國際工程相關(guān)金融外貿(mào)知識

第九章國際工程相關(guān)金融外貿(mào)知識

第一節(jié)

國際工程融資國際金融市場廣義——進(jìn)行各種國際金融活動的場所國際貨幣市場國際資本市場外匯市場黃金市場狹義——國際間經(jīng)營借貸資本的場所國際資金市場國際金融市場類型傳統(tǒng)型——從事市場所在國貨幣的借貸新型——除市場所在國以外的任何主要西方國家的貨幣借貸，如歐洲美元市場國際金融市場的構(gòu)成1、國際貨幣市場——1年的借貸市場。①銀行短期信貸市場——銀行對外國工商企業(yè)的信貸和銀行同業(yè)間的拆放市場②貼現(xiàn)市場——如貼現(xiàn)行、商業(yè)票據(jù)行、商業(yè)銀行、中央銀行等③短期票據(jù)市場——短期信用票據(jù)有國庫券、商業(yè)票據(jù)、銀行承兌匯票、定期存款等2、國際資本市場——1年的借貸市場。①銀行中長期貸款市場——主要貸給外國企業(yè)用于固定資產(chǎn)投資②證券市場——包括國際股票市場和國際債券市場國際商業(yè)銀行中長期信貸特點(diǎn)：1、數(shù)額較大，需簽訂書面的貸款協(xié)議；2、數(shù)家聯(lián)合貸款（辛迪加貸款）用于分散風(fēng)險；3、多見于政府擔(dān)保；4、在貸款期內(nèi)可視雙方市場實(shí)際利率的變化作相應(yīng)調(diào)整，即采用浮動利率簽訂借貸協(xié)議。中長期貸款的可能費(fèi)用構(gòu)成：1、利率——LIBOR,HIBOR,SIBOR,BIBOR；2、附加利率——隨期限的延長而增幅；3、管理費(fèi)——手續(xù)費(fèi)，為本金的5‰以內(nèi)；4、代理費(fèi)——對協(xié)助簽訂協(xié)議的代理行支付一定費(fèi)用；5、雜費(fèi)——貸款協(xié)議簽訂前發(fā)生的費(fèi)用；6、承擔(dān)費(fèi)——在貸款期間所規(guī)定的承擔(dān)期內(nèi)，如借款人未及時用完相應(yīng)數(shù)額的貸款，則應(yīng)支付貸款人的承擔(dān)費(fèi)作為利息的補(bǔ)償，其費(fèi)率一般為2.5-5‰/年。貸款本金的償還方式：1、到期一次償還——常用于較短的中期貸款；2、分次等額償還——寬限期內(nèi)只付利息，償還期內(nèi)需分次還本付息；3、逐年分次等額償還——無寬限期，從借款第1年開始分次還本付息。寬限期償還期貸款期限只支付利息；寬限期越長對貸款人越有利。提前還款的前提：1、匯率上漲2、浮動利率上漲3、固定利率的貸款中，國際金融市場利率下調(diào)貸款貨幣選擇的原則：1、應(yīng)與使用貨幣一致2、盡量與銷售市場的貨幣一致3、選擇有下浮趨勢的軟幣，但還需看其利率情況4、若借款期內(nèi)硬幣上浮的幅度硬幣和軟幣的利率差，則應(yīng)選擇硬幣有利。國際中長期貸款的主要方式出口信貸政府貸款國際金融組織貸款項(xiàng)目融資賣方信貸買方信貸福費(fèi)廷交易信用安排限額混合信貸無息貸款計息貸款現(xiàn)匯貸款商品貸款與項(xiàng)目結(jié)合的貸款政府混合貸款世界銀行貸款國際開發(fā)協(xié)會的貸款國際金融公司貸款亞洲開發(fā)銀行貸款產(chǎn)品支付遠(yuǎn)期購買融資租賃BOT融資資產(chǎn)收益證券化融資（ABS融資）1、出口信貸（ExportCredit）——是一種國際信貸方式，是國際為支持和擴(kuò)大本國大型設(shè)備出口，加強(qiáng)國際競爭力，以給予利息補(bǔ)貼并提供信貸擔(dān)保的方法，鼓勵本國銀行對本國出口商或外國進(jìn)口商提供利率較低的貸款，以解決本國出口商資金周轉(zhuǎn)的困難，或滿足外國進(jìn)口商支付貸款需要的一種融資方式。它是爭奪市場，擴(kuò)大資本貨物銷售的一種手段。特點(diǎn)：1.屬于對外貿(mào)易中長期信貸；2.出口信貸的利率一般低于市場利率，利息差由國家補(bǔ)貼；3.出口信貸的發(fā)放與信貸保險相結(jié)合；4.其信貸資金由國家相關(guān)機(jī)構(gòu)專門負(fù)責(zé)管理。出口信貸類型：1.賣方信貸——出口商所在地銀行對出口商的信貸。出口商（賣方）先組織貨源出賣貨物，然后根據(jù)外貿(mào)合同，進(jìn)口商（買方）再延期付款給賣方，但合同貨價較高。2.買方信貸——出口商（賣方）所在地銀行貸款給外國進(jìn)口商（買方）或進(jìn)口國銀行，以給予融資便利，擴(kuò)大本國設(shè)備的出口。外貿(mào)合同中進(jìn)口商以現(xiàn)匯方式付款給出口商，然后進(jìn)口商根據(jù)貸款協(xié)議分期還本付息給銀行。轉(zhuǎn)直接貸款3.福費(fèi)廷(Forfeiting)交易——出口商把經(jīng)過進(jìn)口商承兌的、期限在半年以上的遠(yuǎn)期匯票，無追索權(quán)的授予出口商所在地的銀行和大金融公司，已提前支取現(xiàn)款的一種資金融通方式。4.信用安排限額——出口商所在地銀行為了擴(kuò)大本國一般消費(fèi)品或基礎(chǔ)工程的出口，給予進(jìn)口商所在地的銀行以中期融資的便利，以及與其配合，達(dá)成較小金額的外貿(mào)合同的成交。5.混合信貸——政府貸款或給予部分贈款，連同賣方信貸或買方信貸一并發(fā)放貸款。其政府貸款一般為30-50%的總貸款額。2、政府貸款特點(diǎn)：常以貸款國的貨幣表示無息或低息的小額貸款可能要收取手續(xù)費(fèi)目的是為貸款國家的政經(jīng)和外交服務(wù)，具有援助性質(zhì)屬于中長期貸款種類：無息貸款——只收取1%的手續(xù)費(fèi)；計息貸款——年利率3%；現(xiàn)匯貸款——貸款貨幣為硬通貨幣，還款也應(yīng)按該硬通貨幣償還；商品貸款——以商品作為貸款物進(jìn)行計價，還款可用選擇貨幣或貨物償還，由合同決定；與項(xiàng)目結(jié)合的貸款——借款國將項(xiàng)目的所有配套服務(wù)或設(shè)備等計價作為貸款額度；政府混合貸款3、國凍際金弱融組普織貸豪款1.世界孩銀行莊貸款——多用掘于項(xiàng)目溉貸款。2.國際弦開發(fā)擊協(xié)會瞇貸款——專門袍貸給低收圍入發(fā)尸展中賊國家，用腐于具終有發(fā)理展意酸義的梅項(xiàng)目號或計跡劃，叮貸款譜期限頓為50年，瘋寬限點(diǎn)期10年，可頭10年不您必還墳本，蘆第二蠶個10年每惡年還聚本1%，其滔余30年每電年還仙本3%，還看貸可叛全部惱或部朝分用遙本國熄貨幣舟，只帖收取7.蹈5‰的手當(dāng)續(xù)費(fèi)權(quán)。3.國際柿金融陪公司段貸款——只對倚發(fā)展局中國氣家的私營跟中小給型企虎業(yè)提供煎貸款哲和投銀資，盯并不述要求渣會員呀國的嶺政府信擔(dān)保印，貸烏款額薄度較茂小，睜貸款神期限乘為7-陜15年，裝還款栗時需夫用原隆借入綱貨幣議進(jìn)行榜支付野。4.亞洲慶開發(fā)喇銀行永貸款——面向亞太葬地區(qū)的區(qū)源域性政府引間貸冬款，分呈為硬啊貸款遞（浮淘動利灶率，搖貸款駕期限30年以今內(nèi)）饒、軟緣瑞貸款蜂（常憐帶給辨低收丟入會隨員國細(xì)，貸銹款期呢限40年，孟且不捎收利雪息，揭只收萬取1%的手中續(xù)費(fèi)頂）、例贈款撇（只舒用于傭技術(shù)撐援助告，有熟一定奧限制此）。鴉包括臣：-項(xiàng)目深貸款-規(guī)劃情貸款-部門贈貸款-開發(fā)做金融陳結(jié)構(gòu)農(nóng)貸款辛（中怕間轉(zhuǎn)黃貸）-綜合任項(xiàng)目舊貸款-特別最項(xiàng)目蘇援助漏貸款-私營蹦部門客貸款-聯(lián)合毛貸款4、項(xiàng)救目融辨資常見縣形式與：1.產(chǎn)品借支付2.遠(yuǎn)期賠購買3.融資型租賃4.建設(shè)-運(yùn)營-移交(B幅OT搭)5.資產(chǎn)療收益甩證券乓化融研資(A吹BS另)第二詞節(jié)外賣匯外匯貓可分傅為自奮由兌汽換外餅匯和艘記賬施外匯濱，外徹匯包纖括硬啄幣和王軟幣耍兩種撈貨幣邀。外匯艇和外枯匯儲貓備不長是一趙個概槳念，外匯映儲備是指捕一國賣貨幣幫當(dāng)局旗持有歷的外僵幣資殘產(chǎn)。外匯動詞——國際結(jié)算廣義——以外國貨幣表示的資產(chǎn)（外幣資產(chǎn)）名詞狹義——以銀行存款、銀行匯票、支票等外幣表示的，可用于國際結(jié)算的支付手段外匯——國外充匯兌省的簡饑稱。外匯捉匯率墊的標(biāo)期價方掙法：直接騎標(biāo)價洗法——大多滿數(shù)國尊家使某用，牽匯率借升高駕，表鼻示本智幣貶夫值，孟外幣甩升值耕。間接碗標(biāo)價覺法——英美舉選用出，匯縮慧率升山高表叼示本哥幣升旺值，尺外幣滑貶值沖。外匯孩匯率迫的分敢類：1、按弱外匯摸交易娃支付頑工具幼劃分氏：電謙匯匯浩率、搏信匯福匯率禿和票編匯匯涂率；2、按債銀行議買賣猛外匯巷的角忠度劃今分：幫買入爽匯率肅和賣車出匯唇率；3、按篇外匯摸買賣宿交割諒的時柴間劃嚷分：振即期眠匯率遷和遠(yuǎn)腳期匯滔率；4、按探匯率問獲得缸的方具法劃沃分：陜基本霉匯率妻和套艷算匯滑率。影響體外匯破匯率閣變動況的因茶素：1、國攻際收險支2、通澆貨膨蜘脹3、經(jīng)敬濟(jì)增裕長率訂的國無際差患別4、相土對利腿率高谷低5、中節(jié)央銀惰行干報預(yù)6、心逃理預(yù)麗期及僵政治竭、新憂聞輿朵論因貧素外匯灘交易鈔的6種方沉式：1、即固期外術(shù)匯買琴賣——外匯旅買賣沒雙方金成交壩后的槳兩個營業(yè)串日內(nèi)立答即交惰割的狂方式庸。見P3載06例。2、遠(yuǎn)盼期外宮匯買譜賣——其特艱點(diǎn)是葬在現(xiàn)煉在把大將來饅買賣朗外匯砍的匯倍率給固定住，月將來接合同列到期河，無興論即哭期匯仁率為趕多少悄，買事賣雙堡方皆姐按合同海約定勁的遠(yuǎn)武期匯退率交良割，從冶而可疏使對純外經(jīng)宋濟(jì)主帆體減轟少將聚來由貓于匯搬率變蚊動所故帶來賓的損余失。3、擇望期遠(yuǎn)挽期交柏易——適用潮于不犬知確包切收隔付款勉日期掠的進(jìn)您出口偷商，章其匯旦率是茅由銀搜行決栗定的墳，即苗從擇僵期開堆始到綱結(jié)束希期間柏銀行乏會選鮮擇最不倍利于跡顧客的匯丑率作春為擇聾期遠(yuǎn)灣期匯眾率。平見P3駁07例9.偽1。4、外濕幣期錄貨交拔易——在期屆貨交難易所杠買賣疏期貨幕合約桐，其粘最終桃大部會分為非實(shí)許物交割蹲。見P3首08例9.睡2。5、外陣幣期萍權(quán)交紅易——在某暗一特魄定時夾期內(nèi)倦以某廁一特奧定的延匯率點(diǎn)買賣演外幣腸的活暢動。駐特點(diǎn)劃是：轎買方撐現(xiàn)在薯用期狀權(quán)合底約約預(yù)定將望來的草匯率啊，并蜂支付塑相應(yīng)濤的保險猶費(fèi)，直以到合濟(jì)約到澇期日表時都姥有權(quán)居以此憲匯率吹進(jìn)行尾交易鎖，但致也可改不交紀(jì)易，笨只損鴉失所般交了師的保功險費(fèi)等。見P3御08例9.獎3。6、掉凝期交瞞易外匯延風(fēng)險——又稱周匯率渾風(fēng)險賭，是與指經(jīng)縫濟(jì)主漲體在撕持有棚或運(yùn)質(zhì)用外濟(jì)匯的甜經(jīng)濟(jì)所活動暈中，銀因匯鑼率變天動而嫂蒙受軍損失季的一攀種可鐮能性菊。外匯貼風(fēng)險底的種檢類：-交易托風(fēng)險-折算冰風(fēng)險-經(jīng)營皺風(fēng)險規(guī)避誕外匯仔風(fēng)險擱的方惠法：1、選捉擇貨晌幣：解盡量域用本為國貨霜幣作瘦為合節(jié)同貨立幣；脆若必壯須用蛋外幣偶計價素結(jié)算秘，則趣賣方鹽（外簡幣收旨入方犁）應(yīng)涌盡量腰用硬荒幣作錘為合煮同貨被幣；虧還可胳在合鳳同中流加列軟貨幣局保值述條款購。2、金閱融交似易：糠利用況外匯帥市場洪和貨糊幣市溉場的元交易錯來消劈燕除外飾匯風(fēng)拼險。3、投股保：撫向有該關(guān)保旨險公偷司投籠保匯訴率波漠動險昌。4、提院前或見拖后頌：根季據(jù)計地價貨寬幣匯我率的郵走勢污，將慣結(jié)算竊日或遵清償般日提兇前或擦拖后銹。5、配同對法哈：在追交易重的同王時又水發(fā)生越另一羨筆交獲易，虜是兩木筆交縱易所見面臨胃的變已動影井響相曾互抵鴿消。外匯廁管制——一個辯國家喪為了胳維持藥國際榨收支朱平衡靠和匯給價水畢平的瘡穩(wěn)定特，對外匯肺買賣它和國麥際結(jié)粒算等實(shí)筒行管窩制，即管制脾的內(nèi)葡容包逆括貿(mào)喉易、荒非貿(mào)拘易、鄭資本鬼輸出愚、輸縱入、念匯率陳、外意匯市迷場、脆銀行佩存款鴿賬戶赤等方逝面，柄即一敲個國聯(lián)家的屢政府叔指定鑼或授恰權(quán)某范一機(jī)星構(gòu)制幟定有掌關(guān)外租匯管絹理的今法令棍，通穗過法令訊、條壩例、推制度對其漏國境懷內(nèi)以僑及其覽管轄埋范圍厲內(nèi)的葛本國素人、逼外國謎人、濟(jì)本國泥單位添和外哀國單摟位的值一切頂外匯掌收、臉支、高存、軌兌活夾動實(shí)覺行管節(jié)制。目的妖：防維止資碼本外昂逃。方法案：不趴批準(zhǔn)弓資本灘從國倆內(nèi)調(diào)溪出，憂同時醉采取皮優(yōu)惠撇政策地吸引抹國外壘資本撿的流泳入；晴限制季進(jìn)口當(dāng)，鼓匯勵出筒口；央穩(wěn)定猾匯率紐奉。第三滋節(jié)偽國旋際貿(mào)怪易基講本知嫁識國際輝市場暖價格姥及其悔影響慮因素“自涉由市災(zāi)場”棋價格——非壟懷斷價汗格國際稻市場踏價格叢類型世界篩“封視閉市煤場”葬價格跨國涌公司擇內(nèi)部旦轉(zhuǎn)移延價格壟斷勤價格區(qū)域秤性經(jīng)鉤濟(jì)貿(mào)滔易集扮團(tuán)內(nèi)脹部價成格影響誦國際尼市場吼價格液變動旺的主勁要因素：1、商濤品的省生產(chǎn)少成本2、壟維斷3、經(jīng)危濟(jì)周改期性飯波動4、各灑國政柏府的望經(jīng)濟(jì)吸貿(mào)易蕉政策5、經(jīng)中濟(jì)規(guī)愈模收束益6、貿(mào)逃易條頭件7、其塵他偶乞發(fā)性糕條件國際夕貿(mào)易蓄政策膊與措妥施國際欣貿(mào)易纖政策木的類姻型：1、自攀由貿(mào)朋易政誓策——國內(nèi)厚外市座場公等平競議爭；2、保頭護(hù)貿(mào)躺易政屑策——保護(hù)應(yīng)本國藝商品餐的國瞞際競永爭，裝其特米點(diǎn)是肯保護(hù)胃限制秋措施冠由非夕定型抵化轉(zhuǎn)占變?yōu)橹贫韧痘?，鼓蔥勵并獎勵低出口；3、管源理貿(mào)明易政芬策——對內(nèi)傻制定整體霜化的管情理貿(mào)灣易的湊法律要法規(guī)呢，簽折訂雙設(shè)邊貿(mào)爆易協(xié)樣定，田協(xié)調(diào)繭與其死他國膝家的繭經(jīng)貿(mào)影權(quán)利碧和義排務(wù)。關(guān)稅膚種類看：1、進(jìn)槽口稅——對本壁國進(jìn)滿口商劈燕征收鵝的正簽常關(guān)托稅。2、出悟口稅——對本繼國出虧口商木征收堪的關(guān)格稅，著一般較不征土收。3、進(jìn)喊口附裙加稅——限制傅商品協(xié)進(jìn)口跌的臨麥時稅鑰收，迫包括比反補(bǔ)喇貼稅剛和反查傾銷絮稅。4、差醫(yī)價稅——當(dāng)國驗(yàn)內(nèi)同芹類產(chǎn)毛品高愁于國佩外時汗，為蒼保護(hù)點(diǎn)國內(nèi)流商品勵的生句產(chǎn)，況按國紹內(nèi)價飽格與櫻進(jìn)口什價格埋間的淘差額喜征收扛關(guān)稅低。關(guān)稅=貨物預(yù)的完斗稅價跳格關(guān)皇稅稅責(zé)率（%）國際飯貿(mào)易慕慣例——指在脂長期籮的國娛際貿(mào)瓶易業(yè)筐務(wù)中開對于藏交貨次方式爽、結(jié)按算、啄運(yùn)輸拿、保香險、謙術(shù)語析等方鍋面反復(fù)匠實(shí)踐，并陵經(jīng)過國際鋪組織盛或權(quán)廊威機(jī)糧構(gòu)加以舅編撰悠和解瘋釋的權(quán)習(xí)慣深做法恭，如急制定亡的國接際貿(mào)唇易交廢貨條刑件、獄貨款催收付評的習(xí)黎慣做絲式法。國際尼貿(mào)易述慣例不是緩法律，而眉是人薪們共賺同信映守的短事實(shí)禁和規(guī)砌則，隔以補(bǔ)惡充法愁律的臥空缺忽，使鳳當(dāng)事赴人的鋼利益陣得以渡平衡漿。國際呆貿(mào)易范慣例畝與合同徒條款之間拖存在已解釋筋與被毅解釋瓶、補(bǔ)奏充與役被補(bǔ)即充的煉關(guān)系幸，合膀同條傷款可隆以明耀確的醒排斥閃國際家貿(mào)易自慣例毫，而售國際摸貿(mào)易練慣例侍可以狂解釋驢或補(bǔ)經(jīng)充合低同條緊款的吃不足族。國際秘貿(mào)易褲慣例術(shù)語——溉19弓90國際任貿(mào)易術(shù)語通則跟單信用防證統(tǒng)一論慣例見索傘即付保函統(tǒng)一除規(guī)則結(jié)算國際箭工程潤貨物揀采購扯的7種常建用術(shù)歉語：1、FO泉B船上四交貨2、CI行F成本詠保險志費(fèi)加軟運(yùn)費(fèi)3、CF成本朝加運(yùn)采費(fèi)4、FC弦A貨交惜承運(yùn)墳人5、CP請T運(yùn)費(fèi)反付至6、CI沫P運(yùn)費(fèi)犬、保魔險費(fèi)抖付至7、EX附W工廠稱交貨信用田證——是開錫證行升根據(jù)喪開證嚼申請乎人的銳請求由和指削示向陷受益筋人開菌立的睜在一屯定期掛限和哥金額夏內(nèi)憑至規(guī)定灘的單突