醫(yī)療美容行業(yè)市場簡析課件

醫(yī)療美容行業(yè)市場簡析------阮醫(yī)療美容行業(yè)市場簡析1

醫(yī)療美容是指運(yùn)用手術(shù)、藥物、醫(yī)療器械以及其他具有創(chuàng)傷性或者侵入性的醫(yī)學(xué)手段對(duì)人的容貌和身體部位形態(tài)進(jìn)行修復(fù)與重塑。醫(yī)療美容區(qū)別于生活美容的主要特點(diǎn)在于其美容手段是具有侵入性或創(chuàng)傷性的醫(yī)療手段。醫(yī)療美容按照項(xiàng)目大類可分為手術(shù)類和非手術(shù)類（即通常所說的微整形）。現(xiàn)代整形美容史始于19世紀(jì)，從修復(fù)缺損器官的醫(yī)療需求逐漸發(fā)展為追求美麗外表的消費(fèi)性需求。從醫(yī)美的發(fā)展史也可看出，醫(yī)療美容兼具消費(fèi)和醫(yī)療的雙重屬性，客戶消費(fèi)需求和醫(yī)療機(jī)構(gòu)的專業(yè)水平成為推動(dòng)行業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵因素。醫(yī)療美容按照項(xiàng)目大類可分為手術(shù)類和非手術(shù)類，通常由注冊的專業(yè)醫(yī)師或醫(yī)療專家進(jìn)行。手術(shù)類項(xiàng)目旨在從根本上改變/改善眼、鼻、胸等面部及身體其他部位的外觀，按照部位可分為五官醫(yī)療美容、美體醫(yī)療美容、皮膚醫(yī)療美容、口腔醫(yī)療美容、其他醫(yī)療美容等；非手術(shù)類項(xiàng)目主要包括注射及激光療法等微整形術(shù)，可分為注射填充類、無創(chuàng)年輕化、激光美容等。一般經(jīng)衛(wèi)生部門行政許可設(shè)立的醫(yī)療美容機(jī)構(gòu)均可開展上述兩類項(xiàng)目。中國醫(yī)療美容行業(yè)概況醫(yī)療美容是指運(yùn)用手術(shù)、藥物、醫(yī)療器械以及其他2中國醫(yī)療美容行業(yè)市場規(guī)模目前整個(gè)醫(yī)美行業(yè)處于一個(gè)快速發(fā)展期，艾媒數(shù)據(jù)顯示，2018年中國醫(yī)療美容市場規(guī)模超過2000億，達(dá)到2245億元。數(shù)據(jù)來源：國際美容整形外科學(xué)會(huì)（ISIPS）中國醫(yī)療美容行業(yè)市場規(guī)模目前整個(gè)醫(yī)美行業(yè)處于一個(gè)快速發(fā)展期，3機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)顯示，全球醫(yī)療美容市場規(guī)模約為615億美元，截至2018年底，中國已經(jīng)成為醫(yī)療美容第三大市場，占全球市場的10%。2015-2019年全球醫(yī)美行業(yè)市場規(guī)模單位：億美元2018年全球醫(yī)美市場規(guī)模五大國家占有率數(shù)據(jù)來源：ReportsnReports中國醫(yī)美行業(yè)占有率排名全球第三機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)顯示，全球醫(yī)療美容市場規(guī)模約為615億美元，截至204年輕女性、中年抗衰、男性群體三大增量市場潛力無限消費(fèi)升級(jí)助力醫(yī)美新生消費(fèi)群快速壯大80、90后醫(yī)美接受度高,收入限制在突破年輕群體最大的醫(yī)美消費(fèi)限制是收入水平：隨著80、90、00后陸續(xù)邁入職場中高層和收入水平的逐漸提高，年輕群體市場將被全面釋放醫(yī)美行業(yè)高速發(fā)展：我國的醫(yī)美市場規(guī)模從2007年的284億增長到2017年的1760億，近幾年以40%的速度在增長全面進(jìn)入消費(fèi)升級(jí)時(shí)代：我國2017年城鎮(zhèn)居民人均可支配收入達(dá)36396.2元，同比增長6.5%醫(yī)美行業(yè)高速發(fā)展：我國的醫(yī)美市場規(guī)模從2007年的284億增長到2017年的1760億，近幾年以40%的速度在增長醫(yī)美滲透率仍很低，市場空間廣闊（滲透率以每千人接受醫(yī)療美容療程為單位）數(shù)據(jù)來源：更美《2017中國醫(yī)美行業(yè)白皮書》、中信證券、新三板智庫年輕女性、中年抗衰、男性群體三大增量市場潛力無限消費(fèi)升級(jí)助力5醫(yī)療美容（MedicalCosmetology）是指運(yùn)用藥物、手術(shù)、醫(yī)療器械以及其他具有創(chuàng)傷性或者不可逆性的醫(yī)學(xué)技術(shù)方法對(duì)人的容貌和人體各部位形態(tài)進(jìn)行的修復(fù)與再塑的美容方式醫(yī)療美容分類：美容外科、美容皮膚科為主二級(jí)科目細(xì)分項(xiàng)目美容外科（手術(shù)為主）頭面部眼瞼整形、隆鼻、下頜整形、額頭整形、全顏面皮膚削磨術(shù)等乳房、軀干隆胸、乳房下垂矯正術(shù)、吸脂、腹壁成形術(shù)等其他體表小腫瘤切除術(shù)、自體脂肪注射移植術(shù)等美容皮膚科（微整形為主）抽吸、填充及注射玻尿酸注射、肉毒素注射、美白針等激光和其他電磁波彩光嫩膚、激光皮膚磨削術(shù)等皮膚相關(guān)手術(shù)皮膚腫瘤切除、毛發(fā)移植、腋臭手術(shù)等美容牙科牙齒美容修復(fù)、牙頜畸形美容矯治等數(shù)據(jù)來源：衛(wèi)生部《醫(yī)療美容分級(jí)管理目錄》醫(yī)療美容（MedicalCosmetology）是指運(yùn)用藥6中國醫(yī)美行業(yè)營銷模式發(fā)展歷程2007年以前2007年-2015年2016年2016年至今醫(yī)美機(jī)構(gòu)大部分通過向傳統(tǒng)媒體投放廣告來傳播品牌重金營銷，百度競價(jià)時(shí)代，為自身網(wǎng)頁大手筆出資購買排名魏則西時(shí)間爆發(fā)，引發(fā)社會(huì)輿論，百度調(diào)整競價(jià)策略電商時(shí)代來臨，各大垂直移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)、自媒體、O2O等多渠道營銷中國醫(yī)美行業(yè)營銷模式發(fā)展歷程2007年以前2007年-2017主要醫(yī)美O2O平臺(tái)（部分）O2O平臺(tái)成立時(shí)間主要業(yè)務(wù)新氧2013年11月社區(qū)+電商+線上咨詢+云診所更美2013年8月社區(qū)+電商+TOB咨詢悅美2011年6月咨詢+社區(qū)+電商+線上醫(yī)療診所美黛拉2014年8月社區(qū)+電商美麗神器2013年5月社區(qū)+電商美唄2011年3月一對(duì)一咨詢+電商主要醫(yī)美O2O平臺(tái)（部分）O2O平臺(tái)成立時(shí)間主要業(yè)務(wù)新氧208下游醫(yī)美機(jī)構(gòu)分類和代表機(jī)構(gòu)醫(yī)療美容機(jī)構(gòu)民營機(jī)構(gòu)公立醫(yī)院大型連鎖醫(yī)院中小型民營整形醫(yī)院小型民營醫(yī)院上海九院北京八大處上海盈美華韓、華美、藝星上海昊月蘭整形外科下游醫(yī)美機(jī)構(gòu)分類和代表機(jī)構(gòu)醫(yī)療美容機(jī)構(gòu)民營機(jī)構(gòu)公立醫(yī)院大型連9主要大型連鎖醫(yī)療美容機(jī)構(gòu)名單資料來源：國元證券研究中心注：*是2016年數(shù)據(jù)，△是毛利數(shù)據(jù)機(jī)構(gòu)名稱2017營業(yè)收入2017凈利潤連鎖門店主要地區(qū)醫(yī)師數(shù)量整形項(xiàng)目美萊//39北京、上海、廣州、深圳等550整形外科、口腔科、皮膚科伊美爾8.82*0.61*17北京、青島、西安、天津、南京、濟(jì)南、成都等152整形美容、激光美容、口腔科醫(yī)思10.72.215重慶、上海、廣州、深圳、澳門/整形外科、口腔科、激光微整形等鵬愛//14深圳、?？?、北京、重慶等121整形外科、微整形、能量儀器療程、脊椎類物理治療服務(wù)藝星10.371.1413北京、上海、杭州、溫州、武漢、長沙、大連等﹥100整形美容、皮膚美容、口腔美容、微整形等朗姿2.551.35△10北京、深圳、成都、西安、長沙等～100整形美容、激光美容、注射整形美容等麗都整形4.8-0.338無錫、北京、太原、昆明、貴陽、沈陽、長沙等184整形外科、皮膚美容、牙齒美容、中醫(yī)美容等華韓整形6.330.316南京、青島、北京、四川、長沙217整形美容、激光美容、注射整形美容、綜合抗衰老、半永久紋繡永成1.560.226北京、銀川75美容外科、皮膚美容柏薈醫(yī)療7.810.725上海、北京、武漢、廣州等54美容外科、美容皮膚科、美容牙科和美容中醫(yī)科榮恩集團(tuán)1.140.193上海、廣州、北京45微整形服務(wù)、包括醫(yī)療美容外科和美容皮膚科主要大型連鎖醫(yī)療美容機(jī)構(gòu)名單資料來源：國元證券研究中心10醫(yī)療美容相關(guān)上市公司分析板塊公司名稱公司介紹醫(yī)美材料供應(yīng)商華熙生物（港交所退市，擬科創(chuàng)板上市）公司是全球領(lǐng)先的、以透明質(zhì)酸微生物發(fā)酵生產(chǎn)為技術(shù)核心的高新技術(shù)企業(yè)，已成為全球最大的玻尿酸生產(chǎn)基地。2008年10月，在香港聯(lián)交所上市，2017年6月私有化退市，2019年4月遞交科創(chuàng)板上市申請(qǐng)。昊海生物（6826.HK，擬科創(chuàng)板上市）公司主要業(yè)務(wù)覆蓋眼科、骨科、整形美容和防粘連及止血等，主要產(chǎn)品大多是圍繞透明質(zhì)酸。公司主打透明質(zhì)酸在治療領(lǐng)域應(yīng)用的產(chǎn)品，其中骨科、眼科和防粘連止血板塊的收入占比達(dá)75.5%，尤其在2017年，眼科產(chǎn)品的收入成為拉動(dòng)公司收入提升的主要?jiǎng)恿?，為?dāng)年收入增長貢獻(xiàn)了87%，公司骨科和眼科用透明質(zhì)酸產(chǎn)品的市場占比位居行業(yè)首位，分別為44.0%和26.6%。醫(yī)美服務(wù)提供商華韓整形（430335.OC）公立醫(yī)院出身，根正苗直的大型連鎖醫(yī)美機(jī)構(gòu)。華韓整形控股公司成立于2010年，通過收購南京友誼醫(yī)院85%的股份開始涉足醫(yī)美服務(wù)行業(yè)，目前旗下一共有6家連鎖醫(yī)院，涉及整形科、美容皮膚科、牙科，提供的服務(wù)包括傳統(tǒng)面部整形、身體整形以及牙科美容和新興美容年輕化技術(shù)等。醫(yī)思醫(yī)療集團(tuán)（2138.HK）香港醫(yī)思醫(yī)療集團(tuán)（2138.HK）成立于2005年，2016年實(shí)現(xiàn)上市，主要業(yè)務(wù)為醫(yī)療、準(zhǔn)醫(yī)療、健康管理及傳統(tǒng)美容服務(wù)，銷售護(hù)膚、保健及美容產(chǎn)品，以及投資控股。醫(yī)思醫(yī)療集團(tuán)是香港最大的醫(yī)學(xué)美容服務(wù)供應(yīng)商。公司旗下醫(yī)療平臺(tái)自身擁有70名注冊醫(yī)師；2012-2014年各類主要美容藥物使用次數(shù)及整形外科手術(shù)（豐胸、抽脂和雙眼皮外科手術(shù)為主）次數(shù)均位居香港首位；醫(yī)美APP服務(wù)商新氧（SY.O）公司成立于2013年，于2019年5月在美國納斯達(dá)克上市。新氧平臺(tái)提供給用戶分享和交流與整形有關(guān)的內(nèi)容和經(jīng)歷，同時(shí)還可以讓用戶直接與整形醫(yī)院、整形醫(yī)生建立聯(lián)系與咨詢，發(fā)展為“社區(qū)+電商+點(diǎn)評(píng)”的商業(yè)模式。醫(yī)療美容相關(guān)上市公司分析板塊公司名稱公司介紹醫(yī)美材料供應(yīng)商華11公司名稱簡介華東醫(yī)藥（000963.SZ）2014年9月，華東醫(yī)藥取得韓國LG產(chǎn)品YVOIRE（伊婉）玻尿酸在中國的獨(dú)家代理權(quán)。伊婉是由韓國LG生命科學(xué)采用20年自主研發(fā)積累的高分子量透明質(zhì)酸加強(qiáng)穩(wěn)定技術(shù)開發(fā)并研制而成，彈性和黏性俱佳，在注射后既有良好的保濕效果又可以獲得更加持久的塑形效果。公司配有70人的直銷隊(duì)伍，輔以代理銷售的方式在全國范圍內(nèi)營銷伊婉玻尿酸產(chǎn)品，上市一年多時(shí)間伊婉便已成為國內(nèi)主要玻尿酸品牌之一。雙鷺?biāo)帢I(yè)（002038.SZ）2014年2月，雙鷺?biāo)帢I(yè)旗下子公司蒙博潤的透明質(zhì)酸產(chǎn)品“舒顏”獲得醫(yī)療器械產(chǎn)品注冊證書。舒顏主攻醫(yī)美市場，公司采取北京地區(qū)直銷、其它地區(qū)經(jīng)銷的銷售模式，目前已與北京協(xié)和醫(yī)院、北京黃寺整形外科醫(yī)院、空軍總醫(yī)院、武警總醫(yī)院等建立密切合作關(guān)系。冠昊生物（300238.SZ）2015年3月，冠昊生物司研發(fā)的乳房補(bǔ)片是國內(nèi)首個(gè)獲準(zhǔn)可用于乳房整形手術(shù)的補(bǔ)片產(chǎn)品，適用于整形外科手術(shù)，可用于胸部軟組織修補(bǔ)、固定、牽引或乳房植入體的包被、固定。在常規(guī)硅膠乳房假體隆乳術(shù)中，乳房補(bǔ)片可起到支持假體及乳房下極，延伸胸大肌等作用，同時(shí)減少包膜攣縮發(fā)生率，增強(qiáng)整形效果朗姿股份（002612.SZ）2015年7月，朗姿股份通過一系列商業(yè)談判完成收購韓國著名醫(yī)療美容服務(wù)集團(tuán)DMG30%股權(quán)的協(xié)議簽署。DMG是韓國一家專門從事整形美容服務(wù)的集團(tuán)，通過管理服務(wù)協(xié)議控制設(shè)立于韓國首爾的整形美容醫(yī)療機(jī)構(gòu)DPS。DPS成立于1999年，擁有13名?？漆t(yī)生和100多名職員，設(shè)立有整形外科、皮膚科、牙科及其它輔助科室。DPS目前年接診量接近3萬人次，其中非韓國籍客戶約占40%，是韓國知名的整形美容醫(yī)療機(jī)構(gòu)之一。同時(shí)，公司將四川米蘭柏羽、深圳米蘭柏羽、四川晶膚和西安晶膚等多家我國醫(yī)療美容行業(yè)的優(yōu)質(zhì)企業(yè)納入收購標(biāo)的范圍。新華錦（600735.SH）2015年9月，新華錦設(shè)立青島利百健生物科技有限公司，其中新華錦持股49%，用于承接意大利利百健SVF技術(shù)在中國地區(qū)的獨(dú)家代理權(quán)和生產(chǎn)權(quán)。利百健SVF裝置具有優(yōu)化SVF提取過程、國際認(rèn)可度高、醫(yī)療風(fēng)險(xiǎn)低等優(yōu)勢，在糖尿病、醫(yī)療美容等領(lǐng)域具有較高的臨床價(jià)值和市場推廣潛力。蘇寧環(huán)球（000718.SZ）2016年1月，蘇寧環(huán)球與韓國ID健康產(chǎn)業(yè)集團(tuán)、韓國ID美容整形醫(yī)院共同簽署《框架協(xié)議》，韓國ID健康產(chǎn)業(yè)集團(tuán)為韓國最大的健康醫(yī)療集團(tuán)，ID醫(yī)療美容整形醫(yī)院是韓國國內(nèi)擁有經(jīng)營面積最大的高端醫(yī)療美容醫(yī)院。雙方計(jì)劃在中國大陸成立合資公司，注冊資本金不低于6億元，擬在中國地區(qū)設(shè)立經(jīng)營整形美容醫(yī)院、整形美容醫(yī)療研發(fā)事業(yè)、干細(xì)胞事業(yè)、健康檢測事業(yè)以及其他美容整形醫(yī)院相關(guān)業(yè)務(wù)。2016年7月，公司擬非公開發(fā)行股份購買上海伊美爾港華醫(yī)療美容醫(yī)院有限公司80%的股權(quán)，并通過醫(yī)美戰(zhàn)略投資基金擬收購11家醫(yī)美機(jī)構(gòu)80%或100%股權(quán)，同時(shí)戰(zhàn)略投資醫(yī)美線上平臺(tái)——更美。好當(dāng)家（600467.SH）2016年7月，好當(dāng)家與韓國清心國際醫(yī)院合作，雙方共同在醫(yī)療美容、微整形、干細(xì)胞治療、DNA檢測、癌癥篩查、抗衰老、健康體檢領(lǐng)域深度合作，完善好當(dāng)家大健康產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈。建立醫(yī)美渠道、建設(shè)威海醫(yī)美醫(yī)院。清心國際醫(yī)院同意幫助好當(dāng)家在國內(nèi)設(shè)立智慧型高端醫(yī)院，新建醫(yī)院或醫(yī)院改造前的商