次貸危機(jī)與財(cái)務(wù)管理

次貸危機(jī)與財(cái)務(wù)管理

一、次貸危機(jī)發(fā)生的原因

近年來,美國發(fā)生了次級(jí)抵押貸款市場危機(jī),造成國際金融市場激烈動(dòng)蕩,部分基金停盤。美國、日本、歐洲各大央行不約而同,積極采取措施緩解危機(jī)。美國次貸危機(jī)已經(jīng)成為華爾街乃至全球經(jīng)濟(jì)的“洪水猛獸”引起全世界各國領(lǐng)導(dǎo)人和經(jīng)濟(jì)學(xué)家的廣泛關(guān)注。究竟什么是美國次貸危機(jī)抵押貸款市場危機(jī),它的威力竟然如此之大,不由得吸引我們來探討一下。

所謂抵押貸款就是按揭付款,也就是分期付款。美國購物尤其是購買住房等高檔商品,大部分是用抵押貸款分期付款。美國把消費(fèi)者的信用等級(jí)分為優(yōu)級(jí)和次級(jí)。美國銀行能夠按時(shí)付款的消費(fèi)者的信用級(jí)別定位優(yōu)級(jí),把那些不能按時(shí)付款的消費(fèi)者的信用級(jí)別定為次級(jí),這個(gè)等級(jí)的消費(fèi)者大都是信譽(yù)不佳者。多年來,美國經(jīng)濟(jì)因?yàn)椴痪皻舛扇∠虼渭?jí)消費(fèi)者大量抵押貸款以刺激消費(fèi)拉到經(jīng)濟(jì)的政策。這可樂壞了次級(jí)按揭消費(fèi)者,他們把自己的房產(chǎn)等財(cái)產(chǎn)抵押給銀行,大量向銀行貸款,進(jìn)行消費(fèi)或者揮霍。危機(jī)的發(fā)生源于2006年,美國房地產(chǎn)市場開始轉(zhuǎn)差,美元利率多次加息,在這種情況下,那些次級(jí)按揭分子的銀行貸款利率飛速上漲,最終使這些本來就沒有多少錢的次級(jí)按揭分子的銀行貸款利率飛速上漲,最終使這些本來就沒有多少錢的次級(jí)按揭分子囊中羞澀,甚至還不起銀行的貸款而將自己的財(cái)產(chǎn)抵押給銀行。

二、次貸危機(jī)與企業(yè)財(cái)務(wù)管理的關(guān)系

這場危機(jī)從萌發(fā)到爆發(fā),無疑給我國國內(nèi)企業(yè)帶來了不少影響。在金融創(chuàng)新、房貸市場發(fā)展和金融監(jiān)管等方面。美國次貸風(fēng)波爆發(fā)以來,無論從全球資本市場的波動(dòng)還是美國實(shí)體經(jīng)濟(jì)的變化來看,次貸危機(jī)在美國乃至全球范圍都不容小覷。對(duì)于中國來說,這場風(fēng)波為我們敲響了居安思危的警鐘。放眼展望未來還要從這次金融危機(jī)中吸取教訓(xùn),在未來參與經(jīng)濟(jì)和金融全球化進(jìn)程中,趨利避害,尤其是要強(qiáng)化企業(yè)及時(shí)、準(zhǔn)確、完整地掌握以財(cái)務(wù)信息為核心的管理信息的能力,必須要對(duì)企業(yè)內(nèi)部的各種資源進(jìn)行高度集中管理和配置,從而迅速地做出科學(xué)決策。我們也認(rèn)識(shí)到,財(cái)務(wù)管理在企業(yè)的價(jià)值創(chuàng)造做貢獻(xiàn)時(shí),財(cái)務(wù)管理部門承擔(dān)著重要的責(zé)任,它應(yīng)該積極參與公司的戰(zhàn)略制定、組織重構(gòu)和戰(zhàn)略的實(shí)施,必須具有對(duì)外界靈敏的反應(yīng)能力。從次貸危機(jī)中我們看到金融風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和財(cái)務(wù)管理上出現(xiàn)了漏洞,財(cái)務(wù)管理的松、假、差是導(dǎo)致金融風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的重要原因。財(cái)務(wù)是企業(yè)資金進(jìn)出的總閘門,通過財(cái)務(wù)控制可以幫助預(yù)防和化解金融風(fēng)險(xiǎn)。在現(xiàn)實(shí)生活中,一些公司、企業(yè)由于管理體制、人員素質(zhì)等因素的制約,財(cái)務(wù)控制往往顯得非常乏力。財(cái)會(huì)核算有一定的虛假性,它雖然是保住了企業(yè)的眼前利益,但是卻斷送了企業(yè)的長遠(yuǎn)利益和國家與社會(huì)的整體利益。許多財(cái)務(wù)人員的理財(cái)技能的低下也影響到金融風(fēng)險(xiǎn)的及時(shí)化解和消除。由此可見,財(cái)務(wù)部門的一舉一動(dòng),都與金融風(fēng)險(xiǎn)有著直接的聯(lián)系。

三、次貸危機(jī)下企業(yè)財(cái)務(wù)管理對(duì)策

1.建立和完善一整套符合國家監(jiān)控要求與企業(yè)發(fā)展的新的財(cái)務(wù)管理機(jī)制

為了防范金融風(fēng)險(xiǎn),財(cái)會(huì)部門必須轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)的工作方式,增強(qiáng)現(xiàn)代理財(cái)意識(shí),建立和完善一整套符合國家監(jiān)控要求與企業(yè)發(fā)展的新的財(cái)務(wù)管理機(jī)制,形成防范和抵御金融風(fēng)險(xiǎn)的堅(jiān)實(shí)屏障,促進(jìn)企業(yè)健康發(fā)展、穩(wěn)定地運(yùn)行和發(fā)展。對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)管理人員來說,應(yīng)當(dāng)逐步建立完善的、科學(xué)的財(cái)務(wù)機(jī)制,培養(yǎng)優(yōu)良的職業(yè)技能。隨時(shí)考察、跟蹤、分析、預(yù)測我國社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化及其特點(diǎn),并建立相應(yīng)的反應(yīng)機(jī)制和運(yùn)作機(jī)制,確保會(huì)計(jì)的發(fā)展和社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展同步。建立新的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測模型,該模型由檢測范圍與定性分析、預(yù)警指標(biāo)選擇、相應(yīng)數(shù)值和發(fā)生概率的確定等方面內(nèi)容組成,并能對(duì)企業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行過程中的敏感性指標(biāo)予以反映。這樣才能將風(fēng)險(xiǎn)管理變?yōu)橹鲃?dòng)的、有預(yù)見性的風(fēng)險(xiǎn)管理,就能系統(tǒng)地辨認(rèn)可能發(fā)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。不斷加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理人員的專業(yè)知識(shí)和職業(yè)道德的培訓(xùn)和學(xué)習(xí),提高財(cái)務(wù)管理人員的勝任能力。采取多種學(xué)習(xí)方式,自學(xué)和參加專門的培訓(xùn),以及組織專門的知識(shí)競賽,提高財(cái)務(wù)管理人員的專業(yè)水平和管理能力。

2.必須轉(zhuǎn)變理財(cái)觀念,不能只盯住物質(zhì)資產(chǎn)和金融資本

企業(yè)既要為知識(shí)創(chuàng)造及其商品化提供相應(yīng)的經(jīng)營資產(chǎn),又要充分利用知識(shí)資本使企業(yè)保持持續(xù)的利潤增長。.建立積極主動(dòng)的財(cái)務(wù)決策機(jī)制,樹立新型的決策意識(shí),包括風(fēng)險(xiǎn)決策意識(shí)、綜合決策意識(shí)和效益決策意識(shí),通過財(cái)務(wù)特有的決策手段促進(jìn)企業(yè)決策科學(xué)化和合理化。網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展將使財(cái)務(wù)管理目標(biāo)轉(zhuǎn)向知識(shí)量最大化,企業(yè)應(yīng)積極開展理論研究和實(shí)踐,探討知識(shí)資本的有效運(yùn)作管理方法、研究知識(shí)資本的有效運(yùn)作管理方法,對(duì)知識(shí)資本的運(yùn)作案列進(jìn)行分析,制定企業(yè)知識(shí)資本運(yùn)作的具體操作方法。完善相關(guān)的監(jiān)督機(jī)制和提高相應(yīng)的處罰力度,提高造假的成本,降低財(cái)務(wù)造假的幾率。真正實(shí)現(xiàn)“不做假賬”,提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量,減少相關(guān)投資者和經(jīng)營者的決策失誤,降低決策風(fēng)險(xiǎn)。相互監(jiān)督、相互約束的財(cái)務(wù)制衡機(jī)制。金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生是多種因素作用的結(jié)果。財(cái)會(huì)部門除了自覺搞好規(guī)范化、表轉(zhuǎn)化、制度化建設(shè)以外,還必須通過特有的核算和監(jiān)督手段,去調(diào)節(jié)、制約整個(gè)企業(yè)的營運(yùn)過程,使之沿著健康的軌道運(yùn)行。完善財(cái)務(wù)管理相關(guān)制度,以及提高國家規(guī)范制度的穩(wěn)定性,減少財(cái)務(wù)管理人員的主觀犯錯(cuò)的幾率,按照制度辦事,處理財(cái)務(wù)事項(xiàng)有章可循。同時(shí)加強(qiáng)同紀(jì)檢、督察部門的配合,發(fā)現(xiàn)有違反財(cái)會(huì)制度的人和事,要嚴(yán)肅查處。3.加強(qiáng)企業(yè)資金的統(tǒng)一調(diào)度和管理

資金運(yùn)動(dòng)是財(cái)務(wù)管理的基礎(chǔ),財(cái)務(wù)管理的中心是資金管理。統(tǒng)一管理企業(yè)運(yùn)營資金,是健全集權(quán)型財(cái)務(wù)管理機(jī)制的關(guān)鍵所在。因此,只有通過企業(yè)總部統(tǒng)一管理財(cái)務(wù)資金,才能充分發(fā)揮企業(yè)財(cái)務(wù)部門在資金管理中合理籌資、調(diào)劑余缺、控制流向、確保回收的職能,才能保證企業(yè)在財(cái)務(wù)管理中的統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)和有效監(jiān)控作用,促進(jìn)企業(yè)實(shí)現(xiàn)整體優(yōu)勢(shì)和規(guī)模效益,實(shí)現(xiàn)企業(yè)資金的安全高效。

4.實(shí)行嚴(yán)格的預(yù)算考評(píng)管理

美國次級(jí)抵押房貸危機(jī)成為近期全球投資者關(guān)注的焦點(diǎn)。隨著越演越烈的態(tài)勢(shì),很多國家被卷入。所有市場經(jīng)濟(jì)條件下,瞬息萬變的市場對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理提出了“靈活、快捷、準(zhǔn)確”的要求,“預(yù)則立,不預(yù)則肥”。對(duì)集權(quán)管理來說,財(cái)務(wù)預(yù)算是關(guān)鍵的一環(huán)。

5.作業(yè)成本法在企業(yè)成本核算的應(yīng)用

首先從企業(yè)自身的行業(yè)特征看企業(yè)所提供的服務(wù)與生產(chǎn)實(shí)體產(chǎn)品一樣,都是伴隨著許多間接費(fèi)用發(fā)生,而這些成本多半是與產(chǎn)量無關(guān)的。按照作業(yè)成本法的理論基礎(chǔ),在企業(yè)中,并不是差評(píng)耗費(fèi)了資源并導(dǎo)致費(fèi)用的發(fā)生,而是作業(yè)耗費(fèi)了不同數(shù)量的資源,導(dǎo)致了成本的發(fā)生。這樣方法的基本觀點(diǎn)是,成本是作業(yè)所引起的,要控制成本和降低成本,必須對(duì)業(yè)務(wù)流程或作業(yè)的設(shè)計(jì)進(jìn)行優(yōu)化和重組,不能像傳統(tǒng)成本會(huì)計(jì)那樣籠罩的關(guān)注單位成本的高低。按照作業(yè)成本法的要求,必須對(duì)作業(yè)進(jìn)行持續(xù)的改善。

6.逐步建立有力的財(cái)務(wù)監(jiān)控和預(yù)警體系

首先進(jìn)行財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的選擇,就是從復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)過程中,選擇能夠反映企業(yè)財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中主要方面的運(yùn)行特征和各方面關(guān)系特征的財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo),這些指標(biāo)由現(xiàn)行會(huì)計(jì)系統(tǒng)提供。其次,要做好財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)變量的預(yù)處理。運(yùn)用數(shù)量分析法,對(duì)依據(jù)邏輯關(guān)系選擇的指標(biāo)進(jìn)行篩選,經(jīng)篩選后的財(cái)務(wù)經(jīng)濟(jì)變量作為特征變量。

四、結(jié)論新晨范文網(wǎng)

如何防范與及時(shí)化解金融風(fēng)險(xiǎn),財(cái)會(huì)部門除了增強(qiáng)社會(huì)責(zé)任感,改善日常工作外,還必須學(xué)習(xí)和掌握理財(cái)技能,尤其是面對(duì)日新月異的資本市場,財(cái)會(huì)人員都必須積極涉足做一名理財(cái)能手,以此來幫助解決企業(yè)存在的各種問題。財(cái)務(wù)管理是企業(yè)管理中一項(xiàng)十分重要的內(nèi)容,財(cái)務(wù)管理體制是否健全、財(cái)務(wù)管理內(nèi)容是否到位,在一定程度上可以說對(duì)企業(yè)的生存發(fā)展起到?jīng)Q定作用。我們應(yīng)從梳理企業(yè)內(nèi)部的各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)關(guān)系入手,互解債務(wù)鏈,使內(nèi)部資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)趨向合理,減少資金阻滯,加強(qiáng)資金周轉(zhuǎn);及時(shí)調(diào)整債權(quán)債務(wù)結(jié)構(gòu),采用行政、法律和經(jīng)濟(jì)手段,加強(qiáng)資金回收工作;有選擇性地進(jìn)行產(chǎn)權(quán)和股權(quán)交易,減低債務(wù)負(fù)擔(dān);優(yōu)化資本結(jié)構(gòu),建立和完善法人內(nèi)部治理結(jié)構(gòu),建立現(xiàn)代型企業(yè)制度。財(cái)會(huì)部門應(yīng)充分發(fā)揮職能作用,強(qiáng)化國有資產(chǎn)管理,積極探索調(diào)整資本結(jié)構(gòu)的有效途徑,藉以迅速擴(kuò)張企業(yè)可支配的資產(chǎn)存量,培植新的業(yè)務(wù)增長點(diǎn),改善資產(chǎn)質(zhì)量,實(shí)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營的良性循環(huán)。作為全球經(jīng)濟(jì)共同體中的一員,我們要不斷總結(jié)和學(xué)習(xí),加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)管理,最大限度地防范可能發(fā)生的金融風(fēng)險(xiǎn),積極應(yīng)對(duì)挑戰(zhàn),方能立于不敗之地。

參考文獻(xiàn):