基金從業(yè)資格證之私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識題庫及答案（重點題）

基金從業(yè)資格證之私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識題庫及答案（重點題）

單選題（共50題）1、盡職調(diào)查出于風(fēng)險發(fā)現(xiàn)的目的，需要考察的內(nèi)容不包括（）。A.或然債務(wù)B.股權(quán)瑕疵C.過去的財務(wù)業(yè)績D.環(huán)保問題【答案】C2、在有限合伙型股權(quán)投資基金中，有限合伙人沒有（）。A.獨立審計權(quán)B.執(zhí)行合伙事務(wù)權(quán)C.知情權(quán)D.監(jiān)督權(quán)【答案】B3、在股權(quán)投資業(yè)務(wù)流程中，體現(xiàn)投資管理人核心競爭力的環(huán)節(jié)是（）。A.項目立項B.投資決策C.盡職調(diào)查D.簽訂投資協(xié)議【答案】C4、關(guān)于股權(quán)投資基金投資者的主要類型，以下表述正確的是（）。A.大型企業(yè)可以選擇不作為投資者，而以自有資金出資并通過子公司的形式直接進行創(chuàng)業(yè)投資業(yè)務(wù)B.公共養(yǎng)老基金是資本市場穩(wěn)定的機構(gòu)投資人，而公司養(yǎng)老基金受業(yè)績表現(xiàn)的影響，無法提供長期的資金來源C.在國外股權(quán)投資市場中，富有的個人或家族通常傾向于作為基金管理人而非基金投資人參與到股權(quán)投資基金，以便管理其資產(chǎn)D.與美國市場不同，歐洲的商業(yè)銀行不得作為投資者參與歐州市場的股權(quán)投資基金【答案】A5、以合理的成本控制達到最佳的內(nèi)部控制效果，內(nèi)部控制與私募基金管理人的管理規(guī)模和員工人數(shù)等方面相匹配，契合自身實際情況。上述體現(xiàn)了私募基金管理人內(nèi)部控制的（）。A.相互制約原則B.全面性原則C.適時性原則D.成本效益原則【答案】D6、（2017年真題）股權(quán)投資基金的（），是管理人的核心工作內(nèi)容。A.業(yè)績提升B.風(fēng)險控制C.收益分配D.投資管理【答案】D7、（2017年真題）對股權(quán)投資基金的業(yè)績進行比較時，除了考慮投資領(lǐng)域的差異外，還應(yīng)考慮時間因素，下列關(guān)于對時間因素進行考慮時，說法正確的是（）。A.設(shè)立時點和到期日都相近B.設(shè)立時間相同、到期日不同C.設(shè)立時間不同，但到期日相同D.設(shè)立日期和到期日都不同【答案】A8、20世紀70年代以后，創(chuàng)業(yè)投資基金開始將其領(lǐng)域拓展到對（）的并購?fù)顿Y。A.新興企業(yè)B.中小型企業(yè)C.大型成熟企業(yè)D.即將破產(chǎn)的企業(yè)【答案】C9、（?）是指對一段時間內(nèi)接受的買賣申報一次性撮合的競價方式，（?）是指對買賣申報逐筆連續(xù)撮合的競價方式。A.集合競價/連續(xù)競價B.連續(xù)競價/集合競價C.委托驅(qū)動制度/集合競價D.連續(xù)競價/委托驅(qū)動制度【答案】A10、下列關(guān)于股權(quán)投資基金信息披露要求的說法中，錯誤的是（）。A.股權(quán)投資基金管理人、股權(quán)投資基金托管人應(yīng)當(dāng)按照合同約定，如實向投資者披露基金有關(guān)信息B.發(fā)生重大事項的，應(yīng)當(dāng)在10個工作日內(nèi)向基金業(yè)協(xié)會報告C.股權(quán)投資基金管理人應(yīng)當(dāng)于每個會計年度結(jié)束后的1個月內(nèi)，向基金業(yè)協(xié)會報送經(jīng)會計師事務(wù)所審計的年度財務(wù)報告和所管理股權(quán)投資基金年度投資運作基本情況D.股權(quán)投資基金管理人應(yīng)當(dāng)妥善保存股權(quán)投資基金投資決策、交易和投資者適當(dāng)性管理等方面的記錄及其他相關(guān)資料，保存期限應(yīng)符合法律法規(guī)和監(jiān)管機構(gòu)的要求【答案】C11、（2020年真題）通過投資于多只股權(quán)投資基金，母基金的投資得以在地域、行業(yè)、投資風(fēng)格等方面實現(xiàn)多樣性，這一特點體現(xiàn)了股權(quán)投資母基金的作用是（）A.規(guī)模優(yōu)勢B.分散風(fēng)險C.投資機會D.專業(yè)管理【答案】B12、（）是我國股權(quán)投資基金的監(jiān)管機構(gòu)。A.中國證監(jiān)會B.中國銀保監(jiān)會C.中國證券業(yè)協(xié)會D.中國基金業(yè)協(xié)會【答案】A13、合格投資者必備的要素有（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】C14、關(guān)于并購基金的表述正確的是（）。A.并購基金的收益主要來源于因管理增值帶來的股權(quán)增值B.并購基金投資對象主要是成長期企業(yè)C.并購基金往往通過注資的形式對企業(yè)增量股權(quán)進行投資D.并購基金因規(guī)模較大，往往以自有資金進行并購【答案】A15、（2017年真題）股權(quán)投資基金信息披露義務(wù)人對于投資者的信息披露義務(wù)，下列說法中，錯誤的是（）。A.信息披露義務(wù)人應(yīng)對基金的業(yè)績報酬安排保密，不向投資者披露B.信息披露義務(wù)人應(yīng)對潛在投資項目的商業(yè)保密信息予以保密，不向投資者披露C.信息披露義務(wù)人應(yīng)向投資者揭示基金可能存在的利益沖突D.信息披露義務(wù)人應(yīng)向投資者揭示涉及基金管理業(yè)務(wù)、基金財產(chǎn)、基金托管業(yè)務(wù)的重大訴訟、仲裁【答案】A16、（2017年真題）下列投資協(xié)議條款的簡要約定中，屬于董事會席位分配條款的是（）。A.“投資人有權(quán)提名一名董事（“投資人提名董事”）至被投資公司董事會，如經(jīng)股東會選舉通過，則包括投資人提名并選舉通過的董事在內(nèi)，董事會由不超過11名董事組成……”B.“公司如向第三方提供擔(dān)保，依照公司章程，應(yīng)由董事會決議通過……”C.“投資人有權(quán)提名一名監(jiān)事（“投資人提名監(jiān)事”）至被投資公司監(jiān)事會，如經(jīng)股東會選舉通過，則包括投資人提名并選舉通過的監(jiān)事在內(nèi)，監(jiān)事會由不超過5名監(jiān)事組成，其中兩名監(jiān)事分別由職工代表和外部監(jiān)事組成……”D.“公司股東會會議由董事會召集，董事長主持……”【答案】A17、（）不僅是企業(yè)發(fā)展和價值增值的重要基礎(chǔ)，同時也是保障投資機構(gòu)投資權(quán)益的重要制度安排。A.公司戰(zhàn)略與業(yè)務(wù)發(fā)展定位B.經(jīng)營風(fēng)險控制情況C.公司治理D.高層管理人員盡職與異動情況【答案】C18、（）是指目標企業(yè)的其他股東對外出售股權(quán)時，作為老股東的股權(quán)投資人在同等條件下有優(yōu)先購買的權(quán)利。A.優(yōu)先認購權(quán)B.優(yōu)先贖回權(quán)C.優(yōu)先購買權(quán)D.優(yōu)先轉(zhuǎn)讓權(quán)【答案】C19、關(guān)于股權(quán)投資業(yè)務(wù)盡職調(diào)查的內(nèi)容，不包括（）A.發(fā)展戰(zhàn)略B.企業(yè)基本情況C.會計政策D.風(fēng)險分析【答案】C20、股權(quán)投資基金通常采取（）或（）、（）與被投資企業(yè)主要管理人員進行交談和接觸，目的是了解企業(yè)的日常經(jīng)營情況，并對其進行指導(dǎo)或咨詢，實現(xiàn)有效的溝通。A.電話，會面，短信B.電話，郵件，到企業(yè)實地考察等方式C.電話，會面，到企業(yè)實地考察等方式D.郵件，會面，到企業(yè)實地考察等方式【答案】C21、私募基金募集期間，應(yīng)當(dāng)在宣傳推介材料《如招募說明書）中向投資者披露基金的投資信息包括（）A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】C22、下列對于相對估值法的評價不準確的是（）。A.運用簡單，易于理解B.主觀因素相對較多C.可以及時反映市場看法的變化D.受可比公司企業(yè)價值偏差影響【答案】B23、股權(quán)投資基金管理人提供的登記申請材料完備的，應(yīng)由（）為股權(quán)投資基金管理人辦理登記手續(xù)。A.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會B.中國證券監(jiān)督管理委員會C.中國證券業(yè)協(xié)會D.中國銀行保險監(jiān)督管理委員會【答案】A24、基金運行期間，信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)披露季度披露：信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)在每季度結(jié)束之日起（）個工作日以內(nèi)向投資者披露基金凈值、主要財務(wù)指標以及投資組合情況等信息。A.10B.15C.20D.25【答案】A25、合伙型股權(quán)投資基金出現(xiàn)以下情形的，應(yīng)當(dāng)解散（）A.Ⅰ.ⅡB.Ⅰ.Ⅱ.ⅢC.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】D26、自由現(xiàn)金流量（FCFF）的公式為（）。A.自由現(xiàn)金流量（FCFF）=（稅后凈營業(yè)利潤+折舊及攤銷）-（資本支出+營運資本增加）B.自由現(xiàn)金流量（FCFF）=（稅后凈營業(yè)利潤+資本支出）-（折舊及攤銷+營運資本增加）C.自由現(xiàn)金流量（FCFF）=（資本支出+折舊及攤銷）-（稅后凈營業(yè)利潤+營運資本增加）D.自由現(xiàn)金流量（FCFF）=（資本支出+營運資本增加）-（稅后凈營業(yè)利潤+折舊及攤銷）【答案】A27、（2016年真題）承擔(dān)股權(quán)投資基金管理人建立內(nèi)部控制制度和維護其有效性最終責(zé)任的是（）。A.法定代表人B.總經(jīng)理C.最高權(quán)力機構(gòu)D.董事會【答案】C28、下列屬于清算退出的方法是（）。A.首次公開上市（IPO）退出B.清算退出C.并購?fù)顺鯠.解散清算【答案】D29、（2018年真題）股權(quán)投資基金管理人在銷售股權(quán)投資基金時，不得（）。A.要求投資者書面承諾符合合格投資者條件B.要求投資者填寫調(diào)查問卷以了解投資者的風(fēng)險識別能力C.委托第三方機構(gòu)對基金進行風(fēng)險評級D.承諾投資者該基金為保本型基金【答案】D30、募集機構(gòu)對投資者進行風(fēng)險評估結(jié)果的有效期最長為（），逾期需要重新評估，但投資者持有同一股權(quán)投資基金產(chǎn)品超過（）的情形除外。A.1年；1年B.3年；3年C.5年；5年D.6年；6年【答案】B31、股權(quán)投資基金管理人、股權(quán)投資基金托管人及股權(quán)投資基金銷售機構(gòu)應(yīng)當(dāng)妥善保存私募基金投資決策、交易和投資者適當(dāng)性管理等方面的記錄及其他相關(guān)資料，保存期限自基金清算終止之日起不得少于（）年。A.5B.10C.20D.30【答案】B32、我國股權(quán)投資基金行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀有（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅲ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】D33、基金管理人、基金托管人、基金銷售機構(gòu)及其他私募服務(wù)機構(gòu)及其從業(yè)人員違反法律法規(guī)和《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》規(guī)定，情節(jié)嚴重的，中國證監(jiān)會可以依法對有關(guān)委任人員采取（）A.罰款B.停業(yè)整頓C.公開譴責(zé)D.市場禁入措施【答案】D34、有關(guān)企業(yè)改制的說法錯誤的是（）。A.企業(yè)改制、發(fā)行上市牽涉的問題較為廣泛和復(fù)雜B.企業(yè)首先要確定證券公司（券商），在券商的協(xié)助下盡早選定其他中介機構(gòu)C.在改制階段，企業(yè)為有限責(zé)任公司的，應(yīng)依法改制為股份有限公司并取得營業(yè)執(zhí)照D.幫助企業(yè)完善公司治理結(jié)構(gòu)【答案】D35、在股權(quán)投資基金行業(yè)的市場主體違反法律、行政法規(guī)及部門規(guī)章，中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)可對其采取的行政監(jiān)管措施包括（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】B36、股權(quán)投資基金中，基金的出資人、基金資產(chǎn)的所有者和基金投資回報的受益人是（）。A.基金投資者B.基金管理人C.基金服務(wù)機構(gòu)D.監(jiān)管機構(gòu)【答案】A37、關(guān)于折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法，表述錯誤的是（）A.企業(yè)自由現(xiàn)金流折現(xiàn)模型得到的是企業(yè)價值，可以通過價值等式推出股權(quán)價值B.股權(quán)自由現(xiàn)金流是可以自由分配給股權(quán)擁有者的最低的現(xiàn)金流C.紅利折現(xiàn)模型不適用于紅利發(fā)放政策不穩(wěn)定的目標公司D.企業(yè)自由現(xiàn)金流是指公司在保持政策運營情況下，可以向出資人（股東和債權(quán)人）進行自由分配的現(xiàn)金流【答案】B38、外幣股權(quán)投資基金通常采取（）的方式。A.“兩頭在內(nèi)”B.“兩頭在外”C.“一內(nèi)一外”D.“先內(nèi)后外”【答案】B39、在投資協(xié)議與投資備忘錄的主要條款中，為確保不會因公司以更低的發(fā)行價進行新4融資而導(dǎo)致投資人的股權(quán)被稀釋從而投資被貶值的條款是（）。A.估值調(diào)整條款B.保護性條款C.排他性條款D.反攤薄條款【答案】D40、股權(quán)投資基金備案材料完備且符合要求的，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會應(yīng)當(dāng)自收齊備案材料之日起（）個工作日內(nèi)，為私募基金辦結(jié)備案手續(xù)。A.10B.30C.60D.20【答案】D41、關(guān)于投資機構(gòu)投資后管理階段獲取信息的通常方式，以下表述錯誤的是（）A.向被投資企業(yè)委派高管，直接參與被投資企業(yè)的日常運營B.日常聯(lián)絡(luò)與溝通工作C.參與被投資企業(yè)股東大會（股東會）、董事會、監(jiān)事會D.關(guān)注被投資企業(yè)經(jīng)營狀況【答案】A42、股權(quán)投資基金的市場參與主體主要不包括（）。A.股東B.投資者C.管理人D.第三方服務(wù)機構(gòu)【答案】A43、為被投資企業(yè)提供增值服務(wù)通常屬于股權(quán)投資基金運作的()階段A.募集與設(shè)立B.項目退出C.投資D.投資后管理【答案】D44、關(guān)于投資后管理，以下表述錯誤的是（）A.投資機構(gòu)通過投資后管理，為被投資企業(yè)提供后續(xù)融資、兼并收購、企業(yè)上市等増值服務(wù),協(xié)助被投資企業(yè)更好的利用資本市場B.投資后管理的作用包括提升被投資企業(yè)自身價值、管理和防范投資風(fēng)險等C.投資后管理指投資機構(gòu)積極參與被投資企業(yè)的管理,對被投資企業(yè)實施項目監(jiān)控并提供增值服務(wù)的行為D.投資后管理階段自投資決策委員會通過投資決策起至投資項目完全退出止【答案】D45、下列選項中屬于募集機構(gòu)的責(zé)任的是（）。A.Ⅰ.Ⅱ.ⅢB.Ⅰ.Ⅱ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣD.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ【答案】C46、私募基金管理人應(yīng)當(dāng)在每季度結(jié)束之日起（）內(nèi)，更新所管理的私募股權(quán)投資基金等非證券類私募基金的相關(guān)信息，包括認繳規(guī)模、實繳規(guī)模、投資者數(shù)量、主要投資方向等。A.5個工作日B.10個工作日C.15個個工