2023年收集期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識(shí)題庫(kù)附答案（典型題）

2023年收集期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識(shí)題庫(kù)附答案（典型題）單選題（共50題）1、 關(guān)于期權(quán)交易的說(shuō)法，正確的是（）0交易發(fā)生后，賣方可以行使權(quán)利，也可以放棄權(quán)利交易發(fā)生后，買方可以行使權(quán)利，也可以放棄權(quán)利買賣雙方均需繳納權(quán)利金買賣雙方均需繳納保證金【答案】B2、 我國(guó)期貨交易所根據(jù)工作職能需要設(shè)置相關(guān)業(yè)務(wù)，但一般入包括（）。交易部門交割部門財(cái)務(wù)部門人事部門【答案】D3、 某投資者在上一交易日的可用資金余額為60萬(wàn)元，上一交易日的保證金占用額為22.5萬(wàn)元，當(dāng)日保證金占用額為16.5萬(wàn)元，當(dāng)日平倉(cāng)盈虧為5萬(wàn)元，當(dāng)日持倉(cāng)盈虧為-2萬(wàn)元，當(dāng)日出金為20萬(wàn)元。該投資者當(dāng)日可用資金余額為（）萬(wàn)元。（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）TOC\o"1-5"\h\z58524974.5【答案】C4、 做“多頭”期貨是指交易者預(yù)計(jì)價(jià)格將（）。上漲而進(jìn)行貴買賤賣下降而進(jìn)行賤買貴賣上漲而進(jìn)行賤買貴賣下降而進(jìn)行貴買賤賣【答案】C5、 點(diǎn)價(jià)交易從本質(zhì)上看是一種為（）定價(jià)的方式。期貨貿(mào)易遠(yuǎn)期交易現(xiàn)貨貿(mào)易升貼水貿(mào)易【答案】C6、 執(zhí)行價(jià)格為450美分/蒲式耳的玉米看漲和看跌期權(quán)，當(dāng)標(biāo)的玉米期貨價(jià)格為400美分/蒲式耳時(shí)，看漲期權(quán)和看跌期權(quán)的內(nèi)涵價(jià)值分別為（）美分/蒲式耳。50;-50-50；500；500；0【答案】C7、 假設(shè)英鎊兌美元的即期匯率為1.4833,30天遠(yuǎn)期匯率為1.4783。這表明英鎊兌美元的30天遠(yuǎn)期匯率（）。升水0.005英鎊升水50點(diǎn)貼水50點(diǎn)貼水0.005英鎊【答案】C8、 （）不屬于期貨交易所的特性。高度集中化高度嚴(yán)密性高度組織化高度規(guī)范化【答案】A9、 12月1日，某油脂企業(yè)與某飼料廠簽訂合約，約定出售一批豆粘，協(xié)商以下一年3月份豆粕期貨價(jià)格為基準(zhǔn)，以高于期貨價(jià)格20元/噸的價(jià)格作為現(xiàn)貨交收價(jià)格。同時(shí)該油脂企業(yè)進(jìn)行套期保值，以3215元/噸的價(jià)格賣出下一年3月份豆粕期貨。則通過(guò)這些操作,該油脂企業(yè)將下一年3月份豆粕價(jià)格鎖定為（）元/噸。TOC\o"1-5"\h\z319532353255無(wú)法判斷【答案】B10、 香港恒生指數(shù)期貨最小變動(dòng)價(jià)位漲跌每點(diǎn)為50港元，某交易者在4月20日以11950點(diǎn)買入2張期貨合約，每張傭金為25港元。如果5月20日該交易者以12000點(diǎn)將手中合約平倉(cāng)，則該交易者的凈收益是（）港元。TOC\o"1-5"\h\z-5000250049005000【答案】C11、某投機(jī)者賣出2張9月份到期的日元期貨合約，每張金額為12500000日元，成交價(jià)為0.006835美元/日元，半個(gè)月后，該投機(jī)者將2張合約買入對(duì)沖平倉(cāng)，成交價(jià)為0.007030美元/曰元。則該筆投機(jī)的結(jié)果是（）美元。盈利4875虧損4875盈利5560虧損5560【答案】B12、 期貨交易所交易的每手期貨合約代表的標(biāo)的商品的數(shù)量稱為（）o合約名稱最小變動(dòng)價(jià)位報(bào)價(jià)單位交易單位【答案】D13、 如不計(jì)交易費(fèi)用，買入看漲期權(quán)的最大虧損為（）。權(quán)利金標(biāo)的資產(chǎn)的跌幅執(zhí)行價(jià)格標(biāo)的資產(chǎn)的漲幅【答案】 A14、 （）是指期權(quán)的買方向賣方支付一定數(shù)額的期權(quán)費(fèi)用后，便擁有了在期權(quán)合約的有效期內(nèi)或特定時(shí)間，按執(zhí)行價(jià)格向期權(quán)賣方買人一定數(shù)量的標(biāo)的物的權(quán)利，但不負(fù)有必須買進(jìn)的義務(wù)?？礉q期權(quán)看跌期權(quán)美式期權(quán)歐式期權(quán)【答案】A15、 在進(jìn)行蝶式套利時(shí)，套利者必須同時(shí)下達(dá)（）個(gè)指令。TOC\o"1-5"\h\z6034【答案】C16、 以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。利用期貨交易可以幫助生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者鎖定生產(chǎn)成本期貨交易具有公平.公正.公開(kāi)的特點(diǎn)期貨交易信用風(fēng)險(xiǎn)大期貨交易集中競(jìng)價(jià)，進(jìn)場(chǎng)交易的必須是交易所的正式會(huì)員【答案】C17、 通常情況下，賣出看漲期權(quán)者的收益（）。（不計(jì)交易費(fèi)用）隨著標(biāo)的物價(jià)格的大幅波動(dòng)而增加最大為權(quán)利金隨著標(biāo)的物價(jià)格的下跌而增加隨著標(biāo)的物價(jià)格的上漲而增加【答案】B18、 下列在本質(zhì)上屬于現(xiàn)貨交易，是現(xiàn)貨交易在時(shí)間上的延伸的交易方式是0。分期付款交易即期交易期貨交易遠(yuǎn)期交易【答案】D19、 以下關(guān)于利率期貨的說(shuō)法，正確的是（）。短期利率期貨一般采用實(shí)物交割3個(gè)月歐洲美元期貨屬于中長(zhǎng)期利率期貨品種中長(zhǎng)期利率期貨一般采用實(shí)物交割中金所國(guó)債期貨屬于短期利率期貨品種【答案】C20、 滬深300股指期貨當(dāng)日結(jié)算價(jià)是（）。當(dāng)天的收盤價(jià)收市時(shí)最高買價(jià)與最低買價(jià)的算術(shù)平均值收市時(shí)最高賣價(jià)與最低賣價(jià)的算術(shù)平均值期貨合約最后1小時(shí)成交價(jià)格按照成交量的加權(quán)平均價(jià)【答案】D21、 能源期貨始于（）年。20世紀(jì)60年代20世紀(jì)70年代20世紀(jì)80年代20世紀(jì)90年代【答案】B22、 某廠商在豆粕市場(chǎng)中，進(jìn)行買入套期保值交易，基差從250元/噸變動(dòng)到320元/噸，則該廠商（）oA.盈虧相抵盈利70元/噸虧損70元/噸虧損140元/噸【答案】C23、 遠(yuǎn)期交易的履約主要采用（）。??對(duì)沖了結(jié)實(shí)物交收現(xiàn)金交割凈額交割【答案】B24、 道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)的英文縮寫(xiě)是（）。DJIADJTADJUADJCA【答案】A25、 某期貨交易所會(huì)員現(xiàn)有可流通的國(guó)債1000萬(wàn)元，該會(huì)員在期貨交易所專用結(jié)算賬戶中的實(shí)有貨幣資金為300萬(wàn)元，則該會(huì)員有價(jià)證券沖抵保證金的金額不得高于（）萬(wàn)元。500TOC\o"1-5"\h\z6008001200【答案】c26、 某公司將于9月10日收到1千萬(wàn)歐元，遂以92.30價(jià)格購(gòu)入10張9月份到期的3個(gè)月歐元利率期貨合約，每張合約為1百萬(wàn)歐元每點(diǎn)為2500歐元。到了9月10S,市場(chǎng)利率下跌至6.85%（其后保持不變），公司以93.35的價(jià)格對(duì)沖購(gòu)買的期貨，并將收到的1千萬(wàn)歐元投資于3個(gè)月期的定期存款，到12月10日收回本利和。該公司期間收益為（）歐元。145000153875173875197500【答案】D27、 道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)的英文縮寫(xiě)是（）。DJIADJTADJUADJCA【答案】 A28、 我國(guó)期貨市場(chǎng)上，某上市期貨合約以漲跌停板價(jià)成交時(shí)，其成交撮合的原則是（），但平當(dāng)日新開(kāi)倉(cāng)位不適用平倉(cāng)優(yōu)先的原則。平倉(cāng)優(yōu)先和時(shí)間優(yōu)先價(jià)格優(yōu)先和平倉(cāng)優(yōu)先價(jià)格優(yōu)先和時(shí)間優(yōu)先時(shí)間優(yōu)先和價(jià)格優(yōu)先【答案】A29、 投資者預(yù)計(jì)銅不同月份的期貨合約價(jià)差將縮小，買入1手7月銅期貨合約，價(jià)格為7000美元/噸，同時(shí)賣出1手9月同期貨合約,價(jià)格為7200美元/噸。由此判斷，該投資者進(jìn)行的是（）交易。蝶式套利買入套利賣出套利投機(jī)【答案】C30、關(guān)于股價(jià)的移動(dòng)規(guī)律，下列論述不正確的是（）。股價(jià)移動(dòng)的規(guī)律是完全按照多空雙方力量對(duì)比大小和所占優(yōu)勢(shì)的大小而行動(dòng)的股價(jià)在多空雙方取得均衡的位置上下來(lái)回波動(dòng)如果一方的優(yōu)勢(shì)足夠大，此時(shí)的股價(jià)將沿著優(yōu)勢(shì)一方的方向移動(dòng)很遠(yuǎn)的距離，甚至永遠(yuǎn)也不會(huì)回來(lái)原有的平衡被打破后，股價(jià)將確立一種行動(dòng)的趨勢(shì)，一般不會(huì)改變【答案】D31、 對(duì)于期貨交易來(lái)說(shuō)，保證金比率越低，期貨交易的杠桿作用就()o越大越小越不確定越穩(wěn)定【答案】A32、 國(guó)債基差的計(jì)算公式為()o國(guó)債基差二國(guó)債現(xiàn)貨價(jià)格-國(guó)債期貨價(jià)格轉(zhuǎn)換因子國(guó)債基差二國(guó)債現(xiàn)貨價(jià)格+國(guó)債期貨價(jià)格轉(zhuǎn)換因子國(guó)債基差二國(guó)債現(xiàn)貨價(jià)格-國(guó)債期貨價(jià)格/轉(zhuǎn)換因子國(guó)債基差二國(guó)債現(xiàn)貨價(jià)格+國(guó)債期貨價(jià)格/轉(zhuǎn)換因子【答案】A33、 期貨交易中期貨合約用代碼表示，C1203表示（）。玉米期貨上市月份為2012年3月玉米期貨上市曰期為12月3曰玉米期貨到期月份為2012年3月玉米期貨到期時(shí)間為12月3日【答案】C34、 2015年4月初，某鋅加工企業(yè)與貿(mào)易商簽訂了一批兩年后實(shí)物交割的銷售合同，為規(guī)避鋅價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，該企業(yè)賣出ZN1604至2016年1月，該企業(yè)進(jìn)行展期，合理的操作是（）。買入平倉(cāng)ZN1604,賣出開(kāi)倉(cāng)ZN1602買入平倉(cāng)ZN1604,賣出開(kāi)倉(cāng)ZN1601買入平倉(cāng)ZN1604,賣出開(kāi)倉(cāng)ZN1609買入平倉(cāng)ZN1604,賣出開(kāi)倉(cāng)ZN1603【答案】C35、某股票當(dāng)前價(jià)格為63.95港元，該股票看漲期權(quán)中，最高的情形是（）。時(shí)間價(jià)值執(zhí)行價(jià)格和權(quán)利金分別為60.00港元和4.53港元執(zhí)行價(jià)格和權(quán)利金分別為62.50港元和2.74港元執(zhí)行價(jià)格和權(quán)利金分別為65.00港元和0.81港元執(zhí)行價(jià)格和權(quán)利金分別為67.50港元和0.30港元【答案】B36、 下列情形中，適合榨油廠利用豆油期貨進(jìn)行賣出套期保值的是（）。榨油廠擔(dān)心大豆價(jià)格上漲榨油廠有大量豆油庫(kù)存榨油廠未來(lái)需按固定價(jià)格交付大量豆油產(chǎn)品榨油廠有大量大豆庫(kù)存【答案】B37、 某組股票現(xiàn)值為10。萬(wàn)元，預(yù)計(jì)兩個(gè)月后可收到紅利1萬(wàn)元，當(dāng)時(shí)市場(chǎng)年利率為12%,如買賣雙方就該組股票簽訂三個(gè)月后的轉(zhuǎn)讓合約，則凈持有成本和合理價(jià)格分別為（）元和（）元。199001019900200001020000250001025000300001030000【答案】A38、某投資者買入的原油看跌期權(quán)合約的執(zhí)行價(jià)格為12.50美元/桶,而原油標(biāo)的物價(jià)格為12.90美元/桶。此時(shí)，該投資者擁有的看跌期權(quán)為0期權(quán)。實(shí)值虛值極度實(shí)值極度虛值【答案】B39、 當(dāng)看漲期貨期權(quán)的賣方接受買方行權(quán)要求時(shí)，將()。以執(zhí)行價(jià)格賣出期貨合約以執(zhí)行價(jià)格買入期貨合約以標(biāo)的物市場(chǎng)價(jià)格賣出期貨合約以標(biāo)的物市場(chǎng)價(jià)格買入期貨合約【答案】 A40、 價(jià)差套利根據(jù)所選擇的期貨合約的不同，可以分為()?？缙谔桌?、跨品種套利、跨時(shí)套利跨品種套利、跨市套利、跨時(shí)套利跨市套利、跨期套利、跨時(shí)套利跨期套利、跨品種套利、跨市套利【答案】D41、 假設(shè)年利率為6%,年指數(shù)股息率為1%,6月30日為6月股指期貨合約的交割日。4月1日，股票現(xiàn)貨指數(shù)為1450點(diǎn)，如不考慮交易成本，其6月股指期貨合約的理論價(jià)格（）點(diǎn)。（小數(shù)點(diǎn)后保留兩位）1468.131486.471457.031537.00【答案】A42、 （），西方主要工業(yè)化國(guó)家的政府首腦在美國(guó)的布雷頓森林召開(kāi)會(huì)議，創(chuàng)建了國(guó)際貨幣基金體系。1942年7月1943年7月1944年7月1945年7月【答案】C43、 我國(guó)境內(nèi)期貨交易所會(huì)員可由（）組成。自然人和法人法人境內(nèi)登記注冊(cè)的企業(yè)法人境內(nèi)登記注冊(cè)的機(jī)構(gòu)【答案】C44、某投機(jī)者賣出2張9月份到期的日元期貨合約，每張金額為12500000曰元，成交價(jià)為0.006835美元/曰元，半個(gè)月后，該投機(jī)者將2張合約買入對(duì)沖平倉(cāng)，成交價(jià)為。.007030美元/日元。則該筆投機(jī)的結(jié)果是（）美元。盈利4875虧損4875盈利5560虧損5560【答案】B45、上海期貨交易所的正式運(yùn)營(yíng)時(shí)間是（）。1998年8月1999年12月1990年10月1993年5月【答案】B46、滬深300股指貨的交割結(jié)算價(jià)是依據(jù)（）確定的。最后交易日滬深300指數(shù)最后兩個(gè)小時(shí)的算術(shù)平均價(jià)最后交易日最后5分鐘期貨交易價(jià)格的加權(quán)平均價(jià)從上市至最后交易日的所有期貨價(jià)格的加權(quán)平均價(jià)最后交易日的收盤價(jià)【答案】 A47、 當(dāng)市場(chǎng)出現(xiàn)供給不足、需求旺盛或者遠(yuǎn)期供給相對(duì)旺盛的情形,導(dǎo)致較近月份合約價(jià)格上漲幅度大于較遠(yuǎn)月份合約價(jià)格的上漲幅度,或者較近月份合約價(jià)格下降幅度小于較遠(yuǎn)月份合約價(jià)格的下跌幅度,無(wú)論是正向市場(chǎng)還是反向市場(chǎng)，在這種情況下，買入較近月份的合約同時(shí)賣出較遠(yuǎn)月份的合約進(jìn)行套利，盈利的可能性比較大，我們稱這種套利為（）o買進(jìn)套利賣出套利牛市套利熊市套利【答案】C48、 期貨交易流程的首個(gè)環(huán)節(jié)是（）。開(kāi)戶下單競(jìng)價(jià)D?結(jié)算【答案】A49、 企業(yè)通過(guò)套期保值，可以降低（）1企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的影響，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)。價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)政治風(fēng)險(xiǎn)操作風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)【答案】A50、 最早推出外匯期貨合約的交易所是（）。芝加哥期貨交易所芝加哥商業(yè)交易所倫敦國(guó)際金融期貨交易所堪薩斯市交易所【答案】B多選題（共30題）1、某企業(yè)若希望通過(guò)套期保值來(lái)回避原料價(jià)格上漲風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)夾?。ǎ┓绞?。多頭套期保值空頭套期保值買入套期保值

賣出套期保值【答案】 AC2、關(guān)于股指期貨期現(xiàn)套利，正確的說(shuō)法有（)oA.期價(jià)高估時(shí),適合賣出股指期貨同時(shí)買入對(duì)應(yīng)的現(xiàn)貨股票B.期價(jià)高估時(shí),適合買入股指期貨同時(shí)賣出對(duì)應(yīng)的現(xiàn)貨股票C.2、關(guān)于股指期貨期現(xiàn)套利，正確的說(shuō)法有（)oA.期價(jià)高估時(shí),適合賣出股指期貨同時(shí)買入對(duì)應(yīng)的現(xiàn)貨股票B.期價(jià)高估時(shí),適合買入股指期貨同時(shí)賣出對(duì)應(yīng)的現(xiàn)貨股票C.期價(jià)低估時(shí),適合買入股指期貨同時(shí)賣出對(duì)應(yīng)的現(xiàn)貨股票D.期價(jià)低估時(shí),適合賣出股指期貨同時(shí)買入對(duì)應(yīng)的現(xiàn)貨股票【答案】 AC3、下列關(guān)于我國(guó)期貨交易所對(duì)持倉(cāng)限額制度具體規(guī)定的說(shuō)法中，正確的有（）o采用限制會(huì)員持倉(cāng)和限制客戶持倉(cāng)相結(jié)合的辦法，控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)套期保值交易頭寸實(shí)行審批制，其持倉(cāng)不受限制同一客戶在不同期貨公司開(kāi)倉(cāng)交易，其在某一合約的持倉(cāng)合計(jì)不得超出該客戶的持倉(cāng)限額交易所可以根據(jù)不同期貨品種的具體情況，分別確定每一品種的限倉(cāng)數(shù)額【答案】ABCD4、下列關(guān)于歐洲美元期貨合約的說(shuō)法中，正確的有0。A.報(bào)價(jià)方式采用指數(shù)報(bào)價(jià)法合約月份為最近到期的4個(gè)連續(xù)循環(huán)季月,隨后延伸10年的40個(gè)連續(xù)月最小變動(dòng)價(jià)位是最近到期合約為1/4個(gè)基點(diǎn)，其他合約為1/2個(gè)基點(diǎn)采用現(xiàn)金交割的方式交割【答案】ACD5、 股指期貨無(wú)套利區(qū)間的計(jì)算必須考慮的因素有（）o市場(chǎng)沖擊成本借貸利率差期貨買賣手續(xù)費(fèi)股票買賣手續(xù)費(fèi)【答案】ACD6、 商品期貨的套期保值者通常是（）。商品的生產(chǎn)商商品的加工商商品的經(jīng)營(yíng)商貿(mào)易商【答案】ABCD7、 期貨交易的履約方式包括（）0實(shí)物交割背書(shū)轉(zhuǎn)讓對(duì)沖平倉(cāng)商品退貨【答案】AC8、 關(guān)于股指期貨合約的理論價(jià)格，以下說(shuō)法中正確的是（）。也稱為遠(yuǎn)期合約的理論價(jià)格也稱為即期合約的理論價(jià)格考慮資產(chǎn)持有成本的即期合約價(jià)格，就是所謂即期合約的“合理價(jià)格”考慮資產(chǎn)持有成本的遠(yuǎn)期合約價(jià)格，就是所謂遠(yuǎn)期合約的“合理價(jià)格”E【答案】AD9、 當(dāng)出現(xiàn)（）情況時(shí)，交易所要實(shí)行強(qiáng)行平倉(cāng)。會(huì)員持倉(cāng)已經(jīng)超出其持倉(cāng)限額規(guī)定的交易所緊急措施中規(guī)定必須平倉(cāng)的因違規(guī)受到交易所強(qiáng)行平倉(cāng)處罰的交易所交易委員會(huì)認(rèn)為該會(huì)員具有交易風(fēng)險(xiǎn)的【答案】ABC10、 下列屬于套期保值可選取的工具的有（）0期貨期權(quán)遠(yuǎn)期互換【答案】 ABCD11、 競(jìng)價(jià)方式主要有公開(kāi)喊價(jià)和計(jì)算機(jī)撮合成交兩種方式。其中公開(kāi)喊價(jià)方式又可分為（）o連續(xù)競(jìng)價(jià)制—節(jié)一價(jià)制價(jià)格優(yōu)先時(shí)間優(yōu)先【答案】AB12、 外匯掉期交易中，如果發(fā)起方為近端買入、遠(yuǎn)端賣出，則（）o遠(yuǎn)端掉期全價(jià)二即期匯率的做市商賣價(jià)+遠(yuǎn)端掉期點(diǎn)的做市商買價(jià)近端掉期全價(jià)二即期匯率的做市商買價(jià)+近端掉期點(diǎn)的做市商買價(jià)近端掉期全價(jià)二即期匯率的做市商賣價(jià)+近端掉期點(diǎn)的做市商賣價(jià)遠(yuǎn)端掉期全價(jià)二即期匯率的做市商買價(jià)+遠(yuǎn)端掉期點(diǎn)的做市商賣價(jià)

【答案】 AC13、下列對(duì)成交量和持倉(cāng)量的說(shuō)法，正確的有（）。成交量水平可以反映市場(chǎng)價(jià)格運(yùn)動(dòng)的強(qiáng)烈程度一般可以通過(guò)分析價(jià)格變化與成交量變化的關(guān)系來(lái)驗(yàn)證價(jià)格運(yùn)動(dòng)的方向從期貨合約上市至到期，成交量先逐漸減少然后逐漸增加成交量和持倉(cāng)量的變化可以反映合約交易的活躍程度和投資者的預(yù)期【答案】ABD14、下列不屬于跨期套利的有（）0在同一交易所，同時(shí)買入、賣出不同商品相同交割月份的期貨合約在同一交易所，同時(shí)買入、賣出同一商品不同交割月份的期貨合約C.在不同交易所，同時(shí)買入、賣出相關(guān)商品相同交割月份的期貨合D.C.在不同交易所，同時(shí)買入、賣出相關(guān)商品相同交割月份的期貨合D.在不同交易所,同時(shí)買入、賣出同一商品相同交割月份的期貨合【答案】ACD15、技術(shù)分析法的市場(chǎng)假設(shè)是（）。市場(chǎng)行為反映和包容一切價(jià)格呈趨勢(shì)變動(dòng)歷史會(huì)重演市場(chǎng)是理性的E【答案】ABC16、 關(guān)于賣出看跌期權(quán)的損益（不計(jì)交易費(fèi)用），正確的說(shuō)法是（）。最大盈利為權(quán)利金最大虧損為權(quán)利金標(biāo)的物市場(chǎng)價(jià)格小于執(zhí)行價(jià)格時(shí)，損益二標(biāo)的物市場(chǎng)價(jià)格-執(zhí)行價(jià)格+權(quán)利金標(biāo)的物市場(chǎng)價(jià)格大于執(zhí)行價(jià)格時(shí)，損益二標(biāo)的物市場(chǎng)價(jià)格-執(zhí)行價(jià)格+權(quán)利金【答案】AC17、 某日，某公司有甲、乙、丙、丁四個(gè)客戶，其保證金占用及客戶權(quán)益數(shù)據(jù)分別如下:甲:643260,645560、乙:8389000,8244300.丙：7966350,7979900.T：677800,673450,則（ ）客戶將收到《追加保證金通知書(shū)》。TOC\o"1-5"\h\z丙T甲乙【答案】BD18、 在點(diǎn)差交易中，貼水的高低與（）有關(guān)。期貨交割地與現(xiàn)貨交割地之間的運(yùn)費(fèi)點(diǎn)價(jià)所選取的期貨合約月份的遠(yuǎn)近期貨交割商品品質(zhì)與現(xiàn)貨交割商品品質(zhì)的差異經(jīng)紀(jì)商提供升貼水報(bào)價(jià)【答案】 ABC19、 在白糖期貨市場(chǎng)上，甲公司為買方，開(kāi)倉(cāng)價(jià)格為4000元中屯’乙公司為賣方，開(kāi)倉(cāng)價(jià)格為4200元/噸，雙方達(dá)成協(xié)議進(jìn)行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易，商定的協(xié)議平倉(cāng)價(jià)格為4160元/噸，交收白糖價(jià)格為4110元/噸。當(dāng)期貨交割成本為（）元/噸時(shí)，期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易對(duì)雙方都有利。TOC\o"1-5"\h\z40806030【答案】BC20、某交易以51800元/噸賣出2手鋼期貨合約，成交后市價(jià)跌到51350元/噸。因預(yù)測(cè)價(jià)格仍將下跌，交易者決定繼續(xù)持有該頭寸，并借助止損指令控制風(fēng)險(xiǎn)確保盈利。該止損指令設(shè)定的價(jià)格可能為（）元/噸。（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）TOC\o"1-5"\h\z51710515205184051310【答案】AB21、 期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易流程包括（）等環(huán)節(jié)。尋找交易對(duì)手交易雙方商定價(jià)格向交易所提出申請(qǐng)辦理手續(xù)【答案】 ABCD22、 若標(biāo)的資產(chǎn)和到期期限相同，通過(guò)（）,可以構(gòu)建一個(gè)熊市價(jià)差組合。買入較低執(zhí)行價(jià)格的看漲期權(quán)。同時(shí)賣出較高執(zhí)行價(jià)格的