),如果她們真的能準(zhǔn)確預(yù)測(cè)明天是漲還是跌,她根本不必來(lái)當(dāng)股市分析師了。因?yàn)?如果她們認(rèn)為明天哪支股票一定會(huì)漲,她自己就能夠跟銀行融資買股票,大筆炒作即可,何必上電視招攬會(huì)員?投資法則千變?nèi)f化有些甚至相抵觸該信哪種《35歲前要上的33堂理財(cái)課》中信出版社作者:曾志堯投資理財(cái)是一門高深的學(xué)問(wèn),不同的投資工具操作起來(lái)有不同的邏輯,例如投資股票需要關(guān)心的事情,絕對(duì)與投資黃金不同,因此一定要視你的投資標(biāo)的而制定不同的對(duì)應(yīng)方法。如果你是個(gè)用功的投資人,一定會(huì)接觸到許多投資大師的”獨(dú)家看法”,其中有簡(jiǎn)單的,也有高深的,當(dāng)然對(duì)照市場(chǎng)的邏輯,有些能夠適用,可是有些甚至相互矛盾,抵觸沖突。我無(wú)法替你抉擇百分之百”正確”的投資法則出來(lái),因?yàn)橛捎谑袌?chǎng)的不同、個(gè)人投資屬性以及適用風(fēng)險(xiǎn)的差異,肯定會(huì)左右法則的有效范圍。然而我要告訴你的是,不論怎樣的經(jīng)典名句,一定有其局限性。正所謂”盡信書不如無(wú)書”,假使你不知變通,抱著一招半式闖江湖,當(dāng)然不可能應(yīng)付瞬息萬(wàn)變的經(jīng)濟(jì)環(huán)境。個(gè)人經(jīng)驗(yàn)有出入,微調(diào)實(shí)際操作方式《35歲前要上的33堂理財(cái)課》中信出版社作者:曾志堯話說(shuō)了那么多,接下來(lái)我還是要跟30歲左右的年輕朋友們分享一些我認(rèn)為不論遇到什么形態(tài)的投資工具、怎樣變化的市場(chǎng)都適用的投資法則。除了條列式說(shuō)明之外,在往后的幾課當(dāng)中,我還會(huì)詳細(xì)地舉例說(shuō)明,各位朋友不妨謹(jǐn)記于心,時(shí)常拿出來(lái)對(duì)照實(shí)際的操作。如果有所沖突,一定要多多思考到底是哪里出了問(wèn)題。畢竟每個(gè)人的經(jīng)驗(yàn)體會(huì)多少有些出入,建立自己的投資理念與原則,比道聽途說(shuō)更重要。打好基礎(chǔ),學(xué)好基本功《35歲前要上的33堂理財(cái)課》中信出版社作者:曾志堯有個(gè)夢(mèng)想成為武林高手的年輕人,千里迢迢跑到少林寺,請(qǐng)求老師父?jìng)魇诠Ψ蚪^學(xué)給她,老師父也不多說(shuō)什么,就要她從日常的煮飯燒菜、打掃挑水開始做起,頂多要她蹲蹲馬步,好一陣子下來(lái),也不見老師父教授她什么蛇形刁手、如來(lái)神掌,急躁的年輕人忍不住跟師父抱怨,只見師父不屑地告訴她,你連基本功都沒做好,還奢望進(jìn)入下一階段嗎?投資理財(cái)也是一樣,下列幾招簡(jiǎn)單的心法要是你都聽不進(jìn)去,后面幾招的實(shí)際操練,你也不要妄想快速學(xué)成,還是早早下山,當(dāng)個(gè)凡夫俗子吧!投資法則一:衡量資產(chǎn)負(fù)債與現(xiàn)金流量,不盲目投資如果你的經(jīng)濟(jì)狀況不太好,就更要做好個(gè)人與家庭財(cái)務(wù)的應(yīng)變計(jì)劃,要提高家庭的資產(chǎn)凈值,也就是資產(chǎn)減負(fù)債的數(shù)目必須為正,而且是愈高愈好?；旧?個(gè)人或家庭可承擔(dān)的負(fù)債水平,應(yīng)該是先扣除每月固定支出及儲(chǔ)蓄所需后,剩下的可支配所得一部份。至于償債的原則,則應(yīng)優(yōu)先償還利息較高的貸款,這樣就會(huì)減少一大筆支出。對(duì)上班族來(lái)說(shuō),增加財(cái)源比較困難,因此,采用適當(dāng)?shù)墓?jié)流計(jì)劃與償債計(jì)劃,就相當(dāng)于多了一份收入。收入增加,手邊有閑錢進(jìn)行投資,更得謹(jǐn)慎小心,因?yàn)槊つ康耐顿Y大都不會(huì)獲得亮眼的投資報(bào)酬率,若有一點(diǎn)點(diǎn)收獲,都要感謝老天眷顧,而有條理地規(guī)劃資產(chǎn),才能得到更好的效果。但怎樣才不是盲目的投資呢?”不要把雞蛋放在一個(gè)籃子里”,這句話是長(zhǎng)久不變的真理,可是從