國(guó)際投資規(guī)則的發(fā)展與WTO多邊投資框架建立的可行性分析

國(guó)際投資規(guī)則的發(fā)展與WTO多邊投資框架建立的可行性分析

內(nèi)容提要論文通過(guò)對(duì)國(guó)際投資規(guī)則的發(fā)展以及20世紀(jì)70年代以來(lái)國(guó)際組織關(guān)于建立多邊投資框架的努力進(jìn)行闡述，分析了WTO《與貿(mào)易有關(guān)的投資措施協(xié)定》的產(chǎn)生及其經(jīng)濟(jì)影響，進(jìn)而研究在OECD《多邊投資協(xié)定》已經(jīng)流產(chǎn)的情況下，WTO多邊投資框架建立的可行性。

關(guān)鍵詞規(guī)則WTO多邊投資框架

建立多邊投資框架的問(wèn)題在國(guó)際上已經(jīng)討論了很久。實(shí)際上，早在20世紀(jì)70年代有關(guān)國(guó)際組織就開始了這方面的努力，而WTO《與貿(mào)易有關(guān)的投資措施協(xié)定》就是一個(gè)比較原則性的關(guān)于建立多邊投資框架的初步協(xié)議。只是它僅僅對(duì)國(guó)民待遇問(wèn)題作出了規(guī)范，因而還停留在比較低的層次上。2001年多哈會(huì)議以后，各成員國(guó)達(dá)成共識(shí)，決定將貿(mào)易與投資等問(wèn)題放到第五屆部長(zhǎng)級(jí)會(huì)議以后再進(jìn)行。隨著時(shí)間的臨近，國(guó)際投資規(guī)則的進(jìn)一步發(fā)展以及WTO多邊投資框架能否建立越來(lái)越引起人們的重視。

一、經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展與國(guó)際投資規(guī)則的衍進(jìn)

根據(jù)聯(lián)合國(guó)貿(mào)發(fā)會(huì)議的定義，外國(guó)直接投資政策主要由三方面組成：即約束外國(guó)投資者的進(jìn)入和經(jīng)營(yíng)的規(guī)則和法規(guī)、給予外國(guó)投資者的待遇標(biāo)準(zhǔn)和它們?cè)谄渲羞\(yùn)作的市場(chǎng)功能。在不考慮間接投資的情況下，國(guó)際投資規(guī)則是在各國(guó)FDI政策的基礎(chǔ)上通過(guò)國(guó)際談判和政策協(xié)調(diào)達(dá)成國(guó)際雙邊協(xié)定、地區(qū)協(xié)定以及多邊協(xié)定，逐漸形成對(duì)國(guó)際投資加以規(guī)范的基本原則，因?yàn)椤巴ㄟ^(guò)闡明國(guó)際投資關(guān)系中各方的權(quán)利和義務(wù)，并提供投資爭(zhēng)端解決機(jī)制，這些協(xié)定能幫助建立一個(gè)有利的投資環(huán)境?！倍噙呁顿Y框架則是在一系列國(guó)際投資規(guī)則的基礎(chǔ)上形成的。

1948年的《哈瓦那國(guó)際貿(mào)易組織憲章》可能是第二次世界大戰(zhàn)后有關(guān)外國(guó)直接投資最早的國(guó)際協(xié)議，由于美國(guó)國(guó)會(huì)拒絕批準(zhǔn)有關(guān)成立“國(guó)際貿(mào)易組織”的“哈瓦那章程”，使該組織未能成立，這份由國(guó)際貿(mào)易與就業(yè)會(huì)議制定的多邊國(guó)際協(xié)議最終未獲批準(zhǔn)。1948年關(guān)稅與貿(mào)易總協(xié)定的誕生為國(guó)際投資規(guī)則的發(fā)展提供了條件。由于該協(xié)定是在哈瓦那國(guó)際貿(mào)易組織大憲章的貿(mào)易條款的基礎(chǔ)上形成的，因此一生效就有人提出將投資條款的內(nèi)容納入?yún)f(xié)定的范圍。1949年，由國(guó)際商會(huì)制定的《外國(guó)投資公平待遇國(guó)際法則》成為第一份獲得通過(guò)的有關(guān)外國(guó)直接投資的國(guó)際協(xié)議，但這份由非政府組織制定的協(xié)議實(shí)際上并沒有約束力。之后，關(guān)于外國(guó)直接投資的國(guó)際協(xié)議逐漸增多，且絕大多數(shù)獲得通過(guò)，這些地區(qū)的、非政府的和多邊的協(xié)議共同構(gòu)成了對(duì)國(guó)際直接投資的行為規(guī)范。因此，從戰(zhàn)后到20世紀(jì)60年代是國(guó)際投資規(guī)則發(fā)展的第一階段。

20世紀(jì)60年代、特別是70年代以后，有關(guān)外國(guó)直接投資的國(guó)際協(xié)議越來(lái)越多，這是因?yàn)?0年代以后經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展要求建立與之相對(duì)應(yīng)的全球化的投資規(guī)則，從而促進(jìn)了有關(guān)建立國(guó)際投資規(guī)則的努力。其中，1976年由經(jīng)濟(jì)合作組織制定的《國(guó)際投資和多國(guó)企業(yè)宣言》是比較重要的一份文件。它對(duì)跨國(guó)公司在各國(guó)的行為準(zhǔn)則作了界定，提出了跨國(guó)公司與東道國(guó)相互關(guān)系的基本原則。但它的缺陷是沒有把東道國(guó)對(duì)跨國(guó)公司的態(tài)度寫入條款，因此不能完全適應(yīng)經(jīng)濟(jì)全球化發(fā)展的要求。從20世紀(jì)60－80年代是國(guó)際投資規(guī)則發(fā)展的第二階段。

20世紀(jì)80年代以后，經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展達(dá)到了一個(gè)新的高度，因而迅速暴露出國(guó)際投資規(guī)則的不足。在這種情況下，國(guó)際投資規(guī)則的發(fā)展進(jìn)入了第三階段。其中，簽定于1988年1月1日的《美加自由貿(mào)易協(xié)定》具有歷史性的意義?！睹兰幼杂少Q(mào)易協(xié)定》于1989年7月1日開始執(zhí)行。該協(xié)定對(duì)國(guó)際投資規(guī)則的貢獻(xiàn)在于：它制定了一個(gè)模式，為后續(xù)的貿(mào)易和投資談判提供了重要的范例。例如，關(guān)于外國(guó)直接投資的部分，關(guān)于免稅部門的條例以及關(guān)于服務(wù)貿(mào)易的部分。同時(shí)，該制度的建立本身就是一種制度創(chuàng)新，為以后各項(xiàng)投資協(xié)定的誕生提供了藍(lán)本。該協(xié)定的投資條款是1993年《北美自由貿(mào)易協(xié)定》的基礎(chǔ)，而后者又是經(jīng)合組織《多邊投資協(xié)定》的模型?！抖噙呁顿Y協(xié)定》的投資條款在很多方面是與《北美自由貿(mào)易協(xié)定》投資條款的內(nèi)容完全相同的，例如，《美加自由貿(mào)易協(xié)定》和《北美自由貿(mào)易協(xié)定》都包括了國(guó)民待遇這一原則。以上這些協(xié)定與世界貿(mào)易組織的多邊投資協(xié)議也有關(guān)。

二、國(guó)際組織關(guān)于建立多邊投資樞架的努力

1．70年代以來(lái)國(guó)際組織關(guān)于建立多邊投資框架的努力

20世紀(jì)70年代以后，以跨國(guó)公司為主體的國(guó)際直接投資活動(dòng)日益頻繁。為了促進(jìn)國(guó)際直接投資的發(fā)展，加強(qiáng)國(guó)際間的政策協(xié)調(diào)，一些國(guó)際組織紛紛制定有關(guān)投資的規(guī)則，但并未完全得到實(shí)施。

首先，1965年3月18日，世界銀行在華盛頓簽定了《關(guān)于解決東道國(guó)與其他國(guó)家國(guó)民之間投資爭(zhēng)端公約》，又稱《華盛頓公約》，并于1966年在世界銀行內(nèi)設(shè)立了“解決投資爭(zhēng)端國(guó)際中心”，為國(guó)際投資提供了一條解決爭(zhēng)端的途徑。1985年10月11日，世界銀行又在漢城通過(guò)了《多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)公約》，為成員國(guó)的投資者提供了非商業(yè)性投資風(fēng)險(xiǎn)的保險(xiǎn)。1992年9月21日，世界銀行又與國(guó)際貨幣基金組織一起頒布了《關(guān)于外國(guó)直接投資的待遇準(zhǔn)則》，但該準(zhǔn)則是非強(qiáng)制性的，不具有約束力。

其次，從70年代開始，在聯(lián)合國(guó)經(jīng)社理事會(huì)所屬的原跨國(guó)公司委員會(huì)的主持下，開始起草《聯(lián)合國(guó)跨國(guó)公司行為守則》，并于80年代提出草案，但由于各國(guó)意見不一致，直到1992年4月跨國(guó)公司召開的最后一次年會(huì)上仍然沒有結(jié)果，至今懸而未決。

第三，1976年6月ZI日，經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織在巴黎公布了《國(guó)際投資和多國(guó)企業(yè)宣言》，但這份宣言仍然是沒有約束力的。

第四，國(guó)際組織制定的其他有關(guān)投資方面的主要協(xié)定還有：《對(duì)外資、商標(biāo)、專利、許可協(xié)議和提成的共同待遇的第24號(hào)決議》。《關(guān)于多國(guó)企業(yè)和社會(huì)政策原則的三方聲明》、《聯(lián)合國(guó)關(guān)于發(fā)達(dá)國(guó)家和發(fā)展中國(guó)家避免雙重征稅協(xié)定》、《關(guān)于管制限制性商業(yè)做法的公平原則與規(guī)則的多邊協(xié)議》、《ILO關(guān)于工作基本原則和權(quán)利的聲明及其附屬文件》、《OECD反對(duì)賄賂外國(guó)政府官員公約》等。

2．《與貿(mào)易有關(guān)的投資措施協(xié)定》的產(chǎn)生及其經(jīng)濟(jì)影響

烏拉圭回合談判開始后，美國(guó)為了適應(yīng)國(guó)內(nèi)跨國(guó)公司向外擴(kuò)張的需要，提出有必要將扭曲貿(mào)易的投資措施納入新的議題，特別是外國(guó)直接投資適用關(guān)貿(mào)總協(xié)定國(guó)民待遇和最惠國(guó)待遇原則的可行性，這對(duì)發(fā)達(dá)國(guó)家跨國(guó)公司進(jìn)入東道國(guó)特別是一些對(duì)外國(guó)直接投資實(shí)行干預(yù)政策的發(fā)展中國(guó)家的國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，在全球范圍內(nèi)進(jìn)行價(jià)格制定和轉(zhuǎn)移，實(shí)行全球采購(gòu)、生產(chǎn)和銷售是非常有利的。因此，這一提議得到了一些發(fā)達(dá)國(guó)家的支持。最初，發(fā)展中國(guó)家擔(dān)心TRIMS的簽定，將使外國(guó)公司與本國(guó)公司在投資建廠和經(jīng)營(yíng)時(shí)享有同樣的權(quán)利，從而使發(fā)展中國(guó)家喪失其部分的國(guó)家經(jīng)濟(jì)主權(quán)，使國(guó)家利益被超國(guó)家的WTO規(guī)則所損害。因此，反對(duì)將投資措施納入議程。然而，發(fā)展中國(guó)家在關(guān)稅與貿(mào)易總協(xié)定談判中的作用十分有限。很久以來(lái)，由于限制性的配額體系——《多種纖維協(xié)定》的存在，占發(fā)展中國(guó)家出口很大份額的紡織品和服裝被排除在關(guān)稅與貿(mào)易總協(xié)定的體系之外，一直是受到歧視的；對(duì)發(fā)展中國(guó)家至關(guān)重要的農(nóng)業(yè)也沒有被納入談判議程。為了換取發(fā)達(dá)國(guó)家對(duì)農(nóng)業(yè)和紡織品貿(mào)易談判的支持，最后，發(fā)展中國(guó)家同意將投資措施納入議程并簽定了TRIMS。但是，直到烏拉圭回合結(jié)束，發(fā)達(dá)國(guó)家在農(nóng)業(yè)問(wèn)題上還只是作出了很小的讓步，對(duì)紡織品和服裝協(xié)議的實(shí)施也采取了拖延的態(tài)度，這對(duì)發(fā)展中國(guó)家顯然是不公平的：為了接受TRIMS，發(fā)展中國(guó)家必須作出重大的政策調(diào)整，而它們的努力卻沒有得到應(yīng)有的回報(bào)，也就是說(shuō)，發(fā)展中國(guó)家在烏拉圭回合中并沒有獲得應(yīng)有的利益，發(fā)達(dá)國(guó)家和發(fā)展中國(guó)家在利益分配中處于嚴(yán)重的不均衡狀態(tài)。于是，發(fā)展中國(guó)家根據(jù)TRIMS第5條“通知與過(guò)渡安排”要求延長(zhǎng)過(guò)渡期，繼續(xù)享受特殊和差別待遇。由此可見，《與貿(mào)易有關(guān)的投資措施協(xié)定》雖然在建立國(guó)際投資協(xié)議方面取得了一定進(jìn)展，但它僅對(duì)與貨物貿(mào)易有關(guān)的方面構(gòu)成約束，涵蓋的范圍有限，也未涉及激勵(lì)性的投資措施，只是對(duì)會(huì)產(chǎn)生貿(mào)易扭曲的限制性投資措施加以規(guī)范，而且在執(zhí)行中還存在很多問(wèn)題，就建立多邊投資框架而言還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，更不可能替代之，這就要求WTO進(jìn)一步朝建立一個(gè)完整的多邊投資框架的方向努力。

3．OECD《多邊投資協(xié)定》的流產(chǎn)

由經(jīng)合組織倡導(dǎo)的《多邊投資協(xié)定》在貨物貿(mào)易、服務(wù)貿(mào)易、與貿(mào)易有關(guān)的投資措施和與貿(mào)易有關(guān)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)方面與WTO在部分內(nèi)容上是一致的。與TRIMS相似，MAI同樣提出對(duì)將會(huì)限制貿(mào)易發(fā)展或產(chǎn)生貿(mào)易扭曲的投資措施加以限制和規(guī)范，但它在涵蓋的范圍和約束的程度上要超過(guò)TRIMS。該談判開始于1995年，根據(jù)原先的計(jì)劃，MAI應(yīng)當(dāng)“為國(guó)際投資提供一個(gè)廣泛的、擁有高標(biāo)準(zhǔn)的投資制度自由化和投資保護(hù)，以及有效的爭(zhēng)端解決程序的多邊框架”，并且“是一個(gè)獨(dú)立的國(guó)際條約，它對(duì)所有OECD成員國(guó)以及歐盟成員國(guó)開放，并允許非OECD成員國(guó)加入，這一點(diǎn)將隨著談判的進(jìn)展予以磋商”。MAI提出的核心原則包括透明度、國(guó)民待遇、最惠國(guó)待遇、資金轉(zhuǎn)移、業(yè)績(jī)要求、征用、爭(zhēng)端處理等方面，考慮到每個(gè)國(guó)家的具體情況，還規(guī)定了一般例外、臨時(shí)性保護(hù)措施、某一成員國(guó)特定的例外等條款，以照顧申請(qǐng)國(guó)的發(fā)展利益。由于種種原因，MAI于1998年宣告失敗。過(guò)于寬廣的范圍和過(guò)強(qiáng)的義務(wù)要求可能是導(dǎo)致MAI流產(chǎn)的原因之一。更重要的是，在MAI談判期間受到了廣泛的政治因素的影響。首先，在談判期間出現(xiàn)了反全球化的浪潮。由于談判期間政治氣候發(fā)生了變化，尤其是1997年?yáng)|南亞金融危機(jī)的發(fā)生，給經(jīng)濟(jì)全球化敲響了警鐘，各國(guó)的政治家們?yōu)榱吮Ｗo(hù)其團(tuán)體的政治利益，再也無(wú)法顧及整體的經(jīng)濟(jì)效益，使一場(chǎng)技術(shù)性談判轉(zhuǎn)變成了政治談判，最后無(wú)果而終。其次，在某些國(guó)家引起的公開爭(zhēng)論的激烈程度遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出預(yù)料。在北美，尤其是加拿大，非政府組織的影響被低估了，有關(guān)勞工、環(huán)境等問(wèn)題的討論產(chǎn)生了如此重大的影響，這恐怕是政治家們最初根本沒有想到的；而互聯(lián)網(wǎng)再次發(fā)揮了其在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)生活中的巨大作用，使非政府組織的一些狹隘的、片面的言論在全球掀起了軒然大波。再次，發(fā)展中國(guó)家不能直接參與談判。由于大多數(shù)OECD國(guó)家已經(jīng)實(shí)行了投資自由化，能否使發(fā)展中國(guó)家也參加到MAI中來(lái)，才是這份國(guó)際協(xié)定的真正意義所在。然而大多數(shù)發(fā)展中國(guó)家卻只能通過(guò)已經(jīng)成為觀察員的阿根廷、巴西、智利、愛沙尼亞、中國(guó)香港、拉脫維亞、立陶宛和斯洛伐克等國(guó)家和地區(qū)來(lái)表達(dá)它們的意見，這不能不說(shuō)是一種遺憾。最后，當(dāng)稅收條款從MAI中刪除、勞工和環(huán)境問(wèn)題被提上日程后，連企業(yè)界也不再對(duì)MAI感興趣，而原先它們對(duì)MAI抱有很大希望，是MAI的重要支持者。由于以上種種因素的干擾，該協(xié)定最終沒有達(dá)成。對(duì)于一個(gè)以一致通過(guò)為基礎(chǔ)的協(xié)定來(lái)說(shuō)，這毫不奇怪。因此，從國(guó)際多邊層面來(lái)看，目前在全球范圍內(nèi)比較有影響的是WTO關(guān)于貿(mào)易和投資問(wèn)題的談判，但前景尚不明朗。

三、WTO多邊投資樞梁建立的可行世分析

2001年11月9日－14日，WTO第四屆部長(zhǎng)級(jí)會(huì)議在卡塔爾首都多哈舉行，最終通過(guò)了《部長(zhǎng)宣言》等文件，就新一輪多邊貿(mào)易談判問(wèn)題達(dá)成了共識(shí)，決定將貿(mào)易與投資等問(wèn)題放到第五屆部長(zhǎng)級(jí)會(huì)議以后再進(jìn)行，為貿(mào)易與投資問(wèn)題的談判奠定了基礎(chǔ)。

1．《多哈宣言》關(guān)于貿(mào)易與投資問(wèn)題的決議

關(guān)于貿(mào)易與投資的問(wèn)題，《多哈宣言》第20條、第則條和第22條分別闡明了以下內(nèi)容：同意建立一個(gè)多邊的框架來(lái)保證為長(zhǎng)期的跨國(guó)投資，特別是外國(guó)直接投資提供透明、穩(wěn)定和可預(yù)見性的條件，這有助于擴(kuò)大貿(mào)易以及在該領(lǐng)域增強(qiáng)技術(shù)幫助和能力建設(shè)的需要。談判將在第五屆部長(zhǎng)級(jí)會(huì)議以后，根據(jù)在該部長(zhǎng)會(huì)議上通過(guò)談判的形式達(dá)成的決議來(lái)進(jìn)行。有必要在該領(lǐng)域?yàn)榘l(fā)展中成員和最不發(fā)達(dá)成員提供更多的技術(shù)援助支持，包括政策分析和發(fā)展，以便它們能夠更好地評(píng)價(jià)那些致力于其發(fā)展政策、目標(biāo)、人文和制度發(fā)展的緊密的多邊合作的潛在影響。世界貿(mào)易組織將會(huì)與其他包括聯(lián)合國(guó)貿(mào)發(fā)會(huì)議在內(nèi)的相關(guān)國(guó)際組織共同合作，通過(guò)合適的區(qū)域的和雙邊的渠道來(lái)提供增強(qiáng)的和足夠的援助來(lái)滿足這些需要。在第五屆部長(zhǎng)級(jí)會(huì)議之前，WTO貿(mào)易與投資關(guān)系工作組將集中闡明有關(guān)范圍和定義、透明度、非歧視、以GATT為基礎(chǔ)的預(yù)設(shè)承諾形式、積極清單方式、發(fā)展條款、例外和國(guó)際收支保障、成員間磋商和爭(zhēng)端解決等方面的問(wèn)題。任何框架應(yīng)能公平反映母國(guó)和東道國(guó)的利益，適當(dāng)考慮東道國(guó)的發(fā)展政策和目標(biāo)以及它們出于公共利益進(jìn)行調(diào)控的權(quán)利。發(fā)展中國(guó)家和最不發(fā)達(dá)國(guó)家的特殊發(fā)展、貿(mào)易和財(cái)政需要應(yīng)當(dāng)作為任何框架中不可分割的一部分來(lái)加以考慮，以幫助各成員承擔(dān)與它們各自的需要和環(huán)境相適應(yīng)的義務(wù)和承諾。不僅要對(duì)其他WTO相關(guān)條款予以關(guān)注，適當(dāng)時(shí)還應(yīng)考慮已有的雙邊和地區(qū)性投資安排。

多哈會(huì)議在2001年11月14日還達(dá)成了一項(xiàng)與執(zhí)行有關(guān)的決議，其中第6條就《與貿(mào)易有關(guān)的投資措施協(xié)定》的執(zhí)行問(wèn)題作出如下處理：對(duì)貨物貿(mào)易委員會(huì)考慮到一些發(fā)展中國(guó)家成員要求延長(zhǎng)5年過(guò)渡期的要求而采取的行動(dòng)記錄在案。強(qiáng)烈要求貨物貿(mào)易委員會(huì)明確考慮那些在TRIMS5．3條款或WTOIX．3條款下的最不發(fā)達(dá)國(guó)家的要求以及考慮最不發(fā)達(dá)國(guó)家在制定包括時(shí)間框架在內(nèi)的期限和條件時(shí)的特殊情況。

2．主要國(guó)家的立場(chǎng)變化及其對(duì)投資問(wèn)題談判的影響

貿(mào)易與投資問(wèn)題的談判并不是一個(gè)孤立的問(wèn)題，還涉及到各國(guó)的態(tài)度和利益關(guān)系。美國(guó)、歐盟、日本和發(fā)展中國(guó)家之間的利益關(guān)系不僅代表了這幾個(gè)國(guó)家和地區(qū)之間的利益關(guān)系，還分別代表了以它們?yōu)槭椎慕?jīng)濟(jì)和政治集團(tuán)的利益關(guān)系。由于這些利益集團(tuán)占據(jù)了WTO成員國(guó)和地區(qū)的大多數(shù)，它們的態(tài)度將直接影響到WTO多邊投資框架建立的可行性。

首先是美國(guó)。作為一個(gè)在全球具有極大影響的經(jīng)濟(jì)和政治超級(jí)大國(guó)，美國(guó)的態(tài)度極為關(guān)鍵。雖然從長(zhǎng)期來(lái)看，使外國(guó)直接投資能夠享受到國(guó)民待遇對(duì)美國(guó)來(lái)說(shuō)至關(guān)重要，但就近期而言，美國(guó)最迫切要解決的問(wèn)題不是對(duì)外投資的國(guó)民待遇問(wèn)題而是如何吸引外資，這也是導(dǎo)致美國(guó)在多哈議程談判中對(duì)貿(mào)易與投資問(wèn)題態(tài)度冷淡，既不支持也不反對(duì)的主要原因。由于美國(guó)主導(dǎo)著當(dāng)前知識(shí)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，它在世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展中具有舉足輕重的重要地位，如果美國(guó)對(duì)這一問(wèn)題不熱心，那么多邊投資框架的建立將變得渺茫。

其次是歐盟。歐盟與美國(guó)在農(nóng)產(chǎn)品方面存在很多分歧。美國(guó)反對(duì)歐盟對(duì)農(nóng)產(chǎn)品實(shí)施補(bǔ)貼，因?yàn)槊绹?guó)政府只對(duì)奶制品和禽肉提供出口補(bǔ)貼；而歐盟反過(guò)來(lái)指責(zé)美國(guó)通過(guò)農(nóng)產(chǎn)品出口信用擔(dān)保計(jì)劃支持農(nóng)產(chǎn)品的出口，認(rèn)為這是一種“隱性補(bǔ)貼”。由于雙方是重要的投資伙伴，長(zhǎng)期以來(lái)圍繞與貿(mào)易有關(guān)的投資問(wèn)題又產(chǎn)生了很多矛盾，歐盟希望通過(guò)建立多邊投資框架來(lái)對(duì)美歐以及國(guó)際直接投資加以規(guī)范，為跨國(guó)公司的境外投資提供一個(gè)良好的投資環(huán)境。同時(shí)，歐盟還希望以此為籌碼，在農(nóng)業(yè)問(wèn)題上爭(zhēng)取更大的利益。因此，在多哈談判中歐盟對(duì)貿(mào)易與投資問(wèn)題的談判態(tài)度積極，提議建立多邊投資框架，還主張談判應(yīng)旨在強(qiáng)化和規(guī)范與反傾銷相關(guān)的程序和法律。歐盟的積極態(tài)度是推動(dòng)WTO貿(mào)易與投資問(wèn)題談判向前發(fā)展的重要力量。

第三是日本。日本在多哈議程中對(duì)貿(mào)易與投資問(wèn)題的談判態(tài)度也相當(dāng)積極，并提議建立多邊投資框架。與美、歐不同的是，日本在強(qiáng)調(diào)建立多邊投資框架的同時(shí)，認(rèn)為對(duì)發(fā)展中國(guó)家的問(wèn)題也應(yīng)當(dāng)予以適當(dāng)關(guān)注。同時(shí)，日本還支持將服務(wù)貿(mào)易談判作為核心談判議題。在2000年12月向WTO提交的議案中，日本提出為促進(jìn)國(guó)際服務(wù)貿(mào)易的自由化，各國(guó)應(yīng)取消金融、電信、運(yùn)輸?shù)?個(gè)領(lǐng)域?qū)ν赓Y的限制和不透明的政策規(guī)定，并認(rèn)為對(duì)外資航運(yùn)商的限制、對(duì)本國(guó)籍船舶和相關(guān)企業(yè)的優(yōu)惠政策以及行業(yè)進(jìn)入壁壘等是目前國(guó)際海運(yùn)業(yè)實(shí)行自由化的主要障礙。這從另一個(gè)側(cè)面反映了日本希望解決外國(guó)直接投資中的國(guó)民待遇問(wèn)題，尤其是與貿(mào)易有關(guān)的運(yùn)輸問(wèn)題，這與日本近幾年經(jīng)濟(jì)持續(xù)衰退，出口貿(mào)易下降，希望擴(kuò)大金融、電信等知識(shí)型服務(wù)業(yè)的對(duì)外投資以及運(yùn)輸業(yè)服務(wù)的對(duì)外投資來(lái)改善對(duì)外貿(mào)易的現(xiàn)狀不無(wú)關(guān)系。因此，日本是歐盟積極推動(dòng)WTO貿(mào)易與投資問(wèn)題談判的重要同盟軍。

第四是發(fā)展中國(guó)家。由于發(fā)達(dá)國(guó)家經(jīng)濟(jì)實(shí)力強(qiáng)，它們?cè)趪?guó)際談判中往往處于有利地位，而發(fā)展中國(guó)家相應(yīng)地處于不利地位。對(duì)于發(fā)展中國(guó)家最為關(guān)心的如限制性商業(yè)措施、跨國(guó)公司轉(zhuǎn)移定價(jià)以及其他針對(duì)東道國(guó)的行為等基本上屬于跨國(guó)公司實(shí)施的對(duì)發(fā)展中國(guó)家的投資限制措施，這些問(wèn)題在多邊投資框架中不會(huì)受到重視，更不可能得到妥善解決。根據(jù)20世紀(jì)70年代初的一些實(shí)證分析，東道國(guó)遭受轉(zhuǎn)移定價(jià)所造成的外匯損失遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于因跨國(guó)公司利潤(rùn)匯回而對(duì)東道國(guó)國(guó)際收支的影響，而限制性商業(yè)慣例恰恰是多數(shù)與貿(mào)易有關(guān)的投資措施所針對(duì)的對(duì)象。由于對(duì)發(fā)展中國(guó)家有利的限制性投資措施和鼓勵(lì)性投資措施已經(jīng)被納入了討論的范圍，而且前者已經(jīng)制定了明確的規(guī)范，因此，多邊投資框架的建立很可能在發(fā)達(dá)國(guó)家和發(fā)展中國(guó)家各自的權(quán)利和義務(wù)方面構(gòu)成更不平等的現(xiàn)象。這就使發(fā)展中國(guó)家處于一種兩難境地：支持多邊投資框架的建立對(duì)自己不利，不支持對(duì)國(guó)際投資的發(fā)展不利。因此，面對(duì)這種形式上的平等和實(shí)質(zhì)上的不平等，發(fā)展中國(guó)家很可能會(huì)采取通過(guò)國(guó)際投資協(xié)定中的靈活性安排盡量為自己爭(zhēng)取更多利益的方式被動(dòng)地保持中立。

從以上分析可以看出，在由美國(guó)、歐盟、日本和發(fā)展中國(guó)家及其代表的利益集團(tuán)組成的談判博弈中，歐盟和日本構(gòu)成了積極的一極，而美國(guó)和發(fā)展中國(guó)家一個(gè)是主動(dòng)地保持中立，另一個(gè)是被動(dòng)地保持中立。因此，WTO貿(mào)易與投資問(wèn)題的談判雖然是朝推動(dòng)多邊投資框架建立的大方向發(fā)展，但在具體協(xié)議上能否達(dá)成一致意見則要看在實(shí)際情況中哪一方肯率先作出讓步和妥協(xié)，或者說(shuō)，哪一方肯作出更多的讓步。但就總體而育，WTO貿(mào)易與投資問(wèn)題談判的前景并不樂觀。

3．困難與前景

由于OECD《多邊投資協(xié)定》的流產(chǎn)，無(wú)論從地理領(lǐng)域還是實(shí)質(zhì)角度來(lái)看，現(xiàn)有的關(guān)于直接投資的國(guó)際規(guī)則都是不完整的。作為全球性的投資規(guī)則，多邊投資框架的建立需要一個(gè)國(guó)際性機(jī)構(gòu)來(lái)承擔(dān)管理職能。作為被全球認(rèn)可的國(guó)際貿(mào)易組織的最高全球性機(jī)構(gòu)，WTO將管轄的范圍從傳統(tǒng)貿(mào)易拓展到服務(wù)貿(mào)易、與貿(mào)易相關(guān)的投資措施、與貿(mào)易相關(guān)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)和農(nóng)產(chǎn)品貿(mào)易，反映了經(jīng)濟(jì)全球化的內(nèi)在要求，因此，WTO是一個(gè)合適的組織。然而，多邊投資框架的建立仍然困難重重。這是因?yàn)椋?/p>

首先，WTO貿(mào)易與投資問(wèn)題的談判本身存在法律對(duì)稱與經(jīng)濟(jì)不對(duì)稱的矛盾。WTO的原則是公平、透明和平等，談判的目的是提倡公平競(jìng)爭(zhēng)。但是，在實(shí)際的談判過(guò)程中，既然強(qiáng)調(diào)公平競(jìng)爭(zhēng)，那么經(jīng)濟(jì)實(shí)力強(qiáng)的國(guó)家就能夠獲得更大的好處，事實(shí)上這一原則對(duì)發(fā)達(dá)國(guó)家更有利。由此產(chǎn)生的后果是發(fā)達(dá)國(guó)家與發(fā)展中國(guó)家經(jīng)濟(jì)差距的進(jìn)一步擴(kuò)大，從而導(dǎo)致貧富分化，造成事實(shí)上的更不平等。如果用曲線來(lái)表示的話，代表發(fā)達(dá)國(guó)家的曲線A在上，代表發(fā)展中國(guó)家的曲線B在下，曲線A和B都向上傾斜，但傾斜的斜率不同，形成喇叭口，兩條曲線的差距越來(lái)越大。這表示經(jīng)過(guò)談判以后，雖然發(fā)達(dá)國(guó)家和發(fā)展中國(guó)家都獲得了利益，但發(fā)達(dá)國(guó)家獲得的更多，因此上升更快。這也正是發(fā)展中國(guó)家在投資問(wèn)題談判中躑躅不前的原因之一。

其次，權(quán)利在談判過(guò)程中的作用也不容忽視。雖然世貿(mào)組織的表決機(jī)制是一國(guó)一票，但大國(guó)尤其是美國(guó)的影響力不可低估，在美國(guó)沒有達(dá)成協(xié)議之前，很多國(guó)家也不會(huì)達(dá)成協(xié)議，他們期望援引最惠國(guó)待遇原則“搭便車”。由于接連受到“9·11事件”、安然、安達(dá)信、世通、施樂事件以及伊拉克戰(zhàn)爭(zhēng)的影響，目前美國(guó)對(duì)多邊投資框架的建立并不積極。

第三，在全球投資問(wèn)題的談判中，政治因素一直占據(jù)了重要地位。從目前情況來(lái)看，造成OECD《多邊投資協(xié)定》流產(chǎn)的幾個(gè)主要原因如非政府組織的反對(duì)、反全球化運(yùn)動(dòng)等沒有發(fā)生根本性轉(zhuǎn)變，這對(duì)WTO多邊投資框架的建立不利。1998年《多邊投資協(xié)定》的流產(chǎn)有很大一個(gè)原因就是因?yàn)閷?duì)國(guó)際貿(mào)易協(xié)議持批判態(tài)度的左翼的反對(duì)，特別是北美的非政府組織的反對(duì)。而多邊投資協(xié)定的支持者們由于缺乏一個(gè)統(tǒng)一的領(lǐng)導(dǎo)者，活動(dòng)比較分散，影響力減弱，最后讓非政府組織占了上風(fēng)。這一情況目前仍然存在。另一方面，反全球化運(yùn)動(dòng)在1998年后愈演愈