番茄醬行業(yè)從一瓶番茄醬看全球糧食問題

目錄全球番茄種植及番茄加工業(yè)概況 3加工番茄種植氣候要求高，全球三大種植帶集中生長 3番茄產(chǎn)區(qū)高度集中，番茄制品為主要貿(mào)易形式 4海外：天氣威脅是長期應(yīng)對的挑戰(zhàn) 8美國加州：厄爾尼諾帶來降水，土壤墑情明顯改善 8地中海沿岸：種植面積雖有修復(fù)，單產(chǎn)水平或仍受限 9印度：極端天氣疊加植物病害，番茄遭遇大規(guī)模減產(chǎn) 11中國：新疆番茄醬出口前景樂觀 13我國番茄工業(yè)以出口為導(dǎo)向，產(chǎn)品以大包裝原料醬為主 13如何看待新疆加工番茄行業(yè)的比較優(yōu)勢？ 16從番茄醬看全球糧食問題 20風(fēng)險(xiǎn)提示 23插圖目錄 24表格目錄 25全球番茄種植及番茄加工業(yè)概況95-13033生長15℃以下植株停止生長，長時(shí)間在5℃以下可以起低溫凍害，35℃以上開花結(jié)果率顯著降低。加工番茄屬中光性，對日照長短的要求比較寬，每日以16日照時(shí)數(shù)1100-1500小時(shí)。2）水分：加工番茄的生長發(fā)育要求較高的土壤濕度60-70%70-85%為適宜。要求灌溉條件良好，否則會(huì)造成落花、落果和病害的發(fā)生。它的根系發(fā)達(dá)，吸收能力強(qiáng)，坐果前土壤水分過多易引起植株徒長，造成落花及座果不良。坐果以后，枝葉迅速生長，需要充足的水分供應(yīng)，土壤濕度以維持土壤最大保水量的60-80%為宜。但應(yīng)保持水分供應(yīng)均衡，如果水分過多易引起爛根死秧。3）土壤及營養(yǎng)：加工番茄喜土層深厚、排水良好、富含有機(jī)質(zhì)、無鹽堿的壤土或砂壤土。表1：番茄不同生長階段情況階段時(shí)間長度（天）月份白天所需溫度（℃）夜晚所需溫度（℃）所需水分條件發(fā)芽期10-153月28-3012-20少幼苗期45-554-5月20-2510-15高開花期20-306月20-3015-20高結(jié)果期20-307月25-2813-18中資料來源：FAO，民生證券研究院能夠培育出高品質(zhì)加工番茄的區(qū)域十分有限。世界加工番茄的生產(chǎn)區(qū)域主要集中在北緯34-50度之間的內(nèi)陸半干旱區(qū)域，全球能夠大面積種植加工用番茄的地區(qū)集中在美國的加州河谷，地中海沿岸國家和中國的新疆、內(nèi)蒙古和甘肅等少量地區(qū)。加工用番茄可溶性固形物（流體食品中所有溶解于水的化合物的總稱，包括糖、酸、維生素、礦物質(zhì)等）為5%左右，而普通的食用番茄僅為1%-2%，因此番茄制品行業(yè)都使用加工用番茄作為原料。圖1：全球番茄產(chǎn)量種植分布圖 資料來源：tomatonews，民生證券研究院番茄是全世界最受歡迎和廣泛種植的的蔬果之一，在全球蔬菜貿(mào)易中占有重要地位。2021年，全球番茄前五大生產(chǎn)國包括中國（6764萬噸、印度（2118萬噸、土耳其（1310萬噸、美國（1048萬噸、意大利（665萬噸，CR5達(dá)到63%2010-20211.5億噸增長至1.9CGR為1.9%，47006800CAGR3.4%，為全球第一大番茄生產(chǎn)國。易量超八百萬噸，且貿(mào)易高度區(qū)域化，比如美國進(jìn)口大部分來自于墨西哥和加拿大，而歐盟生產(chǎn)的番茄基本上留在歐盟。因此，番茄更多是以番茄制品的形式進(jìn)行遠(yuǎn)距離貿(mào)易銷售。全球每年有約1/4（PC20213918（1022（606、中國（480萬噸、西班牙（319萬噸、土耳其（220萬噸，CR5達(dá)到68%。圖2：2010-2021年全球番茄產(chǎn)量（萬噸） 圖3：2011-2022年全球番茄加工量（萬噸） 20000

西紅柿:產(chǎn)量:全球

4000

全球加工番茄產(chǎn)量15000

3500300010000

2500201020112012201320142015201620172018201920202021資料源：wind，民證研院 資料201020112012201320142015201620172018201920202021圖4：2021年全球番茄產(chǎn)量分布 圖5：2021年全球加工番茄產(chǎn)量分布 中國 印度 土耳其 美國 意大利 其他 美國 意大利 中國 西班牙 土耳其 其他37%36%6%7%11%37%36%6%7%11%32%26%6%16%8%12%資料源民證研院 資料源民證研院圖6：2021年前五大加工番茄生產(chǎn)國加工番茄占產(chǎn)量比重加工番茄占總產(chǎn)量比重67%17%67%17%7%

98% 91%50%0%美國 意大利 西班牙 土耳其 中國資料來源：WPTC，民生證券研究院我國和意大利是最主要的番茄醬出口國家，西歐和中東是番茄醬主要進(jìn)口地2022（ae（aucesandchp（cannedomaoes大利是最大的番茄罐頭出口國。我們在國際貿(mào)易中所討論的番茄醬，實(shí)際上是指2022醬出口國為中國（23%、意大利（22%、西班牙（12%、美國（9%）和土耳（8%CR5達(dá)到7（31%（13%西非（9%、遠(yuǎn)東（9%、歐洲非歐盟國家（8%，貿(mào)易流向高度集中。商品名稱 國際海關(guān)代碼 定義表2：番茄制品類別商品名稱 國際海關(guān)代碼 定義膏可以用來當(dāng)作制作番茄醬或者番茄口味果汁的基料。番茄沙司210320tomato膏可以用來當(dāng)作制作番茄醬或者番茄口味果汁的基料。番茄沙司210320tomatosauceKetchup是番茄、糖、白醋、香料等制成，被用來當(dāng)調(diào)味料或者敷料。無需加熱可直接食用，比如沾薯?xiàng)l食用。番茄罐頭200210cedooes（peeedooe（chopedooes去皮番茄一般為番茄去皮加番茄汁放在罐頭內(nèi)；番茄碎為番茄去皮、去籽、切碎加番茄汁放在罐頭內(nèi)。資料來源：TomatoNews，民生證券研究院；圖7：全球番茄制品貿(mào)易穩(wěn)定增長（按原材料用量統(tǒng)計(jì)，百萬噸）

圖8：三大類番茄制品貿(mào)易結(jié)構(gòu)（按原材料用量統(tǒng)計(jì)，百萬噸） 資料源News，生券研院 資料源News，生券研院圖9：2021/22全球蕃茄膏（醬）主要進(jìn)出口國家和地區(qū)（%） 資料來源：TomatoNews，民生證券研究院圖10：2021/22全球蕃茄膏（醬）主要進(jìn)出口國家和地區(qū)（噸） 資料來源：TomatoNews，民生證券研究院海外：天氣威脅是長期應(yīng)對的挑戰(zhàn)美國幾乎全部番茄都流向加工領(lǐng)域，加州中央谷地是美國最大的番茄產(chǎn)地。加州氣候獨(dú)特，夏日光照時(shí)間長，少雨或無雨，非常有利于番茄生長，再加上肥20頭都來自加州貝克斯菲爾德縣到約洛縣之間約483公里的種植區(qū)。拉尼娜天氣模式下加州經(jīng)歷連續(xù)三年高溫干旱，202215來最低水平。干旱缺水在加州是長期存在的問題，為了保證農(nóng)業(yè)生產(chǎn)，避免自然降水的不可控，加州幾十年前就建設(shè)了儲(chǔ)水設(shè)施，將上一年冬天的雪水以及溪流20202022102620229517%。這場旱災(zāi)之所以造成了巨大的損失，除了天氣狀況過于極端外，還因?yàn)榧又?02000400020165隨著天氣模式向厄爾尼諾切換，加州今年冬季遇到多場暴雪和暴雨，水資源供應(yīng)大大增加，土壤墑情改善，產(chǎn)量有望恢復(fù)。截至2023年8月1有25.6%的地區(qū)存在干旱情況，相比之下，去年同期加州所有地區(qū)均為干旱，其60%的地區(qū)是處于極度干旱，表明今年以來加州天氣大有改善。2023年加州加工番茄產(chǎn)量為1090萬噸，同比+14.6%。另一方面，春季降雨和圖11：2010-2023E加州番茄產(chǎn)量（萬噸） 圖12：2010-2021年加州番茄醬出口量（萬噸）534846455348464535353534313132251200 501000 40800 302060010201020112012201320102011201220132014201520162017201820192020202120222023E201020112012201320142015201620172018201920202021資料源民證研院 資料源：USDA，生券究院圖13：2023年8月1日加州干旱監(jiān)測情況 圖14：加州番茄累積收成量（噸） 20238月8日，第一周為7月15日）

資料來源：TomatoNews，民生證券研究院（注：2023年8月12日為第五周）歐洲傳統(tǒng)的西紅柿產(chǎn)區(qū)位于陽光充足、雨量充沛、土壤適宜的地中海沿岸地區(qū)，這里也是全球加工番茄最具優(yōu)勢的三大產(chǎn)區(qū)之一，包括意大利、西班牙、法20211788.9664.5西班牙475.4萬噸，兩國合計(jì)占比64%；歐盟加工番茄總產(chǎn)量1154.6萬噸，其605.9318.580%今年在歐洲番茄價(jià)格大幅上漲的驅(qū)動(dòng)下，各主產(chǎn)國的種植面積普遍有所恢復(fù)，但單產(chǎn)仍然遭受惡劣天氣的威脅與挑戰(zhàn)。90%（50%（8%（30%2022547.6萬噸，同比-9.6%。根據(jù)的監(jiān)測報(bào)告，意大利今年加工番茄5%5602.3%5737-39°C。103/41/4。202210.585/33%212.52.2萬公頃，同比去年的1.9512.8%，盡管如此，種植面積仍未達(dá)到正常情況的平均水平，2.326022.492噸/82.8/260圖15：過去30天地中海沿岸旱情較重 圖16：過去30天地中海沿岸地區(qū)氣溫較高 資料來源：WorldAgWeather，民生證券研究院（注：時(shí)間截至2023年8月10日）

資料來源：WorldAgWeather，民生證券研究院（注：時(shí)間截至2023年8月10日）圖17：意大利加工番茄產(chǎn)量（萬噸） 圖18：西班牙加工番茄產(chǎn)量（萬噸） 600500400300200

意大利加工番茄產(chǎn)量 右軸

20%10%0%-10%-20%

3002001000

西班牙加工番茄產(chǎn)量 右軸

60%40%20%0%-20%-40%20102011201220132014201520162017201820192020202120222023E20102011201220132014201520162017201820102011201220132014201520162017201820192020202120222023E20102011201220132014201520162017201820192020202120222023E圖19：意大利番茄醬進(jìn)出口量（萬噸） 圖20：埃斯特雷馬杜拉今年氣溫高于平均水平 番茄醬:進(jìn)口數(shù)量:意大利 番茄醬:出口數(shù)量:意大利75502520102011201020112012201320142015201620172018201920202021資料源：ifind，生券究院 資料源：Czapp，民證研院2.3印度：極端天氣疊加植物病害，番茄遭遇大規(guī)模減產(chǎn)印度是僅次于中國的第二大番茄生產(chǎn)國，產(chǎn)區(qū)集中在安得拉邦、馬哈拉施特拉邦、卡納塔克邦、中央邦等中部及中南部地區(qū)。與洋蔥一樣，番茄是印度消費(fèi)2000161%。另外，印度每年進(jìn)口番茄醬在1-2萬噸，體量同樣很少。圖21：2010-2021年印度番茄產(chǎn)量（萬噸） 圖22：2010-2021年印度番茄醬進(jìn)口量（萬噸）200010000

西紅柿:產(chǎn)量:印度 右軸

40%20%0%-20%

2.52.01.51.00.50.0

番茄醬:進(jìn)口數(shù)量:印度2010201120122013201420152016201720182019202020212010201120122013201420152016201020112012201320142015201620172018201920202021201020112012201320142015201620172018201920202021最近正值印度番茄的收獲季初期，但番茄價(jià)格卻迎來一輪暴漲。印度食品部7月16178（合人民幣16元，是1月份的27盧比（約合人民幣2.3元）價(jià)格的7倍。相比96（8.4。當(dāng)前印度番茄價(jià)格上漲實(shí)際上是極端天氣所帶來的后果。3~56~7南季風(fēng)較晚開始，從而影響了番茄的產(chǎn)量，導(dǎo)致番茄價(jià)格飆升。另外，近年來番 20112012500 201120122013201320144002014201520152016 20112012500 201120122013201320144002014201520152016 300 201620172018200201820192019202010020202021 020214003002001000

123456789101112

201720222023

123456789101112

20222023資料源：ifind，生券究院 資料源：ifind，生券究院“靠天吃飯”段。從育種到機(jī)械化生產(chǎn)，印度的發(fā)展水平都比較低。即便是作為世界第二大番2/當(dāng)下印度番茄的嚴(yán)重減產(chǎn)導(dǎo)致印度消費(fèi)者開始轉(zhuǎn)向價(jià)格相對低廉的番茄醬作為替代品，加上印度番茄基本全部以鮮食為主，很少用作加工成番茄醬，因此我們認(rèn)為印度大概率需要通過加大番茄醬進(jìn)口彌補(bǔ)印度國內(nèi)的巨大缺口，可能會(huì)進(jìn)一步推升國際番茄醬的價(jià)格。圖25：2021年各國番茄單產(chǎn)（噸/畝） 圖26：印度的耕地面積和糧食產(chǎn)量嚴(yán)重不匹配 印度 中國 意大利 土耳其 西班牙 美國4.31.76420印度 中國 意大利土耳其西班牙 美國

25.020.015.010.0

耕地面積（億畝） 糧食產(chǎn)量（億噸）17.917.9印度 中國資料源：ifind，生券究院 資料源：ifind，生券究院中國：新疆番茄醬出口前景樂觀20216763.736%4807%2021年我國番茄人均消費(fèi)量為47.931.5千克、15.215歐美國家20千克以上的人均消費(fèi)量相比有較大差距。圖27：2020/2021全球各區(qū)域番茄制品人均消費(fèi)量

圖28：各國番茄人均消費(fèi)量（千克）（千克/年/人） 中國 美國 印度6050403020100資料源民證研院 資料源：ifind，生券究院茄醬”的《中國農(nóng)產(chǎn)品出口產(chǎn)品指南》中提到，番茄醬是中國出口量最大的番茄制品，分為大罐原料醬（重量大于5千克）和小罐番茄醬（重量小于或等于5克90%我國出口番茄醬以大包裝原料級產(chǎn)品為主，小包裝終端應(yīng)用產(chǎn)品為輔。大桶醬主要出口歐、亞、非等具備深加工能力的國家和地區(qū)，主要作為原料或半成品進(jìn)行深加工。小包裝番茄醬主要出口亞洲和非洲地區(qū)，主要作為終端產(chǎn)品消費(fèi)。意大利一直是我國最主要的大罐原料醬進(jìn)口國20226.366.430Passata大利特色產(chǎn)品，之后跳過歐盟內(nèi)部市場，轉(zhuǎn)而面向非洲出售。我國大罐原料醬出口主要省市包括新疆、天津、內(nèi)蒙古、甘肅，這些地區(qū)占全國番茄醬出口總量的97%。其中新疆出口47.3萬噸，是我國最核心的大罐原料醬出口地區(qū)。圖29：2010-2022中國番茄醬產(chǎn)量（萬噸） 圖30：2022年我國番茄及番茄制品出口結(jié)構(gòu)（%） 2%1%29%2%1%29%68%150500

番茄醬罐頭重量番茄沙司20102011201220132014201520102011201220132014201520162017201820192020202120222023E資料源：民證研院 資料源：ifind，生券究院圖31：2013-2022我國大包裝番茄醬出口量（萬噸） 圖32：2021-2022大包裝番茄醬月度出口量（萬噸）54565456556066545551444960 9850 7640 530 4320 210

2021年出口量 2022年出口量1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月資料源：中?？?，生研究院 資料1月2月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月圖33：我國大包裝番茄醬出口目的國家占比（%） 圖34：2022年各省市大包裝番茄醬出口占比（%） 15%12%56%6%6%5%12%15%12%56%6%6%5%12%12%71%意大利菲律賓加納其他

新疆天津內(nèi)蒙古甘肅其他資料源：中?？?，生研究院 資料源：中?？?，生研究院2022口2.7億美元，同比+27%；出口量28.5萬噸，同比+12%。受世界番茄醬供不應(yīng)求的影響，大桶醬利潤較高，大部分出口，造成小包裝番茄醬原料供應(yīng)不足，增長受阻。此外，小包裝番茄醬品牌較少，在國際市場認(rèn)可度不高，以及品種相。分省市看，2022年我國小包裝番茄醬出口主要省市為天津、浙江、江蘇、河北，CR492%。圖35：2013-2022我國小包裝番茄醬出口量（萬噸） 圖36：2021-2022小包裝番茄醬月度出口量（萬噸）5040 430 320 210 100

2021年出口量 2022年出口量1月2月3月4月月6月7月8月9月10月11月12月資料源中海關(guān)總，生研究院 資料1月2月3月4月月6月7月8月9月10月11月12月圖37：2022年我國小包裝番茄醬出口國家占比（%） 圖38：2022年各省市小包裝番茄醬出口占比（%） 12%12%52%7%12%12%52%7%11%7%8%11%14%53%15%天津尼日利亞浙江多哥江蘇貝寧河北加納其他其他資料源：中?？?，生研究院 資料源：中海總，生研究院2022年初以來海外番茄醬價(jià)格大幅上漲，創(chuàng)下歷史新高水平。而國內(nèi)大包裝番茄醬出口價(jià)格也在穩(wěn)步上升，但價(jià)格一直低于其它主要生產(chǎn)貿(mào)易國，在國際市場上具備極高的比價(jià)優(yōu)勢，出口勢頭強(qiáng)勁。2023H1我國累計(jì)出口大、小包裝番茄醬63萬噸，同比+34%。圖39：中國不同規(guī)格番茄醬出口均價(jià)（美元/噸） 圖40：我國番茄醬價(jià)格遠(yuǎn)低于意大利和美國 120011001000900800

番茄醬罐頭重量>5kg 番茄醬罐頭重量≤5kg2022/62022/72022/82022/92022/102022/112022/122023/12023/22023/32023/42023/52023/6資料源：ifind，生券2022/62022/72022/82022/92022/102022/112022/122023/12023/22023/32023/42023/52023/6圖41：2023年以來我國番茄醬出口勢頭強(qiáng)勁（萬噸）201920222019202220202023202171月2月1月2月3月4月月6月7月8月9月10月11月12月資料來源：ifind，民生證券研究院3.2如何看待新疆加工番茄行業(yè)的比較優(yōu)勢？新疆加工番茄生產(chǎn)的比較優(yōu)勢首先得益于其不可多得的資源稟賦。全世界包括番茄、辣椒等在內(nèi)的紅色作物大都集中在南、北緯40度附近。從氣候上來說，40的農(nóng)業(yè)灌溉多通過地表人工輸水，這樣的氣候環(huán)境和耕作方式，使農(nóng)作物的紅色16適生區(qū)域。新疆種植加工番茄的區(qū)域主要三：一是氣候偏涼的天山北麓前山溫和半旱區(qū)，該區(qū)域的無霜期較長，一年中無霜期長達(dá)150天，但光熱資源不足，主要分布在農(nóng)六師軍戶農(nóng)場和沙灣等地區(qū)；二是準(zhǔn)噶爾盆地中南部溫暖干旱區(qū)，不同于天山北麓前山溫和半旱區(qū)，該區(qū)域的光熱資源充足，主要分布在昌吉、奎屯、第七師及第八師等部分團(tuán)場；三是博斯騰湖溫暖濕潤區(qū)，該區(qū)域的無霜期長達(dá)180天，氣候更加適宜種植加工番茄且病蟲害輕，有助于無公害生產(chǎn)，主要分布在巴音郭楞蒙古自治州地區(qū)。圖42：新疆加工番茄三大種植區(qū)域分布 圖43：全國降水情況 資料來源：新疆加工番茄生產(chǎn)效率的區(qū)域差異及影響因素研究，馬玉婷，民生證券研究院

資料來源：中央氣象臺，民生證券研究院依托自身的自然環(huán)境條件，新疆種植的番茄具有較大的品質(zhì)優(yōu)勢。①番茄紅素含量高。番茄紅色素含量的高低是判斷番茄品質(zhì)好壞的標(biāo)準(zhǔn)，與意大利、葡萄牙和西班牙等國家生產(chǎn)的番茄相比，新疆每百克番茄紅色素可達(dá)到62mg；質(zhì)好。2512％60％，40％40％)。③單產(chǎn)高。2011~20205.9/6.8/3.9/畝的水平。圖44：番茄紅素含量（mg/100g） 圖45：新疆番茄單產(chǎn)與全國番茄單產(chǎn)對比 70605040 3020 1002

全國番茄單產(chǎn)（噸/畝） 新疆番茄單產(chǎn)（噸/畝）資料源中國油，生券院 資料新統(tǒng)年民券研院新疆加工番茄產(chǎn)業(yè)規(guī)模優(yōu)勢顯著，市場集中度高。新疆番茄產(chǎn)業(yè)現(xiàn)已形成了43加工鮮番茄可達(dá)383萬噸，生產(chǎn)線日處理番茄產(chǎn)量約5.5括番茄醬、番茄丁、番茄飲品以及番茄粉等，番茄制品主要以番茄醬為主，年均6020201034831452022CR3為49.2%，且均位于新疆，新疆番茄制品更是占全國比重的90%以上。圖46：2011-2020新疆番茄產(chǎn)量情況（萬噸） 圖47：2022年國內(nèi)番茄醬產(chǎn)業(yè)市占率（%） 28%51%13%9%加工番茄產(chǎn)量占比（%） 番茄產(chǎn)量（萬噸加工番茄產(chǎn)量（萬噸）28%51%13%9%120010008006004002000

100%80%60%

中糖糖業(yè)冠農(nóng)股份ST中基其他資料新統(tǒng)年民券研院 資料源：中糖、農(nóng)等2022年報(bào)民證研院新疆擁有對外貿(mào)易發(fā)展優(yōu)勢。新疆是全國口岸數(shù)量最多的省區(qū)，是絲綢之路多公里的綿長邊境線，與周邊8個(gè)國家接壤，對外開放口岸眾多。加之公路、鐵路、航空、管道、網(wǎng)絡(luò)等基礎(chǔ)設(shè)施日趨完善，為新疆外貿(mào)發(fā)展提供了優(yōu)良的基礎(chǔ)條件。2022年，新疆進(jìn)出口總額366.8億美元，創(chuàng)歷史新高，同比+51.0%，高出全國增速47.0PCT。據(jù)烏魯木齊海關(guān)所屬霍爾果斯海關(guān)統(tǒng)計(jì)，這些年來，新疆產(chǎn)番茄醬、堅(jiān)果等相繼出口至“一帶一路”沿線國家，深受境外消費(fèi)者歡迎。圖48：2013-2022新疆進(jìn)出口總額及增速 圖49：新疆一帶一路貿(mào)易流 新疆進(jìn)出口金額（億美元）新疆進(jìn)出口金額增速（%）中國進(jìn)出口金額增速（%）400350300250150100500

60%40%20%0%-20%201320142013201420152016201720182019202020212022資料源：ifind，生券究院 資料源：HKTDC，生券院時(shí)間 政策名稱 政策內(nèi)容表3：新疆出口政策時(shí)間 政策名稱 政策內(nèi)容2010年8月312012562015年3月282020年5月172021年6月11

政府對口支援與合作協(xié)議》《國家發(fā)展改革委關(guān)于支持新疆產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展的若干意見》21中共中央國務(wù)院關(guān)于新新格局的指導(dǎo)意見國家發(fā)展改革委發(fā)布《新疆維吾爾自治區(qū)國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十四個(gè)五年規(guī)劃和2035年遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要》

加強(qiáng)自治區(qū)和兵團(tuán)與中亞國家經(jīng)貿(mào)合作。支持有條件的企業(yè)“走出去增強(qiáng)新疆與周邊國家地區(qū)的經(jīng)貿(mào)合作與交流，充分提升我國向西開放和沿邊開放水平；支持發(fā)展自治區(qū)邊境貿(mào)易，擴(kuò)大自治區(qū)和兵團(tuán)有本地特色產(chǎn)品的出口。支持新疆發(fā)揮資源優(yōu)勢承接產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，培育和發(fā)展特色農(nóng)產(chǎn)品加工等輕工業(yè)優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)，引導(dǎo)內(nèi)地輕工產(chǎn)業(yè)向新疆轉(zhuǎn)移并實(shí)現(xiàn)集聚發(fā)展；加大對新疆進(jìn)出口（含邊境貿(mào)易）的支持力度。發(fā)揮新疆獨(dú)特的區(qū)位優(yōu)勢和向西開放重要窗口作用，深化與中亞、南亞、西亞等國家交流合作，形成絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶上重要的交通樞紐、商貿(mào)物流和文化科教中心，打造絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶核心區(qū)。積極參與和融入“一帶一路”建設(shè)，支持新疆加快絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶核心區(qū)建設(shè)，形成西向交通樞紐和商貿(mào)物流、文化科教、醫(yī)療服務(wù)中心。以推進(jìn)絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶核心區(qū)建設(shè)為驅(qū)動(dòng)，把新疆納入國家絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶建設(shè)、向西開放的總體布局中統(tǒng)籌謀劃；深化國際產(chǎn)能合作，加強(qiáng)拓展與絲綢之路沿線國家和地區(qū)多層次、多領(lǐng)域務(wù)實(shí)合作；推動(dòng)設(shè)立中國（新疆）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)。持續(xù)支持中西部地區(qū)、縣域商貿(mào)物流基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，強(qiáng)化協(xié)同共享，暢2022年1月19日 國務(wù)院辦公廳關(guān)于促進(jìn)外貿(mào)一體化發(fā)展的意見《商務(wù)部等14部門關(guān)于2023年1月11日 開展內(nèi)外貿(mào)一體化試點(diǎn)的通知》

通區(qū)域間、城鄉(xiāng)間流通網(wǎng)絡(luò)，降低內(nèi)外貿(mào)商品流通成本，促進(jìn)高效通達(dá)國內(nèi)國際市場；推動(dòng)中歐班列高質(zhì)量發(fā)展，加快推進(jìn)國際道路運(yùn)輸便利化。全國一共9個(gè)地方獲批為內(nèi)外貿(mào)一體化試點(diǎn)地區(qū)，新疆成為試點(diǎn)地區(qū)中唯一的沿邊省區(qū)。推動(dòng)內(nèi)外貿(mào)一體化發(fā)展，是推動(dòng)實(shí)施擴(kuò)大內(nèi)需戰(zhàn)略，促進(jìn)相關(guān)產(chǎn)業(yè)加快提質(zhì)升級，優(yōu)化供需結(jié)構(gòu)，服務(wù)構(gòu)建新發(fā)展格局的重要舉措。這將對形成新疆商貿(mào)新格局帶來全新發(fā)展機(jī)遇。資料來源：商務(wù)部，國家發(fā)改委，國務(wù)院，民生證券研究院從番茄醬看全球糧食問題加工番茄具有很多大宗農(nóng)產(chǎn)品共有的特性，一是生產(chǎn)區(qū)域非常集中，消費(fèi)需求較為分散；出口國相對集中，進(jìn)口國相對分散。一旦主產(chǎn)國出現(xiàn)減產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，區(qū)域性的供應(yīng)矛盾會(huì)迅速激發(fā)。二是產(chǎn)量受極端天氣影響巨大。在過去兩年間，歐美地區(qū)經(jīng)歷了創(chuàng)紀(jì)錄的高溫干旱天氣，造成了番茄的集中減產(chǎn)。今年伴隨拉尼娜向厄爾尼諾切換，北美產(chǎn)區(qū)墑情有所改善，但多數(shù)地區(qū)則面臨更復(fù)雜的天氣形勢的考驗(yàn)，番茄產(chǎn)量的恢復(fù)仍然充滿不確定性。三是種植成本對能源、化肥價(jià)格波動(dòng)高20222023來的能源價(jià)格與宏觀環(huán)境異常波動(dòng)，通過種植成本對農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格進(jìn)行傳導(dǎo)成為一條重要的路徑。實(shí)際上，我們認(rèn)為海外“番茄危機(jī)”也是全球糧食問題的一個(gè)縮影，糧食供應(yīng)系統(tǒng)面臨長期的挑戰(zhàn)。具體來說：近年來農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格的上漲并非是由于總量供給短缺，而是全球糧食分配不均衡。例如，2022年玉米產(chǎn)量CR4為70%，而大豆產(chǎn)量CR3更是達(dá)到80%。各國農(nóng)業(yè)生產(chǎn)稟賦差異巨大，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)效率低下或資源稟賦不足的國家需要通過國際貿(mào)易獲取糧食，由此導(dǎo)致不同程度上對國際糧食市場的依賴和全球分配的不平衡，不少低收入國家糧食和農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料高度依賴進(jìn)口。過去一年，在美聯(lián)儲(chǔ)持續(xù)激進(jìn)加息和美元升值背景下，中東、非洲、南亞和拉美一些國家進(jìn)口糧食的財(cái)政負(fù)擔(dān)明顯加重，脆弱群體的糧食安全進(jìn)一步受到威脅。全球四大糧商——美國D（nge（Cagi（LouisDus）（C控制著全球90%圖50：2022年全球玉米產(chǎn)量CR4為70% 圖51：2022年全球大豆產(chǎn)量CR3為80% 20%31%7%42%美國 中國 巴西 阿根廷 其他20%31%7%42%

美國 巴西 阿根廷 其他30%30%30%30%5%11%24%資料源：ifind，生券究院 資料源：ifind，生券究院當(dāng)下的糧食問題已不再是傳統(tǒng)意義上的糧食生產(chǎn)不足所導(dǎo)致的，而是在國際沖突干擾下形成的一種貿(mào)易手段。在預(yù)期轉(zhuǎn)向負(fù)面且糧價(jià)不斷提高的背景下，一些國家貿(mào)易保護(hù)主義抬頭，經(jīng)過“羊群效應(yīng)“進(jìn)一步放大人們對全球糧食供給的擔(dān)憂，主要生產(chǎn)國頻頻推出對于谷物、食用油等農(nóng)產(chǎn)品的出口限制政策，導(dǎo)致農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈短期中斷，加劇糧食的分配不均問題，甚至帶來人道主義危機(jī)。國家出口禁令品種禁令開始日期禁令結(jié)束日期國家出口禁令品種禁令開始日期禁令結(jié)束日期糖2022年3月14日2022年8月31日小麥，大麥，玉米2022年3月14日2022年6月30日俄羅斯油菜籽2022年4月1日2023年2月1日葵花籽2022年4月1日2022年8月31日大米，稻米2022年6月30日2023年12月31日印度小麥2022年5月13日2023年12月31日糖2022年6月1日2023年10月31日碎米2022年9月8日2023年12月31日橄欖油豆類，小扁豆橄欖油豆類，小扁豆202212720222272022年7月9日20231231牛肉、羊肉、山羊肉 2022年3月19日 2023年12月31日哈薩克斯坦葵花籽2021年12月15日2022年9月30日土豆，胡蘿卜2022年1月22日2022年2月21日活牛，小牛2022年1月22日2022年7月21日烏克蘭小麥、燕麥、小米、糖2022年3月9日2022年5月10日印度尼西亞棕櫚油2022年1月1日2022年5月22日資料來源：Food&FertilizerExportRestrictionsTracker，世界銀行，民生證券研究院天氣的故事遠(yuǎn)沒有結(jié)束，氣候的異常變化使得農(nóng)產(chǎn)品供需平衡表的修復(fù)充滿變數(shù)。2020-2022/厄爾尼諾的信號和中緯度、高緯度各種氣候信號交織，會(huì)導(dǎo)致氣候更加混沌復(fù)雜，而氣候變化又進(jìn)一步導(dǎo)致降雨分布模式改變，一些地區(qū)可能會(huì)面臨更頻繁的干旱和水資源短缺，另一些地區(qū)因?yàn)楹Ｆ矫嫔仙?，引發(fā)更多的洪水和海嘯。從機(jī)理上說，厄爾尼諾是暖事件，它會(huì)疊加在全球變暖的趨勢上，使升溫加2014-20162016作物受到的影響更大。極端天氣帶來的不僅是經(jīng)濟(jì)和人員損失，威脅能源、糧食以及水資源安全，還會(huì)加劇發(fā)達(dá)國家和發(fā)展中國家之間的不平等，將造成的經(jīng)濟(jì)損失通過全球供應(yīng)鏈、國際貿(mào)易等渠道在全球范圍內(nèi)相互放大。圖52：厄爾尼諾發(fā)生概率分布圖（8月預(yù)測） 圖53：未來7個(gè)月Nino3.4SST異常預(yù)測 資料源：CPC，民證研院 資料源民證研（至2023年8月14日）圖54：厄爾尼諾指數(shù)（ONI） 資料來源：CPC，民生證券研究院很多時(shí)候，全球一個(gè)地方一場危機(jī)的發(fā)生，絕不僅僅是這一地區(qū)的小概率事件，就像亞馬遜河流熱帶雨林中的蝴蝶，偶爾扇動(dòng)幾下翅膀，幾周后可能就會(huì)引發(fā)美國德克薩斯的一場龍卷風(fēng)。當(dāng)前全球市場就處于這種蝴蝶效應(yīng)之中，任何微小的變化都值得我們警惕。風(fēng)險(xiǎn)提示響。有較大影響。系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。插圖目錄圖1：全球番茄產(chǎn)量種植分布圖 4圖2：2010-2021年全球番茄產(chǎn)量（萬噸） 5圖3：2011-2022年全球番茄加工量（萬噸） 5圖4：2021年全球番茄產(chǎn)量分布 5圖5：2021年全