企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新項目的風(fēng)險分析及評價

企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新項目的風(fēng)險分析及評價

摘要技術(shù)創(chuàng)新已成為經(jīng)濟增長的動力和企業(yè)發(fā)展的源泉，但技術(shù)創(chuàng)新項目是以高收益性和高風(fēng)險性并存為顯著特征的。在分析技術(shù)創(chuàng)新項目風(fēng)險因素的基礎(chǔ)上，構(gòu)建了一套系統(tǒng)、全面、客觀的風(fēng)險評價指標(biāo)體系，并根據(jù)該指標(biāo)體系的特點，采用多級模糊評判方法對技術(shù)創(chuàng)新項目的風(fēng)險大小進(jìn)行綜合評價，確定企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新過程中的風(fēng)險，從而為決策者提供技術(shù)創(chuàng)新決策的依據(jù)。

關(guān)鍵詞技術(shù)創(chuàng)新項目風(fēng)險評價指標(biāo)體系模糊綜合評價

隨著國際市場競爭的日益激烈，科技創(chuàng)新對提升企業(yè)核心競爭力的重要性越來越明顯，可以說技術(shù)創(chuàng)新已成為企業(yè)持續(xù)發(fā)展的源泉。一項成功的技術(shù)創(chuàng)新，經(jīng)過技術(shù)擴散后，通常會導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、市場結(jié)構(gòu)的變化，刺激新的市場需求，同時也為更高層次的技術(shù)創(chuàng)新奠定了基礎(chǔ)，從而形成一種良性循環(huán)，推動企業(yè)競爭力的不斷增長。但技術(shù)創(chuàng)新項目總是高收益與高風(fēng)險并存的，一項技術(shù)創(chuàng)新成果，從其創(chuàng)意、構(gòu)思到研究開發(fā)以至進(jìn)入市場的過程中，需要經(jīng)過許多環(huán)節(jié)，幾乎每個環(huán)節(jié)都有失敗的可能。同時在技術(shù)創(chuàng)新過程中導(dǎo)致風(fēng)險產(chǎn)生的因素很多，由此也產(chǎn)生相應(yīng)的風(fēng)險。企業(yè)在決定是否投資技術(shù)創(chuàng)新項目之前，需要對它的風(fēng)險性進(jìn)行全面的分析與評價。然而這些風(fēng)險因素又無法精確化，并且?guī)в心：?，為此本文采用模糊?shù)學(xué)的工具對技術(shù)創(chuàng)新項目的風(fēng)險進(jìn)行綜合評價。

1國內(nèi)外技術(shù)創(chuàng)新風(fēng)險的研究現(xiàn)狀及其進(jìn)展

國外關(guān)于風(fēng)險的研究最早可以追溯到1901年美國學(xué)者威雷特對風(fēng)險內(nèi)涵的概括，他指出“風(fēng)險是關(guān)于不愿發(fā)生的事件發(fā)生的不確定性的客觀體現(xiàn)”。1951年，索羅首次把技術(shù)創(chuàng)新與風(fēng)險分析聯(lián)系起來，他在《在資本化過程中的創(chuàng)新：對熊彼特理論的評論》中從實現(xiàn)過程中可能存在的風(fēng)險這個角度提及到技術(shù)創(chuàng)新風(fēng)險及其防范問題。厄特巴克在1974年發(fā)表的《產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新與技術(shù)擴散》中認(rèn)為應(yīng)從技術(shù)應(yīng)用的角度來論述風(fēng)險防范?？姞柸?0世紀(jì)80年代中期對技術(shù)創(chuàng)新進(jìn)行了重新定義，并全面闡述了在技術(shù)創(chuàng)新的過程中可能存在的各種不確定性從而導(dǎo)致風(fēng)險。

我國對技術(shù)創(chuàng)新項目風(fēng)險評價的研究起步較晚，但20世紀(jì)90年代以后受國際技術(shù)創(chuàng)新研究熱潮的影響，不少學(xué)者也取得了一些理論成果。1996年，臺灣國立經(jīng)濟研究所陳振遠(yuǎn)建立的技術(shù)創(chuàng)新項目的風(fēng)險評價體系包括五大部分：方案競爭力、企業(yè)內(nèi)部競爭優(yōu)勢劣勢、外部環(huán)境機會與威脅、經(jīng)營目標(biāo)一致性、風(fēng)險管理。宋逢明等基于陳振遠(yuǎn)的研究成果，從項目特性、企業(yè)能力、宏觀環(huán)境等入手，建立了一個國內(nèi)高新技術(shù)項目評價指標(biāo)體系。馬揚等著力于技術(shù)創(chuàng)新風(fēng)險評價的全面性、重點性和可行性，建立了一套包括5個主指標(biāo)、41個分指標(biāo)的評價指標(biāo)體系。劉希宋等從企業(yè)產(chǎn)品開發(fā)投資的角度認(rèn)為，企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新風(fēng)險從大的方面可以分為六類，即環(huán)境風(fēng)險、金融風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險、生產(chǎn)風(fēng)險、市場風(fēng)險和管理風(fēng)險。劉希宋等還用Delphi法得到了各指標(biāo)體系的權(quán)數(shù)。當(dāng)前從國際性的學(xué)術(shù)期刊來看，關(guān)于技術(shù)創(chuàng)新項目風(fēng)險評價的文章主要集中在技術(shù)方法的開發(fā)和理論體系的完善。

總的說來，技術(shù)創(chuàng)新風(fēng)險評價的研究經(jīng)歷了三個階段：第一階段，這一時期對技術(shù)創(chuàng)新風(fēng)險評價主要是以主觀分析與經(jīng)驗學(xué)派為主導(dǎo)的簡單定性評價為主理論及方法；第二階段，由于技術(shù)創(chuàng)新規(guī)模的加大和管理復(fù)雜性的增加，專家主觀定性判斷的缺陷日益顯露出來，于是許多客觀定量理論與方法被開發(fā)和應(yīng)用于技術(shù)創(chuàng)新項目的風(fēng)險測評中，并逐漸成為評價技術(shù)風(fēng)險的主要方法和工具；第三階段，人們發(fā)現(xiàn)技術(shù)創(chuàng)新風(fēng)險的評價僅靠定量方法是無法正確揭示其水平的，同行評議、專家咨詢有著不可替代的優(yōu)勢，于是有關(guān)學(xué)者開始思考如何將定性評價與定量評估結(jié)合起來，建立一些新的模型和方法。

2企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新項目的風(fēng)險因素分析及指標(biāo)體系的構(gòu)成

技術(shù)創(chuàng)新風(fēng)險是指創(chuàng)新主體在技術(shù)創(chuàng)新過程中，由于各種環(huán)境因素的不確定性、項目難度以及創(chuàng)新主體綜合創(chuàng)新能力的制約所導(dǎo)致的技術(shù)創(chuàng)新活動的中止、撤銷、失敗，或達(dá)不到預(yù)期經(jīng)濟技術(shù)指標(biāo)而造成損失的可能性。

技術(shù)創(chuàng)新項目的風(fēng)險因素分析

技術(shù)風(fēng)險。技術(shù)風(fēng)險是指在技術(shù)創(chuàng)新各階段由于技術(shù)的不確定性而導(dǎo)致創(chuàng)新失敗的可能性。這些不確定性主要有：技術(shù)成功的不確定性，技術(shù)效果的不確定性和技術(shù)壽命的不確定性。

市場風(fēng)險。市場風(fēng)險是指由于創(chuàng)新產(chǎn)品不適應(yīng)市場需求或其變化而導(dǎo)致的未被市場充分有效地接受而導(dǎo)致的風(fēng)險。如消費者難以認(rèn)同和接受創(chuàng)新產(chǎn)品，市場需求發(fā)生變化，市場競爭激烈，市場容量過小，市場處于衰退期等，都會導(dǎo)致創(chuàng)新活動的市場風(fēng)險增加，甚至失敗。

財務(wù)風(fēng)險。財務(wù)風(fēng)險是指影響創(chuàng)新資金籌措、使用、償還的因素及其變化的不確定性而導(dǎo)致創(chuàng)新失敗的可能性。財務(wù)風(fēng)險的大小主要取決于風(fēng)險投資機制是否健全，資金到位的及時性，新產(chǎn)品開發(fā)成本，匯率與利率變動等因素。

生產(chǎn)風(fēng)險。生產(chǎn)風(fēng)險是指在技術(shù)創(chuàng)新過程中，由于生產(chǎn)系統(tǒng)中的有關(guān)因素及其變化的不確定性而導(dǎo)致創(chuàng)新失敗的可能性。如難以實現(xiàn)大批量生產(chǎn)、生產(chǎn)周期過長、工藝不合理、設(shè)備和儀器損壞、檢測手段落后、產(chǎn)品質(zhì)量難以保證、可靠性差、生產(chǎn)供應(yīng)系統(tǒng)無法滿足批量生產(chǎn)的要求等。

管理風(fēng)險。管理風(fēng)險是指在技術(shù)創(chuàng)新過程中，由于管理失誤而導(dǎo)致創(chuàng)新失敗的可能性。如市場信息失真，技術(shù)人才的流失，創(chuàng)新主體的領(lǐng)導(dǎo)人的錯誤決策，資源配置不合理，風(fēng)險決策機制不健全，創(chuàng)新過程不協(xié)調(diào)等。

政策風(fēng)險。政策風(fēng)險是指國家或地方政府的法律、法規(guī)、方針、政策及其變化對創(chuàng)新項目的不利影響而導(dǎo)致創(chuàng)新失敗的可能性。如不符合國家或地方政府的環(huán)保政策，國家法律對知識產(chǎn)權(quán)和專利的保護(hù)程度，能源政策、科技政策的導(dǎo)向等等。

技術(shù)創(chuàng)新項目風(fēng)險評價的指標(biāo)體系

通過前面對企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新項目風(fēng)險因素的分析，可以建立企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新項目風(fēng)險評價指標(biāo)體系。根據(jù)評價指標(biāo)體系完備性、獨立性、可操作性和簡潔性等原則，可以認(rèn)為企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新活動風(fēng)險性大小主要受企業(yè)內(nèi)部環(huán)境和外部環(huán)境兩方面因素的影響。其中企業(yè)內(nèi)部環(huán)境包括企業(yè)的工藝技術(shù)狀況和企業(yè)的資源素質(zhì)狀況；企業(yè)外部環(huán)境包括市場環(huán)境和宏觀環(huán)境。

由上述分析，可以得出企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新項目風(fēng)險評價指標(biāo)體系，見表1。

3技術(shù)創(chuàng)新項目風(fēng)險的模糊綜合評價模型

技術(shù)創(chuàng)新項目風(fēng)險模糊綜合評價應(yīng)按步驟進(jìn)行。

找出風(fēng)險因素集

在表1所示的評價指標(biāo)體系中，定義第一層指標(biāo)集為，第二層指標(biāo)集分別為U1=，U2=，U3=，U4=。

確定評語集

即在某一評語指標(biāo)下，對評價對象給出的評定值：記為V=，本文采用5級評價制，即取g=5，評語集V=｛高、較高、一般、較低、低｝，集合中“高”“低”是指風(fēng)險的大小。

確定各因素的權(quán)重

采用AHP法確定第一層次指標(biāo)集相應(yīng)的權(quán)重集為W=；第二層次指標(biāo)集相應(yīng)的權(quán)重集為θ1=，θ2=，θ3=，θ4=

確定評價矩陣

設(shè)從Uk到V的模糊評價矩陣為：Rk=r11r12Lr15r21r22Lr25LLLLrnk1rnk2Lrnk5

其中，k=1，2，3，4；rij表示子因素層Uki對于第j級評語Vj的隸屬度。rij的值按如下方法確定：對專家評分結(jié)果進(jìn)行統(tǒng)計整理，得到對于指標(biāo)Uki有Ti1個V1級評語，Ti2個V2級評語，……，Ti5個V5級評語，則rij=■。

進(jìn)行第一級模糊綜合評判

先對各子因素層指標(biāo)Uki的評價矩陣Rk作模糊矩陣運算，得到主因素層Uk對于評語級V的隸屬向量Bk·Bk=θk·Rk=，其中：bkj=■。

進(jìn)行第二級模糊綜合評判

由上步中得到的主因素層各指標(biāo)的隸屬向量可構(gòu)成一個總的評價矩陣R，即

R=B1B2MB4=b1b12Lb15b21b22Lb25LLLLb41b42Lb45

再對R進(jìn)行模糊矩陣運算，即得到目標(biāo)層對于評語集V的隸屬向量B。

B=W?莓R=?莓B1B2LB4=，其中：bj=■

對B進(jìn)行歸一化處理，令■j=■，得到■=

得出評價結(jié)論

在B中，設(shè)■j=max{■1，■2，■3，■4，■5}，由模糊綜合評判的最大隸屬原則確定該技術(shù)創(chuàng)新項目的風(fēng)險情況屬于Vj。

4結(jié)論

本文將技術(shù)創(chuàng)新問題視為一個復(fù)雜的系統(tǒng)，針對企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新中的風(fēng)險問題，運用多級模糊綜合評價模型對企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新項目的風(fēng)險評價作了有益的探索，其方法在理論上和實際工作中有實用價值，為決策者在進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新前進(jìn)行風(fēng)險分析提供了科學(xué)依據(jù)，同時也為企業(yè)進(jìn)行項目風(fēng)險防范提供了一定的參考價值。

參考文獻(xiàn)

1高建.中國企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新分析[M].北京：清華大學(xué)出版社，1999

2羅慧輝.技術(shù)創(chuàng)新風(fēng)險評價方法與模型研究[J].西南石油學(xué)院學(xué)報，2005(5)

3毛薦其，霍保世．技術(shù)創(chuàng)新風(fēng)險與評估[J].數(shù)量經(jīng)濟技術(shù)經(jīng)濟研究，2002(2)

4陳青華，張卓.企業(yè)創(chuàng)新項目風(fēng)險分析與綜合評價[J].企業(yè)技術(shù)開發(fā)，2005(2)

5劉林.應(yīng)用模糊數(shù)