上海證券交易所債券交易實施細則模板

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第一章總則

第一條為規(guī)范上海證券交易所(以下簡稱本所)債券市場交易行為,維護市場秩序,防范市場風險,保護投資者的合法權益,根據國家有關法律法規(guī)和《上海證券交易所交易規(guī)則》(以下簡稱交易規(guī)則),制定本細則。

第二條國債、企業(yè)債(以下統(tǒng)稱債券)的現(xiàn)貨交易及質押式回購交易,適用本細則,本細則未作規(guī)定的,適用交易規(guī)則及本所其它有關規(guī)定。

債券買斷式回購交易由本所另行規(guī)定。

第三條債券現(xiàn)貨交易、債券質押式回購交易(以下簡稱債券回購交易)可采用集合競價、連續(xù)競價、大宗交易等方式進行。

第四條具有本所會員資格的證券經營機構(以下簡稱會員),可在本所市場進行債券經紀業(yè)務或自營業(yè)務。

符合規(guī)定條件的其它機構(以下簡稱特定機構),可向本所申請取得債券專用席位,用于債券自營業(yè)務。

其它符合規(guī)定的投資者,可委托本所會員在本所市場進行債券交易。會員應當承擔其申報所產生的交易、交收責任。

第五條投資者參與本所市場債券交易,應按照本所全面指定交易的規(guī)定,事先指定一家會員作為其債券交易受托人,并與其訂立全面指定交易協(xié)議、債券現(xiàn)貨交易及債券回購交易委托協(xié)議。

第六條會員及其它擁有債券專用席位的機構,應建立完備的業(yè)務管理制度及風險控制機制。

會員不得擅自使用客戶的證券帳戶或者挪用客戶債券為自己或她人從事債券回購交易。違反本規(guī)定者,本所可限制或暫停其從事債券回購交易業(yè)務,直至取消交易資格,情節(jié)嚴重的,提交中國證監(jiān)會查處。

第七條債券現(xiàn)貨交易中,當日買入的債券當日能夠賣出。

第八條債券交易的登記、托管和結算,由本所指定的證券登記結算機構(以下簡稱證券登記結算機構)按照相關規(guī)則辦理。

第二章債券現(xiàn)貨交易

第九條國債現(xiàn)貨交易按證券帳戶進行申報,并實行凈價交易。

企業(yè)債券現(xiàn)貨交易按席位進行申報,并實行全價交易。

第十條債券現(xiàn)貨交易集中競價時,其申報應當符合下列要求:

(一)交易單位為手,人民幣1000元面值債券為1手;

(二)計價單位為每百元面值債券的價格;

(三)申報價格最小變動單位為0.01元;

(四)申報數(shù)量為1手或其整數(shù)倍,單筆申報最大數(shù)量應當不超過1萬手;

(五)申報價格限制按照交易規(guī)則的規(guī)定執(zhí)行。

第十一條債券現(xiàn)貨交易開盤價,為當日該債券集合競價中產生的價格;集合競價不能產生開盤價的,連續(xù)競價中的第一筆成交價為開盤價。

債券現(xiàn)貨交易收盤價為當日該債券最后一筆成交前一分鐘所有成交價的加權平均價(含最后一筆成交)。當日無成交的,以前一交易日的收盤價為當日收盤價。

第三章債券回購交易

第十二條國債回購交易按證券賬戶進行申報,企業(yè)債回購交易按席位進行申報。

第十三條債券回購交易實行質押庫制度,融資方應在回購申報前,經過本所交易系統(tǒng)申報提交相應的債券作質押。用于質押的債券,按照證券登記結算機構的相關規(guī)定,轉移至專用的質押帳戶。

國債回購中,申報提交的質押券應當為國債;企業(yè)債回購中,提交的質押券應當為企業(yè)債。

第十四條會員接受投資者的債券回購交易委托時,應要求投資者提交質押券,并對其證券賬戶內可用于債券回購的標準券余額進行檢查。

標準券余額不足的,債券回購的申報無效。

第十五條債券回購交易申報中,融資方按"買入"予以申報,融券方按"賣出"予以申報。

第十六條當日購買的債券,當日可用于質押券申報,并可進行相應的債券回購交易業(yè)務。

第十七條質押券對應的標準券數(shù)量有剩余的,能夠經過本所交易系統(tǒng),將相應的質押券,申報轉回原證券帳戶。當日申報轉回的債券,當日能夠賣出。

第十八條債券回購交易集中競價時,其申報應當符合下列要求:

(一)申報單位為手,1000元標準券為1手;

(二)計價單位為每百元資金到期年收益;

(三)申報價格最小變動單位為0.005元或其整數(shù)倍;

(四)申報數(shù)量為100手或其整數(shù)倍,單筆申報最大數(shù)量應當不超過1萬手;

(五)申報價格限制按照交易規(guī)則的規(guī)定執(zhí)行。

第十九條國債回購交易設1天、2天、3天、4天、7天、14天、28天、91天和182天等回購期限;企業(yè)債券回購交易設1天、3天和7天等回購期限。

根據市場需要,本所可調整債券回購期限和品種。

第二十條債券回購交易實行"一次成交、兩次結算"制度,具體的清算交收,按照證券登記結算機構的規(guī)則辦理。

第二十一條回購到期日,證券登記結算機構根據購回價公式計算應進行交割的資金和質押券數(shù)量。

購回價計算公式為:購回價=100元＋年收益×100元×回購天數(shù)/360

計算結果按照四舍五入原則取至小數(shù)點后三位。

第二十二條債券回購交易期限按日歷時間計算。若到期日為非交易日,順延至下一個交易日。

第二十三條可作質押式回購的債券品種,由本所在債券上市通知中予以公布。

第二十四條債券回購交易的融資方,應在回購期內保持質押券對應標準券足額。

債券回購到期日,融資方能夠經過本所交易系統(tǒng),將相應的質押券,申報轉回原證券帳戶,也能夠申報繼續(xù)用于債券回購交易。當日申報轉回的債券,當日能夠賣出。

第四章附則

第二十五條本細則下列術語含義為:

(一)凈價交易:指在債券現(xiàn)貨交易中,以不含有應計利息的價格報價并成交的交易方式。

(二)全價交易:指在債券現(xiàn)貨交易中,以含有應計利息的價格報價并成交的交易方式。

(三)質押式回購交易:指將債券質押的同時,將相應債券以標準券折算比率計算出的標準券數(shù)量為融資額度而進行的質押融資,交易雙方約定在回購期滿后返還資金和解除質押的交易。其中,質押債券取得資金的會員或特定機構為"融資方";作為其對手方的會員或特定機構稱為"融券方"。

(四)標準券:由不同債券品種按相應折算比率折算形成的,用以確定可經過質押式回購交易進行融資的額度。

(五)標準券折算比率:指各債券現(xiàn)券品種所能折成的標準券金額與債券面值之比。

(六)質押券:指申報提交給證券登記結算機構,作為債券回購交易質押物的債券。

第二十六條投資者在本