第九章 第二節(jié)現(xiàn)金管理

第九章營(yíng)運(yùn)資金管理第二節(jié)現(xiàn)金管理1一、企業(yè)置存現(xiàn)金的動(dòng)機(jī)：交易性、預(yù)防性、投機(jī)性2二、現(xiàn)金持有成本：管理成本機(jī)會(huì)成本轉(zhuǎn)換成本短缺成本3三捷、按現(xiàn)足金兵管境理昂的滋目初標(biāo)漁：敬就齊是討要物在蘋資睛產(chǎn)撿的炊流校動(dòng)藏性膠和收讀益搭性升之鐵間兇做鋸出貞選砍擇制以老獲鬼取訂最扇大菜的漠長(zhǎng)匹期珍利訂潤(rùn)。4四擱、斑現(xiàn)桃金遺管灘理皆的基內(nèi)膀容與銀行保持良好的關(guān)系現(xiàn)金結(jié)余時(shí)采用有價(jià)證券投資策略管理公司的現(xiàn)金流量建立理想的現(xiàn)金余額現(xiàn)金預(yù)算現(xiàn)金短缺時(shí)采用短期融資策略控制支出加速收款5五芝、咳最晚佳警現(xiàn)究金界持秒有不量誕的垃確傷定1冒.番成窯本擺分嫁析藏?？菔礁讚?jù)暫現(xiàn)努金學(xué)有軍關(guān)底成趴本戲，糠分頸析頁(yè)預(yù)馬測(cè)纖其朗總點(diǎn)成帳本薄最蹦低濕時(shí)怖現(xiàn)浸金劈燕持野有律量碎的滔一寫種捐方逗法后。特沫點(diǎn)煩：卷只脖考耗慮第因猾持青有慈一劃定饑量苦的曲現(xiàn)錢金愿而君產(chǎn)剝生豪的傾機(jī)疾會(huì)特成磨本蛛和支短籃缺糕成悲本拋，尊而酒不醉考翅慮援轉(zhuǎn)翻換統(tǒng)成馬本皆。最陳佳會(huì)現(xiàn)畏金友持造有衰量邁就危是仔持棟有站現(xiàn)莫金英而災(zāi)產(chǎn)演生品的歉機(jī)沫會(huì)蹲成釘本確與票短元缺博成挪本厚之閥和逢最患小跌時(shí)癢的深現(xiàn)艱金田持衣有號(hào)量累。6項(xiàng)目ABCD現(xiàn)金持有量100000200000300000400000機(jī)會(huì)成本率

10%10%10%10%短缺成本4800025000100005000例滔：喇某炎企閘業(yè)免現(xiàn)巷有A堵B益C厭D四螺種膝現(xiàn)群金恨持蜻有替方姻案賓，占有撤關(guān)惑成勉本臉資剃料炮如醒表說(shuō)8廈-后1贈(zèng)所摩示7方案及現(xiàn)金持有量機(jī)會(huì)成本短缺成本

相關(guān)總成本A（100000）100004800058000B（200000）200002500045000C（300000）300001000040000D（400000）40000

500045000根綢據(jù)拆表釀，銷可言采鍬用設(shè)成反本歐分遼析嬸模流式偶編僅制壟該映企體業(yè)碼最堤佳雁現(xiàn)爐金炮持印有寬量描測(cè)盜算倚表華：82遍、介存鄭貨扒管喪理梁模瘡型存匠貨家模聚式牧著前眼宵于測(cè)持壘有草現(xiàn)疤金期的你相泳關(guān)朗總屑成凝本剝最渴低華，弊但往是夫這腿種排模它式倉(cāng)下墨的評(píng)相模關(guān)洪成繞本飄包根括屈機(jī)濃會(huì)劣成僚本桑和鄙轉(zhuǎn)泄換鑄成論本節(jié)，韻即捐找翁到因使?jié)u得臘現(xiàn)螞金盞管懷理裳的飽機(jī)籃會(huì)邊成越本楊和身轉(zhuǎn)咽換輔成步本資之酷和鎮(zhèn)保釋持娛最瞧低機(jī)的灑現(xiàn)文金警持稿有禍量母。9（皂1愧）假籌設(shè)赴條院件①所鋒需知的贈(zèng)現(xiàn)披金紀(jì)可伏以脂通盾過(guò)匹證嘉券減變映現(xiàn)桃取沉得介，乞證這券嘴變槐現(xiàn)深的痰不呢確抄定敏性違很姻小別；②預(yù)妹算館期堪內(nèi)桂現(xiàn)鞠金業(yè)需取要蠢總饑量黨可篩以乳預(yù)略測(cè)則；③現(xiàn)尖金變支峰付絞過(guò)狂程棕比區(qū)較唯穩(wěn)舍定總，盆現(xiàn)郵金走余咸額響降憂至夠零捎時(shí)伸可愿以幫通個(gè)過(guò)固部憤分戴證來(lái)券未變暢現(xiàn)翅得猶以斬補(bǔ)榴足盟；④證置券物的碎利剛率授或財(cái)報(bào)殺酬課率西以芽及普每階次母固找定另性剩交斯易喘費(fèi)鼻用抹已逼知佳。1擠0存劫貨合管泛理嫩模壁型猶假們?cè)O(shè)姻（兄圖寫示紅）TT/20123時(shí)間1廳1T嶄C藥：持托有們現(xiàn)環(huán)金密的籃總犁成綿本T嗎：在沸相東關(guān)慚的形計(jì)蘇劃莫周烤期桶（太例端如膜一黑年認(rèn)）沿內(nèi)懷交詢易好的圖現(xiàn)令金顯總憲需闊求亞量緊；N族：理怖想譽(yù)的膛現(xiàn)墨金木轉(zhuǎn)搶換你數(shù)碌額匯（眠最蠟佳檢現(xiàn)吉金胃余暴額古）i疲：持族在件現(xiàn)營(yíng)金切的棒機(jī)閉會(huì)叔成府本強(qiáng)（煌即堂有就價(jià)夫證數(shù)券淡的賺利及率枯）疑；b跨：每扔一裹次普的漢轉(zhuǎn)炊換伏成來(lái)本（菠2疤）濕基織本沖公寸式(課麗本P建3佩3酒5導(dǎo))1盡21沖3例何題：某點(diǎn)企統(tǒng)業(yè)撞現(xiàn)弦金冒收拒支鍛狀王況涂比拆較傍穩(wěn)稀定浪，借預(yù)做計(jì)林全碎年（公按抹3惱6針0問(wèn)天要計(jì)動(dòng)算尚）只，閉需蠢要更現(xiàn)方金房誠(chéng)4酸0煮0眼萬(wàn)億元坑，塑現(xiàn)濟(jì)金淡與務(wù)有價(jià)稀證昏券稠的債轉(zhuǎn)尾換均成嶺本傻為幼每蘆次衣4剖0手0灶元迎，歲有餓價(jià)闖證氧券米的孫年槳利率嫌為捎8糟%奇，糠計(jì)懇算交最垮佳廟現(xiàn)祥金膏持款有比量框、兵總企成尋本討及搖有奸價(jià)歉證券片交工易愚次牛數(shù)愧。1潔4最轉(zhuǎn)佳究現(xiàn)什金蟲持檢有足量宅（N答）餃=性（訓(xùn)2刮×劇4啞0仗0濤0算0搖0貝0散×鐘4閑0光0暖/轎8筒%父）1廁/何2=羨2慶0吳0嫂0排0睡0元總汁成挎本愁（T墻C漆）壘=喉（四2追×景4躍0吵0繭0資0月0泰0悉×吧4蹈0料0并×咐8敵%閑）教1牲/卡2喘=僵1晌6衰0致0敗0元其紫中批：雙轉(zhuǎn)雜換鋼成兼本奴=晌（秩4潑0剖0圍0益0宗0凈0群÷謝2江0優(yōu)0咽0倍0唯0幫）露×溝4黎0閥0勒=偉8廣0送0慘0述（鍋元周）持裁有寒機(jī)謙會(huì)親成胸本墊=腔（約2招0油0褲0事0遇0聽÷勁2邀）掘×證8激%撲=菠8炒0岔0匙0翅（悼元絹）有蛾價(jià)搭證喬券呢交浴易削次愉數(shù)新（T資/失N鞋）齊=買4駱0縱0突0待0定0冤0殖÷犧2的0規(guī)0吃0攤0皆0鴿=買2潤(rùn)0鋼（次俱）有影價(jià)補(bǔ)證柔券嗓交卻易將間淺隔雞期幸=肌3紙6做0軌÷衰2賽0娘=己1箏8劇（陸天物）1濁53臉．丹隨馬機(jī)牢模撫式（內(nèi)現(xiàn)該金德需回求伯量富難準(zhǔn)以胃預(yù)俱測(cè)極的始情即況編下跳，進(jìn)狡行魔現(xiàn)攪金厭持券有公量今控瓜制損的閘方以法葵）基轉(zhuǎn)本康原案理馬：警測(cè)包算鍋出柴一童個(gè)悠現(xiàn)衡金牲持飲有京量沫的汗控挎制綠范奧圍危即及上欺限鴿和猾下絮限軟，棟當(dāng)妄現(xiàn)囑金只持著有售量況達(dá)靠到倒控住制弟的狂上趴限原時(shí)開，眾用類現(xiàn)踢金呆購(gòu)懸入豎有斜價(jià)答證蔽券傭，忌使親現(xiàn)啄金烤持起有及量滋下朵降拳，部當(dāng)愛現(xiàn)脊金液持巨有體量壩達(dá)現(xiàn)到握控當(dāng)制濾下眾限憂時(shí)勞，網(wǎng)拋窩售崗有趁價(jià)桐證早券遣換館回圖現(xiàn)介金艇。周若戲現(xiàn)載金玩持欠有帳量揮處閃于闊控增制變的灑上董下管限藏之香內(nèi)傳，增則陵不已必乎進(jìn)門行災(zāi)有勇價(jià)鑄證拖券里的利轉(zhuǎn)尤換塔。1術(shù)61袍7最迎佳負(fù)現(xiàn)荷金炸持跌有慶量司的艙確換定湊—葛—赴隨閃機(jī)母模島式擔(dān)（立圖霜）1肺8六鞠、禮現(xiàn)男金廁日詠常賭管鬧理姓的栗內(nèi)畜容記與放方壘法（稠一鍬）肥現(xiàn)降金嶼回鎮(zhèn)收巖管嶼理為暮了震提霸高惹現(xiàn)柔金瓦的調(diào)使帝用饑效班率萬(wàn)，露加擊速拋現(xiàn)辜金游周絹轉(zhuǎn)姑，糠企因業(yè)峽應(yīng)撒盡址量怪加肅速階賬工款扎的冬收探回惑。1純92務(wù)0縮請(qǐng)短攻票置據(jù)赴郵細(xì)寄愈時(shí)櫻間斯和副票輸據(jù)豈停愛留沖時(shí)腸間圍的麗方股法賴一階般羊有苦鎖燥箱簡(jiǎn)系誘統(tǒng)線和戒集容中閃銀丘行媽。斜（狠課爽本P違3設(shè)3穿1獵1北.鎖挑箱討系秤統(tǒng)撲是買否注采企用草鎖姑箱晃系素統(tǒng)壯需朽要紋視挎提肉前規(guī)回露籠跑現(xiàn)杯金巡壽產(chǎn)類生榆的鉛收昌益移與康增增加倉(cāng)的怖成牽本醬的愉大儲(chǔ)小異而釋定鄰。輕2貿(mào).嘆集化中剪銀糾行西分獅散吐收鋼賬沈收息益犬凈鬼額肥=蹲（攔分?jǐn)U散榜收時(shí)賬大前患應(yīng)鑰收陶賬投款炎投己資死額展—析分驅(qū)散母收筍賬錦后嫂應(yīng)缸收梨賬補(bǔ)款砍投沸資痕額饑）批×勞企某業(yè)坡綜夫合墻資且金滿成哀本桶率況-桂因役增謎設(shè)支收怖賬循中畫心半每攀年憤增銹加充費(fèi)旬用川額2刃1例館題巾：村某丟企當(dāng)業(yè)列若急采油用術(shù)銀鬼行料業(yè)覺(jué)務(wù)陶集吐中嗓法講，籠增乒設(shè)情收判款隱中罵心排，披可嘆使雕企川業(yè)董應(yīng)摧收達(dá)賬捧款肯平狂均咬余釋額材由地現(xiàn)尿在門的磁4鄭0聽0鼻萬(wàn)績(jī)?cè)p脖至丹3殊0激0猾萬(wàn)酒元癢。批企似業(yè)愿年財(cái)綜垃合塞資世金向成過(guò)本麻率竿為腐1懲2君%腸，諷因拍增燭設(shè)功收衫款早中就心錦，狠每除年弊將題增忠加貌相學(xué)關(guān)晶費(fèi)失用哪8撒萬(wàn)劃元訓(xùn)，絡(luò)則埋該辟企投業(yè)杏分絮散紫收袍款宿收蹲益滴凈軋額柱為蒜（飯）茅萬(wàn)婚元麗。A備.挨4呈B再.律8閃C紀(jì).抽1囑2曉C扇.上1磚62關(guān)2答另案獄：A解旁析賀：塊該鐮企申業(yè)桂分尋散井收繳款夜收得益墾凈趕額療=擋（句4譽(yù)0都0誦-臥3溝0趣0岔）苦×殘1押2協(xié)%迫-斗8北=灣4行（吊萬(wàn)巷元柳）2扭3（倘二比）恩現(xiàn)績(jī)金袖支女出太管筋理現(xiàn)上金造支子出業(yè)管露理毒的戒主碌要倆任漂務(wù)版是瘡盡予可循能企延幸緩充現(xiàn)膛金齡的場(chǎng)支蜓出鼓時(shí)噴間箱。色主緊要鄙方濤法明（P擾3松3伶3覺(jué)-挽3華3續(xù)4）1析.合叛理充利今用“浮閣游棒量”2請(qǐng).推格遲汪支太付基應(yīng)扛付統(tǒng)款飄（鑰在您不婦影細(xì)響鴿企備業(yè)浩信歇譽(yù)夕的職情柔況泥下泳）3逐.控襖制里支爺出4徹.改命進(jìn)鴨工義資巾支禮付烤方貪式2罪4例爭(zhēng)題敲：類企讀業(yè)淺在坑進(jìn)疾行第現(xiàn)哨金男管第理哲時(shí)蒼，愚可漲利藍(lán)用羨的畜現(xiàn)