期貨從業(yè)資格之期貨基礎知識全真模擬A卷附答案

期貨從業(yè)資格之期貨基礎知識全真模擬A卷附答案

單選題（共50題）1、某投資者開倉買入10手3月份的滬深300指數(shù)期貨合約，賣出10手4月份的滬深300指數(shù)期貨合約，其建倉價分別為2800點和2850點，上一交易日的結算價分別為2810點和2830點。（不計交易手續(xù)費等費用）A.30000B.-30000C.20000D.60000【答案】D2、在某時點，某交易所7月份銅期貨合約的買入價是67570元/噸，前一成交價是67560元/噸，如果此時賣出申報價是67550元/噸，則此時點該交易以（）成交。A.67550B.67560C.67570D.67580【答案】B3、（）是利益與風險的直接承受者。A.投資者B.期貨結算所C.期貨交易所D.期貨公司【答案】A4、香港恒生指數(shù)期貨最小變動價位漲跌每點為50港元，某交易者在5月10日以21670點買入3張期貨合約，每張傭金為25港元，如果6月10日該交易者以21840點將手中合約平倉，則該交易者的凈收益是（）港元。A.24670B.23210C.25350D.28930【答案】C5、10月20日，某投資者預期未來的市場利率水平將會下降，于是以97．300美元價格買入10手12月份到期的歐洲美元期貨合約；當期貨合約價格漲到97．800美元時，投資者以此價格平倉，若不計交易費用，投資者該筆交易的盈虧狀況為（）。A.盈利1250美元/手B.虧損1250美元/手C.盈利500美元/手D.虧損500美元/手【答案】A6、市場年利率為8%，指數(shù)年股息率為2%，當股票價格指數(shù)為1000點時，3個月后交割的該股票指數(shù)期貨合約的理論指數(shù)應該是（）點。A.1006B.1010C.1015D.1020【答案】C7、下列屬于上海期貨交易所期貨品種的是（）。A.焦炭B.甲醇C.玻璃D.白銀【答案】D8、某生產(chǎn)商為對沖其原材料價格的大幅上漲風險，最適宜采取（）策略。A.買進看跌期權B.買進看漲期權C.賣出看跌期權D.賣出看漲期權【答案】B9、某股票當前價格為88.75港元，該股票期權中內涵價值最高的是（）。A.執(zhí)行價格為92.50港元，權利金為4.89港元的看跌期權B.執(zhí)行價格為87.50港元，權利金為2.37港元的看跌期權C.執(zhí)行價格為92.50港元，權利金為1.97港元的看漲期權D.執(zhí)行價格為87.50港元，權利金為4.25港元的看漲期權【答案】A10、某交易者以23300元／噸買入5月棉花期貨合約100手，同時以23500元／噸賣出7月棉花期貨合約100手，當兩合約價格分別為（）時，將所持合約同時平倉，該交易者是虧損的。A.5月23450元／噸，7月23400元／噸B.5月23500元／噸，7月23600元／噸C.5月23500元／噸，7月23400元／噸D.5月23300元／噸，7月23600元／噸【答案】D11、目前，滬深300指數(shù)期貨所有合約的交易保證金標準統(tǒng)一調整至合約價值的（）。A.8%B.10%C.12%D.15%【答案】B12、下列關于期貨與期權區(qū)別的說法中，錯誤的是（）。A.期貨合約是雙向合約，而期權交易是單向合約B.期權交易雙方的盈虧曲線是線性的，而期貨交易的盈虧曲線是非線性的C.期貨交易的是可轉讓的標準化合約，而期權交易的則是未來買賣某種資產(chǎn)的權利D.期貨投資者可以通過對沖平倉或實物交割的方式了結倉位，期權投資者的了結方式可以是對沖也可以是到期交割或者是行使權利【答案】B13、某執(zhí)行價格為1280美分/蒲式耳的大豆期貨看漲期權，當標的大豆期貨合約市場價格為1300美分/蒲式耳時，該期權為（）期權。A.實值B.虛值C.美式D.歐式【答案】A14、期貨投機具有（）的特征。A.低風險、低收益B.低風險、高收益C.高風險、低收益D.高風險、高收益【答案】D15、（）是處于風險中的價值，是指市場正常波動下，某一金融資產(chǎn)或證券組合的最大可能損失。A.ESB.VARC.DRMD.CVAR【答案】B16、()是金融期貨中最早出現(xiàn)的品種，是金融期貨的重要組成部分。A.外匯期貨B.利率期貨C.商品期貨D.股指期貨【答案】A17、我國“五位一體”的期貨監(jiān)管協(xié)調機構不包含（）。A.中國證監(jiān)會地方派出機構B.期貨交易所C.期貨公司D.中國期貨業(yè)協(xié)會【答案】C18、我國鄭州商品交易所的大戶報告制度規(guī)定，當會員或客戶的某品種持倉合約的投機頭寸達到交易所規(guī)定的投機頭寸持倉限量（）時，會員或客戶應該向期貨交易所報告自己的資金情況、頭寸情況等，客戶須通過期貨公司會員報告。A.80%以上（含本數(shù)）B.50%以上（含本數(shù)）C.60%以上（含本數(shù)）D.90%以上（含本數(shù)）【答案】A19、滬深300股指期貨以期貨合約最后()小時成交價格按照成交量的加權平均價作為當日結算價。A.1B.2C.3D.4【答案】A20、我國本土成立的第一家期貨經(jīng)紀公司是（）。A.廣東萬通期貨經(jīng)紀公司B.中國國際期貨經(jīng)紀公司C.北京經(jīng)易期貨經(jīng)紀公司D.北京金鵬期貨經(jīng)紀公司【答案】A21、下列關于缺口的說法中，不正確的是()。A.普通缺口通常在盤整區(qū)域內出現(xiàn)B.逃避缺口通常在價格暴漲或暴跌時出現(xiàn)C.疲竭缺口屬于一種價格反轉信號D.突破缺口常在成交量驟減、價格大幅變動時出現(xiàn)【答案】D22、美式期權的買方（）行權。A.可以在到期日或之后的任何交易日B.只能在到期日C.可以在到期日或之前的任一交易日D.只能在到期日之前【答案】C23、下列關于鄭州商品交易所的表述，正確的是（）。A.是公司制期貨交易所B.菜籽油和棕櫚油均是其上市品種C.以營利為目的D.會員大會是其最高權力機構【答案】D24、A投資者開倉買入一定數(shù)量的白糖期貨合約，成交價格為4000元／噸，B開倉賣出一定數(shù)量的白糖期貨合約，成交價格為4200元／噸，A和B協(xié)商約定按照平倉價格為4160元／噸進行期轉現(xiàn)交易。白糖現(xiàn)貨交收價格為4110元／噸，則如要使得期轉現(xiàn)交易對A、B都有利。則期貨的交割成本應該（）。A.小于60元／噸B.小于30元／噸C.大于50元／噸D.小于50元／噸【答案】C25、()基于市場交易行為本身，通過分析技術數(shù)據(jù)來對期貨價格走勢做出預測。A.心理分析B.價值分析C.基本分析D.技術分析【答案】D26、恒生指數(shù)期貨合約的乘數(shù)為50港元。當香港恒生指數(shù)從16000點跌到15980點時，恒生指數(shù)期貨合約的實際價格波動為（）港元。A.10B.500C.799000D.800000【答案】C27、假設r=5％，d=1．5％，6月30日為6月期貨合約的交割日，4月1日、5月1日、6月1日及6月30日的現(xiàn)貨價格分別為1400、1420、1465及1440點，則4月1日、5月1日、6月1日及6月30日的期貨理論價格分別為（）點。A.1412.25；1428.28；1469.27；1440B.1412.25；1425.28；1460.27；1440C.1422.25；1428.28；1460.27；1440.25D.1422.25；1425.28；1469.27；1440.25【答案】A28、5月份，某進口商以49000元／噸的價格從國外進口一批銅，同時以49500元／噸的價格賣出9月份銅期貨合約進行套期保值。至6月中旬，該進口商與某電纜廠協(xié)商以9月份銅期貨價格為基準價，以低于期貨價格300元／噸的價格交易銅。8月10日，電纜廠實施點價，以47000元／噸的期貨價格作為基準價，進行實物交收，同時該進口商立刻按該期貨價格A.結束套期保值時的基差為200元／噸B.與電纜廠實物交收的價格為46500元／噸C.基差走弱200元／噸，現(xiàn)貨市場盈利1000元／噸D.通過套期保值操作，銅的售價相當于49200元／噸【答案】D29、中國證監(jiān)會及其派出機構依法履行職責進行檢查時，檢查人員不得少于()人，并應當出示合法證件和檢查通知書。A.2B.3C.5D.7【答案】A30、某套利者在黃金期貨市場上以961美元／盎司賣出一份7月份的黃金期貨合約，同時他在該市場上以950美元／盎司買入一份11月份的黃金期貨合約。若經(jīng)過一段時間之后，7月份價格變?yōu)?64美元／盎司，同時11月份價格變?yōu)?57美元／盎司，該套利者同時將兩合約對沖平倉，套利的結果為盈利（）。A.-4美元／盎司B.4美元／盎司C.7美元／盎司D.-7美元／盎司【答案】B31、某日，我國菜籽油期貨某合約的結算價為9900元／噸，收盤價為9910元／噸，若該合約每日交割最大波動限制為正負3%，最小變動價位為2元／噸，則下一交易菜籽油期貨合約允許的報價范圍為（）元／噸。A.9614～10206B.9613～10207C.9604～10196D.9603～10197【答案】C32、所謂有擔保的看跌期權策略是指()。A.一個標的資產(chǎn)多頭和一個看漲期權空頭的組合B.一個標的資產(chǎn)空頭和一個看漲期權空頭的組合C.一個標的資產(chǎn)多頭和一個看跌期權空頭的組合D.一個標的資產(chǎn)空頭和一個看跌期權空頭的組合【答案】D33、下列商品期貨中不屬于能源化工期貨的是（）。A.汽油B.原油C.鐵礦石D.乙醇【答案】C34、期貨期權交易中，期權買方了結期權頭寸的方式包括對沖平倉、行權了結和（）三種。A.放棄行權B.協(xié)議平倉C.現(xiàn)金交割D.實物交割【答案】A35、在美國商品投資基金的組織結構中，CPO的主要職責是()。A.為客戶提供買賣期貨、期權合約的指導或建議B.監(jiān)視和控制風險C.是基金的主要管理人D.給客戶提供業(yè)績報告【答案】C36、（）是指對整個股票市場產(chǎn)生影響的風險。A.財務風險B.經(jīng)營風險C.非系統(tǒng)性風險D.系統(tǒng)性風險【答案】D37、1882年CBOT允許（），大大增加了期貨市場的流動性。A.會員入場交易B.全權會員代理非會員交易C.結算公司介入D.以對沖合約的方式了結持倉【答案】D38、我國期貨合約漲跌停板的計算以該合約上一交易日的（）為依據(jù)。A.開盤價B.收盤價C.結算價D.成交價【答案】C39、某投機者預測5月份大豆期貨合約價格將上升，故買入5手，成交價格為2015元/噸，此后合約價格迅速上升到2025元/噸，為進一步利用該價位的有利變動，該投機者再次買入4手5月份合約，當價格上升到2030元/噸時，又買入3手合約，當市價上升到2040元/噸時，又買入2手合約，當市價上升到2050元/噸時，再買入1手合約。后市場價格開始回落，跌到2035元/噸，該投機者立即賣出手中全部期貨合約。則此交易的盈虧是（）元。A.-1300B.1300C.-2610D.2610【答案】B40、()通常只進行當日的買賣，一般不會持倉過夜。A.長線交易者B.短線交易者C.當日交易者D.搶帽子者【答案】C41、（）是期貨交易者所持有的未平倉合約的雙邊累計數(shù)量。A.持倉量B.成交量C.賣量D.買量【答案】A42、下列不屬于影響利率期貨價格的經(jīng)濟因素的是（）。A.貨幣政策B.通貨膨脹率C.經(jīng)濟周期D.經(jīng)濟增長速度【答案】A43、從期貨交易所與結算機構的關系來看，我國期貨結算機構屬于（）。A.交易所的內部機構B.獨立的全國性的結算機構C.交易所與商業(yè)銀行聯(lián)合組建的結算機構，完全獨立于交易所D.交易所與商業(yè)銀行聯(lián)合組建的結算機構，附屬于交易所但相對獨立【答案】A44、某交易者買入5手天然橡膠期貨合約，價格為38650元/噸，價格升至38670元/噸，再買入3手，價格升至38700元/噸，又買入2手，則該交易者的平均買入價為（）元/噸。A.38666B.38670C.38673D.38700【答案】A45、期現(xiàn)套利的收益來源于（）。A.不同合約之間的價差B.期貨市場于現(xiàn)貨市場之間不合理的價差C.合約價格的上升D.合約價格的下降【答案】B46、若某年11月，CBOT小麥市場的基差為-3美分/蒲式耳，到了12月份基差變?yōu)?美分/蒲式耳，這種基差變化稱為（）。A.走強B.走弱C.不變D.趨近【答案】A47、持倉量增加，表明（）。A.平倉數(shù)量增加B.新開倉數(shù)量減少C.交易量減少D.新開倉數(shù)量增加【答案】D48、某套利者以461美元/盎司的價格買入1手12月的黃金期貨，同時以450美元/盎司的價格賣出1手8月的黃金期貨。持有一段時間后，該套利者以452美元/盎司的價格將12月合約賣出平倉，同時以446美元/盎司的價格將8月合約買入平倉。該套利交易的盈虧狀況是（）美元/盎司。A.虧損5B.獲利5C.虧損6D.虧損16【答案】A49、黃金期貨看跌期權的執(zhí)行價格為1600.50美元/盎司，當標的期貨合約價格為1585.50美元/盎司時，權利金為30美元/盎司時，則該期權的時間價值為（）美元/盎司。A.-15B.15C.30D.-30【答案】B50、某歐洲美元期貨合約的年利率為2．5％，則美國短期利率期貨的報價正確的是（）。A.97.5％B.2.5C.2.500D.97.500【答案】D多選題（共20題）1、下列關于蝶式套利原理和主要特征的描述中，正確的有（）。A.實質上是同種商品跨交割月份的套利活動B.由兩個方向相反的跨期套利組成C.蝶式套利必須同時下達買空／賣空／買空或賣空／買空／賣空的指令D.風險和利潤都很大E【答案】ABC2、外匯期貨套期保值可分為()。A.空頭套期保值B.多頭套期保值C.雙頭套期保值D.多頭掉期保值【答案】AB3、下列關于期權權利金的表述中，正確的有（）。A.是期權的價格B.是買方必須負擔的費用C.是執(zhí)行價格的一個固定比率D.是買方面臨的最大可能的損失(不考慮交易費用)【答案】ABD4、以下關于商品投資基金的表述中，正確的有()。A.專注于投資期貨和期權合約B.是一種集合投資方式，組織上類似共同基金公司和投資公司’C.既可以做多，也可以做空D.商品基金經(jīng)理決定投資期貨的策略【答案】ABC5、影響外匯期權價格的因素包括（）。A.市場即期匯率B.到期期限C.預期匯率波動率大小D.期權的執(zhí)行價格【答案】ABCD6、關于匯率遠期升水和遠期貼水，下列說法正確的是（）。A.歐元兌美元的遠期匯率高于即期匯率，則歐元兌美元遠期匯率升水B.歐元兌美元的遠期匯率低于即期匯率。則歐元兌美元遠期匯率升水C.歐元兌美元的遠期匯率低于即期匯率，則歐元兌美元遠期匯率貼水D.歐元兌美元的遠期匯率高于即期匯率，則歐元兌美元遠期匯率貼水【答案】AC7、股指期貨的特殊性有（）。A.股指期貨與其他期貨在產(chǎn)品定價、交易規(guī)則等方面有區(qū)別B.股指期貨以指數(shù)點數(shù)報出，期貨合約的價值由所報點數(shù)與每個指數(shù)點所代表的金額相乘得到C.指數(shù)期貨沒有實際交割的資產(chǎn)，指數(shù)是由多種股票組成的組合；合約到期時，不可能將所有標的股票拿來交割，故只能采用現(xiàn)金交割D.由于股價指數(shù)波動大于債券，期貨價格與標的資產(chǎn)價格緊密相關，則股指期貨價格波動要大于利率期貨【答案】BCD8、按照期權標的資產(chǎn)類型的不同，可將期權分為（）。A.商品期權B.期指期權C.貨物期權D.金融期權【答案】AD9、下列屬于外匯期貨合約中的約定內容的是（）。A.幣種B.金額C.匯率D.盈利金額【答案】ABC10、關于外匯期貨跨市場套利，下列說法正確的有（）。A.A市場的漲幅低于B市場，則在A市場買進在B市場賣出B.A市場的漲幅高于B市場，則在A市場買進在B市場賣出C.A市場的跌幅高于B市場，則在A市場賣出在B市場買進D.A市場的跌幅高于B市場，則在A市場買進在B市場賣出【答案】BD11、結算完成后，期貨交易所向會員提供當日結算數(shù)據(jù)，包括（）。A.會員當日持倉表B