2023年6月中國(guó)綠色債券市場(chǎng)運(yùn)行報(bào)告：綠色金融債持續(xù)發(fā)力首單“碳中和+可持續(xù)掛鉤”ABS產(chǎn)品發(fā)行

1/1/16年7月20日綠色金融債持續(xù)發(fā)力，首單綠色金融債持續(xù)發(fā)力，首單“碳中和+可持續(xù)掛鉤”ABS產(chǎn)品發(fā)行作者：楊安瀾，CFA、FRM億，首單“綠色+科創(chuàng)”REITs發(fā)行《綠色金融債持續(xù)發(fā)力，綠色債2023.05.12修訂綠色公司債上市審2023.03.24性評(píng)估認(rèn)證制度或?qū)⒅鸩浇ⅰG月募集資金主要投向清潔能源領(lǐng)域與基礎(chǔ)設(shè)施綠色升級(jí)領(lǐng)域。從發(fā)券中有27只公布了第三方獨(dú)立評(píng)估認(rèn)證報(bào)告，報(bào)告中均對(duì)綠色債券的募投項(xiàng)目進(jìn)行了環(huán)境效益評(píng)價(jià)。能源產(chǎn)業(yè)-可再生能源設(shè)施建設(shè)與運(yùn)營(yíng)-風(fēng)力益年7月20日2/2/16一、綠色債券一級(jí)市場(chǎng)運(yùn)行情況2023年6月我國(guó)債券市場(chǎng)貼標(biāo)綠色債券1(本文中的各類綠債均為貼標(biāo)口徑)發(fā)行規(guī)模為867.42億元(約合50001月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月圖1.1.1：2021年以來月度綠色債券發(fā)行金額(單位：億元)(一)綠色債券發(fā)行情況概要%金融債公司債企業(yè)債短期融資券券的全稱中含有“綠色”字樣或者含有將其具體標(biāo)識(shí)為“碳中和債”“藍(lán)色債券”的相關(guān)字樣。3/3/162.清潔能源為本月綠色債券投向最大的領(lǐng)域，其次是基礎(chǔ)設(shè)施綠色升級(jí)領(lǐng)域節(jié)能環(huán)保清潔生產(chǎn)清潔能源生態(tài)環(huán)境基礎(chǔ)設(shè)施綠色升級(jí)95.49.30.3057.22363.003.綠色債券評(píng)估認(rèn)證情況證，息披露與報(bào)告制度、募投項(xiàng)目清單及碳減排等環(huán)境效益目標(biāo)進(jìn)行評(píng)估，并認(rèn)證綠色債券。99合赤道環(huán)境評(píng)價(jià)有限公司11111111限公司大公低碳科技(北京)有限公司京中財(cái)綠融咨詢有限公司綠融(北京)投資服務(wù)有限公司2068420684圖1.1.4：6月綠色債券評(píng)估認(rèn)證機(jī)構(gòu)認(rèn)證數(shù)量(單位：只)4/4/1644AAAAA+無債項(xiàng)評(píng)級(jí)AAAAA+AA無主體評(píng)級(jí)881圖1.1.6：6月綠色債券發(fā)行人主體信用級(jí)別(單位：家)721年及以下(1,3](3,5]5年及以上圖1.1.7：6月綠債發(fā)行期限分布(單位：只)5/5/16(二)本月綠色債券發(fā)行利率觀察與分析1.六月綠色債券發(fā)行利率大多在3%以下%)元)及以下033,3.5]4]230]35以上12.本月發(fā)行的綠色債券表現(xiàn)出一定的發(fā)行成本優(yōu)勢(shì)計(jì)序號(hào)債券簡(jiǎn)稱券平均發(fā)行利差是否存在發(fā)行成本優(yōu)勢(shì)比147256.41是22.69256.41是3256.41是4256.41是5256.41是648.29是700是8.96是908是是.553.75是.55229.07是.57.69是.5123工商銀行綠色金融債29.72是.04747.98是.24比債券：同月發(fā)行的同券種、同信用級(jí)別、同條款類型的債券。6/6/16序號(hào)債券簡(jiǎn)稱券平均發(fā)行利差是否存在發(fā)行成本優(yōu)勢(shì)比818.05是.24.32是.44367.98是.6242.23是.530是.841是.882.297.98是.6933.31是.8946.808.05是.2558.918.05是68.05是76.297.98是8276.50256.41否20.0998.05否26.32在含權(quán)的4只綠色債券中，全部在發(fā)行成本上表現(xiàn)出了優(yōu)勢(shì)。號(hào)債券簡(jiǎn)稱BP比債券平均發(fā)行利差(BP)是否存在發(fā)行成本優(yōu)勢(shì)比(BP)10.03是.482是3是44.47是93.重點(diǎn)綠色個(gè)券觀察a.綠色金融債持續(xù)發(fā)力，占據(jù)本月綠色債券發(fā)行金額總量的半壁江山來的強(qiáng)勁勢(shì)頭。7/7/16000400001月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月息披露。債券簡(jiǎn)稱募集資金擬投向領(lǐng)域金額級(jí)保產(chǎn)源境基礎(chǔ)設(shè)施綠色務(wù)股份有限公司23上饒銀行綠色債2.87//.21/司00/.00.59/銀行股份有23無錫農(nóng)商綠色債.10//4.10/公司23新疆銀行綠色債//50.70/有限公司23興業(yè)銀行綠色金融2.672.1024.06//8/8/16柳州銀行股份有限公司債券簡(jiǎn)稱23柳州銀行綠色債募集資金擬投向領(lǐng)域金額級(jí)/保85產(chǎn).20源.12境基礎(chǔ)設(shè)施綠色.20務(wù)/司23工商銀行綠色金融債//28.25/3.25/b.融和租賃在上交所成功“碳中和+可持續(xù)掛鉤”資產(chǎn)支持證券成電投融和租賃2023年第2期碳中和綠色資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃(可持續(xù)掛鉤)”進(jìn)行“綠色+可持續(xù)掛鉤”雙認(rèn)證。在綠二、綠色債券二級(jí)市場(chǎng)分析(一)市場(chǎng)交易規(guī)模行交易。00337.90500337.9057.530銀行間債券市場(chǎng)上海證券交易所深圳證券交易所9/9/162022-012022-022022-032022-042022-052022-062022-072022-082022-092022-102022-112022-122023-012023-022023-032023-042023-052023-062022-012022-022022-032022-042022-052022-062022-072022-082022-092022-102022-112022-122023-012023-022023-032023-042023-052023-06(二)二級(jí)市場(chǎng)收益率走勢(shì)情況中債中短期票據(jù)到期收益率(AAA):3年中債中短期票據(jù)到期收益率(中債中短期票據(jù)到期收益率(AAA):3年中債中短期票據(jù)到期收益率(AA+):3年中債中短期票據(jù)到期收益率(AA):3年00中債中短期票據(jù)到期收益率(AA-):3年中債中短期票據(jù)到期收益率(AA-):5年 中債中短期票據(jù)到期收益率(AA+):5年中債中短期票據(jù)到期收益率(AA):5年05.004.000計(jì)口徑為當(dāng)月在銀行間市場(chǎng)、滬深交易所市場(chǎng)掛牌交易，并且在當(dāng)月有成交量的綠色信用類債券三、環(huán)境效益評(píng)價(jià)：代表性案例分析項(xiàng)目。如何對(duì)融資租賃公司發(fā)行的綠色債券環(huán)境效益進(jìn)行評(píng)價(jià)。“23天成租賃GN001(碳中和債)”模合計(jì)10億元，募集資金擬用于可再生能源發(fā)電類(風(fēng)電)項(xiàng)目，該項(xiàng)目位于甘肅省酒泉市瓜州縣，設(shè)計(jì)安裝270臺(tái)單機(jī)容量5兆瓦風(fēng)電機(jī)組和73臺(tái)5.5兆《綠色債券支持項(xiàng)目目錄(2021年版)》，該項(xiàng)目類型屬于“清潔能源產(chǎn)業(yè)-可再生能源設(shè)施建設(shè)與運(yùn)營(yíng)-風(fēng)力發(fā)電設(shè)施建設(shè)與運(yùn)營(yíng)”。保和經(jīng)濟(jì)效益將對(duì)未來的能源市場(chǎng)產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。S02削減量、協(xié)同氮氧化物削減量、協(xié)同煙塵削減量。1.協(xié)同減少的CO2排放量C02=wg×aiai：可再生能源發(fā)電項(xiàng)目所在地區(qū)區(qū)域電網(wǎng)的C02基準(zhǔn)線排放因子。單位：噸C02/MWh根據(jù)UNFCCC《電力系統(tǒng)排放因子計(jì)算工具(7.0版)》，對(duì)于風(fēng)電、光伏項(xiàng)目排放因子計(jì)算公式為：ai=75%×EFgrid,OMsimple,y+25%×EFgrid,BM,y式中EFgrid,OMsimple,y是第y年減排項(xiàng)目所在電力系統(tǒng)的簡(jiǎn)單電量邊際排放因子OM(tC02/MWh)；EFgrid,BM,y是第y年項(xiàng)目所在電力系統(tǒng)的BM排放因子(tC02/MWh)。2.其他環(huán)境效益E=wg×F×10S02=wg×ESO2×10?2N0x=wg×ENOx×10?2煙塵=wg×E煙塵×10?2Kwh根據(jù)《2022全國(guó)電力工業(yè)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)》，年替代化石能源量(噸標(biāo)準(zhǔn)煤/年)二氧化碳(噸/年)二氧化硫(噸/年)氮氧化物(噸/年)煙塵(噸/年)485,456.24.789.00四、總結(jié)與展望大現(xiàn)出了發(fā)行成本優(yōu)勢(shì)。成附表：2023年6月份發(fā)行貼標(biāo)綠色債券明細(xì)(單位：億元)序號(hào)債券簡(jiǎn)稱額募集資金擬投向領(lǐng)域保領(lǐng)域產(chǎn)領(lǐng)域境領(lǐng)域基礎(chǔ)設(shè)施綠色升級(jí)1資租賃司4.50//////2廈門軌道建設(shè)發(fā)展司//////3金華市軌道交通集00//////423南昌軌交MTN003(綠色)司0/////5GC融可次賃有限公司.90//////6司0//////7賃有限公司0/////8份有限公司////9股份有限公司20.002.87//2賃有限公司4.00//4.0///碳中和債)公司//////23紹興交投MTN001(碳中和債)0////城市建設(shè)投司4.30//////先科技融資租賃有限公司.00//////先保理有限公司2.33//////司200.006/.6序號(hào)債券簡(jiǎn)稱額募集資金擬投向領(lǐng)域保領(lǐng)域產(chǎn)領(lǐng)域境領(lǐng)域基礎(chǔ)設(shè)施綠色升級(jí)資租賃司.50//////商業(yè)銀行股份有限公司01//4.1司//////0科技投資集團(tuán)有限公司4.00//////1和債)司44.81//////2司////3.00//0//42.20//////5次融資租賃)有限公司.01//////6公司0//7723興業(yè)銀行綠色金融有限公司230.002.672.124.1/82.00//////9柳州銀行股份有限公司00849212/司/////司////司////賃有限公司.40//////資租賃司4.94//////序號(hào)債券簡(jiǎn)稱額募集資金擬投向領(lǐng)域保領(lǐng)域產(chǎn)領(lǐng)域境領(lǐng)域基礎(chǔ)設(shè)施綠色升級(jí)公司////華發(fā)綜合發(fā)展司90/////先融資租賃)有限公司4.89//////公司00//////梅賽德斯-奔馳國(guó)際////00////1國(guó)有資本投10//////2色)//////3賃有限公司0////4賃有限公司.20//////5司//////623工商銀