化工行業(yè)整體分析報(bào)告

化工行業(yè)（上）主要內(nèi)容：一、化工行業(yè)概述1.行業(yè)整體概述2.子行業(yè)分類概述二、重消耗大宗化工產(chǎn)品——PVC1.PVC行業(yè)概述2.乙烯法VS電石法3.相關(guān)上市公司三、精細(xì)化工產(chǎn)品——民爆1.行業(yè)概況2.行業(yè)利潤(rùn)分析3.上市公司——久聯(lián)發(fā)展化工行業(yè)簡(jiǎn)介化工產(chǎn)品是各行各業(yè)的必須原料和產(chǎn)品，這就導(dǎo)致化工行業(yè)的子行業(yè)眾多，產(chǎn)品種類眾多，與下游的工業(yè)和生活消費(fèi)市場(chǎng)緊密相關(guān)消費(fèi)升級(jí)拉動(dòng)化工品內(nèi)需城市化拉動(dòng)化工品內(nèi)需化工行業(yè)周期性石油化工產(chǎn)業(yè)鏈基礎(chǔ)化工產(chǎn)業(yè)鏈化工產(chǎn)業(yè)鏈化工行業(yè)近期現(xiàn)狀化工行業(yè)現(xiàn)狀——產(chǎn)能過(guò)剩化工行業(yè)現(xiàn)狀——腹背受敵世界領(lǐng)先化工公司的發(fā)展歷程中國(guó)化工行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)行業(yè)分析指標(biāo)back化工行業(yè)分類子行業(yè)的特點(diǎn)子行業(yè)現(xiàn)狀Df重消耗大宗化工產(chǎn)品將面臨著極其惡化的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，低成本將成為最大的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。目前全球化工產(chǎn)業(yè)中初級(jí)化工產(chǎn)品大型化趨勢(shì)越來(lái)越明顯，規(guī)模小的裝置根本沒(méi)有市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力，更無(wú)能力適應(yīng)上下游產(chǎn)品一體化發(fā)展的產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)。重消耗大宗產(chǎn)品領(lǐng)域精細(xì)化工是當(dāng)今化學(xué)工業(yè)中最具活力的新興領(lǐng)域之一，是新材料的重要組成部分。精細(xì)化工產(chǎn)品種類多、附加值高、用途廣、產(chǎn)業(yè)關(guān)聯(lián)度大，直接服務(wù)于國(guó)民經(jīng)濟(jì)的諸多行業(yè)和高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的各個(gè)領(lǐng)域。全球精細(xì)化工產(chǎn)值年均增長(zhǎng)率為5%-6%，高于化學(xué)工業(yè)2-3個(gè)百分點(diǎn)。精細(xì)化率是衡量一個(gè)國(guó)家和地區(qū)化學(xué)工業(yè)技術(shù)水平的重要標(biāo)志。美國(guó)、西歐和日本等化學(xué)工業(yè)發(fā)達(dá)國(guó)家，其精細(xì)化工也最為發(fā)達(dá)，代表了當(dāng)今世界精細(xì)化工的發(fā)展水平。目前，這些國(guó)家的精細(xì)化率已達(dá)到60-70%就總量而論，中國(guó)已成為世界上主要的精細(xì)化工產(chǎn)品生產(chǎn)國(guó)之一：染料產(chǎn)量已穩(wěn)居世界第一位，農(nóng)藥居第二位，涂料居第四位；總體精細(xì)化工率已達(dá)40%左右。精細(xì)化工業(yè)年產(chǎn)值已達(dá)到160億美元，約占全球精細(xì)化工業(yè)務(wù)的17%，并正以4%-5%/年速度增長(zhǎng)。精細(xì)化工產(chǎn)品領(lǐng)域子行業(yè)重點(diǎn)公司化工產(chǎn)品特點(diǎn)產(chǎn)品現(xiàn)狀描述子行業(yè)長(zhǎng)期投資吸引力分析SfbackPVC產(chǎn)品簡(jiǎn)介聚氯乙烯(PolyvinylChloride)，簡(jiǎn)稱PVC，是一種無(wú)毒、無(wú)臭的白色粉末?；瘜W(xué)穩(wěn)定性很高，具有良好的可塑性。耐腐蝕性強(qiáng)，常溫下可耐任何濃度的鹽酸、90%以下的硫酸、50~60%的硝酸及20%以下的燒堿，對(duì)于鹽類亦相當(dāng)穩(wěn)定；熱穩(wěn)定性和耐光性較差，在140℃以上即可開(kāi)始分解并放出氯化氫(HCl)氣體，致使PVC變色。電絕緣性優(yōu)良，一般不會(huì)燃燒，在火焰上能燃燒并放出HCl，但離開(kāi)火焰即自熄，是一種“自熄性”、“難燃性”物質(zhì)。聚氯乙烯由氯乙烯單體（VCM）通過(guò)自由基聚合而成，聚合度n一般在500~20000范圍內(nèi)，其分子結(jié)構(gòu)式如下：PVC生產(chǎn)簡(jiǎn)介根據(jù)氯乙烯單體的獲得方法來(lái)區(qū)分，可分為電石法、乙烯法和進(jìn)口(EDC、VCM)單體法(習(xí)慣上把乙烯法和進(jìn)口單體法統(tǒng)稱為乙烯法)。PVC的應(yīng)用PVC分為軟制品和硬制品，我國(guó)軟制品占PVC總消費(fèi)量的40.8%，硬制品占59.2%，主要應(yīng)用于房地產(chǎn)和基建。具體應(yīng)用相對(duì)分散，其中，型材門(mén)窗占應(yīng)用量的22.9%，管材占13.3%，薄膜占12%。從PVC市場(chǎng)的中長(zhǎng)期的波動(dòng)來(lái)看，完成一個(gè)周期的時(shí)間段應(yīng)該在3－4年左右。從1993年到現(xiàn)在，PVC市場(chǎng)共完成了5個(gè)繁榮發(fā)展和衰退周期。GDP對(duì)PVC的市場(chǎng)起到一個(gè)基礎(chǔ)的拉動(dòng)作用，但PVC的市場(chǎng)波動(dòng)要滯后于GDP的波動(dòng)，且頻率要更高。PVC行業(yè)周期特點(diǎn)PVC生產(chǎn)方法分布我國(guó)的PVC大部分是通過(guò)電石法生產(chǎn)的，電石法占總產(chǎn)量的75%左右，乙烯法占22%，且主要集中在山東、天津等沿海城市。國(guó)內(nèi)目前全部產(chǎn)能應(yīng)該在1400-1500萬(wàn)噸左右，其中約300萬(wàn)噸左右是電石、電一體化程度比較高的西部企業(yè)（新疆、內(nèi)蒙、寧夏等地區(qū)的企業(yè)），約200-300萬(wàn)噸左右是乙烯法的PVC企業(yè)，其余1000萬(wàn)噸的產(chǎn)能屬于中部和東部一體化程度不完善的企業(yè)，基本需要外購(gòu)電石和電力。就世界范圍而言，則正好相反，65%的PVC是乙烯法生產(chǎn)的。PVC產(chǎn)能利用率PVC行業(yè)現(xiàn)狀長(zhǎng)期以來(lái)，我國(guó)PVC的自給率均沒(méi)有達(dá)到100%，而是呈現(xiàn)出先漲后降的局面，主要隨著國(guó)內(nèi)需求的旺盛，而國(guó)內(nèi)PVC產(chǎn)能建設(shè)相對(duì)滯后所致，但隨著國(guó)內(nèi)產(chǎn)能逐漸達(dá)產(chǎn)，自給率逐漸提高，最高月份達(dá)到90%隨著全球金融危機(jī)，產(chǎn)能出現(xiàn)相對(duì)過(guò)剩，原油價(jià)格的暴跌更使得國(guó)內(nèi)電石法PVC生產(chǎn)成本不具有優(yōu)勢(shì)，開(kāi)工率大幅下降。PVC凈進(jìn)口PVC行業(yè)邏輯back乙烯法產(chǎn)業(yè)鏈電石法產(chǎn)業(yè)鏈乙烯法成本構(gòu)成乙烯占總成本的比重達(dá)到69%。從要素價(jià)格彈性講，乙烯的價(jià)格彈性更大，所以其占總成本的比重也會(huì)逐漸增加。對(duì)于乙烯法來(lái)說(shuō)，其生產(chǎn)成本主要受原油價(jià)格漲跌的影響而呈現(xiàn)波動(dòng)性強(qiáng)，彈性大的特點(diǎn)。乙烯與原油價(jià)格的相關(guān)系數(shù)達(dá)到0.90以上電石法成本構(gòu)成電石占電石法PVC成本的72%，HCl(31%)占4%，人工、折舊等其他項(xiàng)目占24%，所以電石法PVC的成本主要受電石價(jià)格變動(dòng)影響。電石成本構(gòu)成中，電力占54%，焦炭占36%，兩者合計(jì)占90%，所以從根本上講，電石法PVC的成本主要受電力和焦炭影響。從電石生產(chǎn)的單耗方面講，每噸電石需要消耗石灰石0.95噸，消耗蘭炭0.60噸，消耗電力3400kwh國(guó)內(nèi)電石法PVC的生產(chǎn)成本構(gòu)成中，大部分要素的價(jià)格彈性相對(duì)比較低我國(guó)電石資源豐富我國(guó)擁有比較豐富的石灰石和蘭炭資源，所以生產(chǎn)電石的原料相對(duì)比較充在2000-2008年期間，我國(guó)電石產(chǎn)量平均每年增長(zhǎng)24%，產(chǎn)能從480萬(wàn)噸擴(kuò)張到1474萬(wàn)噸，產(chǎn)量也從340萬(wàn)噸擴(kuò)張到1500萬(wàn)噸的水平。目前電石生產(chǎn)成本目前，國(guó)內(nèi)電石價(jià)格及原料價(jià)格相對(duì)保持平穩(wěn)，各要素價(jià)格按市場(chǎng)價(jià)格計(jì)算，目前電石價(jià)差保持在162元/噸。對(duì)一些擁有自備電廠的企業(yè)來(lái)說(shuō)，由于其較低的電力成本使得其盈利能利比較強(qiáng)，如英力特，由于其電力成本為0.19-0.20元/千瓦時(shí)，所以按此價(jià)格計(jì)算的電石價(jià)差為1073元/噸。電石法PVC價(jià)差水平保持在720元/噸左右，價(jià)差較4月份的-200元/噸已有大幅提高，這種提高取決于PVC價(jià)格受需求回暖所推動(dòng)，而生產(chǎn)成本并沒(méi)有多大變化，電石價(jià)格依然保持在3100元/噸的水平。目前，乙烯法PVC價(jià)差水平保持在1500元/噸，主要是乙烯價(jià)格仍然保持在較低水平所致。世界上PVC價(jià)格的定價(jià)主要依賴于乙烯法定價(jià)目前PVC生產(chǎn)成本電石法VS乙烯法——成本比較電石法PVC相對(duì)乙烯法PVC雜質(zhì)相對(duì)較多，在歷史上的大部分時(shí)間內(nèi)，其價(jià)格也較乙烯法PVC價(jià)格便宜一些總體上講，從2006年至今，乙烯法PVC價(jià)格較電石法PVC價(jià)格平均高約400元/噸，但也有例外，在2008年11月中旬，由于原油價(jià)格大幅下挫，帶動(dòng)乙烯價(jià)格也大幅下挫，此時(shí)乙烯法PVC由于成本的銳減，其價(jià)格低于電石法400元/噸。電石法vs乙烯法——產(chǎn)品價(jià)差back上市公司產(chǎn)能情況相關(guān)上市公司back行業(yè)概況行業(yè)特點(diǎn)供需平衡民爆企業(yè)區(qū)域性強(qiáng)back上游——硝酸銨產(chǎn)業(yè)鏈：煤炭—硝酸銨—炸藥—基建硝酸銨價(jià)格民爆企業(yè)沒(méi)有足夠的硝酸銨原料庫(kù)存，到了生產(chǎn)繁忙時(shí)期，將會(huì)產(chǎn)生集中采購(gòu)現(xiàn)象，硝酸銨的需求也將集中爆發(fā)。并且去年到今年以來(lái)，全國(guó)性通貨膨脹的壓力日增，從基本生活資料到生產(chǎn)資料價(jià)格全面飛漲，物價(jià)指數(shù)持續(xù)上漲，硝酸銨的價(jià)格上漲也在必然之中。目前硝酸銨業(yè)正在形成同識(shí)，還在蘊(yùn)釀集體漲價(jià)，有專家稱民爆企業(yè)應(yīng)該能承受2300元/噸的硝酸銨價(jià)格。硝酸銨生產(chǎn)企業(yè)有興化股份、聯(lián)合化工和柳化股份。民爆產(chǎn)品定價(jià)國(guó)家當(dāng)前基準(zhǔn)價(jià)格：5850特殊的管理體制民爆行業(yè)毛利民爆企業(yè)產(chǎn)能統(tǒng)計(jì)back公司簡(jiǎn)介

久聯(lián)發(fā)展主要業(yè)務(wù)為民爆器材的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售，以及爆破工程施工及技術(shù)服務(wù)，涵蓋了民爆領(lǐng)域的上下游。歷史盈利狀況收入結(jié)構(gòu)亮點(diǎn)——行業(yè)整合《化妝品術(shù)語(yǔ)》起草情況匯報(bào)中國(guó)疾病預(yù)防控制中心環(huán)境與健康相關(guān)產(chǎn)品安全所一、標(biāo)準(zhǔn)的立項(xiàng)和下達(dá)時(shí)間2006年衛(wèi)生部政法司要求各標(biāo)委會(huì)都要建立自己的術(shù)語(yǔ)標(biāo)準(zhǔn)。1ONE二、標(biāo)準(zhǔn)經(jīng)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)研制經(jīng)費(fèi)：3.8萬(wàn)三、標(biāo)準(zhǔn)的立項(xiàng)意義術(shù)語(yǔ)標(biāo)準(zhǔn)有利于行業(yè)間技術(shù)交流、提高標(biāo)準(zhǔn)一致性、消除貿(mào)易誤差，作為標(biāo)準(zhǔn)體系中的基礎(chǔ)標(biāo)準(zhǔn)，術(shù)語(yǔ)標(biāo)準(zhǔn)在各個(gè)領(lǐng)域的標(biāo)準(zhǔn)體系中均起著重要的作用。隨著我國(guó)化妝品衛(wèi)生標(biāo)準(zhǔn)體系建設(shè)逐步加快，所涉及的術(shù)語(yǔ)和定義的數(shù)量也在迅速增長(zhǎng)，在此情形下，化妝品術(shù)語(yǔ)標(biāo)準(zhǔn)的制定就顯得尤為重要。四、標(biāo)準(zhǔn)的制訂原則1.合法性遵守《化妝品衛(wèi)生監(jiān)督條例》、《化妝品衛(wèi)生監(jiān)督條例實(shí)施細(xì)則》中關(guān)于化妝品的定義。2.協(xié)調(diào)性直接引用或修改采用的方式，與相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)中的術(shù)語(yǔ)和定義相協(xié)調(diào)。3.科學(xué)性對(duì)于沒(méi)有國(guó)標(biāo)或定義不統(tǒng)一的術(shù)語(yǔ)，在定義時(shí)體現(xiàn)科學(xué)性的原則。4.實(shí)用性在標(biāo)準(zhǔn)體系中出現(xiàn)頻率較高，與行業(yè)聯(lián)系較緊密的術(shù)語(yǔ)優(yōu)先選用。五、標(biāo)準(zhǔn)的起草經(jīng)過(guò)

第一階段：資料搜集

搜集國(guó)內(nèi)外相關(guān)法規(guī)、標(biāo)準(zhǔn)、文獻(xiàn)并對(duì)國(guó)外文獻(xiàn)如美國(guó)21CFR進(jìn)行翻譯。第二階段：2007年末形成初稿

初稿內(nèi)容包括一般術(shù)語(yǔ)、衛(wèi)生化學(xué)術(shù)語(yǔ)、毒理學(xué)術(shù)語(yǔ)、微生物術(shù)語(yǔ)、產(chǎn)品術(shù)語(yǔ)、人體安全和功效評(píng)價(jià)術(shù)語(yǔ)，常用英文成份術(shù)語(yǔ)等７部分。第三階段：專家統(tǒng)稿1.2007年12月第一次專家統(tǒng)稿會(huì)（修訂情況：1.在結(jié)構(gòu)上增加原料功能術(shù)語(yǔ)、相關(guān)國(guó)際組織和科研機(jī)構(gòu)等內(nèi)容；2.在內(nèi)容上增加一般術(shù)語(yǔ)、產(chǎn)品術(shù)語(yǔ)的種類，將化妝品行業(yè)的新產(chǎn)品類別納入本標(biāo)準(zhǔn)；3.對(duì)于毒理學(xué)、衛(wèi)生化學(xué)、微生物學(xué)術(shù)語(yǔ)進(jìn)行修改；4.刪除與化妝品聯(lián)系不緊密、無(wú)存在必要的常用英文成分術(shù)語(yǔ)。2.2009年1月第二次專家統(tǒng)稿會(huì)會(huì)議意見(jiàn)：1.修改能引用國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)的盡量引用國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)；對(duì)存在歧義的個(gè)別用詞進(jìn)行修改。2.刪除由于本標(biāo)準(zhǔn)中的“產(chǎn)品術(shù)語(yǔ)”一章和香化協(xié)會(huì)所制定的某個(gè)標(biāo)準(zhǔn)存在重復(fù)，因此刪除“產(chǎn)品術(shù)語(yǔ)”一章的內(nèi)容；對(duì)“原料功能術(shù)語(yǔ)”的內(nèi)容進(jìn)行梳理，刪除了20余條內(nèi)容。3.增加專家建議增加“化妝品限用物質(zhì)”等若干項(xiàng)術(shù)語(yǔ)。第四階段：征求意見(jiàn)2009年2月面向全國(guó)公開(kāi)征求意見(jiàn)。第五階段：征求意見(jiàn)的處理與形成送審稿。在征求意見(jiàn)的處理階段再次征求了相關(guān)專家的意見(jiàn)。六、標(biāo)準(zhǔn)的內(nèi)容依據(jù)1.《化妝品衛(wèi)生監(jiān)督條例》、《化妝品衛(wèi)生監(jiān)督條例實(shí)施細(xì)則》;2.《化妝品衛(wèi)生規(guī)范》;3.美國(guó)21CFR；4.相關(guān)領(lǐng)域國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)如：GB5296.3-2008消費(fèi)品使用說(shuō)明化妝品通用標(biāo)簽，GB/T14666-2003分析化學(xué)術(shù)語(yǔ)等；5.國(guó)內(nèi)外化妝品的相關(guān)文獻(xiàn)，如《化妝品監(jiān)督管理及安全性評(píng)價(jià)》等。七、標(biāo)準(zhǔn)的結(jié)構(gòu)和主要內(nèi)容（一）結(jié)構(gòu)：1.范圍2.一般術(shù)語(yǔ)3.毒理學(xué)試驗(yàn)方法術(shù)語(yǔ)4.衛(wèi)生化學(xué)檢驗(yàn)方法術(shù)語(yǔ)5.微生物檢驗(yàn)方法術(shù)語(yǔ)6.人體安全性和功效性評(píng)價(jià)術(shù)語(yǔ)7.常用原料術(shù)語(yǔ)8.縮寫(xiě)9.中英文索引（二）主要內(nèi)容：1).一般術(shù)語(yǔ)39條涉及化妝品的基本定義、化妝品生產(chǎn)和監(jiān)督管理中出現(xiàn)頻率較高的術(shù)語(yǔ)。2).毒理學(xué)試驗(yàn)方法術(shù)語(yǔ)40條收錄了《化妝品衛(wèi)生規(guī)范》中涉及的術(shù)語(yǔ)，以及在毒理學(xué)領(lǐng)域出現(xiàn)頻率較高、與化妝品毒理學(xué)試驗(yàn)方法聯(lián)系較密切的術(shù)語(yǔ)。3).衛(wèi)生化學(xué)檢驗(yàn)方法術(shù)語(yǔ)22條收錄了化妝品的衛(wèi)生化學(xué)檢驗(yàn)方法中較常用的術(shù)語(yǔ)。

4).微生物檢驗(yàn)方法術(shù)語(yǔ)6條收錄了《化妝品衛(wèi)生規(guī)范》中所涉及的術(shù)語(yǔ)。5).人體安全性和功效性評(píng)價(jià)術(shù)語(yǔ)38條收錄了人體安全性和功效性評(píng)價(jià)的常用術(shù)語(yǔ)。6).常用原料術(shù)語(yǔ)55條收錄了常用原料術(shù)語(yǔ)，與《化妝品管理及安全性和功效性評(píng)價(jià)》保持一致，并根據(jù)企業(yè)、專家的意見(jiàn)進(jìn)行了適當(dāng)修改。7).縮寫(xiě)涉及國(guó)際機(jī)構(gòu)縮寫(xiě)以及化妝品毒理學(xué)、化學(xué)、人體安全性和功效評(píng)價(jià)等領(lǐng)域?qū)I(yè)術(shù)語(yǔ)的縮寫(xiě)34條。七、征求意見(jiàn)處理情況2009年2月20日，《化妝品術(shù)語(yǔ)》在全國(guó)公開(kāi)范圍內(nèi)公開(kāi)征求意見(jiàn)，截止到2009年3月末共收到來(lái)自企業(yè)、和社會(huì)各界的意見(jiàn)和建議共146條，分布情況如下：征求意見(jiàn)來(lái)源統(tǒng)計(jì)圖二一般術(shù)語(yǔ)三毒理學(xué)四化學(xué)五微生物六