湖北省咸寧市中級會計職稱財務(wù)管理

湖北省咸寧市中級會計職稱財務(wù)管理學(xué)校:________班級:________姓名:________考號:________

一、單選題(25題)1.假設(shè)資產(chǎn)負(fù)債率小于100％，下列各項中，導(dǎo)致企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率上升的是（）。

A.發(fā)放股票股利B.支付以前期購貨款C.接受所有者投資轉(zhuǎn)入的固定資產(chǎn)D.賒購一批材料

2.

第

1

題

某上市公司2008年3月初對外發(fā)布公告稱，將于近期按照每10股派發(fā)現(xiàn)金股利5元進(jìn)行利潤分配，如果3月20日該公司股票的開盤價為20元，收盤價為21元，則該股票的本期收益率為（）。

A.25%B.23.8%C.2.5%D.2.4%

3.企業(yè)為了優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，合理利用財務(wù)杠桿效應(yīng)而產(chǎn)生的籌資動機屬于（）。

A.創(chuàng)立性籌資動機B.支付性籌資動機C.擴張性籌資動機D.調(diào)整性籌資動機。

4.根據(jù)中外合作經(jīng)營企業(yè)法律制度的規(guī)定，下列關(guān)于合作企業(yè)注冊資本的表述中，正確的是（）。

A.注冊資本是合作各方的投資額之和

B.注冊資本是合作各方認(rèn)繳的出資額之和

C.注冊資本是合作各方實繳的出資額之和

D.注冊資本是合作各方實繳的貨幣額之和

5.作業(yè)動因需要在交易動因、持續(xù)時間動因和強度動因間進(jìn)行選擇。下列有關(guān)作業(yè)動因選擇的說法中錯誤的是（）。

A.如果每次執(zhí)行所需要的資源數(shù)量相同或接近，應(yīng)選擇交易動因

B.如果每次執(zhí)行所需要的時間存在顯著的不同，應(yīng)選擇持續(xù)時間動因

C.如果作業(yè)的執(zhí)行比較特殊或復(fù)雜，應(yīng)選擇強度動因

D.對于特別復(fù)雜產(chǎn)品的安裝、質(zhì)量栓驗等應(yīng)選擇交易動因

6.假設(shè)某企業(yè)只生產(chǎn)銷售一種產(chǎn)品，單價50元，邊際貢獻(xiàn)率40%，每年固定成本300萬元，預(yù)計下一年產(chǎn)銷量20萬件，則價格對利潤影響的敏感系數(shù)為（）。

A.10B.8C.4D.40%

7.

8.供應(yīng)商為了避免讓客戶知道自己因流動資金不足而轉(zhuǎn)讓應(yīng)收賬款時應(yīng)采取的保理方式是()。

A.折扣保理B.到期保理C.明保理D.暗保理

9.某公司向銀行借入12000元，借款期為3年，每年的還本付息額為4600元，則借款利率為()。

A.6.87%B.7.33%C.7.48%D.8.15%

10.企業(yè)在進(jìn)行現(xiàn)金管理時，可利用的現(xiàn)金浮游量是指（）

A.企業(yè)賬戶所記存款余額

B.銀行賬戶所記企業(yè)存款余額

C.企業(yè)實際現(xiàn)金余額超過最佳現(xiàn)金持有量之差

D.企業(yè)賬戶與銀行賬戶所記存款余額之差

11.

第

13

題

下列公式正確的是（）。

12.

第

22

題

下列各項中屬于道德風(fēng)險因素的是（）。

A.新產(chǎn)品設(shè)計失誤B.出賣情報C.食物質(zhì)量對人體的危害D.信用考核不嚴(yán)謹(jǐn)

13.下列各項中，不屬于增量預(yù)算法的基本假定的是（）。

A.以現(xiàn)有業(yè)務(wù)活動及其開支水平為基礎(chǔ)確定預(yù)算數(shù)

B.結(jié)合預(yù)算期業(yè)務(wù)量水平對原有費用項目進(jìn)行調(diào)整

C.原有的各項開支都是合理的

D.現(xiàn)有的業(yè)務(wù)活動是合理的

14.企業(yè)采用貼現(xiàn)法從銀行貸款，年利率10%，則該項貸款的實際年利率為()。

A.9%B.10%C.11%D.12%

15.股票發(fā)行中引入戰(zhàn)略投資者，對于戰(zhàn)略投資者的要求不包括()。

A.要與公司經(jīng)營業(yè)務(wù)聯(lián)系緊密

B.要具有相當(dāng)?shù)募夹g(shù)實力和經(jīng)營管理水平

C.要出于長期投資目的而較長時期的持有股票

D.要具有相當(dāng)?shù)馁Y金實力，且持股數(shù)量較多

16.某公司2010年銷售成本為3000萬元，銷售毛利率為20％，資產(chǎn)負(fù)債表中，2010年應(yīng)收賬款平均余額為600萬元，應(yīng)收票據(jù)平均余額為400萬元。補充資料顯示，壞賬準(zhǔn)備余額2010年年初為10萬元，年末為l5萬元。一年按360天計算，則2010年的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)為()天。

A.66B.75C.97D.96

17.某航空公司為開通一條國際航線，需增加兩架空客飛機。為盡快形成航運能力，下列籌資方式中，該公司通常會優(yōu)先考慮（）。

A.債券籌資B.融資租賃籌資C.普通股籌資D.優(yōu)先股籌資

18.

第

23

題

我國上市公司不得用于支付股利的權(quán)益資金是（）。

A.資本公積B.任意盈余公積C.法定盈余公積D.上年來分配利潤

19.企業(yè)發(fā)生的研究開發(fā)費用，形成無形資產(chǎn)的，按照無形資產(chǎn)成本攤銷的比例為()。A.A.100%B.120%C.150%D.2

20.

第

4

題

基本經(jīng)濟進(jìn)貨批量模式所依據(jù)的假設(shè)不包括（）。

A.一定時期的進(jìn)貨總量可以準(zhǔn)確預(yù)測B.存貨進(jìn)架穩(wěn)定C.存貨耗用或銷售均衡D.允許缺貨

21.

第

14

題

下列資產(chǎn)項目中，屬于投資性房地產(chǎn)的是（）。

A.用于生產(chǎn)產(chǎn)品的建筑物

B.已出租的土地使用權(quán)

C.已開發(fā)完成將用于出租的商品房

D.超過閑置期正接受土地管理部門處理的土地使用權(quán)

22.第

8

題

按照（）可以將籌資分為內(nèi)源籌資和外源籌資。

A.資金來源渠道B.是否通過金融機構(gòu)C.資金的取得方式D.資金使用期限的長短

23.不考慮籌款限制的前提下，下列籌資方式中個別資本成本最高的通常是（）。

A.發(fā)行普通股B.發(fā)行公司債券C.長期借款籌資D.留存收益籌資

24.

第

4

題

現(xiàn)在使用的沃爾評分法共計選用了10個財務(wù)指標(biāo)，下列指標(biāo)中沒有被選用的是（）。

25.下列各項中，將會導(dǎo)致企業(yè)股本變動的股利形式是()。

A.財產(chǎn)股利B.負(fù)債股利C.股票股利D.現(xiàn)金股利

二、多選題(20題)26.企業(yè)財務(wù)管理環(huán)節(jié)中的計劃與預(yù)算環(huán)節(jié)包括的主要內(nèi)容有()。

A.財務(wù)預(yù)測B.財務(wù)考核C.財務(wù)計劃D.財務(wù)預(yù)算

27.下列各項中，決定預(yù)防性現(xiàn)金需求數(shù)額的因素有（）。

A.企業(yè)臨時融資的能力B.企業(yè)預(yù)測現(xiàn)金收支的可靠性C.金融市場上的投資機會D.企業(yè)愿意承擔(dān)短缺風(fēng)險的程度

28.下列各項應(yīng)對通貨膨脹的各種策略中，正確的有（）A.進(jìn)行長期投資B.簽訂長期購貨合同C.取得長期借款D.簽訂長期銷貨合同

29.與日常經(jīng)營活動相比，企業(yè)投資的主要特點表現(xiàn)在（）。

A.屬于企業(yè)的戰(zhàn)略性決策B.屬于企業(yè)程序化決策C.投資經(jīng)濟活動具有一次性和獨特性的特點D.投資價值的波動性大

30.

第

33

題

按有無特定的財產(chǎn)擔(dān)保，可將債券分為（）。

A.信用債券B.有擔(dān)保債券C.抵押債券D.無擔(dān)保債券

31.下列各項中，不直接影響合理保險儲備量確定的有（）。

A.缺貨損失B.保險儲備的持有成本C.訂貨成本D.購置成本

32.股利發(fā)放率是上市公司財務(wù)分析的重要指標(biāo)，下列關(guān)于股利發(fā)放率的表述中，正確的有()。

A.可以評價公司的股利分配政策

B.反映每股股利與每股收益之間的關(guān)系

C.股利發(fā)放率越高，盈利能力越強

D.是每股股利與每股凈資產(chǎn)之間的比率

33.

第

22

題

依據(jù)企業(yè)會計準(zhǔn)則的規(guī)定，下列有關(guān)存貨可變現(xiàn)凈值的表述中，正確的有（）。

A.為執(zhí)行銷售合同而持有的存貨，通常應(yīng)當(dāng)以產(chǎn)成品或商品合同價格作為其可變現(xiàn)凈值的計算基礎(chǔ)

B.持有存貨的數(shù)量多于銷售合同訂購數(shù)量，超出部分的存貨可變現(xiàn)凈值應(yīng)當(dāng)以產(chǎn)成品或商品的合同價格作為計算基礎(chǔ)

C.沒有銷售合同約定的存貨，應(yīng)當(dāng)以產(chǎn)成品或商品市場銷售價格作為其可變現(xiàn)凈值的計算基礎(chǔ)

D.用于出售的材料，通常應(yīng)當(dāng)以市場銷售價格作為其可變現(xiàn)凈值的計算基礎(chǔ)

34.根據(jù)企業(yè)所得稅法律制度的規(guī)定，企業(yè)的下列支出中，在計算應(yīng)納稅所得額時實行加計扣除的有()。

A.購置用于環(huán)境保護專用設(shè)備的投資額

B.為開發(fā)新技術(shù)發(fā)生的尚未形成無形資產(chǎn)而計人當(dāng)期損益的研究開發(fā)費用

C.安置殘疾人員所支付的工資

D.贊助支出

35.

第

30

題

在企業(yè)會計實務(wù)中，下列哪些會計事項發(fā)生后，會引起資產(chǎn)總額的增加（）。

A.分配當(dāng)月的應(yīng)付工資

B.轉(zhuǎn)讓短期股票投資所發(fā)生的損失

C.計提未到期的長期債權(quán)投資利息

D.長期股權(quán)投資權(quán)益法下實際收到現(xiàn)金股利

36.若甲的期望值高于乙的期望值，且甲的標(biāo)準(zhǔn)離差小于乙的標(biāo)準(zhǔn)離差，下列表述不正確的有（）。

A.甲的風(fēng)險小，應(yīng)選擇甲方案

B.乙的風(fēng)險小，應(yīng)選擇乙方案

C.甲的風(fēng)險與乙的風(fēng)險相同

D.難以確定，因期望值不同，需進(jìn)一步計算標(biāo)準(zhǔn)離差率

37.某企業(yè)只生產(chǎn)一種產(chǎn)品，單價20元，單位變動成本12元，固定成本為2400元，滿負(fù)荷運轉(zhuǎn)下的銷售量為400件。下列有關(guān)說法中正確的有（）。

A.變動成本率為60%

B.在盈虧平衡狀態(tài)下，該企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營能力的利用程度為75%

C.安全邊際中的邊際貢獻(xiàn)等于800元

D.該企業(yè)的安全邊際率為25%

38.市盈率的影響因素包括（）。

A.市場利率水平B.上市公司股利政策的穩(wěn)定性C.上市公司盈利水平的穩(wěn)定性D.上市公司盈利能力的成長性

39.

第

32

題

債權(quán)人為了防止其利益不受傷害，可以采取（）保護措施。

A.取得立法保護，如優(yōu)先于股東分配剩余財產(chǎn)B.在借款合同規(guī)定資金的用途C.拒絕提供新的借款D.提前收回借款

40.下列成本費用中屬于資本成本中的占用費用的有()。

A.借款手續(xù)費B.股票發(fā)行費C.利息D.股利

41.下列各項預(yù)算中，與編制利潤表預(yù)算直接相關(guān)的有()。A.銷售預(yù)算B.生產(chǎn)預(yù)算C.產(chǎn)品成本預(yù)算D.銷售及管理費用預(yù)算

42.

第

28

題

復(fù)合杠桿系數(shù)（）。

A.指每股利潤變動率相當(dāng)于業(yè)務(wù)量變動率的倍數(shù)

B.等于經(jīng)營杠桿系數(shù)與財務(wù)杠桿系數(shù)之積

C.反映息稅前利潤隨業(yè)務(wù)量變動的劇烈程度

D.反映每股利潤隨息稅前利潤變動的劇烈程度

43.下列關(guān)于β值和標(biāo)準(zhǔn)差的表述中，正確的有（）。

A.β值測度系統(tǒng)風(fēng)險，而標(biāo)準(zhǔn)差測度非系統(tǒng)風(fēng)險

B.β值測度系統(tǒng)風(fēng)險，而標(biāo)準(zhǔn)差測度整體風(fēng)險

C.β值測度財務(wù)風(fēng)險，而標(biāo)準(zhǔn)差測度經(jīng)營風(fēng)險

D.β值只反映市場風(fēng)險，而標(biāo)準(zhǔn)差還反映特有風(fēng)險

44.通過對資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表有關(guān)資料進(jìn)行分析，計算相關(guān)指標(biāo)，可以()。

A.了解企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和負(fù)債水平是否合理

B.判斷企業(yè)的償債能力

C.判斷企業(yè)的營運能力

D.揭示企業(yè)在財務(wù)狀況方面可能存在的問題

45.企業(yè)持有現(xiàn)金的動機有()。

A.交易動機B.預(yù)防動機C.投機動機D.在銀行為維持補償性余額

三、判斷題(10題)46.認(rèn)股權(quán)證具有促銷的作用，但不能為企業(yè)籌集額外的資金。()

A.是B.否

47.每股股利它可以反映公司的獲利能力的大小，每股股利越低，說明公司的獲利能力越弱。()

A.是B.否

48.投資項目的營運成本不應(yīng)包括營業(yè)期內(nèi)固定資產(chǎn)折舊費、無形資產(chǎn)攤銷費和財務(wù)費用。（）

A.是B.否

49.

第

44

題

企業(yè)之所以持有一定數(shù)量的現(xiàn)金，主要是出于交易動機、預(yù)防動機和投機動機。（）

A.是B.否

50.限制企業(yè)非經(jīng)營性支出，如限制購入股票和職工加薪的數(shù)額規(guī)模，屬于銀行借款的一般性保護條款。（）

A.是B.否

51.在經(jīng)濟衰退階段，企業(yè)一般應(yīng)當(dāng)出售多余設(shè)備，壓縮管理費用。（）

A.是B.否

52.對于多個投資方案而言，無論各方案的期望值是否相同，標(biāo)準(zhǔn)離差率最大的方案一定是風(fēng)險最大的方案。()

A.是B.否

53.為體現(xiàn)公平性原則，所采用的內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格雙方必須一致，否則有失公正。()

A.是B.否

54.

A.是B.否

55.

第

44

題

在計算項目投資的經(jīng)營成本時，需要考慮融資方案的影響。（）

A.是B.否

四、綜合題(5題)56.已知：某企業(yè)為開發(fā)新產(chǎn)品擬投資1000萬元建設(shè)一條生產(chǎn)線，現(xiàn)有甲、乙、丙三個方案可供選擇。

甲方案各年的凈現(xiàn)金流量為：

乙方案的相關(guān)資料為：在建設(shè)起點用800萬元購置不需要安裝的固定資產(chǎn)，同時墊支200萬元營運資金，立即投入生產(chǎn)。預(yù)計投產(chǎn)后第1～10年每年新增500萬元銷售收入，每年新增的付現(xiàn)成本和所得稅分別為200萬元和50萬元；第10年回收的固定資產(chǎn)余值和營運資金分別為80萬元和200萬元。

丙方案的現(xiàn)金流量資料如表1所示：

表1

注：“6～10”年一列中的數(shù)據(jù)為每年數(shù)，連續(xù)5年相等。

若企業(yè)要求的必要報酬率為8%，部分資金時問價值系數(shù)如表2所示：

表2

要求：

(1)計算乙方案項目計算期各年的凈現(xiàn)金流量；

(2)根據(jù)表1的數(shù)據(jù)，寫出表中用字母表示的丙方案相關(guān)凈現(xiàn)金流量和累計凈現(xiàn)金流量(不用列算式)；

(3)計算甲、丙兩方案的靜態(tài)回收期；

(4)計算(P／F，g％，l0)和(A／P，8％．

10)的值(保留四位小數(shù))；

(5)計算甲、乙兩方案的凈現(xiàn)值指標(biāo)，并據(jù)此評價甲、乙兩方案的財務(wù)可行性；

(6)如果丙方案的凈現(xiàn)值為725.69萬元，用年金凈流量法為企業(yè)做出該生產(chǎn)線項目投資的決策。

57.2

58.某公司擬采用新設(shè)備取代已使用3年的舊設(shè)備。舊設(shè)備原價299000元，當(dāng)前估計尚可使用5年，每年運行成本43000元，預(yù)計最終殘值31000元，目前變現(xiàn)價值l70000元；購置新設(shè)備需花費300000元，預(yù)計可使用6年，每年運行成本l7000元，預(yù)計最終殘值25000元，除此以外新設(shè)備與舊設(shè)備沒有差別。該公司的預(yù)期報酬率為l2％，所得稅稅率為25％，稅法規(guī)定該類設(shè)備應(yīng)采用直線法計提折舊，折舊年限為6年，殘值為原值的10％。已知：(P／A，12％，3)=2．4018，(P／A，12％，5)=3．6048，(P／A，12％，6)=4．1114(P／F，12％，5)=0．5674，(P／F，12％，6)=0．5066要求：(1)分別計算新舊設(shè)備折舊額抵稅的現(xiàn)值；(2)分別計算新舊設(shè)備最終回收額的現(xiàn)值；(3)分別計算新舊設(shè)備每年付現(xiàn)運行成本的現(xiàn)值；(4)分別計算新舊設(shè)備的年金成本；(5)為該公司是否更換新設(shè)備作出決策。

59.（2）可以投資一項固定資產(chǎn)，不需要安裝，每年可以獲得500萬元的凈現(xiàn)金流量，2．5年后報廢，假定無殘值。要求：

（1）計算A債券的持有期年均收益率，判斷是否值得購買；

（2）利用內(nèi)插法計算固定資產(chǎn)投資的內(nèi)含報酬率，確定是否值得投資；

（3）做出投資債券還是投資固定資產(chǎn)的決定。

60.某中外合資家電生產(chǎn)企業(yè)，共有在冊職工120人，資產(chǎn)3500萬元。2010年銷售產(chǎn)品取得不含稅收入2500萬元，會計利潤600萬元，已預(yù)繳所得稅150萬元。經(jīng)會計師事務(wù)所審核，發(fā)現(xiàn)以下問題：（1）期間費用中廣告費450萬元、業(yè)務(wù)招待費15萬元、研究開發(fā)費用20萬元；（2）營業(yè)外支出50萬元（含通過公益性社會團體向貧困山區(qū)捐款30萬元，直接捐贈6萬元）；（3）計入成本、費用中的實發(fā)合理工資總額150萬元、撥繳工會經(jīng)費3萬元、支出職工福利費25．25萬元、職工教育經(jīng)費3．75萬元；（4）在A國設(shè)有全資子公司，A國子公司當(dāng)年應(yīng)納稅所得額300萬元。其中生產(chǎn)經(jīng)營所得200萬元，A國規(guī)定的稅率為20％；特許權(quán)使用費所得100萬元，A國規(guī)定的稅率為30％；從A國子公司分后稅后利潤230萬元，尚未入賬處理。要求：根據(jù)上述資料，進(jìn)行納稅調(diào)整并確認(rèn)企業(yè)所得稅稅額。并說明理由。

參考答案

1.D發(fā)放股票股利，資產(chǎn)和負(fù)債都不變，所以，資產(chǎn)負(fù)債率不變；選項A錯誤。支付以前期購貨款，資產(chǎn)和負(fù)債等額減少，負(fù)債減少幅度大于資產(chǎn)減少幅度，資產(chǎn)負(fù)債率下降；選項B錯誤。接受所有者投資轉(zhuǎn)入的固定資產(chǎn)會引起資產(chǎn)和所有者權(quán)益同時增加，負(fù)債占總資產(chǎn)的相對比例減少，即資產(chǎn)負(fù)債率下降；選項C錯誤。賒購一批材料，負(fù)債和資產(chǎn)等額增加，負(fù)債增加幅度大于資產(chǎn)增加幅度，因此資產(chǎn)負(fù)債率上升。選項D正確。

2.D本期收益率＝年現(xiàn)金股利/本期股票價格×100%。其中，年現(xiàn)金股利為上年每股股利，席期股票價格是指該股票當(dāng)日證券市場收盤價。區(qū)此，本期收益率＝0.5/21×100%＝2.4%。

3.D調(diào)整性籌資動機，是指企業(yè)因調(diào)整資本結(jié)構(gòu)而產(chǎn)生的籌資動機。企業(yè)產(chǎn)生調(diào)整性動機的具體原因有：一是優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，合理利用財務(wù)杠桿效應(yīng)；二是償還到期債務(wù)，債務(wù)結(jié)構(gòu)內(nèi)部調(diào)整。

4.B本題考核點是合作企業(yè)的注冊資本。合作企業(yè)的注冊資本，是指為設(shè)立合作企業(yè)，在工商行政管理機關(guān)登記的合作各方認(rèn)繳的出資額之和。

5.D企業(yè)如果每次執(zhí)行所需要的資源數(shù)量相同或接近，應(yīng)選擇交易動因；如果每次執(zhí)行所需要的時間存在顯著的不同，應(yīng)選擇持續(xù)時間動因；如果作業(yè)的執(zhí)行比較特殊或復(fù)雜，應(yīng)選擇強度動因。強度動因，是指不易按照頻率、次數(shù)或執(zhí)行時間進(jìn)行分配而需要直接衡量每次執(zhí)行所需資源的成本動因，包括特別復(fù)雜產(chǎn)品的安裝、質(zhì)量檢驗等。

6.A下一年預(yù)計利潤＝收入－變動成本－固定成本＝20×50－20×50×(1－40%)－300＝100(萬元)假設(shè)價格增長10%，達(dá)到55元，單位變動成本不變還是30，由于單價變動，所以不能用原來的邊際貢獻(xiàn)率來計算。預(yù)計利潤＝20×55－20×30－300＝200(萬元)利潤變動率＝(200－100/100＝100%單價的敏感系數(shù)＝100%/10%＝10。

7.D

8.D明保理是指保理商和供應(yīng)商需要將銷售合同被轉(zhuǎn)讓的情況通知購貨商，并簽訂保理商、供應(yīng)商、購貨商之間的三方合同。暗保理是指供應(yīng)商為了避免讓客戶知道自己因流動資金不足而轉(zhuǎn)讓應(yīng)收賬款，并不將債權(quán)轉(zhuǎn)讓情況通知客戶，貨款到期時仍由銷售商出廄催款，再向銀行償還借款。

9.B【答案】B【解析】本題的考點是利用插值法求利息率。據(jù)題意，PA=12000，A=4600，n=312000=4600×(P/A，i，3)(P/A，i，3)=2.6087查n=3的年金現(xiàn)值系數(shù)，在n=3一行上找不到恰好為2.6087的值，于是找其臨界值，分別為：i1=7%時，年金現(xiàn)值系數(shù)=2.6243i2=8%時，年金現(xiàn)值系數(shù)=2.5771(i-7%)/(8%-7%)=(2.6087-2.6243)/(2.5771-2.6243)i=7.33%。

10.D現(xiàn)金浮游量是指由于企業(yè)提高收款效率和延長付款時間所產(chǎn)生的企業(yè)賬戶上的現(xiàn)金余額和銀行賬戶上的企業(yè)存款余額之間的差額。類似于會計上所說的未達(dá)賬項，是企業(yè)賬戶與銀行賬戶所記存款余額之差。

綜上，本題應(yīng)選D。

11.B應(yīng)納稅所得額是指企業(yè)每一納稅年度的收入總額，減除不征稅收入、免稅收入、各項扣除以及允許彌補的以前年度虧損后的余額。

12.B見教材P45－46的說明。

13.B增量預(yù)算法的基本假定包括：(1)企業(yè)現(xiàn)有業(yè)務(wù)活動是合理的，不需要進(jìn)行調(diào)整；(2)企業(yè)現(xiàn)有各項業(yè)務(wù)的開支水平是合理的，在預(yù)算期予以保持；(3)以現(xiàn)有業(yè)務(wù)活動和各項活動的開支水平，確定預(yù)算期各項活動的預(yù)算數(shù)，所以本題的答案為選項B。

14.C

15.B【答案】B

【解析】股票發(fā)行中引入戰(zhàn)略投資者，對于戰(zhàn)略投資者的要求包括：(1)要與公司經(jīng)營業(yè)務(wù)聯(lián)系緊密；(2)要出于長期投資目的而較長時期的持有股票；(3)要具有相當(dāng)?shù)馁Y金實力，且持股數(shù)量較多。所以B不正確。

16.C銷售收入=銷售成本÷(1一銷售毛利率)=3000÷(1—20％)=3750(萬元)，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)=3750÷[600+400+(10+15)／2]=3．70(次)，應(yīng)收賬款平均周轉(zhuǎn)天數(shù)=360÷應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)=360÷3．70=97(天)。

17.B融資租賃無須大量資金就能迅速獲得資產(chǎn)。融資租賃集“融資”與“融物”于一身，使企業(yè)在資金短缺的情況下引進(jìn)設(shè)備成為可能。大型企業(yè)的大型設(shè)備、工具等固定資產(chǎn)，經(jīng)常通過融資租賃方式解決巨額資金的需要，如商業(yè)航空公司的飛機，大多是通過融資租賃取得的。

18.A企業(yè)的收益分配必須以資本的保全為前提，是對投資者投入資本的增值部分所進(jìn)行的分配，不是投資者資本金的返還。對于上市公司而言，不能用股本和資本公積支付股利。

19.C解析：企業(yè)為開發(fā)新技術(shù)、新產(chǎn)品、新工藝發(fā)生的研究開發(fā)費用，未形成無形資產(chǎn)的計入當(dāng)期損益，在按照規(guī)定據(jù)實扣除的基礎(chǔ)上，再按照研究開發(fā)費用的50%加計扣除；形成無形資產(chǎn)的，按照無形資產(chǎn)成本的150%攤銷。

20.D基本經(jīng)濟進(jìn)貨批量模式的確定，是以如下假設(shè)為前提的：(1)企業(yè)一定時期的進(jìn)貨總量可以較為準(zhǔn)確地予以預(yù)測；(2)存貨的耗用或者銷售比較均衡；(3)存貨的價格穩(wěn)定，且不存在數(shù)量折扣，進(jìn)貨日期完全由企業(yè)自行決定，并且每當(dāng)存貨量降為零時，下一批存貨均能馬上一次到位；(4)倉儲條件及所需現(xiàn)金不受限制；(5)不允許出現(xiàn)缺貨情形；(6)所需存貨市場供應(yīng)充足，不會因買不到所需存貨而影響其他方面。

21.B用于生產(chǎn)產(chǎn)品的建筑物，屬于固定資產(chǎn)；已出租的土弛使用權(quán)屬于投資性房地產(chǎn)；已開發(fā)完成將用于出租的商品房屬于存貨；超過閑置期正接受土地管理部門處理的土地使用權(quán)屬于其他資產(chǎn)。

22.C按照資金的來源渠道不同，分為權(quán)益資金和負(fù)債資金；按照是否通過金融機構(gòu)，分為直接籌資和間接籌資；按照資金的取得方式不同，分為內(nèi)源籌資和外源籌資；按照資金使用期限的長短，分為短期資金籌集和長期資金籌集。見教材P56-58。

23.A股權(quán)的籌資成本大于債務(wù)的籌資成本，主要是由于股利從稅后凈利潤中支付，不能抵稅，而債務(wù)資本的利息可在稅前扣除，可以抵稅；另外，從投資人的風(fēng)險來看，普通股的求償權(quán)在債權(quán)之后，持有普通股的風(fēng)險要大于持有債權(quán)的風(fēng)險，股票持有人會要求有一定的風(fēng)險補償，所以股權(quán)資本的資本成本大于債務(wù)資本的資本成本；留存收益的資本成本與普通股類似，只不過沒有籌資費，由于普通股的發(fā)行費用較高，所以其資本成本高于留存收益的資本成本。因此，發(fā)行普通股的資本成本通常是最高的。

24.B現(xiàn)在使用的沃爾評分法共計選用了10個財務(wù)指標(biāo)，分為三類，即盈利能力指標(biāo)(3個)，總資產(chǎn)報酬率、銷售凈利率、凈資產(chǎn)收益率；償債能力指標(biāo)(4個)，自有資本比率、流動比率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率；成長能力指標(biāo)(3個)，銷售增長率、凈利增長率、總資產(chǎn)增長率。

25.C發(fā)放股票股利，將使公司的留存收益轉(zhuǎn)化為股本，從而導(dǎo)致公司股本的增加。

26.ACD財務(wù)管理環(huán)節(jié)中的計劃與預(yù)算一般包括：財務(wù)預(yù)測、財務(wù)計劃和財務(wù)預(yù)算等內(nèi)容。

27.ABD為應(yīng)付意料不到的現(xiàn)金需要，企業(yè)需掌握的現(xiàn)金額取決于：（1）企業(yè)愿冒現(xiàn)金短缺風(fēng)險的程度；（2）企業(yè)預(yù)測現(xiàn)金收支可靠的程度；（3）企業(yè)臨時融資的能力。所以本題正確答案為A、B、D。（參見教材第195頁）

【該題針對“（2015年）持有現(xiàn)金的動機”知識點進(jìn)行考核】

28.ABC為了減輕通貨膨脹對企業(yè)造成的不利影響，企業(yè)應(yīng)當(dāng)采取措施加以防范。在通貨膨脹初期，貨幣面臨著貶值的風(fēng)險，這時企業(yè)進(jìn)行投資可以避免風(fēng)險，實現(xiàn)資本保值（選項A）。

與客戶應(yīng)簽訂長期購貨合同，以減少物價上漲造成的損失（選項B）。

取得長期負(fù)債，保持資本成本的穩(wěn)定（選項C）。在通貨膨脹持續(xù)期，企業(yè)可以采用比較嚴(yán)格的信用條件，減少企業(yè)債權(quán)；調(diào)整財務(wù)政策，防止和減少企業(yè)資本流失等等。

選項D不正確，在通貨膨脹時期，如果簽訂長期銷貨合同，那么銷售價格固定，可能會使企業(yè)面臨物價上漲，但是價格固定的風(fēng)險，造成銷貨企業(yè)經(jīng)濟利益的流失。

綜上，本題應(yīng)選ABC。

29.ACD企業(yè)投資的特點表現(xiàn)在三方面：屬于企業(yè)的戰(zhàn)略性決策、屬于企業(yè)的非程序化管理、投資價值的波動性大。對重復(fù)性日常經(jīng)營活動進(jìn)行的管理，稱為程序化管理。對非重復(fù)性特定經(jīng)濟活動進(jìn)行的管理，稱為非程序化管理。投資經(jīng)濟活動具有一次性和獨特性的特點，投資管理屬于非程序化管理，選項B錯誤。

30.AC按債券是否記名，可將債券分為記名債券和無記名債券；

(2)按債券能否轉(zhuǎn)換為公司股票，可將債券分為可轉(zhuǎn)換債券和不可轉(zhuǎn)換債券；

(3)按有無特定的財產(chǎn)擔(dān)保，可將債券分為信用債券和抵押債券。

31.CD最佳的保險儲備應(yīng)該使缺貨損失和保險儲備的持有成本之和達(dá)到最低。

32.AB反映每股股利和每股收益之間關(guān)系的一個重要指標(biāo)是股利發(fā)放率，即每股股利分配額與當(dāng)期的每股收益之比。借助于該指標(biāo)，投資者可以了解一家上市公司的股利發(fā)放政策。所以本題的正確答案為A、B。（參見教材第344頁）

【該題針對“（2015年）上市公司特殊財務(wù)分析指標(biāo)”知識點進(jìn)行考核】

33.ACD解析：持有存貨的數(shù)量多于銷售合同訂購數(shù)量，超出部分的存貨可變現(xiàn)凈值應(yīng)當(dāng)以市場銷售價格作為計算基礎(chǔ)。B表述錯誤。故答案為ACD。

34.BC(1)選項A：企業(yè)購置并實際使用規(guī)定的環(huán)境保護、節(jié)能節(jié)水、安全生產(chǎn)等專用設(shè)備的，該專用設(shè)備的投資額的10％可以從企業(yè)當(dāng)年的應(yīng)納稅額中抵免；(2)選項D：企業(yè)發(fā)生的與生產(chǎn)經(jīng)營活動無關(guān)的各種非廣告性質(zhì)的贊助支出，在計算企業(yè)所得稅應(yīng)納稅所得額時不得扣除。

35.AC轉(zhuǎn)讓短期股票投資所發(fā)生的損失，會引起資產(chǎn)總額減少；長期股權(quán)投資權(quán)益法下實際收到現(xiàn)金股利，資產(chǎn)總額不變。

36.BCD甲的期望值高于乙的期望值，且甲的標(biāo)準(zhǔn)離差小于乙的標(biāo)準(zhǔn)離差，則甲的標(biāo)準(zhǔn)離差率一定小，所以甲的收益高、風(fēng)險小，所以選項A正確。

37.ABCD變動成本率=12/20xl00%=60%;在盈虧平衡狀態(tài)下，息稅前利潤=0，銷量=固定成本／（單價一單位變動成本）=2400/（20-12）=300（件），企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營能力的利用程度=300/400x100%=75%；安全邊際中的邊際貢獻(xiàn)=安全邊際額×邊際貢獻(xiàn)率=(400x20-300x20)×(1-60%)=800(元)；安全邊際率=1-75%=25%。

38.ACD影響市盈率的因素包括：(1)上市公司盈利能力的成長性；(2)投資者所獲報酬率的穩(wěn)定性；(3)市場利率水平的變動。

39.ABCD參見教材11頁

40.CD資本成本包括籌資費用和占用費用。利息、股利等屬于占用費用；借款手續(xù)費、證券發(fā)行印刷費、發(fā)行注冊費、上市費以及推銷費用等為籌資費用。

41.ACD利潤表中“銷售收入”項目的數(shù)據(jù)來自銷售收入預(yù)算;“銷售成本”項目的數(shù)據(jù)來自產(chǎn)品成本預(yù)算;“銷售及管理費用”項目的數(shù)據(jù)來自銷售及管理費用預(yù)算，所以選項ACD是答案。生產(chǎn)預(yù)算只涉及實物量指標(biāo)，不涉及價值量指標(biāo)，所以生產(chǎn)預(yù)算與利潤表預(yù)算的編制不直接相關(guān)。

42.AB

43.BDβ值測度系統(tǒng)風(fēng)險(又稱為市場風(fēng)險)，而標(biāo)準(zhǔn)差測度整體風(fēng)險(包括系統(tǒng)風(fēng)險和非系統(tǒng)風(fēng)險，非系統(tǒng)風(fēng)險也可以稱為特有風(fēng)險)。所以，BD選項正確。

44.ABCD通過對資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表有關(guān)資料進(jìn)行分析，計算相關(guān)指標(biāo)，可以了解企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和負(fù)債水平是否合理，從而判斷企業(yè)的償債能力、營運能力及盈利能力等財務(wù)實力，揭示企業(yè)在財務(wù)狀況方面可能存在的問題。所以選項ABCD為本題答案。

45.ABCD解析：企業(yè)持有現(xiàn)金的動機有:交易動機、預(yù)防動機和投機動機,企業(yè)除了以上三項原因持有現(xiàn)金外,也會基于滿足將來某一特定要求或者為在銀行維持補償性余額等其他原因而持有現(xiàn)金。

46.N認(rèn)股權(quán)證是一種融資促進(jìn)工具，它能促使公司在規(guī)定的期限內(nèi)完成股票發(fā)行計劃。在認(rèn)股權(quán)證行權(quán)時，可以為企業(yè)籌集額外的資金。

47.N每股股利是上市公司普通股股東從公司實際分得的每股利潤，它除了受上市公司獲利能力大小影響外，還取決于企業(yè)的股利發(fā)放政策。

48.Y營運資本，是指投資項目形成了生產(chǎn)能力，需要在流動資產(chǎn)上追加的投資。由于擴大了企業(yè)生產(chǎn)能力，原材料、在產(chǎn)品、產(chǎn)成品等流動資產(chǎn)規(guī)模也隨之?dāng)U大，需要追加投入日常營運資金。財務(wù)費用屬于籌資活動引起的費用，自然就不屬于營運成本，而固定資產(chǎn)折舊費、無形資產(chǎn)攤銷屬于非付現(xiàn)成本。

因此，本題表述正確。

49.Y企業(yè)之所以持有一定數(shù)量的現(xiàn)金，主要是基于三個方面的動機：交易動機、預(yù)防動機和投機動機。

50.Y【答案】√

【解析】一般性保護條款是對企業(yè)資產(chǎn)的流動性及償債能力等方面的要求條款，這類條款應(yīng)用于大多數(shù)借款合同，主要包括：（1）保持企業(yè)的資產(chǎn)流動性。（2）限制企業(yè)非經(jīng)營性支出。如限制支付現(xiàn)金股利、購入股票和職工加薪的數(shù)額規(guī)模，以減少企業(yè)資金的過度外流。（3）限制企業(yè)資本支出的規(guī)模。（4）限制公司再舉債規(guī)模。（5）限制公司的長期投資。

51.N壓縮管理費用是企業(yè)在經(jīng)濟蕭條階段應(yīng)該采取的財務(wù)管理戰(zhàn)略，所以本題說法不正確。

52.Y標(biāo)準(zhǔn)離差率是相對數(shù)指標(biāo)，無論各方案的期望值是否相同，標(biāo)準(zhǔn)離差率最大的方案一定是風(fēng)險最大的方案。

53.N采用內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格主要是為了考核、評價責(zé)任中心的業(yè)績，并不一定要求各中心的轉(zhuǎn)移價格完全一致，可分別選用對不同責(zé)任中心最有利的價格作為計價依據(jù)，比如使用雙重轉(zhuǎn)移價格。

54.N企業(yè)為滿足交易動機所持有的現(xiàn)金余額主要取決于企業(yè)的銷售水平。

55.N經(jīng)營成本是指在運營期內(nèi)為滿足正常生產(chǎn)經(jīng)營而動用現(xiàn)實貨幣資金支付的成本費用，它與融資方案無關(guān)。

56.(1)初始的凈現(xiàn)金流量=-800-200=-1000(萬元)

第1～10年各年的營業(yè)現(xiàn)金流量=銷售收入付現(xiàn)成本一所得稅=500-200-50=250(萬元)

終結(jié)期現(xiàn)金流量=80+200=280(萬元)

第10年的現(xiàn)金凈流量=250+280=530(萬元)

(2)A=182+72=254(萬元)

B=1790+720+18+280—1000=1808(萬元)

C=-500-500+(172+72+6)×3=-250(萬元)

(3)甲方案靜態(tài)回收期=1+1000／250=5(年)

丙方案的靜態(tài)回收期=4+250／254=4.98(年)

(4)(P／F，8％，10)=1／(F／P，8％，10)=1／2.1589=0．4632

(A／P，8％，10)=1／(P／A，8％，10)=1／6.7101=0.1490

(5)NPV甲=一1000+[250×(P／A，8％，6)-250×(P／A，8％，1)]=-1000+250

×4．6229-250×0．9259=-75.75(萬元)NPV乙=-800-200+250×(P／A，8％，10)

+280×(P／F，8％，l0)=一1000+250×6.7101+280×0.4632=807.22(萬元)

由于甲方案的凈現(xiàn)值為-75.75萬元，小于零，所以該方案不具備財務(wù)可行性；因為乙方案的凈現(xiàn)值大于零，所以乙方案具備財務(wù)可行性。

(6)乙方案年金凈流量=807.22×0.1490=120.28(萬元)丙方案年金凈流量=725.69×0.1401=101.67(萬元)所以，乙方案優(yōu)于丙方案，應(yīng)選擇乙方案。

57.

58.(1)舊設(shè)備年折舊額=299000×(1一10％)÷6=44850(元)由于已使用3年，舊設(shè)備只能再計提3年的折舊口舊設(shè)備折舊抵稅的現(xiàn)值=44850×25％×(P／A，12％，3)=44850×25％×2．4018=26930．18(元)新設(shè)備年折舊額=300000×(1—10％)÷6=45000(元)新設(shè)備折舊抵稅的現(xiàn)值=45000×25％×(P／A，12％，6)=45000×25％×4．1114=46253．25(元)(2)舊設(shè)備殘值流的現(xiàn)值=[-31000-(31000-299000×10％)×25％]×(P／F，12％，5)=31000一(31000—299000×10％)×25％]×0．5674=17433．37(元)新設(shè)備殘值流的現(xiàn)值=[25000一(25000--30000)×25％]×(P／F，12％，6)=26250×0．5066=13298．25(元)(3)舊設(shè)備每年付現(xiàn)運行成本的現(xiàn)值=43000×(1-25％)×(P／A，12％，5)=43000×(1—25％)×3．6048=116254．8(元)新設(shè)備每年付現(xiàn)運行成本的現(xiàn)值=17000×(1—25％)×(P／A，12％，6)=17000×(1—25％)×4．1114=52420．35(元)(4)舊設(shè)備目前變現(xiàn)相關(guān)流量=170000一[170000一(299000--44850×3)]×25％=168612．5(元)繼續(xù)使用舊設(shè)備的年金成本=(168