社會(huì)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)基礎(chǔ)知識(shí)講義

社會(huì)保險(xiǎn)與

商業(yè)保險(xiǎn)課程大綱社會(huì)保險(xiǎn)體系介紹社會(huì)統(tǒng)籌養(yǎng)老保險(xiǎn)社會(huì)醫(yī)療保險(xiǎn)社會(huì)保險(xiǎn)與商業(yè)保險(xiǎn)對(duì)比社保與商保優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)一、社會(huì)保險(xiǎn)體系介紹社會(huì)保險(xiǎn)社會(huì)保險(xiǎn)的內(nèi)容社會(huì)統(tǒng)籌養(yǎng)老保險(xiǎn)一、社會(huì)保險(xiǎn)體系介紹什么是社會(huì)保險(xiǎn)?是國(guó)家通過立法強(qiáng)制建立的，通過籌集各方資金或通過財(cái)政預(yù)算，對(duì)勞動(dòng)者在遭遇生、老、病、死、傷殘等勞動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，暫時(shí)或永久喪失勞動(dòng)能力、或暫時(shí)失去工作從而失去工資收入或經(jīng)營(yíng)收入時(shí)，給予一定的物質(zhì)幫助，以保障他們的基本生活，從而達(dá)到促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和保持社會(huì)穩(wěn)定的一種社會(huì)保障制度。一、社會(huì)保險(xiǎn)體系介紹社會(huì)保險(xiǎn)包括:社會(huì)統(tǒng)籌養(yǎng)老保險(xiǎn)社會(huì)醫(yī)療保險(xiǎn)工傷保險(xiǎn)失業(yè)保險(xiǎn)及生育保險(xiǎn)

社會(huì)統(tǒng)籌養(yǎng)老保險(xiǎn)根據(jù)國(guó)家法律、法規(guī)規(guī)定，保證社會(huì)勞動(dòng)者在達(dá)到解除勞動(dòng)義務(wù)的勞動(dòng)年齡時(shí)或因年老、喪失勞動(dòng)能力后可以獲得的一種最基本生活需要的社會(huì)保障制度。一、社會(huì)保險(xiǎn)體系介紹課程大綱社會(huì)保險(xiǎn)體系介紹社會(huì)統(tǒng)籌養(yǎng)老保險(xiǎn)社會(huì)醫(yī)療保險(xiǎn)社會(huì)保險(xiǎn)與商業(yè)保險(xiǎn)對(duì)比社保與商保優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)二、社會(huì)統(tǒng)籌養(yǎng)老保險(xiǎn)1、社會(huì)統(tǒng)籌養(yǎng)老保險(xiǎn)的領(lǐng)取方式2、參加社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)的人員分類及參保辦法：國(guó)有、集體企業(yè)私營(yíng)企業(yè)個(gè)體工商戶及其從業(yè)人員非工薪收入的靈活就業(yè)人員

1、社會(huì)統(tǒng)籌養(yǎng)老保險(xiǎn)金

的領(lǐng)取方式基本養(yǎng)老金由基礎(chǔ)養(yǎng)老金和個(gè)人帳戶養(yǎng)老金組成。每月領(lǐng)取基本養(yǎng)老金=本省上一年度職工月平均工資的20％+個(gè)人帳戶儲(chǔ)存額/1201、社會(huì)統(tǒng)籌養(yǎng)老保險(xiǎn)金

的領(lǐng)取方式個(gè)人繳費(fèi)年限累計(jì)滿15年的職工和城鎮(zhèn)個(gè)體勞動(dòng)者，退休后按月發(fā)給基本養(yǎng)老金，直至死亡個(gè)人繳費(fèi)年限累計(jì)不滿15年的參保人員，退休后不享受基礎(chǔ)養(yǎng)老金，其個(gè)人帳戶儲(chǔ)存額部份一次性支付給本人，同時(shí)終止基本養(yǎng)老保險(xiǎn)關(guān)系。1、社會(huì)統(tǒng)籌養(yǎng)老保險(xiǎn)金

的領(lǐng)取方式在繳費(fèi)期間死亡的或達(dá)到法定退休年齡時(shí)不符合按月領(lǐng)取基本養(yǎng)老金條件的，可按規(guī)定一次性領(lǐng)取個(gè)人帳戶儲(chǔ)存額，終止基本養(yǎng)老保險(xiǎn)關(guān)系?！鑷?guó)有、集體企業(yè)

¤私營(yíng)企業(yè)個(gè)體工商戶及其從業(yè)人員

¤非工薪收入的靈活就業(yè)人員2、參加社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)的人員分類及參保辦法國(guó)有、集體企業(yè)參保辦法單位繳費(fèi)費(fèi)率為20%（繳費(fèi)基數(shù)的20%）個(gè)人繳費(fèi)費(fèi)率為8%（繳費(fèi)基數(shù)的8%）個(gè)人帳戶為繳費(fèi)基數(shù)8%統(tǒng)籌帳戶為繳費(fèi)基數(shù)20%張先生,30歲（完全靠自己繳納社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)）為例:2007年職工平均工資21239元，每年交社會(huì)統(tǒng)籌養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)為21239*28%=5947元/年,平均每月496元.應(yīng)交30年,5947元*30年=178410元當(dāng)?shù)厣鐣?huì)統(tǒng)籌養(yǎng)老保險(xiǎn)利益分析如果是交社會(huì)統(tǒng)籌養(yǎng)老保險(xiǎn)：（靜態(tài)比較）退休時(shí)每月可領(lǐng)?。旱谝徊糠郑夯攫B(yǎng)老金：退休前年平均工資/12*20%==354元（假定的21239元是按年交費(fèi)5947元計(jì)算的，是可變的）第二部分：個(gè)人帳戶養(yǎng)老金：178410元*11/28/120=584元（2006年要調(diào)整進(jìn)入個(gè)人帳戶的比例）總計(jì)領(lǐng)取354元+584元=938元私營(yíng)企業(yè)個(gè)體工商戶及其從業(yè)人員基本養(yǎng)老金的繳納方法用人單位按繳費(fèi)基數(shù)10%為從業(yè)人員按月繳納基本養(yǎng)老保險(xiǎn)費(fèi)從業(yè)人員個(gè)人按繳費(fèi)基數(shù)的8%進(jìn)行繳納社會(huì)統(tǒng)籌＋個(gè)人帳戶

基本養(yǎng)老保險(xiǎn)金的構(gòu)成按個(gè)人繳費(fèi)基數(shù)的8%

統(tǒng)籌帳戶基金用人單位繳納的10%社會(huì)統(tǒng)籌基金用途支付退休人員的基礎(chǔ)養(yǎng)老金退休人員去世喪葬（3個(gè)月標(biāo)準(zhǔn)）、撫恤（10個(gè)月標(biāo)準(zhǔn)）建立養(yǎng)老金正常調(diào)整機(jī)制所需資金的支付舉例:王先生，30歲自2004年參加社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn),60歲(2034年)開始領(lǐng)取養(yǎng)老金,假設(shè):2033年社會(huì)月平均工資2萬元，個(gè)人帳戶儲(chǔ)存額為6萬元，則:月基本養(yǎng)老金=2萬×20%+6÷120=4500元，60歲領(lǐng)取的養(yǎng)老金為4500元，占社會(huì)平均工資的22.5%，本人30年共繳費(fèi)6萬元,平均每年繳費(fèi)2000元凡按月領(lǐng)取養(yǎng)老金的退休人員，其基本養(yǎng)老保險(xiǎn)個(gè)人帳戶的累計(jì)儲(chǔ)存額已領(lǐng)取完畢時(shí)，由社會(huì)統(tǒng)籌基金按原待遇繼續(xù)支付直至去世為止。王先生,60歲開始領(lǐng)取養(yǎng)老金,按照每月4500元的標(biāo)準(zhǔn)領(lǐng)取.其中由社會(huì)統(tǒng)籌帳戶支付的部分為2000元,個(gè)人帳戶支付的部分為500元,領(lǐng)取10年后,個(gè)人帳戶中共支付500元×120=6萬元,即個(gè)人帳戶儲(chǔ)存額全部支付完畢,從第十一年起,由社會(huì)統(tǒng)籌基金,按原待遇(每月4500元)繼續(xù)支付,直至去世為止。假設(shè)王先生60歲開始領(lǐng)取養(yǎng)老金,個(gè)人帳戶儲(chǔ)存額為6萬元,每月領(lǐng)取4500元.若不幸于70歲因病身故,其個(gè)人帳戶儲(chǔ)存額為零.其身故金為零.社會(huì)統(tǒng)籌基金只支付其3個(gè)月標(biāo)準(zhǔn)的喪葬費(fèi)和10個(gè)月標(biāo)準(zhǔn)的一次性撫恤金.個(gè)人帳戶累計(jì)額的利息按1年居民存款利率計(jì)息？靈活就業(yè)人員參保辦法參保范圍凡從事非全日制、臨時(shí)性和彈性工作等靈活形式就業(yè)人員均可參加基本養(yǎng)老保險(xiǎn)社會(huì)統(tǒng)籌＋個(gè)人帳戶

基本養(yǎng)老保險(xiǎn)金的構(gòu)成基本養(yǎng)老保險(xiǎn)參保辦法按規(guī)定辦理社會(huì)保險(xiǎn)登記，提供從業(yè)手續(xù)和本人身份證原件及復(fù)印件2張，一寸近期免冠平光黑白照片3張應(yīng)如實(shí)填寫《社會(huì)保險(xiǎn)登記表》，經(jīng)所屬社區(qū)勞動(dòng)保障事務(wù)所簽署意見，社保經(jīng)辦機(jī)構(gòu)審核合格，核發(fā)《職工養(yǎng)老保險(xiǎn)手冊(cè)》。繳費(fèi)基數(shù)可按自治區(qū)上年度職工社會(huì)平均工資的60%——300%之間任意選擇或參考《基本養(yǎng)老保險(xiǎn)個(gè)人繳費(fèi)參照一覽表》自主確定。繳納比例為繳費(fèi)基數(shù)的18%。例如：2006年社會(huì)月平均工資1770元繳費(fèi)基數(shù)可在1062元——5310元之間任意選擇一整數(shù)作為月繳費(fèi)基數(shù)。達(dá)到法定退休年齡但繳費(fèi)年限不滿15年的，可根據(jù)本人意愿，延長(zhǎng)繳費(fèi)時(shí)間，最長(zhǎng)可延長(zhǎng)5年。例如：法定退休年齡男60歲、女55歲。最大參保年齡：男50（50+15=65）女45（45+15=60）在一個(gè)自然年度內(nèi)，繳費(fèi)時(shí)間、繳費(fèi)方式上可以靈活選擇。例如：某人于2005年5月申請(qǐng)參保，確定繳費(fèi)基數(shù)為1000元,應(yīng)繳5月-12月（8個(gè)月）社保費(fèi)：1440元（1000*18%*8個(gè)月=1440元）繳費(fèi)方式：年繳、半年繳

社保經(jīng)辦機(jī)構(gòu)為每個(gè)參保人員按其本人繳費(fèi)基數(shù)的11%建立個(gè)人帳戶。并按規(guī)定利率計(jì)息。例如：繳費(fèi)基數(shù)：1000元總繳費(fèi)：1000元ⅹ18%ⅹ12個(gè)月=2160元進(jìn)入個(gè)人帳戶的金額：1000元ⅹ11%ⅹ12個(gè)月=1320元進(jìn)入統(tǒng)籌帳戶的金額：1000元ⅹ7%ⅹ12個(gè)月=840元男：年滿60周歲、女：年滿55周歲累計(jì)繳費(fèi)年限滿15年以上3、由本人向所在社區(qū)勞動(dòng)保障事務(wù)所或人事代理中介機(jī)構(gòu)提出書面申請(qǐng)，經(jīng)當(dāng)?shù)貏趧?dòng)保障部門和社會(huì)保險(xiǎn)經(jīng)辦機(jī)構(gòu)審核批準(zhǔn)，從次月起按月領(lǐng)取基本養(yǎng)老金。申請(qǐng)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)待遇的條件某人于2022年退休，若2021年社平工資為10000元/月，其個(gè)人帳戶儲(chǔ)存額為3萬，則每月領(lǐng)取的社會(huì)養(yǎng)老金為月基本養(yǎng)老金=1萬×20%＋3÷120=2250每月享受的養(yǎng)老金占社會(huì)平均工資的22.5%舉例1：某人于2022年退休，若2021年社平工資為20000元/月，其個(gè)人帳戶儲(chǔ)存額為6萬，則每月領(lǐng)取的社會(huì)養(yǎng)老金為月基本養(yǎng)老金=2萬×20%＋6萬÷120=4500每月享受的養(yǎng)老金占社會(huì)平均工資的22.5%舉例2：養(yǎng)老金的確定養(yǎng)老金只能到退休時(shí)才能準(zhǔn)確計(jì)算。影響的因素有：退休時(shí)自治區(qū)上一年度社會(huì)平均工資本人繳費(fèi)年限歷年繳費(fèi)基數(shù)的高低個(gè)人帳戶的累計(jì)儲(chǔ)存額退休時(shí)取得的最高學(xué)歷、職稱等課程大綱社會(huì)保險(xiǎn)體系介紹社會(huì)統(tǒng)籌養(yǎng)老保險(xiǎn)社會(huì)醫(yī)療保險(xiǎn)社會(huì)保險(xiǎn)與商業(yè)保險(xiǎn)對(duì)比社保與商保優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)三、社會(huì)醫(yī)療保險(xiǎn)1、醫(yī)療制度改革的目的、特點(diǎn)2、社會(huì)醫(yī)療保險(xiǎn)的分類及參保辦法：★城鎮(zhèn)職工基本醫(yī)療保險(xiǎn)★城鎮(zhèn)居民基本醫(yī)療保險(xiǎn)★新型農(nóng)村合作醫(yī)療保險(xiǎn)1、醫(yī)療制度改革的目的保障基本醫(yī)療形成醫(yī)、患、保三方制約機(jī)制，控制藥費(fèi)增長(zhǎng)，遏制浪費(fèi)擴(kuò)大醫(yī)療覆蓋面消除醫(yī)療消費(fèi)水平差異公告

資訊

1998年12月25日<國(guó)務(wù)院關(guān)于建立城鎮(zhèn)職工基本醫(yī)療保險(xiǎn)制度的決定>正式頒布，我國(guó)城鎮(zhèn)職工基本醫(yī)療保險(xiǎn)制度已啟動(dòng)。這標(biāo)志著在我國(guó)實(shí)行了40多年的公費(fèi)、勞保醫(yī)療制度將被新的社會(huì)醫(yī)療保險(xiǎn)制度所取代。新制度與舊制度最根本的區(qū)別是：政府只提供最基本的醫(yī)療保障，不僅治療、藥物、檢查等級(jí)是最基本的，費(fèi)用上也要“封頂”。

1、基本醫(yī)療的特點(diǎn)低水平廣覆蓋雙方負(fù)擔(dān)統(tǒng)帳結(jié)合A:城鎮(zhèn)所有用人單位的職工及退休人員企業(yè)國(guó)有、集體、外商投資、私營(yíng)機(jī)關(guān)單位事業(yè)單位民辦非企業(yè)單位B:鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)和個(gè)體經(jīng)濟(jì)組織城鎮(zhèn)職工基本醫(yī)療保險(xiǎn)的

參保范圍城鎮(zhèn)職工基本醫(yī)療保險(xiǎn)

基金構(gòu)成社會(huì)統(tǒng)籌與個(gè)人帳戶相結(jié)合個(gè)人帳戶個(gè)人2%+單位繳費(fèi)的30％左右分年齡組確定具體劃入比例統(tǒng)籌基金單位繳費(fèi)的70％左右少數(shù)費(fèi)率較低地區(qū)用人單位繳費(fèi)可暫不劃入個(gè)人帳戶，先用于建立社會(huì)統(tǒng)籌基金用人單位和個(gè)人共同繳納保險(xiǎn)費(fèi)A：個(gè)人:本人工資的2％退休人員個(gè)人不繳費(fèi)B:用人單位:工資總額的6％左右為全國(guó)平均控制水平高的地區(qū)要控制；低的地區(qū)不攀比城鎮(zhèn)職工基本醫(yī)療保險(xiǎn)的

基金來源統(tǒng)籌與帳戶的支付和管理要分開統(tǒng)籌基金住院和部分門診特殊疾病起付線以上和封頂線以下個(gè)人有一定的共負(fù)比例個(gè)人帳戶一般門診醫(yī)療費(fèi)用起付線以下個(gè)人自付部分城鎮(zhèn)職工基本醫(yī)療保險(xiǎn)基金支付模式個(gè)人帳戶門診統(tǒng)籌基金住院城鎮(zhèn)職工基本醫(yī)療保險(xiǎn)根據(jù)規(guī)定分4個(gè)檔次確定基本醫(yī)療保險(xiǎn)的最高支付比例：1050元（含1050）以下的，最高支付75%；1050元—5200元的（含5200）最高支付65%5200元—10300元（含10300元）最高支55%；10300元以上的，最高支付45%。未列入該《目錄》范圍的一次性醫(yī)用耗材類項(xiàng)目所發(fā)生的費(fèi)用，基本醫(yī)療保險(xiǎn)基金不予支付。城鎮(zhèn)居民基本醫(yī)療保險(xiǎn)試點(diǎn)工作在銀川、石嘴山、中衛(wèi)、吳忠、固原。參保范圍：出生40天以上嬰兒、少兒、學(xué)生和城鎮(zhèn)其他未成年人，城鎮(zhèn)低保對(duì)象、殘疾人員，女50歲、男60歲以上過去無穩(wěn)定工作的城鎮(zhèn)居民。城鎮(zhèn)居民基本醫(yī)療保險(xiǎn)繳費(fèi)方式：以家庭繳費(fèi)為主，政府給予適當(dāng)補(bǔ)助。繳費(fèi)金額：未成年人每人每年40元，成年人每人每年160元。低保收入家庭未成年人每年4元，成年人每人64元。城鎮(zhèn)居民基本醫(yī)療保險(xiǎn)報(bào)銷比例：55%，依次降低10%起付額：300元指定醫(yī)院：一級(jí)：550元二級(jí)：660元三級(jí)：770元新型農(nóng)村合作醫(yī)療保險(xiǎn)好處：可得到基本醫(yī)療保障，按規(guī)定得到一定比例的報(bào)銷交費(fèi)：每人20元補(bǔ)償比例：一級(jí)：70%二級(jí)：60%；三級(jí)：20-30%起付額：100、70、50、0元不等。貫徹落實(shí)國(guó)家公務(wù)員醫(yī)療補(bǔ)助實(shí)行大額醫(yī)療費(fèi)用補(bǔ)助辦法探索建立社會(huì)醫(yī)療救助制度有條件的企業(yè)建立補(bǔ)充醫(yī)療保險(xiǎn)現(xiàn)階段多層次醫(yī)療保障體系重點(diǎn)課程大綱社會(huì)保險(xiǎn)體系介紹社會(huì)統(tǒng)籌養(yǎng)老保險(xiǎn)社會(huì)醫(yī)療保險(xiǎn)社會(huì)保險(xiǎn)與商業(yè)保險(xiǎn)對(duì)比社保與商保優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)四、社會(huì)保險(xiǎn)與商業(yè)保險(xiǎn)對(duì)比社會(huì)保險(xiǎn)的現(xiàn)狀社會(huì)保險(xiǎn)與商業(yè)保險(xiǎn)的特征社會(huì)保險(xiǎn)與商業(yè)保險(xiǎn)對(duì)比朱鎔基總理指出：

“在我國(guó)目前的國(guó)情下，任何社會(huì)保險(xiǎn)制度只有一個(gè)最基本的保障水平，既不能向歐美國(guó)家看齊，也不能向東南亞國(guó)家看齊，中國(guó)目前還建立不起一個(gè)完善的社會(huì)保障制度，現(xiàn)在該是轉(zhuǎn)變陳舊觀念的時(shí)候了，應(yīng)明確健康投資人人有責(zé)，不能再完全依靠社會(huì)，社會(huì)要求我們積極參加商業(yè)保險(xiǎn)”社會(huì)統(tǒng)籌養(yǎng)老保險(xiǎn)的現(xiàn)狀只保不包的社會(huì)保障體系.社保制度只能是低水平的，“?！倍话?，“?！奔从幸粋€(gè)基本保障，超出部分則通過參加商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)來解決。商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)是社會(huì)保險(xiǎn)的必要補(bǔ)充。社會(huì)統(tǒng)籌養(yǎng)老保險(xiǎn)的現(xiàn)狀據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國(guó)養(yǎng)老金統(tǒng)籌基金年均缺口717億元，總?cè)笨谶_(dá)2．5萬億元，相當(dāng)于我國(guó)一年國(guó)民經(jīng)濟(jì)總收入的1／3。這種嚴(yán)峻現(xiàn)實(shí)很容易讓人們對(duì)政府的“兌現(xiàn)”能力產(chǎn)生懷疑。三十年后資金缺口將達(dá)6.2萬億元缺口夠大吧強(qiáng)制性免稅非盈利性養(yǎng)老基本保障全體參保者共享建立了正常調(diào)整機(jī)制社會(huì)保險(xiǎn)特征自愿投保、靈活性受益免稅、經(jīng)營(yíng)性養(yǎng)老保障有力補(bǔ)充全體參保者共享國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的穩(wěn)定器商業(yè)保險(xiǎn)特征社會(huì)統(tǒng)籌養(yǎng)老保險(xiǎn)與商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)的對(duì)比實(shí)施方式不同社會(huì)保險(xiǎn)是強(qiáng)制保險(xiǎn)商業(yè)保險(xiǎn)是自愿保險(xiǎn)舉辦主體不同社會(huì)保險(xiǎn)是由政府舉辦商業(yè)保險(xiǎn)是由保險(xiǎn)公司舉辦保費(fèi)來源不同社保保費(fèi)由企業(yè)和個(gè)人共擔(dān)商業(yè)保險(xiǎn)保費(fèi)是由投保人繳納保險(xiǎn)金額不同社保保額由國(guó)家統(tǒng)一規(guī)定，只保證基本費(fèi)用商保保額由投保人的需要及其支付能力決定，可高可低。課程大綱社會(huì)保險(xiǎn)體系介紹社會(huì)統(tǒng)籌養(yǎng)老保險(xiǎn)社會(huì)醫(yī)療保險(xiǎn)社會(huì)保險(xiǎn)與商業(yè)保險(xiǎn)對(duì)比社保與商保優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)五、社保與商保優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)社保與商保水乳交融商保是社保的必要補(bǔ)充五、社保與商保優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)社會(huì)統(tǒng)籌養(yǎng)老保險(xiǎn)：解決有飯吃的問題商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)：解決吃得飽、吃得好的問題二者是相得益彰，而非相互沖突！知己知彼百戰(zhàn)不殆年度工作總結(jié)匯報(bào)ANNUALWORKREPORTSUMMARY信托業(yè)務(wù)發(fā)展與創(chuàng)新研究上海國(guó)際信托投資有限公司王信舉目錄信托業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀研究01信托業(yè)務(wù)創(chuàng)新研究——兩項(xiàng)導(dǎo)致信托業(yè)務(wù)突破性發(fā)展的重大革新02信托業(yè)務(wù)創(chuàng)新案例分析03信托業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀研究一般理解政策與法律環(huán)境發(fā)展現(xiàn)狀一般特點(diǎn)發(fā)展桎梏信托的一般理解以信為本以誠(chéng)治業(yè)誠(chéng)即真誠(chéng)、誠(chéng)實(shí)，信即守承諾、講信用，講誠(chéng)信就是要守諾、踐約、無欺。如果有人要問英國(guó)人在法學(xué)領(lǐng)域取得的最偉大、最獨(dú)特的成就是什么，那就是歷經(jīng)數(shù)百年發(fā)展起來的信托理念…這不是因?yàn)樾磐畜w現(xiàn)了基本的道德原則，而是因?yàn)樗撵`活性，它是一種具有極大彈性和普遍性的制度?！?guó)法學(xué)家梅特蘭信托的應(yīng)用范圍可與人類的想像力相媲美?！绹?guó)信托法權(quán)威斯科特信托的一般理解貫通貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)和產(chǎn)業(yè)投資的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)最好的非IPO投資銀行業(yè)務(wù)平臺(tái)信托制度框架下突出的財(cái)產(chǎn)管理功能和資金融通功能政策與法律環(huán)境法律框架逐步完善《信托法》（2001.10）——信托法律制度體系的基本法《信托投資公司管理辦法》（2002.6）——信托投資公司的經(jīng)營(yíng)管理規(guī)范《信托投資公司資金信托業(yè)務(wù)管理暫行辦法》（2002.7）——信托主體業(yè)務(wù)的規(guī)范分類監(jiān)管辦法即將出臺(tái)，諸多單項(xiàng)條例即將出臺(tái)——信托證券專用帳戶、信托公司及業(yè)務(wù)信息披露、房地產(chǎn)信托、信托公司治理指引、內(nèi)控指引和信托核算等政策與法律環(huán)境監(jiān)管思路逐步明晰信托公司分類監(jiān)管原則、屬地監(jiān)管原則協(xié)調(diào)規(guī)劃，統(tǒng)一監(jiān)管尚需加強(qiáng)發(fā)展現(xiàn)狀目前重新登記后的信托公司共59家，截至6月底，信托從業(yè)人員4600人近三年來，集合資金信托計(jì)劃1053個(gè)，大部分獲得了成功，信托公司接受管理的信托財(cái)產(chǎn)總額已近2000億元人民幣。84%的信托財(cái)產(chǎn)為資金信托，財(cái)產(chǎn)信托業(yè)務(wù)開始呈現(xiàn)良好的發(fā)展態(tài)勢(shì)?！y監(jiān)會(huì)非銀部主任高傳捷，中國(guó)長(zhǎng)沙信托論壇(2004.10）一般特點(diǎn)由單一信托到集合信托由資金信托向財(cái)產(chǎn)信托過渡運(yùn)用范圍由單一領(lǐng)域到多領(lǐng)域運(yùn)用工具由單一向多種工具相結(jié)合發(fā)展桎梏信托登記信托稅收信托會(huì)計(jì)信托業(yè)務(wù)創(chuàng)新研究?jī)身?xiàng)導(dǎo)致信托業(yè)務(wù)突破性發(fā)展的重大革新信托內(nèi)部信用增級(jí)信托制度框架下的所有權(quán)解析內(nèi)部信用增級(jí)外部信用增級(jí)由第三方提供信用擔(dān)保，提供者包括政府、專業(yè)保險(xiǎn)公司、金融機(jī)構(gòu)、大型企業(yè)的財(cái)務(wù)公司等，增級(jí)工具主要有：政府承諾函、保險(xiǎn)、企業(yè)擔(dān)保、現(xiàn)金抵押帳戶和信用證等。信托內(nèi)部信用增級(jí)利用基礎(chǔ)資產(chǎn)產(chǎn)生的部分現(xiàn)金流來實(shí)現(xiàn),可避免利用外部信用增級(jí)工具較容易受信用增級(jí)提供者信用等級(jí)下降風(fēng)險(xiǎn)的影響的風(fēng)險(xiǎn)。增級(jí)工具主要有：構(gòu)建優(yōu)先/次級(jí)結(jié)構(gòu)、利差帳戶和超額抵押等。優(yōu)先/次級(jí)結(jié)構(gòu)就是根據(jù)一定的原則和需求，將信托或資產(chǎn)支撐的證券產(chǎn)品的收益權(quán)分為不同信用品質(zhì)的檔級(jí)，不同檔級(jí)的受益權(quán)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、享有利益及利益分配或退出的順序有區(qū)別。內(nèi)部信用增級(jí)——構(gòu)建優(yōu)先/次級(jí)結(jié)構(gòu)遵照風(fēng)險(xiǎn)和收益相匹配的原則，通過組合策略，向選擇不同風(fēng)險(xiǎn)-收益結(jié)構(gòu)特征的投資者分配不同現(xiàn)金流的結(jié)構(gòu)化設(shè)計(jì)，能保證不同層次受益權(quán)對(duì)應(yīng)的現(xiàn)金流匯總能夠復(fù)原為項(xiàng)目整體的現(xiàn)金流，擺脫了項(xiàng)目本身性質(zhì)以及外部信用擔(dān)保的制約，而僅僅依賴于項(xiàng)目自身權(quán)利和義務(wù)的重新分配就能在最大程度上保障優(yōu)先收益的實(shí)現(xiàn)?？杀Ｕ夏切┢糜诜€(wěn)定收益的投資者能夠在總體收益狀況不是太好的情況下也能獲得較穩(wěn)定收益，同時(shí)使風(fēng)險(xiǎn)偏好型投資者在總體收益情況較差時(shí)自愿讓渡財(cái)產(chǎn)以補(bǔ)貼保本型投資者，而在總體收益較好時(shí)獲得獨(dú)享較高收益的權(quán)利。信托制度框架下的所有權(quán)解析英美法系和大陸法系所有權(quán)制度的基本涵義中國(guó)信托法律框架下的所有權(quán)概念簡(jiǎn)析信托業(yè)務(wù)創(chuàng)新案例研究某國(guó)企國(guó)有股權(quán)退出信托解決方案華融資產(chǎn)管理公司不良資產(chǎn)證券化項(xiàng)目某酒店式公寓收購(gòu)項(xiàng)目信托解決方案某國(guó)企改革信托解決方案項(xiàng)目情況根據(jù)有關(guān)部門對(duì)某大型國(guó)有企業(yè)進(jìn)行資產(chǎn)重組的指示，經(jīng)方案慎重比選，該企業(yè)欲將其下屬某子公司通過信托方式轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)讓資金作為重組基金，從而實(shí)現(xiàn)國(guó)有資產(chǎn)在該公司的退出。經(jīng)研究，決定發(fā)起集合資金信托計(jì)劃，用于受讓該企業(yè)持有的下屬公司的股權(quán)。信托計(jì)劃分別向優(yōu)先投資者、普通投資者和戰(zhàn)略投資者募集，并重組董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)，選聘經(jīng)營(yíng)者，同時(shí)在信托計(jì)劃項(xiàng)下設(shè)立特別委員會(huì)（由部分普通投資者和戰(zhàn)略投資者根據(jù)投資規(guī)模的大小派員參加的投資人代表大會(huì)組織）以應(yīng)對(duì)公司經(jīng)營(yíng)過程中出現(xiàn)的重大以外問題。

某國(guó)企改革信托解決方案簡(jiǎn)要分析本項(xiàng)目的最大特點(diǎn)是創(chuàng)造性地運(yùn)用了信托法律框架下的所有權(quán)的可分拆性和內(nèi)部信用增級(jí)來探索國(guó)有企業(yè)改革之路。同時(shí)，該項(xiàng)目通過改組董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)，選聘經(jīng)營(yíng)者（職業(yè)經(jīng)理人），對(duì)經(jīng)營(yíng)者進(jìn)行業(yè)績(jī)考核，并在信托計(jì)劃項(xiàng)下設(shè)計(jì)特別委員會(huì)，以應(yīng)對(duì)公司經(jīng)營(yíng)過程中出現(xiàn)的意外及重大事項(xiàng)的決策，創(chuàng)造性地將信托框架下的公司治理結(jié)構(gòu)予以完善，同時(shí)滿足了市場(chǎng)上各類投資者的收益及風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期。華融不良資產(chǎn)證券化項(xiàng)目項(xiàng)目情況2003年6月,華融資產(chǎn)管理公司將涉及全國(guó)22個(gè)省市256戶企業(yè)的132.5億元人民幣債權(quán)資產(chǎn)組成一個(gè)資產(chǎn)包，委托給中信信托設(shè)立財(cái)產(chǎn)信托，期限為3年，優(yōu)先級(jí)受益權(quán)的預(yù)計(jì)收益率為4.17%。信托設(shè)立后，華融將全部信托受益權(quán)分為優(yōu)先級(jí)受益權(quán)和次級(jí)受益權(quán)，其中10億元優(yōu)先受益權(quán)主要轉(zhuǎn)讓給機(jī)構(gòu)投資者。華融擁有全部次級(jí)受益權(quán)，收益超過4.17%的部分全部歸華融所有。中誠(chéng)信國(guó)際評(píng)級(jí)公司預(yù)測(cè)，華融公司132.5億元資產(chǎn)包未來處置產(chǎn)生的AAA級(jí)現(xiàn)金流可達(dá)12.07億元。華融不良資產(chǎn)證券化項(xiàng)目華融資產(chǎn)管理公司(委托人)中信信托（受托人）機(jī)構(gòu)投資者132.5億元債權(quán)委托華融資產(chǎn)管理公司（受益人）委托優(yōu)先受益權(quán)轉(zhuǎn)讓委托處置非貨幣性信貸資產(chǎn)10億元優(yōu)先受益權(quán)轉(zhuǎn)讓享有劣后受益權(quán)中誠(chéng)信評(píng)級(jí)AAA級(jí)，產(chǎn)生12.07億元現(xiàn)金流優(yōu)先受益權(quán)預(yù)期收益率為