2021年上半年·成都房地產(chǎn)市場分析報(bào)告（完整版）

易居企業(yè)葉團(tuán)?克而瑞不破不立，曉喻新生不破不立，破而后立，大破大立，曉喻新生!202?成時(shí)析報(bào)告易居企業(yè)集團(tuán)?四丿11克而瑞研究中心易居企業(yè)葉團(tuán)■克而瑞引言如您所感，房地產(chǎn)行業(yè)正在經(jīng)歷一場巨變，每一個(gè)從業(yè)者都在見證歷史時(shí)刻！〃集中供地〃、〃雙集中〃

〃三條紅線〃

〃自持59%〃

〃二手價(jià)指導(dǎo)〃

〃兩限定質(zhì)配建自持〃，都是行業(yè)熱詞，背后蘊(yùn)藏著什么邏輯？房地產(chǎn)市場正在產(chǎn)生新的規(guī)則，走向新的賽道。當(dāng)您覺得最艱難的時(shí)候，往往就是拐

點(diǎn)出現(xiàn)的時(shí)候。——不破不立,曉喻新生告訴別人，文末有彩蛋哦!城市宏觀人口增勢喜人，〃雙機(jī)場〃大有可期易居企業(yè)葉團(tuán)■克而瑞城市人口主城人才紅利突出

（產(chǎn)業(yè)能級(jí)），近郊人口紅利明顯（房價(jià)優(yōu)勢+面積廣闊）?成都10年間人口增量582萬人，增量全國第3?成都人口首次突破2000萬人，總量全國第4?人口總量：新都〉雙流＞鄲都〉成華〉龍泉?人才總量：高新〉成華〉武侯〉金?！登嘌?人才占比：高新〉青羊〉武侯〉錦江〉成華?人口增量：高新〉雙流〉新都〉溫江〉天府新區(qū)重點(diǎn)城市人口總量及增幅成都分區(qū)人口總量及增幅成都各區(qū)高學(xué)歷人口及占比II57.70新都區(qū)

I二

155.85高新區(qū)成華區(qū)武侯區(qū)金牛區(qū)青羊區(qū)

龍泉驛區(qū)雙流區(qū)卑嘟區(qū)錦江區(qū)101%110%46%47.9246.01146.58雙流區(qū)35%38%III139.09I138.19卑嘟區(qū)84%76%42.45成華區(qū)

龍泉驛區(qū)金牛區(qū)高新區(qū)武侯區(qū)青羊區(qū)錦江區(qū)溫

江

區(qū)天府新區(qū)金堂縣彭州市簡陽市崇州市

都江堰市邛峽市大

邑

縣34徇匚47%II134.62I------138.91I------138.90I------136.8934.3941%IIII126.54I125.75I120.66L29%25%25%127%33.18?95.60=90.2911%15%—29.57IIL37%_34但「溫江區(qū)

□

28.02二86.79二

86.6280.04□

24.45□

12.86口

11.53□

7.43□

7.416.83新

都

區(qū)天府新區(qū)都江堰市金堂縣31徇90%88%18%28%IIII78.0412%2%18%14%]73.82□

73.5771.019%10%10%14%彭州市11%崇州市

青白江區(qū)6.078%□

5.93□

5.75□

5.46I2.4960.308%簡陽市-2%）II51.603%I邛峽市49.0110%11%15%10%5%大邑縣青白江區(qū)

II37.9128%新

津

區(qū)

I2.07蒲江縣

東東部新區(qū)新津區(qū)II36.3625.56-4%20%部新區(qū)蒲江縣7%_■

2020年常住人口

（萬人）■大專以上學(xué)歷人數(shù)

（萬人）

大專以上人口占比10年增幅2020普查（萬人）年增量（萬人）10年增幅易居企業(yè)葉團(tuán)■克而瑞城市動(dòng)態(tài)"雙機(jī)場〃格局下,點(diǎn)燃經(jīng)濟(jì)騰飛新引擎6月27日，天府國際機(jī)場正式通航，助力成都打造國際樞紐城市。成都天府國際機(jī)場是"十三五”期間規(guī)劃建設(shè)的最大民用運(yùn)輸樞紐機(jī)場，位于成都東部新區(qū)，于2021年6月27日正式投運(yùn)，至此同時(shí)擁有"雙流機(jī)場””天府國際機(jī)場”的成

都已成為繼北京、上海后，中國大陸第三個(gè)擁有兩座國際機(jī)場的城市；機(jī)場的開通將促使成都成為〃一帶一路〃和長江經(jīng)濟(jì)帶強(qiáng)有力的連接點(diǎn)，進(jìn)一步助推成都打造國際樞紐城市，同時(shí)進(jìn)一步推動(dòng)成渝經(jīng)濟(jì)群相向而行，支撐成渝地區(qū)雙城經(jīng)濟(jì)圈建設(shè)成為世界級(jí)城市群，帶動(dòng)中國經(jīng)濟(jì)〃第四極〃發(fā)展。2011.52013.62016.62019.82020.112020.122021.32021.6■Ml■T2航站樓完成主體結(jié)

開展校飛構(gòu)封頂航站區(qū)竣工交付開展試飛，嘗出有6家航空公司參與成都天府國際機(jī)場正式開工建設(shè)正式投運(yùn)正式批準(zhǔn)確定簡陽蘆葭鎮(zhèn)為成都新機(jī)場場址川省正式啟動(dòng)成都新機(jī)場選址工作本期滿足年旅客吞吐量6000萬人次、貨郵吞吐量130萬卩屯需求

"—帶一路"開放高地青白江國際鐵路港“48+14+30"國際航空客貨運(yùn)戰(zhàn)略通道成都市中心城區(qū)高新南區(qū)48條商務(wù)航線-形成覆蓋全球48個(gè)重要航空樞紐城市經(jīng)濟(jì)中心城市的精品商務(wù)航線14條貨運(yùn)航線30條文旅航線?形成30條服務(wù)對外交往國際消費(fèi)的優(yōu)質(zhì)文旅航線-形成覆蓋芝加哥，阿姆斯特丹等14個(gè)全簡陽囪際空港新誠

、，（成都高新東區(qū)）球重要物流節(jié)點(diǎn)城市的國際全貨運(yùn)航線易居企業(yè)葉團(tuán)■克而瑞城市動(dòng)態(tài)基建起步,產(chǎn)業(yè)先行,東部新區(qū)藍(lán)圖初現(xiàn)至2021年5月，東部新區(qū)成立一周年，已完成10個(gè)綜合開發(fā)片區(qū)設(shè)計(jì)草案，新增落戶7409人東部新區(qū)于2020年5月成立，整體定位國家向西向南開放新門戶+成渝地區(qū)雙城經(jīng)濟(jì)圈建設(shè)新平臺(tái)+成德眉資同城化新支撐+新經(jīng)濟(jì)發(fā)展新引擎+彰顯公園城市理念新家園;2021年上半年東部新區(qū)發(fā)展以基礎(chǔ)設(shè)施規(guī)劃建設(shè)為主，弓I入產(chǎn)業(yè)以先進(jìn)制造業(yè)和現(xiàn)代服務(wù)業(yè)為主。已公布草案：天府奧體公園,未來科技城,未來醫(yī)學(xué)城,智能智造園片區(qū),龍馬湖CAZ片區(qū).沱江活東部新區(qū)2021年上半年主要節(jié)點(diǎn):V力灣區(qū),龍泉湖智慧科創(chuàng)城，淮州新城的通航產(chǎn)業(yè)片區(qū).成都國際職教城片區(qū).產(chǎn)城融合示范區(qū)。?新增"未來醫(yī)學(xué)城片區(qū)〃，東部新區(qū)10個(gè)綜合開發(fā)片區(qū)正式確定2021.1天府奧體公,規(guī)劃面積約86km2,人口

15萬人;?簽約6個(gè)重大產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目，分別包括智能硬件,新能源汽車,高端裝備領(lǐng)域4個(gè)先進(jìn)制2021.2造業(yè)，航空物流.工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)2個(gè)現(xiàn)代服務(wù)業(yè)項(xiàng)空間結(jié)構(gòu)：分核心區(qū)、山地運(yùn)動(dòng)區(qū)、水上運(yùn)動(dòng)區(qū)三個(gè)區(qū)域開發(fā)，其中核心區(qū)將集中布局主要場館，形成賽事場館組團(tuán)；?落戶政策落實(shí)，35周歲以下全日制大專學(xué)歷可申請落戶，同時(shí)積分落戶三項(xiàng)加分指

標(biāo)的加分分值，高于其它區(qū)域2021.42021.52021.6產(chǎn)業(yè)規(guī)劃：將以承辦重大賽事為主，發(fā)展體育產(chǎn)業(yè)。?簽約4個(gè)醫(yī)療健康類項(xiàng)目和3所學(xué)校共計(jì)7個(gè)“公服項(xiàng)目〃?東部新區(qū)10個(gè)綜合開發(fā)片區(qū)設(shè)計(jì)草案陸續(xù)公示完畢成都未來科技城，規(guī)劃面積約60.4km2,人口

15萬人；整體定位：國際創(chuàng)新型大學(xué)和創(chuàng)新型企業(yè)匯集區(qū)，V產(chǎn)業(yè)規(guī)劃：將按"兩軸三片”空間結(jié)構(gòu)發(fā)展，圍繞"3+1+X〃發(fā)展3大先進(jìn)制造業(yè)、1大生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)和量子科技產(chǎn)業(yè)。東部新區(qū)"周歲"成績單:10個(gè)綜合開發(fā)片區(qū)均已編制完成控規(guī)方案、城市設(shè)計(jì)和產(chǎn)業(yè)規(guī)劃；新增落戶7409人，新增市場主體1851家；龍泉湖智慧科創(chuàng)城片區(qū)，規(guī)劃面積18.63km2,人口9.7萬人；全年簽約項(xiàng)目30個(gè)，投資總額約1910億元，其中100億元以上項(xiàng)目6個(gè)完成159個(gè)項(xiàng)目立項(xiàng)，總投資1747億元；整體定位："產(chǎn)城融合新典范、智能制造新引擎、人才

培育新平臺(tái)〃；產(chǎn)業(yè)規(guī)劃：將圍繞〃智能制造〃產(chǎn)業(yè)主題，構(gòu)建1+2+3在建重點(diǎn)項(xiàng)目97個(gè)，總投資1935億元；產(chǎn)業(yè)體系。易居企業(yè)肆團(tuán)■克而瑞城市形象營商環(huán)境不斷提升,人才吸引力持續(xù)擴(kuò)大《去哪兒五一旅行》智聯(lián)招聘課題組與澤平宏觀聯(lián)合發(fā)布

《中國城市2021.5人才吸引力排名2021》,從人才吸引2021.5成都為第3大客源地人均花銷2600元排第1力指數(shù)觀察，成都位列全國第丿'《2020成都首店報(bào)告》財(cái)新智庫和BBD聯(lián)合發(fā)布《萬事達(dá)卡財(cái)新BBD中國新經(jīng)濟(jì)指數(shù)》，成都新經(jīng)

2021.5濟(jì)總量排在第二位，僅次于北京成都引入386家各類型首店

2021.1僅次上海、北京位居全國第三繼續(xù)領(lǐng)跑新一線城市成都市人才辦1-5月新吸引落戶青年人城市投資吸引力指數(shù)發(fā)布會(huì)2021.4成都連續(xù)八年穩(wěn)居"最具投資吸引力城2021.6才8.47萬人

月均新落戶約1.7萬人,是去年同期的2.6倍市第一名，實(shí)現(xiàn)"八連冠〃樓市政策調(diào)控從文件層面到實(shí)際指導(dǎo)層面易居企業(yè)葉團(tuán)■克而瑞政策一覽全方位"調(diào)控〃,精細(xì)化"指導(dǎo)〃目前樓市調(diào)控政策全方位,無死角，包括土地市場,住宅市場,信貸政策,開發(fā)政策以及市場監(jiān)管等方面，除1=此1之外，成都陸續(xù)出臺(tái)規(guī)范性文件，通過精細(xì)化指導(dǎo)的方式對市場做出更明確的要求。-5月7日，岀臺(tái)搖號(hào)政策補(bǔ)丁，封堵之前由政策漏洞導(dǎo)致退出房源不透明銷售的情況，確保銷售秩序公平公正；___-5月28日，成都宣布建立二手房成交價(jià)格發(fā)布機(jī)制，其意義在于避免因個(gè)別房源高價(jià)成交，產(chǎn)生房價(jià)驟升的氛圍，從而引導(dǎo)市場預(yù)期更加理性；-6月9日，成都市發(fā)布新建商品住宅技術(shù)規(guī)定、新建商品住宅裝修管理規(guī)定，樓市調(diào)控進(jìn)入精細(xì)化指導(dǎo)階段，其意義在于通過建立標(biāo)準(zhǔn)提高建筑質(zhì)量、裝修品質(zhì)，避免出現(xiàn)交房時(shí)產(chǎn)生大規(guī)模

的維權(quán)事件。3月22日5月28日月

日6

076月09日5月07日■

16條措施，政策全面升級(jí)■提高二手房市場信息透明度■建立二手房成交參考價(jià)格發(fā)布機(jī)制■利用大數(shù)據(jù)手段，經(jīng)調(diào)查分析，形成二手房成交參考價(jià)■對參與商品房建設(shè)用地競買的房企進(jìn)行資格審查.精繼的普通裝修設(shè)計(jì)及建設(shè)應(yīng)符合

《成都市新建商品住宅技術(shù)管理規(guī)定》

的相關(guān)要求■無房及棚改報(bào)名戶數(shù)未達(dá)3倍，普通資格依照無房家庭排序規(guī)則依序遞補(bǔ).增加宅地供應(yīng)與住房保障■房價(jià)地價(jià)品質(zhì)聯(lián)動(dòng)（全面限價(jià)）■嚴(yán)格金融審慎監(jiān)管（調(diào)控信貸）■加強(qiáng)住房交易管理（法拍限購）■同踩"三道紅線〃的房企■發(fā)生嚴(yán)重失信情形的房企.房企可提供升級(jí)裝修方案，供購房人

自愿選擇■無房及棚改選購結(jié)束后，普通依搖號(hào)結(jié)果選購■設(shè)置交付樣板房、工序樣板房霸易居企業(yè)集團(tuán)?克而瑞土拍政策

地價(jià)調(diào)控效果明顯,高自持比例成致勝武器供地從"細(xì)水長流”到"定時(shí)定量"，全部"限地價(jià).限房價(jià).定品質(zhì)〃O政策目標(biāo)方面，"兩集中"意義在于提高土地市場信息透明度，有序供地以引導(dǎo)房企理性競爭；"限價(jià)格"核心在于對房價(jià)的限制，限價(jià)后市場對未來房價(jià)走勢更加明確;"定品質(zhì)"通過制定各項(xiàng)規(guī)范，確保商品房交付質(zhì)量，從而避免出現(xiàn)大規(guī)模的維權(quán)事件。政策效果方面，房企參拍仍較為積極，在限制地價(jià)的背景下，自持租賃住房比例較高，但土地市場溢價(jià)率得到有效控制，整體調(diào)控效果較為明顯。?從政府視角來看，本次調(diào)控有效控制了地價(jià)增速，較高的自持租賃住宅比例也有利于擴(kuò)大租賃住房供給；-從購房者視角來看，客戶對各出讓地塊的房價(jià)較為明確，其次限定品質(zhì)之后，對房屋質(zhì)量也更放心，置業(yè)會(huì)更加理性;?從開發(fā)商視角來看，市場競爭較為充分，拿地難度依然不減，較高的自持租賃住宅比例較為考驗(yàn)房企運(yùn)營能力。部分時(shí)間文件政策目標(biāo)政策要點(diǎn)用地面積樓面地價(jià)宗地位置土地用途溢價(jià)率

拿地企業(yè)

自持比例(畝)(Tc/m2)自然資源部提高市場信息透明度,：鄲都區(qū)犀浦街道石亭村3、4、5社，石亭297.43登兼住住宅352016800126001280010%10%10%9%中瑞天悅?cè)谛偶瘓F(tuán)天投34%30%37%36%2.堅(jiān)持做好住王用地信息公開;村集體，雙林村3社20212推宅用地艦分類調(diào)引導(dǎo)住宅讐市場理性3.實(shí)演主宅用地集中出讓；青羊區(qū)蘇坡街道清江村10組、清波村1組

22.90控相關(guān)工作要點(diǎn)》

兄爭

4加強(qiáng)監(jiān)測監(jiān)蕾口考核評(píng)價(jià)天府新區(qū)煎茶街道五里村_、二、四組天府新區(qū)熙茶街道五里村一、—組86.5559.18人居、德商1.住宅用地供應(yīng)總量增長20%以上；

成都市

增加土地供應(yīng)，穩(wěn)定市2.中心城區(qū)涉宅用地實(shí)行集中公告、集大府新區(qū)興隆街道二根松村一、二組高新區(qū)中和街道觀東社區(qū)3組38.4476.0363.11序商住宅1170013500104009%10%9%龍光集團(tuán)四川遠(yuǎn)達(dá)龍光集團(tuán)36%59%45%《關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)房地易預(yù)期，保障房屋品質(zhì)，中出讓；2021.3產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展的促進(jìn)房地產(chǎn)市場健康發(fā)3.加強(qiáng)土地競買主體資格審查；通知》展4.中心城區(qū)涉宅用地全面實(shí)施〃限房價(jià).定品質(zhì)、競地價(jià)"出讓天府新區(qū)興隆街道二根松村二組易居企業(yè)葉團(tuán)■克而瑞金融政策全面降杠桿,資金壓力或轉(zhuǎn)嫁購房者金融政策作為影響短期市場的核心因素，目前涉房信貸調(diào)控力度持續(xù)升級(jí)，調(diào)控范圍覆蓋信貸資金供給端及需求端，或?qū)κ袌霎a(chǎn)生如下影響：-房企方面，隨著"三道紅線”落地，房企有息負(fù)債增速得到限制，依靠高杠桿擴(kuò)張的方式或難以為繼。其次，成都對踩中"三道紅線”的房企將禁止參與行政區(qū)域內(nèi)出讓土地競拍。-銀行方面，開發(fā)貸款額度有限制，銀行篩選合作房企要求或?qū)⑻岣?。其次，個(gè)人住房貸款額度緊張，貸款利率上行、放款周期增加。-居民方面，成都12個(gè)區(qū)房貸申請實(shí)行”認(rèn)房認(rèn)貸”，居民加杠桿能力得到限制；其次，嚴(yán)查經(jīng)營貸流入樓市及房貸申請信息真實(shí)性、首付款來源審查等要求使得部分客戶貸款申請難度有所上升;再次，部分開發(fā)商為快速回款，對房貸放款時(shí)間有所要求：如麓湖生態(tài)城、禹洲山河玖璋要求貸款40天沒放款需付全款，否則將承擔(dān)違約責(zé)任。金融政策文件成都部分銀行房貸利率變化銀行首套（3月）首套（5月）二套（3月）二套（5月）時(shí)間文件政策目標(biāo)政策要點(diǎn)建設(shè)銀行5.89-6.126.1256.125-6.276.37約束房企工商銀行中國銀行交通銀行農(nóng)業(yè)銀行成都銀行郵政銀行中信銀行招商銀行平安銀行廣發(fā)銀行5.835.886.136.1255.886.276.376.376.376.2《重點(diǎn)房地產(chǎn)企業(yè)資金監(jiān)測和融

資管理規(guī)則》根據(jù)房企踩中"三道紅線〃的數(shù)量劃定2020.8有息負(fù)債增速其有息負(fù)債年增速的上限5.886.1256.1256.1256.1256.275.886.0276.1256.1255.886.276.376.376.276.286.136.125《關(guān)于建立銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)房地

產(chǎn)貸款集中度管理制度的通知》限制銀行

涉

分檔設(shè)置房地產(chǎn)貸款余額占比和個(gè)人住2021.12021.35.64-5.895.84房信貸規(guī)模房貸款余額占比兩個(gè)上限5.88調(diào)整成都市差別化住房信貸政策，嚴(yán)格落實(shí)房地產(chǎn)貸款各項(xiàng)管理要求，加強(qiáng)土地競買主體資格審査5.78-6.135.886.136.28《關(guān)于進(jìn)f促進(jìn)房地產(chǎn)市場平影響居民5.986.37加杠桿能力穩(wěn)健康發(fā)展的通知》5.885.886.125易居企業(yè)葉團(tuán)■克而瑞開發(fā)政策產(chǎn)品細(xì)節(jié)指導(dǎo),企業(yè)自主空間減小隨著拿地競爭日趨激烈，房企利潤率逐步走低，成都市出臺(tái)了相關(guān)管理規(guī)定,指導(dǎo)事無巨細(xì)，以避免偷工減料產(chǎn)生建筑質(zhì)量.精裝交付問題。?建筑質(zhì)量方面，《成都市新建商品住宅技術(shù)管理規(guī)定》中對公共部分、套內(nèi)空間、為嚴(yán)格，其中5項(xiàng)要求為很嚴(yán)格、58項(xiàng)為嚴(yán)格，很嚴(yán)格部分為外墻涂料用材要求.室外環(huán)境做出明確要求，共

項(xiàng)。通過對

項(xiàng)要求的嚴(yán)格程度用詞分析來看，〃技術(shù)新規(guī)〃整體較6666綠化區(qū)域土地裸漏要求,種植土壤理化性質(zhì)要求.雨.污水管道高程要求。?裝修質(zhì)量方面，《新建成品住宅裝修管理規(guī)定》共20條，對規(guī)定適用范圍、普通裝修方案內(nèi)容、設(shè)計(jì)、建設(shè)、定價(jià)要求、升級(jí)裝修方案、樣板房設(shè)置、驗(yàn)收及交付等做出明確要求?！ㄑb修新規(guī)〃出臺(tái)后，將進(jìn)一步加強(qiáng)政府對成品住宅的監(jiān)督管理，〃驚裝房〃的現(xiàn)象或?qū)p少；其次，開發(fā)企業(yè)可提供升級(jí)裝修方案供購房人自愿選擇，以此滿足購房者的個(gè)性化、品質(zhì)化居住需求。《新建成品住宅裝修管理規(guī)定》核心要點(diǎn)《成都市新建商品住宅技術(shù)管理規(guī)定（第一版）》核心要點(diǎn)核心內(nèi)容細(xì)項(xiàng)要求核心內(nèi)容規(guī)定細(xì)則

規(guī)定適用范圍

普通裝修方案涵蓋范圍_____外墻裝飾外保溫外墻飾面磚高度、夕卜墻涂料的使用要求、建筑底部外墻裝飾材料市中心城區(qū)商品住房項(xiàng)目新辦理成品住宅施工許可的建設(shè)工程

裝修部位、裝修清單、質(zhì)量、掛牌價(jià)格等內(nèi)容

符合《成都市新建商品住宅技術(shù)管理規(guī)定（第一版）》的相關(guān)要求防水濕鋪防水卷材與水泥砂漿的剝離強(qiáng)度不應(yīng)小于2.0N/mm、防水質(zhì)保期限不低于

年7設(shè)計(jì)及建設(shè)規(guī)范要求地下室采取避免雨水倒灌的技術(shù)措施、庫地坪的水泥類整體面層應(yīng)采用混凝土固化劑或金剛砂〃三大件"能效等級(jí)應(yīng)不低于2級(jí)，并實(shí)現(xiàn)分區(qū)控制、各項(xiàng)裝修材料應(yīng)符合國家標(biāo)準(zhǔn)、有水區(qū)域的防水質(zhì)保期

均不應(yīng)低于7年廚房基本設(shè)施的配置應(yīng)符合要求、廚房洗滌盆下方應(yīng)預(yù)留凈水器等設(shè)備的電源插座。操作臺(tái)上方應(yīng)設(shè)置不少于

3個(gè)電源插座價(jià)格評(píng)估及公示要求

升級(jí)裝修委托專業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行價(jià)格評(píng)估、公示；普通裝修掛牌價(jià)格不得超過評(píng)估價(jià)格

購房人可自商品房選房室內(nèi)標(biāo)準(zhǔn)廚房之日起，1個(gè)月內(nèi)自愿選擇升級(jí)裝修方案。方案選擇方案樣板房設(shè)置設(shè)置至少一套普通裝修交付樣板房和一套對應(yīng)戶型的工序樣板房（包括升級(jí)裝修）交付樣板房內(nèi)不得設(shè)置、擺放除裝修清單外的其他內(nèi)容交付樣板房要求工序樣板房要求衛(wèi)生間基本設(shè)施的配置應(yīng)符合要求、衛(wèi)生間應(yīng)采用成品部件、淋浴間門應(yīng)為推拉門或外開門，門洞凈寬不應(yīng)小于600mm、衛(wèi)生間墻面防水層高度應(yīng)不低于1800mm、衛(wèi)生間坐便器后方應(yīng)預(yù)留電源插

座、頂面取暖器應(yīng)具有抽風(fēng)換氣對關(guān)鍵部位、重點(diǎn)工序進(jìn)行實(shí)體分層解構(gòu)，展示主要施工工藝、工序及各裝飾層相互關(guān)系衛(wèi)生間功能，換氣出口端頭應(yīng)設(shè)置防火、防鼠、防蟲裝置、衛(wèi)生間木門門套及其與墻

體接觸的側(cè)面應(yīng)采取防腐措施樣板房開放及關(guān)閉成品住宅預(yù)售前開放，當(dāng)期成品住宅集中交付達(dá)到90%之日起至90日止（移位需要進(jìn)行公證）應(yīng)設(shè)有預(yù)留晾曬衣物的陽臺(tái)、陽臺(tái)排水應(yīng)排入污水管道，開敞陽臺(tái)的墻面應(yīng)設(shè)防水層、陽臺(tái)應(yīng)結(jié)合設(shè)備設(shè)施布

置情況預(yù)留電源插座，且不少于2個(gè)裝修功能空間、裝修內(nèi)容和主要裝修材料及部品設(shè)備的名稱、品牌、產(chǎn)地、規(guī)格、型號(hào)、材質(zhì)、

顏色、質(zhì)量等級(jí)、環(huán)保等級(jí)和生產(chǎn)企業(yè)官網(wǎng)可查詢鏈接等內(nèi)容陽臺(tái)成品住宅裝修清單內(nèi)容小區(qū)綠化區(qū)域內(nèi)不得有裸土、小區(qū)植物配比應(yīng)符合喬灌木：草坪（喬灌木樹冠投影面積中草坪不計(jì)）

=6:4,常

綠喬木：落葉喬木=4:6的要求、常綠大喬木胸徑應(yīng)不低于12厘米，落葉大喬木胸徑應(yīng)不低于10厘米，小喬

木胸徑應(yīng)不低于6厘米；主要景觀大喬木胸徑應(yīng)不低于25厘米，主要景觀小喬木胸徑應(yīng)不低于10厘米、種植土

壤的理性化性質(zhì)必須符合國家標(biāo)準(zhǔn)、現(xiàn)房銷售的普通裝修商品住房數(shù)量應(yīng)不低于當(dāng)期現(xiàn)售房源數(shù)的50%開發(fā)企業(yè)組織五方責(zé)任主體對成品住宅進(jìn)行分戶驗(yàn)收現(xiàn)售成品住宅要求

分戶驗(yàn)收要求植物配置向購房人提供成品住宅建設(shè)工程并聯(lián)竣工驗(yàn)收合格證明、附屬設(shè)施設(shè)備交付使用備案證明、室

內(nèi)空氣質(zhì)量檢測合格報(bào)告、住宅工程質(zhì)量分戶驗(yàn)收結(jié)果匯總表、圖紙審查機(jī)構(gòu)出具的裝修工程

施工圖設(shè)計(jì)文件審查合格書、主要裝修材料和部品及設(shè)備的質(zhì)量、環(huán)保合格證明的復(fù)印件，以

及成品住宅質(zhì)量保證書和使用說明書居住小區(qū)道路設(shè)置應(yīng)實(shí)現(xiàn)人車分流、景觀水池應(yīng)采用水池循環(huán)供水方式，水景水質(zhì)應(yīng)符合標(biāo)準(zhǔn)交付要求鋪裝水體配套設(shè)施管、線、井（室外消火栓及消防水泵接合器除外）等設(shè)施應(yīng)進(jìn)行隱蔽性處理、新建商品住宅建設(shè)項(xiàng)目應(yīng)規(guī)劃預(yù)

留生活垃圾收集點(diǎn)、智慧小區(qū)信息設(shè)備機(jī)房、快遞服務(wù)等配套設(shè)施確保成品住宅建設(shè)質(zhì)量。對交付使用后的成品住宅，開發(fā)企業(yè)應(yīng)依法承擔(dān)保修期間和保修范圍

內(nèi)的保修責(zé)任，依約督促施工單位或委托其他單位實(shí)施保修。開發(fā)企業(yè)主體責(zé)任住宅智能化新建商品住宅小區(qū)智能化系統(tǒng),應(yīng)包含信息發(fā)布系統(tǒng)和高空墜物監(jiān)控設(shè)施霸易居企業(yè)集團(tuán)?克而瑞監(jiān)管力度全面從嚴(yán)監(jiān)管,房企周旋空間壓縮///目前成都對規(guī)范市場秩序進(jìn)行了全面部署，政策監(jiān)管覆蓋〃二手地〃、〃新房〃、〃二手房〃等各個(gè)交易對象。此外，執(zhí)法力度呈現(xiàn)岀強(qiáng)監(jiān)管、嚴(yán)監(jiān)管的高壓態(tài)勢，對

房企、經(jīng)紀(jì)人進(jìn)行全面約束。隨著高壓監(jiān)管常態(tài)化，房企在收并購、營銷手段、資金周轉(zhuǎn)等方面更加規(guī)范，周旋空間或?qū)⒈贿M(jìn)一步壓縮。案例：2020年7月，和記黃埔地產(chǎn)（成都）有限公司發(fā)生股權(quán)轉(zhuǎn)讓，禹洲、愛普等成

為其股東，持股約50%。2016年9月，南城都匯6期開盤清水均價(jià)^12000-16000^/m2,而2021年5月禹洲山河玖璋（原南城都匯8期）取得預(yù)售證，清水均價(jià)15500元/m\案例：2021年4月28日，青白江區(qū)青江悅府項(xiàng)目在報(bào)名人數(shù)不多的情況下，仍出現(xiàn)銷

售現(xiàn)場購房人聚集排隊(duì)現(xiàn)象，青白江區(qū)興眾誠房地產(chǎn)中介服務(wù)部工作人員在抖音轉(zhuǎn)發(fā)、

散布、傳播〃擠爆了"等不實(shí)信息，蓄意制造市場恐慌情緒，弓I發(fā)網(wǎng)絡(luò)輿情，嚴(yán)重?cái)_

亂成都房地產(chǎn)市場秩序，隨后成都市住建局通報(bào)其違規(guī)行為，并對相關(guān)人員進(jìn)行懲戒。案例：2021年6月7日，成都高新區(qū)公園城市建設(shè)局發(fā)布《關(guān)于廣州市寧駿物業(yè)管理

有限公司成都分公司違規(guī)行為處理情況的通報(bào)》,該公司銷售高新區(qū)譽(yù)峰項(xiàng)目二手住

宅時(shí)，掛牌價(jià)格超過該項(xiàng)目二手住宅37546元/平方米的參考價(jià)格，最終對該公司予以

全市通報(bào)批評(píng)，取消網(wǎng)上簽約資格，并對相關(guān)人員進(jìn)行懲戒。案例：2021年6月21H,成都住建局發(fā)布《關(guān)于近期我市商品房預(yù)售監(jiān)管違規(guī)情況的

通報(bào)》,共通報(bào)了九大問題，包括蓄意截留預(yù)收款、違規(guī)收取預(yù)收款、誠意金繳存不

符合規(guī)范、不明入賬、操作不規(guī)范等問題。處罰企業(yè)涵蓋房企與銀行，其中恒大、萬

科、新城、德信等企業(yè)被通報(bào)批評(píng)并扣減信用分，部分監(jiān)管銀行被通報(bào)批評(píng)并暫停預(yù)售款監(jiān)管業(yè)務(wù)的資格。土地市場宅地供應(yīng)規(guī)模增加，但實(shí)則可售貨量減少易居企業(yè)葉團(tuán)■克而瑞供求規(guī)模供應(yīng)持穩(wěn),成交高位,溢價(jià)受管控走低2021年上半年大成都土地供應(yīng)面積絲緬

同比上漲26%,環(huán)比下降14%;成交面積絲繾，同比上漲25%,環(huán)比下降14%。特征一：土地供應(yīng)規(guī)模低于19年同期（20年疫情不具對比性），成交高于19年同期。同時(shí)雙集中供地開展，引發(fā)供地時(shí)間分化。特征二：樓面地價(jià)持續(xù)上漲，但溢價(jià)率下滑至9%,政府對地價(jià)調(diào)控手段強(qiáng)勁。特征三：中心城區(qū)供地占比近8成，保持穩(wěn)定；因產(chǎn)業(yè)供地增加，商業(yè)可建面積比例加大，2021年上半年上漲至37%。集中供地下土拍市場熱度不減，加大供應(yīng)保障樓市平穩(wěn)運(yùn)行態(tài)勢明確，預(yù)計(jì)下半年土地供需依舊旺盛。2020年■至今供地結(jié)構(gòu)2021年供地結(jié)構(gòu)2020年■至今大成都土地供銷情況■住宅可建面積■商業(yè)可建面積

各區(qū)成交結(jié)構(gòu)情況=!供應(yīng)畝數(shù)

匸二I成交畝數(shù)

.樓面地價(jià)

溢價(jià)率?——?■—圈層

二圈層■三圈層霸易居企業(yè)集團(tuán)?克而瑞涉宅用地規(guī)模但可售貨量四年來最低2021年上半年涉宅用地供應(yīng)此頊

涉宅用地平均容積率空，商品住宅可建面積巫互亙，可售建面為絲質(zhì)Tf。2021年成都市供地計(jì)劃加大涉宅用地供應(yīng)，上半年涉宅用地已達(dá)到近五年峰值。由于部分低容積率產(chǎn)業(yè)地塊拉低整體容積率，實(shí)際住宅可建面積并未提升，同時(shí)自持/移交比例較大，可售住宅建筑面積有所縮小。近5年上半年涉宅用地住宅供需情況（畝）近5年上半年涉宅用地住宅可建面積(75m2)800700600500400300200100050%700060005000400030002000100000%成交體量（畝）一?一容積率易居企業(yè)葉團(tuán)■克而瑞供地結(jié)構(gòu)多區(qū)域供地難以滿足當(dāng)期銷售,2年〃欠賬〃千萬方2021年上半年大成都供應(yīng)住宅可建面積為絲笙亙，同期商品住宅銷售面積為絲￡互亙，供地銷售差為巽互亙，供小于求。2019年至今，供地可建住宅面積4142萬此

商品住宅實(shí)際銷售面積5612萬而，供地銷售比0.74;分圈層來看，一圈層供地銷售差額最高達(dá)243萬nf,各城區(qū)供地銷售比均小于1.0,其中天府新區(qū)差額最大達(dá)119萬nf;二圈層龍泉驛區(qū)、鄲都區(qū)供應(yīng)大量的商住地

與產(chǎn)業(yè)用地，提高住宅供銷比；三圈層彭州由于供地量不足，導(dǎo)致供銷差異明顯。2021年上半年大成都供地銷售情況2021年上半年各城區(qū)供地銷售比情況供地銷售比R一圈層二圈層三圈層供地住宅同品住宅705萬

nfR<0.2//彭

^'|'|0.2<R<0.5天府新區(qū)、青羊區(qū)新都區(qū)、青白江區(qū)

崇州、金堂、都江堰2021±半年各圈層供地銷售情況600成華區(qū)、咼新區(qū)、金牛

雙1/IL區(qū)、新津區(qū)、血0.5<R<1.0蒲江、邛峽大邑區(qū)、錦江區(qū)、武侯區(qū)江區(qū)龍泉驛區(qū)、鄲都區(qū)R>1/備注：供地銷售比（R）二供地住宅可建面積/當(dāng)期商品住宅銷售面積一圈層住宅可建面積商品住宅銷售面積霸易居企業(yè)集團(tuán)?克而瑞供地計(jì)劃供地力度逐年加強(qiáng),下半年推地節(jié)奏或?qū)⒓涌?021年大成都涉宅用地預(yù)計(jì)供應(yīng)76507苗，同比上漲27%,其中中心城區(qū)7。5口7畝，三圈層6000畝,目前涉宅用地計(jì)劃完成度初％°從2017年-2020年供地完成情況來看，涉宅用地實(shí)際完成度均超過100%,其中2018年實(shí)際供地完成率高達(dá)145%,故而預(yù)計(jì)本年度涉宅用地供地計(jì)劃能夠完全實(shí)現(xiàn),且集中在下半年，同時(shí)上半年供地完成率較低的其它區(qū)域（三圈層）也將加快供地節(jié)奏。2021年各區(qū)涉宅土地出讓情況1200.00中心城區(qū)（10500畝）三圈層（6000畝）1000.00800.00600.00400.00200.000.004891畝完成度47%1684畝

完成度28%近五年涉宅用地實(shí)際出讓（畝）III.2021年1?6月2020年6575d14264141962019年161772018年兇

兇

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兇五瀚OW*N1H8m提戾鑒8820HH觸

也眠寂B2017年H唳S層SKt]鑫圈層圏層備注：數(shù)據(jù)來源于政府網(wǎng)站、CRIC整理-k圈土地市場開發(fā)規(guī)則改變，未來短線銷售+長線運(yùn)營雙輪驅(qū)動(dòng)易居企業(yè)葉團(tuán)■克而瑞土拍規(guī)則產(chǎn)業(yè)要求高.自持比例提升,利潤得以窺見2021年成都實(shí)行〃雙集中供地〃，同時(shí)為維持地市秩序，就〃土拍規(guī)則〃、〃岀讓條件〃、

〃參拍資格〃方面政策加碼，主要體現(xiàn)在全部限地價(jià).限房價(jià).定品質(zhì)、限精裝溢價(jià)空間、設(shè)置宗地起始自持比例、限制踩線房企等，房企取地門檻提高。整體而言，2021年上半年地塊岀讓要求難度空前，岀讓地塊攜帶特殊條件越發(fā)普遍，//\Zz.//地難尋。/爭表：成都土地出讓條件變化2021年上（宗）出讓要求2020年

（宗）特征變化產(chǎn)映151138商業(yè)用地增加、自持、運(yùn)營比例加大舊房改造主導(dǎo)，棚改放緩配建成本要求更加明確土拍規(guī)競配建+限地價(jià)+限清水售價(jià)限地價(jià)+限房價(jià)+定品質(zhì)人才公寓用地返遷+安置房配建道路、公園43則供地計(jì)劃6973專項(xiàng)供地，合理供地?zé)o償移交統(tǒng)籌住房比例

（含租賃住房）401128遠(yuǎn)郊開展無償移交，調(diào)控局部

區(qū)域報(bào)名條件禁“三道紅線房企,重大失信〃房企卜41限地價(jià)+限房價(jià)現(xiàn)房銷售集中供地，調(diào)控房價(jià)集中于五城區(qū)16精丘

裝標(biāo)準(zhǔn)降低精裝價(jià)格，加強(qiáng)監(jiān)管限定最高精裝價(jià)格配建+競自持035起拍固定自持，增加拿地成本霸易居企業(yè)集團(tuán)?克而瑞開發(fā)空間產(chǎn)業(yè)要求高,自持比例提升,利潤得以窺見2021年上半年大成都出讓110宗,其中含自持/無償移交地塊67為

占比55%,同時(shí)平均自持比例達(dá)18%,各項(xiàng)指標(biāo)均高于去年。近7成區(qū)域上半年地房價(jià)比較于2020年有所上漲，且未考慮岀讓條件加碼，房企開發(fā)成本進(jìn)一步提高。以上半年岀讓的典型地塊為例，實(shí)際樓面地價(jià)（粗算）已超過/接近于清水最高銷售均價(jià)，房企利潤空間捉襟見肘。表：2020年至今各行政區(qū)地房價(jià)比情況2020年至今自持/移交情況2021年上

2020年地地房價(jià)比

房地價(jià)比圈層行政區(qū)座華區(qū)高新區(qū)金牛區(qū)持/無償移交宗數(shù)平均自持/移交比例（含自持地塊）時(shí)間成交宗數(shù)占比0.720.670.650.440.442021±2020下2020±110148940.6461291155%20%12%18%11%12%層錦江區(qū)青羊區(qū)0.510.590.580.600.630311天府新區(qū)武侯區(qū)0.280.42龍泉驛區(qū)鄭都區(qū)0330.240.420.510.740.600.360.360.230300390390310.450.350.420.240330.180370.262021年典型地塊出讓情況青白江LE3層雙流區(qū)溫江區(qū)新都區(qū)新津區(qū)崇小|'|大邑出讓面積成交樓面

限定清水最高

銷自持租賃實(shí)際樓面

住排序區(qū)域地塊位置容積率用地性質(zhì)地價(jià)13500售均價(jià)20200房面積地價(jià)（粗）59%1高新區(qū)

中和街道

76.032.5純住宅3292623天府新區(qū)

興隆街道

63.11天府新區(qū)

黙茶街道

86.552.52.5住兼商住兼商1040012600185002255045%37%1890920000都江堰簡陽■■0.4645天府新區(qū)

熙茶街道

59.18天府新區(qū)

興隆街道

38.442.52.5住兼商住兼商1280011700225502100036%36%2000018571層I彭小|'|0.000.280.370.320.210.40金堂備注：地房價(jià)比二區(qū)域涉宅用地平均樓面地價(jià)/區(qū)域商品住宅平均銷售價(jià)格蒲江邛峽0.24032實(shí)際樓面地價(jià)（粗算）二總成交金額何售住宅體量霸易居企業(yè)集團(tuán)?克而瑞隨著上半年"雙限"地塊增多，同時(shí)多宗地塊自持比例較高，傳統(tǒng)測算邏輯已難以適用,

"以售養(yǎng)租“并不可行；考慮短線銷售+長線運(yùn)營的測算模式，方能找到項(xiàng)目的贏利點(diǎn)。以集中供地中駟馬橋63畝地塊為例，粗略測算項(xiàng)目稅后投資利潤，分開考慮銷售及運(yùn)營部分，地塊可售部分貨值+30年租金運(yùn)營收益可實(shí)現(xiàn)稅后投資利潤回正。nrni。一地塊地址凈用地面枳（畝）容積率

物業(yè)形態(tài)成交樓面地價(jià)（兀/nf）成品房比例無償移父比例周邊租金水平成華區(qū)青龍鄉(xiāng)雙水碾村4、5組63.052純住宅164000%19%2000元/套?月(60m2)L短線銷售+長線運(yùn)營短線銷售

（自持成本計(jì)入銷售）銷售測算模型

（粗略）銷售測算模型（粗略）運(yùn)營測算模型（g銷售部分（81%）自持部分（19%）土地成本：樓面地價(jià)*計(jì)容建面+契稅（4%）建安成本：4000元/布租賃租房成本：3000元/布項(xiàng)目開發(fā)總投入同①①②193439.45同①159419.7336353.52+裝修成本1500元/nf管理費(fèi)用+銷售費(fèi)用+財(cái)務(wù)費(fèi)用租金收益（空置率5%、出租年限30年、年租金遞

I項(xiàng)目產(chǎn)值銷售均價(jià)*住宅/商業(yè)可建面積約3%同②同③增

5%）增值稅及附加4234.20I|運(yùn)營及稅費(fèi)9%③④（管理費(fèi)」維修費(fèi)、營業(yè)稅d具1它稅費(fèi)）短線銷售短線銷售長線1E宮②-①-③銷售凈收入同④同⑤1同④④

*15%⑤⑥所得稅增值稅105.25|1④-⑤稅后凈收入同⑥同⑦同⑧同⑥同⑦同⑧+1.22%④/②⑥/②⑦

稅前投資利潤⑧

稅后投資利潤-16.46%0.53%0.45%4.1%3.89%-13.99%房企拿地國資、龍頭齊頭并進(jìn)，競爭局勢初定霸易居企業(yè)集團(tuán)?克而瑞取地排行成都國資表現(xiàn)強(qiáng)勢,成都軌交.興城人居位列雙榜前茅據(jù)克而瑞監(jiān)測，2019年至今成都軌交,興城人居.德商置業(yè)位列拿地金額榜前三，成都軌交,興城人居,招商蛇口位列拿地可建面積榜前三。從拿地金額榜來看’前10名中成都本土房企占據(jù)5席’其中僅德商為民企；而龍頭房企中龍湖、萬科、保利、招商、建發(fā)在蓉投資力度較大。

從可建面積榜來看，前10名中成都本土房企依然占據(jù)5席，均有成都國資背景；龍頭房企中華僑城重倉大邑與龍泉驛，可建面積位列第五。

整體而言，成都國資在土地市場表現(xiàn)較為強(qiáng)勢，成都軌交摘獲的TOD用地更是優(yōu)質(zhì)土儲(chǔ)，興城人居多點(diǎn)布局、全域發(fā)力，拿地勢頭較為迅猛。2019年至今大成都房企拿地金額TOP202019年至今大成都房企拿地可建面積TOP20I總建筑面積（萬肝）■總

建（萬肝）排序企業(yè)■成交金額（億元）浄用地面積（畝）

宗數(shù)排序企業(yè)|成交金額（億元）凈用地面積（畝）宗數(shù)12304.83171.80492.70190.193101.591316.09241812492.70190.19304.83171.803101.591316.092418成都軌交興城人居成都軌交興城人居34德商置業(yè)龍湖集團(tuán)萬科地產(chǎn)成都城投保利發(fā)展招商蛇口成都天投廈門建發(fā)中國鐵建旭輝集團(tuán)新希望89.7389.5078.49683592.83135.3096.07153.28105.84157.59130.5135.25628.32893.86642.991091.42775.23830.96673.32200.54137.40850.19358.72572.48127439731.44234.97247.01674.26191.2191363招商蛇口成都城投157.59153.28145.54137.74135.30130.51112.57105.84103.4396.0765.3368.3542.5260.0289.5063.5939.6067.2340.6278.4989.7346.4617.3210.7419.2018.1847.7529.80830.961091.421274.39850.19893.86673.32674.26775.23731.44642.9962832612178455華僑城61276旭輝集團(tuán)龍湖集團(tuán)成都天投智匯新城投資保利發(fā)展交投置地萬科地產(chǎn)德商置業(yè)華潤置地中國恒大恒邦雙林領(lǐng)地集團(tuán)中瑞天悅新希望767.2365.3363.5962.7260.6060.0247.7546.4642.5240.6240.5639.8139.6038.0671348689496101112131415161718192021011121314151617181920736.2918137.7452.8186492.839華潤置地華僑城73.01473.01572.48443.95430.42469.27462.19358.72386.894145.54103.4329.0617868.806交投置地中國奧園佳兆業(yè)67.852364.64333.84453.912智匯新城投資中海地產(chǎn)112.5725.49652.8142港中旅地產(chǎn)50.684備注：1.僅統(tǒng)計(jì)招拍掛土地；2.未計(jì)算權(quán)益占比霸易居企業(yè)集團(tuán)?克而瑞典型房企存貨人居,保利存貨充足,萬科.龍湖亟待補(bǔ)貨人居戰(zhàn)略深遠(yuǎn)，故而延續(xù)著高強(qiáng)度的拿地節(jié)奏，目前存量高達(dá)279萬方（含人才公寓），去化周期超3年。其土儲(chǔ)主要分布于二、三圈層，但近兩年在主城區(qū)拿地較為積極，如成

華區(qū)、高新區(qū)、天府新區(qū)，土儲(chǔ)結(jié)構(gòu)有較大程度改善。其次人居從拿地到開盤周期較長，周轉(zhuǎn)效率有待提高，體現(xiàn)在2019年12月于天府新區(qū)科學(xué)城摘獲2宗涉宅用地，同期

拿地的鹿溪槌府一期基本售罄，而人居項(xiàng)目未有明顯進(jìn)展，隨著人居新項(xiàng)目陸續(xù)入市，去化周期有望有所下降。保利上半年在公開市場參拍較為積極，但尚未摘獲1宗土地，但通過收并購以及參與TOD項(xiàng)目獲得了充足的土儲(chǔ)，在公開市場激烈競爭下顯謹(jǐn)慎。華潤、萬科、龍湖、德商上半年拿地較為積極，存貨去化周期均不足1年，亟待補(bǔ)充貨源。其中華潤位于龍泉驛的3個(gè)項(xiàng)目銷售表現(xiàn)較為亮眼，上半年去化超干套，萬科位于天府新區(qū)的2個(gè)項(xiàng)目開盤即罄。房企項(xiàng)目項(xiàng)目房企項(xiàng)目房企項(xiàng)目房企項(xiàng)目房企項(xiàng)目人居九林語人居柏薈城人居云山府人居濱江城保利時(shí)代保利湖光里院華潤未來之城華潤時(shí)代之城璟悅天著自卄龍湖景粼玖序德登化樣年碧二天驕德商學(xué)標(biāo)驕城人居瑞云府人居金云府保利天匯華潤時(shí)代峰景龍湖龍悅臺(tái)國賓錦鱗天璽華潤（122萬人居璽云府人居柏云庭人居蜀津峰薈人居蜀瀾峰薈保利熙園保利西堂里院方）華潤理想之城華潤琨瑜府首開龍湖右者首開龍湖紫云賦德茴大悅世家德商七榴春和天驕人居大同峰薈人居天府新區(qū)71田保利大國璟華潤龍泉111畝龍湖花樣年春嶼溪岸

低苞德登崇州59田（74萬方）人居翠怡峰薈人居梧桐嶼人居天府新區(qū)84田人居咼新區(qū)97田保利西匯智慧云城保利青江和府華潤成華63畝粼云上府德荷青羊33田萬科天府錦繡龍湖大宸原著九墅德商人居大府59畝龍湖

（75人居保利（215萬方）萬方）（279萬方）

人居越秀紫云府人居成華區(qū)38畝人居雙流區(qū)115畝保利桃源新城保利堂悅府萬科天府公園城萬科潤園西楹錦宸龍湖昱湖1號(hào)德商電建成華26畝德商電建成華84田人居長島薈城中建人居山水頤墅人居悅云庭人居新津區(qū)99畝人居成華區(qū)24畝保利和光逸境保利云禧花園萬科碧桂園公園大道萬科金域華府龍湖悠山郡干山新嶼德茴德信青白江64田龍湖”大厥I/JT-T（90萬方）去去化周師心年，

亟待補(bǔ)貨龍湖都江堰63畝人去翩司期超婚區(qū)35畝新希望萬科知園萬科高線公園人居億瀾峰薈人居德商天府新區(qū)59畝保利華僑城龍泉驛項(xiàng)目（收并購）人居概江峰薈人居溫江區(qū)100畝保利二仙橋中環(huán)廣場項(xiàng)目（收并購）保利廖家灣TOD項(xiàng)目（收并購）保利昌公堰TOD項(xiàng)目（收并購）萬科成華33畝龍湖都江堰69畝人居智薈城人居溫江區(qū)81畝人居溫;丄區(qū)92田萬科金牛21畝龍湖金牛12畝備注：1.存貨統(tǒng)計(jì)范圍為未推未售+土地端存量；2.部分地塊未報(bào)規(guī)報(bào)建，住宅存量根據(jù)土地出讓要求進(jìn)行計(jì)算，與實(shí)際情況或有出入人居悅云庭萬科卑嘟129畝龍湖東安湖186畝霸易居企業(yè)集團(tuán)?克而瑞土拍現(xiàn):場各類房企錯(cuò)位競爭,或國資或龍頭或強(qiáng)產(chǎn)業(yè)____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________參拍次數(shù)TOP拿地宗數(shù)_______央企中保利參拍次數(shù)最多，華潤次之，本土房企中人居、德商積極參拍;本土房企人居、德商拿地?cái)?shù)量名列前茅，龍湖、電建等房企亦積極拿地;德商、龍湖、人居位列前三，德信、正榮、電建、華潤緊隨其后；TOP__________________綜合來看，以人居、德商為代表的本土房企斬獲頗豐，表現(xiàn)較為亮眼原因分別在于：人居有成都國資背景，且邁進(jìn)世界500強(qiáng)的壓力較大，故而積極擴(kuò)儲(chǔ)以追求業(yè)績跨越式增長；德商”朋友圈"較廣，投資策略轉(zhuǎn)變?yōu)槁?lián)合參拍或拿地后聯(lián)合開發(fā)，在強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合下，拿地勢頭較猛。___以龍湖、華潤、萬科為代表的龍頭房企依然積極擴(kuò)儲(chǔ)，其中華潤積極深耕龍泉驛，加碼成華區(qū)；龍湖則落子金牛區(qū)與新都區(qū)，此外憑借著商業(yè)優(yōu)勢，于龍泉驛布局在成都的第10座天街；萬科延_______續(xù)穩(wěn)健風(fēng)格，以底價(jià)拿下出讓要求較為嚴(yán)苛的2宗地塊，分別為人才公寓及附加產(chǎn)________________________________________________________________________________________________________________舉牌能力排名______________________________薰灘保利、以___________________人居、華潤、龍湖、德商、萬科、龍光____第一梯隊(duì)（摘狀3宗以上）中瑞天悅、國銳為代表的中小房企拿地也較為積極昌業(yè)勾地的方式積極拿地，未房企展開直面競爭。人居、德商、龍湖、電建蠢挪

德商、龍湖、人居、德信、正榮、電建、華潤熱門地塊拿地宗數(shù)排名參拍積極程度排名______第二梯隊(duì)

領(lǐng)地、遠(yuǎn)洋、佳兆業(yè)、龍光、綠城、萬科第二梯隊(duì)金茂、整年的德信、正榮、融信、新希望、中海、

格局。本土房企或通過緊密抱團(tuán)、國資背景等優(yōu)勢積極拿地；龍頭房企或通深耕、打造商業(yè)、成本管控等長處延續(xù)競爭優(yōu)勢；中源昌交投鼎仁、華潤、佳兆業(yè)、龍光、融信、

中瑞天悅、德信、萬科、招商蛇口、次心）華僑城、金茂、融信第w弟隊(duì)（摘狀2宗）（?A4（參拍10宗以上）大悅城、金地、融創(chuàng)、遠(yuǎn)洋_小電房建、企則通過產(chǎn)業(yè)角度切入地產(chǎn)開發(fā)，與其他類型房企錯(cuò)位競爭。第三梯隊(duì)

愛情地產(chǎn)、融創(chuàng)、時(shí)代、旭輝、源昌、中海（進(jìn)入2次以上）

大唐、金科、新力建發(fā)

金科、旭輝、卓越、領(lǐng)地、新城、大發(fā)___北京天恒、海倫堡、弘陽、佳兆業(yè)、金輝、天投愛情地產(chǎn)、成都城投、大發(fā)、遠(yuǎn)達(dá)、華發(fā)、建發(fā)、金地、綠城、融創(chuàng)、天投、海倫堡、旭輝、遠(yuǎn)洋、國銳、家慈、中鑫海、興唐S美的:第三梯隊(duì)（摘狀1宗_____________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________備注：1.統(tǒng)計(jì)范圍為53宗熱點(diǎn)地塊土拍現(xiàn)場數(shù)據(jù)；2.聯(lián)合拿地房企分別計(jì)入一次參拍；3.舉牌能力根據(jù)房企競拍出價(jià)進(jìn)入前五次數(shù)統(tǒng)計(jì)得出霸易居企業(yè)集團(tuán)?克而瑞房企布局龍頭房企積極擴(kuò)儲(chǔ),在蓉投資力度減弱從龍頭房企城市布局來看，龍頭房企在成都投資力度減弱，僅龍湖、萬科、華潤、金地等房企有拿地動(dòng)作，而融創(chuàng)、保利、中國鐵建、中海等房企空手而歸。根據(jù)龍頭房企城市間布局來看，重慶、長春、長沙、廣州、南京等城市較受房企青睞，總拿地體量均超300萬方。從龍頭房企拿地體量來看，融創(chuàng)、保利、萬科、龍湖、華潤擴(kuò)儲(chǔ)較為積極，TOP5拿地可建面積占TOP20拿地可建面積的45%,行業(yè)集中度將會(huì)進(jìn)一步提高。從龍頭房企投資策略來看，全面出擊、均衡局部成為龍頭房企的共識(shí)，萬科、保利、龍湖分別在15、14、12個(gè)城市有拿地動(dòng)作，且投資城市重合度較高。21城集中供地拿地可建面積TOP20集團(tuán)簡稱融創(chuàng)中國北京成都福州廣州杭州合肥濟(jì)南南京寧波青島廈門深圳沈陽蘇州天津無錫長春長沙鄭州重慶上?？傆?jì)6%--13%10%3%---7%--.15%9%--8%29%-12%7%--6%1%1%-2%3%-2%3%3%3%1%1%-4%9%3%--13%35%10%14%-2%10%-7%5%9%9%8%7%6%5%5%4%4%4%4%3%3%3%3%3%3%3%保利發(fā)展萬科地產(chǎn)龍湖集團(tuán)華潤置地招商蛇口中鐵置業(yè)綠城中國越秀地產(chǎn)中國鐵建中海地產(chǎn)中駿集團(tuán)金地集團(tuán)綠地控股建發(fā)房產(chǎn)卓越集團(tuán)融信集團(tuán)旭輝集團(tuán)碧桂園5%9%3%-6%2%6%3%15%-4%7%5%3%9%4%18%5%--.10%2%9%.8%5%37%--6%8%-2%31%.17%16%.-8%23%5%■13%32%--4%--12%6%-----.-100%--11%11%--85%33%--38%2%-8%13%-28%---4%..-----6%21%----21%3%32%6%--7%---31%14%11%15%1%15%21%-6%6%-.46%22%---5%-6%20%-16%--8%21%9%-7%-7%--14%---9%-44%30%-26%5%36%.-6%6%10%-6%.29%-31%-4%--3%24%-.---3%8%-18%61%--14%--17%--9%20%-----8%--10%-25%-5%.2%19%12%4%8%6%4%7%39%------19%4%5%7%-.27%6%-12%6%37%12%-2%金科集團(tuán)總計(jì)7%2%1%9%6%1%3%2%2%1%5%2%3%10%9%3%4560.91備注：1.武漢第一批次集中供地尚未完成，故不包括在內(nèi)；2.統(tǒng)計(jì)口徑非權(quán)益可建面積I

Uu住宅市場供不應(yīng)求，區(qū)域分化，購買力持續(xù)升級(jí)易居企業(yè)葉團(tuán)■克而瑞商品住宅特征供跌銷漲,供不應(yīng)求,市場熱度保持21年上半年大成都商品住宅供應(yīng)819萬此

同環(huán)比分別下降20%.53%;成交1221萬此

同環(huán)比分別上漲12%.6%;供應(yīng)方面，因去年下半年供應(yīng)沖高，而周期性回落；同時(shí)因近兩年土地量持續(xù)低于市場銷量，市場供應(yīng)稍顯匱乏。成交方面，上半年表現(xiàn)優(yōu)于往期，1、順位搖號(hào)、精裝降標(biāo)和二手調(diào)整期致部分客群回流新房市場，開盤去化率超50%的項(xiàng)目占比持續(xù)提升；2、從七普數(shù)據(jù)和成倍上漲的人才落戶量看，置業(yè)需求旺盛，新房又供小于求，銷量上漲動(dòng)能充沛；3、年前供應(yīng)大放量，成交于1月體現(xiàn)；4、熱盤開盤熔斷，品質(zhì)盤獨(dú)撐市場，滯銷盤有良好去化而持續(xù)去庫存。大成都商品住宅供需走勢一圈層（萬m2）二圈層（萬m2）三圈層（萬nf）

---上半年平均值表：大成都近3年開盤情況6005004003002001749萬

itf1147W業(yè)21史去化率/占上匕2019202021%36%43%20211094萬1030萬nV819Tim2日光盤f20%22%47%31%大于50%'，11%低于50%J.69%^H^^^Mr■.zo.90.60.寸。.—寸。島寸。zo.r

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n。島?L總LnQLO.no?L?00cozocLoz0Zocoz總0Zo

Co0ZZ0c量cQdLZozZZOZo

.Cc?LL注：數(shù)據(jù)截止至6月20日。cZo9霸易居企業(yè)集團(tuán)?克而瑞開盤特征///高能高潛天新,高新量價(jià)領(lǐng)跑,性價(jià)比成華去化優(yōu)異據(jù)克而瑞監(jiān)測，上半年天府新區(qū)供銷一路領(lǐng)先，21個(gè)項(xiàng)目開盤中僅3盤去化率低于5成，表現(xiàn)十分驚人。除高熱的天府新區(qū)外，推盤活躍的新都亦有不錯(cuò)表現(xiàn)，供求量躍居第二；成華區(qū)、高新區(qū)整體偏剛改，置業(yè)門檻相對較低，日光盤占比最高，極受客戶關(guān)注；其余區(qū)域受樓盤、供貨量影響，開盤表現(xiàn)冷熱不均。區(qū)域推出套數(shù)認(rèn)購套數(shù)開盤去化項(xiàng)目日光盤大于50%低于50%代表剛需盤代表改善盤⑤81%天府新區(qū)新都區(qū)63555165217211836萬科天府公園城848麓湖生態(tài)城15834640298264%16格林城市花園356潤揚(yáng)觀瀾鷺島1231成華區(qū)鄲都區(qū)2648448025192392①95%9513417源灘麒麟薈707IN368雪松雅居樂

天府53%12西郡英華824保利熙園105④88%咼新區(qū)雙流區(qū)2639325121172313161815978434403禹洲山河峯薈372陸肖TOD麓鳴九天57750%10北辰鹿鳴院294城投綠城誠園532青白江區(qū)錦江區(qū)75%③89%73%1961215331保利青江和府260東韻雅苑124人居瑞云府223建發(fā)央璽73314411286溫江區(qū)166426661207114977005324金科集美星宸274錦繡東宸227雅居樂錦尚雅宸298龍泉驛區(qū)43%華潤置地未來之城540新津區(qū)1822103957%9153花樣年好未來224東原新希望錦官印悅260青羊區(qū)武侯區(qū)金牛區(qū)1745923100861558%67%752001421330光華壹號(hào)花園218雙鳳橋TOD鳳舞七里364中際近青廣場240龍湖西府瑯悅120保利西堂里院40長虹大概76334316①95%易居企業(yè)葉團(tuán)■克而瑞~，圈層特征供應(yīng)影響成交,各區(qū)市場冷熱不均據(jù)克而瑞監(jiān)測:層上半年各區(qū)均供小于求，樓市熱度有升溫，成交量同環(huán)比齊漲；供需比

嚴(yán)重供不應(yīng)求。05,____上半年天府新區(qū)年底集中推貨132萬nf,其中高性價(jià)比盤占主力，市場熱度升溫；成華、高新、青羊供應(yīng)發(fā)力，需求持續(xù)釋放，市場熱度可觀；錦江受供應(yīng)樓盤影響，成交同環(huán)比漲跌互現(xiàn)；金牛供應(yīng)持續(xù)放緩下，競爭壓力轉(zhuǎn)小，多盤銷量好轉(zhuǎn)，處持續(xù)去庫存態(tài)勢。表：一圈層1-6月供需情況供應(yīng)成交套均面積趨勢套均總價(jià)趨勢主力在售單盤月均鹽個(gè)數(shù)

走量區(qū)域供求比均價(jià)市場特征面積同比環(huán)比占比面積同比環(huán)比占比2019:1402020:1372021:1402019:2392020:2902021:315一圈層298-26%-64%27%46115%32%38%0.522436119各區(qū)供小于求，成交熱度升溫，價(jià)格微漲天府新區(qū)成華區(qū)局新區(qū)武侯區(qū)青羊區(qū)7553251226?47%40%-63%-57%34%24%11%5%17094-4%53%48%88%81%56%25%94%37%20%13%9%0.40.60.40.30.614812315413714320887210862505824759261603172603863253713328161214產(chǎn)品高端化，C區(qū)高端盤無壓，市場房源告急性價(jià)比集中地，置業(yè)門檻一圈最低5盤首發(fā)供應(yīng)激増，需求持續(xù)釋放424%

-72%6036-58%322%-83%-57%42供應(yīng)腰斬，武侯新城品開去庫存12%41314%

34%-17%

161%-62%

176%9%品開發(fā)力致樓市升溫，但產(chǎn)品力有降級(jí)金牛區(qū)錦江區(qū)8-85%-23%-86%31%4%38178%4%0.21.31371392117424314281329106供應(yīng)放緩，競爭轉(zhuǎn)小，多盤銷量好轉(zhuǎn)。熱盤集中供貨下，產(chǎn)品升級(jí)保銷量2210%備注：1.主力在售項(xiàng)目：選取近一年取證并仍在售的項(xiàng)目；2、單盤月均走量：剔除尾盤和開盤即罄的項(xiàng)目；3、數(shù)據(jù)截止至6月20日。霸易居企業(yè)集團(tuán)?克而瑞—圈層板塊供應(yīng)發(fā)力城南持續(xù)高熱,儲(chǔ)糧見底城西.城北走勢趨冷表：板塊伐月成交情況。成交量（萬仍圖：一圈層年度累計(jì)板塊熱力圖住宅待開發(fā)量（萬m2）供求

均價(jià)比

（元/們爵板塊環(huán)比主力項(xiàng)走勢預(yù)判麓山7743303028%25%608%12%0.42382519294247161509920121230麓湖生態(tài)城1583中海天府里758熱度持續(xù)熱度持續(xù)秦皇寺-天府I：A,3師貿(mào)姑0.50.10.1302CBD：7冋②萬科公園5號(hào)826市場降溫大源城南I7卜膚iWt西錦江生態(tài)帶31川發(fā)天府上城1402熱度持續(xù)1而籟仏木蘭鐘椅11282296%0.00.219706263101772114城投梧桐棲6378竈寺-引馬制n：.i昭覺寺-駟馬

橋市場降溫城北熱度持續(xù)HzHW二仙知市屮心-28%金地融信御琴條13621/0市中心丿理莊-二仙

橋也本222050%0.50.22204622233251231902320492269751482025697212492729258223630源灘國際社區(qū)685人居柏薈城1010高投新悅府370華潤二十四城692金融街融府471市場升溫市場降溫城西熱度持續(xù)熱度持續(xù)熱度持續(xù)告帶H.fT時(shí)R，枳匸I0東義廈西部智谷148%538%I光料呷山"'HVM新丿II城南

19萬年場城東

18③

0.55同江冷，*藩海電公K77204%①-11%0.41.00.30.11.10.40.14歸龍?zhí)端挛浜钚鲁悄虾?414141010n(r-38%160.12鳳舞七里（TOD）

364市場降溫城西〈：;*23%0遠(yuǎn)大中央公園312鹿溪槌府509市場降溫市場升溫興隆湖二圣鄉(xiāng)101%-50%28238華熙528藝術(shù)村469熱度持續(xù)2注：住宅待開發(fā)量:2018年至今未開中的住宅待開重易居企業(yè)葉團(tuán)■克而瑞二圈層特征

5區(qū)供應(yīng)降幅超

4成,盤多+高性價(jià)比致新都供銷兩旺新都、鄲都躍居供應(yīng)主力，但新都較老五區(qū)相比盤源量多、性價(jià)比高，供求均升至第一。而鄲都供大于求，熱門板塊犀浦補(bǔ)倉，競爭較為激烈；兩新區(qū)中新津靠南拓和地鐵接駁，青白江因套均總價(jià)不足100萬和國家級(jí)開發(fā)區(qū)規(guī)劃加持，強(qiáng)力吸粉，市場規(guī)模居二圈中位水平；龍泉、鄲都、溫江以品質(zhì)項(xiàng)目為主，市場表現(xiàn)長期低位。從成交板塊看，二圈核心成熟板塊（犀浦、光華新城、龍泉老城）和高潛力板塊（如十陵、東安湖、東部新區(qū)）帶動(dòng)，區(qū)域項(xiàng)目持續(xù)向好，對于龍泉、鄲都、溫江等整體價(jià)格水平正常走高貢獻(xiàn)較大。表：二圈層1-6月供需價(jià)情況戒主力在售樓盤個(gè)數(shù)供應(yīng)均價(jià)（7u/m

）套均總價(jià)趨勢單盤月均走量屜供求比套均面積趨勢市場特征2同比環(huán)比面積同比環(huán)比占比面積占比2019:1142019:130二圈層412-11%?49%45%環(huán)比上漲21%50122%-8%41%環(huán)比下降19%0.72020:117132632020:151179樓市熱度不敵一圈層，市場份額下降2021:1161142021:153142新都區(qū)雙流區(qū)青白江新津7743525440713376%-47%-29%-37%15%-41%-58%-63%?36%-69%45%9479787362605559%20%16%0.80.50.70.70.61.20.61241417479868035233325222219盤多+性價(jià)比高，為當(dāng)前供需主力怡心湖、華府等熱門板塊帶動(dòng)，銷量上漲渠道緊扼房企咽喉下，項(xiàng)目競爭激烈量漲價(jià)跌，多盤低價(jià)促銷量12%14%15%11%19%9%-30%16%16%15%12%12%11%12510911212112111821596-14%

-33%4219%70%58%-9%5%-4%16%11%11269180751349012098123223168148龍泉驛區(qū)鄲都區(qū)溫江區(qū)規(guī)劃利好，東安湖、龍泉老城持續(xù)走量高推高銷，犀浦補(bǔ)倉，熱度升溫47%-32%-63%高價(jià)項(xiàng)目去庫存中，品開競爭激烈備注：1.主力在售項(xiàng)目：選取近一年取證并仍在售的項(xiàng)目；2、單盤月均走量：剔除尾盤和開盤即罄的項(xiàng)目；3、數(shù)據(jù)截止至6月20日。表：板塊1?6月成交情況。圖：二圈層年度累計(jì)板塊熱力圖預(yù)售存

量

住宅待

開供求比成交量（萬而均價(jià)（元/們發(fā)量

（萬們（萬們板塊環(huán)比主力項(xiàng)目走勢預(yù)判親閻老城卑嘟老城華府3324242333%0.6126731384321093183352217121233255九境堂597熱度持續(xù)市場降溫市場降溫市場升溫-18%-15%86%①0.70.50.6藍(lán)光長島城537城投綠城誠園666城投梧桐博雅768間說源/龍、

A外髙新西粉新城99內(nèi)高新西X?石権JB風(fēng)凰山木蘭績驗(yàn)貓募地華僑城北湖3］色天鄉(xiāng)五龍山192%0.91161960潤揚(yáng)觀瀾鷺島1331市場降溫永寧?R昭覺寺-歎馬橋茶店子歐飛工業(yè)網(wǎng)外光華龍?zhí)端掳?1莊-二仙橋內(nèi)金汐華潤未來之城1446宗安湖紅光19188%0.51.1195041252634226市場升溫市場升溫建設(shè)絡(luò)內(nèi)光華雙情西河崔家店市中心機(jī)投柳林羊馬51%17西郡英華834萬年場fiV?谷洛帶中央株心!川師東客相Zry、平寺4東IBM城抻仙W-fflHU63%②十陵170.7216541546華潤時(shí)代之城464熱度持續(xù)tttt武候新城城墳場Z羊場三圣鄉(xiāng)高新金最城東升金花包江相大面九江龍泉驛老城大豐161515151420%62%③-2%0.40.50.30.40.215330156831609098801119611126新力朱園371金科中梁美院477萬科潤園464市場升溫?zé)岫瘸掷m(xù)市場降溫市場降溫市場降