遼西地區(qū)金融融量缺口的實證研究

遼西地區(qū)金融融量缺口的實證研究

一個國家或地區(qū)的金融規(guī)模必須適應(yīng)經(jīng)濟發(fā)展水平和發(fā)展速度。金融缺乏促進經(jīng)濟發(fā)展，金融資源浪費會導(dǎo)致資源浪費。發(fā)達地區(qū)之所以發(fā)達,很大程度上是因為有充足的金融融量支持;而不發(fā)達地區(qū)的不發(fā)達,也正是由于金融融量的短缺所導(dǎo)致的。研究遼西地區(qū)的金融融量,分析其經(jīng)濟發(fā)展與金融融量之間的關(guān)系,找到支持其經(jīng)濟發(fā)展的合理的金融融量,具有非常重要的理論意義和現(xiàn)實意義。一、文獻總結(jié)(一)下金融融量的比較在實物與貨幣交換的條件下,金融融量與經(jīng)濟總量之比為1,這是簡單生產(chǎn)力下金融融量在理論上的最大值。經(jīng)濟學(xué)家雷蒙德·W·戈德史密斯將金融融量和經(jīng)濟總量之間的關(guān)系用金融—經(jīng)濟比率關(guān)系來描述,建立金融融量模型:其中,M代表金融融量;K代表金融融量系數(shù);G代表經(jīng)濟總量,即國內(nèi)生產(chǎn)總值。(二)貨幣與信用的兼容使用隨著現(xiàn)代社會科技的高速發(fā)展,就金融工具而言,商品流通不再僅以現(xiàn)金為媒介,而是本幣與外幣、電子貨幣與信用貨幣兼容使用,使貨幣實現(xiàn)了質(zhì)的飛躍。就貨幣流通而言,現(xiàn)代金融機構(gòu)通過貨幣和信用的乘數(shù)作用,將金融融量數(shù)倍擴大。所以,將早期的金融融量模型擴充如下:其中,K,K1,K2,K3,K4,……,Kn分別代表經(jīng)濟金融化程度加深過程中,不同層次的金融融量系數(shù)。二、據(jù)估計，遼寧省理論金融規(guī)模的測定(一)遼西地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展比較1.遼西地區(qū),是指遼寧省西部地區(qū),主要包括錦州、葫蘆島、阜新和朝陽4個地級城市。遼西地區(qū)總?cè)丝诩s1083.5萬人,其中城市人口約占總?cè)丝诘?0%,其余主要是農(nóng)村人口。我國目前城鎮(zhèn)和鄉(xiāng)村人口比重為42:58,遼寧省城鎮(zhèn)和鄉(xiāng)村人口比重為50:50,所以從人口比重的角度來看,遼西地區(qū)從事農(nóng)業(yè)的人口比重大,農(nóng)業(yè)經(jīng)濟在整個遼西地區(qū)占有非常重要的地位。同時,遼西地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展比較緩慢,明顯落后于遼寧省其他地區(qū)的發(fā)展,從以下幾組數(shù)據(jù)可說明。2012年,沈陽、大連兩市GDP分別為6602.5865億元和7002.8306億元,兩市GDP之和占全省GDP的一半以上,遼西四市的GDP之和為3442.6389億元,不到大連市的50%。2.2012年,遼西4市的GDP數(shù)量僅占全省的13%左右,人均GDP也僅為全省的50%左右。遼西地區(qū)的人均GDP與遼寧省和全國人均GDP進行比較,如表1所示。從表1可知,2004—2013年這十年來,遼西地區(qū)的人均GDP一直低于全國和遼寧省的平均水平。說明遼西地區(qū)是我國經(jīng)濟欠發(fā)達的地區(qū)之一,也是遼寧省經(jīng)濟發(fā)展的薄弱環(huán)節(jié)。對遼西地區(qū)金融融量的研究,就是要找出制約遼西地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展的一個關(guān)鍵因素—資金支持不足。(二)遼西地區(qū)的金融融量1.理論上金融融量計算。隨著經(jīng)濟的發(fā)展,遼西地區(qū)的生產(chǎn)力水平有很大的改進。如果仍然用簡單生產(chǎn)力下的融量理論計算其金融融量,不可避免的會產(chǎn)生誤差。因此,采用在較發(fā)達生產(chǎn)力條件下的融量計算公式來測算遼西地區(qū)的金融融量。將遼西地區(qū)2004年到2013年的相關(guān)數(shù)據(jù)帶入公式(2),計算得出表2。2.遼西地區(qū)金融融量的技術(shù)修正。表2是對遼西地區(qū)的實體經(jīng)濟和金融機構(gòu)兩個部門的資金融量進行的測算?，F(xiàn)實中,與實體經(jīng)濟部門所對應(yīng)的,還要包括財政部門、家庭部門、國外資本的凈流入等。因此,應(yīng)從以上計算的金融融量中減掉這三個部門的資金量,對公式(2)進行修正如下:其中,G1表示政府財政部門資金量;G2表示家庭部門資金量;G3表示國外資本凈流入量。把表2中計算的M2代入(2)式,得到表3(G三、遼西地區(qū)為銀行提供的貸款對遼西地區(qū)理論上金融融量進行測算后,再結(jié)合其經(jīng)濟發(fā)展情況,測算其實際金融融量。為了計算簡便,遼西地區(qū)的實際金融融量用該地區(qū)的全部金融性總資產(chǎn)來代替,統(tǒng)計后得到表4(遼西地區(qū)各類股票和債券由于其所占的分額較小,資料較難收集,所以沒有計算在內(nèi),這并不影響問題研究的實質(zhì))。由表4可知,銀行為遼西地區(qū)提供的信各類貸款所占比例較大,占75%以上,因此銀行對遼西地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展的貢獻也最大。而非銀行類金融機構(gòu)提供的金融融量較少,與我國發(fā)達地區(qū)非銀行類金融機構(gòu)提供的金融融量水平相比,還存在很大差距。四、具體缺口數(shù)值以上對遼西地區(qū)理論和實際上的金融融量進行測算,可以發(fā)現(xiàn)遼西地區(qū)存在著明顯的金融缺口。具體缺口數(shù)值見表5。從表5可知,遼西地區(qū)10年來一直存在著金融融量缺口,2012年這一缺口已經(jīng)超過了1500億。存在著如此巨大的融量缺口,已經(jīng)對該地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展構(gòu)成了嚴重的威脅,如果不采取積極的措施,這一缺口必將會呈進一步擴大的趨勢,見圖1。五、分析了遼西金融資本積累的原因(一)遼西工業(yè)化資源新中國成立后推行的優(yōu)先發(fā)展重工業(yè)的政策,為東北地區(qū)主要以工業(yè)為主的經(jīng)濟發(fā)展模式打下了基礎(chǔ)。在全國和遼寧省工業(yè)化過程中,遼西地區(qū)為工業(yè)化發(fā)展提供大量資源,如阜新的煤、錦州的石油、葫蘆島的有色金屬等,這些資源在計劃經(jīng)濟時代基本由國家統(tǒng)一的調(diào)配。我國工業(yè)化原始資本積累是導(dǎo)致遼西地區(qū)融量缺口的一個歷史原因。(二)遼西地區(qū)的農(nóng)村市場存貸差資本外流嚴重是遼西地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展和金融體制改革遇到的一個突出問題。資本外流主要有兩個方式:一是通過遼西地區(qū)的農(nóng)村信用社的存貸差;二是其他形式金融機構(gòu)的“抽血”,這些金融機構(gòu)只存不貸或貸得很少,1996—2005年10年間,約有400億元資金通過郵政儲蓄的方式從遼西地區(qū)被抽走,平均到每年約有40億元被其他金融機構(gòu)抽走。(三)聚集效應(yīng)明顯由于資本的趨利性較強,遼西地區(qū)因缺少高利潤的誘人產(chǎn)業(yè),無法實現(xiàn)資金的聚集效應(yīng)?！笆濉逼陂g遼寧省實際利用外資248.2億美元,遼西地區(qū)約占2.3%,直接利用外資水平排在遼寧省14個市倒數(shù)位置。不難看出遼西地區(qū)實際利用外資的水平很落后,也是導(dǎo)致該地區(qū)融量缺口的一個外部原因。(四)主要貸款支持貸款,但在業(yè)務(wù)小目前為遼西地區(qū)提供金融支持的服務(wù)對象主要限于城鎮(zhèn)范圍,基本不對農(nóng)村地區(qū)開辦業(yè)務(wù),而農(nóng)業(yè)銀行主要通過放貸提供資金支持。隨著金融業(yè)風(fēng)險的加大、競爭的白熱化,遼西地區(qū)的銀行業(yè)對風(fēng)險的警惕意識越來越敏感,對貸款的控制越來越嚴格,這也加大了貸款的難度,從資金支持的角度來說,不利于遼西地區(qū)經(jīng)濟的發(fā)展。六、對策和建議(一)加大農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施的投資,增強農(nóng)業(yè)抵御風(fēng)險的能力加大財政資金的投入,不但可以增加遼西地區(qū)的資金融量,還可帶動集體和個人對該地區(qū)的投資。遼西地區(qū)農(nóng)業(yè)人口較多,農(nóng)村經(jīng)濟所占比重較大,農(nóng)業(yè)受自然條件的影響和制約非常明顯,因此財政更要加大對遼西地區(qū)農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施的投資力度,通過興修水利、改良土壤、植樹造林等方式,增強當?shù)剞r(nóng)業(yè)抵御風(fēng)險的能力。將有助于遼西農(nóng)村地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展,緩解遼西農(nóng)村地區(qū)對資金的需求。(二)返還郵政儲蓄資金針對遼西地區(qū)的實際,從該地區(qū)金融機構(gòu)的角度采取以下措施,同時這些措施都是從比較宏觀的角度進行分析,對其他經(jīng)濟欠發(fā)達地區(qū)也具有一定的借鑒意義。1.郵政儲蓄機構(gòu)的“輸血”機制建設(shè)。郵政儲蓄機構(gòu)的“輸血”機制是向吸收存款地區(qū)返還郵政儲蓄資金。首先,鼓勵郵政儲蓄購買國債、政策性金融債券或遼西地區(qū)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行的債券,將資金重新運用到當?shù)剞r(nóng)業(yè)和農(nóng)村中。其次,把郵政儲蓄銀行定位于為縣域經(jīng)濟服務(wù)的金融機構(gòu),即把遼西地區(qū)的郵政儲蓄銀行定位于為遼西地區(qū)經(jīng)濟服務(wù)的金融機構(gòu)。2.創(chuàng)建民營商業(yè)銀行。鑒于在遼西地區(qū)現(xiàn)有的金融機構(gòu)的框架下很難吸引民間資本和外資進入的現(xiàn)狀,建議打破地