現(xiàn)代咨詢方法與實(shí)務(wù)課件

2023/7/25byczz現(xiàn)代咨詢方法與實(shí)務(wù)1注冊(cè)咨詢工程師（投資）考前培訓(xùn)課程

現(xiàn)代咨詢方法與實(shí)務(wù)陳錚錚2023/7/25byczz現(xiàn)代咨詢方法與實(shí)務(wù)2考試目的檢驗(yàn)參加考試人員對(duì)現(xiàn)代咨詢方法的種類、特點(diǎn)、內(nèi)容、適用范圍的程度。運(yùn)用案例考核參加考試人員綜合運(yùn)用這些現(xiàn)代咨詢方法解決實(shí)際問題的能力。2023/7/25byczz現(xiàn)代咨詢方法與實(shí)務(wù)3教材結(jié)構(gòu)全書共11章，涉及4個(gè)方面戰(zhàn)略分析方法市場(chǎng)預(yù)測(cè)方法項(xiàng)目評(píng)價(jià)方法項(xiàng)目管理方法2023/7/25byczz現(xiàn)代咨詢方法與實(shí)務(wù)4本書與其它課程的關(guān)聯(lián)本課程主要與《工程咨詢概論》、《工程項(xiàng)目組織與管理》、《項(xiàng)目決策分析與評(píng)價(jià)》三門課程有交叉和聯(lián)系。因?yàn)槎ㄎ挥谕顿Y前期，與《項(xiàng)目決策分析與評(píng)價(jià)》聯(lián)系最多，而與《工程咨詢概論》、《工程項(xiàng)目組織與管理》分別有一、二章相關(guān)?？紤]到是案例考試，主要通過主觀案例題型，考察考生對(duì)方法的掌握和應(yīng)用能力，宏觀經(jīng)濟(jì)政策與發(fā)展規(guī)劃不容易出案例題，因此，與《宏觀經(jīng)濟(jì)政策與發(fā)展規(guī)劃》幾乎無聯(lián)系，2023/7/25byczz現(xiàn)代咨詢方法與實(shí)務(wù)5重點(diǎn)與難點(diǎn)SWOT分析一元線性回歸、消費(fèi)系數(shù)和彈性系數(shù)法項(xiàng)目投資簡(jiǎn)單估算法現(xiàn)金流量分析及財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)國(guó)民經(jīng)濟(jì)效益費(fèi)用流量分析邏輯框架分析方案經(jīng)濟(jì)比較概率樹分析咨詢服務(wù)評(píng)標(biāo)方法ABC法、魚刺圖分析法、關(guān)鍵路徑法（CPM）、S曲線法2023/7/25byczz現(xiàn)代咨詢方法與實(shí)務(wù)6考前復(fù)習(xí)中應(yīng)注意的問題本課程是案例考試，主要通過主觀案例題型，考察考生對(duì)方法的掌握和應(yīng)用能力本課程涉及內(nèi)容比較多，而且新的東西也比較多，考生掌握具有一定的難度，要著重掌握解題方法和重點(diǎn)案例。不像其他四門課，通過背一些概念，記一些要點(diǎn)，再加上猜測(cè)，可以完成客觀題的考試。本課程要求考生通過實(shí)際練習(xí)來掌握要求掌握的內(nèi)容，不做練習(xí)是難以通過本課程的。因此在五門課的復(fù)習(xí)上，要合理安排時(shí)間，本課程占有的時(shí)間應(yīng)該最多。2023/7/25byczz現(xiàn)代咨詢方法與實(shí)務(wù)7

第一章現(xiàn)代工程咨詢方法概述一.現(xiàn)代工程咨詢方法的概念及體系二.現(xiàn)代工程咨詢的信息基礎(chǔ)三.信息數(shù)據(jù)的篩選和鑒定了解現(xiàn)代咨詢方法的種類、特點(diǎn)及方法體系。熟悉現(xiàn)代咨詢所需信息和數(shù)據(jù)的采集途徑。掌握咨詢所需信息和數(shù)據(jù)的辨別方法。2023/7/25byczz現(xiàn)代咨詢方法與實(shí)務(wù)8現(xiàn)代工程咨詢方法：是工程、技術(shù)、經(jīng)濟(jì)、管理、財(cái)務(wù)和法律等專業(yè)知識(shí)和分析方法在工程咨詢領(lǐng)域的綜合運(yùn)用，并通過眾多的工程咨詢機(jī)構(gòu)和大批咨詢工程師，在長(zhǎng)期的工程咨詢實(shí)踐中不斷總結(jié)、不斷創(chuàng)新發(fā)展起來的方法體系?，F(xiàn)代工程咨詢方法特點(diǎn)：定性分析和定量分析相結(jié)合，重視定量分析；靜態(tài)分析與動(dòng)態(tài)分析相結(jié)合，重視動(dòng)態(tài)分析；統(tǒng)計(jì)分析與預(yù)測(cè)分析相結(jié)合，重視預(yù)測(cè)分析。2023/7/25byczz現(xiàn)代咨詢方法與實(shí)務(wù)9常用現(xiàn)代工程咨詢方法戰(zhàn)略分析方法五因素模型

投資組合分析（Bosten矩陣、GE矩陣）

SWOT分析

PEST分析市場(chǎng)預(yù)測(cè)方法（類推預(yù)測(cè)法、專家會(huì)議法、

Delphi法）

因果分析法（回歸分析、消費(fèi)系數(shù)法、彈性系數(shù)法）

延伸預(yù)測(cè)法（移動(dòng)平均法、指數(shù)平滑法、成長(zhǎng)曲線、季節(jié)波動(dòng)分析）項(xiàng)目評(píng)價(jià)方法

財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)法（現(xiàn)金流量分析）

國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法（費(fèi)用效益分析）

社會(huì)評(píng)價(jià)方法（邏輯框架方法）方案比較與優(yōu)化方法（方案經(jīng)濟(jì)比較法、價(jià)值工程）風(fēng)險(xiǎn)分析方法（蒙特卡洛模擬、概率樹法）項(xiàng)目管理方法

項(xiàng)目招投標(biāo)咨詢方法項(xiàng)目進(jìn)度控制方法（關(guān)鍵線路法、PERT法）項(xiàng)目費(fèi)用控制方法（贏值法）項(xiàng)目質(zhì)量控制方法（ABC分析法、魚刺圖分析法、控制圖法）

2023/7/25byczz現(xiàn)代咨詢方法與實(shí)務(wù)10工程咨詢信息的采集（掌握）

1.業(yè)主提供信息

2.咨詢企業(yè)數(shù)據(jù)庫：法律數(shù)據(jù)庫、政策數(shù)據(jù)庫、標(biāo)準(zhǔn)規(guī)范數(shù)據(jù)庫、行業(yè)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)庫、項(xiàng)目數(shù)據(jù)庫。

3.網(wǎng)絡(luò)和出版物

4.采購信息

5.自主調(diào)查辨別信息和數(shù)據(jù)的常用方法（掌握）

1.通過提供信息的單位背景來辨別

2.通過分解信息產(chǎn)生的過程來辨別

3.用不同的方法、不同渠道取得的數(shù)據(jù)進(jìn)行驗(yàn)證

4.對(duì)比計(jì)算不同時(shí)期、不同來源的數(shù)據(jù)差異，并進(jìn)行適當(dāng)修正

5.通過專家集體討論及辨別信息的準(zhǔn)確性和可靠性

2023/7/25byczz現(xiàn)代咨詢方法與實(shí)務(wù)11第二章戰(zhàn)略分析方法企業(yè)戰(zhàn)略分析產(chǎn)品生命周期競(jìng)爭(zhēng)能力分析企業(yè)外部環(huán)境分析SWOT分析企業(yè)投資組合分析了解產(chǎn)品生命周期及PEST分析。熟悉競(jìng)爭(zhēng)能力分析和矩陣分析。掌握SWOT分析。2023/7/25byczz現(xiàn)代咨詢方法與實(shí)務(wù)12重點(diǎn)與難點(diǎn)企業(yè)戰(zhàn)略類型產(chǎn)品生命周期不同階段的特點(diǎn)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)五因素分析模型競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)矩陣PEST分析SWOT分析BOSTEN矩陣GE矩陣2023/7/25byczz現(xiàn)代咨詢方法與實(shí)務(wù)13復(fù)習(xí)中應(yīng)注意的問題戰(zhàn)略分析對(duì)項(xiàng)目前期工作是非常重要的，新的可行性研究指南增加了市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力和營(yíng)銷分析等方面的內(nèi)容，本章對(duì)咨詢工程師而言是比較新的內(nèi)容。戰(zhàn)略分析的方法和工具很多，本章只介紹了一些基本的方法，咨詢工程師應(yīng)當(dāng)對(duì)這些方法有所熟悉和了解，并掌握SWOT分析。2023/7/25byczz現(xiàn)代咨詢方法與實(shí)務(wù)14一.企業(yè)戰(zhàn)略分析

1.企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃

企業(yè)戰(zhàn)略是指企業(yè)在競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境中，為贏得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)和使命而著眼于長(zhǎng)遠(yuǎn)，適應(yīng)企業(yè)內(nèi)外形勢(shì)而做出的企業(yè)總體長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展規(guī)劃。

企業(yè)戰(zhàn)略規(guī)劃是規(guī)劃企業(yè)未來長(zhǎng)期目標(biāo)，并制定實(shí)施計(jì)劃的過程，分戰(zhàn)略分析、戰(zhàn)略選擇、戰(zhàn)略實(shí)施3個(gè)方面。

2.企業(yè)戰(zhàn)略類型企業(yè)總體戰(zhàn)略（穩(wěn)定戰(zhàn)略、發(fā)展戰(zhàn)略（新領(lǐng)域進(jìn)入戰(zhàn)略、一體化戰(zhàn)略、多元化戰(zhàn)略）、撤退戰(zhàn)略）企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略（領(lǐng)先戰(zhàn)略、差別戰(zhàn)略、重點(diǎn)戰(zhàn)略）職能戰(zhàn)略2023/7/25byczz現(xiàn)代咨詢方法與實(shí)務(wù)15二.產(chǎn)品生命周期2023/7/25byczz現(xiàn)代咨詢方法與實(shí)務(wù)16階段導(dǎo)入期成長(zhǎng)期成熟期衰退期市場(chǎng)廣告宣傳開辟銷售渠道建立商標(biāo)信譽(yù)，開拓新銷售渠道保護(hù)現(xiàn)有市場(chǎng)，滲透進(jìn)入別入市場(chǎng)選擇市場(chǎng)區(qū)域，改善企業(yè)形象生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)提高生產(chǎn)效率，開發(fā)標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)品改進(jìn)產(chǎn)品質(zhì)量，增加產(chǎn)品品種加強(qiáng)和客戶的關(guān)系，降低成本縮減生產(chǎn)能力，保持價(jià)格優(yōu)勢(shì)財(cái)力利用金融杠桿聚集資源支持生產(chǎn)控制成本提高管理系統(tǒng)效率人事使員工適應(yīng)生產(chǎn)和市場(chǎng)發(fā)展生產(chǎn)/技術(shù)能力提高生產(chǎn)效率面向新的增長(zhǎng)領(lǐng)域研發(fā)掌握技術(shù)秘密提高產(chǎn)品質(zhì)量和功能降低成本，開發(fā)新品種面向新的增長(zhǎng)領(lǐng)域成功關(guān)鍵因素產(chǎn)品創(chuàng)新市場(chǎng)培育生產(chǎn)工藝創(chuàng)新，創(chuàng)立品牌，銷售網(wǎng)絡(luò)建立通過資本密集、規(guī)模效應(yīng)，降低成本，提高質(zhì)量，產(chǎn)品升級(jí)縮減生產(chǎn)能力,減少開支,縮小市場(chǎng)投資策略加強(qiáng)研發(fā)重視市場(chǎng)開發(fā)大量盈利回收投資產(chǎn)品生命周期戰(zhàn)略特點(diǎn)2023/7/25byczz現(xiàn)代咨詢方法與實(shí)務(wù)17三.競(jìng)爭(zhēng)能力分析

1.行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)分析

行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)：完全壟斷(第一名市場(chǎng)份額超過74%)、寡頭壟斷（第一名市場(chǎng)份額超過42%且大于第二名的1.7倍）、雙頭壟斷（前二名市場(chǎng)份額大于74%，且二者份額比率在1.7以內(nèi)）、相對(duì)壟斷（前三者市場(chǎng)份額大于74%，且三者份額比率在1.7以內(nèi)）、分散競(jìng)爭(zhēng)（第一名市場(chǎng)份額小于26%，各企業(yè)份額比率均在1.7以內(nèi)）。2023/7/25byczz現(xiàn)代咨詢方法與實(shí)務(wù)18行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)結(jié)構(gòu)分析模型（Porter五因素模型）2003.6 現(xiàn)代咨詢方法與實(shí)務(wù)供應(yīng)商討價(jià)還價(jià)的能力價(jià)格敏感性 討價(jià)還價(jià)能力－產(chǎn)品成本/總成本 －供應(yīng)商相對(duì)企業(yè)的集中度和規(guī)模－差別化 －供應(yīng)商的轉(zhuǎn)換成本－購買者之間的競(jìng)爭(zhēng) －供應(yīng)商信息－供應(yīng)商前向一體化的能力現(xiàn)有競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手之間的競(jìng)爭(zhēng)決定競(jìng)爭(zhēng)強(qiáng)度的因素：－行業(yè)增長(zhǎng)－行業(yè)集中度－固定成本與庫存成本－差別化－行業(yè)的生產(chǎn)能力－退出障礙新的進(jìn)入者的威脅進(jìn)入障礙：－規(guī)模經(jīng)濟(jì)－差別化－資本需求－成本優(yōu)勢(shì)－銷售渠道－政府限制－轉(zhuǎn)化成本－其他替代品的威脅決定替代的因素：－客戶對(duì)替代品的使用傾向－替代品的相對(duì)價(jià)格－轉(zhuǎn)化成本客戶討價(jià)還價(jià)的能力：價(jià)格敏感性 討價(jià)還價(jià)能力－產(chǎn)品成本/總成本 －客戶相對(duì)企業(yè)的集中度和規(guī)模－差別化 －客戶的轉(zhuǎn)換成本－購買者之間的競(jìng)爭(zhēng) －客戶信息 －客戶前向一體化的能力2023/7/25byczz現(xiàn)代咨詢方法與實(shí)務(wù)192.企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)能力分析

分析工具：競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)矩陣、企業(yè)價(jià)值鏈分析、戰(zhàn)略成本分析。競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)矩陣（CPM）：通過行業(yè)內(nèi)關(guān)鍵戰(zhàn)略因素的評(píng)價(jià)比較，分析企業(yè)的主要競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手及相對(duì)于企業(yè)的戰(zhàn)略地位所面臨的機(jī)會(huì)與風(fēng)險(xiǎn)能力大小，為企業(yè)制定戰(zhàn)略提供的一種競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)分析工具。核心競(jìng)爭(zhēng)力：企業(yè)在競(jìng)爭(zhēng)中比其他企業(yè)擁有更具優(yōu)勢(shì)的關(guān)鍵資源、知識(shí)或能力，它具有競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手難以模仿、不可移植，也不隨員工的離開而流失等特點(diǎn)。2023/7/25byczz現(xiàn)代咨詢方法與實(shí)務(wù)20PEST分析2003.6 現(xiàn)代咨詢方法與實(shí)務(wù)政治和法律環(huán)境－法律－政府－法規(guī)技術(shù)環(huán)境－技術(shù)變革速度－產(chǎn)品生命周期－新技術(shù)構(gòu)想企業(yè)經(jīng)濟(jì)環(huán)境－經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)－貨幣與財(cái)政政策－利率－匯率－消費(fèi)－投資－就業(yè)社會(huì)自然環(huán)境－人口－地理分布－教育－職業(yè)和商業(yè)觀念－生活方式－社會(huì)價(jià)值－自然資源－生態(tài)保護(hù)四.企業(yè)外部環(huán)境分析：政治(politics)、經(jīng)濟(jì)(economy)、社會(huì)(society)、技術(shù)（technology）2023/7/25byczz現(xiàn)代咨詢方法與實(shí)務(wù)21SWOT分析五.SWOT分析（掌握）

企業(yè)外部環(huán)境分析與企業(yè)內(nèi)部因素分析的組合分析步驟：1.優(yōu)勢(shì)與劣勢(shì)分析（SW）

2.機(jī)會(huì)與威脅分析（OT）

3.企業(yè)戰(zhàn)略選擇2023/7/25byczz現(xiàn)代咨詢方法與實(shí)務(wù)22SWOT分析（企業(yè)戰(zhàn)略選擇）2003.6 現(xiàn)代咨詢方法與實(shí)務(wù)05-5優(yōu)勢(shì)劣勢(shì)機(jī)會(huì)扭轉(zhuǎn)性戰(zhàn)略WO增長(zhǎng)性戰(zhàn)略SO防御性戰(zhàn)略WT多元化戰(zhàn)略ST-5????52023/7/25byczz現(xiàn)代咨詢方法與實(shí)務(wù)23六.企業(yè)投資組合分析

波士頓矩陣：以企業(yè)經(jīng)營(yíng)的全部產(chǎn)品或業(yè)務(wù)的組合為研究對(duì)象，分析企業(yè)相關(guān)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)之間的現(xiàn)金流量的平衡問題，尋求企業(yè)資源的最佳組合。明星業(yè)務(wù)問題業(yè)務(wù)金牛業(yè)務(wù)瘦狗業(yè)務(wù)市場(chǎng)成長(zhǎng)率20%，高0，低1.5，高1.0，中0.1，低相對(duì)市場(chǎng)份額戰(zhàn)略應(yīng)用：發(fā)展戰(zhàn)略；穩(wěn)定戰(zhàn)略；撤退戰(zhàn)略。成功的路線失敗的戰(zhàn)線2023/7/25byczz現(xiàn)代咨詢方法與實(shí)務(wù)24第三章市場(chǎng)預(yù)測(cè)方法市場(chǎng)預(yù)測(cè)的主要方法因果分析法延伸分析法定性預(yù)測(cè)法－了解德爾菲法、專家會(huì)議法、類推預(yù)測(cè)法。－熟悉移動(dòng)平均法、指數(shù)平滑法、成長(zhǎng)曲線模型法和季節(jié)波動(dòng)分析。－掌握一元線性回歸、消費(fèi)系數(shù)和彈性系數(shù)法。2023/7/25byczz現(xiàn)代咨詢方法與實(shí)務(wù)25重點(diǎn)與難點(diǎn)一元線性回歸相關(guān)檢驗(yàn)t檢驗(yàn)點(diǎn)預(yù)測(cè)與區(qū)間預(yù)測(cè)彈性系數(shù)法消費(fèi)系數(shù)法簡(jiǎn)單移動(dòng)平均指數(shù)平滑法定性預(yù)測(cè)方法2023/7/25byczz現(xiàn)代咨詢方法與實(shí)務(wù)26復(fù)習(xí)中應(yīng)注意的問題市場(chǎng)預(yù)測(cè)方法是咨詢工程師的基本技能，可能是考試的出題點(diǎn)，也比較容易出案例題，應(yīng)重點(diǎn)掌握。要注意回歸的相關(guān)檢驗(yàn)，t檢驗(yàn)，點(diǎn)預(yù)測(cè)與區(qū)間預(yù)測(cè)，這是經(jīng)常容易忽視的問題。彈性系數(shù)法和消費(fèi)系數(shù)法比較簡(jiǎn)單，可以出題簡(jiǎn)單移動(dòng)平均，指數(shù)平滑法。定性預(yù)測(cè)由于不好出案例題，因此只作為了解的內(nèi)容，但基本方法應(yīng)該了解。2023/7/25byczz現(xiàn)代咨詢方法與實(shí)務(wù)27一.市場(chǎng)預(yù)測(cè)主要方法簡(jiǎn)單移動(dòng)平均法多元回歸一元回歸非線性回歸加權(quán)移動(dòng)平均法一次指數(shù)平滑法回歸分析法彈性系數(shù)法消費(fèi)系數(shù)法移動(dòng)平均法指數(shù)平滑法成長(zhǎng)曲線法季節(jié)波動(dòng)模型德菲爾法專家會(huì)議法類推預(yù)測(cè)法定性預(yù)測(cè)定量預(yù)測(cè)因果分析法延伸預(yù)測(cè)法2023/7/25byczz現(xiàn)代咨詢方法與實(shí)務(wù)28二.因果分析法之一元線性回歸(掌握)

1.基本公式

y=a+bx(a為回歸常數(shù)，b為回歸系數(shù))

利用最小二乘法原理（偏差的平方和最?。゜=(∑xiyi－X∑yi)/(∑xi2－X∑xi)

a=Y－bX

xi、yi分別是自變量x和因變量

y的觀察值，X、Y分別是x、y的平均值。擬合值：

yi’＝a+bxi

殘差：ei=yi-yi’

2.回歸檢驗(yàn)對(duì)回歸系數(shù)、回歸方程進(jìn)行檢驗(yàn)，以判定預(yù)測(cè)模型的合理性和適用性。檢驗(yàn)方法：方差分析、相關(guān)檢驗(yàn)、t檢驗(yàn)、F檢驗(yàn)相關(guān)檢驗(yàn)、t檢驗(yàn)、F檢驗(yàn)

定義可決系數(shù)R2

R2

＝1－

R為相關(guān)系數(shù)，

∑(yi–yi’)2∑(yi–Y)2

殘差平方和，不可解釋變差偏差平方和，總變差tb＝b/Sb＝b

∑（xi－X）2∑（yi－yi’）2/(n－2)

是描述兩個(gè)變量之間的線性相關(guān)關(guān)系的密切程度的數(shù)量指標(biāo)回歸系數(shù)顯著性檢驗(yàn)，以判定預(yù)測(cè)模型變量之間線性假設(shè)是否合理2023/7/25byczz現(xiàn)代咨詢方法與實(shí)務(wù)30區(qū)間預(yù)測(cè):

S0＝Sy

1（x0－X）21＋+n∑（xi

－X）2

以一定概率預(yù)測(cè)的在y附近y0’變動(dòng)的范圍F檢驗(yàn)：回歸方程的顯著性檢驗(yàn)，檢測(cè)預(yù)測(cè)模型的總體線性關(guān)系的顯著性F＝

∑(yi

’–

Y)2∑(yi–

yi

’)2/(n-2)

2023/7/25byczz現(xiàn)代咨詢方法與實(shí)務(wù)313.一元回歸流程輸入歷史統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)原因分析：數(shù)據(jù)處理影響因素選擇預(yù)測(cè)模型選擇計(jì)算回歸參數(shù)a和b回歸檢驗(yàn)計(jì)算預(yù)測(cè)結(jié)果分析輸出預(yù)測(cè)結(jié)果分析合理不合理不合理合理選擇其它方法2023/7/25byczz現(xiàn)代咨詢方法與實(shí)務(wù)32重點(diǎn)例題介紹例3-1〖問題〗：2000年某地區(qū)鍍鋅鋼板消費(fèi)量18.5萬噸，主要應(yīng)用于家電業(yè)、輕工業(yè)和汽車工業(yè)等行業(yè)，1991－2000年當(dāng)?shù)劐冧\鋼板消費(fèi)量及同期第二產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值入表3－1所示。按照該地區(qū)十五規(guī)劃，十五期間地方第二產(chǎn)業(yè)增長(zhǎng)速度預(yù)計(jì)為12％。請(qǐng)用一元回歸方法預(yù)測(cè)2005年當(dāng)?shù)劐冧\鋼板需求量。2023/7/25byczz現(xiàn)代咨詢方法與實(shí)務(wù)33表3－11994-2000某地鋅鋼板消費(fèi)量與第二產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值2023/7/25byczz現(xiàn)代咨詢方法與實(shí)務(wù)34（1）建立回歸模型經(jīng)過分析，發(fā)現(xiàn)該地區(qū)鍍鋅鋼板消費(fèi)量與第二產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值之間存在線性關(guān)系，將鍍鋅鋼板設(shè)為因變量y，以第二產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值為自變量x，建立一元回歸模型

y＝a＋bx2023/7/25byczz現(xiàn)代咨詢方法與實(shí)務(wù)35（2）參數(shù)計(jì)算采用最小二乘法，計(jì)算出相關(guān)參數(shù)：b=(∑xiyi－X∑yi)/(∑xi2－X∑xi)=

9.590a=Y－bX=－7.552023/7/25byczz現(xiàn)代咨詢方法與實(shí)務(wù)36（3）相關(guān)檢驗(yàn)R2

＝1－＝0.924R＝0.961在α=0.05時(shí)，自由度＝n－2＝8，查相關(guān)檢驗(yàn)表，得R0.05=0.632因 R＝0.961>0.632=R0.05故在α=0.05的顯著性檢驗(yàn)水平上，檢驗(yàn)通過，說明第二產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值與鍍鋅鋼板需求量線性關(guān)系合理?！?yi–yi’)2∑(yi–Y)2

2023/7/25byczz現(xiàn)代咨詢方法與實(shí)務(wù)37（4）t檢驗(yàn)tb＝b/Sb＝b =9.85在α=0.05時(shí)，自由度＝n－2＝8，查t檢驗(yàn)表，得t(0.025,8)=2.306因

tb＝9.85>2.306=t(0.025,8)故在α=0.05的顯著性檢驗(yàn)水平上，t檢驗(yàn)通過，說明第二產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值與鍍鋅鋼板需求量線性關(guān)系明顯?！疲▁i－X）2∑（yi－yi’）2/(n－2)

2023/7/25byczz現(xiàn)代咨詢方法與實(shí)務(wù)38（6）需求預(yù)測(cè)根據(jù)地方規(guī)劃，2005年地區(qū)第二產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值將達(dá)到：x(2005)＝(1＋r)5x(2000)

＝(1＋12％)52.274=4.01千億元于是，2005年當(dāng)?shù)劐冧\鋼板需求點(diǎn)預(yù)測(cè)為：

y(2005)＝a＋bx(2005)

＝－7.55＋9.590*4.01＝30.88萬噸。2023/7/25byczz現(xiàn)代咨詢方法與實(shí)務(wù)39區(qū)間預(yù)測(cè):

S0＝Sy

=2.656于是，在α=0.05的顯著性檢驗(yàn)水平上，2005年鍍鋅鋼板需求量的置信區(qū)間為

30.88+t(0.025,8)S0＝30.88+

6.13即在(24.75,37.00)的區(qū)間內(nèi)。1（x(2005)－X）21＋+n∑（xi

－X）2

2023/7/25byczz現(xiàn)代咨詢方法與實(shí)務(wù)40三.因果分析法之彈性系數(shù)分析彈性是一個(gè)相對(duì)量，它衡量某一變量的改變所引起的另一變量的相對(duì)變化。彈性系數(shù)：

(ΔQ/Q)/(ΔI/I)Q為商品購買量，I為同期收入水平

ΔQ與ΔI分別是相應(yīng)的改變量2023/7/25byczz現(xiàn)代咨詢方法與實(shí)務(wù)41重點(diǎn)例題介紹[例3－4]某市2010年電力需求預(yù)測(cè)。

〖問題〗：某市2000年GDP達(dá)到1788億元，當(dāng)年電力消費(fèi)量269萬千瓦小時(shí)。預(yù)計(jì)未來10年中前5年和后5年，GDP將保持9％和8%的速度增長(zhǎng)，請(qǐng)用彈性系數(shù)法預(yù)測(cè)2005年和2010年該市電力需求量。

經(jīng)專家分析，該市電力需求彈性系數(shù)如表3－10。表3－10該市電力需求彈性系數(shù)時(shí)間 “十五” “十一五”

2001-2005 2006-2010彈性系數(shù) 0．66 0．592023/7/25byczz現(xiàn)代咨詢方法與實(shí)務(wù)42〖解答〗：

按照公式

2001－2005年和2006－2010年電力彈性系數(shù)分別為0.66和0.59，則2001－2005和2006－2010年年均電力需求增長(zhǎng)速度：

2001－2005年＝電力消費(fèi)彈性系數(shù)×GDP年增長(zhǎng)速度＝0.66×9％＝5.9％

2006－2010年＝0.59×8％＝4.7％于是，2005年該市電力需求量： ＝2000年電力消費(fèi)量×（1＋電力需求年增長(zhǎng)速度2001-2005）5=359（萬KWh）2010年電力需求=2005年電力需求×（1＋年電力需求年增長(zhǎng)速度2006-2010）5

＝359×（1＋4.7％）5＝451.86萬（KWh）2023/7/25byczz現(xiàn)代咨詢方法與實(shí)務(wù)43四.因果分析法之消費(fèi)系數(shù)法分析各行業(yè)消費(fèi)現(xiàn)狀與趨勢(shì)分析產(chǎn)品消費(fèi)的各行業(yè)分析各行業(yè)消費(fèi)需求系數(shù)預(yù)測(cè)各行業(yè)消費(fèi)需求匯總各行業(yè)需求消費(fèi)系數(shù)法流程消費(fèi)系數(shù)是指某產(chǎn)品在各個(gè)行業(yè)（或部門、地區(qū)、人口、群體等）的單位消費(fèi)量。通過計(jì)算消費(fèi)系數(shù)可得出某產(chǎn)品的總需求量。消費(fèi)系數(shù)＝消費(fèi)量/產(chǎn)量部門需求量＝生產(chǎn)規(guī)模*消費(fèi)系數(shù)總需求量＝各部門需求量之和2023/7/25byczz現(xiàn)代咨詢方法與實(shí)務(wù)44重點(diǎn)例題介紹（某地區(qū)車用汽油市場(chǎng)預(yù)測(cè)）

2002年某地區(qū)汽車消耗汽油121.02萬噸。其具體消耗如下表，預(yù)計(jì)2005年當(dāng)?shù)馗黝愜嚤Ｓ辛糠謩e是：私人轎車20萬輛，出租車5萬輛，商務(wù)用車7萬輛，小型摩托車0.5萬輛，其他車2萬輛。假定各類車輛年消耗汽油不變，請(qǐng)用消費(fèi)系數(shù)法預(yù)測(cè)2005年車用汽油需求量。2023/7/25byczz現(xiàn)代咨詢方法與實(shí)務(wù)45表3－112002年某地區(qū)車用汽油消費(fèi)量2023/7/25byczz現(xiàn)代咨詢方法與實(shí)務(wù)46〖解答〗：（1）首先計(jì)算各類車年汽油消耗量每輛私人轎車年汽油消耗量＝2002年私人轎車年汽油消耗量/私人轎車保有量

＝19.62萬噸/6.21萬輛＝3.16噸/輛.年類似，每輛出租車年汽油消耗量＝8.88噸/輛.年

每輛商務(wù)車年汽油消耗量＝11.32噸/輛.年每輛小型摩托車年汽油消耗量＝0.11噸/輛.年每輛其它車年汽油消耗量＝5.6噸/輛.年2023/7/25byczz現(xiàn)代咨詢方法與實(shí)務(wù)47（2）計(jì)算各類車2005年年汽油消耗量私人轎車年汽油消耗量＝2005年私人轎車保有量×私人轎車年汽油消耗量 ＝20萬輛×3.16噸＝63.2萬噸類似，2005年出租車年汽油消耗量＝44.4萬噸

2005年商務(wù)車年汽油消耗量＝79.24萬噸2005年小型摩托車年汽油消耗量＝0.06萬噸其它車輛年汽油消耗量＝11.21萬噸（3）匯總各類車輛汽油需求量，于是，2005年車用汽油需求量為198萬噸。2023/7/25byczz現(xiàn)代咨詢方法與實(shí)務(wù)48五.延伸預(yù)測(cè)法簡(jiǎn)單移動(dòng)平均法、指數(shù)平滑法、成長(zhǎng)曲線模型、季節(jié)波動(dòng)模型。按照時(shí)間序列預(yù)測(cè)。1.簡(jiǎn)單移動(dòng)平均法之重點(diǎn)例題介紹[例3－7]〖問題〗：某商場(chǎng)2000年1－12月洗衣機(jī)銷售量如表3－12所示，請(qǐng)用簡(jiǎn)單移動(dòng)平均法預(yù)測(cè)2001年第一季度該商場(chǎng)洗衣機(jī)銷售量（n＝3）。2023/7/25byczz現(xiàn)代咨詢方法與實(shí)務(wù)492023/7/25byczz現(xiàn)代咨詢方法與實(shí)務(wù)50

2.指數(shù)平滑法（指數(shù)加權(quán)平均法）選取各時(shí)期權(quán)重?cái)?shù)值為遞減指數(shù)數(shù)列

Ft=αXt＋（1－α）Ft-12023/7/25byczz現(xiàn)代咨詢方法與實(shí)務(wù)52〖解答〗：首先，計(jì)算初始平滑值：F0 ＝(x1＋x2＋x3)/3=（31.67+33.99+39.71）/3＝35.12按照指數(shù)平滑法的計(jì)算公式，得出：

F1=αX1＋（1－α）F0 ＝0.3×31.67＋（1－0.3）×35.12=34.09 F2=αX2＋（1－α）F1 ＝0.3×33.99＋（1－0.3）×34.09=34.06 F3=αX3＋（1－α）F2 ＝0.3×37.91＋（1－0.3）×34.06=35.75 ……… F12=43.92

于是，2002年1月煤炭需求量X’13＝F12=43.92萬噸。2023/7/25byczz現(xiàn)代咨詢方法與實(shí)務(wù)533.成長(zhǎng)曲線模型（S型增長(zhǎng)曲線模型）4.季節(jié)波動(dòng)分析（季節(jié)指數(shù)趨勢(shì)法）2023/7/25byczz現(xiàn)代咨詢方法與實(shí)務(wù)542023/7/25byczz現(xiàn)代咨詢方法與實(shí)務(wù)552023/7/25byczz現(xiàn)代咨詢方法與實(shí)務(wù)562023/7/25byczz現(xiàn)代咨詢方法與實(shí)務(wù)57

2023/7/25byczz現(xiàn)代咨詢方法與實(shí)務(wù)58

2023/7/25byczz現(xiàn)代咨詢方法與實(shí)務(wù)592023/7/25byczz現(xiàn)代咨詢方法與實(shí)務(wù)602023/7/25byczz現(xiàn)代咨詢方法與實(shí)務(wù)61第四章投資估算方法建設(shè)投資簡(jiǎn)單估算法建設(shè)投資分類估算法流動(dòng)資金估算基本要求：－熟悉項(xiàng)目投資估算的分類估算方法。－掌握項(xiàng)目投資估算的簡(jiǎn)單法。2023/7/25byczz現(xiàn)代咨詢方法與實(shí)務(wù)62重點(diǎn)與難點(diǎn)生產(chǎn)能力指數(shù)法比例估算法系數(shù)估算法投資構(gòu)成進(jìn)口設(shè)備費(fèi)用估算建設(shè)期利息估算分項(xiàng)流動(dòng)資金估算簡(jiǎn)單估算分類估算2023/7/25byczz現(xiàn)代咨詢方法與實(shí)務(wù)63復(fù)習(xí)中應(yīng)注意的問題投資估算是咨詢工程師的基本技能，應(yīng)該掌握基本的估算方法，方法相對(duì)簡(jiǎn)單，通過案例練習(xí)能夠很好地掌握。投資估算可以出一些簡(jiǎn)單的案例題，可能是出題點(diǎn)。要求掌握簡(jiǎn)單估算法，對(duì)分類估算中的建設(shè)期利息、漲價(jià)預(yù)備費(fèi)、進(jìn)口設(shè)備費(fèi)用等重點(diǎn)練習(xí)。2023/7/25byczz現(xiàn)代咨詢方法與實(shí)務(wù)64重點(diǎn)例題介紹例4-1〖問題〗：已知建設(shè)年產(chǎn)30萬噸乙烯裝置的投資額為60000萬元，現(xiàn)有一年產(chǎn)70萬噸乙烯的裝置，工程條件與上述裝置類似，試估算該裝置的投資額(生產(chǎn)能力指數(shù)n=0.6，CF＝1.2)。建設(shè)投資簡(jiǎn)單估算法之生產(chǎn)能力指數(shù)法2023/7/25byczz現(xiàn)代咨詢方法與實(shí)務(wù)65生產(chǎn)能力指數(shù)法，計(jì)算公式為：

Y2=Y1×(X2/X1)n×CF(4－1)式中：Y2――擬建項(xiàng)目或裝置的投資額；

Y1――已建類似項(xiàng)目或裝置的投資額；

X2――擬建項(xiàng)目或裝置的生產(chǎn)能力；

X1――已建類似項(xiàng)目或裝置的生產(chǎn)能力；

CF――新老項(xiàng)目建設(shè)間隔期內(nèi)定額、單價(jià)、費(fèi)用變更等的綜合調(diào)整系數(shù)；

n――生產(chǎn)能力指數(shù)，0≤n≤1。2023/7/25byczz現(xiàn)代咨詢方法與實(shí)務(wù)66[解答]：根據(jù)公式(4－1)，則有：

Y2＝Y(jié)1×(X2/X1)n×CF

＝60000×(70/30)0.6×1.2＝119706.73萬元。2023/7/25byczz現(xiàn)代咨詢方法與實(shí)務(wù)67重點(diǎn)例題介紹【例4-4】

某公司擬從國(guó)外進(jìn)口一套機(jī)電設(shè)備，重量1500噸，裝運(yùn)港船上交貨價(jià)，即離岸價(jià)(FOB價(jià))為400萬美元。其他有關(guān)費(fèi)用參數(shù)為：國(guó)際運(yùn)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)為360美元／噸；海上運(yùn)輸保險(xiǎn)費(fèi)率為0.266%；中國(guó)銀行費(fèi)率為0.5%；外貿(mào)手續(xù)費(fèi)率為1.5%；關(guān)稅稅率為22%；增值稅的稅率為17%；美元的銀行牌價(jià)為8.27元人民幣，設(shè)備的國(guó)內(nèi)運(yùn)雜費(fèi)率為2.5%。現(xiàn)對(duì)該套設(shè)備進(jìn)行估價(jià)。建設(shè)投資分類估算法之設(shè)備及工器具購置費(fèi)的估算2023/7/25byczz現(xiàn)代咨詢方法與實(shí)務(wù)68[解答]：根據(jù)上述各項(xiàng)費(fèi)用的計(jì)算公式，則有：進(jìn)口設(shè)備貨價(jià)=400×8.27=3308萬元國(guó)際運(yùn)費(fèi)=360×1500×8.27=446.6萬元國(guó)外運(yùn)輸保險(xiǎn)費(fèi)=（3308+446.6)×0.266%=10萬元進(jìn)口關(guān)稅=（3308+446.6+10）×22%=828.2萬元增值稅=（3308+446.6+10+828.2）×17%=780.8萬元銀行財(cái)務(wù)費(fèi)=3308×0.5%=16.5萬元外貿(mào)手續(xù)費(fèi)=（3308+446.6+10）×1.5%=56.5萬元進(jìn)口設(shè)備原價(jià)=3308+446.6+10+828.2+780.8+16.5+56.5=5446.6萬元設(shè)備估價(jià)=5177.78×（1+2.5%）=5582.8萬元2023/7/25byczz現(xiàn)代咨詢方法與實(shí)務(wù)69重點(diǎn)例題介紹【例4-5】

某企業(yè)為了某一工程建設(shè)項(xiàng)目，需要征用耕地100畝，被征用前第一年平均每畝產(chǎn)值1200元，征用前第二年平均每畝產(chǎn)值1100元，征用前第三年平均每畝產(chǎn)值1000元，該單位人均耕地2.5畝，地上附著物共有樹木3000棵，按照20元／棵補(bǔ)償，青苗補(bǔ)償按照100元／畝計(jì)取，現(xiàn)試對(duì)該土地費(fèi)用進(jìn)行估價(jià)。2023/7/25byczz現(xiàn)代咨詢方法與實(shí)務(wù)70[解答]：根據(jù)國(guó)家有關(guān)規(guī)定，取被征用前三年平均產(chǎn)值的8倍計(jì)算土地補(bǔ)償費(fèi)，則有：土地補(bǔ)償費(fèi)=（1200+1100+1000）×100×8/3=88萬元取該耕地被征用前三年平均產(chǎn)值的5倍計(jì)算安置補(bǔ)助費(fèi)，則：需要安置的農(nóng)業(yè)人口數(shù)：100／2.5=40人人均安置補(bǔ)助＝(1200+1100+1000)×2.5×5/3＝1.38萬元安置補(bǔ)助費(fèi)=1.38萬×40人=55.2萬元地上附著物補(bǔ)償費(fèi)＝3000×20=6萬元青苗補(bǔ)償費(fèi)；100×100=1萬元?jiǎng)t該土地費(fèi)用估價(jià)為：88+55.2+6+1=150.2萬元2023/7/25byczz現(xiàn)代咨詢方法與實(shí)務(wù)71重點(diǎn)例題介紹【例4-7】某項(xiàng)目的靜態(tài)投資為250000萬元，按本項(xiàng)目進(jìn)度計(jì)劃，項(xiàng)目建設(shè)期為5年，3年的投資分年度使用比例為第一年10％，第二年20％，第三年30％，第四年30％，第五年10％，建設(shè)期內(nèi)年平均價(jià)格變動(dòng)率為6％，試估計(jì)該項(xiàng)目建設(shè)期的漲價(jià)預(yù)備費(fèi)。2023/7/25byczz現(xiàn)代咨詢方法與實(shí)務(wù)72計(jì)算公式為：

nPC＝∑It[(1+f)t－1](4－6)t＝1式中：PC――漲價(jià)預(yù)備費(fèi)；

It――第t年的建筑工程費(fèi)，設(shè)備及工器具購置費(fèi)，安裝工程費(fèi)之和；

f――建設(shè)期價(jià)格上漲指數(shù)；

n――建設(shè)期。2023/7/25byczz現(xiàn)代咨詢方法與實(shí)務(wù)73[解答]：第一年投資計(jì)劃用款額：I1＝250000×10％＝25000萬元第一年漲價(jià)預(yù)備費(fèi)：

PC1＝I1[(1+f)－1]＝25000×[(1+6％)－1]＝1500萬元第二年投資計(jì)劃用款額：I2＝250000×20％＝50000萬元第二年漲價(jià)預(yù)備費(fèi)：

PC2＝I2[(1+f)2－1]＝50000×[(1+6％)2－1]＝6180萬元第三年投資計(jì)劃用款額：I3＝250000×30％＝75000萬元第三年漲價(jià)預(yù)備費(fèi)：

PC3＝I3[(1+f)3－1]＝75000×[(1+6％)3－1]＝14326.2萬元第四年投資計(jì)劃用款額：I4＝250000×30％＝75000萬元第四年漲價(jià)預(yù)備費(fèi)：

PC4＝I4[(1+f)4－1]＝75000×[(1+6％)4－1]＝19685.8萬元第五年投資計(jì)劃用款額：I5＝250000×10％＝25000萬元第五年漲價(jià)預(yù)備費(fèi)：

PC5＝I5[(1+f)5－1]＝25000×[(1+6％)5－1]＝8455.6萬元所以，項(xiàng)目建設(shè)期的漲價(jià)預(yù)備費(fèi)為：

PC＝PC1+PC2+PC3+PC4+PC5

＝1500+6180+14326.2+19685.8+8455.6＝50147.6萬元。2023/7/25byczz現(xiàn)代咨詢方法與實(shí)務(wù)74重點(diǎn)例題介紹【例4-8】某新建項(xiàng)目，建設(shè)期為3年，分年均衡進(jìn)行貸款，第一年貸款300萬元，第二年貸款600萬元，第三年貸款400萬元，年利率為6％，試計(jì)算項(xiàng)目建設(shè)期貸款利息。2023/7/25byczz現(xiàn)代咨詢方法與實(shí)務(wù)75貸款在建設(shè)期各年年初發(fā)放，建設(shè)期貸款利息的計(jì)算公式為：

Qt

＝(Pt-1+Ai)·i(4－7)式中：Qt――建設(shè)期第i年應(yīng)計(jì)利息；

Pt-1――建設(shè)期第t－1年末借款本息累計(jì)；

At――建設(shè)期第i年借款額;i――借款年利率。2023/7/25byczz現(xiàn)代咨詢方法與實(shí)務(wù)76[解答]：解：第一年貸款利息：

Q1＝A1·i＝300×6％＝18萬元第二年貸款利息：

Q2＝(P1+A2)·i＝(300＋18＋600)×6％＝55.08萬元第三年貸款利息：

Q3＝(P2+A3)·i＝(300＋18＋600＋55.08＋400)×6％＝82.38萬元所以，項(xiàng)目建設(shè)期貸款利息為：

Q＝Q1＋Q2＋Q3＝18＋55.08＋82.38＝155.46萬元。2023/7/25byczz現(xiàn)代咨詢方法與實(shí)務(wù)77第五章現(xiàn)金流量分析及財(cái)務(wù)分析方法資金時(shí)間價(jià)值投資項(xiàng)目現(xiàn)金流量的識(shí)別和計(jì)算財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)熟悉資金時(shí)間價(jià)值基本概念、基本公式掌握現(xiàn)金流量分析及財(cái)務(wù)分析方法2023/7/25byczz現(xiàn)代咨詢方法與實(shí)務(wù)78本章的重點(diǎn)、難點(diǎn)現(xiàn)值、終值、年金、折現(xiàn)率的內(nèi)涵(p89-90)現(xiàn)值與終值之間、等額年金、現(xiàn)值與終值之間相互換算的簡(jiǎn)單案例(p91-94)；不等額序列的現(xiàn)值、終值與年金的相互換算(p94)；銷售收入＝設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力×生產(chǎn)負(fù)荷×售價(jià)(p95)雙倍余額遞減法和年數(shù)總和法計(jì)算折舊的案例(p97-98)銀行借款等額還本付息、等額還本利息照付方式的還本及付息額計(jì)算案例(p99-100)投資回收期法及其計(jì)算案例(p104-104)動(dòng)態(tài)分析方法及其計(jì)算案例(p106-110，p112-114)2023/7/25byczz現(xiàn)代咨詢方法與實(shí)務(wù)79本章復(fù)習(xí)中應(yīng)注意的問題本章是全書的重點(diǎn)之一，因此也是考試的重點(diǎn)。財(cái)務(wù)分析方法是對(duì)咨詢工程師的最基本要求，是肯定要出案例題的地方，因此必須予以高度重視。要將本章作為本書復(fù)習(xí)的重點(diǎn)。重點(diǎn)是要理解書中所講的各種方法，而不是機(jī)械性地去計(jì)算數(shù)據(jù)。思路、方法比具體的數(shù)字更重要。重點(diǎn)是要掌握案例，尤其是本次培訓(xùn)所強(qiáng)調(diào)的案例2023/7/25byczz現(xiàn)代咨詢方法與實(shí)務(wù)80關(guān)于資金時(shí)間價(jià)值涵義:資金數(shù)額在特定利率條件下,對(duì)時(shí)間指數(shù)的變化關(guān)系.利率:時(shí)間價(jià)值,風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值,通貨膨脹.約束因素:資金投入量,資金投入方式,利息計(jì)算方式[單利:F=P(1+i×n)復(fù)利：F=P(1+i)n]計(jì)算方法：終值F=P(1+i)n

、現(xiàn)值P=F/(1+i)n、年金、折現(xiàn)率（貼現(xiàn)率）、名義利率與有效利率i有效=(1+i名義/m)m-1現(xiàn)金流量：項(xiàng)目壽命期內(nèi)各期實(shí)際發(fā)生的現(xiàn)金流入或流出序列，以及它們的差（凈現(xiàn)金流）2023/7/25byczz現(xiàn)代咨詢方法與實(shí)務(wù)81靜態(tài)評(píng)價(jià)方法（掌握）投資收益率與投資回收期投資收益率E，又稱投資利潤(rùn)率，它是項(xiàng)目投資后所獲的年凈現(xiàn)金收入(或利潤(rùn))R與投資額K的比值，即E=R/K投資回收期T是指用項(xiàng)目投產(chǎn)后每年的凈收入(或利潤(rùn))補(bǔ)嘗原始投資所需的年限，它是投資收益率的倒數(shù)，即T=1/E=K/R若項(xiàng)目的年凈現(xiàn)金收入不等，則回收期為使用累計(jì)凈現(xiàn)金收入補(bǔ)償投資所需的年限，投資收益率則是相應(yīng)投資回收期的倒數(shù)。財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)之：2023/7/25byczz現(xiàn)代咨詢方法與實(shí)務(wù)82投資項(xiàng)目評(píng)價(jià)原則投資項(xiàng)目的評(píng)價(jià)原則：投資收益率越大，或者說投資回收期越短，經(jīng)濟(jì)效益就越好。不同部門的投資收益率E和投資回收期T都有一個(gè)規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)收益率E標(biāo)和標(biāo)準(zhǔn)回收期T標(biāo)，只有評(píng)價(jià)項(xiàng)目的投資收益率E≥E標(biāo)，投資回收期T≤T標(biāo)時(shí)項(xiàng)目才是可行的；否則項(xiàng)目就是不可行的。2023/7/25byczz現(xiàn)代咨詢方法與實(shí)務(wù)83討論例題例：假設(shè)某項(xiàng)目的現(xiàn)金流量如下表所示：假設(shè)該行業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)投資收益率為12%，試分析該項(xiàng)目的投資是否可行？年01234年凈現(xiàn)金流量—50005001000200040002023/7/25byczz現(xiàn)代咨詢方法與實(shí)務(wù)84投資回收期計(jì)算計(jì)算累計(jì)現(xiàn)金流量項(xiàng)目的投資回收期為：

T=3年＋1500/4000=3.38年項(xiàng)目的投資收益率為：

E=1/T=29.6%≥12%可行.年01234年凈現(xiàn)金流量—5000500100020004000凈現(xiàn)金流量累計(jì)—5000—4500—3500—150025002023/7/25byczz現(xiàn)代咨詢方法與實(shí)務(wù)85動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià)方法資金的時(shí)間價(jià)值資金的價(jià)值與時(shí)間有密切關(guān)系，資金具有時(shí)間價(jià)值，也就是說，今天的一筆資金比起將來同等數(shù)額的資金，即使不考慮通貨膨脹與風(fēng)險(xiǎn)因素也更有價(jià)值。利息一般我們把通過銀行借貸資金，所付出的或得到的比本金多的那部分增值叫利息，而把資金投入生產(chǎn)或流通領(lǐng)域產(chǎn)生的增值，稱為盈利或凈收益。項(xiàng)目論證中利息是廣義的概念，泛指投資凈收益與貨款利息，當(dāng)然這是由項(xiàng)目論證的任務(wù)決定的。財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)之：2023/7/25byczz現(xiàn)代咨詢方法與實(shí)務(wù)86凈現(xiàn)值現(xiàn)值（PV)即將來某一筆金的現(xiàn)在價(jià)值。凈現(xiàn)值法是將整個(gè)項(xiàng)目投資過程的現(xiàn)金流按要求的投資收益率(折現(xiàn)率)，折算到時(shí)間等于零時(shí)，得到現(xiàn)金流的折現(xiàn)累計(jì)值（凈現(xiàn)值NPV），然后加以分析和評(píng)估。式中B為收入額

C為支出額NPV指標(biāo)的評(píng)價(jià)準(zhǔn)則是：當(dāng)折現(xiàn)率取標(biāo)準(zhǔn)值時(shí)，若NPV≥0,則該項(xiàng)目是合理的若NPV<0,則是不經(jīng)濟(jì)的。2023/7/25byczz現(xiàn)代咨詢方法與實(shí)務(wù)87內(nèi)部收益率內(nèi)部收益率法又稱貼現(xiàn)法，就是求出一個(gè)內(nèi)部收益率（IRR)，這個(gè)內(nèi)部收益率使項(xiàng)目使用期內(nèi)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值合計(jì)等于零,即

NPV=0內(nèi)部收益率的評(píng)價(jià)準(zhǔn)則是：當(dāng)標(biāo)準(zhǔn)折現(xiàn)率為i0時(shí)，若IRR≥i0，則投資項(xiàng)目可以接受若IRR＜i0

，項(xiàng)目就是不經(jīng)濟(jì)的。對(duì)兩個(gè)投資相等的方案進(jìn)行比較時(shí)，IRR大的方案較IRR小的方案可取。2023/7/25byczz現(xiàn)代咨詢方法與實(shí)務(wù)88某項(xiàng)目現(xiàn)金流量表如下：項(xiàng)目年012345現(xiàn)金流入銷售收入015001500150015001500殘值10回收資金5現(xiàn)金流出投資1500500流動(dòng)資金5經(jīng)營(yíng)成本500500500500500稅金凈現(xiàn)金流量-15005001000100010001015帖現(xiàn)系數(shù)(10%)1.909.826.751.683.621NPV=1839.8項(xiàng)目可行2023/7/25byczz現(xiàn)代咨詢方法與實(shí)務(wù)89外部收益率法外部收益率法與內(nèi)部收益率法相似，所不同的是要假設(shè)投資過程每年的收入都以相當(dāng)于標(biāo)準(zhǔn)折現(xiàn)率的收益率進(jìn)行再投資，到了項(xiàng)目有效期未必有一筆本利和，這是投資過程的收入，然而投資過程的每一年都有一筆投資支出，把這些支出按某一利率折算到項(xiàng)目有效期末，若其本利和等于投資收入本利和，則投資過程對(duì)該過程投資的折算利率來說是不盈不虧的，這個(gè)利率就叫投資過程的外部收益率ERR。外部收益率的評(píng)價(jià)準(zhǔn)則是：當(dāng)標(biāo)準(zhǔn)折現(xiàn)率為i0時(shí)，若ERR≥i0，則投資項(xiàng)目可以接受若ERR＜i0

，項(xiàng)目就是不經(jīng)濟(jì)的。2023/7/2590動(dòng)態(tài)投資回收期法考慮到資金的時(shí)間價(jià)值后，投入資金回收的時(shí)間即為動(dòng)態(tài)投資回收期Td

，式中A為投產(chǎn)后年收益

P為原始投資額相應(yīng)的項(xiàng)目動(dòng)態(tài)投資收益率Ed=1/Td動(dòng)態(tài)投資回收期和動(dòng)態(tài)投資收益率的評(píng)價(jià)準(zhǔn)則是：當(dāng)動(dòng)態(tài)投資回收期Td≤T標(biāo)或動(dòng)態(tài)投資收益率Ed≥E標(biāo)時(shí)，項(xiàng)目投資是可行的當(dāng)Td＞T標(biāo)或Ed＜E標(biāo)，則項(xiàng)目投資是不可行的。2023/7/2591示例例：假設(shè)某企業(yè)的總投資為4900萬元，投產(chǎn)后每年的產(chǎn)值為990萬元，企業(yè)年經(jīng)營(yíng)成本為450萬元。試求其投資回收期?如果不考慮時(shí)間因素，投資回收期T可由總投資額和年利潤(rùn)值算出，即

T=4900/（990-450）≈9年但是企業(yè)的投資是由銀行貸款的，因此除償還成本外，每年還要支付利息，年利率為10%。考慮這一因素，則應(yīng)按動(dòng)態(tài)投資回收期計(jì)算，即

Td=23年不考慮時(shí)間因素的投資回收期是9年，可以認(rèn)為經(jīng)濟(jì)效益可取，而考慮了貸款利息之后，投資回收期為23年，從經(jīng)濟(jì)效益看可能就是不可取了。2023/7/25byczz現(xiàn)代咨詢方法與實(shí)務(wù)92重點(diǎn)案例介紹案例5－9（第97頁－98頁）某工程項(xiàng)目的投資建設(shè)，需要購買一臺(tái)設(shè)備，原值為5600萬元，預(yù)計(jì)使用年限為5年，凈殘值率10％，請(qǐng)分別按照平均年限法、雙倍余額遞減法和年數(shù)總和法計(jì)算每年應(yīng)計(jì)提的折舊。解：1、按平均年限法計(jì)算應(yīng)計(jì)提的折舊：年折舊率＝（1－凈殘值率）/折舊年限＝18％年折舊額=固定資產(chǎn)原值×年折舊率＝5600×18％＝1008（萬元）932、按雙倍余額遞減法應(yīng)計(jì)提的折舊年折舊率＝2/折舊年限＝40％第1－3年應(yīng)計(jì)提折舊的計(jì)算列表如下：表5－3某項(xiàng)目按雙倍余額遞減法應(yīng)計(jì)提折舊計(jì)算表年份第1年第2年第3年年折舊率40％40％40％年初固定資產(chǎn)凈值560033602016本年應(yīng)計(jì)提折舊22401344806.4年末固定資產(chǎn)凈值336020161209.6表中，每年計(jì)提折舊額等于本年初固定資產(chǎn)凈值與年折舊率的乘積。第4－5年應(yīng)計(jì)提的折舊額，應(yīng)將固定資產(chǎn)凈值扣除凈殘值后的凈額，在最后兩年內(nèi)平均分?jǐn)?。凈殘值?600×10％＝560（萬元）第4－5年每年應(yīng)計(jì)提的折舊額＝（第4年初的固定資產(chǎn)凈值－第5年末的設(shè)備凈殘值）/2＝（1209.6-560）/2＝324.8萬元2023/7/25byczz現(xiàn)代咨詢方法與實(shí)務(wù)943、按年數(shù)總和法應(yīng)計(jì)提的折舊年折舊率＝（折舊年限－已使用年限）/(年限×(年限＋1)/2)×100%年折舊額＝（固定資產(chǎn)原值－凈殘值）×年折舊率計(jì)算結(jié)果見下表：表5－4某項(xiàng)目按年數(shù)總和法應(yīng)計(jì)提折舊計(jì)算表年份12345固定資產(chǎn)原值－凈殘值50405040504050405040年折舊率5/154/153/152/151/15年計(jì)提折舊1680134410086723362023/7/25byczz現(xiàn)代咨詢方法與實(shí)務(wù)95案例5－10（第99頁－100頁）某企業(yè)為了某一項(xiàng)目的建設(shè)，向銀行借款5000萬元，雙方經(jīng)初步接洽，商談約定的貸款期限為5年，沒有寬限期，年利率為6％，采用等額還本付息方式進(jìn)行還本付息。要求計(jì)算每年的還本額和利息支付額。解:本例中，Ic＝5000萬元，i＝6％，n＝5，每年需要支付的還本付息額A＝Ic×（A/P,I,n）=1186.98（萬元）每年的還本付息額見下表：資金回收系數(shù)byczz現(xiàn)代咨詢方法與實(shí)務(wù)96表中，每年應(yīng)計(jì)利息為年初本金與年利率的乘積；每年應(yīng)還本金為每年應(yīng)還本付息總額（A）與當(dāng)年應(yīng)付利息之和；年末本金為年初本金與本年償還本金之差。年份12345年初本金50004113317321761120年利率6%6%6%6%6%本年應(yīng)計(jì)利息30024719013167本年還本付息11871187118711871187本年應(yīng)還本金88794099710561120年末本金41133173217611200表5－5某項(xiàng)目借款等額還本付息方式償還借款計(jì)算表97案例5－16/17（第105頁－106頁）某公司目前有兩個(gè)項(xiàng)目可供選擇，其現(xiàn)金流量分別如下：若該公司要求項(xiàng)目投入資金必須在兩年內(nèi)回收，應(yīng)選擇哪個(gè)項(xiàng)目？如果該公司要求采用凈現(xiàn)值法進(jìn)行投資決策，設(shè)定折現(xiàn)率為14％，應(yīng)選擇哪個(gè)項(xiàng)目？解：項(xiàng)目A的累計(jì)凈現(xiàn)金流量計(jì)算見下表：年份項(xiàng)目A項(xiàng)目B0－6000－4000132002000228009603120024002023/7/25byczz現(xiàn)代咨詢方法與實(shí)務(wù)98表5－9某公司A項(xiàng)目?jī)衄F(xiàn)金流量計(jì)算表年份凈現(xiàn)金流量累計(jì)凈現(xiàn)金流量0-6000-600013200-2800228000312001200表明項(xiàng)目A的投資回收期為兩年項(xiàng)目B的累計(jì)凈現(xiàn)金流量計(jì)算見下表：2023/7/25byczz現(xiàn)代咨詢方法與實(shí)務(wù)99表5－10某公司B項(xiàng)目?jī)衄F(xiàn)金流量計(jì)算表年份凈現(xiàn)金流量累計(jì)凈現(xiàn)金流量0-4000-400012000-20002960-1040324001360上表計(jì)算結(jié)果表明，項(xiàng)目B的投資在最后一年內(nèi)才能全部回收，回收期為：2＋1040/（2400）＝2.43年。因此應(yīng)選擇項(xiàng)目A。如果采用NPV法，A項(xiàng)目的凈現(xiàn)值NPV＝-6000+3200/1.14+2800/1.142+1200/1.143＝-228.5B項(xiàng)目的凈現(xiàn)值NPV＝-4000+2000/1.14+960/1.142+2400/1.143＝113NPVA<NPVB，因此應(yīng)選擇項(xiàng)目B。2023/7/25byczz現(xiàn)代咨詢方法與實(shí)務(wù)100案例5－18（第107-110頁）某公司要將其生產(chǎn)線改造成計(jì)算機(jī)自動(dòng)化控制的生產(chǎn)線，以提高生產(chǎn)效率。該公司的資本成本為15％，適用的所得稅率為33％。更新改造前后的有關(guān)資料見下表（單位：萬元）：目前狀況操作工人年工資18000年運(yùn)營(yíng)維護(hù)費(fèi)用8500年殘次品成本7200舊設(shè)備當(dāng)期購買成本60000預(yù)計(jì)使用壽命10年已經(jīng)使用年限5年預(yù)計(jì)殘值0折舊年限及方法10年，直線折舊法舊設(shè)備當(dāng)年市值120002023/7/25byczz現(xiàn)代咨詢方法與實(shí)務(wù)101更新改造后的預(yù)計(jì)情況人員工資0（不需要操作人員）更新改造設(shè)備投資62000設(shè)備安裝費(fèi)用7500年運(yùn)營(yíng)維護(hù)費(fèi)用6800年殘次品費(fèi)用1800預(yù)計(jì)使用壽命5殘值0折舊年限及方法5年，直線折舊法要求：1、計(jì)算本次更新改造投資計(jì)劃的現(xiàn)金流量2、計(jì)算投資回收期、凈現(xiàn)值（NPV）和內(nèi)部收益率評(píng)價(jià)指標(biāo)3、評(píng)價(jià)該投資計(jì)劃的財(cái)務(wù)可行性解：1、計(jì)算現(xiàn)金流量投資項(xiàng)目現(xiàn)金流量的測(cè)算，應(yīng)估算項(xiàng)目有關(guān)的稅后增量現(xiàn)金流量，包括期初現(xiàn)金流量、項(xiàng)目壽命期間的現(xiàn)金流量和期末現(xiàn)金流量。2023/7/25byczz現(xiàn)代咨詢方法與實(shí)務(wù)102本項(xiàng)目涉及變賣舊資產(chǎn)，按照直線折舊法，舊資產(chǎn)已經(jīng)計(jì)提折舊：＝（資產(chǎn)當(dāng)初購買價(jià)格－期末殘值）×已使用年限/預(yù)計(jì)全部使用年限＝（60000－0）×5/10=30000（萬元）現(xiàn)有機(jī)器當(dāng)前的市值僅為12000萬元，舊機(jī)器出售可以獲得所得稅抵扣收入：（30000－12000）×33％＝5940萬元。期初現(xiàn)金流量的計(jì)算過程見下表：現(xiàn)金流出更新改造設(shè)備投資62000設(shè)備安裝費(fèi)7500減：舊設(shè)備出售收入12000減：出售舊設(shè)備抵稅收益5940凈現(xiàn)金流出515602023/7/25byczz現(xiàn)代咨詢方法與實(shí)務(wù)103（2）壽命期間現(xiàn)金流量的計(jì)算更新改造的投資可以使操作人員年工資減少18000萬元，年運(yùn)營(yíng)維護(hù)費(fèi)從8500萬元降至6800萬元，年殘次品損失可以從7200萬元降至1800萬元。在折舊方面，舊設(shè)備的年折舊費(fèi)為：(60000-0)10=6000（萬元）新設(shè)備的年折舊費(fèi)為：（62000＋7500〕5＝13900（萬元）因此，更新改造投資將使公司每年增加折舊費(fèi)7900萬元。盡管折舊費(fèi)及其增加額對(duì)現(xiàn)金流量不造成直接影響，但它會(huì)減少應(yīng)納稅所得額，從而影響稅后現(xiàn)金流量。為了確定項(xiàng)目的投資計(jì)劃在項(xiàng)目壽命期內(nèi)每年的稅后凈現(xiàn)金流量，首先必須找出用帳面利潤(rùn)和現(xiàn)金流量表示的稅前利潤(rùn)，然后根據(jù)稅前帳面利潤(rùn)計(jì)算納稅增加額。下表列示了本項(xiàng)目的更新投資計(jì)劃在項(xiàng)目壽命期內(nèi)的稅后凈現(xiàn)金流量的計(jì)算過程及結(jié)果。2023/7/25byczz現(xiàn)代咨詢方法與實(shí)務(wù)104項(xiàng)目現(xiàn)金流量費(fèi)用節(jié)省額：操作人員工資節(jié)省18000運(yùn)營(yíng)維護(hù)費(fèi)用減少8500－6800＝1700殘次品損失減少7200－1800＝5400稅前凈節(jié)約額25100折舊費(fèi)增加13900－6000＝7900年利潤(rùn)增加額25100－7900＝17200年應(yīng)交所得稅增加額17200×33％＝5676稅后凈節(jié)約額25100－5676＝19424（3）期末現(xiàn)金流量的計(jì)算項(xiàng)目壽命期末現(xiàn)金流量通常包括項(xiàng)目的稅后殘值加上或減去所有與項(xiàng)目出售相關(guān)的稅后現(xiàn)金流入或流出。本項(xiàng)目中，由于新設(shè)備的殘值預(yù)計(jì)為0，所以沒有期末現(xiàn)金流量。2023/7/25byczz現(xiàn)代咨詢方法與實(shí)務(wù)105本項(xiàng)目計(jì)算期的全部現(xiàn)金流量見下表：年份012345現(xiàn)金流出更新改造設(shè)備投資-62000設(shè)備安裝費(fèi)-7500現(xiàn)金流入舊設(shè)備出售收入12000出售舊設(shè)備抵稅收益5940投資凈現(xiàn)金流量-51560操作人員工資節(jié)省1800018000180001800018000運(yùn)營(yíng)維護(hù)費(fèi)用減少17001700170017001700殘次品損失減少54005400540054005400稅前凈現(xiàn)金流量（合計(jì)）-515602510025100251002510025100應(yīng)交所得稅增加額56765676567656765676稅后凈現(xiàn)金流量-5156019424194241942419424194242023/7/25byczz現(xiàn)代咨詢方法與實(shí)務(wù)1062、對(duì)本項(xiàng)目的現(xiàn)金流量分析見下表：年份第0年第1年第2年第3年第4年第5年稅前凈現(xiàn)金流量-515602510025100251002510025100稅后凈現(xiàn)金流量-515601942419424194241942419424累計(jì)稅后現(xiàn)金流量-51560-32136-1271267122613645560折現(xiàn)系數(shù)10.870.760.660.570.50折現(xiàn)稅后現(xiàn)金流量-51560168901468712772111069657累計(jì)折現(xiàn)現(xiàn)金流量-51560-34670-19982-7211389513552稅前內(nèi)部收益率（IRR）＝39.45%，稅后投資回收期＝3+12712/19424=2.65（年）稅后凈現(xiàn)值NPV（i＝15％）＝13552萬元，稅后內(nèi)部收益率IRR＝26%上述計(jì)算結(jié)果表明，本次更新改造投資的內(nèi)部收益率大于本公司的資金成本15％，以15％為折現(xiàn)率計(jì)算的凈現(xiàn)值為13552萬元，大于零，該投資計(jì)劃財(cái)務(wù)可行。2023/7/25byczz現(xiàn)代咨詢方法與實(shí)務(wù)107案例5－20（第112-114頁）某公司將投資一個(gè)新項(xiàng)目，需要初始投資2500萬元用于設(shè)備和廠房建設(shè)，并在5年壽命期期末產(chǎn)生殘值500萬元。該項(xiàng)目第一年產(chǎn)生收入1150萬元，經(jīng)營(yíng)成本（不包括折舊）320萬元。這些收入和成本在今后4年內(nèi)預(yù)計(jì)每年遞增5％。該公司的所得稅率為33%，資本成本為12％。試分別按照直線折舊法（SL法）和雙倍余額遞減法（DDB法）計(jì)提折舊，并分別分析采用不同的折舊方法對(duì)項(xiàng)目的現(xiàn)金流量及評(píng)價(jià)指標(biāo)的影響。解：在采用直線折舊法的情況下，項(xiàng)目每年計(jì)提折舊：（2500－500）/5＝400（萬元）項(xiàng)目各年的現(xiàn)金流量見下表：108項(xiàng)目012345現(xiàn)金流出設(shè)備及廠房投資-2500500經(jīng)營(yíng)成本-320-336-353-370-389現(xiàn)金流入經(jīng)營(yíng)收入11501208126813311398稅前凈現(xiàn)金流量-25008308729159611509折舊400400400400400稅前收益430472515561609所得稅142156170185201所得稅后現(xiàn)金流量-25006887167457761308計(jì)算得到項(xiàng)目的稅后IRR＝18.37%在資金成本為12％情況下的NPV＝450.71（萬元）2023/7/25byczz現(xiàn)代咨詢方法與實(shí)務(wù)109在采用雙倍余額遞減法加速折現(xiàn)的情況下，項(xiàng)目每年計(jì)提折舊如下：年折舊率＝2/折舊年限×100％＝40％年折舊額=固定資產(chǎn)凈值×年折舊率在折舊年限到期前最后兩年的折舊額，是將固定資產(chǎn)凈值扣除凈殘值后的凈額進(jìn)行平均攤銷計(jì)算的。項(xiàng)目各年的折舊計(jì)算見下表：年份12345年初資產(chǎn)凈值25001500900540520折舊率40%40%40%--計(jì)提折舊10006003602020年末資產(chǎn)凈值15009005405205002023/7/25byczz現(xiàn)代咨詢方法與實(shí)務(wù)110項(xiàng)目各年的現(xiàn)金流量見下表：項(xiàng)目名稱012345現(xiàn)金流出設(shè)備及廠房投資-2500500經(jīng)營(yíng)成本-320-336-353-370-389現(xiàn)金流入經(jīng)營(yíng)收入11501208126813311398稅前凈現(xiàn)金流量-25008308729159611509折舊10006003602020稅前收益-170272555941989所得稅034183311326所得稅后現(xiàn)金流量-250083083873265011832023/7/25byczz現(xiàn)代咨詢方法與實(shí)務(wù)111在上表的計(jì)算中，第1年的稅前收益為負(fù)值，不需要納稅，所得稅額為0；第2年稅前收益出現(xiàn)正值，應(yīng)首先彌補(bǔ)以前年份的虧損，余額部分（272－170＝102萬元）再按規(guī)定的稅率計(jì)算所得稅額。計(jì)算得到項(xiàng)目的稅后IRR＝23.07%，稅前IRR＝23.07%在資金成本為12％情況下的稅后NPV＝514.50（萬元）上述計(jì)算結(jié)果表明，采用不同的折現(xiàn)政策對(duì)項(xiàng)目所得稅前的現(xiàn)金流量沒有產(chǎn)生影響，但對(duì)所得稅后的現(xiàn)金流量產(chǎn)生影響，從而對(duì)稅后財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率、凈現(xiàn)值等評(píng)價(jià)指標(biāo)產(chǎn)生影響。2023/7/25byczz現(xiàn)代咨詢方法與實(shí)務(wù)112第六章國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法國(guó)民經(jīng)濟(jì)費(fèi)用與效益的識(shí)別方法國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)計(jì)算價(jià)格的確定方法國(guó)民經(jīng)濟(jì)效益費(fèi)用流量分析方法了解國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)計(jì)算價(jià)格的確定方法熟悉國(guó)民經(jīng)濟(jì)費(fèi)用、效益的種類及識(shí)別方法掌握國(guó)民經(jīng)濟(jì)效益費(fèi)用流量分析方法2023/7/25byczz現(xiàn)代咨詢方法與實(shí)務(wù)113本章的重點(diǎn)、難點(diǎn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)中，轉(zhuǎn)移支付需要調(diào)整的內(nèi)容(p120-121)貿(mào)易貨物口岸價(jià)格法計(jì)算影子價(jià)格的方法(p122-123)；土地國(guó)民經(jīng)濟(jì)費(fèi)用的計(jì)算方法（p127-128）2023/7/25byczz現(xiàn)代咨詢方法與實(shí)務(wù)114本章復(fù)習(xí)中應(yīng)注意的問題本章作為一般章節(jié)考慮，不是本書的考試重點(diǎn)，不會(huì)出大型計(jì)算題，因此不要把精力放在大型案例的計(jì)算上。重點(diǎn)要理解國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的有關(guān)概念、原理，并要求能夠計(jì)算一些小型的案例2023/7/25byczz現(xiàn)代咨詢方法與實(shí)務(wù)115一.基本原理國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)是按合理配置資源的原則，采用影子價(jià)格、影子匯率、社會(huì)折現(xiàn)等國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)參數(shù)，從國(guó)家整體角度考察項(xiàng)目的效益和費(fèi)用，分析計(jì)算項(xiàng)目對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)，評(píng)價(jià)項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)合理性。采用費(fèi)用－效益分析方法，尋求以最小的投入（費(fèi)用）獲取最大的產(chǎn)出（效益）。采取“有無對(duì)比”方法識(shí)別項(xiàng)目的費(fèi)用和效益，采用影子價(jià)格理論方法估算各項(xiàng)費(fèi)用和效益，采用現(xiàn)金流量分析方法，使用報(bào)表分析、采用內(nèi)部收益率、凈現(xiàn)值等經(jīng)濟(jì)盈利性指標(biāo)進(jìn)行定量的經(jīng)濟(jì)效益分析。主要工作：識(shí)別國(guó)民經(jīng)濟(jì)的費(fèi)用和效益、測(cè)算和選取影子價(jià)格、編制國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)表、計(jì)算國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)并進(jìn)行方案比選。（“資源”的影子價(jià)格:“資源”對(duì)于目標(biāo)的邊際貢獻(xiàn)，反映在投資項(xiàng)目的產(chǎn)出上是消費(fèi)者“支付意愿”、“愿付價(jià)格”）2023/7/25byczz現(xiàn)代咨詢方法與實(shí)務(wù)116二.費(fèi)用與效益的識(shí)別直接效益與直接費(fèi)用間接效益與間接費(fèi)用（外部效果）環(huán)境影響技術(shù)擴(kuò)散效果“上、下游”企業(yè)相鄰效果乘數(shù)效果（連鎖反應(yīng)）價(jià)格影響轉(zhuǎn)移支付（稅金、補(bǔ)貼、折舊、利息不能計(jì)為費(fèi)用或效益）2023/7/25byczz現(xiàn)代咨詢方法與實(shí)務(wù)117三.國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)計(jì)算價(jià)格的確定方法國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)計(jì)算價(jià)格，是能夠反映投資項(xiàng)目投入物和產(chǎn)出物真實(shí)國(guó)民經(jīng)濟(jì)費(fèi)用和效益的影子價(jià)格。影子價(jià)格是進(jìn)行國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的專用價(jià)格。一般貨物影子價(jià)格（口岸價(jià)格法、成本分解法）特殊投入物影子價(jià)格（影子工資、土地費(fèi)用、自然資源費(fèi)用）2023/7/25byczz現(xiàn)代咨詢方法與實(shí)務(wù)118四.國(guó)民經(jīng)濟(jì)效益費(fèi)用流量分析方法1.國(guó)民經(jīng)濟(jì)盈利能力評(píng)價(jià)指標(biāo)國(guó)民經(jīng)濟(jì)內(nèi)部收益率

Σ(B-C)t(1+EIRR)-t=0

國(guó)民經(jīng)濟(jì)凈現(xiàn)值

ENPV＝Σ(B-C)t(1+is)-t

2.外匯效果分析指標(biāo)外匯凈現(xiàn)值直接外匯效益(創(chuàng)匯額和經(jīng)濟(jì)換匯、節(jié)匯成本)

nt=1nt=12023/7/25byczz現(xiàn)代咨詢方法與實(shí)務(wù)119重點(diǎn)案例介紹案例6－1（第123頁）某投資項(xiàng)目使用進(jìn)口原油，根據(jù)預(yù)測(cè)，在投資項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)期內(nèi)投資項(xiàng)目所使用的原油到岸價(jià)(CIF)為160美元/噸，投資項(xiàng)目所在地位于海邊，原油可直接由油碼頭經(jīng)輸油管輸送至廠內(nèi)，輸油管投資及運(yùn)營(yíng)費(fèi)用已經(jīng)計(jì)入項(xiàng)目的投資及經(jīng)營(yíng)成本。原油進(jìn)口由進(jìn)出口公司代理，代理費(fèi)2%。該投資項(xiàng)目進(jìn)口原油的影子價(jià)格為：CIF×影子匯率＋貿(mào)易費(fèi)用＋國(guó)內(nèi)運(yùn)雜費(fèi)=160×8.3×1.08+160×8.3×2%+0=1460.8元/噸其中：外匯牌價(jià)按1美元=8.3元人民幣，影子匯率換算系數(shù)按1.08計(jì)算2023/7/25byczz現(xiàn)代咨詢方法與實(shí)務(wù)120案例2：某水利項(xiàng)目土地機(jī)會(huì)成本的計(jì)算（第127－139頁）土地的國(guó)民經(jīng)濟(jì)費(fèi)用中，土地補(bǔ)償及安置補(bǔ)助費(fèi)屬于機(jī)會(huì)成本性質(zhì)的國(guó)民經(jīng)濟(jì)費(fèi)用，在國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)中需按機(jī)會(huì)成本進(jìn)行計(jì)算，其余各項(xiàng)國(guó)民經(jīng)濟(jì)費(fèi)用為新增資源耗費(fèi)，需按照影子價(jià)格進(jìn)行換算。根據(jù)占用土地的適用性和