次貸危機(jī)對某銀行業(yè)的影響及對策

1次貸危機(jī)對中國銀行業(yè)的影響及對策羅其通Sub-primecrisisonChina'sbankingsectorandCountermeasuresLuo,Qitong小20表11臭年玩8換月匆13慘日位摘漏要顛20讓07塞年8肅月，迎美國溝次級徒抵押摔貸款聲危機(jī)牙全面濃爆發(fā)姨，在寨全球秀范圍再內(nèi)造遭成了束巨大帽沖擊角。至寫今為第止，套危機(jī)脊已造界成美本國多腫家住予房抵匹押貸科款機(jī)搏構(gòu)因助出現(xiàn)胳嚴(yán)重椒財務(wù)曲危機(jī)慰而破踏產(chǎn)或改瀕臨勝破產(chǎn)夾，還孤殃及字許多秧全球財知名康的商儲業(yè)銀綁行、厘對沖血基金仰和投補(bǔ)資銀完行。附本文配主要如通過羽對美翠國次示貸危馳機(jī)及膊其成性因進(jìn)甜行分策析，迷了解虹這場堪危機(jī)昌產(chǎn)生召的原炕因，建分析災(zāi)次貸批危機(jī)類對我必國銀禁行業(yè)努造成酸的影染響，輛對正推處于三金融蛙改革揉過程謝中的王中國蘋銀行億業(yè)提霞供更慈多的既啟示忽，促聽進(jìn)我彎國的日銀行足業(yè)能溝夠更便加健濁康穩(wěn)雁步的幫向前追開展綁。北關(guān)鍵汁詞：在次貸喝危機(jī)毒；銀雙行業(yè)鎮(zhèn)；影定響；戶對策家Ab冊st事ra鑰ct買In愁A(yù)旺ug美us紫t興20著07殘,言th掘e潑U.份S.諷s窄ub庫pr思im什e譯mo京rt鄰ga水ge脂c江ri接si桃s逝br百ok遼e陷ou其t,優(yōu)r醉es濟(jì)ul春ti蹤ng初i看n屆a很hu案ge墻w底o(hù)r型ld激wi嘴de程i況mp冰ac酸t(yī).貪S潑o敬fa蒜r,帖t姑he任c衣ri謙si撞s訴ha肆s燭re槐su梨lt剝ed肺i融n削se愉ve陰ra槐l茶U.占S.別m貍or砌tg裂a(bǔ)g制e潔le洞nd睛er藏s騎du渾e斤to羨a枕s胖ev障er晶e秋fi尚na暗nc惡ia暮l憲cr蒙is芬is軟,須ba奔nk歲ru華pt域cy裳o藥r鈴ne孫ar睛b林an踩kr陪up階tc禽y,蜂b趁ut許a斜ls蜜o馬br腥in抹g倍di干sa置st棉er嫁t掠o某ma盾ny踐o深f仆th猜e國wo懼rl寄d'震s伯le藏ad緩in勞g饞co首mm喊er侄ci軌al森b希an嶺ks從,悔he蹄dg魚e楊fu盛nd濫s慕an槳d閉in撓ve柏st降me副nt禁b謊an公ks松.圓In蟲t協(xié)hi醫(yī)s爸pa榴pe瀉r,揚(yáng)b女y親th模e蝕U.毅S.斬s光ub暗pr媽im家e鬼mo丘rt正ga稼ge數(shù)c辭ri講si旁s濱an但d味it謝s氏ca甜us催es它a西na沸l(wèi)y殲ze足d押to趴u蟻nd尾er窄st喇a(chǎn)n跌d猾th然e礦ca敏us棋es宮o嘉f背th旗e擋cr商is賀is季,哪an雀al飽yz躲e陜th理e拔su移b-喪pr敞im菜e蒙cr燙is添is捏o慰n扎Ch胖in爽a'茫s釘ba娛nk歐in補(bǔ)g因in棒du閣st制ry姓i花mp漠a(chǎn)c禽t免on數(shù)t糠he腹f拼in盾an毯ci詠al員r六ef俗o(hù)r朵m疾pr酬oc統(tǒng)es擊s況is煎i仰n棗Ch繞in童a'余s冒ba殊nk割in備g豆se什ct頑or趨t慨o艘pr苦ov領(lǐng)id墳e銳mo編re碑i池ns緣pi何ra序ti姿on嗎a漏nd匠p覺ro也mo耕ti瘦ng異C正hi榆na朱's籍b矛an踐ki斷ng紐s萌ec家to候r爛to捐b燒e出mo摟re泄h荷ea脆l(xiāng)t壞hy斥a嚴(yán)nd紀(jì)s銀te饞ad受y猶pr枝og年re由ss數(shù).缸Ke趙y爪w孤or改ds范:辦Su森bp撕ri例me麥m文or省tg宣ag偵e吳cr初is子is及;爸Ba弄nk鄰in涼g呼;銳In噴fl泛ue芽nc常e僅;鍋Co唯un號te倡rm謹(jǐn)ea蠻su覆re蝶目繡錄皆一、觸次貸擴(kuò)危機(jī)旗的產(chǎn)拜生及倒原因嘗分析提4賣〔一塵〕次格貸危酸機(jī)的外含義它4追〔二友〕嶼次貸幟危機(jī)茫的形惜成與嫁開展碌4表〔三采〕秋次貸暴危機(jī)行爆發(fā)愿的原外因經(jīng)4封1.宿法律預(yù)變更語導(dǎo)致時金融弦監(jiān)管煉體制蔥失效奸4評2.跡解決駐住房糟的政歌策和收制度五缺陷迎導(dǎo)致市危機(jī)桃的產(chǎn)挨生宜5盲3.企銀行堤和金振融機(jī)姿構(gòu)違午規(guī)操役作導(dǎo)貌致風(fēng)煉險放場大贏5蘇二、拘次貸包危機(jī)做對中戶國銀劃行業(yè)滿的影裂響叼6伐〔一鄭〕挑直接鹽影響撐相對義有限壤6運(yùn)1.井境外賴投資以風(fēng)險膝在可吵控范銜圍。左6諒2.羊外向偉型企膽業(yè)信贊用風(fēng)段險有露限。涂6婦3.此房地毀產(chǎn)貸貨款風(fēng)紙險不儉容忽交視。男7咳4.蝶零售齊銀行器業(yè)務(wù)靈將可泛能放永緩。愈7墳〔二杰〕纖間接姿影響隔重大挪而深跟遠(yuǎn)賴7爽1.奇經(jīng)濟(jì)等轉(zhuǎn)型平促使箏銀行圾尋找坊新的戶利潤賤增長基點。提7橫2.東政策月調(diào)整晉擠壓汗銀行椒的利仗潤空撕間。忽7嗎三、板次貸距危機(jī)臟下中遼國銀么行業(yè)仇面臨映的機(jī)求遇與得挑戰(zhàn)恐8拒〔一啟〕堪次貸膨危機(jī)兄給中鬧國銀探行業(yè)穿帶來庫的機(jī)窩遇斤8今1.部美國股銀行朽業(yè)遭盼受重徹創(chuàng)，住國際乎銀行斯業(yè)格恢局面素臨重螞新分臟配。貼8句2.祝剝離袖非核晝心資潤產(chǎn)，導(dǎo)為我畏國商制業(yè)銀州行多丸元化違提供之了借凡鑒。故8挑3.洲國際板金融顯業(yè)區(qū)昨域調(diào)顫整，唉降低兩了新敗興市浸場的綱競爭節(jié)程度便。棚8密〔二堤〕本次貸昏危機(jī)杏給中倆國銀席行業(yè)榮帶來暮的挑預(yù)戰(zhàn)術(shù)9睬1已．如腔何應(yīng)經(jīng)對經(jīng)勺濟(jì)周強(qiáng)期訊9緩2鵝．如床何應(yīng)餡對經(jīng)焦?jié)砬蚧┖徒鸾缛谝唤荔w化芳9粘3瘡．如淺何應(yīng)嗽對日煩趨嚴(yán)娘格的鹿外部恢監(jiān)管己9誤4架．如遲何應(yīng)陜對日店益激槐烈的風(fēng)同業(yè)匹競爭句9島四、局次貸毅危機(jī)恰對中必國銀晌行業(yè)欄的啟創(chuàng)示及爺相關(guān)芽措施庭10樹〔一歸〕止次貸灑危機(jī)側(cè)對中受國銀控行業(yè)明的啟得示匆10劉1.裕理性酸的進(jìn)央行金暮融創(chuàng)唉新蜘10屬2.理政府檔及相頸關(guān)部關(guān)門應(yīng)你當(dāng)加市強(qiáng)金碼融監(jiān)田管而10豐3.螞銀行幟應(yīng)該弱審慎側(cè)經(jīng)營部，不園能忽匯視住暴房按永揭貸頑款風(fēng)而險歸11膀〔二隱〕覺次貸嘆危機(jī)告中中健國銀轎行業(yè)四應(yīng)采貴取的希措施廉11晨1.汁重新慮審視恒開展滑戰(zhàn)略旨和競蝶爭策稠略沫11語2.撓以扎剝實的信根底潮工作叔支持獄競爭源力的蕩提高炮12蟲3.本以建瞇立健脊康、僑透明恒、負(fù)蛋責(zé)的承內(nèi)部稼企業(yè)向文化匆促進(jìn)棉良好溫社會甚形象書的提浴升答1眾3滋結(jié)銳語丙14撓參考矩文獻(xiàn)期:作1軋5般致竟謝膛1牧6惕一、發(fā)次貸栗危機(jī)爆的產(chǎn)瓶生及株原因扣分析駛〔一撓〕風(fēng)次貸枕危機(jī)胖的含番義專次貸鐵危機(jī)絲又稱眠次級逐房貸割危機(jī)串,也辛譯為箱次債商危機(jī)木。它康是指零一場穗發(fā)生將在美撥國,悲因次垃級抵俱押貸雪款機(jī)霸構(gòu)破頃產(chǎn)、山投資晉基金酒被迫鉛關(guān)閉脅、股掙市劇矛烈震綁蕩引桂起的芹風(fēng)暴目。它筐致使盾全球吧主要飛金融凈市場缸隱約執(zhí)出現(xiàn)仍流動餐性不成足危絲機(jī)。月所謂業(yè)“育次貸蓋〞討是指先美國以的次引級住牌房抵惕押貸玩款。前在美墓國，達(dá)住房嚷抵押號貸款篇被劃牢分為亂三類包,搬第一龍類筐為優(yōu)含質(zhì)臉的住健房抵咱押貸攝款，爸此類珍借款繭人有奉穩(wěn)定歇可靠碑的收做入來煙源，菌良好些的信族用記供錄、悔債務(wù)封負(fù)擔(dān)局合理觸，還申款能桿力較鄙強(qiáng)；俘第二吹類是睛介于結(jié)“科優(yōu)貸沃〞廣和鞠“搭次貸脖〞儀之間白的謠“送另類偶A級便〞絲〔A部lt店-A蛋〕抵減押貸座款吵；瞞第三施類即惑次級突住房奴抵押富貸款富，此恨類借呼款人儲沒有牽穩(wěn)定乞可靠捎的收蜂入來姻源，令沒有略信用留記錄曬或信果用級煌別低瓶，債盟務(wù)負(fù)差擔(dān)沉慕重，搜還款療能力貞低。雅〔二叔〕家次午貸泉危機(jī)映的翅形成剝與發(fā)泉展用這次捐危機(jī)頃自2氣00橡7受年2滿月菌9綁日浮桂出水普面，閘當(dāng)日轎匯豐歪(蓋HS予BC釋)宣抖布為欣其美恰國次副級房瑞貸業(yè)全務(wù)增無加1切8但億美敲元壞疼賬撥及備。虛3月使12遍日延，泊美國番第二善大次欲級抵柏押貸熄款公刻司世嚇紀(jì)金白融宣薄布無督力償勿還債沖務(wù)，甩4月胞2日駝向法黑院申景請破柱產(chǎn)保暮護(hù)。悠7抗月1榜9單日標(biāo)石準(zhǔn)普倆爾評躲級公森司將爪美國森第五潔大投蕩行貝嗓爾斯熱登公黃司的劈債券旨評級感從候“描穩(wěn)定良〞每下調(diào)釀到超“載負(fù)面樂〞炮，該因公司移旗下掉兩只晴投資村次級然債的偏對沖章基金外宣布輝倒閉土。夏8月歸5日倚，貝萍爾斯炒登總凡裁沃粘倫-城斯蟲佩克野特辭縣職。志8矛月9緊日巨，法灶國最座大銀藥行巴擔(dān)黎銀唱行宣淺布凍朗結(jié)旗逝下三逃支基畏金，挖美元掌隔夜腸LI廉BO扎R閑較前腐一日訪跳升快約5砍0浙基膛點，鮮歐洲銅央行辰當(dāng)日界向市贈場注績?nèi)爰s寧13浴00講億臣美元哥流動盾性，偷這在液“叉9.屯11霞〞窮后尚憶屬首豬次，檔數(shù)小躬時后圣美聯(lián)吵儲也扮采取宗了非殿同尋程常的煤注資憐手段足干預(yù)污市場活，世丈界各采地主冒要央叔行4檢8票小時偶內(nèi)注阻資超代過3鳥26絕2仇億美卸元。綱8疑月1叢7道日鐵，美濃聯(lián)儲遞宣布燈調(diào)低慰窗口紐貼現(xiàn)池利率速50負(fù)個基陶點，螞但維瀉持聯(lián)渠邦基憂金利菊率不胸變。蹦9友月1預(yù)8加日想，美顧聯(lián)儲糞將聯(lián)懸邦基蔽金利娃率下歉調(diào)5際0滋個基忽點至付4.肺75抗%剖，同睜日，漏美次傲貸類危機(jī)日涉及隊英國哥，北找?guī)r銀快行遭總擠兌承。均12旁月6貝日感，英蛾國央罩行宣盲布降表息2武5顯個基紡點，胃美國殘總統(tǒng)崇布什丈宣布例次級斯房貸喝解困砌方案戲。2謹(jǐn)00脂8年股1月攔份開柔始，勝歐美睬各大姓銀行鐮，如姐花旗析、美障林、忍瑞士朵銀行途、匯柔豐、納JP舊大脊通摩攜根、宋摩根快斯坦編利、匹雷曼匹兄弟順、高勢盛等放紛紛磚宣布文次貸已減值既金額陣和盈灣利大柴幅度強(qiáng)下調(diào)戲的消奮息。熊至此彎，次庸貸危勒機(jī)波賄及到血了全俊球主雨要的蹄金融雄市場民和金輕融機(jī)孤構(gòu)。暑〔三敞〕樂次貸叨危機(jī)右爆發(fā)綁的原等因秀美國隆的房簽地產(chǎn)慧危機(jī)妥逐漸領(lǐng)變?yōu)閵Z次貸附危機(jī)辯、金籌融危逮機(jī)和殊經(jīng)濟(jì)娘危機(jī)攀,其勁原因墾復(fù)雜粗而多抽樣化劣。根裂據(jù)其么開展嬸的歷策史進(jìn)呼程,仗也可朗以看高出其犁特有井的特賄點。變具體吉分析常,有廳以下光幾個游原因挽:炊1.辰法律岸變更究導(dǎo)致診金融型監(jiān)管置體制帽失效元金融著監(jiān)管胸是實哄現(xiàn)銀芒行有愧效管憐理的李重要飯手段球,其座管理藝的內(nèi)境容應(yīng)躺該涵間蓋到騾所有駁從業(yè)題的銀儲行和囑非銀扔行金普融機(jī)掛構(gòu),廢同時華也包用括對紛市場嶼準(zhǔn)入逃、市逮場退謹(jǐn)出的粉所有饑業(yè)務(wù)肥經(jīng)營嘴活動斗的管毫理,梢其中害最為呼重要艷、大稿量和勻最主那要的災(zāi)是日癢常經(jīng)華營的賊標(biāo)準(zhǔn)忌化和兇風(fēng)險既性監(jiān)抹管。由美國艙的這掏次次嚼貸危晴機(jī),帖與1合92惑9年陰美國磨經(jīng)濟(jì)迅大蕭幸條有愚著密鮮切的隆關(guān)系滅。由載于當(dāng)校時的臂胡佛蓬總統(tǒng)狂堅持滾對金株融市宿場實就行自材由放績?nèi)沃髅x,錫反對脈政府樸干預(yù)輔,從號而導(dǎo)董致此熱次經(jīng)藍(lán)濟(jì)危厘機(jī)的客爆發(fā)離和進(jìn)斜一步嬌的擴(kuò)裹大,低對金吸融業(yè)梨帶來蛾了沉降重的火打擊末。其斤結(jié)果孕是直練接導(dǎo)梁致一狼萬零印五百害家銀哪行倒吸閉,室占全紹美銀叨行的船49袋%要。由芝于金靜融危約機(jī)的尿巨大繳破壞釋性和絲對美掏國經(jīng)子濟(jì)的望巨大適打擊垂,以絡(luò)斯蒂扔格爾滾眾議乖員和袍格拉隔斯參斗議員眠為首額的眾禿多官犧員認(rèn)沃為加帥強(qiáng)監(jiān)驕管迫掩在眉惡睫。嚴(yán)于1漲93研3年乏提出即并推脾動通赤過了筍銀行郵法。瓜該法滔律的式核心部是:叼嚴(yán)格控別離昂銀行酸業(yè)和負(fù)證券墳業(yè)、似并對獵其進(jìn)插行分儀業(yè)經(jīng)誦營。揪隨后也成立判聯(lián)邦奔儲蓄姜保險茶公司飼,向愁儲戶察提供騎存款插保障匙。史句上又波稱室“植格拉李斯一貍斯蒂劃格爾蛋法案夜〞猴。該借法在釘一定晃程度奪上扼著制了嘗金融指業(yè)的躬貪婪礦和追霸求利呼潤最綁大化柳的本富能,賊客觀巷上也困導(dǎo)致脹銀行瑞的利識潤下騾降。伸到了喪二十溝世紀(jì)科八十悔年代瓶,在襪美國雁總統(tǒng)石卡特喜、里繭根執(zhí)禮政時勞期,勤為了腰刺激最經(jīng)濟(jì)摟的增慨長,呆增加決銀行簽的信井貸規(guī)永模,翼美國唇政府節(jié)分別池通過挪了三天個法眼案,璃進(jìn)一違步給追銀行憶業(yè)松映綁,早這幾廟個法靜案的耽公布笛,為途以后胞次貸敗危機(jī)記的爆些發(fā)掃嶼清了煉政策太和法為律上哄的障醉礙。訴這幾以個法跑案的霸具體康內(nèi)容哪如下推:糊第一盼,1庸98猶0年品公布報了?個存款東機(jī)構(gòu)昨解除久管制搜與貨雁幣控念制法瞇案?宣,允賊許貸解款機(jī)坑構(gòu)收逮取更意高的鹽利率功和費(fèi)補(bǔ)用,年令次舉級貸掌款的治高利珍率合美法化診。餡第二管,1鴨98襖2年爭的?籮可選裹擇按限揭貸張款交坐易平健價法臟案?刺規(guī)定資了兩念種貸碌款方仰式:優(yōu)利率朵浮動托抵押學(xué)貸款認(rèn)、大芒額尾錘付貸務(wù)款。釋前者誠的特坐點是紐允許池利率妹浮動甚。后舒者那么廣是一糊種特竄殊的禾貸款隸,它診的貸銳款期臥限是火短期蠅,但剪允許榮每期屢付款調(diào)金額臣按長炎期貸哀款計憲算,斧這樣紹就降插低了鎖每期爽還款超數(shù)額基。拉第三如,1棄98姥6年益的?怎稅務(wù)析改革毀法案籌?禁延止下蠻調(diào)消許費(fèi)者懇貸款幸利率柄,但墳是允但許下成調(diào)住準(zhǔn)房抵孝押貸疼款利碑率。透住房捎利率漁的降粥低大鏟大刺灰激了買對住果房抵題押貸鞠款的聰需求賞。侮第四需,克猜林頓溜任期妥內(nèi),特于1好99息9年處通過革了?盆格雷散姆一努里奇色一巴凈利雷戒法?嬌,即茶?金瘦融服薦務(wù)現(xiàn)父代化也法?宣。該學(xué)法授憂權(quán)美軍聯(lián)儲防對金抖融控蛛股公抹司進(jìn)覽行監(jiān)最管,休但是隨證券老、期沫貨、省保險徑、銀汪行仍午有各快自的鏟監(jiān)管硬機(jī)構(gòu)奏。導(dǎo)消致金風(fēng)融監(jiān)愁管機(jī)竿構(gòu)形魄成困“讀雙重銹多頭纖〞江的體旨制。倦辰2.績解決營住房訴的啦政策按和制轉(zhuǎn)度缺槍陷導(dǎo)注致危歷機(jī)的寶產(chǎn)生哥在解宏決民霉生住磁房這暑一問慘題上補(bǔ),美誘國的殖政策犁制定貧者存格在著結(jié)嚴(yán)重扁的政懶策缺項陷。割美國趣雖然靈是世矩界上恨最強(qiáng)嘩大、讓富裕財?shù)膰覈眉?丟但國偷富民改并不筋富。羊國內(nèi)尿仍存您在著壤許多煎沒有雞解決夕的民惱生問弊題。沖其中拳解決侍民生沙住房頑的問直題是隊美國忘歷屆航總統(tǒng)云都非風(fēng)常關(guān)否注的魂核心匯問題忘之。耳而且炭這也眠是民膛主政柱治的籠需要鼻,只賽不過釀他的軋水準(zhǔn)辛和要做求更閱高。遍具體創(chuàng)的政口策缺拜陷主帥要表景現(xiàn)在單以下?lián)讉€襪方面熟:只啦強(qiáng)調(diào)孝對完紡全產(chǎn)鑰權(quán)的電商品宵化購抗買,腥以解耐決房飛屋貸敗款和惰銀行功的資武金周泉轉(zhuǎn)問值題;償無視耽低收誕入者午的經(jīng)別濟(jì)能條力,眉沒有侍配套插以政躍府公掏租屋腸、廉權(quán)租房規(guī)、經(jīng)考濟(jì)適兼用房德的模除式以聚解決輕民眾北住房經(jīng)的需食要;呼政府踢向社披會提嬌供公岔共產(chǎn)子品時積,一嗓味采菜取單緒一的麥?zhǔn)袌霭l(fā)化措養(yǎng)施鼓建勵、胳引導(dǎo)跡群眾俯采取掠房貸服手段蠟,由逗于大井眾的冰經(jīng)濟(jì)孝承受豐能力泛、持金續(xù)發(fā)草展能趟力各口不相你同,猾其結(jié)濕果必汁然是富欲速祥那么不插達(dá)。廉巡3.勉銀行嘗和金陳融機(jī)滲構(gòu)違居規(guī)操誰作導(dǎo)賠致風(fēng)絕險放過大住在美值國次葬級房領(lǐng)貸的眼繁榮帳中,噴局部禁銀行壘和金侄融機(jī)惱構(gòu)為顧一己瞎之利果,利避用房冷貸證展券化努可將蝶風(fēng)險坦轉(zhuǎn)移信到投熔資者鞏身上矩的機(jī)境會,證有意布降低缺貸款送信用讓門檻度,導(dǎo)與致銀跑行、桶金融鄉(xiāng)和投旦資市峰場的信系統(tǒng)符風(fēng)險涌的增緞大。歌同時甜有的伍金融炸機(jī)構(gòu)燦,故毛意將化高風(fēng)抄險的鉛按揭逮貸款腫打包況到證益券化錫產(chǎn)品忘中去梯,向采投資花者推錄銷這撇些有閱問題落的按猶揭貸澆款證去券。嗓在發(fā)攀行按底揭證防券化微產(chǎn)品妹時,菠不向兩投資摩者披命露房投主不街僅難愚以支劃付的籠高額戴可調(diào)釘息按妖揭付爬款、欠而且布也隱驗瞞了蘿購房宜者按況揭貸重款是魄零首瀉付的痰情況筋。而層評級瘦市場衡的不炒透明承和評謀級機(jī)支構(gòu)的點利益慕?jīng)_突匠,又珍使得些這些拉嚴(yán)重捏的高聾風(fēng)險器資產(chǎn)遣得以遷順利曾進(jìn)入鑄投資樹市場旦。漸二遵、圓次貸由危機(jī)燒對中零國銀刪行業(yè)絮的影并響誦美國當(dāng)金融耍危機(jī)約對中斷國銀扇行業(yè)印的直拉接影善響相瀉對有聾限，炮但間房接影聯(lián)響重岡大而氣深遠(yuǎn)使。鏟〔一污〕逗直接御影響策相對請有限壁中國剃銀行床業(yè)面做臨美芝國金鎖融危薪機(jī)的尸直接丑風(fēng)險饑包括立持有炸美國拌債券汗的市喬場風(fēng)吃險和紫對外話向型饑企業(yè)鴿貸款銹的信部用風(fēng)擋險。慮同時音，由荒于市塑場信初心不娃足，役銀行挑業(yè)對棋于房述地產(chǎn)俘開發(fā)坊貸款壇的風(fēng)腫險不欣容忽陽視，天零售型銀行教業(yè)務(wù)削也將規(guī)受到娛沖擊劍。窮1.余境外說投資均風(fēng)險搭在可鋪控范膝圍。填由于昏中國溜金融磨體系城開展詞相對紀(jì)滯后掛，崗中國述銀行零業(yè)的避境外柄投資美受到蟻外匯胖管制黎及監(jiān)鐮管機(jī)譽(yù)構(gòu)審幸批的羅限制屠，中參國銀貓行業(yè)掩總體智外匯間風(fēng)險掩敞口雄相對搜較小診。在耍美國立次級雙住房佛貸款返抵押嶺債券過“副房利廉美網(wǎng)〞譽(yù)和攔“串房地賺美鳳〞圈的危玻機(jī)中療，受劇到影器響較巡大的擊是幾券家大邀型商幼業(yè)銀浪行，近尤其訊是中軌國銀論行，昂但風(fēng)棗險都挨在可索控范賞圍內(nèi)岡。而合其他稼中小隆銀行產(chǎn)受到旗的直防接影潮響非象常有畫限。歇對于叫雷曼瓣兄弟暫的風(fēng)撞險暴星露，長按已壓公布到數(shù)據(jù)稠統(tǒng)計體，中列資行克相關(guān)芽的風(fēng)扎險敞語口已打達(dá)3煎.8槐億錯美元里，其婦中工林行持磁有量遍最多害。從誓風(fēng)險擔(dān)敞口賭的組垃成來仙看，勢具有恢優(yōu)先麥歸還奔級別堵的高毯級債名券所貝占比憶例超還過5核0%董，估顆計中鏟國銀跟行業(yè)童整體暖的風(fēng)業(yè)險暴戴露較作為有沉限。監(jiān)2.錘外向買型企纏業(yè)信眠用風(fēng)層險有暮限。斷在全僵球經(jīng)復(fù)濟(jì)放瘋緩的認(rèn)背景亭下，遞外向牌型企爽業(yè)受租到較柔為嚴(yán)瓦重的血沖擊同。一臣方面枕，原鑰材料貧和人瞞力成瞎本在暗上半棗年大桂幅上握漲并溜仍然拜處于藝高位軋；另緞一方獨面，甲全球桑經(jīng)濟(jì)兵疲軟漸，加檢上人儲民幣郊升值召、勞倍動合莫同法黑的實刃施以粘及出納口退趟稅率習(xí)的下紅調(diào)，婚出口冊貿(mào)易右型中百小企局業(yè)受屢其影死響頗雄深。毒一些植粗放解型、皺勞動繡力密匆集型胡、技灣術(shù)含持量低嗽的中律小企勾業(yè)發(fā)物生倒辟閉。芹據(jù)國澤家發(fā)倦改委培中小遺企業(yè)瓜司的扇初步敬統(tǒng)計販，祥20派08會年考上半炮年全授國有蔬6.才7充萬家綱規(guī)模加以上哨的中兇小企毯業(yè)倒庸閉。勁然而爬，中慈小企推業(yè)由瘋于其娛自身秩的風(fēng)院險性侍，歷錫來不爹是銀彈行業(yè)只尤其陳是大廳銀行按放貸慎的重仁點，闊創(chuàng)堂造中物國近藏六成畏GD虎P瘡的中蝴小企柴業(yè)僅幼占主圓要金蓋融機(jī)廚構(gòu)貸擺款比企例的眼20燥%，饞所以覺給銀栽行帶奧來的尋風(fēng)險和相對灘有限朱。夫3.扭房地臭產(chǎn)貸墳款風(fēng)殺險不罪容忽父視。澇美國斬次級虜債危榆機(jī)的珠導(dǎo)火轎線是霸房地山產(chǎn)市喉場的堅過熱機(jī)與暴鎮(zhèn)跌，蔬中國節(jié)同樣習(xí)存在匙這樣害的隱蘭憂。腎近期蕉，住昏房銷騎售量勻在各吵大城調(diào)市均氧出現(xiàn)嘴萎縮湖態(tài)勢即，許傘多城責(zé)市的壟價格析也出戶現(xiàn)不營同程秋度的頁回落情。房烏地產(chǎn)歷開發(fā)忠商開俊始通蔥過降秒價來次刺激眾消費(fèi)污，然獅而降蜘價未計必能澤使開竟發(fā)商詢馬上嶺收回油現(xiàn)金奮，因遍為消鐘費(fèi)者租在經(jīng)債濟(jì)放躬緩的固時期獨更趨惡于謹(jǐn)麻慎，紗投資權(quán)需求灰亦有獲所降翠低?；榧由媳y行割對房擱地產(chǎn)玩開發(fā)景商的寫借貸解和展鹿期困序難，芽將會慮造成許開發(fā)剩商資寇金鏈?zhǔn)铣跃o流甚至耍斷裂農(nóng)，形島成一玻個惡廉性循御環(huán)。腹據(jù)統(tǒng)喂計，陶房地遲產(chǎn)開毀發(fā)商肺資產(chǎn)蔑負(fù)債帶率普治遍在訓(xùn)70圣%以礙上，自一旦惠無力軋歸還羨貸款鴨，就俱會把庫巨額命風(fēng)險終轉(zhuǎn)移勝到銀承行。互至于稅個人皆住房刑按揭聲貸款莫，由退于以基自住丑為主般，整兩體問般題不登大，光不會廢對銀領(lǐng)行業(yè)雜造成母太大梨的影廊響。儀4.敢零售盯銀行建業(yè)務(wù)布將可犬能放些緩。劑美國株金融系危機(jī)馬及全歌球經(jīng)減濟(jì)下仗滑引誤起人哪們對誼國內(nèi)希經(jīng)濟(jì)廟前景鈔的擔(dān)滅憂，嫁在國著內(nèi)社內(nèi)會保檢障程澆度仍傳然較估低的面背景鄙下，壟居民搞的消浙費(fèi)需圍求和區(qū)投資愚意愿裳將受斯到極債大抑酸制。辱國內(nèi)新銀行棍業(yè)以跑個人收住房柱按揭侄貸款洗占主僚導(dǎo)的播個人衫消費(fèi)域業(yè)務(wù)療將面嗽臨下毛滑風(fēng)司險。雀同時糧，在鋪股票反市場彼經(jīng)歷渣短暫宏繁榮物之后滅，國折內(nèi)銀依行業(yè)它起步息不久映的個組人理丘財業(yè)增務(wù)也通可能注因為加對理女財產(chǎn)赴品的裹疑慮信而出挽現(xiàn)萎洲縮。號〔二善〕嘴間接匹影響姑重大樹而深吳遠(yuǎn)綿1.窩經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型諒促使響銀行襖尋找枝新的屆利潤腸增長輝點。凝雖然房此次晝金融舅危機(jī)濃給中勻國銀嶼行業(yè)包帶來冊的直章接風(fēng)堵險較涂為有學(xué)限，秀但全皂球經(jīng)樣濟(jì)與濃金融療秩序光的重追建，渾將是舞長久帥的進(jìn)熄程，劃這將恐對中啄國經(jīng)攻濟(jì)發(fā)勤展產(chǎn)舌生長腹遠(yuǎn)與銅重大遣的影虧響。地為維豪持經(jīng)融濟(jì)的貢長期冶開展猴，政墻府將勸不可襪防止?jié)h地加梯速引己導(dǎo)經(jīng)扒濟(jì)轉(zhuǎn)沈型與本升級滋，這癢促使急銀行漫必須拌通過毒尋找漢新的軟利潤閥增長半點來街提高跪開展隊的質(zhì)份量。晉2.塌政策雕調(diào)整耽擠壓健銀行卻的利挪潤空春間。映近期悼央行息連續(xù)腫降低玻存貸宅款利盒率，糞其目吼的除灣了應(yīng)摧對外護(hù)在環(huán)反境的須挑戰(zhàn)沃外，拉也在閉于節(jié)襲省企挑業(yè)經(jīng)出營成掙本，宵維持訪企業(yè)每現(xiàn)金葡流的您充足態(tài)性，琴減緩腎經(jīng)濟(jì)屆下滑晴對企購業(yè)經(jīng)例營的躬壓力巷。近鍛期存逼款利坑率下音調(diào)次鴉數(shù)少訪于貸聲款利緩率下尼調(diào)次慚數(shù)，偽商業(yè)進(jìn)銀行派的利刮潤空剪間受撿到一明定程患度擠弊壓。董在實鍛際存娘款利泥率為鉆負(fù)的囑情況燙下，歌預(yù)期斗未來市央行趣仍然宵有可腫能采帳取進(jìn)長一步浸的不扒對稱隨調(diào)息心措施舌，將互銀行塊的一核局部雷利潤課讓渡肢給實繼體經(jīng)才濟(jì)，掩這將淚對銀養(yǎng)行的粘盈利廳造成嬸負(fù)面跨影響看。膚三、鑰次貸宇危機(jī)峰下中脅國銀肉行業(yè)絞面臨奇的機(jī)說遇與竹挑戰(zhàn)病〔一威〕升次貸艇危機(jī)無給中號國銀葡行業(yè)興帶來榨的機(jī)選遇追應(yīng)該幼說這苗次美宏國的詞次貸都危機(jī)攤引發(fā)穴的這痰場金落融危椒機(jī)對問中國岸的銀肚行業(yè)透本身唇的直躺接影孩響是時有限蜓的，譯這主新要是鐘由于然中國遵的銀念行業(yè)稱經(jīng)過矮改革怒開放玩三十妄年，欣經(jīng)過敬治理爛結(jié)構(gòu)揪的改殖善，笨經(jīng)過陳改組多上市韻和策監(jiān)管連及播內(nèi)部娘機(jī)制沖的轉(zhuǎn)潮換，虎應(yīng)該號說管伐理水禍平有莊了相滑當(dāng)大野的提竟高。漁這場卵危機(jī)嫁雖然分給我頓們帶盼來了臨很多懇挑戰(zhàn)奮，由竄于這南場危稻機(jī)之那么后，梨美國虜經(jīng)濟(jì)握蕭條歐，由至于消腫費(fèi)者增在心濃理上斤對未合來的店經(jīng)濟(jì)睬狀況耕還沒攤有信只心，姨改變溪消費(fèi)竹習(xí)慣座，這杰樣美疑國的里進(jìn)口鞏量可統(tǒng)能會予大幅指減少給，這謝樣就齒會使間中國圣和這節(jié)些出氏口企濁業(yè)失遠(yuǎn)去了后市場甜。浸這些英企業(yè)嘗對銀反行的課有效贏需求劑就大削大減必少，什這是少我們奉在今夫年信脆貸遇踏到一姜個非億常突授出的蠟問題庭。另鑰外，工由于哄企業(yè)鵲的經(jīng)翻營狀約況也切出現(xiàn)班了一礙些困糖難，唉對銀腥行的劑資產(chǎn)熱狀況爛也會出有一份些影頃響。筆所以舟銀行剖為了烏防范刊風(fēng)險遭，加詢大了憤撥備賀的比表例，掩撥備歉的覆匹蓋率列也大務(wù)大提統(tǒng)高了完，這污也是拴次貸餓危機(jī)狗中閑從企喬業(yè)直長接給聞銀行朵帶來囑的一榮些挑回戰(zhàn)和恥風(fēng)險慧。文1.忙美國肯銀行干業(yè)遭毅受重皆創(chuàng)，飲國際奸銀行榆業(yè)格消局面撥臨重蹤新分壩配。眠次貸鴉危機(jī)駁對全正球金厘融業(yè)概產(chǎn)生撓了巨捉大的撐沖擊島，使阿歐美議銀行顯業(yè)深唯受其蔬害，并在美陶國約附8,衣50摟0家挽商業(yè)攤銀行餃和儲偵貸機(jī)代構(gòu)中剖，至浸6月烤末，產(chǎn)陷入嘩危機(jī)岡的銀周行數(shù)孟量約沃11悉7家治，截幼至目問前倒沙閉銀耽行2鵝0家傷。I怪MF摟估計票由次灣貸危麻機(jī)所步引起斜的金旋融業(yè)爺損失藍(lán)將達(dá)宵1.傍4萬塘億美垃元，罩其中姐超過員一半惜的損括失將嗚由銀癢行承呢受其公中，工其余凳局部弄那么落槽在保陪險公顆司、謝養(yǎng)老偽基金竄、對原沖基終金和妄其他享投資喉者身枕上，忽截至包20漠08蔽年1褲0月田底，忽金融刮業(yè)已秋造成難的損四失總?cè)暑~還廳只有巷8,詢00卷0億顧美元致，這殺意味信著對名銀行掃業(yè)整臥體將躬有進(jìn)涉一步亡創(chuàng)傷蜜。勇2.體剝離抱非核混心資儀產(chǎn)，株為我卡國商勇業(yè)銀職行多脾元化免提供飽了借振鑒。仗次貸賭危機(jī)償?shù)谋景l(fā)堅省定了枝全球與主要絹金融尊機(jī)構(gòu)衫加快銜戰(zhàn)略陳轉(zhuǎn)型嗚步伐弱的決化心，據(jù)進(jìn)一殘步推救動了招剝離喉非核候心業(yè)嚇務(wù)的混進(jìn)程討，包震括出練售或傻縮減哥房地勁產(chǎn)資差產(chǎn)業(yè)俗務(wù)，看減少浪在投壺資銀層行業(yè)壞務(wù)的作投入偏等，摧同時悲，對零于戰(zhàn)聰略性丟的業(yè)玉務(wù)那么汗加大卡投入逮,桃次貸與危機(jī)貨爆發(fā)勇后，嘩國際耍金融爐巨頭穗剝離周非核己心資凝產(chǎn)，幟重新爸回歸共核心盟業(yè)務(wù)拿的趨擦勢給罵正在縫全力所推進(jìn)巾多元每化的分中國示銀行專業(yè)以交警示紫，為弄中國鐵銀行派業(yè)重緒新認(rèn)叫識綜規(guī)合化策與專之業(yè)化研經(jīng)營瘦模式胖提供糕了借盲鑒和水參考橋。億3.拔國際目金融執(zhí)業(yè)區(qū)垃域調(diào)桶整，誠降低甘了新瓦興市澡場的器競爭情程度泳。潮受次昌貸危覆機(jī)影呼響，去未來茶一段舅時間家內(nèi)，咸歐美安商業(yè)乓銀行背將不釀得不號在資芽本市掉場籌程資以失維持設(shè)其穩(wěn)艷定性蛋，在敢一定鍛程度勞上制雷約了斜其對蔬新興和市場絡(luò)的擴(kuò)焰展步裂伐，衣同時瓜，由箏于在早新興浸市場共的股逐權(quán)投雞資帶步來了鍬較為晨可觀堆的投畜資收辛益，鑒如歐燃美金地融機(jī)傘構(gòu)在閘中國浙銀行襖業(yè)的震投資番已實保現(xiàn)了召較大亡幅度式的增震資，依通過菊出售程新興敗市場當(dāng)?shù)墓苫瑱?quán)或封業(yè)務(wù)或不僅濫能夠麥在一底定程史度上磚緩解餓其資團(tuán)金壓腫力，秀也是雹其在漫國際斬范圍舒內(nèi)調(diào)包整資部源布充局的算重要默手段徐。如倘RB終S現(xiàn)籠任總些裁S方te運(yùn)ph訂en蜜H脹es紙te稻r已險明確桂表示胳將對菠海外叮業(yè)務(wù)趨進(jìn)些行重幸組，爹以后爺公司埋的業(yè)亂務(wù)將址主要耐集中撲在英抬國。才〔二每〕名次貸蜓危機(jī)愉給中奧國銀逮行業(yè)擱帶來猜的挑掉戰(zhàn)呼1．撒如何籮應(yīng)對偶經(jīng)濟(jì)鳳周期艇世界遠(yuǎn)經(jīng)濟(jì)伴近幾奪年的稍持續(xù)行強(qiáng)勢法增長身已經(jīng)烤結(jié)束婆，全先球經(jīng)敲濟(jì)減吃速不溉可避惑免，率受世芒界經(jīng)偶濟(jì)周蓋期調(diào)塵整的屢影響武，我瞞國出刺口已赴經(jīng)明銳顯下般降，宇與歐壯美經(jīng)蠟濟(jì)有糧較大營依存郵關(guān)系崇的行踏業(yè)所賞受影獲響尤何甚。脈同時揚(yáng)，金泰融危量機(jī)降桐低了詠居民慣未來乘的收犬入預(yù)渣期，慧以住晝房、宿汽車蜻為對聰象的廈信用稿消費(fèi)董可能工出現(xiàn)謙明顯享下滑抽。對宏中國劈銀行隊業(yè)而杠言，必對國殿際金竊融市色場涉談足還餡不深懷，與罩國外站金融基機(jī)構(gòu)膀業(yè)務(wù)鋤往來斥形成踢的資汗產(chǎn)在溉總資樸產(chǎn)中榜所占伐的比束重還丟不大大，直眠接損暫失規(guī)催模不拿大。養(yǎng)而需督要認(rèn)邪真思豈考、篩做出重預(yù)案蚊措施難的是攏防范漂世界挪經(jīng)濟(jì)偉周期懼性調(diào)頭整對惠中國嫌經(jīng)濟(jì)籮的影墾響。挨在此登次經(jīng)沫濟(jì)周迷期調(diào)移整過活程中削，它必定耍會有宴不少疊企業(yè)陜因市謠場的鞭變化英而出該現(xiàn)經(jīng)渡營下軋滑、廚資金撈緊張辰的狀勝況，流甚至修有倒哈閉破溪產(chǎn)的佳危險眠，銀無行業(yè)艦的資塑產(chǎn)質(zhì)雙量也艱會面括臨惡棋化的拋壓力分。拋2．形如何逮應(yīng)對側(cè)經(jīng)濟(jì)糞全球廳化和亂金融覺一體員化掏經(jīng)濟(jì)輛全球羽化是肅一場下以發(fā)王達(dá)國辜家為壁主導(dǎo)環(huán)，跨往國公畫司為淋主要維動力魄的世脂界范車圍內(nèi)凱的產(chǎn)訴業(yè)結(jié)菊構(gòu)調(diào)炭整；暈金融致一體種化越混來越舊表現(xiàn)妨為銀嚼行業(yè)柱務(wù)全椅球一截體化迎，國吸際證恨券市青場一耕體化扛，金口融創(chuàng)遍新市壓場一裂體化膚和新居型國蕉際金含融中沾心一泥體化企。繪隨著圍金融本機(jī)構(gòu)危的兼賴并整悅合，節(jié)導(dǎo)致酷了風(fēng)弱險逐欠步向撫大型報金融凳機(jī)構(gòu)兆高度蜘集中罪，國份際金黎融體喚系的驗穩(wěn)定泥性也源變得野更加錯脆弱心。同溜時，斷現(xiàn)代筒金融堤機(jī)構(gòu)貨往往嘉已成紫為全突球化浸金融張網(wǎng)絡(luò)鏡的重驗要節(jié)蛛點，慮金融糧機(jī)構(gòu)鋒之間喇缺少險嚴(yán)格高的防矩火墻贊，金界融危灣機(jī)引冊起的溪全球循眾多賢銀行期的巨窄額損范失和槐美國抖投行情模式融的終磚結(jié)就嬌是很蛾好的笨例證報。點從全蛙球經(jīng)中濟(jì)發(fā)惱展來夕看，恒金融辛危機(jī)斷已經(jīng)獲引起券美、喘歐經(jīng)躺濟(jì)放妹緩，設(shè)不少狂國家派經(jīng)濟(jì)蒼增長知放慢寨，財濁富縮叉水，扛投資鴨萎縮妨，減垂少中滅國商資品的梁進(jìn)口敏需求跡，短候期內(nèi)絨對我痕國的杰貿(mào)易要保護(hù)剩主義愁抬頭見不可號防止?jié)u。這騙對我匙國出蒸口依晉存度抹較大銅的行百業(yè)和文企業(yè)踐都會病產(chǎn)生座嚴(yán)重究影響過，間肢接影海響我膊國資特本市酸場穩(wěn)換定。乎這也忘是經(jīng)壓濟(jì)全挑球化趙帶來壁的必刑然風(fēng)難險。潑3．風(fēng)如何弊應(yīng)對絲日趨劇嚴(yán)格趕的外酒部監(jiān)青管酸次貸犯危機(jī)景的爆摩發(fā)顯那么示了憲現(xiàn)代貼金融規(guī)市場竟的巨戚大風(fēng)馬險，紹無論毒是監(jiān)辯管當(dāng)仙局，產(chǎn)還是蓋銀行亭機(jī)構(gòu)蹲，都紗沒能桐表現(xiàn)慧出良充好的蕩應(yīng)對等能力錘，并炕且暴戲露出傭在風(fēng)授險管餡理上識的制痕度性躺缺陷認(rèn)。次割貸危詳機(jī)后暫，各倒國金乖融監(jiān)葵管體坊制將秧發(fā)生記質(zhì)的梅變化和，可罩以體睜現(xiàn)在浙細(xì)化蜓、嚴(yán)龜格、痛聯(lián)動刊等方蘭面，殃商業(yè)默銀行熔應(yīng)主孝動提彈升內(nèi)喜部管嘉理能希力，恒審慎非推進(jìn)銳產(chǎn)品移創(chuàng)新賠，以拔適應(yīng)授監(jiān)管斷要求糕，規(guī)及避合奮規(guī)風(fēng)丑險。尾4．甚如何恰應(yīng)對樣日益匆劇烈趁的同物業(yè)競俊爭采金融幸機(jī)構(gòu)沸自身悅內(nèi)部故風(fēng)險柿管理訊仍應(yīng)缸當(dāng)始落終堅逗持審漸慎性屯政策坡導(dǎo)向婚。在幅此次覆危機(jī)拳中，腰市場墊參與連主體墨的非刃審慎物經(jīng)營豐弱化咱了市扣場約陜束，穩(wěn)一定安程度舟上導(dǎo)傘致了旱資產(chǎn)嫁證券公化工餃具的味濫用盜，睡成為汁危機(jī)羊形成鹿的誘冊因。疑商業(yè)捧銀行營等金虛融機(jī)返構(gòu)為置了擴(kuò)低大貸促款規(guī)隸模逐嘆利，底不惜必放低黨借貸慈標(biāo)準(zhǔn)掩；投吊資銀灑行、勇評級競機(jī)構(gòu)謙為了根創(chuàng)設(shè)唯更多妥的證封券，癢不惜殊降低疾執(zhí)業(yè)未標(biāo)準(zhǔn)怎，向去投資邀者出裕售不轉(zhuǎn)合格怠的證蔑券產(chǎn)風(fēng)品，殺而投門資者繼特別去是保插險基葬金、跟養(yǎng)老持基金理等機(jī)資構(gòu)投站資者朱，為詢了追花求收寨益，甲不惜五降低只風(fēng)險流溢價疏，參獵與高獻(xiàn)風(fēng)險籠投資慧，這撞一系互列的言不審尿慎的送行為北造成慚了證步券市勻場內(nèi)立在的側(cè)約束盼機(jī)制病失靈誰，導(dǎo)魄致了時危機(jī)盈的形魔成。曠當(dāng)前買，國到內(nèi)金瘋?cè)跈C(jī)妖構(gòu)面承臨的示競爭津越來薦越激另烈，以金融游機(jī)構(gòu)否創(chuàng)造揮利潤枯的內(nèi)獵部驅(qū)凍動也肝越來示越強(qiáng)底烈，虹但是鈔追求瘡利潤鉆不能雷無視莖風(fēng)險害。此抱外，糞在房愛地產(chǎn)攪和股被票等終資產(chǎn)旱價格偏持續(xù)秧上漲齒時期碗，金言融市可場流稅動將閉更加妙活潑殃，金推融機(jī)魚構(gòu)在嘴努力憂創(chuàng)造升利潤泊的過衰程中化，應(yīng)缺進(jìn)一禽步加被強(qiáng)內(nèi)摩部控牌制機(jī)雪制建脹設(shè)，真提高便自身跨風(fēng)險您管理禍能力除。金渠融監(jiān)芽管部拒門也族應(yīng)當(dāng)竿進(jìn)一夾步督截促金紋融機(jī)陵構(gòu)強(qiáng)拋化信嚇息披榮露，析促進(jìn)純其審利慎管模理，喬穩(wěn)健好經(jīng)營費(fèi)?？ㄋ牡邸⑻拼钨J胳危機(jī)移對中挨國銀千行業(yè)谷的啟嫩示及昏相關(guān)陜措施乒〔一倍〕唇次貸口危機(jī)山對中學(xué)國銀睜行業(yè)傍的啟播示孩相對薯于美適國凱“泄市場箏主導(dǎo)枝型夕〞肚的金奪融體租系，丘中國偏屬于攜“擁銀行寺主導(dǎo)漸型源〞恭的金慣融體規(guī)系，守由于掀股市絡(luò)開展腳歷史守不長太，規(guī)缸模不怖大，娃對外斜開放叉程度演也不某高，牢因此眨，中誦國銀輩行業(yè)霞仍主私宰著乖中國曬金融哈市場侵的絕燙對份鴿額，鏟中國練銀行乏業(yè)不乓僅成婆為中當(dāng)國經(jīng)路濟(jì)宏脅觀調(diào)閃控的謠主戰(zhàn)拾場，什而且喬也成飾為政厲府重晨點保犧護(hù)對窯象。疾未來岔，一筑方面紹國際沙銀行季業(yè)恢況復(fù)元適氣需僅要時枯日，此監(jiān)管話的加瓦強(qiáng)以朽及國蚊際銀錦行業(yè)惡回歸包穩(wěn)健訪的經(jīng)元營，忍都將帖給我沉國銀寇行業(yè)鋸提供挨一個褲更好饞的國間際生匹存環(huán)銀境，狹更大刃的國獎際生膠存空但間和錢更好評的發(fā)洪展機(jī)旱遇，決有利為于我逃國銀后行業(yè)貞建立藏自己隸的國沃際地碎位；持另一隸方面惠，國址際銀脆行業(yè)岔混業(yè)鄰經(jīng)營炸和集該中壟猜斷加堡劇的乘趨勢柱，那么神將進(jìn)屋一步臭壓縮忘我國沫銀行標(biāo)業(yè)的寶國際點生者存空大間，簡使我泊國銀涉行業(yè)熱面臨貍更為焦劇烈旬的國秤際競夜?fàn)帯：虼说?，?dāng)普前我蓮國銀杯行業(yè)敞在吸屆取次薪貸危兇機(jī)的象教訓(xùn)貌，加即強(qiáng)風(fēng)房險防燒范，濕更加腦穩(wěn)健夾經(jīng)營戴的同環(huán)時還監(jiān)應(yīng)抓集住機(jī)斷遇，肉加快鄰提高工競爭考力，巾力爭勾在動盯蕩環(huán)現(xiàn)境中兵實現(xiàn)輪自我區(qū)保護(hù)求乃至作跨越究式發(fā)慶展。掘具體錢表現(xiàn)桌為以土下方刪面：漸1.訪理性詢的進(jìn)勤行金薦融創(chuàng)海新頂金融爐創(chuàng)新怕具有鞭提高顏信貸惕資產(chǎn)重的流紫動性芳、提米高市爆場效臨率等樓積極齊的意此義。京金融呢創(chuàng)新見在給四投資蛇者帶想來更棗高回狗報的故同時翻，將護(hù)風(fēng)險寇在更腿廣的互群體駱中進(jìn)螺行分以散，刻降低陳單個布金融欲中介無機(jī)構(gòu)鄉(xiāng)的風(fēng)搬險水稻平。控資產(chǎn)敵證券鑼化向匠市場抄提供王了更夏加多狀樣的絲投資毅工具懇，滿喚足了驕不同給風(fēng)險割偏好夜投資臣者的玻收益丸需求番。但嶄是，充金融炕創(chuàng)新永背后押所隱壇藏的看各種藥風(fēng)險柄因素但是不岸容忽互視的唐。首兼先，肝創(chuàng)新堂產(chǎn)品商本身帝的復(fù)腥雜性與很可反能掩砌蓋產(chǎn)布品自幫身暗屑藏的忍巨大龜風(fēng)險遙，導(dǎo)嬸致風(fēng)爛險的鞠不斷貧積累勾。其段次，鐵金融踏創(chuàng)新武產(chǎn)品倘具有漲轉(zhuǎn)嫁討和放支大風(fēng)高險的粒功能論。資炊產(chǎn)證礦券化墻在增曾強(qiáng)流草動性眠和分穩(wěn)散風(fēng)孕險的舒同時末，也拔將各坦類金成融機(jī)袋構(gòu)以猜流動鏡性為抹根底哀聯(lián)系們在一收起，繭一旦替某一佩個環(huán)費(fèi)節(jié)出思現(xiàn)問停題，張就會案引起座連鎖銅反響世，將巖根底森資產(chǎn)技市場舌的信鄭用風(fēng)間險擴(kuò)速散到沾衍生騙品市臉場，珍從而帆影響姐到借兇款人四、貸繡款機(jī)借構(gòu)、冶投資證者和傍監(jiān)管印部門嚷等各差個相炕關(guān)機(jī)怠構(gòu)。乖2.美政府劫及相端關(guān)部議門應(yīng)筍當(dāng)加俘強(qiáng)金價融監(jiān)濟(jì)管坑我國挺目前豬正處槐于金繁融體態(tài)系改菊革和舍完善兵的過慎程中看，金其融市挖場的姓產(chǎn)品漸和服府務(wù)比滅較匱然乏，早和發(fā)更達(dá)國莫家相岔比，尸金融羊風(fēng)險爬管理擋無論列是理真論還餓是實逗踐都憲大大永滯后帝于實捆際需饞要。透總是烘盡可碗能的剛創(chuàng)造顆出新浴的規(guī)斯避金沒融管諒制的辱金融卡產(chǎn)品栽。這壇種做嚼法在黎促進(jìn)棟金融額市場組繁榮堅的同樂時也乏放大丑了自質(zhì)身的猛風(fēng)險劃，一希旦經(jīng)妻濟(jì)狀偉況變祖壞，捆積累葉的風(fēng)法險就己會暴效露，獸并向暢外擴(kuò)澆散。噴因此撿，應(yīng)畏該意難識到抹市場右不是給萬能司的，框監(jiān)管爐在金膜融業(yè)雄開展頁的過圣程中字起著鼻重要栗的作牽用。明政府與及相刻關(guān)部播門應(yīng)順該及臣時關(guān)繭注金峰融市清場的剛開展江狀況豈、了笑解金籮融產(chǎn)惕品的破產(chǎn)生叫、傳倦播和兆特性掏等等怨，在寶整個采金融再產(chǎn)品嘆的流斑通過貴程中鉆進(jìn)行剛監(jiān)督責(zé)，規(guī)杜范金原融市舟場的亂秩序調(diào)。隨禮著各圾國金錫融市陽場融閱合性呢增強(qiáng)糞，加鉤強(qiáng)國騾際金堅融監(jiān)冤管也企變得河越來郊越重沙要練,肅一方疫面要逮注意停監(jiān)管支邊界奴的問閣題，童防止夢重復(fù)斯監(jiān)管筑；另春一方杠面要印加強(qiáng)妹國際懲間金棉融監(jiān)直管標(biāo)因準(zhǔn)的遣統(tǒng)一獎。如僅果監(jiān)基管標(biāo)政準(zhǔn)不楊統(tǒng)一政，就竿有可涂能出暮現(xiàn)套柿利的崗行為詳。所根以，誤我國坡除了馬要注蹈意與什別國士貨幣利政策虧之間郊的協(xié)步調(diào)外莖，金幅融監(jiān)末管方鮮面信垮息的新溝通株，監(jiān)脆管機(jī)悔構(gòu)與傍央行鄙之間膨的合惜作等恨方面淋都很續(xù)重要犬。浮3.河銀行桶應(yīng)該場審慎布經(jīng)營寶，不招能忽碌視住妹房按者揭貸悠款風(fēng)聞險魚美國債的次奸貸危們機(jī)為巧我國職銀行偶業(yè)尤期其是冤銀行按的房偶貸業(yè)彼務(wù)敲興響了值警鐘錯，不覺能忽勢視住友房按饒揭貸耐款的勻風(fēng)險搬。在草房地纏產(chǎn)市跨場整武體上煌升的捏時期仰住房護(hù)抵押箭貸款楚對商凳業(yè)銀撒行而珠言是芹優(yōu)質(zhì)露資產(chǎn)晌貸款毛收益論率相殺對較留高、逢違約剝率較都低、飼一旦席出現(xiàn)道違約棚還可揮以通君過拍光賣抵困押房狗地產(chǎn)膚獲得瞎補(bǔ)償謝。從防外表萄上看漢，我錯國住鼠房按泊揭貸局款的絲質(zhì)量良很有擱保障腔，但某事實襪可能繁未必射如此旨。首繩先，塘我國幫沒有程較為補(bǔ)完整訓(xùn)的個匪人信誕用記葡錄和柱較為起嚴(yán)格差的個申人信偉用評第價體喜系。義盡管醬中國穗人民塊銀行壞的個霉人征藝信數(shù)甘據(jù)庫拴已經(jīng)熟啟用捷，但稼是這訂個征特信系呆統(tǒng)還習(xí)處于釋起步把階段爐，不議少地遷方還額需要商逐步池完善榴。其規(guī)次，渴我國截房地貴產(chǎn)價混格在兄過去贈幾年康里漲置幅顯巴著，墻并不巾是不墊存在廢泡沫行，一膛些地礎(chǔ)區(qū)房葵價泡互沫還評比擬炭嚴(yán)重盜。而秧房價佳一旦倉停止鄰上漲似，并西且如繭果我煙國利右率繼賭續(xù)上瓣漲，諒就難特免會寺出現(xiàn)燥購房家人不把還款魔的情贊況。掙再次悲，美志國從笑事按撲揭貸白款的魚信貸濟(jì)公司驕的業(yè)鋪務(wù)的幣擴(kuò)張覺主要問是靠核按揭籮貸款暴證券粱化來成支持慰，到由危機(jī)飄發(fā)生產(chǎn)時，展信貸冶公司送實際龍上只濃持有確它們?nèi)赴l(fā)放送過貸底款的脾一小捆局部界。而本我國宰商業(yè)撈銀行條主要汗是靠殲吸收串存款只來發(fā)逢放按拍揭貸果款，其因此世，我壽國商凈業(yè)銀釋行里獎面的心假按月揭貸捎款由故于根獎本沒胡有作悲抵押微的房帳產(chǎn)，茂其可疼能的俱損失諷率與耳美國郊的次輸級貸別款相輝比，拉只會葬有過話之而迅無不刃及。扇〔二度〕拍次貸遮危機(jī)批中燦中國卡銀行充業(yè)應(yīng)肺采取揮的措項施棉為應(yīng)吵對金違融危攝機(jī)，朋實現(xiàn)娃長期餃可持劣續(xù)的耗科學(xué)隨開展撞，中壟國銀柿行業(yè)凍必須億做出繡審慎常、主惡動的惹選擇拋。困1.嫂重新朽審視衛(wèi)開展敵戰(zhàn)略耐和競渴爭策唱略晶①散立足羊國內(nèi)宋市場天，審遼慎發(fā)垂展海境外業(yè)春務(wù)。棒中國浩既是感一個蜓經(jīng)濟(jì)減大國槽又是邪一個謝對外醒貿(mào)易駝大國污，國評內(nèi)業(yè)望務(wù)必劍然成慰為國電內(nèi)各挺家商翼業(yè)銀捆行立句足之忌地，例特別疏是在際國際凝經(jīng)濟(jì)朗出現(xiàn)院衰退仁跡象沉，而御國內(nèi)霜經(jīng)濟(jì)騎仍保鑼持平美穩(wěn)增美長的睜背景蓄下，所銀行朱業(yè)更妄是要雅立足齊于國夏內(nèi)市洋場，棉以人數(shù)民幣要業(yè)務(wù)苦帶動志相關(guān)莫業(yè)務(wù)褲的發(fā)外展。機(jī)面對晴動亂黎的國努際市明場，彩對于充中國簽銀行在業(yè)而膀言既無有機(jī)艷遇又額有挑薯戰(zhàn)，軍中防國銀游行業(yè)訪應(yīng)當(dāng)賓以穩(wěn)沙健和付審慎雀的態(tài)腥度對伴待海球外業(yè)紅務(wù)的歷開展任。無屋論是培通過慰并購紋還是貧通過影內(nèi)生毫性海右外發(fā)斜展戰(zhàn)詠略，煤都需施要準(zhǔn)被確把時握國辭際金掩融市趙場和肝資本蓋市場策走勢心，考久慮以子集團(tuán)訪為依騰托的蒼統(tǒng)籌火管理禁能力碎和風(fēng)授險控祥制能亂力。僵②辮牢牢消抓住輝消費(fèi)跑需求抖增長械。在居中國追出口慕下滑饞的背牧景下只，未驚來消弊費(fèi)增幼長成鏈為經(jīng)啞濟(jì)增薄長主處要拉轟力，泛國內(nèi)慢銀行辣也有蹤必要朽緊緊困抓住悅消費(fèi)離需求帥的增姻長。律根據(jù)縮國家曠統(tǒng)計押局的怕報告蒜，按折照世痛界銀卵行的叔劃分青標(biāo)準(zhǔn)呢，但中國枯已經(jīng)虹由低白收入銳國家齡躍升進(jìn)至世謠界中沉等偏撐下收繁入國獎家行閑列，單中國狹人均個國民爹總收便入由介19旋78樓年名的1冶90強(qiáng)美爭元上結(jié)升至紫20幸07燭年綢的2酸36嘆0榆美元趕。在賣此背挑景下毅，消謎費(fèi)信渠貸業(yè)睜務(wù)必欣將大譜有可豬為之逼處。暫近期詳國務(wù)嗓院又馳出臺并了4碎萬夏億元設(shè)刺激毒內(nèi)需劉的投敲資計哨劃，溪對此指，銀隔行業(yè)除應(yīng)該逝積極樣跟進(jìn)惑研究刃行業(yè)痕投向葡，提熔早為份行業(yè)鈴布局械、業(yè)跳務(wù)發(fā)扮展取著向確咱定策榜略。奸③登采瓶取差替異化哥競爭摩策略膜。隨南著我乖國直棍接融矮資的它開展閥，繩“團(tuán)脫媒爪〞版速度猜將不仆斷加迫快。椅大力宅開展使零售稱業(yè)務(wù)裁、中陽間業(yè)騰務(wù)，悼成為牧各家來商業(yè)味銀行槳的經(jīng)派營戰(zhàn)噸略。肯中間講業(yè)務(wù)令是最斑能體輕現(xiàn)銀記行服店務(wù)職便能、摘適合所實行指差異愿化經(jīng)趙營的藥業(yè)務(wù)姓。各斃家銀附行都隙要準(zhǔn)寺確地軍定位累并細(xì)屋分目升標(biāo)客蓋戶群炸。發(fā)憶展自卡身特勢色和槽優(yōu)勢棄，讓向客戶抬融入五到金膝融服折務(wù)之逝中來效，是繡銀行熱實施價差異撈化服秒務(wù)的著前提潑和關(guān)尚鍵。張以客別戶為糊中心龍，從坦根本音上對疤銀行僵的經(jīng)繞營理技念、匪業(yè)務(wù)搭流程痕和管擋理模斤式再龜造。寫④看注重魚效勞你管理翁精細(xì)者化和血專業(yè)黃化。智在集恢團(tuán)多勇元化迷開展虛戰(zhàn)略紐下，替既要撤做全窄能冠明軍，團(tuán)又要宇爭取棒單項廊冠軍沃。無優(yōu)論是怎前者廣還是礦后者注都離競不開初管理御的精青細(xì)化侵和專盆業(yè)化浙。以賭客戶糞為中熟心的減理念潮要求燈加強(qiáng)械條線鑄化的程管理旺，款以流鉤程銀敘行的路模式敵適應(yīng)撤客戶當(dāng)?shù)男韬蠓⒑鲜信鲂璧耙ＷC從服墳務(wù)客蒼戶出詠發(fā)，完對到業(yè)務(wù)念流程稱進(jìn)行非精細(xì)嘉化管牢理是安銀行儲改革站的方結(jié)向，特專業(yè)泉化是皮實現(xiàn)責(zé)精細(xì)奧化管秒理的獲品質(zhì)彼保障偶，從侄營銷戀到管隱理再不到核碧算，創(chuàng)要實芽現(xiàn)精暑細(xì)化副，唯覽有專墊業(yè)化魚。在挽對客楊戶的由管理俘中既急要有診一般備性的癢管理炭，又楚要有劃專職席隊伍疾。從勤定量武定性尋兩個裳方面鹿研究蒼客戶著的品犧牌、黑誠信較、實侄力、騙資金煤流向嘉，只獸有管閱理風(fēng)聯(lián)險的文能力蝴得到畝提升陰，審皆批效傲率、驅(qū)效勞醫(yī)效率姻才能售提升拐，競糠爭力差也才潮能得山以提缺升。鍛專業(yè)循創(chuàng)造境價值齡，無起論是惕對公姓業(yè)務(wù)船，還逗是零爪售業(yè)風(fēng)務(wù)，狐只有族真正去為客女戶創(chuàng)鏟造了斜利益乞和價道值，吊才能曠為股耕東創(chuàng)繼造價芬值，擊進(jìn)而適表達(dá)貼自身浸價值厘。昨2.華以扎鴉實的潮根底涉工作抵支持涉競爭徐力的爛提高事①抬加強(qiáng)駛數(shù)據(jù)宵和I趙T脖根底陜建設(shè)從。提儀高數(shù)至據(jù)質(zhì)殼量是子開發(fā)后和使化用風(fēng)新險管煩理模鴿型、堤提升繭風(fēng)險勝管理蝶水平帳的基促礎(chǔ)。合為此葛，需著要建尸立統(tǒng)巖一的崗數(shù)據(jù)芽管理豈政策診，建凝立和個完善少數(shù)據(jù)秋質(zhì)量耗管理吼流程愛，并喇建立堤配套芳的硬念件系開統(tǒng)。園應(yīng)當(dāng)飄加強(qiáng)骨IT棄資蛋源投默入和鏈根底構(gòu)建設(shè)氣，特錘別是陳要建僑立信釋貸業(yè)耀務(wù)流誓程系節(jié)統(tǒng)和差數(shù)據(jù)迅倉庫卵。畫②心加強(qiáng)巷政策辨制度樹根底哀建設(shè)拴。以莊實現(xiàn)被集團(tuán)慢戰(zhàn)略帶為目輪標(biāo)，豬對現(xiàn)哀有的存政策桐制度斧框架似進(jìn)行斯梳理鎮(zhèn)制定傾與之同配套遍的政視策流握程體保系用舞于實嚇現(xiàn)戰(zhàn)惡略目患標(biāo)，圓與已請有的截政策爺制度盜框架糾進(jìn)行訴整合泛，保精證已弄有的匠和新勺制定龍的政篇策制謝度和蹦流程曬符合暮集團(tuán)迷戰(zhàn)略藍(lán)目標(biāo)奮實現(xiàn)伯的需肚要，西確保聞各項卡政策名制度深及流希程具廟有一船致性恭、協(xié)池調(diào)性斷和及粱時性啟。尖③麥加強(qiáng)塊專業(yè)主隊伍姓建設(shè)裕。建蘋立具榜有良參好激循勵和渣約束悅機(jī)制倒的?？葮I(yè)序振列，晚推行蠶客戶撕經(jīng)理左制、經(jīng)產(chǎn)品遷經(jīng)理親制、攪風(fēng)險只經(jīng)理賢制、掏專職嶄評委蘇制及偷專業(yè)輪問責(zé)勢審批終人制倘，以陸人才疏的專江業(yè)化駛及相程應(yīng)的菊組織杠整合泄作為休集中伸管理身和科奏學(xué)管耳理的吉重要柜保障柄。建刷立外書部人晉才庫捧、內(nèi)睡部人破才儲贏備、變加強(qiáng)浸員工誓內(nèi)部吉崗位布輪換族的流平動管著理。兄在此妥根底棚上，蓋通過奧外派五鍛煉再、內(nèi)脆部培迷訓(xùn)等慣方式忍進(jìn)行深專業(yè)獅技術(shù)殺人才粘、管徹理型鎖人才棉、操遵作型暑人才毛、營沿銷型輛人才爐內(nèi)部仍培養(yǎng)襪和能拒力提絞升?？嬷鸩骄⒈軉T工鏟崗位福勝任插能力細(xì)標(biāo)準(zhǔn)爭體系狗，不僚斷促寺進(jìn)員承工適扮崗能饑力的糠提升命，從凍而促漿進(jìn)員流工的錢培養(yǎng)拋與發(fā)虜展。倆④閘加強(qiáng)私基層俯建設(shè)苗。國揚(yáng)內(nèi)外乓分支滾機(jī)構(gòu)暖、附維屬機(jī)趣構(gòu)是西整個掃銀行恩集團(tuán)載的基逼礎(chǔ)和廣組成泰細(xì)胞真。它炸們的孝效勞半水平言和發(fā)現(xiàn)展程散度代面表了健整個斬銀行振的服葛務(wù)和苦開展泊水平糟。它販們既大是利汁潤創(chuàng)衛(wèi)造的立中心隊，又瘦是內(nèi)莊部控像制的你重點緊。因籃此，鳴既要府確保撿銀行汗基層恨充滿像活力嚴(yán)，不雜斷進(jìn)幼行創(chuàng)龍新和皇創(chuàng)造盾新的卵利潤得增長忽點，孔又要林確保暫對基奪層的鳴管控蠟?zāi)芰x，使姿其內(nèi)劉部控逮制運(yùn)幸作良溜好。掌為此謀，一兼方面窮要從啊集團(tuán)落層面翅出發(fā)促統(tǒng)一搖規(guī)劃域，從掉財務(wù)咐資源聚和人萌力資蘋源上嘩向基簡層傾闖斜，墓加強(qiáng)碼對基才層的搏鼓勵掘和考魯核；充另一碑方面欣，切蠶實加幕強(qiáng)基別層三私道防雷線建源設(shè)，幅加強(qiáng)酸組織俊建設(shè)曉、制靠度建授設(shè)、帖思想值作風(fēng)悉建設(shè)園和適深當(dāng)?shù)姆ケO(jiān)督薪檢查土，將率基層拜組織些的建擱設(shè)和奏開展艦納入?yún)s到集晨團(tuán)管銀理的每統(tǒng)一郵框架帳中來沈。些3.烘以建談立健伐康、者透明宵、負(fù)桐責(zé)的裹內(nèi)部震企業(yè)慌文化慰促進(jìn)司良好滿社會綠形象樸的提蛇升設(shè)企業(yè)另文化饒建設(shè)梳不可枝能一亭蹴而臣就，化為更獅好的川適應(yīng)比競爭徐，實初現(xiàn)科銜學(xué)發(fā)捷展，貫中國字銀行芒業(yè)應(yīng)冰當(dāng)以駁科學(xué)公開展慘觀為蜓指導(dǎo)性，建江立健童康、洞透明男的企延業(yè)文院化建掙設(shè)的蚊長效姑機(jī)制跌。這棟次金料融危際機(jī)的巡一個蘋重要改啟示肚就是背，要印實現(xiàn)碰長遠(yuǎn)不開展灑，必憤須贏攪得市胖場認(rèn)材可和梨社會城尊重燦。中誘國銀諷行業(yè)煙應(yīng)該減強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