財務管理各章公式

PAGEPAGE4第二章財務管理的基礎概念第一節(jié)貨幣的時間價值復利終值計算公式：2.復利現(xiàn)值計算公式：后付年金終值計算公式：后付年金現(xiàn)值計算公式：先付年金終值計算公式：先付年金現(xiàn)值計算公式：延期年金現(xiàn)值計算公式：永續(xù)年金現(xiàn)值計算公式：9.延期永續(xù)年金現(xiàn)值計算公式：不等額現(xiàn)金流量現(xiàn)值計算公式：/第二節(jié)風險與報酬期望報酬率計算公式：2.標準離差計算公式：標準離差率計算公式：4.風險報酬率計算公式：證券組合β系數(shù)計算公式：6.證券組合期望報酬率計算公式：證券組合的風險報酬率：第三章財務分析第二節(jié)企業(yè)償債能力分析一、短期償債能力分析流動比率過高，企業(yè)的現(xiàn)金、存貨等流動資產有閑置或利用不足。一般認為流動比率不宜過高也不宜過低,應維持在2:1左右,因而也稱之為2與1比率。過高的流動比率,雖表明企業(yè)償債能力越好，但也說明企業(yè)有較多的資金滯留在流動資產上未加以更好的運用,如出現(xiàn)存貨超儲積壓,存在大量應收賬款,擁有過分充裕的現(xiàn)金等,資金周轉可能減慢從而影響其獲利能力。有時,盡管企業(yè)現(xiàn)金流量出現(xiàn)紅字,但是企業(yè)可能仍然擁有一個較高的流動比率。2.速動比率維持在1:1較好

其中：\o"速動資產"速動資產=\o"流動資產"流動資產-\o"存貨"存貨或：速動資產=\o"流動資產"流動資產-\o"存貨"存貨-\o"預付賬款"預付賬款-\o"待攤費用"待攤費用

3.了解越高，短期償債能力越好4.了解越高，企業(yè)支付當期債務能力越好二、長期償債能力分析

1.2.資產負債率+股東權益比率=1@1資產負債率不應高于50%，當大于100%時，表明公司資不抵債。資產負債率越高，企業(yè)償債能力越差，反之，資產負債率越低，企業(yè)償債能力越好。@2股東權益比率越高，企業(yè)償債能力越強，財務風險越小。

3.4.權益乘數(shù)，即股東權益比率的倒數(shù)。作用：權益乘數(shù)越大，表明股東權益投入的資本在資產總額所占比重越小，財務風險越大。

三、企業(yè)負擔利息和固定支出能力分析1.

2.

第三節(jié)營運能力分析一、資產周轉情況分析1.

2.

3./3.ARR>基準ARR，接受該方案。多個ARR方案中應選擇ARR最高的項目。

4.5.P1196.獲利指數(shù)（現(xiàn)值指數(shù)）（PI）計算公式：P119PI>1采用，多個方案中選擇PI最大的7.內含報酬率（IRR）計算公式：8.貼現(xiàn)投資回收期（DPP）計算公式：第五章企業(yè)投資管理(下)2.確定當量法：概率法：P137第七章企業(yè)籌資管理(下)2.長期借款成本計算公式：P176債券成本計算公式：4.優(yōu)先股成本計算公式：5通過普通股股價方法確定的普通股成本：通過資本資產定價模型確定的普通股成本：債券收益加風險報酬率法確定的普通股成本：留存收益成本計算公式：9.加權平均資本成本計算公式：邊際資本成本計算公式：P183籌措總額分界點計算公式：經營杠桿系數(shù)（DOL）計算公式：=(S-C)/(S-C-F)DOL.>1（Q銷售數(shù)量，P銷售單價，V單位產品的變動經營成本，C變動經營總成本，F(xiàn)固定經營總成本，S營業(yè)收入）財務杠桿系數(shù)（DFL）計算公式：=(Q(P-V)-F)/(Q(P-V)-F-I)=EBIT/(EBIT-I)16.P196綜合杠桿系數(shù)（DTL/DCL）計算公式：越大，總風險越大公司價值計算公式：第八章營運資金管理第二節(jié)流動資產管理現(xiàn)金管理相關總成本計算公式：TC現(xiàn)金管理相關總成本,Q最佳現(xiàn)金持有量，F(xiàn)每次現(xiàn)金轉換的固定成本，T一星期內現(xiàn)金的需求量，K單位現(xiàn)金的持有成本=放棄的有價證券的收益率或銀行借款的利率?，F(xiàn)今最佳持有量計算公式：4.最低現(xiàn)金管理相關總成本：（出現(xiàn)在單選里）經濟訂貨批量基本模型：Q經濟訂購量，F(xiàn)每次訂貨的固定成本，S年需求量，H單位存貨的年保管費用。經濟訂貨批量計算公式：原料使用率R=S/T