講解：移動籌碼分布與股票選擇課件

怎樣看籌碼怎樣看籌碼大智慧超級移動籌碼1、紅色的籌碼為獲利盤，藍色為套牢盤；

2、中間白顏色的線為目前市場所有持倉者的平均成本線，表明整個成本分布的重心。如股價在其之下，說明大部分人是虧損的。

3、獲利比例：就是目前價位的市場獲利盤的比例。獲利比例越高說明越來越多的人處于獲利狀態(tài)。

4、獲利盤：任意價位情況下的獲利盤的數(shù)量。

5、90%的區(qū)間：表明市場90%的籌碼分布在什么價格之間

6、集中度：說明籌碼的密集程度。數(shù)值越高，表明越分散；反之越集中

7、籌碼穿透力：就是籌碼穿透力的含義是以今日股價穿透的籌碼數(shù)量除以今日換手率，穿越的籌碼數(shù)量和籌碼穿透力成正比，被穿越籌碼數(shù)量越多籌碼穿透力越大。

8、浮籌比例：當(dāng)前價格周圍聚集的最容易參與交易的籌碼數(shù)量。定位為浮動籌碼大智慧超級移動籌碼1、紅色的籌碼為獲利盤，藍色為套牢盤；

2大智慧超級移動籌碼分布理論形成

市場主力是何時進場的？主力怎樣收集籌碼的？其成本是多少？何時拉升？怎樣完成出貨的？如果獲悉主力運作的動向，這些問題就迎刃而解了。要充分了解這些，我們就要知道市場成本的流動情況。這樣就引發(fā)了一個長期存在的市場事實，就是市場的持倉成本?？梢赃@樣理解，如果聚齊全體流通盤的股東進行交易，然后大家按照其買入成本把手中的股票放在K線相應(yīng)的價位上，這樣股票就會堆積起來，某價位的股票多一些，就堆的高一些，反之，就矮一些。如果有人買掉手中的股票，就將從原來的價位位置拿掉，而重新堆積買方新建倉的價位上。這樣我們就可以形象的看到市場交易中所發(fā)生的成本流動情況。我們把移動成本分布用一條條柱線來組成圖案，每一條線加起來正好是100%的流通盤。大智慧超級移動籌碼分布就是用來監(jiān)測主力運作的動向的新工具。它形象地反映了市場交易中所發(fā)生的成本流動情況。而且還充分考慮了主力對到以及大宗轉(zhuǎn)讓交易制度下成交量和交易成本的真實分布情況，力求為讓投資者提供更準(zhǔn)確的決策依據(jù)！超級籌碼分布形態(tài)表示

大智慧超級移動成本分布顯著的特點就是形象性和直觀性。它通過橫向柱狀線與股價K線的疊加形象直觀地標(biāo)明各價位的成本分布量。在日K線圖上，隨著光標(biāo)的移動，系統(tǒng)在K線圖的右側(cè)顯示若干根水平柱狀線。線條的高度表示股價，長度代表持倉成本數(shù)量在價位的比例。事實上一個上市公司流通盤最少也在千萬以上，這樣在形態(tài)上形成象一個群峰組成的圖案，這些山峰實際上是由一條條自左向右的線堆積而成，越長表明該價位堆積的股票數(shù)量越多，也反映了在此位置的成本狀況和持倉量，這些長短不一的線堆在一起就形成了高矮不齊的山峰狀態(tài)，也就形成了籌碼分布的形態(tài)。隨著交易的不斷進行，這些籌碼（如果把一只只股票看成是一個個籌碼的話）在不同的價位進行流動，使得形態(tài)分布發(fā)生變化，因而形成不同形態(tài)特征。大智慧超級移動籌碼分布理論形成籌碼分布——籌碼的雙峰形態(tài)有一種籌碼形態(tài)，很有味道，那就是籌碼的雙峰形態(tài)，分為大雙峰和小雙峰。

籌碼分布呈現(xiàn)出了兩個密集峰，這種籌碼分布形態(tài)叫做雙峰形態(tài)。上面的叫“高位峰”，下面的叫“低位峰”，而兩個峰之間的低谷，稱之為“雙峰峽谷”。籌碼分布——籌碼的雙峰形態(tài)有一種籌碼形態(tài)，很有味道，一、小雙峰

小雙峰，兩個峰加在一起的價格空間，尚不到30%。當(dāng)股價自下向上來到雙峰峽谷的位置時，會引發(fā)市場上來自下方獲利盤和上方割肉盤的雙重拋壓。這個拋壓又可以稱為“夾板拋壓”。在大部分情況下，這只股票會受阻于這個“夾板拋壓”而暫時停止上漲。在這種情況下，我們更關(guān)心股價受阻之后的表現(xiàn)。如果股價受阻回落，我們認為這是正常的現(xiàn)象，不需要予以重視；但假若在這種強大的拋壓之下，這只股票的股價沒有回落，而是形成在阻力區(qū)之內(nèi)的橫盤，這里面就有故事了。因為股價能夠在這個并不太低的相對高位站住，而且又是在面臨市場拋售的情況下，那么一定有一筆大資金，是它在承接著雙峰峽谷中的夾板拋壓。散戶總是順勢而為的，因此有能力又肯出面托盤的只能是主力。接下來在隨后的行情中，非常有力度地完成了一個雙峰峽谷內(nèi)的強勢橫盤。與此同時，原先的雙峰逐漸消失，峽谷被填平，原來的雙峰變成了單峰，原先的谷底又變成了新的峰頂。這個過程，被稱之為“雙峰填谷”。

雙峰填谷也是一種重要特征，它所表達的概念是主力的吸籌。不僅如此，它還是主力高效率吸籌的一種方式，因為在這個雙峰峽谷內(nèi)，想賣股票的人很多，主力獲取大量的籌碼是比較容易的，尤其是在大盤也呈現(xiàn)弱勢的情況下?？上攵?，這個時候不可能有哪個散戶挺身而出，去一個相對高位接別人的獲利盤，倒是主力乘人之危，巧取豪奪了大家的籌碼。一、小雙峰

小雙峰，兩個峰加在一起的價格空間，尚不到二、大雙峰還有另一類的籌碼雙峰也是值得重視的，這種籌碼雙峰叫“大雙峰”與小雙峰相比，大雙峰兩個峰之間的距離，要大于50%；另一方面，大雙峰的高位峰與低位峰的形成次序與主力吸籌時的小雙峰是不一樣的。小雙峰先形成的是高位峰后才有低位峰，而大雙峰其低位峰很早以前就形成了，這是主力吸籌留下的遺跡，隨后股價持續(xù)上揚在達到一定高度之后，股價進入橫盤，高位峰因此而形成。若股價經(jīng)歷了一個自高位向下的急速下跌，此時的股價已跌入大雙峰的雙峰峽谷之中。很顯然，這里有問題發(fā)生了。它的莊家正面臨著有史以來最大的尷尬：莊家早期進貨的平均成本也就是低位峰的峰頂位置，隨后主力把股價做高，主力認為他已經(jīng)有出貨空間了，于是他進行了一定程度的出貨，形成了所見到的大雙峰的高位峰。但隨后卻出現(xiàn)了一個戲劇性的轉(zhuǎn)折：大盤沒有“配合”主力的離場，而呈現(xiàn)出熊市特征，進而造成了股價迅速跳水，跌到了大雙峰峽谷的谷底附近。至少半數(shù)的籌碼仍然滯留在低價位區(qū)。由于這些籌碼是主力的，是他們沒有找到出貨機會而砸在手里的，所以此時股價下跌的勢頭，可以輕易的跌穿這個低位峰，當(dāng)然如果真這樣的話，主力將面臨被套。顯然這對主力極為不利，因此該股的主力在自家的前沿陣地上，組織了一次有效的護盤。由此，我們可以體會到雙峰峽谷對股價的作用，它似乎總是在對抗當(dāng)前股價的“現(xiàn)在進行時”。當(dāng)股價上升時，雙峰峽谷是阻力帶；而當(dāng)股價下跌時，這個峽谷又呈現(xiàn)出了支撐作用。尤其在大雙峰峽谷時表現(xiàn)尤為突出。這種處在大雙峰峽谷之中的莊股，也稱其為“受傷莊股”。而這種利用主力自救從中漁利的跟莊方式，我們叫它襲擊受傷莊股二、大雙峰籌碼分布——籌碼的低位鎖定股票在上漲的過程中，一般情況下，股價的強勁上揚會帶來籌碼的向上發(fā)散，但某些情況籌碼并沒有轉(zhuǎn)移到上面，絕大部分籌碼依然沉淀在低位不動，這種籌碼分布狀態(tài)，叫做籌碼的“低位鎖定”。單就籌碼分布的形態(tài)而言，籌碼的低位密集和低位鎖定看上去是幾乎是相差無幾的，所不同的是要從籌碼分布的股價趨勢來看：籌碼的低位密集呈現(xiàn)出的是股價深幅下跌之后的橫盤，或是股價深幅下跌之后的低位震蕩；而籌碼的低位鎖定，其股價趨勢的走向應(yīng)該是股價的上揚，就是說低位鎖定的股價一般應(yīng)正處于主力拉升的過程之中。要解釋這個問題，必須探討一下是什么原因造成了如此多的籌碼被鎖定到了低位。一旦一只股票的獲利超過了10%，心態(tài)上是非常興奮、緊張甚至是恐懼的——這10%來的不容易，特別怕這到手的錢又被別人拿走了。對中小股民來說，如果浮動盈利達到10%，還只是心神不定的話，那么一旦浮動盈利達到20%，幾乎就肯定是拿不住了。反觀大量的籌碼獲利了30%之多，卻不見任何人拋出，是誰有這么好的定力呢？答案只有一個：是莊家。30%對于你我來說都是個大數(shù)，對于莊家來說卻是太少了。30%的價格空間，可能并不是主力想要獲利了結(jié)的目標(biāo)位。所以，籌碼的低位鎖定顯示了這只股票的一個重要的信息——莊家的高度持倉。

既然是主力的高度持倉，那么30%的上漲空間是不能滿足其胃口的。很顯然，如果哪位投資者是在這只股票沒有上漲之前就持有了這只股票，那么他現(xiàn)在獲得了30%的浮動盈利，賣還是不賣呢？當(dāng)然還是不賣為好。

籌碼分布——籌碼的低位鎖定股票在上漲的過程中，一般情況下，籌碼分布——籌碼的高位密集與籌碼的低位密集相反，籌碼的高位密集很有可能是主力出貨的跡象。這些高位的籌碼是低位籌碼向上轉(zhuǎn)移的形態(tài)，說明在市場上發(fā)生或正在發(fā)生大量的獲利了結(jié)的行為。籌碼分布的高位密集，是個相當(dāng)危險的個股技術(shù)特征。高位密集的市場含義是低位獲利盤大規(guī)模在高位獲利了結(jié)。股價之所以迅速漲高，一定是主力拉抬的結(jié)果；而主力之所以肯拉抬這些股票，一定是他擁有大量的低位籌碼；而此時這些低位的籌碼在高位的消失，顯示了主力正在大規(guī)模的出貨?？梢哉f籌碼的高位密集在大多數(shù)情況下，意味著前期主力的離場。老莊家正在出售股票，承接這些股票的可能是散戶，也可能是新莊家。反正有賣的就有買的，這是一個不變的市場法則，很難判斷買方是誰。大部分高位密集的個股的后來走勢是暴跌，但確實也有一部分個股在呈現(xiàn)高位密集之后，又形成了新一輪的上漲，這可能是新莊入場，做了一把接力炒做。但從投資的安全性考慮，建議不要買進高位密集的個股，因為一旦在主力出貨時入場，以后解套的機會往往非常渺茫?；I碼分布——籌碼的高位密集與籌碼的低位密集相反，籌碼的高位密講解：移動籌碼分布與股票選擇課件籌碼分布——籌碼的低位密集如果籌碼是在低價位區(qū)實現(xiàn)密集，就把它稱之為籌碼的低位密集，而如果籌碼是在高價位區(qū)實現(xiàn)密集，它就應(yīng)該被稱之為籌碼的高位密集。當(dāng)然，這里的高和低是個相對的概念。股價的高位和低位并不是指股價的絕對值，幾元錢的不一定是低，幾十元錢的也并不一定是高。因此，籌碼的低位密集，是指股價自某個價位深幅下跌之后，在相對的低價位區(qū)形成的新的集中?？梢越o籌碼的低位密集做一個比較精確的定義：當(dāng)籌碼自高位流向低位，并且在相對低位的狹窄價格空間實現(xiàn)聚集，就叫“籌碼的低位密集”。當(dāng)籌碼形成低位密集之后，這只股票的投資者就發(fā)生了一次大規(guī)模的換位：早先的高位套牢盤認賠出局。那么，到底是誰割肉離場了呢？很難想象股市的投資機構(gòu)，比如說券商、基金會在巨額的虧損上認賠離場。他們是市場上的投資主力，由于他們掌握足夠多的資金，所以他們沒有投降的必要，實際上這些割肉盤幾乎都是散戶所為。可以有這樣的結(jié)論，一旦籌碼分布上發(fā)生低位密集，那么割肉的一方一定是散戶。那么又是誰承接了這些割肉盤呢？令人遺憾的是，在解析這個問題的時候，發(fā)現(xiàn)又是散戶落入了以往的操作窠臼?；I碼分布——籌碼的低位密集如果籌碼是在低價位區(qū)實現(xiàn)密集，就因為幾乎所有的低位密集的個股在股市中都缺乏吸引力，于是散戶們想：這些股票長時間盤恒于某個價位區(qū)，肯定是沒有消息面上的讓人興奮的題材，所以它連個上漲的跡象也沒有。他們不看好這樣的個股，不理睬這樣的個股。于是完全可以把籌碼分布的低位密集現(xiàn)象理解為主力的緩慢吸籌。股市上除了散戶就是莊家，散戶和莊家的行為幾乎總是相反的，散戶們在割肉，莊家們就可能在進貨。如果在發(fā)現(xiàn)了籌碼分布的低位密集之后跟進入場，那么就可能實現(xiàn)跟莊的目的。事情卻沒那么簡單。主力的吸籌是個漫長的過程，當(dāng)籌碼分布進入低位密集時，主力未必掌握了足夠的籌碼，就是說主力需要在這些股票的低位密集區(qū)蟄伏很長時間，目的是為下一輪行情做準(zhǔn)備。對于一般的散戶而言，這需要長遠的目光和極大的耐心。因而，簡單的買進低位密集并不是最佳的選擇。那么，如果有投資者參透了低位密集的籌碼性質(zhì)，應(yīng)該在什么樣的情況下買進呢？其實，低位密集個股最佳的買入條件只有兩個：一是確認了主力的高度控盤；二是確認大盤的中級行情已經(jīng)開始。最后關(guān)于低位的幅度問題。有一些股票的股價自高位密集區(qū)下跌了30%左右再次形成密集，這種密集不叫低位密集，因為30%的下跌太少，這里所講的低位有一定標(biāo)準(zhǔn)，即籌碼的轉(zhuǎn)移最少要有6個跌停板的空間。之所以這樣定位低位密集，是因為需要通過籌碼的低位密集尋找潛力個股。沒有足夠深的跌幅，則不敢確認這些低位的籌碼就是主力的吸籌。為什么必須是6個以上的跌停板呢？因為主力的吸籌往往需要30%左右的震蕩空間，而主力的出貨同樣也需要至少30%左右的震蕩空間。如果僅僅是6個跌停板，那么在主力的進貨箱體之上就是主力的出貨箱體。主力的一出一進，其盈利非常有限，如果獲利數(shù)目比這個數(shù)目還要少，主力就會認為沒有什么做莊的價值了。畢竟主力處心積慮又老謀深算地操作了許多時間，沒有一個象點樣的回報行嗎？

因為幾乎所有的低位密集的個股在股市中都缺乏吸引力，于是散戶們講解：移動籌碼分布與股票選擇課件講解：移動籌碼分布與股票選擇課件籌碼分布的基礎(chǔ)知識“籌碼分布”的準(zhǔn)確的學(xué)術(shù)名稱應(yīng)該叫“流通股票持倉成本分布”。

其實，“籌碼分布”是一個很中國化的名字，因為在世界范圍內(nèi)，可能只有中國人管股票叫籌碼，或許也只有中國人把投資股票叫“炒股”。而股票加上“炒”字，就有了更多的人為操作的味道，有了更多的博弈的味道。而如果把股票的倉位叫做“籌碼”，那就無異于把股市當(dāng)成了賭場。在股市的這場博弈中，人們要做的是用自己的資金換取別人的籌碼，再用自己的籌碼換取別人的資金，于是乎就賺了別人的錢。所以對任何一個炒股的人，理解和運用籌碼及籌碼分布是極其重要的?！盎I碼分布”的市場含義可以這樣理解：它反映的是在不同價位上投資者的持倉數(shù)量。一個公司的流通盤最少也有1000萬股，其價位分布是相當(dāng)廣闊的?；I碼分布圖被放在K線圖的右邊，在價位上它和K線圖使用同一個坐標(biāo)系。當(dāng)大量的籌碼堆積在一起的時候，籌碼分布看上去像一個側(cè)置的群山圖案。這些山峰實際上是由一條條線堆積而成，每個價位區(qū)間擁有一條代表持倉量的橫線。持倉量越大則線越長，這些長短不一的線堆在一起就形成了高矮不齊的山峰狀態(tài)，也就形成了籌碼分布的形態(tài)。

籌碼分布的基礎(chǔ)知識“籌碼分布”的準(zhǔn)確的學(xué)術(shù)名稱應(yīng)該叫“流通股由于證券交易所不向公眾提供投資者的帳目信息，所以各類軟件中的籌碼分布狀況均是通過歷史交易計算出來的近似值。假定籌碼的拋出概率與浮動盈利及持股時間有關(guān)，可以在一定數(shù)量的投資群體中進行抽樣檢測，以獲得這個拋出概率的函數(shù)，然后再根據(jù)這個拋出概率，認定每日交易中哪些原先的老籌碼被沖銷，并由現(xiàn)在的新籌碼來代替。把問題說得再簡單一點：根據(jù)相當(dāng)多的投資者的獲利了結(jié)的習(xí)慣，尤其就散戶而言，在獲利10%至20%之間最容易把股票賣掉；而對主力而言，很難在盈利30%以下時賣出他的大部分倉位。那么，獲利15%的獲利盤對當(dāng)日成交的貢獻就比獲利25%要大一些。這是較為精確的計算籌碼分布的方法，有時候出于計算量的考慮，也可以用相等的拋出概率來代替真實的拋出概率統(tǒng)計，這樣會引發(fā)一定的誤差，不過這個誤差是可以承受的。因為在實際的投資分析中，某個價位的籌碼量多一些或少一些不會影響最終的結(jié)論。由于證券交易所不向公眾提供投資者的帳目信息，所以各類軟件中的籌碼分布的基本形態(tài)——密集與發(fā)散如果一只股票在某一個價位附近橫盤了很長的時間，就會造成橫盤區(qū)上方和下方的籌碼向這個橫盤區(qū)集中，甚至?xí)纬稍?0%左右的價格空間內(nèi)，聚集了該只股票幾乎所有的籌碼，這種狀態(tài)稱之為籌碼分布的密集狀態(tài)。反之，如果一只股票的籌碼分布在比較廣闊的價格空間之內(nèi)，我們就稱其為籌碼分布的發(fā)散狀態(tài)?；I碼的密集狀態(tài)和發(fā)散狀態(tài)，是籌碼分布的兩個最基本的形態(tài)，它們的市場含義是截然不同的?；I碼分布的密集往往是一輪新的多空之戰(zhàn)的前奏，而籌碼的發(fā)散則是表明了戰(zhàn)役的現(xiàn)在進行時。當(dāng)籌碼形成低位密集之后，這只股票的投資者就發(fā)生了一次大規(guī)模的換位：早先的高位套牢盤認賠出局。那么，到底是誰割肉離場了呢？很難想象股市的投資機構(gòu)，比如說券商、基金會在巨額的虧損上認賠離場。他們是市場上的投資主力，由于他們掌握足夠多的資金，所以他們沒有投降的必要，實際上這些割肉盤幾乎都是散戶所為。可以有這樣的結(jié)論，一旦籌碼分布上發(fā)生低位密集，那么割肉的一方一定是散戶。那么又是誰承接了這些割肉盤呢？令人遺憾的是，在解析這個問題的時候，發(fā)現(xiàn)又是散戶落入了以往的操作窠臼。

籌碼分布的基本形態(tài)——密集與發(fā)散如果一只股票在某一個價位附近因為幾乎所有的低位密集的個股在股市中都缺乏吸引力，于是散戶們想：這些股票長時間盤恒于某個價位區(qū)，肯定是沒有消息面上的讓人興奮的題材，所以它連個上漲的跡象也沒有。他們不看好這樣的個股，不理睬這樣的個股。于是完全可以把籌碼分布的低位密集現(xiàn)象理解為主力的緩慢吸籌。股市上除了散戶就是莊家，散戶和莊家的行為幾乎總是相反的，散戶們在割肉，莊家們就可能在進貨。如果在發(fā)現(xiàn)了籌碼分布的低位密集之后跟進入場，那么就可能實現(xiàn)跟莊的目的。事情卻沒那么簡單。主力的吸籌是個漫長的過程，當(dāng)籌碼分布進入低位密集時，主力未必掌握了足夠的籌碼，就是說主力需要在這些股票的低位密集區(qū)蟄伏很長時間，目的是為下一輪行情做準(zhǔn)備。對于一般的散戶而言，這需要長遠的目光和極大的耐心。因而，簡單的買進低位密集并不是最佳的選擇。那么，如果有投資者參透了低位密集的籌碼性質(zhì)，應(yīng)該在什么樣的情況下買進呢？其實，低位密集個股最佳的買入條件只有兩個：一是確認了主力的高度控盤；二是確認大盤的中級行情已經(jīng)開始。最后關(guān)于低位的幅度問題。有一些股票的股價自高位密集區(qū)下跌了30%左右再次形成密集，這種密集不叫低位密集，因為30%的下跌太少，這里所講的低位有一定標(biāo)準(zhǔn)，即籌碼的轉(zhuǎn)移最少要有6個跌停板的空間。之所以這樣定位低位密集，是因為需要通過籌碼的低位密集尋找潛力個股。沒有足夠深的跌幅，則不敢確認這些低位的籌碼就是主力的吸籌。為什么必須是6個以上的跌停板呢？因為主力的吸籌往往需要30%左右的震蕩空間，而主力的出貨同樣也需要至少30%左右的震蕩空間。如果僅僅是6個跌停板，那么在主力的進貨箱體之上就是主力的出貨箱體。主力的一出一進，其盈利非常有限，如果獲利數(shù)目比這個數(shù)目還要少，主力就會認為沒有什么做莊的價值了。畢竟主力處心積慮又老謀深算地操作了許多時間，沒有一個象點樣的回報行嗎？

因為幾乎所有的低位密集的個股在股市中都缺乏吸引力，于是散戶們籌碼穿透率:籌碼穿透率就是股價上升時穿透籌碼區(qū)能力。眾所周知莊家吸籌充分時通常形成一個密集峰(籌碼分布窗口顯示就是長長一個山峰)莊家要啟動必然要上穿這一密集區(qū)，而上穿這一密集區(qū)所用成交量越少越證明莊家實力強?；I碼穿透率就是根據(jù)成交量和當(dāng)時價區(qū)密集度而設(shè)計，這個原理相當(dāng)于一顆子彈穿透鋼板