基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識能力檢測試題分享附答案

基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識能力檢測試題分享附答案

單選題（共50題）1、交易員的職責(zé)不包括（）。A.執(zhí)行基金經(jīng)理制定的交易指令B.向基金經(jīng)理及時反饋市場信息C.及時在市場異動中作出決策D.以對投資有利的價格進行證券交易【答案】C2、下列關(guān)于美國存托憑證的說法，錯誤的是()。A.有擔(dān)保的存托憑證是由發(fā)行公司委托存券銀行發(fā)行的B.按基礎(chǔ)證券發(fā)行人是否參與存托憑證的發(fā)行，美國存托憑證可分為無擔(dān)保的存托憑證和有擔(dān)保的存托憑證C.全球存托憑證是最主要的存托憑證，其流通量最大D.美國存托憑證是以美元計價且在美國證券市場上交易的存托憑證【答案】C3、（）是指公司的經(jīng)理層利用信貨等融資或股權(quán)交易收購本公司的一種行為，從而引起公司所有權(quán)、控制權(quán)、剩余索取權(quán)、資產(chǎn)等變化，使企業(yè)的經(jīng)營者變成了企業(yè)的所有者。A.管理層收購B.杠桿收購C.合并收購D.發(fā)起收購【答案】A4、QFII機制的意義不包括（）。A.促使中國封閉的資本市場向開放的市場轉(zhuǎn)變B.QFII機制促進國內(nèi)證券市場投資主體多元化以及上市公司行為規(guī)范化C.QFII機制促進國內(nèi)投資者的投資理念趨于理性化D.QFII降低了證券市場的系統(tǒng)風(fēng)險【答案】D5、允許基金組合在滿足特定的披露要求后投資股權(quán)掛鉤的掉期協(xié)議等衍生金融工具的指令是（）。A.UCITS一號指令B.UCITS二號指令C.UCITS三號指令D.UCITS四號指令【答案】C6、由于經(jīng)濟周期、市場波動等因素，基金管理人需要定期或不定期地對現(xiàn)有投資組合進行調(diào)整；在交易的過程中會產(chǎn)生多種交易成本，除了傭金和稅費等顯性成本，交易過程中的隱性成本，如（）等，往往容易被忽視。A.買賣價差B.市場沖擊和對沖費用C.機會成本D.以上選項都對【答案】D7、當(dāng)PMI大于()時，說明經(jīng)濟在發(fā)展，當(dāng)PMI小于()時，說明經(jīng)濟在衰退。A.50;40B.40;40C.50;50D.40;50【答案】C8、普通股票是最基本、最常見的一種股票，其持有者享有股東的（）。A.營銷權(quán)B.支配公司財產(chǎn)的權(quán)利C.特許經(jīng)營權(quán)D.基本權(quán)利和義務(wù)【答案】D9、以下選項中關(guān)于終值和現(xiàn)值的說法錯誤的是（）。A.1/(1+i)^n“稱為復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)或1元的復(fù)利現(xiàn)值，用符號(PV，i，n)表示B.(1+i)^n稱為復(fù)利終值系數(shù)或1元的復(fù)利終值，用(FV，i，n)表示C.單利是指每經(jīng)過一個計息期，要將所生利息加入本金再計利息的方法D.復(fù)利終值的計算公式為FV=PV(1+i)^n【答案】C10、價格免疫由那些保證特定數(shù)量資產(chǎn)的市場價值（）特定數(shù)量負(fù)債的市場價值的策略組成。A.高于B.低于C.等于D.沒關(guān)系【答案】A11、關(guān)于常用的VAR估算方法—歷史模擬法，下列表述正確的是（）。A.歷史模擬法事先確定風(fēng)險因子收益或概率分布，利用歷史數(shù)據(jù)對未來方向進行估算B.歷史模擬法可以根據(jù)歷史樣本分布求出風(fēng)險價值，組合收益的數(shù)據(jù)可以利用組合中投資工具收益的歷史數(shù)據(jù)求得C.歷史模擬法通過風(fēng)險因子的概率分布模型，繼而重復(fù)模擬風(fēng)險因子變動的過程D.歷史模擬法假設(shè)風(fēng)險因子收益率服從某特定類型的概率分布，依據(jù)歷史數(shù)據(jù)計算出風(fēng)險因子收益率分布的參數(shù)值【答案】B12、通?？梢杂茫ǎ┑拇笮『饬恳恢还善被鹈媾R的市場風(fēng)險的大小。A.下行風(fēng)險標(biāo)準(zhǔn)差B.貝塔系數(shù)（β）C.跟蹤誤差D.方差【答案】B13、分級基金將基礎(chǔ)份額結(jié)構(gòu)化分為不同風(fēng)險收益特征的子份額，以下不屬于分級基金需要考慮的風(fēng)險是（）。A.極端情況下A類份額無法取得約定收益或損失本金的風(fēng)險B.利率風(fēng)險C.杠桿機制風(fēng)險D.匯率風(fēng)險【答案】D14、()是用來衡量企業(yè)的短期償債能力的比率。A.流動性比率B.財務(wù)杠桿比率C.營運效率比率D.盈利能力比率【答案】A15、下列不屬于私募股權(quán)投資的戰(zhàn)略形式的是（）。A.成長權(quán)益B.并購?fù)顿YC.價值投資D.危機投資【答案】C16、資本資產(chǎn)定價模型的核心在于（）。A.資本市場線B.證券市場線C.均值方差法D.有效市場假說【答案】B17、按照現(xiàn)行的股息紅利差別化個人所得稅政策，投資者持有期限在1個月以上至1年（含1年）的股票取得的股息紅利，適用的個人所得稅稅率為（）。A.50%B.20%C.30%D.60%【答案】B18、收益率曲線的類型不包括（）。A.正收益曲線B.反轉(zhuǎn)收益曲線C.水平收益曲線D.垂直收益曲線【答案】D19、影響期權(quán)價格的因素不包括（）。A.合約標(biāo)的資產(chǎn)的市場價格B.期權(quán)的執(zhí)行價格C.合約標(biāo)的資產(chǎn)的歷史價格D.期權(quán)的有效期【答案】C20、目前我國收取印花稅的交易品種是（）。A.股票B.基金C.地方債券D.公司債券【答案】A21、下列部門中不屬于基金管理公司投資管理部門的是（）。A.市場部B.交易部C.研究部D.投資部【答案】A22、下列不屬于基礎(chǔ)原材料類大宗商品的是（）。A.動力煤B.鋼鐵C.銅D.橡膠【答案】A23、下列業(yè)務(wù)對基金管理人的投資交易影響最大的是（）。A.基金管理費率的變化B.基金發(fā)生非交易過戶C.基金份額的變動很大D.基金業(yè)績報酬計提方式的變更【答案】C24、私募股權(quán)投資基金的組織形式包括（）。A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、ⅡC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】A25、關(guān)于風(fēng)險和收益關(guān)系，以下表述錯誤的是（）。A.投資產(chǎn)品的風(fēng)險高，意味著投資產(chǎn)品的實際收益率高B.投資產(chǎn)品的風(fēng)險高，意味著投資產(chǎn)品的收益波動大C.金融市場上風(fēng)險與收益常常是相伴而生的D.投資者承擔(dān)風(fēng)險期望得到更高的風(fēng)險報酬【答案】A26、下列不屬于權(quán)益類證券種類的是（）。A.公司債券B.可轉(zhuǎn)換債券C.存托憑證D.股票【答案】A27、過濾法則是美國學(xué)者亞歷山大于（）提出的一種檢驗證券市場是否達到弱式有效的方法。A.1953年B.1961年C.1968年D.1993年【答案】B28、一般來說，（）伴隨著巨大的資本利得，被認(rèn)為是私募股權(quán)投資退出的最佳渠道。A.二次出售B.首次公開發(fā)行C.管理層回購D.買殼上市或借殼上市【答案】B29、下列不屬于基金業(yè)績評價需考慮的因素是（）。A.投資目標(biāo)與范圍B.時期選擇C.基金風(fēng)險水平D.基金管理人資歷【答案】D30、按產(chǎn)品形態(tài)分類，衍生工具分為（）。A.遠期合約和期貨合約B.期貨合約和期權(quán)合約C.獨立衍生工具和嵌入式衍生工具D.股權(quán)類的衍生工具和信用衍生工具【答案】C31、()是在盡量不造成大的市場沖擊的情況下，盡快以接近客戶委托時的市場成交價格來完成交易的最優(yōu)化算法。A.成交量加權(quán)平均價格算法B.時間加權(quán)平均價格算法C.跟量算法D.執(zhí)行偏差算法【答案】D32、關(guān)于債券組合構(gòu)建，以下說法錯誤的是（）。A.債券組合構(gòu)建需要選擇個券B.債券組合構(gòu)建需要決定不同信用等級、行業(yè)類別上的配置比例C.債券組合構(gòu)建不需要考慮杠桿率D.債券組合構(gòu)建需要考慮市場風(fēng)險和信用風(fēng)險【答案】C33、某企業(yè)有一張帶息期票，而額為12000元，票而利率為4%，出票日期為4月15日，6月14日到期（共60天），則到期日的利息為（）。A.52B.80C.79D.82【答案】B34、基金運作費用一般指為保證基金正常運作而發(fā)生的應(yīng)由基金承擔(dān)的費用，它不包括（）。A.上市年費B.交易傭金C.審計費用D.信息披露費【答案】B35、關(guān)于可轉(zhuǎn)債的回售條款，下面說法正確的是（）。A.回售價格根據(jù)回售時標(biāo)的股票市價確定B.回售條款由發(fā)行人行使C.回售條款由可轉(zhuǎn)債持有人行使D.股票下跌時可轉(zhuǎn)債持有人可以行使回售條款【答案】C36、內(nèi)外部因素通常包括（）。A.Ⅱ.Ⅲ.ⅣB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅢD.Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ【答案】B37、（）是指違反法律、法規(guī)、交易所規(guī)則、公司內(nèi)部制度、基金合同等導(dǎo)致公司可能遭受法律制裁、監(jiān)管處罰、公開譴責(zé)等的風(fēng)險。A.利率風(fēng)險B.財產(chǎn)風(fēng)險C.經(jīng)營風(fēng)險D.投資交易過程中的合規(guī)風(fēng)險【答案】D38、下列關(guān)于另類投資的缺點，說法錯誤的是（）。A.信息透明度高B.缺乏監(jiān)管C.流動性較差D.估值難度大【答案】A39、當(dāng)改變估值技術(shù)導(dǎo)致基金資產(chǎn)凈值的變化在（）以上的，基金管理人應(yīng)就所采用的相關(guān)估值技術(shù)、假設(shè)及輸入值的適當(dāng)性等咨詢會計師事務(wù)所的專業(yè)意見。A.0.125%B.0.5%C.0.2%D.0.25%【答案】D40、目前我國定期發(fā)布各類債券收益率曲線的機構(gòu)包括（）。A.Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】A41、下列屬于商業(yè)票據(jù)特點的是（）。A.利率較低，通常比銀行優(yōu)惠利率低，比同期國債利率高B.利率較高C.只有二級市場，沒有明確的一級市場D.面額較小【答案】A42、當(dāng)基金份額凈值計價錯誤率達到或超過基金資產(chǎn)凈值的（）時，基金管理公司應(yīng)及時向監(jiān)管機構(gòu)報告。當(dāng)計價錯誤率達到（）時，基金管理公司應(yīng)當(dāng)公告并報監(jiān)管機構(gòu)備案。A.0.25%；0.5%B.0.25%；0.3%C.0.5%；0.25%D.0.3%；0.25%【答案】A43、夏普比率是諾貝爾經(jīng)濟學(xué)獎得主()于1966年根據(jù)資本資產(chǎn)定價模型(CAPM)提出的經(jīng)風(fēng)險調(diào)整的業(yè)績測度指標(biāo)。A.威廉·夏普B.大衛(wèi)C.史蒂芬·羅斯D.格雷厄姆【答案】A44、下列表述中，錯誤的是（）。A.對一般的投資者而言，影響投資者需求的關(guān)鍵因素主要包括：投資期限、收益要求和風(fēng)險容忍度B.投資期限越長，則投資者越能夠承擔(dān)更大的風(fēng)險C.投資者的風(fēng)險容忍度取決于其風(fēng)險承受能力和意愿，通常認(rèn)為風(fēng)險承受能力對個人投資者更為重要D.通常情況下，投資期限越長，則投資者對流動性的要求越低【答案】C45、基金銷售機構(gòu)常常根據(jù)財富水平對個人投資者加以區(qū)分，并對不同類型的投資者提供不同類型的投資服務(wù)、推薦投資規(guī)模門檻不等的基金產(chǎn)品，對此，以下理解錯誤的是（）。A.平均而言，投資于規(guī)模門檻較高產(chǎn)品的投資者，其風(fēng)險承受能力更強B.投資規(guī)模門檻不同體現(xiàn)了產(chǎn)品的風(fēng)險不同C.即使將個人投資者劃分為相同類型，不同機構(gòu)也有可能對同一類型的投資者采用不同的類別界限D(zhuǎn).投資規(guī)模門檻不同體現(xiàn)了產(chǎn)品的目標(biāo)市場定位不同【答案】D46、貨幣市場基金投資組合的平均剩余期限不得超過（）天，平均剩余存續(xù)期不得超過（）天A.100,240B.100,180C.120,180D.120,240【答案】D47、已知某公司的凈資產(chǎn)收益率是10%，銷售利潤率是10%，權(quán)益乘數(shù)是2，年均總資產(chǎn)是1000萬元，該公司的年銷售收入是()A.2000萬元B.1000萬元C.500萬元D.100萬元【答案】C48、下列有關(guān)分散化投資的表述，錯誤的是（）。A.風(fēng)險分散化的效果與資產(chǎn)組合中資產(chǎn)數(shù)量是正相關(guān)的，這意味著投資組合的收益風(fēng)險會隨著資產(chǎn)樹齡的增加而逐漸降到零B.分散化投資可以降低風(fēng)險的一個直觀邏輯是投資者有可能“失之東隅，收之桑榆”C.當(dāng)投資組合的資產(chǎn)數(shù)量變得很大時，投資組合的總風(fēng)險趨近于其系統(tǒng)性風(fēng)險D.風(fēng)險分散化也可在不同資產(chǎn)類別之間起作用，因此在投資組合中融入不同類別的資產(chǎn)也能夠降低投資組合的風(fēng)險【答案】A49、關(guān)于基金面臨的流動性風(fēng)