《高級(jí)財(cái)務(wù)管理》課程教學(xué)大綱

PAGEPAGE1高級(jí)財(cái)務(wù)管理課程教學(xué)大綱AdvancedFinancialManagement學(xué)時(shí)數(shù)：32其中：實(shí)驗(yàn)學(xué)時(shí)：課外學(xué)時(shí)：學(xué)分?jǐn)?shù)：2適用專(zhuān)業(yè)：會(huì)計(jì)學(xué)一、課程的性質(zhì)和目的和任務(wù)《高級(jí)財(cái)務(wù)管理學(xué)》是會(huì)計(jì)學(xué)專(zhuān)業(yè)企業(yè)會(huì)計(jì)和財(cái)務(wù)管理方向的限選課程。本課程是對(duì)《企業(yè)財(cái)務(wù)管理》課程內(nèi)容的補(bǔ)充和深化，教學(xué)目的有兩點(diǎn)，一是使學(xué)生能夠掌握有關(guān)企業(yè)戰(zhàn)略性、全局性理財(cái)方面的理論知識(shí)與技能，能理論聯(lián)系實(shí)際分析和處理企業(yè)的重大理財(cái)問(wèn)題；二是使學(xué)生具備觀(guān)察和分析中國(guó)上市公司財(cái)務(wù)行為的能力。二、課程的基本要求（一）掌握高級(jí)財(cái)務(wù)管理學(xué)的基本概念、基本理論和基本應(yīng)用工具等基礎(chǔ)知識(shí)，明確中高級(jí)理財(cái)學(xué)的理論體系。（二）認(rèn)識(shí)中國(guó)資本市場(chǎng)制度特征（三）學(xué)會(huì)應(yīng)用高級(jí)財(cái)務(wù)管理的基本方法分析財(cái)務(wù)問(wèn)題，并運(yùn)用于實(shí)踐之中。（四）能獨(dú)立閱讀高級(jí)財(cái)務(wù)管理學(xué)的文獻(xiàn)。三、課程的教學(xué)內(nèi)容、重點(diǎn)和難點(diǎn)第一章高級(jí)財(cái)務(wù)管理總論一、高級(jí)財(cái)務(wù)管理框架與課程設(shè)計(jì)（一）財(cái)務(wù)管理概述1、財(cái)務(wù)管理主體2、財(cái)務(wù)管理目標(biāo)3、財(cái)務(wù)管理內(nèi)容4、財(cái)務(wù)管理環(huán)境與財(cái)務(wù)關(guān)系（二）財(cái)務(wù)管理課程體系（三）高級(jí)財(cái)務(wù)管理活動(dòng)的擴(kuò)展和深化1、財(cái)務(wù)管理主體的集團(tuán)化2、財(cái)務(wù)管理思想的戰(zhàn)略化3、財(cái)務(wù)管理內(nèi)容的特殊化4、財(cái)務(wù)關(guān)系的復(fù)雜化5、財(cái)務(wù)管理環(huán)境的外部化（四）課程設(shè)計(jì)1、基本思路2、教學(xué)和學(xué)習(xí)目標(biāo)3、內(nèi)容和結(jié)構(gòu)安排二、財(cái)務(wù)經(jīng)典理論梳理和擴(kuò)展（一）經(jīng)典財(cái)務(wù)理論梳理1、背景和假設(shè)2、基本結(jié)論3、經(jīng)典理論發(fā)展的內(nèi)在關(guān)系（二）代理理論1、公司相關(guān)利益主體2、代理成本3、代理理論的基本觀(guān)點(diǎn)4、代理理論發(fā)展及應(yīng)用重點(diǎn)：高級(jí)財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容和結(jié)構(gòu)難點(diǎn)：公司治理和代理理論第二章企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)管理和制度設(shè)計(jì)一、概述（一）企業(yè)集團(tuán)1、現(xiàn)代企業(yè)組織形式2、企業(yè)集團(tuán)的概念和分類(lèi)3、企業(yè)集團(tuán)的特征4、企業(yè)集團(tuán)的組成方式5、企業(yè)集團(tuán)組織結(jié)構(gòu)二、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)管理體制（一）企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)管理體制的基本模式1、集權(quán)式財(cái)務(wù)管理體制2、分權(quán)式財(cái)務(wù)管理體制3、混合式財(cái)務(wù)管理體制（二）企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)管理體制的原則1、產(chǎn)權(quán)明晰2、責(zé)權(quán)利相統(tǒng)一3、集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合（三）企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容1、產(chǎn)權(quán)管理2、融資管理3、投資管理4、資產(chǎn)管理5、內(nèi)部結(jié)算管理6、收益分配管理7、財(cái)務(wù)監(jiān)督（四）企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司1、財(cái)務(wù)公司的特點(diǎn)和職能2、財(cái)務(wù)公司的組織結(jié)構(gòu)和運(yùn)作3、財(cái)務(wù)公司的變通形式三、企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)制度設(shè)計(jì)（一）財(cái)務(wù)制度設(shè)計(jì)的目標(biāo)和原則（二）財(cái)務(wù)制度設(shè)計(jì)的方法和程序（三）財(cái)務(wù)制度的執(zhí)行和維護(hù)案例：北光集團(tuán)加強(qiáng)子公司財(cái)務(wù)管理案例重點(diǎn)：集團(tuán)財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容和基本模式難點(diǎn)：集團(tuán)財(cái)務(wù)制度設(shè)計(jì)第三章公司財(cái)務(wù)戰(zhàn)略管理一、概述（一）公司戰(zhàn)略和戰(zhàn)略管理（二）財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的含義和特征（三）財(cái)務(wù)戰(zhàn)略管理的內(nèi)容1、籌資戰(zhàn)略2、投資戰(zhàn)略3、股利分配戰(zhàn)略（四）財(cái)務(wù)戰(zhàn)略管理的程序1、戰(zhàn)略目標(biāo)2、戰(zhàn)略規(guī)劃3、戰(zhàn)略實(shí)施4、保障和控制二、籌資戰(zhàn)略管理（一）籌資戰(zhàn)略目標(biāo)（二）資本結(jié)構(gòu)合理安排戰(zhàn)略（三）籌資渠道與方式的戰(zhàn)略選擇1、內(nèi)部籌資戰(zhàn)略2、金融信貸型籌資戰(zhàn)略3、證券型籌資戰(zhàn)略4、聯(lián)合型籌資戰(zhàn)略5、結(jié)構(gòu)型籌資戰(zhàn)略三、投資戰(zhàn)略管理（一）投資戰(zhàn)略目標(biāo)（二）投資戰(zhàn)略的制定方法1、SWOT分析法2、波士頓矩陣法3、通用電氣經(jīng)營(yíng)矩陣分析法4、生命周期矩陣分析（三）投資戰(zhàn)略方案的評(píng)價(jià)與選擇（四）投資戰(zhàn)略的實(shí)施與控制四、股利分配戰(zhàn)略管理（一）股利分配戰(zhàn)略的含義與內(nèi)容（二）股利分配戰(zhàn)略的制定案例：南寧化工債轉(zhuǎn)股籌資案例案例：萬(wàn)科公司投資戰(zhàn)略規(guī)劃案例重點(diǎn)：企業(yè)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略及其管理難點(diǎn)：投資戰(zhàn)略方案的評(píng)價(jià)與選擇第四章公司并購(gòu)與分立一、公司并購(gòu)概述（一）概念收購(gòu)兼并重組分立（二）并購(gòu)分類(lèi)按并購(gòu)企業(yè)雙方的業(yè)務(wù)性質(zhì)分類(lèi)按并購(gòu)雙方是否友好協(xié)商分類(lèi)按并購(gòu)的實(shí)現(xiàn)方式分類(lèi)按涉及被并購(gòu)企業(yè)的范圍分類(lèi)按是否利用被并購(gòu)企業(yè)本身資產(chǎn)來(lái)支付并購(gòu)資金分類(lèi)（三）西方企業(yè)并購(gòu)的歷史回顧第一次并購(gòu)浪潮第二次并購(gòu)浪潮第三次并購(gòu)浪潮第四次并購(gòu)浪潮第五次并購(gòu)浪潮二、公司并購(gòu)動(dòng)機(jī)、后果及理論解釋公司并購(gòu)后果研究綜述并購(gòu)后果：會(huì)計(jì)研究法綜述并購(gòu)后果：事件研究法綜述并購(gòu)動(dòng)機(jī)、效果的理論：戰(zhàn)略管理的觀(guān)點(diǎn)效率理論市場(chǎng)勢(shì)力理論交易費(fèi)用理論稅收效應(yīng)理論并購(gòu)動(dòng)機(jī)、效果的理論：代理理論的視角控制權(quán)市場(chǎng)理論狂妄假說(shuō)三、公司并購(gòu)過(guò)程及并購(gòu)后的整合并購(gòu)目標(biāo)選擇選擇目標(biāo)企業(yè)應(yīng)考慮的戰(zhàn)略因素目標(biāo)公司估值方法并購(gòu)的財(cái)務(wù)規(guī)劃并購(gòu)成本與風(fēng)險(xiǎn)分析并購(gòu)支付方式選擇并購(gòu)資金融通并購(gòu)后的整合管理經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)重組資產(chǎn)重組人員整合組織結(jié)構(gòu)的調(diào)整企業(yè)文化整合四、反并購(gòu)動(dòng)機(jī)及策略（一）反收購(gòu)動(dòng)機(jī)1、目標(biāo)公司管理層2、中央政府3、地方政府（二）反收購(gòu)策略1、白衣騎士2、毒丸、焦土戰(zhàn)術(shù)3、股票回購(gòu)4、董事會(huì)改選限定五、公司分立（一）公司分立動(dòng)因（二）公司分立的法律問(wèn)題（三）公司分立決策案例：青島啤酒的收購(gòu)與反收購(gòu)案例重點(diǎn)：(1)并購(gòu)動(dòng)機(jī)及后果解釋?zhuān)唬?）并購(gòu)過(guò)程決策難點(diǎn)：并購(gòu)過(guò)程決策和目標(biāo)公司估值第五章公司財(cái)務(wù)危機(jī)管理和清算（4學(xué)時(shí)）一、財(cái)務(wù)危機(jī)管理財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的概念財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的基本框架財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警財(cái)務(wù)危機(jī)的概念與類(lèi)型財(cái)務(wù)危機(jī)演化機(jī)制財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警系統(tǒng)和程序財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警方法和指標(biāo)體系痛苦指數(shù)預(yù)警模型財(cái)務(wù)危機(jī)處理：財(cái)務(wù)重整非正式財(cái)務(wù)重整正式財(cái)務(wù)重整二、公司清算企業(yè)清算的類(lèi)型按原因：解散清算和破產(chǎn)清算按意愿：自愿清算和非自愿清算企業(yè)清算的程序破產(chǎn)清算程序解散清算程序企業(yè)清算中的若干財(cái)務(wù)問(wèn)題清算接管管理清算財(cái)務(wù)的界定和變現(xiàn)清算債務(wù)的界定和清償清算費(fèi)用與清算損益的確認(rèn)與管理剩余財(cái)務(wù)的分配案例：長(zhǎng)虹巨額應(yīng)收賬款危機(jī)案例重點(diǎn)：財(cái)務(wù)危機(jī)處理方式和策略難點(diǎn)：財(cái)務(wù)危機(jī)預(yù)警和演化機(jī)制第六章中國(guó)上市公司治理與財(cái)務(wù)行為（6學(xué)時(shí)）一、公司治理概述公司治理的概念和緣起公司治理的作用和目標(biāo)公司治理機(jī)制內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)和機(jī)制外部治理環(huán)境公司治理模式英美模式日德模式新興資本市場(chǎng)公司治理二、中國(guó)上市公司外部治理環(huán)境中國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)展簡(jiǎn)述初創(chuàng)時(shí)期發(fā)展壯大時(shí)期后股權(quán)分置改革中國(guó)資本市場(chǎng)制度特征及問(wèn)題資本市場(chǎng)定位股權(quán)制度安排上市制度證監(jiān)會(huì)職能二級(jí)市場(chǎng)主體及行為弱法律風(fēng)險(xiǎn)三、中國(guó)上市公司內(nèi)部治理機(jī)制股權(quán)結(jié)構(gòu)特征多重性質(zhì)股權(quán)股權(quán)分置一股獨(dú)大大股東控制下的公司治理金字塔型組織結(jié)構(gòu)董事會(huì)制度獨(dú)立董事制度監(jiān)事會(huì)制度四、大股東控制下的公司財(cái)務(wù)行為籌資偏好行為違規(guī)擔(dān)保行為關(guān)聯(lián)交易行為股利分配行為案例：五糧液低額派現(xiàn)案例分析案例：三利化工并購(gòu)掏空通化金馬案例重點(diǎn)：中國(guó)上市公司財(cái)務(wù)行為難點(diǎn)：中國(guó)資本市場(chǎng)制度特征四、課程各教學(xué)環(huán)節(jié)的要求（一）教學(xué)方式1、課堂講解、案例分析結(jié)合。2、布置學(xué)生閱讀有關(guān)專(zhuān)業(yè)文獻(xiàn)和案例3、課堂討論和學(xué)生的專(zhuān)題報(bào)告。（二）考核要求主要考核學(xué)生應(yīng)用高級(jí)財(cái)務(wù)管理的理論和知識(shí)分析和解答財(cái)務(wù)問(wèn)題的一般技能，形式可以多種多樣，力求做到科學(xué)化。成績(jī)?cè)u(píng)定，參照兩個(gè)方面：期末課程考試，方式可以采取課程論文、專(zhuān)題報(bào)告等；平時(shí)作業(yè)（包括課堂討論成績(jī)）；最后成績(jī)一般是期末占70％，平時(shí)成績(jī)30％，本課程為“考試”科目，成績(jī)及格者獲2個(gè)學(xué)分。（三）對(duì)學(xué)生學(xué)習(xí)本課程的要求1、正常到課并回答課堂提問(wèn)；2、認(rèn)真閱讀教師布置的教材內(nèi)容及有關(guān)資料，并按要求獨(dú)立完成；3、按時(shí)獨(dú)立完成指定的案例和討論題；4、按照學(xué)校規(guī)定參加考試。五、學(xué)時(shí)分配教學(xué)內(nèi)容各教學(xué)環(huán)節(jié)學(xué)時(shí)分配作業(yè)題量備注章節(jié)主要內(nèi)容講授實(shí)驗(yàn)討論習(xí)題課外其它小計(jì)1高級(jí)財(cái)務(wù)管理總論31412企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)管理和制度設(shè)計(jì)3313公司財(cái)務(wù)戰(zhàn)略管理41524公司并購(gòu)與分立611825公司財(cái)務(wù)危機(jī)管理和清算31416中國(guó)上市公司治理與財(cái)務(wù)行為411627其他（機(jī)動(dòng)）22合計(jì)23432329六、課程與其它課程的聯(lián)系本課程教學(xué)大綱的內(nèi)容以《會(huì)計(jì)學(xué)》、《企業(yè)財(cái)務(wù)管理》、《證券投資學(xué)》的知識(shí)為前提，宜安排在上述課程之后。會(huì)計(jì)學(xué)專(zhuān)業(yè)兩個(gè)方向由于具體課程設(shè)置差異，企業(yè)會(huì)計(jì)方向的本課程教學(xué)，應(yīng)基礎(chǔ)知識(shí)和案例并舉；財(cái)務(wù)管理方向的則應(yīng)偏重理論和分析工具，為后續(xù)《財(cái)務(wù)管理案例分析》奠定基礎(chǔ)。另財(cái)務(wù)管理方向的本課程教學(xué)，應(yīng)注意與有關(guān)課程如《公司戰(zhàn)略與風(fēng)險(xiǎn)管理》、《企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)管理》等課程的協(xié)調(diào)問(wèn)題。七、教材及教學(xué)參考書(shū)（一）教材張兆國(guó)編.《高級(jí)財(cái)務(wù)管理》.武漢：武漢大學(xué)出版社.2002。（二）教學(xué)參考書(shū)[1]楊雄勝編.《高級(jí)財(cái)務(wù)