數(shù)據(jù)分析服務(wù)行業(yè)研究與投資指南

數(shù)據(jù)分析服務(wù)行業(yè)研究與投資指南1.市場空間：大數(shù)據(jù)服務(wù)&調(diào)研咨詢雙輪驅(qū)動，數(shù)據(jù)分析服務(wù)市場最大釋放約800億潛在空間1.1大數(shù)據(jù)服務(wù)：市場占比提升至29%，2024年我國大數(shù)據(jù)服務(wù)市場規(guī)模或達(dá)85.7億美元全球數(shù)據(jù)消費量和國內(nèi)數(shù)字經(jīng)濟規(guī)模穩(wěn)步增長。隨著全球大數(shù)據(jù)發(fā)展的進(jìn)程加快，全球數(shù)據(jù)消費量穩(wěn)步增長，據(jù)艾瑞咨詢統(tǒng)計，2021年全球數(shù)據(jù)消費量約79ZB，預(yù)計2025年達(dá)181ZB，復(fù)合增長率約23%。同時隨著數(shù)據(jù)資產(chǎn)的不斷積累，大數(shù)據(jù)應(yīng)用場景和需求逐漸豐富，據(jù)IDC統(tǒng)計，2021年全球大數(shù)據(jù)和分析支出約2,157億美元，相較于2020年增長約10.1%，且預(yù)計未來五年全球大數(shù)據(jù)和分析支出將進(jìn)一步提升，復(fù)合增長率約12.8%。中國數(shù)據(jù)經(jīng)濟發(fā)展緊跟全球步伐，隨著數(shù)字經(jīng)濟規(guī)模逐漸提升、國內(nèi)數(shù)字化轉(zhuǎn)型需求持續(xù)放量，我國大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)生態(tài)日漸完善豐富，大數(shù)據(jù)與云計算、人工智能、區(qū)塊鏈和AIGC等新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)加速融合創(chuàng)新。據(jù)中國電信招股說明書統(tǒng)計，2021年中國數(shù)字經(jīng)濟規(guī)模占GDP比例達(dá)39%，相較于2005占比12%已有顯著提升，未來中國大數(shù)據(jù)在關(guān)鍵技術(shù)領(lǐng)域?qū)⒗^續(xù)快加自主創(chuàng)新，推動數(shù)據(jù)市場全面發(fā)展。我國大數(shù)據(jù)行業(yè)快速發(fā)展，大數(shù)據(jù)服務(wù)占比提升。近年來我國興起大數(shù)據(jù)發(fā)展浪潮，據(jù)賽迪CCIDnet統(tǒng)計，2019年我國大數(shù)據(jù)市場規(guī)模達(dá)619.8億元，2021年市場規(guī)模增長至863.1億元，復(fù)合增長率約18.0%。隨著新冠疫情對經(jīng)濟的影響逐漸降低，我國經(jīng)濟復(fù)蘇保持穩(wěn)定增長態(tài)勢，且伴隨國家對數(shù)字經(jīng)濟的投入力度加大，企業(yè)部署大數(shù)據(jù)平臺的技術(shù)、資金門檻不斷降低，傳統(tǒng)行業(yè)結(jié)合大數(shù)據(jù)技術(shù)派生出智慧醫(yī)療、工業(yè)4.0等新商業(yè)模式，未來我國大數(shù)據(jù)市場將繼續(xù)保持快速增長態(tài)勢，預(yù)測2024年我國大數(shù)據(jù)市場規(guī)模將達(dá)到1,577.4億元，未來3年復(fù)合增長率約22.6%。大數(shù)據(jù)市場的穩(wěn)定發(fā)展將輻射其細(xì)分市場，中國大數(shù)據(jù)行業(yè)細(xì)分市場包括大數(shù)據(jù)硬件市場、大數(shù)據(jù)軟件市場和大數(shù)據(jù)服務(wù)市場，據(jù)賽迪CCIDnet統(tǒng)計，2021年全國重點國家大數(shù)據(jù)硬件、大數(shù)據(jù)軟件和大數(shù)據(jù)服務(wù)占比分別約為24.2%、36.0%和39.8%，而我國由于大數(shù)據(jù)服務(wù)和軟件的基礎(chǔ)相對較弱，導(dǎo)致目前大數(shù)據(jù)硬件占比最高，未來我國大數(shù)據(jù)服務(wù)和軟件占比將會逐漸提升，預(yù)計2024年我國大數(shù)據(jù)硬件、服務(wù)和軟件占比分別為26.7%、34.3%、29.0%。我國大數(shù)據(jù)服務(wù)市場有望持續(xù)擴容。大數(shù)據(jù)服務(wù)作為大數(shù)據(jù)市場的重要分支，是指基于大數(shù)據(jù)和人工智能技術(shù)對數(shù)據(jù)資源進(jìn)行分析和管理的服務(wù)，包括大數(shù)據(jù)采集、交易、分析、可視化和安全等類型。隨著數(shù)字經(jīng)濟建設(shè)加速，政府對大數(shù)據(jù)行業(yè)發(fā)展越來越重視，大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)政策逐漸完善。持續(xù)的利好政策和技術(shù)創(chuàng)新促進(jìn)了更多數(shù)據(jù)應(yīng)用場景的實現(xiàn)，同時大數(shù)據(jù)底層設(shè)施逐漸成熟，技術(shù)融合程度不斷加深，大數(shù)據(jù)服務(wù)應(yīng)用場景不斷拓展和深化，行業(yè)應(yīng)用向各領(lǐng)域核心業(yè)務(wù)延伸。據(jù)頭豹研究院預(yù)測，中國的大數(shù)據(jù)服務(wù)市場規(guī)模有望在2024年達(dá)到85.7億美元，復(fù)合增長率約為22.2%，遠(yuǎn)高于2019年的31.5億美元。1.2調(diào)研咨詢：企業(yè)單位增長提供需求保障，2024年我國市場調(diào)研規(guī)?；蜻_(dá)268.1億元企業(yè)法人數(shù)量的穩(wěn)步增長為咨詢市場發(fā)展提供需求保障。我國宏觀經(jīng)濟體量近年來快速增長，即使受到疫情的影響，我國企業(yè)法人單位數(shù)量仍保持穩(wěn)定增長。據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)，我國企業(yè)法人單位數(shù)量從2014年的1,061.7萬家增長至2021年的2,866.5萬家，企業(yè)基數(shù)的擴張不斷釋放我國咨詢行業(yè)下游需求，同時大數(shù)據(jù)技術(shù)與咨詢業(yè)務(wù)的融合發(fā)展也進(jìn)一步拓寬其應(yīng)用場景，為我國咨詢市場的發(fā)展提供堅實保障。隨著疫情對經(jīng)濟的影響逐漸降低，我國經(jīng)濟復(fù)蘇的進(jìn)程加快，未來我國企業(yè)法人單位數(shù)量有望進(jìn)一步遞增。中國市場調(diào)研行業(yè)規(guī)模受疫情影響增長放緩，預(yù)計未來重回穩(wěn)步增長態(tài)勢。市場調(diào)研業(yè)務(wù)作為咨詢行業(yè)的重要分支，其主要內(nèi)容包括對客戶要求的各種信息進(jìn)行數(shù)據(jù)采集和預(yù)處理，并通過概率統(tǒng)計和計量模型等方法對數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，最終以調(diào)研、咨詢或行業(yè)報告的形式交付客戶，為客戶的投資決策和內(nèi)部管理提供有效的數(shù)據(jù)支撐。隨著我國數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展受重視程度逐漸提高，傳統(tǒng)市場調(diào)研方式面臨革新，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的逐漸成熟賦予市場調(diào)研更豐富的數(shù)據(jù)采集來源和更寬廣的調(diào)研應(yīng)用場景，大數(shù)據(jù)時代的來臨有效提升市場調(diào)研的工作效率，如算法的更新迭代為深層數(shù)據(jù)的挖掘提供支持。據(jù)中國信息協(xié)會市場研究業(yè)分會統(tǒng)計，2015-2019年中國市場調(diào)研行業(yè)市場規(guī)模由115.0億元增長至187.1億元，年復(fù)合增長率約12.9%。據(jù)頭豹研究院預(yù)測，2019至2021年增速放緩，且預(yù)測2022年我國市場調(diào)研行業(yè)將出現(xiàn)負(fù)增長，主要原因是受制于疫情因素的影響，導(dǎo)致較多調(diào)研項目無法正常開展，最終延期或被迫取消，隨著疫情逐漸成為過去式，預(yù)計2023年后我國市場調(diào)研行業(yè)將逐漸恢復(fù)增長態(tài)勢。全黨大興調(diào)查研究，G端市場潛力釋放。2023年3月19日，中共中央辦公廳印發(fā)《關(guān)于在全黨大興調(diào)查研究的工作方案》（以下簡稱方案）。方案指出，“調(diào)查研究是謀事之基、成事之道，沒有調(diào)查就沒有發(fā)言權(quán)，沒有調(diào)查就沒有決策權(quán)；正確的決策離不開調(diào)查研究，正確的貫徹落實同樣也離不開調(diào)查研究”。同時該方案強調(diào)要堅持因地制宜，綜合運用座談訪談、隨機走訪、問卷調(diào)查、專家調(diào)查、抽樣調(diào)查、統(tǒng)計分析等方式，充分運用互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等現(xiàn)代信息技術(shù)開展調(diào)查研究，提高科學(xué)性和實效性。G端市場作為整個市場調(diào)研行業(yè)的重要組成部分，同時由于黨政業(yè)務(wù)端口的特殊性，國外調(diào)研企業(yè)滲透率較低，因此該方案的提出有望進(jìn)一步釋放國內(nèi)調(diào)研行業(yè)的發(fā)展?jié)摿Α?.3市場空間：潛能釋放，我國數(shù)據(jù)分析服務(wù)行業(yè)潛在空間有望超800億元1.3.1公共事務(wù)端：調(diào)研之風(fēng)吹向G市場，公共事務(wù)端實現(xiàn)客戶等級全覆蓋根據(jù)零點有數(shù)招股說明書及年報：公司的公共事務(wù)數(shù)據(jù)分析與決策支持服務(wù)，要服務(wù)于從中央到基層的各級黨政機關(guān)、事業(yè)單位、研究機構(gòu)及社團組織，通過調(diào)查研究、數(shù)據(jù)分析，直接或間接為其決策提供支持服務(wù)，有效助力各級黨政機關(guān)決策科學(xué)化、治理精準(zhǔn)化、服務(wù)高效化。根據(jù)中國政府網(wǎng)，我國國務(wù)院組織機構(gòu)包括國務(wù)院辦公廳、國務(wù)院組成部門、國務(wù)院直屬特設(shè)機構(gòu)、國務(wù)院直屬機構(gòu)、國務(wù)院辦事機構(gòu)、國務(wù)院直屬事業(yè)單位和國務(wù)院部委管理的國家局共計66個單位；根據(jù)中國各省政府網(wǎng)，各省組織機構(gòu)包括省人民政府辦公廳、省人民政府組成部門、省人民政府直屬特設(shè)機構(gòu)、省人民政府直屬機構(gòu)、省人民政府部門管理機構(gòu)、省人民政府直屬事業(yè)單位和其他機構(gòu)等部門，各省約50個單位，除香港澳門和臺灣等地外，全國共計32個省級行政區(qū)，因此全國共計1，600個省級單位；根據(jù)中國各市政府網(wǎng)，全國各市市政府部門約30個，除香港澳門和臺灣等地外，全國共計293個地級市，因此全國共計8790個市級單位；根據(jù)中華人民共和國民政部，2021年全國共計977個市轄區(qū)，因此全國共計977個市轄區(qū)單位；根據(jù)第三方統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2022年全國重點科研院所約450個，共計450個研究機構(gòu)單位；根據(jù)中國政府網(wǎng)，2021年中國社會組織超90萬個，其中全國性社會組織約2,000個，因此社團組織單位共計2,000個。1.3.2商業(yè)服務(wù)端：數(shù)字化轉(zhuǎn)型助推B端市場拓寬應(yīng)用行業(yè)、提升業(yè)務(wù)滲透據(jù)零點有數(shù)招股說明書統(tǒng)計，公司的商業(yè)數(shù)據(jù)分析與決策支持服務(wù)，主要服務(wù)于消費品、金融、汽車、房地產(chǎn)、TMT、物流等行業(yè)的大型企業(yè)，通過調(diào)查研究、數(shù)據(jù)分析，為其商業(yè)決策提供支持服務(wù)。據(jù)慧辰股份招股說明書統(tǒng)計，公司作為數(shù)據(jù)分析行業(yè)的一個重要專業(yè)服務(wù)商，在相關(guān)領(lǐng)域具有較大的規(guī)模和專業(yè)的服務(wù)能力。主要表現(xiàn)在已為較多的行業(yè)（如汽車、快消、TMT、醫(yī)療、政府、農(nóng)業(yè)等）提供了專業(yè)的服務(wù)，且服務(wù)客戶主要為所在行業(yè)領(lǐng)先的大型龍頭企業(yè)（以世界500強與大型國資為代表）。同時考慮到數(shù)據(jù)分析行業(yè)作為一個相對細(xì)分的垂直技術(shù)領(lǐng)域，其應(yīng)用場景與可分析的數(shù)據(jù)資源緊密相關(guān)，早期服務(wù)主要分散在具有較多數(shù)據(jù)資源的行業(yè)/企業(yè)（如世界500強/大型企業(yè)）的專業(yè)需求場景。隨著大數(shù)據(jù)、數(shù)字化的發(fā)展趨勢，尤其2020年4月數(shù)據(jù)被確認(rèn)為中國國民經(jīng)濟生產(chǎn)的重要生產(chǎn)要素，中國已經(jīng)正式進(jìn)入大數(shù)據(jù)時代，經(jīng)過各行業(yè)大數(shù)據(jù)系統(tǒng)的建設(shè)應(yīng)用，各行業(yè)數(shù)字化的趨勢加速發(fā)展，預(yù)示著未來將進(jìn)一步產(chǎn)生多維、大量的數(shù)據(jù)資源。此時，如何對數(shù)據(jù)這種原材料進(jìn)行深度加工應(yīng)用，發(fā)揮數(shù)據(jù)的增量價值，實現(xiàn)智能化的運營，提升未來的競爭力，不再只是各行業(yè)頭部/大型企業(yè)的目標(biāo)，也成為各行業(yè)內(nèi)涵蓋中小企業(yè)的廣泛訴求。據(jù)中國政府網(wǎng)統(tǒng)計，2022年入選《財富》世界500強的中國企業(yè)（除去臺灣地區(qū)）共計143家，記為世界500強級別；通過整合全國工商聯(lián)發(fā)布的《2022中國民營企業(yè)500強》和中國企業(yè)聯(lián)合會、中國企業(yè)家協(xié)會聯(lián)合發(fā)布的《2022中國企業(yè)500強》名單，除去世界500強企業(yè)后剩余約600家，記為大型企業(yè)級別；據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)，2021中國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)共計441,517家，除去世界500強和大型企業(yè)后約44萬家，記為規(guī)模企業(yè)級別。據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)，2021年全國企業(yè)法人注冊單位數(shù)共2,866.5萬余家，但是考慮到數(shù)據(jù)分析服務(wù)本身的成本較高，相較于一般的問卷調(diào)查技術(shù)含量和成本費用更高，導(dǎo)致腰部以下企業(yè)幾乎沒有數(shù)據(jù)分析服務(wù)的業(yè)務(wù)需求，因此我們在此不將規(guī)模企業(yè)級別以下的普通企業(yè)考慮到潛在商業(yè)服務(wù)市場空間的測算中。我們認(rèn)為，當(dāng)前數(shù)據(jù)分析服務(wù)市場的潛在空間約455~847億元。其中公共事務(wù)服務(wù)端約151~287億元，商業(yè)數(shù)據(jù)服務(wù)端約254~510億元，但考慮到近期中共中央辦公廳印發(fā)的《關(guān)于在全黨大興調(diào)查研究的工作方案》，我們額外分別給予了公共事務(wù)端50億下限和上限空間提升。區(qū)間跨度的主要原因如下：政務(wù)市場端不同級別行政單位的財務(wù)預(yù)算不同，以及不同地域省市的經(jīng)濟發(fā)達(dá)程度不同；商業(yè)服務(wù)端不同營收等級企業(yè)的數(shù)量差距較大，以及數(shù)據(jù)分析服務(wù)的應(yīng)用市場并非全行業(yè)。隨著各行業(yè)數(shù)字化的趨勢加速發(fā)展，以及企業(yè)對數(shù)據(jù)分析的需求逐步提高，我國數(shù)據(jù)分析服務(wù)市場有望進(jìn)一步發(fā)展。2.競爭格局：海內(nèi)外市場調(diào)研型、數(shù)據(jù)技術(shù)型廠商百花齊放，國內(nèi)玩家機遇涌現(xiàn)2.1發(fā)展路徑：數(shù)據(jù)技術(shù)驅(qū)動與咨詢公司轉(zhuǎn)型按照發(fā)展路徑來分，數(shù)據(jù)分析服務(wù)行業(yè)玩家主要分為數(shù)據(jù)技術(shù)驅(qū)動的數(shù)據(jù)分析服務(wù)供應(yīng)商和由咨詢公司發(fā)展而來的數(shù)據(jù)分析企業(yè)兩類。數(shù)據(jù)技術(shù)驅(qū)動的研究作為一個大類別，包括樣本服務(wù)、自助式調(diào)研工具、企業(yè)反饋管理、大數(shù)據(jù)分析、營銷和互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品監(jiān)測服務(wù)、社交媒體分析等子賽道。對于數(shù)據(jù)技術(shù)驅(qū)動的數(shù)據(jù)分析服務(wù)供應(yīng)商，該類企業(yè)依托自身在數(shù)據(jù)分析核心技術(shù)領(lǐng)域深厚的技術(shù)積淀和較強的創(chuàng)新研發(fā)能力等優(yōu)勢，為企業(yè)客戶提供數(shù)據(jù)分析相關(guān)的產(chǎn)品及服務(wù)，并逐步實現(xiàn)向數(shù)據(jù)分析解決方案服務(wù)商的轉(zhuǎn)變。近年來，數(shù)據(jù)分析已成為大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)中重要的細(xì)分領(lǐng)域之一，技術(shù)驅(qū)動的數(shù)據(jù)分析企業(yè)數(shù)量不斷增多，該類行業(yè)參與者在優(yōu)勝劣汰中逐步整合，逐漸健康穩(wěn)步發(fā)展，典型代表如國內(nèi)的拓爾思、國外的PalantirTechnologies。對于由咨詢公司發(fā)展而來的數(shù)據(jù)分析企業(yè)，該類企業(yè)順應(yīng)技術(shù)變革趨勢，將數(shù)據(jù)分析、云計算、人工智能等新興技術(shù)與自身傳統(tǒng)咨詢服務(wù)結(jié)合，輸出更為精準(zhǔn)、全面的咨詢服務(wù)解決方案。從多源數(shù)據(jù)融合應(yīng)用、行業(yè)把控、專家資源、客戶資源幾個角度對主要玩家進(jìn)行比較。這一部分包括了戰(zhàn)略咨詢公司與研究和洞察行業(yè)的模糊地帶。雖然不可能從咨詢公司內(nèi)部分離出與研究、數(shù)據(jù)和洞察相關(guān)的實際營業(yè)額，但營業(yè)收入正在逐漸持平。這一類別下包含了傳統(tǒng)咨詢管理公司像國外的Nielsen、Ipsos等，以及國內(nèi)的艾瑞咨詢、零點有數(shù)、慧辰股份等。數(shù)據(jù)技術(shù)驅(qū)動的數(shù)據(jù)分析企業(yè)在模式創(chuàng)新、系統(tǒng)搭建、人才培養(yǎng)等方面將更具競爭優(yōu)勢，而由咨詢公司發(fā)展而來的數(shù)據(jù)分析企業(yè)在行業(yè)把控、專家資源、客戶資源方面更優(yōu)。2.2國內(nèi)市場：行業(yè)集中度低，尚未出現(xiàn)巨頭廠商數(shù)據(jù)分析行業(yè)在我國行業(yè)集中度低，暫未形成行業(yè)龍頭。目前，數(shù)據(jù)分析行業(yè)在我國尚屬新興行業(yè)，新興參與者眾多，處于快速發(fā)展期，行業(yè)集中度低，數(shù)據(jù)分析服務(wù)供應(yīng)商普遍體量較小?，F(xiàn)階段，中國數(shù)據(jù)和調(diào)研行業(yè)的優(yōu)勢首先是商業(yè)和政府部門對數(shù)據(jù)和洞察服務(wù)的需求不斷增長，其次是本土人才和大數(shù)據(jù)應(yīng)用的不斷整合，快速增長的技術(shù)支持的數(shù)據(jù)和洞察業(yè)務(wù)帶來了不斷增長的工業(yè)機會，以及疫情緩解帶來的工業(yè)恢復(fù)性增長和中國政府持續(xù)增長的需求。然而，中國研究產(chǎn)業(yè)的劣勢在于大多數(shù)業(yè)內(nèi)人士仍然嚴(yán)重依賴現(xiàn)有的方法，數(shù)字化轉(zhuǎn)型已成為一大挑戰(zhàn)。據(jù)ESOMAR數(shù)據(jù)，2022年我國數(shù)據(jù)和調(diào)研行業(yè)市場規(guī)模約32.45億美元，而據(jù)我們測算，國內(nèi)尚未出現(xiàn)市場占有率達(dá)到1%以上（根據(jù)上文潛在市場空間測算的對應(yīng)營收約9億元左右）的龍頭廠商。在數(shù)據(jù)分析服務(wù)市場上，國外公司例如NielsenHoldingsplc、PalantirTechnologies等，年營收都在百億級別，而國內(nèi)公司披露的年營收幾乎都沒有超過十億。據(jù)統(tǒng)計，目前與數(shù)據(jù)分析服務(wù)相關(guān)的國內(nèi)企業(yè)中，營收最高的是拓爾思，其2021年大數(shù)據(jù)軟件產(chǎn)品及服務(wù)營收達(dá)5.16億元，而慧辰咨詢、零點有數(shù)和艾瑞咨詢等21年營收均在4億元以下。除此之外，海外的數(shù)據(jù)應(yīng)用分析啟程更早，發(fā)展更為成熟，但國內(nèi)市場隨著科技發(fā)展，數(shù)據(jù)海量增長，數(shù)據(jù)應(yīng)用市場的不斷擴容，數(shù)據(jù)服務(wù)行業(yè)也有不少參與者。據(jù)共研網(wǎng)統(tǒng)計，2022年中國管理咨詢企業(yè)數(shù)量約4.35萬家，市場規(guī)模2,648.1億元，市場空間大。據(jù)烯牛數(shù)據(jù)統(tǒng)計，目前國內(nèi)數(shù)據(jù)分析相關(guān)的創(chuàng)業(yè)企業(yè)達(dá)3,826家，咨詢相關(guān)的創(chuàng)業(yè)企業(yè)達(dá)9,905家，行業(yè)內(nèi)企業(yè)數(shù)量多。近五年來，國內(nèi)創(chuàng)業(yè)企業(yè)在數(shù)據(jù)分析行業(yè)獲投項目數(shù)增長較為穩(wěn)定，咨詢服務(wù)企業(yè)則呈逐年下降趨勢。2.3全球市場：龍頭廠商先發(fā)優(yōu)勢顯著，并購積極，全球格局相對集中全球市場研究行業(yè)規(guī)模穩(wěn)步增長，歐美地區(qū)滲透率較高。據(jù)ESOMAR數(shù)據(jù)，2021年全球市場研究行業(yè)市場規(guī)模有望達(dá)到1,177億美元。分地區(qū)來看，美國占據(jù)全球市場研究行業(yè)的半壁江山，據(jù)ESOMAR數(shù)據(jù)，2021年美國市場洞察行業(yè)規(guī)模占全球比重為53%，英國占比約9%，中國僅占約3%，中國作為全球第二大經(jīng)濟體，其市場研究規(guī)模與經(jīng)濟總量占比高度失衡。隨著市場調(diào)研的受重視程度提高，以及國家加大對數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)的支持力度，未來我國市場研究行業(yè)滲透率將有較大提升空間。全球市場研究龍頭收入體量遠(yuǎn)超國內(nèi)廠商，相較于國內(nèi)市場集中度更高。據(jù)Statista數(shù)據(jù)，以2020年全球頭部市場研究公司營收計算市場份額，行業(yè)CR5高達(dá)23%，其中尼爾森、艾昆緯市場份額達(dá)到8.75%、6.05%，全球范圍內(nèi)市場研究行業(yè)集中度顯著高于國內(nèi)，尼爾森、凱度、艾昆瑋、益普索和捷孚凱等龍頭企業(yè)的合計占比約全球的23%。其中尼爾森、艾昆緯于2020年分別實現(xiàn)63億美元、44億美元營業(yè)收入，相比于前文統(tǒng)計的國內(nèi)主要市場研究企業(yè)營收數(shù)據(jù)，我國企業(yè)與國外龍頭仍存在難以逾越的差距。尼爾森在近幾年營收下降，可能受制于如下原因：公司重組和內(nèi)部管理，2019年尼爾森進(jìn)行重組，將其分為兩個獨立的公司，分別是全球媒體和全球消費者業(yè)務(wù)，此外，公司在過去幾年中也進(jìn)行了一些管理層調(diào)整，這些重組和管理層調(diào)整可能導(dǎo)致在營收確認(rèn)上產(chǎn)生了變化；媒體產(chǎn)業(yè)的變革，尼爾森主要的業(yè)務(wù)之一是為廣告主和媒體公司提供數(shù)據(jù)測量和分析服務(wù)，然而隨著媒體產(chǎn)業(yè)的數(shù)字化和多元化，尼爾森所提供的傳統(tǒng)的電視收視率測量服務(wù)已經(jīng)不再適應(yīng)市場需求；新興市場的增長放緩，尼爾森在新興市場擁有廣泛的業(yè)務(wù)，包括中國、印度、巴西等地，這些市場的經(jīng)濟增長放緩，可能導(dǎo)致相關(guān)企業(yè)的市場營銷和廣告支出減少，從而影響了尼爾森在這些地區(qū)的業(yè)務(wù)。我們認(rèn)為，悠久歷史帶來的先發(fā)優(yōu)勢和方法論積淀，是傳統(tǒng)市場研究龍頭企業(yè)成功的重要因素。絕大部分龍頭企業(yè)均成立于上世紀(jì)，迄今數(shù)十年歷史，傳統(tǒng)龍頭尼爾森至今已有近百年發(fā)展歷史。憑借在市場研究領(lǐng)域的先發(fā)優(yōu)勢，龍頭廠商在發(fā)展過程中不斷進(jìn)行方法論積淀，定義了市場研究方法論和相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)，并在實際項目過程中不斷積累行業(yè)know-how，再憑借在全球范圍內(nèi)的品牌影響力和雇主聲譽不斷拓寬市場邊界，實現(xiàn)正向循環(huán)。不難看出，作為新興競爭者的IQVIA的實力較強，根據(jù)IQVIA公司官網(wǎng)披露的數(shù)據(jù)，其2022年營收約144.1億美元，雇員數(shù)量約86,000名，人均產(chǎn)出約16.5萬美元，客戶單價約180.1萬美元，均領(lǐng)先于同行業(yè)其他競爭者。其主要原因可能在于IQVIA服務(wù)了一些大型醫(yī)療客戶，單一客戶的創(chuàng)收較高，同時IQVIA近年來逐漸加大算力和算法的投入，為公司人均產(chǎn)出的增加提供了支持。另一方面，我們認(rèn)為積極外延并購是傳統(tǒng)市場研究龍頭把握市場份額的重要手段。通過數(shù)十年積累的客戶關(guān)系及優(yōu)質(zhì)業(yè)績，全球頭部市場研究公司得以憑借充裕的現(xiàn)金流開展兼并購，從而拓展新興細(xì)分領(lǐng)域業(yè)務(wù)或投入新興技術(shù)應(yīng)用。以益普索為例，據(jù)公司年報顯示2021年公司累計開展6輪并購，收購對象包括新西蘭營銷大數(shù)據(jù)平臺Infotools、專注于企業(yè)文化與員工關(guān)系管理咨詢的英國咨詢公司KarianandBox，專注于客戶關(guān)系管理咨詢的加拿大咨詢公司W(wǎng)eCheck等。同時益普索計劃于2022-2025年每年拿出1-2億歐元用于兼并購，從而以更快速度應(yīng)用新技術(shù)、切入新場景，持續(xù)穩(wěn)固公司在全球范圍內(nèi)的領(lǐng)導(dǎo)地位。國外龍頭企業(yè)的收購壯大歷程為國內(nèi)企業(yè)的發(fā)展提供參考，國內(nèi)也開始有通過并購等外生力量構(gòu)建技術(shù)生態(tài)的愿景，例如零點有數(shù)采取“先合作-再參股-后并購”的審慎策略，收購貫信布局時尚品供應(yīng)鏈領(lǐng)域的智能訂貨、布貨和管貨系統(tǒng)，并將其運用到煙草領(lǐng)域；同時參股相數(shù)科技布局?jǐn)?shù)字孿生和可視化業(yè)務(wù)；除此之外，零點還參股千匠網(wǎng)絡(luò)輔助公司的B端市場業(yè)務(wù)。2.4國產(chǎn)機遇：技術(shù)變革疊加泛G端需求，國產(chǎn)廠商有望實現(xiàn)彎道超車技術(shù)機遇：大數(shù)據(jù)、AI等新興技術(shù)帶來方法論變革，傳統(tǒng)市場研究行業(yè)格局有望重新洗牌。傳統(tǒng)市場研究多基于訪談、焦點小組等定性方法或問卷、描述性統(tǒng)計等定量方法。以我國為例，市場研究協(xié)會發(fā)布的《2018中國市場調(diào)查行業(yè)發(fā)展趨勢報告》顯示，我國基于大數(shù)據(jù)等新興技術(shù)開展的市場調(diào)研占整體份額不足10%。算法作為數(shù)據(jù)三要素之一，是企業(yè)核心競爭力的體現(xiàn)，ChatGPT的橫空出世也掀起了國內(nèi)企業(yè)對算法的研究熱潮，通過提升算法模型來賦服務(wù)于市場調(diào)研是趨勢所在。與此同時，近年來隨著大數(shù)據(jù)、AI等新興技術(shù)的快速普及和滲透，基于新興技術(shù)的方法、產(chǎn)品、服務(wù)正在快速增長。據(jù)益普索年度報告顯示，近年來AI大數(shù)據(jù)等新興技術(shù)相關(guān)產(chǎn)品及服務(wù)對公司的收入貢獻(xiàn)比例持續(xù)提高，2022年已達(dá)到21%。我們認(rèn)為市場研究行業(yè)正在迎來新一輪方法論變革，國產(chǎn)廠商有望在本輪變革中抓住機遇，搶占傳統(tǒng)市場研究國際巨頭的市場份額。企業(yè)客戶機遇：數(shù)字化轉(zhuǎn)型浪潮疊加數(shù)據(jù)安全外患，國產(chǎn)玩家有望受到國內(nèi)企業(yè)客戶青睞。伴隨著“十四五”數(shù)字經(jīng)濟規(guī)劃等一系列政策的持續(xù)催化，以大型央國企為代表的國內(nèi)企業(yè)正在積極開展數(shù)字化轉(zhuǎn)型，對于數(shù)據(jù)分析服務(wù)、數(shù)據(jù)產(chǎn)品、數(shù)字化咨詢服務(wù)的需求正在迎來爆發(fā)。但同時，近年來全球范圍內(nèi)意識形態(tài)對沖持續(xù)加劇，西方國家不斷加大對我國制裁。二十大報告強調(diào)統(tǒng)籌“發(fā)展”與“安全”，數(shù)據(jù)安全、信息安全、網(wǎng)絡(luò)安全的重要性再上臺階。我們認(rèn)為，數(shù)字化轉(zhuǎn)型浪潮疊加數(shù)據(jù)安全外患，大型央國企、關(guān)鍵信息基礎(chǔ)設(shè)施企業(yè)、涉密企業(yè)等企業(yè)客戶在開展數(shù)字化轉(zhuǎn)型過程中更傾向于尋找國產(chǎn)廠商，國內(nèi)數(shù)據(jù)分析服務(wù)企業(yè)有望收益，搶奪全球性龍頭的市場份額。政府客戶機遇：數(shù)字政府建設(shè)打開增量市場，國產(chǎn)玩家率先受益。2022年6月國務(wù)院印發(fā)《關(guān)于加強數(shù)字政府建設(shè)的指導(dǎo)意見》，提出2025、2035年兩階段目標(biāo)，將十九屆四中全會提出的“數(shù)字政府”概念進(jìn)一步升華；12月國務(wù)院辦公廳正式發(fā)布《全國一體化政務(wù)大數(shù)據(jù)體系建設(shè)指南》，為數(shù)字政府建設(shè)提供指導(dǎo)綱要。我們認(rèn)為，數(shù)字政府建設(shè)將為G端數(shù)據(jù)分析服務(wù)打開增量市場。考慮到政府?dāng)?shù)據(jù)的敏感性和特殊性，具有良好政商關(guān)系與合作基礎(chǔ)的數(shù)據(jù)分析服務(wù)國產(chǎn)玩家將率先受益。市場機遇：全球研究龍頭企業(yè)亞太收入增速放緩，國產(chǎn)企業(yè)有望搶占市場。根據(jù)各公司財報數(shù)據(jù)，全球市場研究龍頭企業(yè)（尼爾森、艾昆瑋、益普索和凱度，由于數(shù)據(jù)可得性未統(tǒng)計捷孚凱數(shù)據(jù)）在亞太區(qū)的收入邊際增速放緩。其中，尼爾森在亞太區(qū)的收入由2019年的8.26億美元下降至2021年的2.26億美元，益普索亞太區(qū)收入由增長狀態(tài)轉(zhuǎn)為波動，即便是保持持續(xù)增長的艾昆瑋和凱度，其邊際增速也有所放緩。全球龍頭亞太收入增速的放緩為國產(chǎn)企業(yè)擴展市場提供機遇，加之國內(nèi)信創(chuàng)浪潮的加持，國內(nèi)國央企和政府端口有望率先打開國產(chǎn)企業(yè)市場擴張的窗口，隨著國產(chǎn)化替代進(jìn)程加速推進(jìn)，國內(nèi)數(shù)據(jù)服務(wù)分析企業(yè)市場將進(jìn)一步擴張。3.商業(yè)模式：把握軟件化、解決方案化和數(shù)據(jù)變現(xiàn)三條發(fā)展主線3.1軟件化：可視化交互創(chuàng)新報告交付形式，云端部署、迭代更新服務(wù)多元化場景從交付形式上看，數(shù)據(jù)分析服務(wù)行業(yè)有決策分析報告和數(shù)據(jù)智能應(yīng)用軟件兩種交付形式。決策分析報告均為定制化生產(chǎn)，最終生成決策分析報告。決策分析報告提交形式包括圖文版本或者可視化網(wǎng)頁版本。數(shù)據(jù)智能應(yīng)用軟件為公司開發(fā)的標(biāo)準(zhǔn)化軟件，通過定制化部署在客戶系統(tǒng)中或為客戶提供軟件化服務(wù)的方式交付。公司將數(shù)據(jù)智能應(yīng)用軟件植入客戶具體應(yīng)用場景，進(jìn)行數(shù)據(jù)分析，提供預(yù)警、指導(dǎo)并推進(jìn)行動，助力實現(xiàn)客戶快速響應(yīng)、科學(xué)決策和高效行動。新興數(shù)據(jù)智能應(yīng)用軟件形式相較于傳統(tǒng)決策分析報告形式優(yōu)勢明顯。軟件類產(chǎn)品在定制化程度、毛利、可視化效果與交互能力、開放性、時效性等方面具有明顯優(yōu)勢，例如客戶可以根據(jù)實際情況的變動要求企業(yè)對已經(jīng)生成的系統(tǒng)進(jìn)行更新，或者適用于客戶的其他需求，以降低其再次分析的成本；同時，軟件類產(chǎn)品可以配套云數(shù)據(jù)庫使用，技能提高數(shù)據(jù)存儲的安全性，也讓應(yīng)用場景更加多元化，突破時空局限。SaaS化行業(yè)應(yīng)用率較低，類SaaS的軟件化服務(wù)的國內(nèi)需求逐步提高。中國數(shù)字化發(fā)展已經(jīng)逐漸從部門信息化、企業(yè)數(shù)字化向產(chǎn)業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)變，粗放式發(fā)展方式不再延續(xù)，對于效率的追求成為發(fā)展的決勝關(guān)鍵之一。SaaS本身的特點是簡單高效，但數(shù)據(jù)分析服務(wù)的技術(shù)含量較和成本較高，難以普及到腰部以下的中小企業(yè)，因此給類SaaS的軟件化帶來了大量機會。近年來產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展迅速，企業(yè)數(shù)字化開始向研發(fā)、生產(chǎn)和流通等核心業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)延伸，廠商們有更多機會整合生產(chǎn)要素、深度挖掘產(chǎn)業(yè)鏈價值，產(chǎn)業(yè)鏈上各企業(yè)間進(jìn)行高效協(xié)作以提升各方效率。大型國企、央企也開始逐漸接受軟件的價值，采購方面也開始嘗試新的模式。雖然SaaS化在數(shù)據(jù)分析服務(wù)行業(yè)的應(yīng)用率尚低，但在政策和市場環(huán)境推動下，我們相信國內(nèi)對類SaaS的軟件化服務(wù)的需求會越來越高。軟件化模式具有可觀的規(guī)模效應(yīng)，經(jīng)營杠桿顯著。在勞動力成本上升的長期大背景下，企業(yè)的降本增效需求與日俱增。據(jù)國家統(tǒng)計局，城鎮(zhèn)職工平均工資從2013年的51,483元增長到2021年的106,837元，年復(fù)合增長率為9.6%。此外，勞動力人數(shù)近年并在可預(yù)見的將來呈逐年下降趨勢。通過數(shù)字化轉(zhuǎn)型，企業(yè)不僅可以降低運營成本，還可以提高效率。軟件化提供商通常承擔(dān)相對固定的托管、數(shù)據(jù)中心維護和安全成本，而隨著更多客戶分?jǐn)偝杀荆杀镜脑鲩L將邊際下降，即實現(xiàn)單位經(jīng)濟的規(guī)模效應(yīng)。成熟的軟件化、SaaS化企業(yè)如Adobe保持在10%-30%收入增長率以及20-40%凈利率水平，基于訂閱的商業(yè)模式有利于產(chǎn)生經(jīng)常性收入和延遞收入，現(xiàn)金流狀況良好。對于行業(yè)中成功實現(xiàn)軟件化的案例，以零點有數(shù)的優(yōu)商通營商環(huán)境數(shù)據(jù)采集與服務(wù)分析系統(tǒng)為例，該產(chǎn)品服務(wù)于省、市兩級政府用于營商環(huán)境的常態(tài)化評價，通過多視角分析找出工作短板，基于優(yōu)秀案例支持整改工作，并通過督辦功能加強整改工作的過程管理，是營商環(huán)境優(yōu)化的重要系統(tǒng)抓手。主要功能模塊包含集數(shù)（包括評價指標(biāo)設(shè)置、數(shù)據(jù)對接/采集）、結(jié)果展示、自動報告、政策庫與對策庫、整改督辦等功能模塊。該產(chǎn)品實現(xiàn)了評估指標(biāo)靈活配置，通過系統(tǒng)對接、填報、數(shù)據(jù)上傳等方式采集數(shù)據(jù)，多視角展示評估結(jié)果，基于評估快速生成標(biāo)準(zhǔn)報告和督辦工單，并通過督辦功能對整改工作進(jìn)行全流程管理等營商環(huán)境優(yōu)化的閉環(huán)管理功能。應(yīng)用于發(fā)改委、營商環(huán)境局、政務(wù)局等營商環(huán)境主管部門的營商環(huán)境評估、短板發(fā)現(xiàn)、整改與過程督查等閉環(huán)管理流程。3.2解決方案化：平臺方案提升交互體驗，“一步到位”滿足多樣化需求業(yè)務(wù)解決方案化無疑是數(shù)據(jù)分析服務(wù)行業(yè)的重要增量市場。數(shù)據(jù)分析服務(wù)行業(yè)從解決單一業(yè)務(wù)問題的第一代軟件化產(chǎn)品到可以覆蓋并連接財務(wù)、人力資源、采購、供應(yīng)鏈流程、商務(wù)、營銷、銷售和服務(wù)解決方案的現(xiàn)代云應(yīng)用，例如，零點有數(shù)2020年受新冠疫情影響，公司決策分析報告業(yè)務(wù)較2019年減少2,208.96萬元，客戶更多嘗試使用多源智能數(shù)據(jù)解決方案，通過技術(shù)手段實現(xiàn)線上、高效、自動化的數(shù)據(jù)采集完成項目執(zhí)行工作，并逐步體驗到多源智能數(shù)據(jù)方案的價值。多源智能數(shù)據(jù)業(yè)務(wù)中，2020年公司使用“答對”的業(yè)務(wù)收入7,983萬元，相較2019年該類業(yè)務(wù)金額4,689萬元增幅超過70%。零點有數(shù)“敏捷供應(yīng)鏈中臺系統(tǒng)”主要由供應(yīng)商協(xié)同平臺、RFID應(yīng)用模塊、內(nèi)部供應(yīng)鏈管理平臺、智能B2B訂貨平臺等模塊組成。產(chǎn)品的核心價值是通過搭建供應(yīng)商協(xié)同平臺及內(nèi)部供應(yīng)鏈管理平臺，打通外部供應(yīng)商和內(nèi)部供應(yīng)鏈團隊，可對接客戶內(nèi)部ERP系統(tǒng)，做到商品數(shù)據(jù)、采購訂單數(shù)據(jù)、采購結(jié)算數(shù)據(jù)共享，采用智能訂貨、智能補貨垂直應(yīng)用算法，打造柔性供應(yīng)鏈。通過RFID應(yīng)用模塊，建立商品單品化管理，實現(xiàn)供應(yīng)商—集團物流—門店的全鏈路單品可追蹤管理。通過搭建智能B2B線上訂貨平臺，讓所有直營門店在線訂貨，加快訂貨效率，提升訂貨體驗，并結(jié)合智能算法，整合供應(yīng)鏈庫存進(jìn)行訂單優(yōu)。XMfactory體驗工廠是HCR慧辰基于在數(shù)據(jù)分析領(lǐng)域所積累的豐富市場研究經(jīng)驗及分析技術(shù)，重磅推出的一款集自動化、智能化和輕量化優(yōu)勢于一身的一站式體驗管理解決方案，提供了強有力的數(shù)據(jù)分析平臺。平臺針對企業(yè)體驗管理目標(biāo)，為其提供包括用戶洞察(CI)、產(chǎn)品體驗（PX）、品牌體驗(BX)、客戶體驗(CX)、生態(tài)體驗（EcoX）、員工體驗（EX）在內(nèi)的全面體驗管理（TX）；研究領(lǐng)域包含通信、金融、醫(yī)療、快消、地產(chǎn)、汽車、美妝等各行各業(yè)，可實現(xiàn)不同行業(yè)的廣泛覆蓋；為使用者提供從方案-設(shè)計-結(jié)果輸出的全流程服務(wù)體驗。3.3數(shù)據(jù)變現(xiàn)：數(shù)據(jù)要素方興未艾，傳統(tǒng)模式有望實現(xiàn)多形態(tài)數(shù)據(jù)價值變現(xiàn)我國數(shù)據(jù)要素市場規(guī)模持續(xù)擴張，數(shù)據(jù)變現(xiàn)成為商業(yè)模式第三條主線。數(shù)據(jù)已成為繼土地、勞動力、技術(shù)、資本之后的第五大生產(chǎn)要素，數(shù)字化的本質(zhì)是在信息化的基礎(chǔ)上，對系統(tǒng)產(chǎn)生的數(shù)據(jù)要素，利用大數(shù)據(jù)、AI、區(qū)塊鏈等數(shù)字技術(shù)，進(jìn)行流程改造、數(shù)據(jù)決策、商業(yè)模式重構(gòu)等全新的價值開發(fā)，核心目的是實現(xiàn)商業(yè)增量。據(jù)國家國家工業(yè)信息安全發(fā)展研究中心測算，我國2021年數(shù)據(jù)要素市場規(guī)模達(dá)815億元，且預(yù)計在未來“十四五”發(fā)展期間年均增長率達(dá)25%，有望在2025年達(dá)到1,990億元的市場規(guī)模。同時可以發(fā)現(xiàn)，與數(shù)據(jù)分析服務(wù)行業(yè)相關(guān)的數(shù)據(jù)采集、數(shù)據(jù)服務(wù)、數(shù)據(jù)分析和數(shù)據(jù)加工市場規(guī)模約占整個數(shù)據(jù)要素市場的規(guī)模58%，隨著我國數(shù)據(jù)要素市場的持續(xù)擴張，我們認(rèn)為數(shù)據(jù)分析服務(wù)進(jìn)行價值釋放和變現(xiàn)的方法將是商業(yè)模式的第三條主線。理清數(shù)據(jù)價值化的過程是實現(xiàn)數(shù)據(jù)變現(xiàn)的基礎(chǔ)。據(jù)中國信息通信研究院政策與經(jīng)濟研究所研究，數(shù)據(jù)價值化包括數(shù)據(jù)資源化、數(shù)據(jù)資產(chǎn)化和數(shù)據(jù)資本化三個過程。數(shù)據(jù)資源化是指通過對數(shù)據(jù)進(jìn)行采集、整理、加工和分析等步驟，將無序、混亂的原始數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換成有序、規(guī)范且具有使用價值的數(shù)據(jù)，形成標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范、可信互通的高質(zhì)量數(shù)據(jù)資源，其本質(zhì)是激發(fā)數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)價值并提升數(shù)據(jù)的使用質(zhì)量。數(shù)據(jù)資產(chǎn)化是實現(xiàn)數(shù)據(jù)價值的核心，其本質(zhì)是通過數(shù)據(jù)流通交易形成交換價值和經(jīng)濟利益的過程。數(shù)據(jù)資本化是數(shù)據(jù)價值化的最終階段，數(shù)據(jù)資本化包括數(shù)據(jù)信貸融資和數(shù)據(jù)證券化兩種形式，其本質(zhì)是實現(xiàn)數(shù)據(jù)要素的社會化配置。數(shù)據(jù)變現(xiàn)的過程亦是數(shù)據(jù)價值化的過程，即將原始數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換成可供使用的數(shù)據(jù)資源，其次在數(shù)據(jù)交易流通的過程中創(chuàng)造經(jīng)濟利益，最終實現(xiàn)價值的社會化配置，理清數(shù)據(jù)價值化的過程，有助于我們更好發(fā)展數(shù)據(jù)變現(xiàn)的第三條主線。數(shù)據(jù)中介的發(fā)展是數(shù)據(jù)變現(xiàn)的基礎(chǔ)。數(shù)據(jù)確權(quán)、數(shù)據(jù)定價和數(shù)據(jù)中介是數(shù)據(jù)變現(xiàn)的三個重點環(huán)節(jié)，數(shù)據(jù)確權(quán)想解決的是數(shù)據(jù)歸屬的問題；數(shù)據(jù)定價有兩個方向，一是直接對單一數(shù)據(jù)產(chǎn)品（如數(shù)據(jù)包）和數(shù)據(jù)產(chǎn)品相應(yīng)的算法進(jìn)行估值，二是對整個企業(yè)的數(shù)據(jù)資源進(jìn)行估值；而數(shù)據(jù)中介的發(fā)展實現(xiàn)數(shù)據(jù)變現(xiàn)的基礎(chǔ)，因為數(shù)據(jù)中介一定程度上能夠反應(yīng)市場供需情況、撮合數(shù)據(jù)雙方交易和為數(shù)據(jù)供需雙方尋求最優(yōu)解決方案。大數(shù)據(jù)交易所就是典型的數(shù)據(jù)中介，交易所涉及的數(shù)據(jù)行業(yè)較多，例如金融、互聯(lián)網(wǎng)、農(nóng)業(yè)和氣象等。與此同時，當(dāng)前我國大數(shù)據(jù)交易所正處于發(fā)展初期，在商業(yè)模式上存在部分問題，例如數(shù)據(jù)內(nèi)容的隱私性、數(shù)據(jù)供需雙方標(biāo)準(zhǔn)的不一致性以及交易平臺生態(tài)不夠完善等問題。依托數(shù)據(jù)獲取、分析與應(yīng)用能力，數(shù)據(jù)分析服務(wù)行業(yè)逐漸由傳統(tǒng)的數(shù)據(jù)采集向數(shù)據(jù)變現(xiàn)轉(zhuǎn)型。行業(yè)內(nèi)公司致力于實現(xiàn)多源數(shù)據(jù)實時采集，追求對數(shù)據(jù)的規(guī)模處理和分析能力。作為數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)鏈的關(guān)鍵，數(shù)據(jù)分析服務(wù)行業(yè)的公司起到了為客戶進(jìn)行數(shù)據(jù)采集與處理，協(xié)助實施數(shù)據(jù)變現(xiàn)的重要中介功能。例如零點有數(shù)不僅幫助高德等有數(shù)據(jù)資源的主體提供實施數(shù)據(jù)變現(xiàn)的通道，而且更了解客戶需求的數(shù)據(jù)來源，能高效找到解決問題的匹配數(shù)據(jù)；不僅對上游的數(shù)據(jù)源更加熟悉，而且對數(shù)據(jù)隱含的價值更了解，能擔(dān)任數(shù)據(jù)定價、數(shù)據(jù)中介的工作。慧辰股份在用戶體驗數(shù)據(jù)方面推出了自動化、智能化、輕量化產(chǎn)品“XMfactory體驗工廠”，該產(chǎn)品集研究設(shè)計、數(shù)據(jù)生產(chǎn)、數(shù)據(jù)分析、模型應(yīng)用、報告編輯及輸出于一體，賦能企業(yè)不再依賴于專業(yè)市場研究公司，進(jìn)行用戶體驗管理。從咨詢報告到轉(zhuǎn)型軟件的過程中，數(shù)據(jù)分析服務(wù)行業(yè)成功實施數(shù)據(jù)變現(xiàn)。數(shù)據(jù)變現(xiàn)可以分為數(shù)據(jù)直接變現(xiàn)，數(shù)據(jù)加工變現(xiàn)和數(shù)據(jù)產(chǎn)品變現(xiàn)。以數(shù)據(jù)分析服務(wù)行業(yè)的佰聆數(shù)據(jù)為例，其一直秉承“數(shù)據(jù)提煉價值”的理念，目前面向企業(yè)級客戶提供大數(shù)據(jù)分析服務(wù)和大數(shù)據(jù)分析工具。通過大數(shù)據(jù)前沿技術(shù)與實體經(jīng)濟的深度融合，幫助電網(wǎng)、制造業(yè)等實體企業(yè)在生產(chǎn)制造、設(shè)備運行、安全環(huán)保、能效管控等核心業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)提升生產(chǎn)質(zhì)量、預(yù)判設(shè)備風(fēng)險、優(yōu)化運行模式、促進(jìn)綠色高效，以量化、精細(xì)、主動的業(yè)務(wù)行為改變傳統(tǒng)企業(yè)主觀、粗放、被動的運行模式，推動企業(yè)轉(zhuǎn)變發(fā)展方式、優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)換增長動力，實現(xiàn)質(zhì)量、效率和動力變革。4、重點公司分析4.1零點有數(shù)：深耕數(shù)據(jù)分析決策30年，逐步實現(xiàn)智能化、軟件化轉(zhuǎn)型零點有數(shù)起源于零點調(diào)查，公司前期主要是用數(shù)據(jù)的方式支持決策并提高決策質(zhì)量，主營業(yè)務(wù)有市場調(diào)查、經(jīng)濟社會信息咨詢、商務(wù)投資咨詢、投資管理、企業(yè)管理咨詢服務(wù)等。公司共經(jīng)歷了以下三大發(fā)展階段：調(diào)研數(shù)據(jù)分析服務(wù)階段（1993-2010）：1993年，零點調(diào)查完成注冊，形成零點“一九”規(guī)劃，計劃以9年時間建成有競爭力的知名品牌。這一階段中，公司積累行業(yè)場景、形成獨特見解、開發(fā)解決模型，影響力較大的業(yè)務(wù)為與政府、公共組織等合作完成調(diào)研報告。在此期間，北京分析先后完成了兩次增資和一次股權(quán)轉(zhuǎn)讓。多源數(shù)據(jù)分析服務(wù)階段（2011-2021）：北京分析歷經(jīng)第三次增資后，于2014年改名為北京調(diào)查，旋即于2016年實現(xiàn)了第一次的股權(quán)轉(zhuǎn)讓和增資。這一階段零點在公共事務(wù)和商業(yè)領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)了數(shù)據(jù)資源化與算法模型化，持續(xù)深耕公共政務(wù)研究咨詢的同時拓寬海內(nèi)外商業(yè)領(lǐng)域業(yè)務(wù)，并于2016年正式更名為“零點有數(shù)”，公司于2017年登陸新三板市場。數(shù)據(jù)智能應(yīng)用服務(wù)階段（2021起）：2021年，零點有數(shù)在深交所創(chuàng)業(yè)板掛牌上市，數(shù)據(jù)智能進(jìn)一步拓寬價值創(chuàng)造。這一階段中，公司制定了“經(jīng)驗?zāi)Ｐ突?，模型算法化，算法軟件化”的未來發(fā)展戰(zhàn)略，志在成為中國前沿的數(shù)據(jù)分析與決策支持服務(wù)機構(gòu)，擴展自身的產(chǎn)品服務(wù)。零點有數(shù)近年來總營收保持穩(wěn)中向好，軟件業(yè)務(wù)快速成長。分服務(wù)類型來看，公共事務(wù)數(shù)據(jù)分析與決策支持服務(wù)和商業(yè)數(shù)據(jù)分析與決策支持服務(wù)的營收呈此消彼長的態(tài)勢，2021年度后者占總營收比重已超越前者。與政府機構(gòu)合作多年、承攬多個重大項目，零點有數(shù)的傳統(tǒng)核心競爭力在于其深耕多年的G端業(yè)務(wù)，而如今其業(yè)務(wù)版圖正從以公共服務(wù)為主逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)楣?、商業(yè)領(lǐng)域均衡發(fā)展；2021年公共事務(wù)與商業(yè)服務(wù)營收的毛利率基本持平，均為40%上下。盡管如此，在企業(yè)信創(chuàng)、有安全需求的涉密公共事業(yè)等領(lǐng)域，與政府關(guān)系緊密的零點仍保持著較高的市場競爭力。分產(chǎn)品來看，零點有數(shù)目前仍以決策分析報告為主要產(chǎn)品服務(wù)，但產(chǎn)品服務(wù)的軟件化業(yè)已成為一大趨勢。數(shù)據(jù)智能應(yīng)用軟件類產(chǎn)品增長迅速，在公司產(chǎn)品中的占比由2018年的0.94%逐年攀升至2021年的14.92%。零點在逐步拓展數(shù)據(jù)智能應(yīng)用服務(wù)的過程中，將產(chǎn)品由單一的分析報告形式擴展至數(shù)字化、智能化的軟件應(yīng)用服務(wù)。堅定看好數(shù)字中國戰(zhàn)略布局，“AI+零點”著力推動算力算法更新進(jìn)步。2023年2月27日《數(shù)字中國建設(shè)整體布局規(guī)劃》發(fā)布，數(shù)字中國建設(shè)取得重要進(jìn)展。零點有數(shù)認(rèn)為新時期的人工智能產(chǎn)業(yè)需要更重視算法要素的產(chǎn)業(yè)化，以及算法與算量、算力要素的結(jié)合，其中算法是構(gòu)建智能化“腦核”的關(guān)鍵，決定了數(shù)據(jù)智能整體水平的高低。我國數(shù)字經(jīng)濟正呈現(xiàn)出一些新的發(fā)展趨勢：用數(shù)字技術(shù)賦能實體產(chǎn)業(yè)，這是目前特別需要加強同時也能夠看到產(chǎn)出和收益的方面。只有把數(shù)字技術(shù)嵌入實體經(jīng)濟并賦能千行百業(yè)，才會推動經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展。零點有數(shù)緊跟算力時代發(fā)展浪潮，依托“中算力”、“中模型”提供的底層技術(shù)支持，零點著重在數(shù)據(jù)匯融、數(shù)據(jù)算法和數(shù)據(jù)應(yīng)用三個層級進(jìn)行智能布局，實現(xiàn)多源數(shù)據(jù)快速采集、聚合、提取與管理，業(yè)務(wù)場景數(shù)據(jù)只能多維算法技術(shù)，以及數(shù)據(jù)智能支持決策科學(xué)化三個維度參與人工智能和數(shù)字中國的建設(shè)。在治理數(shù)字化方面，目前我國的公共管理、公共服務(wù)領(lǐng)域已普遍建立了數(shù)字化管理系統(tǒng)與平臺，初步展開了數(shù)據(jù)清理與數(shù)據(jù)治理，下一步應(yīng)針對公共管理創(chuàng)新和公共服務(wù)效率提升，結(jié)合具體工作場景，持續(xù)開發(fā)與升級和數(shù)據(jù)學(xué)習(xí)、問題處置、資源配置相對應(yīng)的算