公司治理集團(tuán)數(shù)據(jù)庫(kù)概述和公司治理的核心原則

公司治理集團(tuán)資料庫(kù)說(shuō)明資料及技術(shù)來(lái)源各上市上櫃及公開發(fā)行公司送交臺(tái)灣證券交易所及櫃檯買賣中心的各類申報(bào)表、財(cái)務(wù)報(bào)表、公開說(shuō)明書、及股東會(huì)年報(bào)及各項(xiàng)公告資訊本資料庫(kù)之理論及技術(shù)由政大許崇源教授及林宛瑩副教授提供。資料範(fàn)圍自1996年12月起資料庫(kù)架構(gòu)及限制1、部分公司董監(jiān)事及大股東持股之資訊揭露不足，可能導(dǎo)致直接持股率及盈餘分配率之低估，並造成相關(guān)偏離率之計(jì)算與實(shí)際情形不符之情形。2、將公開發(fā)行但未上市(櫃)公司對(duì)於集團(tuán)公司之持股全部視為直接持股，未考慮其主要出資者是否為上市櫃公司，可能導(dǎo)致部分家族之直接持股率高估，進(jìn)而影響相關(guān)偏離率之計(jì)算。3、本資料庫(kù)係由數(shù)個(gè)資料庫(kù)組成，包含一主表、及數(shù)個(gè)公司明細(xì)資料表。(詳圖一)資料頻率月資料有關(guān)親屬及大股東資料則依年報(bào)、及公開說(shuō)明書，每年至少校正一次。董監(jiān)事控制持股、控制席次明細(xì)董監(jiān)事控制持股、控制席次明細(xì)人事異動(dòng)明細(xì)、員工統(tǒng)計(jì)董監(jiān)酬勞明細(xì)財(cái)報(bào)重編、更換會(huì)計(jì)師明細(xì)公平對(duì)待股東財(cái)報(bào)透明度組織及人事穩(wěn)定度持股及控制權(quán)偏離

基本用詞及規(guī)則說(shuō)明最終控制者對(duì)公司決策具有最大影響力者，通常為公司之大股東，董事長(zhǎng)，總經(jīng)理或其家族及經(jīng)營(yíng)團(tuán)隊(duì).股份控制權(quán)又稱投票權(quán)，即最終控制者之直接持股率＋間持股率，本資料庫(kù)係採(cǎi)LaPorta作法，以控制鏈最末端持股率為其間接持股盈餘分配權(quán)又稱現(xiàn)金流量請(qǐng)求權(quán)，最終控制者之直接持股率＋Σ各控制鏈之間持股率乘積席次控制權(quán)董監(jiān)事席次控制權(quán)/全部董監(jiān)事席次偏離程度－股份盈餘偏離差=股份控制權(quán)－盈餘分配權(quán)；－盈餘股份偏離比=盈餘分配權(quán)/股份控制權(quán)；－股份盈餘偏離倍數(shù)=股份控制權(quán)/盈餘分配權(quán)；－席次盈餘偏離差=席次控制權(quán)－盈餘分配權(quán)；－盈餘席次偏離比=盈餘分配權(quán)/席次控制權(quán)；－席次盈餘偏離倍數(shù)=席次控制權(quán)/盈餘分配權(quán)；－席次股份偏離差=席次控制權(quán)－股份控制權(quán)；－控制權(quán)差異倍數(shù)=股份控制權(quán)/席次控制權(quán)。集團(tuán)定義規(guī)則主要股東多為同一家族成員(主要股東係指前10大股東或持股超過5%以上之股東)董監(jiān)事之組成三分之一以上相同主要經(jīng)營(yíng)階層相同，董事長(zhǎng)或總經(jīng)理相同具有控制或從屬關(guān)係，持股超過10%，或不足10%但具有實(shí)質(zhì)控制力具有相互投資關(guān)係友好集團(tuán)係指關(guān)係友好之集團(tuán)，當(dāng)董事會(huì)之成員隸屬於不同集團(tuán)時(shí)，但因具友好關(guān)係，於行使公司之經(jīng)營(yíng)及表決權(quán)，會(huì)互相支持.歸納為下列幾種型態(tài)，公司係由三五好友合夥創(chuàng)立，但後來(lái)又各自獨(dú)立，不同集團(tuán)如，太電，華新麗華集團(tuán)間之最終控制者具血源關(guān)係如，中信集團(tuán)與臺(tái)泥集團(tuán)、霖園與富邦集團(tuán)、鴻海集團(tuán)與正崴集團(tuán)等集團(tuán)間之最終控制者具姻親關(guān)係如，新光集團(tuán)與太子車集團(tuán)、永豐餘與精業(yè)集團(tuán)本屬同一集團(tuán)，但後來(lái)分割獨(dú)立如，宏碁，明基，緯創(chuàng)其他友好關(guān)係如，寶成集團(tuán)與精英集團(tuán)（互取所需）、官股支持（開發(fā)金控）但友好關(guān)係並非永久不變，可能發(fā)生兄弟鬩牆，經(jīng)營(yíng)權(quán)爭(zhēng)奪，或理念不合等事件，致友好關(guān)係生變，當(dāng)有明顯證據(jù)顯示友好關(guān)係不再，則資料庫(kù)亦會(huì)將友好關(guān)係作調(diào)整.納入集團(tuán)起訖日經(jīng)營(yíng)權(quán)換手

如,矽統(tǒng)，原屬於華泰集團(tuán)，但華泰發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)，於92/01杜俊元將持股出售與聯(lián)電，經(jīng)營(yíng)權(quán)換手.其他如裕隆集團(tuán)之世紀(jì)民生，立生，光罩均有此類情形.合併

如，國(guó)電原本屬於宏碁集團(tuán)，但93/3之後將併入鴻海，故會(huì)產(chǎn)生集團(tuán)迄日之問題，93/3前屬於宏碁集團(tuán)，之後則消滅併入鴻海.集團(tuán)經(jīng)理人現(xiàn)任集團(tuán)內(nèi)其他公司之經(jīng)理人曾任該集團(tuán)公司之內(nèi)部經(jīng)理人未擔(dān)任過經(jīng)理人，但頻以個(gè)人身份出任集團(tuán)公司之董監(jiān)事經(jīng)理人之親屬席次控制權(quán)、股權(quán)控制權(quán)與盈餘分配權(quán)計(jì)入之規(guī)則集團(tuán)家族經(jīng)理人外部人家族個(gè)人未上市櫃公司財(cái)團(tuán)法人(基金會(huì))上市櫃公司經(jīng)理人友好集團(tuán)其他外部人董監(jiān)席次控制權(quán)◎◎◎◎◎◎X股權(quán)控制權(quán)◎◎◎◎◎XX直接盈餘分配權(quán)◎◎XXXXX間接盈餘分配權(quán)－－X◎XXX◎：計(jì)入家族控制或持有X：不計(jì)入家族控制或持有欄位說(shuō)明欄位彙總表(主表、明細(xì)表)項(xiàng)次欄位名稱說(shuō)明單位◎集團(tuán)基本資料#01集團(tuán)碼－#02集團(tuán)名－#03公司碼及名稱－#04股票發(fā)行市場(chǎng)別上市(櫃)，公開發(fā)行但未上市(櫃)－#05納入年月－◎董監(jiān)事組成及股權(quán)結(jié)構(gòu)#06公司碼－#07年月－#08董監(jiān)席次席次#09董事席次席次#10監(jiān)察人席次席次#11董監(jiān)持股率%#12董事持股率%#13監(jiān)察人持股率%#14董監(jiān)質(zhì)押比率%#15董事質(zhì)押比率%#16監(jiān)察人質(zhì)押比率%#17大股東持股率%#18集保率%#19集保設(shè)質(zhì)率%#20獨(dú)立董監(jiān)席次席次#21獨(dú)立董事席次席次#22獨(dú)立監(jiān)察人席次席次#23控制席次董監(jiān)控制席次席次#24控制董席董事控制席次席次#25控制監(jiān)席監(jiān)察人控制席次席次#26席次控制%董監(jiān)控制席次/董監(jiān)事席次即席次控制權(quán)，董事會(huì)家族與內(nèi)部化程度%#27董席控制%董事控制席次/董事席次%#28監(jiān)席控制%監(jiān)察人控制席次/監(jiān)察人席次%#29股份控制%股份控制權(quán)，又稱投票權(quán)，係最終控制者之直接持股＋間接持股，採(cǎi)LaPorta作法，以控制鏈最末端持股率為間接持股%#30盈餘分配%盈餘分配權(quán)，又稱現(xiàn)金流量請(qǐng)求權(quán)，最終控制者之直接持股率＋Σ各控制鏈之間持股率乘積，不含家族之財(cái)團(tuán)法人及上市櫃公司之持股%#31股份盈餘偏離差股份控制權(quán)－盈餘分配權(quán)%#32盈餘股份偏離比盈餘分配權(quán)/股份控制權(quán)%#33席次盈餘偏離差席次控制權(quán)－盈餘分配權(quán)%#34盈餘席次偏離比盈餘分配權(quán)/席次控制權(quán)%#35席次股份偏離差席次控制權(quán)－股份控制權(quán)%#36股份席次偏離比股份控制權(quán)/席次控制權(quán)%#37股份盈餘偏離倍數(shù)股份控制權(quán)/盈餘分配權(quán)倍數(shù)#38席次盈餘偏離倍數(shù)席次控制權(quán)/盈餘分配權(quán)倍數(shù)#39控制持股變動(dòng)%控制股東持股變動(dòng)比率%#40董總同人董事長(zhǎng)兼任總經(jīng)理Y/N#41監(jiān)察人內(nèi)部化監(jiān)察人是否家族或內(nèi)部化最終控制者是否出任或控制監(jiān)察人Y/N#42金字塔結(jié)構(gòu)透過上市(櫃)公司持有該公司股票Y/N#43交叉持股透過未上市(櫃)公司或基金會(huì)持有該公司股票Y/N#44股權(quán)集中度CriticalControlLevel%#45E.C.LExcessControlLevel=控制持股﹪-CriticalControlLevel%#46法人持股%%#47自然人持股%%#48本國(guó)自然人持股%%#49外國(guó)自然人持股%%#50外國(guó)法人持股%%#51本國(guó)政府機(jī)構(gòu)持股%%#52本國(guó)金融機(jī)構(gòu)持股%%◎相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)#53轉(zhuǎn)投資佔(zhàn)淨(jìng)值%%#54轉(zhuǎn)投資佔(zhàn)資產(chǎn)%%#55董監(jiān)酬勞董監(jiān)酬勞(不含車馬費(fèi))百萬(wàn)#56員工分紅佔(zhàn)稅前淨(jìng)利%員工分紅市值佔(zhàn)稅前淨(jìng)利之比率%#57員工分紅現(xiàn)金員工現(xiàn)金分紅金額百萬(wàn)#58員工分紅股票員工股票分紅金額，依除權(quán)參考價(jià)計(jì)算百萬(wàn)#59財(cái)測(cè)次數(shù)當(dāng)年發(fā)布財(cái)測(cè)次數(shù)次#60財(cái)報(bào)重編次數(shù)近5年財(cái)報(bào)重編次數(shù)次#61關(guān)係人銷貨﹪關(guān)係人銷貨交易比重%#62關(guān)係人進(jìn)貨﹪關(guān)係人進(jìn)貨交易比重%#63關(guān)係人融資﹪關(guān)係人融資金額/淨(jìng)值%#64關(guān)係人財(cái)產(chǎn)交易損益關(guān)係人財(cái)產(chǎn)交易損益百萬(wàn)#65背書保證﹪背書保證金額/淨(jìng)值%◎人事異動(dòng)資訊#66董事長(zhǎng)異動(dòng)近三年董事長(zhǎng)異動(dòng)次數(shù)次#67總經(jīng)理異動(dòng)次數(shù)近三年總經(jīng)理異動(dòng)次數(shù)次#68財(cái)務(wù)主管異動(dòng)次數(shù)近三年財(cái)務(wù)主管異動(dòng)次數(shù)次#69發(fā)言人異動(dòng)次數(shù)近三年發(fā)言人異動(dòng)次數(shù)次#70內(nèi)部稽核異動(dòng)次數(shù)近三年內(nèi)部稽核異動(dòng)次數(shù)次#71CPA異動(dòng)次數(shù)近三年CPA異動(dòng)次數(shù)(同時(shí)換事務(wù)所及會(huì)計(jì)師)次#72員工人數(shù)當(dāng)年度公司員工數(shù)人#73離職人數(shù)當(dāng)年度離職人數(shù)人#74員工流動(dòng)率當(dāng)年度員工流動(dòng)率%#75員工平均年資員工平均年資年數(shù)#76員工平均年齡員工平均年齡年數(shù)＊模組仍於發(fā)展初期，TEJ保留欄位異動(dòng)權(quán)利附表一項(xiàng)次欄位名稱說(shuō)明單位#1獨(dú)立董監(jiān)兼任情形－#2董監(jiān)事出席情形－＊模組仍於發(fā)展初期，TEJ保留欄位異動(dòng)權(quán)利

公司治理的核心原則黃一義

編譯什么是公司治理？

公司治理是調(diào)整公司企業(yè)各方參與者關(guān)系的規(guī)范，這些參與者主要包括三個(gè)方面：股東；（以CEO為首的）公司管理層；董事會(huì)及其成員。這些參與者決定著公司的發(fā)展方向和績(jī)效。公司治理結(jié)構(gòu)的目標(biāo)是要在這三方面參與者之間建立起兩種有效的負(fù)責(zé)任（accountable）的關(guān)系，即董事會(huì)對(duì)管理層的有效監(jiān)督和股東對(duì)董事會(huì)的有效制約。經(jīng)驗(yàn)表明，股東積極行使其所有者權(quán)力參與公司事務(wù)，會(huì)使公司管理層更加負(fù)責(zé)且更加關(guān)注公司的業(yè)績(jī)，因而對(duì)股東的投資帶來(lái)更多的回報(bào)。美國(guó)的一家大型信托機(jī)構(gòu)棗擁有1000多億美元資產(chǎn)的加州雇員退休系統(tǒng)1996年的一項(xiàng)研究表明，這種積極的參與使美國(guó)公司新增利潤(rùn)達(dá)1.5億美元。公司治理的核心原則

公司治理的核心原則對(duì)維持一個(gè)公開、公平的資本市場(chǎng)是必須的，是資本市場(chǎng)吸引投資者的廣泛參與并保持其競(jìng)爭(zhēng)力和吸引力的重要規(guī)范。它包含如下要點(diǎn)：可信賴性（Accountability）對(duì)股東的義務(wù)公司董事會(huì)和管理層必須對(duì)股東負(fù)責(zé)。尤其是公司董事在以下幾方面有特殊的責(zé)任：（1）樹立公司的戰(zhàn)略觀念，以確保股東長(zhǎng)期價(jià)值的增加成為公司的首要考慮；（2）依據(jù)第一項(xiàng)要求，對(duì)其自身以及公司管理班子的績(jī)效進(jìn)行持續(xù)的評(píng)估。對(duì)股東提出的關(guān)于公司狀況和管理層績(jī)效的問題，董事會(huì)和管理層應(yīng)該保持開放性并使之易于得到解答，董事會(huì)應(yīng)當(dāng)向市場(chǎng)披露其做出一些重大決定的方式，這些決定涉及公司經(jīng)理的薪酬如何確定，公司的戰(zhàn)略規(guī)劃，新董事的提名和公司經(jīng)理人員的任命和考核等。新董事侯選人的背景，包括其與公司的經(jīng)濟(jì)關(guān)系也應(yīng)向公司股東披露。監(jiān)督董事會(huì)應(yīng)當(dāng)具有對(duì)公司管理層進(jìn)行有效監(jiān)督的能力，股東對(duì)董事會(huì)應(yīng)具有同樣的能力。為此，股東應(yīng)能通過適當(dāng)?shù)耐镀背绦蛐惺蛊錂?quán)力。經(jīng)理的薪酬建立可信賴性的一種最有效的方法是使經(jīng)理人員的利益與股東的利益保持一致。管理層的薪酬應(yīng)與公司的長(zhǎng)期業(yè)績(jī)表現(xiàn)掛鉤。透明度公開性一個(gè)自由、有效的具有全球競(jìng)爭(zhēng)力的資本市場(chǎng)必須建立在公開性的基礎(chǔ)上。如果一個(gè)市場(chǎng)不能使投資者對(duì)其公開性具有信心，投資者就會(huì)退出這一市場(chǎng)。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則目前不同的市場(chǎng)采用不同的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，這使國(guó)際投資者的有效分析難以進(jìn)行。公司應(yīng)努力采用國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。一致性報(bào)告在某些市場(chǎng)一些機(jī)構(gòu)頒布“最佳行為準(zhǔn)則”作為一種標(biāo)準(zhǔn)的公司治理規(guī)范。在采納這些準(zhǔn)則的市場(chǎng)，公司應(yīng)向股東報(bào)告其是否遵守這些準(zhǔn)則，并說(shuō)明其不遵守的理由。公平公平對(duì)待在所有的市場(chǎng)對(duì)所有的股東均應(yīng)以公平相待的方式一視同仁，包括外國(guó)股東在內(nèi)。公司應(yīng)特別注意尊重少數(shù)股東的利益，并且不采取對(duì)投資者具有實(shí)質(zhì)性損害的行為。一股一票一般說(shuō)來(lái)，每一股應(yīng)使其持有者在股東大會(huì)上享有其相應(yīng)的一份投票權(quán)。選舉方法代理資料代理資料應(yīng)當(dāng)簡(jiǎn)潔、明確，并包含有能使股東對(duì)有關(guān)問題做出知情決定的適當(dāng)信息。此外，代理資料的發(fā)放應(yīng)采取鼓勵(lì)而不是抑制股東參與的方式進(jìn)行，這一要求包括對(duì)會(huì)議和投票日期的適當(dāng)選擇。計(jì)票所有的股東選票，不論是以本人投票或通過代理的方式投票，均應(yīng)正規(guī)地予以統(tǒng)計(jì)，并將其結(jié)果正式地宣布。相反的做法意味著對(duì)一部分股東授予特權(quán)，并且不利于公司管理層準(zhǔn)確地了解全體股東的愿望和要求。技術(shù)只要有可能，各公司均應(yīng)采用新技術(shù)以使代理投票的過程更方便、更有效且更節(jié)省。最佳行為準(zhǔn)則建立準(zhǔn)則各國(guó)資本市場(chǎng)均應(yīng)建立適當(dāng)?shù)摹白罴研袨闇?zhǔn)則”，使公司的董事和經(jīng)理人員能據(jù)此對(duì)自身的行為進(jìn)行規(guī)范，并使其明確其與股東的關(guān)系及其對(duì)股東負(fù)有的責(zé)任。這一準(zhǔn)則體現(xiàn)了一種標(biāo)準(zhǔn)，它來(lái)自于最優(yōu)秀的公司治理的實(shí)踐。一旦“最佳公司行為準(zhǔn)則”建立起來(lái)，公司應(yīng)當(dāng)遵守這一準(zhǔn)則并向股東報(bào)告其對(duì)這一規(guī)則的任何違反行為。評(píng)估和改進(jìn)市場(chǎng)的各方參與者是應(yīng)對(duì)這一準(zhǔn)則進(jìn)行評(píng)估以確保其具有全球競(jìng)爭(zhēng)力。長(zhǎng)期觀點(diǎn)

公司董事和管理層應(yīng)具備長(zhǎng)期的戰(zhàn)略設(shè)想，以保證股東價(jià)值的增加。盡管不同的投資者采用不同的投資策略，并具有不同的投資強(qiáng)度，投資者仍應(yīng)鼓勵(lì)公司管理者抵御短期行為，在關(guān)鍵的時(shí)刻對(duì)管理者提供支持，并對(duì)其使公司成功地產(chǎn)生長(zhǎng)期超額回報(bào)的業(yè)績(jī)予以獎(jiǎng)賞。附1首席獨(dú)立董事的職務(wù)責(zé)任·首席執(zhí)行官（CEO）是公司的最高行政負(fù)責(zé)人，其職責(zé)為：*對(duì)公司的日常事務(wù)進(jìn)行管理；*制定和提出公司政策和戰(zhàn)略方向的建議供董事會(huì)最終批準(zhǔn)；*充當(dāng)公司的發(fā)言人?！づc此相對(duì)照，首席獨(dú)立董事負(fù)責(zé)協(xié)調(diào)獨(dú)立董事們的各項(xiàng)活動(dòng)，除了董事的一般職責(zé)以外，首席獨(dú)立董事的特殊職責(zé)包括：*就董事會(huì)的日程向董事長(zhǎng)提出適當(dāng)?shù)慕ㄗh，要求能夠確保獨(dú)立董事負(fù)責(zé)任地行使其職責(zé)，同時(shí)不因此而影響公司的日常運(yùn)作的正常進(jìn)行；·向董事長(zhǎng)提出有關(guān)董事會(huì)及其各委員會(huì)的工作日程安排。*向董事長(zhǎng)提出關(guān)于公司信息的質(zhì)量、數(shù)量和時(shí)效方面的要求，此種信息由公司經(jīng)理提供并為獨(dú)立董事有效而盡職地行使其職能所必需，盡管公司經(jīng)理有責(zé)任為董事會(huì)準(zhǔn)備上述資料，首席獨(dú)立董事仍可要求其將某些特定的資料包括在內(nèi)；*向董事長(zhǎng)建議聘請(qǐng)向董事會(huì)直接報(bào)告的咨詢專家；*負(fù)責(zé)對(duì)所有新董事的面試（與提名委員會(huì)主席一起），并向董事會(huì)（和提名委員會(huì)）作出推薦；*協(xié)助董事會(huì)和公司官員以確保公司治理指引的實(shí)施和貫徹，并負(fù)責(zé)就這一指引提出修正建議；*協(xié)調(diào)、準(zhǔn)備并修改董事會(huì)獨(dú)立成員的會(huì)議議程，就某些敏感問題擔(dān)任董事長(zhǎng)與獨(dú)立董事之間的主要聯(lián)絡(luò)人；*與董事會(huì)薪酬委員會(huì)或整個(gè)董事會(huì)一起評(píng)估CEO的業(yè)績(jī)表現(xiàn)；與CEO會(huì)面討論董事會(huì)做出的評(píng)估；并且*向董事長(zhǎng)就董事會(huì)各委員會(huì)成員人選以及委員會(huì)主席的人選作出推薦。附2獨(dú)立董事的定義獨(dú)立董事是指：·在過去五年不曾作為公司經(jīng)理人員受公司雇傭；·也不曾附屬于某個(gè)向公司或是高層經(jīng)理提供咨詢和顧問的公司；·不曾附屬于公司的某個(gè)重要的客戶或供應(yīng)商；·未曾與公司或公司的高層經(jīng)理簽訂任何個(gè)人服務(wù)合約；·不曾附屬于任何接受過公司實(shí)質(zhì)性資助的非盈利性機(jī)構(gòu)；·在過去五年，不曾與公司的關(guān)聯(lián)企業(yè)（根據(jù)證券法應(yīng)予披露其關(guān)系者）有任何商業(yè)聯(lián)系（擔(dān)任其董事除外）；·不曾為公司經(jīng)理?yè)?dān)任其董事的公司所雇傭；·不曾與公司分支機(jī)構(gòu)有上述任何業(yè)務(wù)關(guān)聯(lián)；·不是上述任何有關(guān)人員的直系親屬。附3關(guān)于公司經(jīng)理人員薪酬的規(guī)范·董事會(huì)薪酬委員會(huì)應(yīng)全部由獨(dú)立