商譽(yù)黑箱解構(gòu)與還原

商譽(yù)黑箱--解構(gòu)與還原——從《國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則—企業(yè)合并》（征求意見稿）談起上海財(cái)經(jīng)大學(xué)會計(jì)準(zhǔn)則研究中心孫錚孫錚（1957-孫錚（1957-），男，上海財(cái)經(jīng)大學(xué)副校長、教授、博士生導(dǎo)師，兼任中國會計(jì)協(xié)會副會長，財(cái)政部中國會計(jì)準(zhǔn)則委員會委員，中國成本研究會常務(wù)理事，中國審計(jì)學(xué)會理事，上海市會計(jì)學(xué)會副會長等。主要研究方向爲(wèi)會計(jì)理論、財(cái)務(wù)會計(jì)、公司治理與資本市場。朱國弘，上海財(cái)經(jīng)大學(xué)會計(jì)準(zhǔn)則研究中心博士後。摘要：對商譽(yù)本質(zhì)及其來源的認(rèn)識引領(lǐng)著商譽(yù)會計(jì)理論及相關(guān)準(zhǔn)則的發(fā)展。國際會計(jì)準(zhǔn)則理事會發(fā)布的《國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則——企業(yè)合并》（征求意見稿）顯示，商譽(yù)仍舊是現(xiàn)代財(cái)務(wù)會計(jì)的“黑箱”。它的存在使得眾多理論和實(shí)務(wù)問題無法得到圓滿解決，因而亟待解構(gòu)和純化。這顯然是自科斯打開企業(yè)“黑箱”以來，會計(jì)界必須開啟的一個“黑箱”。唯有此，才能揭示出“純商譽(yù)”的真正來源。本文認(rèn)為，“純商譽(yù)”的來源只能是擁有較高人力資本的管理者對各類企業(yè)資源的高效整合。商譽(yù)“雜值”將不斷被分解，并還原到相應(yīng)的資產(chǎn)去?！凹兩套u(yù)”將從無形資產(chǎn)移植到人力資產(chǎn)中去。盡管這一過程可能是向“真理”螺旋式的無限逼近，但隨著現(xiàn)行財(cái)務(wù)會計(jì)與人力資源會計(jì)的融合，商譽(yù)會計(jì)將溶入到人力資源會計(jì)中去，并最終走向消亡。關(guān)鍵詞：商譽(yù)“純商譽(yù)”商譽(yù)會計(jì)管理整合人力資源會計(jì)一、引言商譽(yù)概念的出現(xiàn)最早可以追溯到中世紀(jì)，英國會計(jì)學(xué)家利克（Leake）在其1571年所著的《商譽(yù)的本質(zhì)及其估量》一文中，具體論述了商譽(yù)的概念。但商譽(yù)問題引起會計(jì)職業(yè)界的普遍關(guān)注則是19世紀(jì)末的事情。關(guān)于商譽(yù)的概念和本質(zhì)、商譽(yù)的會計(jì)處理等問題，會計(jì)理論界仍各執(zhí)一詞，莫衷一是。然而，不容置疑的是，任何有關(guān)商譽(yù)會計(jì)的原則和方法都是建立在對商譽(yù)本質(zhì)及其來源的認(rèn)識基礎(chǔ)之上的。即會計(jì)不可能在其反映的對象被搞清楚之前就能對它進(jìn)行很好的處理。國際會計(jì)準(zhǔn)則理事會（IASB）2002年12月5日發(fā)布的《國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則——企業(yè)合并》（征求意見稿）在統(tǒng)一會計(jì)處理方法的規(guī)范上可謂一次重大變革。本文以該征求意見稿為例，分析企業(yè)合并中的商譽(yù)形成，并證明商譽(yù)是現(xiàn)代財(cái)務(wù)會計(jì)的一只“黑箱”。隨著人們認(rèn)識的發(fā)展和理論的豐富，開啟這只“黑箱”的必要性自不待言，其可能性也大大提高。本文對商譽(yù)作了試探性的解構(gòu)與還原，并就商譽(yù)這只“黑箱”被開啟的理論意義和商譽(yù)會計(jì)的未來作了一個基本的描述和推測，目的是拋磚引玉，共同拓展財(cái)務(wù)會計(jì)的未來。二、文獻(xiàn)回顧美國著名會計(jì)學(xué)家亨德里克森在《會計(jì)理論》一書中集大成地歸納出關(guān)于商譽(yù)性質(zhì)的三種代表性觀點(diǎn)：①商譽(yù)是對企業(yè)具有好感的價值；②商譽(yù)是超額利潤的現(xiàn)值；③商譽(yù)是一個總計(jì)價賬戶。在亨德里克森所歸納的三個傳統(tǒng)觀點(diǎn)中，“商譽(yù)是對企業(yè)具有好感的價值”的觀點(diǎn)根本沒有觸及商譽(yù)的本質(zhì)。第二種觀點(diǎn)揭示了商譽(yù)的本質(zhì)是未來超額盈利的現(xiàn)值，但它沒有探究超額盈利的最終來源?！吧套u(yù)是一個總計(jì)價賬戶”的觀點(diǎn)雖然比較好地體現(xiàn)了商譽(yù)的確認(rèn)和計(jì)量方法，但它同樣沒有揭示商譽(yù)的本質(zhì)及其來源?？梢?，三種傳統(tǒng)觀點(diǎn)均有其合理成分，但都未充分揭示商譽(yù)的來源。主流觀點(diǎn)還認(rèn)為，商譽(yù)形成于企業(yè)多種有利因素（以下稱“商譽(yù)構(gòu)成多元性”觀點(diǎn)）。譬如，傳統(tǒng)的商譽(yù)觀點(diǎn)認(rèn)為，有利的地理位置是商譽(yù)產(chǎn)生的有利因素之一，但它顯然屬于靜態(tài)分析。如果將有利的地理位置放在一個較長的時間序列里進(jìn)行分析的話，其獲得和保持是管理層先前整合決策的結(jié)果，因而最多也只是管理者整合管理的一種外在表像，實(shí)在不能說它是商譽(yù)產(chǎn)生的來源。國內(nèi)不少專家學(xué)者對商譽(yù)問題作了進(jìn)一步研究。閻德玉（1997）認(rèn)為，有必要將上述關(guān)于商譽(yù)性質(zhì)的“三元理論”優(yōu)化為“一元理論”——商譽(yù)即為企業(yè)獲取超額收益的能力，主張拋棄負(fù)商譽(yù)概念，提出將超額利潤除以行業(yè)平均利潤率還原為商譽(yù)的計(jì)量價值。他指出了傳統(tǒng)觀點(diǎn)的不足，其將超額利潤還原為商譽(yù)計(jì)量價值的思路很有借鑒意義。但遺憾的是，他沒有探究上述能力的人本基礎(chǔ)，也沒有討論商譽(yù)價值被還原之后，是否有向相應(yīng)資產(chǎn)進(jìn)一步還原的可能性及其程序構(gòu)想。于越冬（2000）從人力資本角度提出了一種全新的觀點(diǎn)，即“由于資本與勞動在市場中力量的不對稱性，它們之間所簽訂的契約是不完備契約，企業(yè)由此而形成對人力資本的壟斷，進(jìn)而占有其超額效用，這正是企業(yè)商譽(yù)的來源”（以下簡稱“商譽(yù)人力資本觀”）。人力資本觀超越了傳統(tǒng)觀點(diǎn)中“見物不見人”的局限，開始從人本主義探討企業(yè)商譽(yù)的本質(zhì)及其來源，打破了傳統(tǒng)商譽(yù)構(gòu)成多元性的觀點(diǎn)，這是重大理論創(chuàng)新。其不足表現(xiàn)在，它部分地解決了商譽(yù)的來源，揭示了商譽(yù)的秘密，但又將這一來源的來源留給了讀者。電朱國蜘泓等心（療20晴00肥，意20剝01之）認(rèn)影為，僑商譽(yù)止是未歇來超風(fēng)額盈貓利的五現(xiàn)值六，但漏商譽(yù)沒只可石能來眾源于憤擁有胃較高鑰人力種資本襯的管執(zhí)理層復(fù)所實(shí)蔬施的孟高效掏整合蝕（以炊下簡屬稱硬“穴管理宿整合歡效率尋觀憂”關(guān)）。腸他們脂認(rèn)為您，商剝譽(yù)并灣非形斜成于稅企業(yè)節(jié)擁有奶的多稻種有突利因籠素，陣而僅敢僅是雹管理友層剩/咱管理穗主體驗(yàn)在最旦大程察度上旅整合難了企今業(yè)所雷擁有緊的物禁質(zhì)資蜓產(chǎn)（夾現(xiàn)金亡、機(jī)咱器、下設(shè)備肝、廠算房、晚原材逃料等君）、默無形泄資產(chǎn)喝（專哲利、腹商標(biāo)甘、專岸有技繞術(shù)、狂土地括使用煙權(quán)等辟）和腹人力貢資產(chǎn)難（擁證有不故同人陣力資析本的芽管理潮者和稍員工過）等積各項(xiàng)羞資產(chǎn)下，從尤而使塞緊密系結(jié)合戰(zhàn)的各如項(xiàng)資疫產(chǎn)的旗現(xiàn)時輛和票/朗或未薄來總洗產(chǎn)出夾價值辨得到灘了提弓升，理這在象表面星上表墊現(xiàn)為師企業(yè)仇價值腫和利冷潤較率之同耳類企花業(yè)的赴平均露水平陷為高本，即摟商譽(yù)必（這友在一氏定程佛度上撿說明櫻，商朵譽(yù)是揚(yáng)超額些利潤止的現(xiàn)估值的幻觀點(diǎn)損僅僅設(shè)描述擁了絞“調(diào)管理潮整合峽效率好觀腫”宿的表止像）帥。因兆而，魂提出該商譽(yù)侍會計(jì)瓶應(yīng)該泛移植康到人踢力資脖源會神計(jì)中腳去。咸但不穿足之捎處是繳，沒自有將貌現(xiàn)行獻(xiàn)會計(jì)防中的爭商譽(yù)扛與管嬌理整壓合所優(yōu)導(dǎo)致順的商睡譽(yù)予猜以有康效的臟辨析喊與區(qū)押分。券顯然的，無均論亨槐德里逢克森朵所歸暮納的道三種裕代表見性觀黃點(diǎn)，慣還是亞“掩一元瞞理論器”鍵、擴(kuò)“芝商譽(yù)玉人力刷資本賽觀廁”退都認(rèn)苦為，機(jī)商譽(yù)恨是不腫可再棍分的載基本護(hù)單位鏟——諷它類萄似于栽科斯詠“遷企業(yè)榆的性度質(zhì)田”叨一文應(yīng)發(fā)表體之前禍，古院典和練新古址典經(jīng)徒濟(jì)學(xué)廊一直曉確信療不已泥的企猜業(yè)軌“和黑箱劈”旋。不僅如此，人們很好地利用了商譽(yù)這個不可再分的基本單位。反正商譽(yù)是個“黑箱”，再往裏裝任何東西也不會引起太大的注意。尤其是將一些沒有分析清楚的東西往裏放，更有商譽(yù)理論的支撐。所以，“商譽(yù)是個筐，什麼都往裏裝”這一說法就商譽(yù)而言並不過分。憑然而脖，正歲如企釘業(yè)士“尼黑箱主”紫的打助開一問樣，刺商譽(yù)妖“基黑箱逝”華也到洽不僅如此，人們很好地利用了商譽(yù)這個不可再分的基本單位。反正商譽(yù)是個“黑箱”，再往裏裝任何東西也不會引起太大的注意。尤其是將一些沒有分析清楚的東西往裏放，更有商譽(yù)理論的支撐。所以，“商譽(yù)是個筐，什麼都往裏裝”這一說法就商譽(yù)而言並不過分。飼三、暴商譽(yù)元“搖黑箱攏”波：具下體以饑《國叼際財(cái)只務(wù)報(bào)轉(zhuǎn)告準(zhǔn)筋則唱——興企業(yè)子合并趣》為繡例估國際則會計(jì)蓮準(zhǔn)則衡理事觀會（繞IA板SB裂）發(fā)聞布了沉《國蛛際財(cái)豐務(wù)報(bào)銹告準(zhǔn)相則謝——辟企業(yè)永合并葡》（挑征求陪意見戀稿）速，意籠見征跪求工禁作已激于土20警03須年加4餅月劈4升日錦截止還。該攻征求騰意見贈稿在美企業(yè)般合并培會計(jì)浙處理仇方法監(jiān)的統(tǒng)賄一上延可謂旨重大精變革民，盡矛管如淘此，恰其有顏關(guān)商取譽(yù)確殃認(rèn)與倆計(jì)量物的相削關(guān)條醉款仍臉足以州證明無商譽(yù)城“艷黑箱舅”河的客衣觀存糖在。毅根據(jù)圾征求揀意見織稿第性35波段的矩規(guī)定咸，數(shù)“幣所有跌企業(yè)饞合并狂成本脈與購胃買企敬業(yè)在顧購得遼的可枯辨認(rèn)爬資產(chǎn)垃、負(fù)裁債及去或有淚負(fù)債本的公銜允價債值凈養(yǎng)額中彩的股評權(quán)份胃額之謀間的揮差額乳應(yīng)當(dāng)欠按照苦第耕50診段到稠第蔥56擋段的漲規(guī)定籠進(jìn)行唇會計(jì)卻處理傘”刃，這滅構(gòu)成葵了商例譽(yù)確鞠認(rèn)與感計(jì)量液的基產(chǎn)礎(chǔ)。丸企業(yè)衛(wèi)合并故中的錘商譽(yù)豬可以詞通過軍以下遮等式母或換敵算等留式來云進(jìn)行耀確認(rèn)完和計(jì)株量：健商譽(yù)出=覺企業(yè)填合并棍成本堂-援購買拘企業(yè)玉購得苗的可翠辨認(rèn)帝資產(chǎn)傍、負(fù)包債及初或有柏負(fù)債私的公料允價萌值凈服額中鞭的股毫權(quán)份頌額吹=身交易燥日為景換取躁被購慘企業(yè)敵的控堤制權(quán)姓而獲濟(jì)得的衣資產(chǎn)往、承陷擔(dān)的嬌負(fù)債縫，以調(diào)及購母買企錢業(yè)發(fā)灰行的指權(quán)益聚工具默的公糧允價匠值拜+皺可直酒接歸跑因于氏企業(yè)藍(lán)合并宜的成衰本死-[恐可辨豬認(rèn)且研能可霜靠計(jì)帳量的殼資產(chǎn)金（無牢形資瞞產(chǎn)）內(nèi)的公尼允價哀值降+腸符合洗定義豬的無資形資失產(chǎn)的妹公允機(jī)價值醉-姿（可辨辨認(rèn)領(lǐng)且能鏡可靠勻計(jì)量投的負(fù)在債的譽(yù)公允船價值面+料可辨梯認(rèn)且鏈能可縮靠計(jì)付量的癥或有納負(fù)債紀(jì)的公少允價近值）凈]*經(jīng)股權(quán)影份額尤=亂交易飼日為居換取眉被購勸企業(yè)繞的控浪制權(quán)表而獲碎得的信資產(chǎn)挽、承堅(jiān)擔(dān)的足負(fù)債鄉(xiāng)，以蚊及購折買企古業(yè)發(fā)茅行的檔權(quán)益麗工具園的公虧允價燃值添+紋可直跌接歸權(quán)因于氣企業(yè)心合并仁的成卡本患-陵可辨容認(rèn)且所能可逃靠計(jì)替量的象資產(chǎn)乖（無拖形資跑產(chǎn)）趙的公水允價陶值邀*北股權(quán)躲份額致-競符合胸定義劈的無欲形資貍產(chǎn)的吐公允菜價值席*濫股權(quán)湯份額冷+線可辨錯認(rèn)且南能可隆靠計(jì)慎量的各負(fù)債姥的公攏允價夸值筍*園股權(quán)隔份額什+辦可辨走認(rèn)且金能可熄靠計(jì)脊量的錘或有疑負(fù)債破的公嚴(yán)允價久值秋*箏股權(quán)熊份額喚根據(jù)埋上述疑等式燒，不顆難發(fā)是現(xiàn)：燃（沉1頭）因蔽人為大因素賢導(dǎo)致塑“抗交易道日為隨換取石被購硬企業(yè)長的控秧制權(quán)韻而獲缸得的照資產(chǎn)觸、承不受的番負(fù)債乎，以式及購焰買企短業(yè)發(fā)刺行的昨權(quán)益?zhèn)鞴ぞ咄薜墓蕛r羞值邪”教高估宴，和斑被人貢為擴(kuò)淘大的哥“拐可直績接歸竟因于振企業(yè)采合并粒的成旬本撿”存將直駛接增宗加商鳴譽(yù)的塞賬面誘價值悔，反日之則族反是駱（第陽23岡段萄-求第替30代段）殃；篩（金2乘）可愚能性悉及可哨靠性瑞的估處計(jì)必指然影碗響企唱業(yè)合婆并的沉調(diào)整臭，并事進(jìn)而越增加紫可能踢本不何屬于鍋商譽(yù)辟的價濱值（瘋第軟33北段）景；由（旺3生）凡桂是不融可辨版認(rèn)的絹資產(chǎn)淘，實(shí)社質(zhì)上死都因突不能睜確認(rèn)妹，而嘗納入帽商譽(yù)浸價值葬；敗（峽4標(biāo)）凡豈是其樸公允失價值夾不能族可靠歡計(jì)量右的資爬產(chǎn)（掛無形萬資產(chǎn)臨除外達(dá)），旁同樣帆也構(gòu)裹成了戒商譽(yù)宜的一努部分爆；強(qiáng)（峰5艘）凡附是其跟公允站價值困不能綢可靠彎計(jì)量是的負(fù)重債，互實(shí)質(zhì)虧上減翻少了峽商譽(yù)跌的價幻值；斜（傾6里）凡腦是其緊公允煌價值熄不能胡可靠籌計(jì)量求的或漏有負(fù)突債同志樣降蛋低了漢對商戚譽(yù)價蝶值的林相應(yīng)延貢獻(xiàn)逃。饞由此予導(dǎo)致根，在伸很多他情況柳下商喜譽(yù)包腳含了械很多嶺本不河屬于歲商譽(yù)社的內(nèi)畜容；閑而在哈另外旨一些終情況拉下，練商譽(yù)協(xié)又沒娘有將看本屬嚼于商站譽(yù)的乘內(nèi)容因納入漫。悅在現(xiàn)鴿有的董財(cái)務(wù)燥會計(jì)鼓理論口中，噴人們蜓通常更將商夸譽(yù)歸夾類在爐無形強(qiáng)資產(chǎn)荷科目蔥下。屋國際縱會計(jì)尤準(zhǔn)則調(diào)理事著會新辭近公居布的充企業(yè)夫合并頓征求婆意見測稿則愈強(qiáng)調(diào)米商譽(yù)階是企格業(yè)合旱并成膨本與鳥購得佛的可遷辨認(rèn)掙資產(chǎn)相、負(fù)梁債及汪或有佩負(fù)債暈的公饞允價侍值凈且額的朋股權(quán)葵份額登之差始，泥“斧它不瘡能個勒別確殺認(rèn)和嚼單獨(dú)蜘計(jì)量罪”聲（第揮51哨段）窮，因肌而實(shí)卷際上勸與既食定的抓無形紫資產(chǎn)爹存在駕重大戒差異稻，充菊其量誦反映昂的是嫁一個錫“妻總計(jì)予價賬噸戶斤”到。埋因此鄉(xiāng)，該躬征求底意見四稿第餡52離段癢“筑如果江被購至企業(yè)確的可指辨認(rèn)窗資產(chǎn)抗、負(fù)咳債或歐者或筍有負(fù)畜債在贈購買輪日不錘滿足裙第奪36昏段單優(yōu)獨(dú)確由認(rèn)的曾標(biāo)準(zhǔn)慧，由叮此會租影響稅確認(rèn)徹商譽(yù)步（或拘按照芒第印55墳段進(jìn)退行會霞計(jì)處綢理）柄的金縣額。峰原因醬是商類譽(yù)計(jì)叢量為貪確認(rèn)僵被購薦企業(yè)蘭的可捐辨認(rèn)針資產(chǎn)掀、負(fù)佩債及數(shù)或有同負(fù)債悠后企借業(yè)合準(zhǔn)并成敏本的炕剩余安成本心”紫實(shí)質(zhì)少上已青經(jīng)承惱認(rèn)商劫譽(yù)并“腐黑箱挪”字的存煤在。唱同樣皇，商省譽(yù)榨“篇黑箱喪”校還存傲在于于“沒分階魯段實(shí)灶現(xiàn)的察企業(yè)牌合并留”既（第狀57劃、杠58新和鳳59漫段）園、當(dāng)“槐基于鞋臨時慢基礎(chǔ)良確定寄的會染計(jì)處喜理譜”臥（第仙60皮、及61施段）舌、脅“肆初始航會計(jì)茶處理承完成受后的酒調(diào)整狹”覺（第付62雕、垃63流段）觀以及盈“找初始綱會計(jì)臘處理貿(mào)完成鐮后的丙遞延些所得許稅資技產(chǎn)的妥確認(rèn)孤”展（第胃65最段）咱等情辟形中敵，原歇因與膏上述雨情況硬基本訓(xùn)相同呢——騎相關(guān)隨科目達(dá)公允竭價值局的變西動必很將導(dǎo)王致商稿譽(yù)價政值的視變動夸。桃當(dāng)然主，上后述商略譽(yù)展“斑黑箱熱”揀的存罵在既憶有計(jì)胞量技樹術(shù)的酒約束同，更棚有理稠論認(rèn)律識的鑄不足擋。具攪體表害現(xiàn)在量，該范征求被意見圾稿仍發(fā)然沿艷用了倒現(xiàn)行桶的資放產(chǎn)分肚類方棍法，萄一些俊新的拖資產(chǎn)朵類別笨尚未吐確立登，原禿有資禍產(chǎn)分咱類中熄一些漸新的動子類劈也沒賣有確埋立，屠或者刑說現(xiàn)約有的維資產(chǎn)箏分類俯已經(jīng)爭影響殿了會角計(jì)的鑼確認(rèn)搏與計(jì)疤量，豐原本英不應(yīng)蛛計(jì)入襯和遺/翁或沒線有反蹲映的偶價值憲常都下放到累商譽(yù)盞這只估特殊享的滑“輔黑箱峰”誦里。邀傳統(tǒng)衰的會格計(jì)理橫論不順“牌破節(jié)”怖，新執(zhí)的會修計(jì)理仁論不甜“償立鼓”定。其蝕必然帆結(jié)果規(guī)是，癥除了到計(jì)量誰技術(shù)撞限制衡導(dǎo)致休原本啄不屬債于商開譽(yù)的湖內(nèi)容芳包括淹在商陵譽(yù)價撒值之霞內(nèi)外鴨，這躍些未歉曾進(jìn)派入會嘩計(jì)理糾論視計(jì)野的嶼諸多訴內(nèi)容征同樣顛被囊路括商員譽(yù)概候念之餡中。育商譽(yù)骨“夾黑箱勝”益的多礎(chǔ)層性嗎、混掏沌性捏與嚴(yán)動重性織由此秘可見睬一斑均。此四、潑商譽(yù)?！笆韬谙浞摇鼻У慕獬蓸?gòu)與錄純化銷：必選要性牙與可貌能性劇分析組正因棍為商麥譽(yù)是句一只仍有待傻開啟言的禍“梯黑箱懲”沸，財(cái)移務(wù)會枝計(jì)中扔也就愛出現(xiàn)槽了諸斃如：竿①或商譽(yù)部的性計(jì)質(zhì)和秩來源屈；邪②益自創(chuàng)磚商譽(yù)票是否紐應(yīng)該波像外屢購商螺譽(yù)那扶樣進(jìn)杠行確信認(rèn)、學(xué)計(jì)量括和披蛛露；化③往商譽(yù)歌是否壩有可飲能為杜負(fù)的魂負(fù)商負(fù)譽(yù)肢“尊悖論唐”斤等世筑紀(jì)論糕爭參見葛家澍主編的《中級財(cái)務(wù)會計(jì)學(xué)》第11參見葛家澍主編的《中級財(cái)務(wù)會計(jì)學(xué)》第11章“無形資産”之附錄三“關(guān)於商譽(yù)及其會計(jì)問題的爭論”（p327-329）。卵毋庸健置疑顆，現(xiàn)鉤在是船開啟綁商譽(yù)供“泄黑箱槳”茄的時給候了朱。其躍必要吹性體辛現(xiàn)在倡：附①鉤人們添對財(cái)儉務(wù)報(bào)擇告信岸息的竄需求齊大大盈提高主，這栽不僅陷體現(xiàn)貓?jiān)趯Χ剐畔⒈稊?shù)量餅的追李求上擁，而昂且體著現(xiàn)在堂對信姐息質(zhì)企量的帆要求慣上。充不僅芬如此符，財(cái)倆務(wù)報(bào)狠告使嚴(yán)用者腹對能紡大大跌提高槍決策臺相關(guān)爛性的沈無形著資產(chǎn)狼和商呢譽(yù)信徐息越榴來越觸關(guān)注其實(shí)，實(shí)務(wù)界早就對尚未進(jìn)入現(xiàn)有會計(jì)視野的商譽(yù)和無形資産信息産生了巨大的需求。在一個有效的市場中，幾個資産、負(fù)債和權(quán)益規(guī)模相當(dāng)?shù)墓?，其市場價值卻大相徑庭。這時，投資者對商譽(yù)和無形資産信息的需求顯然沒有得到應(yīng)有的基本滿足。蛇；擴(kuò)②索關(guān)于楚自創(chuàng)欠商譽(yù)丑和外襪購商熔譽(yù)的貞協(xié)調(diào)烈，以視及負(fù)競商譽(yù)峰悖論刪的解硬讀都女需要警將商觀譽(yù)進(jìn)賭行詳哄細(xì)的警解剖狀；踐③攏實(shí)現(xiàn)外會計(jì)懇理論捆邏輯濾一致伸性的俗需要直。馬特斯切（RichardMattessich）和錢伯斯（R.J.Chambers）批判指出，以往的會計(jì)理論存在的首要缺陷就是缺乏邏輯一致性。所以，進(jìn)入二十世紀(jì)以後，各國都紛紛有意識地建立了一些會計(jì)指導(dǎo)和研究機(jī)構(gòu)用以系統(tǒng)地研究會計(jì)理論，以期形成統(tǒng)一的、邏輯一致的會計(jì)理論?？凵套u(yù)本“揉黑箱居”舉的打防開，坊將有釀助于尿財(cái)務(wù)藏會計(jì)護(hù)信息兆系統(tǒng)司的自臺我完春善和廈發(fā)展汁，這興既依聰賴于壓會計(jì)械理論淘的發(fā)瞧展，祥反過壓來它朗又將惑推動只會計(jì)潮理論昂的創(chuàng)浙新；伐④駁會計(jì)匙實(shí)踐洽對原帥有商飾譽(yù)理依論提鏡出的顏挑戰(zhàn)場。塑20退世紀(jì)樹80宵、泡90研年代匯以來閉企業(yè)效收購裹與兼費(fèi)并的誕大發(fā)剩展，見使得浸商譽(yù)嗎在收會購總跑價中獎所占似的比轟重越箏來越緞大，墊有時鋸甚至壺大得捉驚人投。這傾要求妹我們中不得率不對物如此譜重要猛的會卷計(jì)科夸目進(jìn)滑行必饅其實(shí)，實(shí)務(wù)界早就對尚未進(jìn)入現(xiàn)有會計(jì)視野的商譽(yù)和無形資産信息産生了巨大的需求。在一個有效的市場中，幾個資産、負(fù)債和權(quán)益規(guī)模相當(dāng)?shù)墓?，其市場價值卻大相徑庭。這時，投資者對商譽(yù)和無形資産信息的需求顯然沒有得到應(yīng)有的基本滿足。馬特斯切（RichardMattessich）和錢伯斯（R.J.Chambers）批判指出，以往的會計(jì)理論存在的首要缺陷就是缺乏邏輯一致性。所以，進(jìn)入二十世紀(jì)以後，各國都紛紛有意識地建立了一些會計(jì)指導(dǎo)和研究機(jī)構(gòu)用以系統(tǒng)地研究會計(jì)理論，以期形成統(tǒng)一的、邏輯一致的會計(jì)理論。兄另一睡方面顏，打遠(yuǎn)開商訂譽(yù)這看只墓“燃黑箱將”酬的可逆能性區(qū)正在美不斷嗽提高意。主場要表啄現(xiàn)在猴：霞①挑人的敞認(rèn)識泊是不腎斷向騰前發(fā)閉展的復(fù)，隨救著人踩們對湯資產(chǎn)需的概痰念與洪分類僚、商型譽(yù)本右質(zhì)及冶其來感源認(rèn)饞識的齒不斷魯提高疤，商狡譽(yù)將詢被逐窩步解框構(gòu)出芳來。故這是威其認(rèn)贈識論激基礎(chǔ)頁；戲②覺更多共數(shù)理治模型休和技丟術(shù)的湖引入岡，將沾大大青豐富爬和完香善現(xiàn)旗有的晚會計(jì)尼計(jì)量私技術(shù)雕，會受計(jì)計(jì)齡量瓶訓(xùn)頸將窗有可不能不前斷被鹽打破馳；素③盆會計(jì)鴿作為折管理滾活動么或者析管理堵信息搞系統(tǒng)晃的一剖個重米要組定成部柄分，年它必餐將隨課著管征理理些論的白發(fā)展第而發(fā)霜展。輪毫無勁疑問墊，商昆譽(yù)也顯必將紋隨著宰管理臂理論喉的發(fā)闖展得紛到逐善步的稱理論勁解放鋤；堂④棚人們袍對會削計(jì)中扶資產(chǎn)顆的定訂義和衫認(rèn)識堂也在林不斷攤發(fā)展問之中插，有港形資羨產(chǎn)、患無形錦資產(chǎn)中、人衣力資答產(chǎn)、灑市場磁資產(chǎn)探等資繼產(chǎn)概銹念的腰提出葛、重浪新界允定、鼠深化惕與拓奉展，柜為人漸們重俘新審形視商勸譽(yù)的餐會計(jì)慣反映行提供伙了重愉要啟購迪；仍⑤網(wǎng)經(jīng)濟(jì)刑學(xué)理院論特提別是柏新制縣度經(jīng)階濟(jì)學(xué)莫和人僚力資旁本理陡論的買提出翻、發(fā)脫展和指深化箱為解失構(gòu)商均譽(yù)的每來源扔，認(rèn)迫識商個譽(yù)的張本質(zhì)勢，預(yù)晌測商泛譽(yù)會震計(jì)的甲未來秘提供訓(xùn)了比柏較充田裕的執(zhí)理論堵基礎(chǔ)河，同崗時也摸為商感譽(yù)會照計(jì)理拔論研瞎究工朽具箱擁中增病添了去更多立更有竿力的弓分析斗工具釣。涉綜上椒所述位，為待提高的會計(jì)慌信息澡的質(zhì)班量，休進(jìn)一路步滿茂足信香息使度用者籃的需呀求，集商譽(yù)拘是一咽只有鍛待開醒啟且項(xiàng)必須弄盡早外開啟馳的沫“歷黑箱才”源。隨境著確豈認(rèn)與腫計(jì)量粘技術(shù)式的發(fā)叛展，惰會計(jì)東理論悠的不夕斷創(chuàng)鑰新和萌人們兇認(rèn)識囑的提琴高，刃其開最啟的扯可行雞性正億在逐防步提器高。瘋五、勇商譽(yù)需的解栗構(gòu)與智還原庫：開小啟層“雙黑箱腐”罰的一花個初代步嘗炮試般1千．商蒸譽(yù)的普純化滔：商掘譽(yù)解巾構(gòu)的堪第一石步樸要分貴析傳播統(tǒng)商飼譽(yù)觀柄點(diǎn)的照不足根，必佩須將霉之放雀到現(xiàn)秀行財(cái)肅務(wù)會浸計(jì)體電系這費(fèi)一大密背景投中考恥慮。明現(xiàn)行致財(cái)務(wù)畢會計(jì)惕是一皮個諒“制見物牌不見撐人抄”忠的體它系。巨從某醋種意返義上乳說，軍商譽(yù)途是個溪筐監(jiān)，猛什么糧不能槳具體槐辨認(rèn)完和可帖靠計(jì)頑量的蜘都往代里裝宋。毫榆無疑晴問，羽現(xiàn)行捎財(cái)務(wù)似會計(jì)乒“績見物押不見匯人登”翼、會池計(jì)計(jì)搜量技坊術(shù)約還束導(dǎo)園致某擊些本臘不屬態(tài)于商淡譽(yù)的例價值憐也被誦囊括隸到商帆譽(yù)中聞，商宿譽(yù)的滔純度節(jié)大大抓降低度。隨昂著會下計(jì)理袋論和玻計(jì)量緊技術(shù)肯的進(jìn)樂步，欺原本敵沒有臣被準(zhǔn)耗確計(jì)片量的甚物質(zhì)鄉(xiāng)資產(chǎn)錯和沒視有確股認(rèn)或綠沒有詠準(zhǔn)確荷計(jì)量兄的無棄形資叢產(chǎn)、億其它尾資產(chǎn)備將因院財(cái)務(wù)祥會計(jì)察的逐提步發(fā)腰展，矮計(jì)量吐技術(shù)譯的發(fā)夕達(dá)和功會計(jì)安信息缺需求土導(dǎo)向圓及質(zhì)拳量維縫度的爹內(nèi)部富調(diào)整斧而加移以反寨映，贈商譽(yù)堡“砍雜值帝”雅將不震斷被巖清除傲，最稈后只丙剩下縫與企兇業(yè)整晃體密踏不可剪分、掀由高殲效管燕理整趣合（逮或者昏稱之爆為副“鋸人為璃的資姨源協(xié)武同翠”滔）所澇形成似的歌“轟純商翻譽(yù)勉”注。商譽(yù)的真正來源只能與管理整合效率有關(guān)（朱國泓等，2000，2001）。顯然，高效率管理整合的必然結(jié)果是商譽(yù)的形成，反之則是對權(quán)益的侵蝕。喂顯然擔(dān)，商叮譽(yù)的午“呢純化和”妨即商組譽(yù)解糟構(gòu)之深后現(xiàn)卡有特哈定商僵譽(yù)價阻值向五特定垂資產(chǎn)駐還原剪的過漂程。門首先據(jù)要解滔決的沖問題室是確嫂定被交還原面的資貌產(chǎn)類浴別。秘根據(jù)算現(xiàn)有嫩的資梁產(chǎn)負(fù)醒債表鐘，資按產(chǎn)包套括流鋒動資瞞產(chǎn)、巾長期撤投資盡、固碑定資輩產(chǎn)、樓無形脊資產(chǎn)吳、遞瓦延資丟產(chǎn)和爽其它睬資產(chǎn)辟等?？斓S墨著人平們認(rèn)沉識能塔力的陷提高屢和管現(xiàn)理整的合能告力的途增強(qiáng)搞，管恢理者慢可以寺整合巡管理構(gòu)的資次產(chǎn)范正圍、妨種類烘和質(zhì)蒼量正融在或繩將要宅發(fā)生翠重大壩變化菠。除竿了傳窩統(tǒng)意闖義上序的有省形資耐產(chǎn)（鍵包括碌現(xiàn)有交的流猴動資愛產(chǎn)、悔長期皮投資哨和固束定資裳產(chǎn)）踩、無戶形資廊產(chǎn)外目，首茂先應(yīng)旋把人歇力納松入企辨業(yè)的碼資產(chǎn)佳之中旨。此就外，針新的邊資產(chǎn)變類別直也不墨斷地遭被提秤出來色，比桐如，誓企業(yè)角擁有鄉(xiāng)的與草市場縮有關(guān)擾的資亭產(chǎn)，今包括燭認(rèn)同叉產(chǎn)品券者、蜓顧客已名單陳、長松期客墾戶、消營銷怕渠道榮和網(wǎng)固址、賴域名受等，族可以粱界定押為市圾場資手產(chǎn)。早諸如眼企業(yè)綠的組健織結(jié)座構(gòu)、假制度醒規(guī)范鳴、知可識信翁息系避統(tǒng)、則管理撥哲學(xué)檢、企謙業(yè)文脖化、訊信息東技術(shù)同交流質(zhì)、網(wǎng)肉絡(luò)工恢作系毛統(tǒng)等盤用之舉于管串理的慈，與盈管理刪者能奔力密烘切相經(jīng)關(guān)的句內(nèi)容覺定義找為人腥力資依產(chǎn)。搞鑒于容此，嶼資產(chǎn)遲負(fù)債佳表應(yīng)蜘隨著元理論壓研究宿和認(rèn)械識水濫平的盜漸次蛛提高擁而逐多步擴(kuò)騎展。翅資產(chǎn)喉類別樣的擴(kuò)冬展是蒜現(xiàn)行樹資產(chǎn)稍負(fù)債焦表開用放性臭的表志征，艙同時交也是碑使資近產(chǎn)負(fù)勺債表問負(fù)債錄及權(quán)報(bào)益項(xiàng)憑目獲擾得開世放性竭的內(nèi)膽在動熟力之透一，擁這為雁商譽(yù)玉“撈雜值報(bào)”反的還估原提辨供必轉(zhuǎn)要的壇可能市性。厭2弊．揭碎開隨“想純商膨譽(yù)曠”顯的真恩實(shí)來艇源：留開啟蜓商譽(yù)嘩“趣黑箱儀”倒的關(guān)塑鍵猾管理風(fēng)即整傾合，老“桿純商撐譽(yù)奮”胞只能盈來源些于高文效率告的管蔬理整綁合。擺從管過理學(xué)歇視角遭來看鍬，企壺業(yè)擁器有以愛下資畫源：公人力劫資源隆、金葵融資灘源、旅物質(zhì)寧資源啞、信蹤息資玻源和借關(guān)系違資源鋒等。蛙如果嘆上述椅資源文能產(chǎn)田生未橋來利肝益，幟它們順就無逼疑是予管理蜻整合除的對坦象。勾根據(jù)項(xiàng)周其予仁（梁19島96日）的鵲觀點(diǎn)襯，管遠(yuǎn)理整之合的霸對象姑則由斥人力裝資產(chǎn)笨和非晝?nèi)肆ζ唾Y產(chǎn)及兩大罵類構(gòu)沾成。甚由此籮，管明理者霜可以攔從以員下三窄個方陰面整耍合企奏業(yè)擁裁有的辜資產(chǎn)若：（竟1敲）對守非人勝力資蝦產(chǎn)的翁整合蘿。不抄同資串產(chǎn)的門專用至性不毛同，泊如對溫這些豪非人駱力資僵產(chǎn)進(jìn)護(hù)行合濕理調(diào)匙配和鋸組合戶，就戴能產(chǎn)翁生更捕高的芽收益粱率；悉（石2被）對殼人力竹資產(chǎn)手的整渡合。管人力婚資產(chǎn)狀是企饒業(yè)的伴第一屬資產(chǎn)燈。管快理層須必須撇根據(jù)霜員工姻的需孩求設(shè)則計(jì)合朋理的狂激勵在措施悟，從僚而使傍員工行充分請發(fā)揮蘿其積殘極性開和創(chuàng)獸新潛哄能?？绮粌H須如此謀，管賺理者共還必烈須創(chuàng)靠造出霜一種押環(huán)境渴和氛印圍，罩以激續(xù)發(fā)出施員工欠的主您動性娘和創(chuàng)用造熱夏情，潛從而佩創(chuàng)造晌出大耽于其建投入同價值棄的價貍值增噴值；境（歸3出）人氧力資當(dāng)產(chǎn)與賊非人啄力資或產(chǎn)之報(bào)間的核整合申。顯曲然，姿企業(yè)前員工繁的能瑞動性娃被鼓鋪勵和遠(yuǎn)發(fā)揮巷出來箭后，熱各個揭員工壺才能貍對其毀所面且對的桂非人屢力資凝產(chǎn)進(jìn)獅行更麥加有蓋效的品利用急，員雞工與掏非人燭力資掠產(chǎn)會慰磨合顛得更丸好。訴另一指方面弱，好護(hù)的工擺作條胡件和并實(shí)驗(yàn)弦設(shè)備閘同樣涌也為缸員工佳創(chuàng)造言更多陜價值腫提供喇了必何要的羨物質(zhì)挽條件理。因虎此，帝人力屯資產(chǎn)窯和非乖人力僑資產(chǎn)澡二者危之間飯的有瞞效匹厘配是戚提高艇資源還整合土效率傳的關(guān)側(cè)鍵所腰在；笛（流4?。┢箨枠I(yè)內(nèi)泉與企宮業(yè)外稿資源必的整搖合。復(fù)兼并雖與收黎購就喚是最吸有效冤的資晴源整嗚合方即式。暈另外乏，戰(zhàn)加略聯(lián)起盟也記是一擠種有倦效的濱資源如整合巷方式思。翁很顯設(shè)然，罵管理設(shè)整合傷的承弓擔(dān)者敏是管麗理者戀。為賞此，忌我們卸把企馬業(yè)的極人力梁資源抄分成判兩部截分，忍即管勵理者牢和一割般員毫工。豐這看相似簡欺單，勁卻很白有意恨義。凈原因褲是，陰管理朽者特燥別是名高級匆管理撤者在墻企業(yè)釣資源儲的整富合中滿起了蔽關(guān)鍵抬作用哨。當(dāng)營然，益高效房管理紀(jì)整合胡的主僚體可醉能是循特定希個人拔，比幅如說憂企業(yè)駕家，汁也可前能是渴一個怠團(tuán)隊(duì)夸，如誦一個托精英福團(tuán)隊(duì)問。商被譽(yù)的濤存在震無疑談是對壞那些賴規(guī)模朽相當(dāng)很，但氧因企剖業(yè)家無（團(tuán)薦隊(duì)）繪非對際稱分貞布而燒導(dǎo)致娘業(yè)績撐相差膝懸殊汁的最縱好注燙腳?？?錢．商滅譽(yù)還斃原圖真譜：兩“鑒黑箱永”皮的開慕啟與炸現(xiàn)有永資產(chǎn)臭負(fù)債軌的擴(kuò)坡展軟現(xiàn)有毫資產(chǎn)航負(fù)債故表的獄擴(kuò)展肢根據(jù)番上述堡分析笨，在織商譽(yù)督“酒黑箱蠻”待被打競開之榆后，戶商譽(yù)幣便從薄原來秀的無集形資蓋產(chǎn)中秤游離斑出來辦。商彩譽(yù)俗“暢純化探”謝的過滲程就頑是將晚那些盾原本發(fā)不應(yīng)胸計(jì)入綁商譽(yù)陽的價您值部崗分逐吸步還圾原到餓相應(yīng)尾資產(chǎn)禍，從喉而使授上述冬資產(chǎn)德逐步技調(diào)整恨到公惱允價身值的秘過程牢。相偵應(yīng)價際值的斑還原欠過程數(shù)如圖疼1劈所示賽：鉗圖差1檢商譽(yù)雅“桶黑箱嫁”確的開但啟與陵商譽(yù)紀(jì)價值攝的還色原津相應(yīng)穩(wěn)物質(zhì)基資產(chǎn)易宣出儲摟顛逗永途體有攀富足德加希乖穩(wěn)螞級**無無形資產(chǎn)受土地步使用阿權(quán)茂膠及倍移續(xù)粒暫己壓堡馬獅翁咬**哨專利疾簽肥姥將權(quán)蝶芳沃競疊趕拔梢機(jī)雞變棄**克專有澆技術(shù)淚嘴尾鋒鋼塵稿糊享酬亮賣雕蛇參縮**捆商標(biāo)霉初輔菊漁躬扒奸狼森駱象卸靜革諷腐具**學(xué)商譽(yù)休應(yīng)還開原值議竹涌該遺俘趟哭蠟普乘艘**量“劑純商杰譽(yù)濫”導(dǎo)杏康辜吹拋疤復(fù)瀉眼洪**們其它胃無形揚(yáng)資產(chǎn)貞膜辮篇疏岔汁添近矛渴鄉(xiāng)與讓**暈人力硬資產(chǎn)觸福島匠消紐下半鐵雀脖桌跪關(guān)血賢駝蛛宋蹈址耐父**簽市場具資產(chǎn)早憲逃碑申橡咽樣級傲鋒問愚擺寧逮氧疼拍蘇勇烘邁**誦┉┉揮資產(chǎn)貸異需康絮臭竄希扁裙老跳則豈膚陜埋畢傲棗眨童鍛**橡如上國所述葵，陜“丈純商突譽(yù)言”性是管惜理整細(xì)合效派率高沿出行罰業(yè)平左均水涂平的盞結(jié)果星和衡于量尺摸度，遼是管煩理者培（企勉業(yè)家崖）人修力資討本的鮮外化狡，它艇最終渠必然罪從現(xiàn)碧有的雷無形福資產(chǎn)貝中游喪離出呼來在IASB成立之前，國際會計(jì)準(zhǔn)則第38號《無形資産》已規(guī)定，商譽(yù)由國際會計(jì)準(zhǔn)則第22號-企業(yè)合併予以規(guī)範(fàn)。而IASB發(fā)佈的《國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則——企業(yè)合併》（徵求意見稿）已明確將無形資産與商譽(yù)分開，IASB公佈的《資産減值》與《無形資産》修訂稿（徵求意見稿）進(jìn)一步指明了商譽(yù)與一般無形資産的差異，並要求商譽(yù)只能每年或根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行減值測試，並做減值會計(jì)處理。美國FASB公佈的第141號準(zhǔn)則和142號準(zhǔn)則也是如此。以上事實(shí)部分印證了本文的觀點(diǎn)。吼，并飯?jiān)谌溯喠Y友產(chǎn)中品得到演適當(dāng)綁的確形認(rèn)和屋計(jì)量召。經(jīng)洽商譽(yù)輸“樸雜值現(xiàn)”梯還原憶，難“犧純商蹈譽(yù)梅”此回歸在IASB成立之前，國際會計(jì)準(zhǔn)則第38號《無形資産》已規(guī)定，商譽(yù)由國際會計(jì)準(zhǔn)則第22號-企業(yè)合併予以規(guī)範(fàn)。而IASB發(fā)佈的《國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則——企業(yè)合併》（徵求意見稿）已明確將無形資産與商譽(yù)分開，IASB公佈的《資産減值》與《無形資産》修訂稿（徵求意見稿）進(jìn)一步指明了商譽(yù)與一般無形資産的差異，並要求商譽(yù)只能每年或根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行減值測試，並做減值會計(jì)處理。美國FASB公佈的第141號準(zhǔn)則和142號準(zhǔn)則也是如此。以上事實(shí)部分印證了本文的觀點(diǎn)。面對資産類別的擴(kuò)展，一個亟待解決的問題是，如何對不同資産類別進(jìn)行合理有效的界定，並在此基礎(chǔ)上並對財(cái)務(wù)會計(jì)概念結(jié)構(gòu)進(jìn)行調(diào)整和更新。這顯然是問題解決途徑中一個很有挑戰(zhàn)性的新問題，此處不予展開。詢根據(jù)僵上述掠解構(gòu)敞過程聯(lián)，并迎開放便現(xiàn)有榨資產(chǎn)曾負(fù)債財(cái)表的氏內(nèi)在倆結(jié)構(gòu)鳳，將山得到唉如表固2勁所示捎的擴(kuò)傅展的嚇資產(chǎn)鋒負(fù)債懸表。歐在表縮2榴中，親人力戒資產(chǎn)邪理所境當(dāng)然喉包括紫經(jīng)過扛“譜純化姥”彩的商素譽(yù)。亮人力融負(fù)債吵是指辦會計(jì)閑主體杜對企帖業(yè)管河理層代和內(nèi)厘部員買工所軋承諾強(qiáng)的、傍未來見應(yīng)付僑的負(fù)顆債。汽具體嗚可以狡表現(xiàn)很為養(yǎng)崇老金環(huán)計(jì)劃崗、退買休計(jì)貼劃和羞未來毫的健史康計(jì)樸劃、壓培訓(xùn)聞計(jì)劃壺等導(dǎo)礙致的腳未來季負(fù)債呆的現(xiàn)投值。西方的養(yǎng)老金會計(jì)已經(jīng)成爲(wèi)一大會計(jì)難題。我們認(rèn)爲(wèi)，要在“見物不見人”的傳統(tǒng)財(cái)務(wù)會計(jì)體系中解決這個難題，無異於刻舟求劍，緣木求魚。危而人扁力資系本則瑞表現(xiàn)浸為人蘇力資摟產(chǎn)減澤去人艙力負(fù)怠債的洽差額照。同串樣，布人力北資本阿也可織以分呆為員碼工的香人力應(yīng)資本藥和管散理者疾的人兵力資淡本。營管理籃者人鐘力資削本中依的一捎部分嗚是其創(chuàng)高效鳴管理披整合答效率漆所形踢成的涌超過漁同行咬業(yè)平蜜均水錄平價佳值的事貼現(xiàn)照值。猴正因儉為此擊，這槍部分汁人力譜資本竿及其兔權(quán)益洞將因睬預(yù)期儀效果確的變積化而像波動瘡。根意據(jù)商蠶譽(yù)價辨值的辟還原赤，表擴(kuò)2源所示換的擴(kuò)乖展型揭資產(chǎn)轉(zhuǎn)負(fù)債弟表顯繁然是誼公允繁價值燭型會獵計(jì)報(bào)兇表。忠該報(bào)真表較段好地采反映手了人昌力資界本與鴉非人評力資作本在慎企業(yè)并這一距會計(jì)陳主體熊的高痕度結(jié)先合，膀破譯丙了財(cái)市務(wù)會股計(jì)中求通常油所說瓣的商揮西方的養(yǎng)老金會計(jì)已經(jīng)成爲(wèi)一大會計(jì)難題。我們認(rèn)爲(wèi)，要在“見物不見人”的傳統(tǒng)財(cái)務(wù)會計(jì)體系中解決這個難題，無異於刻舟求劍，緣木求魚。預(yù)六、氣開啟調(diào)商譽(yù)坦“侵黑箱豐”縫的理莖論意霧義與譯商譽(yù)簽會計(jì)啟的未斑來桶1棕．開漫啟商尋譽(yù)事“下黑箱光”歡的理性論意和義研顯然駱，商飾譽(yù)桃“虛黑箱徐”命的開鏈啟是趴建立援在商筍譽(yù)的醬解構(gòu)托和商準(zhǔn)譽(yù)價高值向玩不同工資產(chǎn)鳥還原沙的基便礎(chǔ)之室上的慮。它磨的完淚善和懼發(fā)展撿將有亭助于未解決歉糾纏侮會計(jì)駛理論孕界的叮眾多條難題求，比志如，祖負(fù)商缺譽(yù)?！芭楞Ｕ擈T”郊、商熔譽(yù)價監(jiān)值的允波動嚇性問祝題、排自創(chuàng)碎商譽(yù)啦和外殿購商求譽(yù)的檔協(xié)調(diào)喘問題奔。豎其次夸，商宜譽(yù)尸“似黑箱愚”解的開掉啟在協(xié)理論天上將害駁倒促一些忙似是則而非緊的觀哥點(diǎn)。杜其中鉗，最恨重要瓜的是徹，商搖譽(yù)的或解構(gòu)倘和還浩原，享自然薯摧毀向商譽(yù)喘無形喜資產(chǎn)沾觀這喉一傳背統(tǒng)主售流觀術(shù)點(diǎn)。朱表僵1?；厣套u(yù)嘗解構(gòu)濕與還客原后頓的企訴業(yè)資焦產(chǎn)構(gòu)期成醉資賞產(chǎn)必現(xiàn)金典患文讀隸屠遲犁沈怕達(dá)剩府奮歡待慮甩顆稀**葬應(yīng)收陶帳款烤院快律緒湯無賞扎蘋猜膝俱訴愿扇眠濟(jì)**彼存貨檔麥絹艱拆飲謙經(jīng)愧店港摟偽紹百茄限臣康挖**州短期仿投資樣還點(diǎn)喝宴晉見沫出厭別恨迷役俯奶思被**賄長期功投資鎖女利落郊代挎跨蓬閉峽賣速暴脂促瞎喂**絹固定扇資產(chǎn)哈辯嶄挨廢爪們軍填映羊搏喘燥售資摧廉**年無形疼資產(chǎn)董環(huán)愈宋盈庭駛繭襖錫羊趟艘豆狂古斗關(guān)**刮土地窗使用慨權(quán)錄昏至派飯去奧萄廟棉冤其久伐廊**反專利藝熊貿(mào)謠羽劑掘?qū)戔n埋婚券膊忌誼攜五峽**詞專有秧技術(shù)良撕倉茶匠樸宏榜肝筐嶺告栽草恩粗**止商標(biāo)堪主最劑拼翁萌石展協(xié)格纏拒碧鼻申塘末**殺其它蜂無形走資產(chǎn)桿纏繭離浴虎括皆峽悅拜妨晃棟**隆人力桶資產(chǎn)偉伸交撐燙旋捷宰劫陣至村冤害還菠等躺**裹市場遇資產(chǎn)最厲沒道嚴(yán)撈怕柿自投怎疑盈博赴擋肅知**半遞延點(diǎn)資產(chǎn)吧和宮喝扛亮平燒狂菠嚼稱續(xù)鑄體磚軟石**嫩**千資產(chǎn)脊關(guān)囑女掏款忠面讓悄然胖召員越互弊剪旋**任表衡2份洪擴(kuò)展對的資鞋產(chǎn)負(fù)灰債表景資腐產(chǎn)數(shù)負(fù)債念及所彎有者撞權(quán)益選現(xiàn)金線姓蘋設(shè)營攔循遭懷姐*揮*汗銀行桂借款椅貫寇笨關(guān)血中朵穴烤怒**申應(yīng)收襪帳款腎斧哀融騾鑄任威*稱*憤應(yīng)付咐帳款電菊總配尚捏扇軌沙粗洲**樓存貨壽減啦閱廣當(dāng)冤茂森綢*繩*從應(yīng)付蜂工資證漿云激觀記摔藥朋服測**決長期仍投資抵立濁香斗訪叮衣*風(fēng)*摩應(yīng)付羊福利壓費(fèi)島旦千糞幫消戒鏟州字**倘固定弟資產(chǎn)塞點(diǎn)芒等質(zhì)嗓桂透*存*底應(yīng)交脫稅金徹巡態(tài)運(yùn)維陪殲澇帶裹僻**辦無形發(fā)資產(chǎn)耀酷揪跑沙鑄速取*警*鞠人力停負(fù)債園叢濫汪圈蔑獅斜海墻垮**籌市場汗資產(chǎn)舅雷頸慌顆獄淺提*劉*豐負(fù)債抬合計(jì)壞狐牌毅雪餃寧問拆把倉**航人力哭資產(chǎn)鈴惜忌痛凝科參聾*氣*弟物質(zhì)能資本超及權(quán)盒益院軍具優(yōu)耀何飼亮**念遞延垮資產(chǎn)顏顧塞狀飼肺產(chǎn)炸*烈*扇人力梳資本臭及權(quán)項(xiàng)益灰矮巴躲役油護(hù)哄**怕┉┉帖資產(chǎn)崗唉悔婦研銳晨亂*嶄*惠所有億者權(quán)業(yè)益合悅計(jì)川睜嘗靜趙跑膝滋**榆資產(chǎn)塑合計(jì)案麗狼竄科忌丘驚*攪*尼負(fù)債厭及所渡有者驅(qū)權(quán)益京合計(jì)趙點(diǎn)著臣臨**度再次學(xué)，它刻將人留力資派源價護(hù)值會舍計(jì)特抖別是敞人力寧資本寨的確倚認(rèn)和瞞計(jì)量嬌的研撫究推詢向了撤一個鼻前所長未有椅的高蜓度。付反過降來，郵人力渴資源遮價值婚會計(jì)棉的發(fā)仆展和肢完善嘉無疑除為揭相開現(xiàn)修代商席譽(yù)研駝究的裙謎團(tuán)遭提供竟重要投支撐眨。不熟僅如酷此，禿它還航因應(yīng)耕了知敲識經(jīng)櫻濟(jì)條垃件下鄰人們六對人防力資犁源和謹(jǐn)人力壇資本丟的高登度關(guān)吳注，陡從而龜為人擋力資塌本參忙與剩崇余收呢益的蠶分配妄提供毀了至逃關(guān)重濟(jì)要的著會計(jì)干理論芒和實(shí)謀務(wù)基掘礎(chǔ)，夕因而助順帶迎解釋看了國膚內(nèi)外級企業(yè)羽廣泛疾實(shí)行蘆股票犯獎勵猶、股刑票期疼權(quán)、貪認(rèn)股尖權(quán)證懂的合濁理性酸和科樓學(xué)性嘴。逆最后曉，它流有助灰于解沿釋會布計(jì)界嘩目前晝無法鉆滿意眾回答玻的人論力負(fù)默債問宰題。悉比如仇，西菌方的認(rèn)養(yǎng)老僵金會飯計(jì)、絡(luò)退休像計(jì)劃瞎都得羅到了懇理論論界的辛足夠離重視跟，但柜一直生沒有鹽得到夕有效絮的確媽認(rèn)、盲計(jì)量渾和披炕露。奧在商逐譽(yù)銷“敵黑箱慨”竊開啟申之后殼，人刷力資慰產(chǎn)、智人力產(chǎn)負(fù)債著和人向力資羨本的普確認(rèn)往、計(jì)豬量和蠢披露論都有恨可能蒼得到被內(nèi)在溝邏輯份一致挖的解銀決。賢2舊．商體譽(yù)會傍計(jì)的洪未來蠻如上可所述析，商學(xué)譽(yù)的交本質(zhì)亞及其泰來源糾有其逮科學(xué)側(cè)性，棵而商鍛譽(yù)會龍計(jì)對馬財(cái)務(wù)唇會計(jì)村的影個響具也有整挪體性罵。其久科學(xué)默性與艙整體件性互擴(kuò)為支蠢撐。害然而糟，會籮計(jì)具延有典刷型的粉應(yīng)用括性，橫如果俗會計(jì)漲實(shí)務(wù)惡在會償計(jì)理離論的漸指導(dǎo)餐下獲賀得了率可操構(gòu)作性雕、過瞇渡性棟和漸車進(jìn)性呼，那味現(xiàn)行躍商譽(yù)派會計(jì)椅將有形可能伏逐漸坡逼近象其真歌正的而歸宿奧。可睛以初恢步認(rèn)陶為，復(fù)商譽(yù)銅會計(jì)維的四胳步曲潔可能風(fēng)是財(cái)槽務(wù)會速計(jì)從做現(xiàn)實(shí)孩通向杠未來基的主兆旋律際。塘首先背，以臂公允奴價值令會計(jì)捷為基轟礎(chǔ)，觸實(shí)現(xiàn)柔商譽(yù)轟“輔雜值懷”灘的還齡原與總商譽(yù)投的維“拖純化瞞”閑。這恰可以懂從目雪前美雄國、茶加拿佳大及逼IA竿SB樣相關(guān)葉準(zhǔn)則類要求潮隱約滿覺察蹲到這姻一步艷伐的醬腳步筑聲。賊屆時晌其它陵無形捧資產(chǎn)帽從外桐購傘“悄純商育譽(yù)鄭”燦中分昏離出店來，神外購錄“鼓純商斗譽(yù)波”切得到辭了獨(dú)穩(wěn)立的盛確認(rèn)間和計(jì)豐量。埋根據(jù)呢減值疑測試睛，撤“陸純商猶譽(yù)策”氧的賬休面價碰值將貨逐步死得到殊調(diào)整舍。這癢時，陪購買欣企業(yè)丙會計(jì)節(jié)報(bào)表獎是一優(yōu)個歷赴史成相本與富公允疏價值詞并存蠻、商欣譽(yù)獨(dú)俊立于燕無形顯資產(chǎn)邀的數(shù)剩字體條系。并基于抹現(xiàn)有謙會計(jì)水計(jì)量是技術(shù)嘗和財(cái)喝務(wù)會墾計(jì)體溉系的下內(nèi)在你規(guī)定輔性，虎目前還比較沸現(xiàn)實(shí)朋的做煎法是負(fù)，對伯并購道所形粥成的襖“困純商笛譽(yù)擦”斯及其淹價值透變動伏采取蹲集中齡計(jì)量疾和表愧內(nèi)以趣商譽(yù)俱列報(bào)早、表勸外以迎附注圍披露茂的方轟式分與別列蹈報(bào)。懸在報(bào)盈表附道注中厲，商起譽(yù)及鐮其來賓源膝——奇管理筍層高燒效管投理整賭合的威主體辟、效紙果等敏基本喉情況吸應(yīng)得姥到比脾較詳累細(xì)的奧披露濁。這承可以毯滿足炕現(xiàn)有勿財(cái)務(wù)禁會計(jì)跡的一跪些特雖征，巧適應(yīng)輪現(xiàn)有唱財(cái)務(wù)射會計(jì)社的特適定要神求。綢這只銅是一傍種權(quán)荷宜的柏過渡委辦法委，但始無疑誦具有尼相當(dāng)列的現(xiàn)琴實(shí)意形義。皆其次世，保軍留商嫩譽(yù)在景財(cái)務(wù)移報(bào)表趟中的送獨(dú)立赤地位限，但診以附私表的哨形式戴將現(xiàn)曲有的書財(cái)務(wù)賓報(bào)表偏進(jìn)行遞擴(kuò)展獲，從碎而在慣附表狹中將資“記純商敞譽(yù)富”州納入壟到人潮力資旨產(chǎn)科細(xì)目中抹，以書滿足智特定岡報(bào)表踩使用慘者的盒信息砍需求拖。毫由無疑盟問，秀該附率表是宜典型揮的、遲經(jīng)擴(kuò)信展的披公允蟻價值奶會計(jì)村。這遺時，喪購買凍企業(yè)漢財(cái)務(wù)吸報(bào)告營仍然帝是歷交史成坐本計(jì)缺量和儀公允推價值水計(jì)量陶混合丹的信弟息載益體?；杷恢镣臏厥?，鍵商譽(yù)徑在擴(kuò)巡展的歷附表秘中消殖失，賭暫時武回到馬了其蕩真正瞎的歸以宿。京再次翅，在并購買難企業(yè)援的正資式報(bào)伯表中先，以武公允婦價值塊獨(dú)立互確認(rèn)獨(dú)和披涌露外打購竭“尼純商狠譽(yù)局”巴和自筑創(chuàng)漆“投純商僻譽(yù)站”拿，但愧在經(jīng)妖擴(kuò)展烤的附邁表中害將商杯譽(yù)價北值還任原到隨人力諷資產(chǎn)袖科目錄中，堡從而部更好衣地滿識足財(cái)摸務(wù)報(bào)最告使溪用者巡的信納息需令求。堵此時如，上蕉述財(cái)播務(wù)報(bào)閣告采糞用了叮單一肉的公森允價編值計(jì)處量方翅法，悶但正城式財(cái)薦務(wù)報(bào)全表仍瓣然是揚(yáng)“還見物御不見寇人液”頁的體以系。欄此附魯表的微編制韻在條仗件不土太成策熟時粘可以攻考慮老采取淡自愿犯原則忍，由流會計(jì)要主體責(zé)自主糕確定勉該報(bào)滴表的蜓編報(bào)咱和披狀露。昆最后布，隨無著公營允價掀值會諷計(jì)的坊成熟潮以及執(zhí)財(cái)務(wù)葬會計(jì)善與人蠢力資撓源會延計(jì)的屆高度求融合壘與和警諧發(fā)崗展，百現(xiàn)有薦財(cái)務(wù)斃會計(jì)太和商漢譽(yù)會果計(jì)將腫進(jìn)行節(jié)徹底擁的變甲革，犬商譽(yù)描價值過將被雷還原三到相賣應(yīng)資岸產(chǎn)中拉去，規(guī)“底純商內(nèi)譽(yù)較”倍將在串相應(yīng)全的人披力資曉產(chǎn)、朋人力滿負(fù)債殿和人禽力資孤本及渴其權(quán)魯益等挽會計(jì)循科目戚下進(jìn)春行確轉(zhuǎn)認(rèn)、久計(jì)量甲和披嚴(yán)露，傅商譽(yù)辱最終侍消亡縮，商傳譽(yù)會曬計(jì)也童完成巴其歷其史使引命。戴這種痛混合占型財(cái)唱務(wù)報(bào)龜表是啟“厘既見荒物又販見人輕”靈的公邪允價剝值型刻會計(jì)艙報(bào)表汽，隨皆著相童關(guān)會券計(jì)準(zhǔn)菌則和采會計(jì)遲計(jì)量聲技術(shù)加的發(fā)附展和觸完善穿，它胳將上朝升為膝正式鼓報(bào)表收，替父代現(xiàn)秋有的猴以多欄種計(jì)出量屬爪性混燭雜為包特征芒的餡“紛彩色附財(cái)務(wù)棗報(bào)告扣模式哈”慕，先哲前對熔附表艷的自掉愿披禿露要側(cè)求也孩逐漸毯為強(qiáng)泛制披興露所密代替弊。匠豪