東北財(cái)經(jīng)大學(xué)《金融市場(chǎng)學(xué)》單元作業(yè)三答卷

東財(cái)《金融市場(chǎng)學(xué)》單元作業(yè)三試卷總分:100得分:100一、單選題(共8道試題,共40分)1.下列關(guān)于金融互換的說法，錯(cuò)誤的是（）。A.金融互換是一種場(chǎng)內(nèi)交易B.互換市場(chǎng)存在一定的交易成本和信用風(fēng)險(xiǎn)C.由于互換是兩個(gè)對(duì)手之間的合約，如果沒有雙方的同意，互換合約是不能單方面更改或終止的D.對(duì)于期貨和在場(chǎng)內(nèi)交易的期權(quán)而言，交易所對(duì)交易雙方都提供了履約保證，而互換市場(chǎng)則沒有人提供這種保證答案:A2.雙方交換基于浮動(dòng)利率指數(shù)的支付，但息票參照不同的參考利率決定，這是（）。A.基差互換B.貨幣互換C.抵押互換D.息票互換答案:A3.在期權(quán)到期前的任何時(shí)間上都可以執(zhí)行的期權(quán)是（）。A.歐式期權(quán)B.美式期權(quán)C.英式期權(quán)D.以上皆不對(duì)答案:B4.金融衍生品產(chǎn)生的最重要的背景是（）。A.歐洲貨幣市場(chǎng)的建立和發(fā)展B.70年代發(fā)生的世界石油危機(jī)C.布雷頓森林體系的崩潰D.戰(zhàn)后國(guó)際資本流動(dòng)答案:C5.工具對(duì)金融業(yè)的正面影響有（）。①滿足市場(chǎng)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和保值的需求，促進(jìn)基礎(chǔ)金融產(chǎn)品的發(fā)展②為金融機(jī)構(gòu)帶來了拓展業(yè)務(wù)的機(jī)會(huì)③加劇了金融業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)，提高了金融體系的效率④降低了籌資成本，促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)⑤阻礙了金融市場(chǎng)的證券化A.①②③④⑤

B.①②③⑤C.①②③④D.②③④⑤答案:C6.衍生工具的主要功能是（）。A.對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)B.有利于企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)負(fù)債管理C.有利于企業(yè)進(jìn)入國(guó)際市場(chǎng)D.利用杠桿效應(yīng)投機(jī)答案:A7.下列說法正確的是（）。A.衍生工具市場(chǎng)實(shí)際上是風(fēng)險(xiǎn)的市場(chǎng)。B.衍生工具之間的界限清晰，因而可以根據(jù)各類衍生工具的特點(diǎn)分別加以監(jiān)管C.衍生工具市場(chǎng)上的參加者大多是投機(jī)者，因此應(yīng)該限制該市場(chǎng)的發(fā)展D.衍生工具市場(chǎng)與基礎(chǔ)工具市場(chǎng)的聯(lián)系緊密，所以衍生工具市場(chǎng)交易量不可能超過基礎(chǔ)工具市場(chǎng)答案:A8.（）是由一種固定收入工具創(chuàng)造出來的，這種工具的支付分成兩部分，并分別出售。浮動(dòng)利率票據(jù)被出售給一組投資者，逆向浮動(dòng)利率票據(jù)被出售給另外一組投資者。A.逆向浮動(dòng)利率票據(jù)B.永久浮動(dòng)利率票據(jù)C.以上皆不對(duì)D.超級(jí)浮動(dòng)利率票據(jù)答案:A二、多選題(共2道試題,共10分)9.金融期權(quán)價(jià)格的構(gòu)成要素包括（）。A.金融期權(quán)的協(xié)定價(jià)值B.金融期權(quán)內(nèi)在價(jià)值C.金融期權(quán)時(shí)間價(jià)值D.金融期權(quán)的票面價(jià)值答案:BC10.資本市場(chǎng)的道德風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在（）。A.借款者對(duì)資金管理失責(zé)，導(dǎo)致借款損失

B.貸款人監(jiān)管不力C.貸款項(xiàng)目選擇不當(dāng)，導(dǎo)致項(xiàng)目建成后經(jīng)濟(jì)效益較差D.借款者隱瞞投資收益，逃避償債義務(wù)答案:AD三、判斷題(共10道試題,共50分)11.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)可以通過購(gòu)買不同證券而減小。（）答案:正確12.構(gòu)成委托-代理關(guān)系的唯一基本條件為：市場(chǎng)中存在兩個(gè)以上相互獨(dú)立的個(gè)體，市場(chǎng)雙方都是在約束條件下的效用最大化者。（）答案:錯(cuò)誤13.利率互換對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表無影響，采用表外業(yè)務(wù)形式不需要附注說明，同時(shí)也沒有額外的稅務(wù)損失。（）答案:正確14.判斷：漲跌停板制度旨在通過人為干預(yù)的方式，緩和期貨價(jià)格的劇烈波動(dòng)，控制投機(jī)頭寸，保證市場(chǎng)的合理波動(dòng)。（）答案:正確15.平行貸款和對(duì)放貸款包括兩個(gè)相互獨(dú)立的貸款協(xié)議，而互換只是由一個(gè)互換合同構(gòu)成。（）答案:正確16.利率互換和貨幣互換最初是為適應(yīng)資產(chǎn)管理的需要而產(chǎn)生的一種金融創(chuàng)新工具。（）答案:錯(cuò)誤17.現(xiàn)貨期權(quán)在資金效益方面比期貨期權(quán)更具優(yōu)勢(shì)。（）答案:錯(cuò)誤18.當(dāng)中長(zhǎng)期國(guó)債價(jià)格上漲時(shí)，該國(guó)債的收益率就下降，互換利率也會(huì)隨之