國際生產(chǎn)折衷理論的重新論述與拓展

2016國際生產(chǎn)折衷理論-----重新論述及拓展國際生產(chǎn)折衷理論認為企業(yè)對外直接投資需要滿足以下三個條件：1.所有權優(yōu)勢。即獨占某些無形資產(chǎn)的優(yōu)勢和規(guī)模經(jīng)濟所產(chǎn)生的優(yōu)勢。2.內部化優(yōu)勢。企業(yè)通過擴大自己的經(jīng)營活動，將優(yōu)勢內部化要比通過與其他企業(yè)的市場交易將優(yōu)勢的使用外部化更為有利。3.區(qū)位優(yōu)勢。東道國不可轉移的要素稟賦優(yōu)勢以及對外國企業(yè)的鼓勵或限制政策，要素稟賦一般指東道國的自然資源、人力資源、市場容量等。

國際生產(chǎn)折中理論背景知識

一、對國際生產(chǎn)折衷理論的批評二、國際生產(chǎn)折衷理論的重新論述三、生產(chǎn)折衷理論的拓展對生產(chǎn)折衷理論的批判1第一季度單擊編輯副標題單擊編輯副標題單擊編輯副題對生產(chǎn)折衷理論的批判1.競爭或所有權優(yōu)勢是否能夠解釋國際生產(chǎn)？

所有權優(yōu)勢即保證跨國公司與東道國企業(yè)競爭所必須的優(yōu)勢。所有權優(yōu)勢包括兩種：Oa、Ot

Oa：資產(chǎn)性所有權優(yōu)勢Ot

：交易性所有權優(yōu)勢引發(fā)跨國企業(yè)所有權優(yōu)勢的市場不完全性包括：結構性市場不完全海默信息不對稱和高交易成本交易性市場不完全蒂斯、卡森有效行政管理的優(yōu)勢第一季度單擊編輯副標題單擊編輯副標題單擊編輯副題對生產(chǎn)折衷理論的批判國際生產(chǎn)的第二種情況是：對于擁有所有權優(yōu)勢的企業(yè)來說，國外投資是一種比出口產(chǎn)品和轉讓許可證更為有利的經(jīng)營方式。即內部化優(yōu)勢。內部化彌補了市場失效（市場無法有效配置資源并發(fā)揮作用）

鄧寧同樣認為，內部化優(yōu)勢和所有權特定優(yōu)勢一樣，也只是企業(yè)對外直接投資的必要條件，而不是充分條件，同時具有所有權特定優(yōu)勢和內部化優(yōu)勢的企業(yè)也不一定選擇進行對外直接投資，因為它也可以在國內擴大生產(chǎn)規(guī)模再行出口。第一季度單擊編輯副標題單擊編輯副標題單擊編輯副題對生產(chǎn)折衷理論的批判2.區(qū)位優(yōu)勢：結構性和交易性市場不完全

區(qū)位優(yōu)勢是指跨國企業(yè)在投資區(qū)位上所具有的選擇優(yōu)勢。也就是說可供投資地區(qū)是否在某些方面較國內優(yōu)勢，投資區(qū)位的選擇要受到生產(chǎn)要素和市場的地理分布、運輸成本和投資環(huán)境等諸因素的影響。

一是跨國公司是市場不完全性的產(chǎn)物二是所有權優(yōu)勢還不足以說明企業(yè)對外直接投資的動因，還必須引入內部化優(yōu)勢三是僅僅考慮所有權優(yōu)勢和內部化優(yōu)勢仍不足以說明企業(yè)為什么把生產(chǎn)地點設在國外而不是在國內生產(chǎn)并出口產(chǎn)品，必須引入?yún)^(qū)位優(yōu)勢，才能說明企業(yè)在對外直接投資和出口之間的選擇。四是企業(yè)擁有的所有權優(yōu)勢、內部化優(yōu)勢和區(qū)位優(yōu)勢，決定了企業(yè)對外直接投資的動因和條件。

第一季度單擊編輯副標題單擊編輯副標題單擊編輯副題對生產(chǎn)折衷理論的批判3.國際生產(chǎn)折衷理論是國際生產(chǎn)的一般性的還是特殊性的？根據(jù)不同企業(yè)的不同生產(chǎn)動因，其所有權（O），區(qū)位(L)，內部化（I）的選擇是不同的。與要素價格均等化定理（H-O-S）的兩點不同：1.產(chǎn)品和服務貿易是中間產(chǎn)品而非最終品。2.折衷理論允許政府的干預。H-O-S忽視了交易性市場不完全。第一季度單擊編輯副標題單擊編輯副標題單擊編輯副題對生產(chǎn)折衷理論的批判4.折衷理論不能夠解釋企業(yè)特定行為的差異化？

企業(yè)特殊性質是跨國公司采取特定的OLI（所有權、區(qū)位、內部化）組合重要決定因素。戰(zhàn)略行為模型：產(chǎn)品周期、壟斷戰(zhàn)略、風險最小化模型眾所周知，國家屬性以及產(chǎn)業(yè)特點是影響要素稟賦的關鍵因素，然而鮮有注意到公司屬性（特別是那些以運營和戰(zhàn)略為基礎的企業(yè)）同樣能夠影響到OLI(所有權、區(qū)位、內部化)的參數(shù)配置?？偠灾?，在生產(chǎn)折衷理論中沒有包括企業(yè)行為這樣的變量第一季度單擊編輯副標題單擊編輯副標題單擊編輯副題對生產(chǎn)折衷理論的批判5.阿利伯的對外直接投資理論

阿利伯對鄧寧理論的不同觀點：跨國公司的屬性并不是參與國際生產(chǎn)，而是利用母國貨幣進行的金融活動。他認為對外直接投資的流向是與貨幣優(yōu)勢的變化趨勢相吻合的，是資產(chǎn)在各通貨區(qū)域之間的流動；對外直接投資時一種貨幣現(xiàn)象而非企業(yè)經(jīng)營活動。鄧寧認為，其理論無法解釋不同通貨區(qū)的國際投資行為，并且沒有從非金融的角度來考慮企業(yè)的國際運營對生產(chǎn)折衷理論的批判6.小島清的假設

小島清認為對外直接投資從該國已經(jīng)處于或即將處于比較劣勢地位的產(chǎn)業(yè)依次進行，獲得東道國的原材料及中間產(chǎn)品這樣可以發(fā)揮投資母國和東道國的比較優(yōu)勢，使雙方獲得利益。小島清認為生產(chǎn)折衷理論過于微觀。同時，鄧寧指出了小島清理論的不足之處。僅反映和解釋了60-70年代尚處于初級階段的日本對外投資狀況，但不能解釋美國的FDI活動。生產(chǎn)折衷理論的重新闡述1生產(chǎn)折衷理論的重新闡述1.新古典理論的要素稟賦，拓展了中間產(chǎn)品并允許一些要素可以跨境轉移。2.市場失靈理論，解釋了跨境經(jīng)濟活動的坐標，而且說明了跨國公司和國內企業(yè)的不同行為。生產(chǎn)折衷理論的重新闡述折衷理論的拓展1折衷理論的拓展1、折衷理論是一種模式而非理論

對理論名稱的修正。鑒于全球國際生產(chǎn)實際情況的日趨復雜和其他學者的尖銳批評,鄧寧逐漸認識到任何單獨一種理論難以全面清晰地解釋各種具體的國際生產(chǎn)行為,所以他將其理論的名稱由“國際生產(chǎn)折衷理論”改為“國際生產(chǎn)折衷模式”,以標明其學說只是一種范例、理論框架,所提供的是一種研究方法,不能生搬套用到具體個別的國際生產(chǎn)現(xiàn)象上。折衷范式是一個整體的分析框架，用來確認和評估影響外國生產(chǎn)的產(chǎn)生和發(fā)展的諸多因素的重要性。折衷理論的拓展2.國際生產(chǎn)方面的動態(tài)和發(fā)展

弗農(nóng)(R.Vernon)教授曾于1985年指出折衷模式僅涉及對國際生產(chǎn)的靜態(tài)描述,而沒有討論國際生產(chǎn)動態(tài)的變動過程。鄧寧接受這項批評并開始補充其理論的動態(tài)化內容:隨一國經(jīng)濟的發(fā)展,該國的OLI優(yōu)勢會發(fā)生變動,引致外國企業(yè)來該國投資,該國企業(yè)也會逐漸到國外投資。在投資的這種流入和流出的變動中能分析出變動的條件及發(fā)展的效果。

投資發(fā)展周期將一國經(jīng)濟發(fā)展劃分成幾個階段：1)沒有對內和對外的跨國企業(yè)活動2）開始進口中間產(chǎn)品3）初次實現(xiàn)出口4）當一個國家成為一個完全的進口方5）一國跨國公司的特定所有權優(yōu)勢更多的是由企業(yè)的特點決定的（交易成本最小化）而非國家決定的（資產(chǎn)優(yōu)勢）；國內外跨國公司在進行區(qū)位選擇時更多的考慮的不再是要素稟賦的比較優(yōu)勢折衷理論的拓展

以日本為例，在其處于第二階段時，日本最初不允許跨國公司在中間產(chǎn)品市場上的內部化，在日本有了本國的技術能力后，日本對于對內投資開始放寬要求。在1980年代中期，日本進入了第五個階段，歐洲和日本在美國的對外投資超過了1970年代和80年代美國在歐洲和日本的投資。預測：隨著日本經(jīng)濟的快速崛起，其跨國公司將產(chǎn)生以下兩個變化：在發(fā)達國家的投資比例將會增加；競爭優(yōu)勢更多的是他們的管理運營能力而非擁有特定的資產(chǎn)。建議：日本跨國公司應該關注生物技術和遠程信息處理這樣的新領域，而這正是美國和歐洲正在研發(fā)和投資的領域。折衷理論的拓展3.解釋不同的國際經(jīng)濟參與形式折衷理論可以和國際商務貿易的其他形式向結合，如：內部貿易、合資企業(yè)與非合資企業(yè)的合同協(xié)議。企業(yè)內部貿易(intra-firmtrade)企業(yè)間貿易(inter-firmtrade)折衷理論的拓展4.決策中心WHERE?權衡在不同國家的決策成本（母子公司進行管理和交流的成本）WHO?母公司OR子公司eg.跨國公司的兩個生產(chǎn)部門，一個在法國，一個在美國。當他們的目標都是實現(xiàn)各自的利益最大化時，他們每一個都充當著獨立決策單元；當母公司要求實現(xiàn)整體利益最大化時，就要實行決策中心化。折衷理論的拓展５、跨國公司的撤資

撤資的條件：1）缺少OLI中的任意一個2）特定的撤出障礙與進入障礙不一樣發(fā)生撤資的情況：1）要素分布的改變a.競爭優(yōu)勢的遞減b.使其從東道國移除2）所有權的轉移可能是因為所有權的錯誤歸屬所致，其他公司可能能更好的利用該子公司的設施裝備