農(nóng)業(yè)信貸風險評估與管控

農(nóng)業(yè)信貸風險評估與管控

2007年中央一號文件中確定發(fā)展現(xiàn)代農(nóng)業(yè),發(fā)展現(xiàn)代農(nóng)業(yè)問題被正式提了出來,發(fā)展現(xiàn)代農(nóng)業(yè)就是要加快轉變農(nóng)業(yè)發(fā)展方式,推進農(nóng)業(yè)科技進步,提高農(nóng)業(yè)綜合生產(chǎn)能力、抗風險能力、市場競爭力,實行農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營專業(yè)化、標準化、規(guī)?；⒓s化、市場化。與傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)相比較,現(xiàn)代農(nóng)業(yè)是一個復雜的經(jīng)濟系統(tǒng),它突破了傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)僅僅或主要從事初級農(nóng)產(chǎn)品原料生產(chǎn)的局限性,形成了高度發(fā)達的前向和后向延伸的產(chǎn)業(yè)鏈,種養(yǎng)加、產(chǎn)供銷、貿(mào)工農(nóng)一體化生產(chǎn),將農(nóng)業(yè)再生產(chǎn)過程的產(chǎn)前、產(chǎn)中、產(chǎn)后諸環(huán)節(jié)連接整合為一個完整的產(chǎn)業(yè)系統(tǒng),大量涉農(nóng)加工、流通企業(yè)開始成為這個產(chǎn)業(yè)鏈的主體,產(chǎn)值和利潤也逐漸向產(chǎn)后加工、銷售環(huán)節(jié)聚集;農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)組織向兩極集中,它們既可以向農(nóng)用生產(chǎn)資料的生產(chǎn)、購銷等產(chǎn)前部門延伸,也可向農(nóng)產(chǎn)品銷售加工等產(chǎn)后部門延伸,呈現(xiàn)出“啞鈴型”組織結構特征。同時,現(xiàn)代農(nóng)業(yè)是高投入、高風險產(chǎn)業(yè)?，F(xiàn)代農(nóng)業(yè)的高收益本身就意味著高投入、高風險;市場開放條件下的現(xiàn)代農(nóng)業(yè)也意味著綠色壁壘、價格波動等新的不安全因素增加;現(xiàn)代農(nóng)業(yè)中的改用少數(shù)高產(chǎn)品種,而由于高產(chǎn)雜交品種的排擠,人類有可能會失去食物系統(tǒng)的關鍵性進化環(huán)節(jié),一旦新品種受到病原體的危害,由于品種的單一而帶來技術風險是不可想象的。2007年中央一號文件指出,發(fā)展現(xiàn)代農(nóng)業(yè)是社會主義新農(nóng)村建設的首要任務,當前發(fā)展現(xiàn)代農(nóng)業(yè)面臨投入不足、資金分散。為了緩解和解決建設現(xiàn)代農(nóng)業(yè)所面臨的問題,加大對農(nóng)業(yè)的資金投入,首先要解決的問題就是了解和掌握農(nóng)業(yè)信貸的風險問題。中國農(nóng)業(yè)信貸中存在的風險,除了一般所說的商業(yè)銀行信用風險、市場風險、操作風險、利率風險、流動性風險等,還具有一些不同于非農(nóng)信貸的風險,如:政策風險、制度風險、環(huán)境風險等?，F(xiàn)代農(nóng)業(yè)信貸的高風險性與金融機構企業(yè)化管理的要求相矛盾,影響了銀行對現(xiàn)代農(nóng)業(yè)的信貸投入。作為“自主經(jīng)營、自負盈虧、自擔風險、自我約束”的金融機構,在經(jīng)營過程中,自然要注重安全性好、風險小、收益高的項目。因此,商業(yè)銀行企業(yè)化經(jīng)營管理的內(nèi)在要求,使得農(nóng)業(yè)貸款需求與貸款供給的矛盾更加尖銳。此外,農(nóng)業(yè)信貸的高風險又導致信貸提供機構總是對信貸額度進行限制,農(nóng)業(yè)信貸過程中手續(xù)較為繁瑣,影響了現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展資金的補充。因此,對現(xiàn)代農(nóng)業(yè)信貸中的風險進行分類、對每一類風險進行指標量化,建立現(xiàn)代農(nóng)業(yè)信貸風險評估和控制機制迫在眉睫。而目前國內(nèi)外對金融支持農(nóng)業(yè)發(fā)展、商業(yè)銀行信貸風險這些方面的研究比較多,而對農(nóng)業(yè)信貸風險、現(xiàn)代農(nóng)業(yè)信貸風險評估與控制的研究很少。

一、農(nóng)業(yè)發(fā)展與金融支持

國外對農(nóng)業(yè)發(fā)展的金融支持研究最早起源于金融發(fā)展理論,雷蒙德?W?戈德史密斯、格利和E?S?肖,羅納德?麥金農(nóng)等為代表的一批經(jīng)濟學家先后出版了以研究經(jīng)濟發(fā)展與金融發(fā)展為主要內(nèi)容的專著。隨后,一些關于經(jīng)濟增長與金融支持關系研究主要體現(xiàn)在以下幾個方面:①金融對經(jīng)濟增長的促進作用。King、Levine[1]以及Levine、Zervos[2]證明,金融體系對經(jīng)濟增長有顯著的正向作用,而一個經(jīng)濟體中金融體系發(fā)展水平越高,生產(chǎn)性技術的交易就越便利,進而資源配置效率就越高,經(jīng)濟增長速度就越快。②以銀行為主導的金融發(fā)展可以更快地促進發(fā)展中國家經(jīng)濟發(fā)展。Tadesse[3]、Carlin和Mayer[4]研究發(fā)現(xiàn):收入水平低的國家,具有銀行主導型金融系統(tǒng),其發(fā)展比較更快。③金融深化會通過提高外部融資可得性、降低外部融資成本來促進經(jīng)濟增長。Cetorellin和Gambera利用了RZ所建立的41個國家36個產(chǎn)業(yè)1980年-1990年間金融發(fā)展和產(chǎn)業(yè)增長,得出結論,銀行業(yè)集中度的提高確實會促進外部融資依賴型產(chǎn)業(yè)更快的增長。[5]其后,國外對金融支持與經(jīng)濟發(fā)展的關系研究延伸到了產(chǎn)業(yè)層次;Koesetr認為,農(nóng)村金融市場的功能完善在計劃經(jīng)濟向市場經(jīng)濟轉變過程中以及合理配置農(nóng)村資源、加快農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展發(fā)揮著重要作用。BurgessRobin和PandaRohini通過對印度1961—2000年的農(nóng)村金融改革發(fā)展為研究對象,證明了農(nóng)村金融對印度農(nóng)村的生產(chǎn)經(jīng)營活動以及農(nóng)民生產(chǎn)生活方式影響很大,使印度農(nóng)村貧困人口下降和經(jīng)濟增長。[6]DFID通過調(diào)查后認為,農(nóng)村金融體系的發(fā)展可以促進經(jīng)濟增長并消除貧困。

目前中國學者針對農(nóng)業(yè)發(fā)展過程中暴露出的資金不足的問題對農(nóng)村金融支持農(nóng)業(yè)發(fā)展的研究,主要集中兩個方面:一是農(nóng)村金融支持農(nóng)業(yè)發(fā)展的作用和對策的研究。人民銀行成都分行課題組從金融角度分析了我國農(nóng)村經(jīng)濟結構的多層次性與信貸支農(nóng)的多層次性,結合實際提出了在信貸資金供給和金融服務創(chuàng)新等方面,對“三農(nóng)”實行更加優(yōu)惠的傾斜政策,最大限度地發(fā)揮貨幣資金的助推作用的政策建議。[14]宋青鋒、劉星、何芳在分析我國農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展中金融支持狀況的基礎上,提出應從農(nóng)村金融組織、農(nóng)村金融市場、農(nóng)村金融工具和農(nóng)業(yè)保險四方面加強金融支持農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的力度。[15]鐘建權在研究我國農(nóng)村金融市場現(xiàn)狀的基礎上,面對農(nóng)村經(jīng)濟落后,農(nóng)業(yè)欠發(fā)達,農(nóng)民增收微薄的具體情況下,提出了建立新農(nóng)村金融服務體系和加大政策性銀行對新農(nóng)村建設的支持等對策[16]。張曉婷、羅劍朝通過實證測算農(nóng)村金融與農(nóng)業(yè)經(jīng)濟發(fā)展之間的關系,發(fā)現(xiàn)在土地、技術等條件不變的情況下,每提高1%的農(nóng)村金融支持將會有0?024040%的農(nóng)業(yè)增長,說明金融支持可以促進農(nóng)業(yè)發(fā)展,但需要進一步提高農(nóng)村金融支農(nóng)的力度,改進支農(nóng)效果。[17]張立杰認為,農(nóng)村金融在新農(nóng)村建設中具有提高農(nóng)民收入,促進農(nóng)業(yè)經(jīng)濟發(fā)展的作用,并針對目前農(nóng)村金融服務新農(nóng)村建設現(xiàn)狀進行調(diào)查和分析,提出了改善農(nóng)村金融的建議。[18]二是構建農(nóng)業(yè)發(fā)展金融支持體系對策。由于農(nóng)村經(jīng)濟的快速發(fā)展和農(nóng)村金融體制改革進程的加快造成的資金短缺已成為制約農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化進一步發(fā)展的“瓶頸”,很多學者針對農(nóng)業(yè)發(fā)展中的金融支持體系的問題進行了研究,并對怎樣構建更有效率的農(nóng)業(yè)發(fā)展金融支持體系提出了相應的對策。中國人民銀行福州中心支行課題組結合實地調(diào)研情況指出,當前農(nóng)村金融服務體系存在缺位現(xiàn)象,同時農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化發(fā)展的高效服務要求與支農(nóng)信貸服務手段滯后不相適應。并就如何解決農(nóng)村金融體系創(chuàng)新落后于農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營的矛盾,重新構建支農(nóng)信貸服務體系等方面提出了對策建議。[19]孫艷英利用金融支持經(jīng)濟發(fā)展的相關理論來研究農(nóng)村金融對農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的支持效果,探討農(nóng)村金融支持存在的主要問題及成因,提出促進農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的金融支持策略。[20]丁帆指出,中部六省是全國農(nóng)業(yè)人口最集中,“三農(nóng)”問題比較突出、金融發(fā)展比較滯后的地區(qū),完善農(nóng)村金融體系有利于支持農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展,并對構建健全的農(nóng)村金融體系提出了創(chuàng)新措施[21]。趙俊英以河南省為研究對象,選定8個指標反映農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化水平,對農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化水平和金融支農(nóng)水平作線性回歸分析,得出二者存在較強的線性正相關關系,基于此提出構建適度競爭的農(nóng)業(yè)金融體系,完善農(nóng)業(yè)金融支持的外部環(huán)境等建議。[22]李敬、付陳梅、冉光和指出,有效、可持續(xù)地滿足農(nóng)民生活性金融需求是農(nóng)村金融的基礎功能,并誘導生產(chǎn)性金融需求持續(xù)快速增長是農(nóng)村金融的核心功能,進而全面促進農(nóng)村勞動分工與專業(yè)化生產(chǎn)是農(nóng)村金融的本質(zhì)功能。[23]林炳華認為我國農(nóng)業(yè)正從傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)向現(xiàn)代農(nóng)業(yè)轉型,必須及時研究阻礙農(nóng)村金融發(fā)展的制約因素,如農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)弱質(zhì)、政府職能異化、缺少有效風險分擔機制、各金融機構間缺少合理的分工與合作、農(nóng)村金融資源配置效率不高等,并對構建有效農(nóng)村金融供給體系提出政策建議[24]。

二、商業(yè)銀行與信貸風險

國際上對金融風險及危機的研究很多。以明斯基和金德爾伯格為代表的經(jīng)濟學家著重從周期的角度分析金融體系的內(nèi)在脆弱性、金融危機的內(nèi)在形成和傳導機制;信息經(jīng)濟學認為信息不對稱容易導致逆向選擇和道德風險,從而為解釋銀行信貸風險和股市風險的形成提供了理論依據(jù);合理預期理論分析了金融資產(chǎn)價格波動與金融泡沫的成因;新古典主義和新凱恩斯主義在金融自由化與金融風險的相互關系、政府干預與市場機制的有機結合上的爭論,都為不同經(jīng)濟發(fā)展階段實施金融市場化和金融開放進行了有益的探索。英國金融服務管理局發(fā)布了操作風險系統(tǒng)和控制的咨詢文件,提出了對操作風險進行內(nèi)容管理和過程管理的新思路。[7]JunjiHiwatashi介紹了日本先進銀行的操作風險度量技術及其最新進展,總結了這些銀行操作風險管理的成功經(jīng)驗[8]。JohnChant認為金融風險可能損害金融機構的正常運轉,造成對個人、企業(yè)和政府部門的沖擊。[9]ReimerKuhn和PeterNeu提出了基于VAR模型的銀行操作風險資本金需求的計算方法[10]。Power、Michael對操作風險的定義的形成以及操作風險管理發(fā)展過程進行了剖析。[11]Jordan、John介紹了操作風險高級量化技術,但沒有進行深入分析。[12]金融風險中最主要的風險就是銀行風險,商業(yè)銀行又是銀行風險的中心。目前國內(nèi)學者對商業(yè)銀行風險的研究比較多。如:武劍介紹美國、英國、日本銀行業(yè)的風險預警體系,提出了從指標體系、預警閥值、數(shù)據(jù)處理和燈號顯示等方面構建我國銀行業(yè)風險預警體系的構想。[25]潘兵銘通過對現(xiàn)行的銀行客戶信用評級體系進行系統(tǒng)的分析,發(fā)現(xiàn)存在的問題與不足,為完善商業(yè)銀行客戶信用評級體系提出相關意見及改進措施,提高銀行客戶內(nèi)部信用評級在風險管理中的應用。[26]李菁從風險傳導機制的研究入手,針對目前廣泛采用的商業(yè)銀行內(nèi)部信用評級存在的問題提出了多元動態(tài)的銀行內(nèi)部信用評級體系;利用模糊數(shù)學中的模糊綜合評判的方法對各個影響因素進行評判,從而建立了商業(yè)銀行信用風險評價模型;根據(jù)我國商業(yè)銀行的具體情況采用意外損失最小為目標函數(shù),建立了新的基于免疫算法的優(yōu)化模型。[27]金鵬、徐曉莉結合美國銀行、花旗銀行、德意志銀行等歐美銀行風險管理機制的實踐經(jīng)驗,從風險管理組織架構、風險管理流程以及風險管理配套機制三個方面進行了分析和提煉,并針對如何構建我國商業(yè)銀行的風險管理機制,提出相應的對策建議。[28]高尚華通過對商業(yè)銀行信貸風險內(nèi)部控制存在問題的研究,提出建設“制度制約+系統(tǒng)制約+監(jiān)管制約+違規(guī)懲戒+文化制約”的內(nèi)部控制模式,提高信貸風險內(nèi)部控制管理水平和防范能力[29]。遲國泰等通過R型聚類分析篩選指標,建立了商業(yè)銀行經(jīng)營風險預警指標體系,綜合運用主成分分析和模糊綜合評判方法,建立了基于加權平均模糊綜合評判的商業(yè)銀行經(jīng)營風險預警模型。[30]并于2010年以實證方法表明,中國商業(yè)銀行應注重存款、固定資產(chǎn)等內(nèi)部資源配置的有效性;增加銀行非信貸業(yè)務比重對改善中國銀行業(yè)效率具有積極意義;存貸比、貸款占比、利息支出比、不良貸款率、分支機構資產(chǎn)量等五個指標對中國商業(yè)銀行各類效率具有顯著影響;規(guī)模效率對中國商業(yè)銀行業(yè)的成本效率和技術效率具有顯著的正向影響。[31]單俊指出信息不對稱是商業(yè)銀行對客戶進行信用評級和風險防控的主要障礙,應該在深入研究巴塞爾新資本協(xié)議的核心IRB法的基礎上,加快國內(nèi)商業(yè)銀行內(nèi)部評級體系的建立,實現(xiàn)與世界的接軌。

三、農(nóng)業(yè)發(fā)展與信貸風險控制

在自然規(guī)律、市場規(guī)律、社會信用環(huán)境等諸多因素的共同作用下,農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的自然風險、市場風險和信用風險都比較高,這就決定了農(nóng)村金融的系統(tǒng)性風險也比較高,總體收益率比較低,金融貸款得不到有效滿足。JohanF?M?Swinnen和HamisnR?Gow探討了中、東歐國家在市場經(jīng)濟轉型過程中所遇到的農(nóng)業(yè)融資問題,并指出從農(nóng)業(yè)利潤率的提高和金融機構的創(chuàng)新兩方面改善農(nóng)業(yè)信貸。[13]HeywoodW?Fleisig認為要吸引資金流入農(nóng)村金融市場,應該從保證農(nóng)村金融安全、農(nóng)村金融組織、合同履行、金融機構準入和退出機制、土地使用權與所有權、貸款的獲取、農(nóng)業(yè)知識產(chǎn)權等方面加強立法建設,其中最關鍵是金融機構準入和退出機制的立法。劉群提出積極拓展融資渠道,建立多元化的農(nóng)村金融組織體系,并從內(nèi)部和外部完善風險防范和補償機制,降低金融支持農(nóng)業(yè)結構調(diào)整的風險[33]。溫濤指出農(nóng)村金融整體風險狀況十分突出,并成為制約新農(nóng)村建設順利推進的一大障礙。基于此,作者提出從解決農(nóng)村金融“增量”風險和“存量”風險兩個角度,結合我國農(nóng)村經(jīng)濟與農(nóng)村金融的實際,探索和創(chuàng)新我國農(nóng)村金融風險控制的理論框架,并提出了建設我國農(nóng)村金融風險防范與化解機制的具體思路。[34],[35]楊大光、陳美宏建議通過健全信用擔保制度,積極拓展農(nóng)村金融市場,大力發(fā)展農(nóng)業(yè)保險,發(fā)揮貸款利率風險補償?shù)淖饔?加大政府支持力度等途徑加以解決農(nóng)村金融發(fā)展長期滯后的問題。[36]李義奇認為應以硬化風險約束和建立良好治理機制為前提,來設計、推廣農(nóng)村小型金融機構,在機構本土化、地方政府干預、監(jiān)管體制、市場退出以及建立簡單透明的機構運作體制等方面,嘗試突破農(nóng)村小型金融機構風險控制難題。[37]張皓針對新型農(nóng)村金融機構發(fā)展面臨的問題,提出了嚴格市場準入條件、加強風險控制能力、拓寬資金來源渠道、完善監(jiān)管和政策扶持機制、優(yōu)化金融環(huán)境和完善農(nóng)業(yè)保險體系等政策建議[38]。白繼山、溫濤認為農(nóng)村金融生態(tài)環(huán)境的優(yōu)劣與農(nóng)村金融風險的大小緊密相關,可以通過指標體系對農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展程度和經(jīng)濟穩(wěn)定程度,農(nóng)村金融發(fā)展程度和地方政府對農(nóng)村金融影響程度三個方面進行評價,并在此基礎上利用粗糙集方法構建農(nóng)村金融風險預警模型。

四、研究評價