【我國中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀、問題及對策探討6200字（論文）】

我國中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀、問題及對策探討目錄TOC\o"1-2"\h\u12138我國中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀、問題及對策探討 1170301.前言 131192.中小企業(yè)融資相關概述 2298022.1中小企業(yè)融資的定義 2167742.2中小企業(yè)融資的重要性 221743.我國中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀 3106593.1融資渠道狹窄 385073.2國家財政資金支持有限 3127484.我國中小企業(yè)融資困難的原因分析 4165714.1企業(yè)內部原因分析 476704.2外部宏觀環(huán)境分析 5174985.改善我國中小企業(yè)融資的對策 6169955.1提升中小企業(yè)自身實力 6128935.2與金融機構建立長期合作關系 7110415.3構建統(tǒng)一規(guī)范的信用體系 745925.1構建合理規(guī)范的保障體系 8103966.結論 82045參考文獻 8摘要：中小企業(yè)在中國市場經濟的不斷發(fā)展和完善中發(fā)揮著重要作用。此外，中小企業(yè)為經濟發(fā)展做出了貢獻，從而促進了就業(yè)。然而，中小企業(yè)在融資過程中也面臨許多困難。本文立足于我國中小企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀，分析了一些資本結構理論，并將中國金融理論與中小企業(yè)融資的具體應用相結合，考慮到中小企業(yè)會遇到的一些現(xiàn)狀，并提出相應的融資措施，為中小企業(yè)融資提供理論指導。關鍵字：中小企業(yè)；融資；對策1.前言中小企業(yè)構成經濟的很大一部分，中小企業(yè)改善經濟狀況，創(chuàng)造就業(yè)機會，適應經濟發(fā)展戰(zhàn)略，改變經濟結構，改善地方經濟。中小企業(yè)的發(fā)展有助于經濟發(fā)展，可以讓更多的人去工作，這將改變國民經濟的發(fā)展戰(zhàn)略，也讓經濟結構變得更好，可以更進一步的發(fā)展，增加稅收。然而近年來，中小企業(yè)的發(fā)展速度已經惡化。雖然國家指導政策已經制度了很多制度，但中小企業(yè)融資問題在內容上還是無法處理的好。因此，我們必須了解中小企業(yè)面臨的問題。我們正試圖找到一種方法來克服中小企業(yè)的融資困境，使它們成為中國經濟發(fā)展的支柱，是建設市場經濟的主要機構和鞏固穩(wěn)定的社會基礎。2.中小企業(yè)融資相關概述2.1中小企業(yè)融資的定義融資，即資本融資，是指為獲得固定資產或支付購買價款而獲得的貨幣資金，換句話說，生產和經營的規(guī)?？梢栽黾印Ｒ话銇碚f，融資是資金供求之間的交易。一般來說，融資是指資金的整合和流出，就意味著本部門和其他部門之間互相流動，即資金的流動性，這樣就可以保障公司的資金。中小企業(yè)融資是指企業(yè)根據(jù)自身發(fā)展、經營狀況和資產使用情況，通過投資者或債權人的渠道籌集資金的活動。2.2中小企業(yè)融資的重要性中小企業(yè)是國家的基礎，企業(yè)發(fā)展離不開金融支持，充的足的資可金可以動推動企的業(yè)的發(fā)展。所以，一個公司要是想發(fā)展的很好一定是需要資金的支持。當生產要素組合需要資金時，公司的管理者要能靈活的得到資金，以滿足多元化的融資需求。2.2.1能夠為中小企業(yè)提供投資保障投資者的目的是使利益最大化，企業(yè)價值的發(fā)揮直接關系到投資的失敗與否。首先，公司需要大量的投資資金，就要需要對固其固定產資產進投行投資。其次，公司必須投資資本來提高他們在市場上的競爭力。市場經濟的進一步發(fā)展給公司之間的競爭帶來了巨大的壓力。那么，僅僅靠著之前的方式是不能讓公司在同類中變得很好。因此，它只能依靠投資來獲得新的出路。第三，無論是研發(fā)新項目還是提高生產效率，企業(yè)都必須投入。無論是引進設備、興建廠房、購買股票、債券等，都與投資密不可分。所以，為使投資可以很好進行，中小企業(yè)應確保擁有足夠的資源。2.2.2能夠幫助中小企業(yè)發(fā)展壯大當今世界的競爭日益激烈，企業(yè)要想更好地參與競爭，如果想生存和進化，那么就需要加強自己的力量，擴大規(guī)模。在這個過程中，公司獲得投資以支持規(guī)模的擴大。在融資方面，中小企業(yè)一般會拿出銀行貸款和債券，大多數(shù)公司規(guī)模小，不符合上市條件。因此，從事資本融資的中小企業(yè)數(shù)量較少。但無論采取哪種融資方式，企業(yè)都是為了擴大市場份額和發(fā)展規(guī)模，從而實現(xiàn)多元化經營的目標，進一步為企業(yè)的國際化服務。2.2.3彌補中小企業(yè)的經營資金缺口資源將不可避免地變得稀缺，尤其是對于從事季節(jié)性活動的中小企業(yè)而言。季節(jié)過后，他們通常需要很多錢，特別是那些有大量債務或季節(jié)性庫存拖欠的公司，它們可能缺乏資源。因此，中小企業(yè)應該選擇合適的融資方式來獲得更多的資金，以補償通常的融資方式。3.我國中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀3.1融資渠道狹窄一直以來，中小企業(yè)主要依靠私人融資和銀行貸款，通過渠道獲得的內部資源約占企業(yè)資金來源的90%。關于近年來在國家政策和市場支持下為中小企業(yè)建立金融渠道的問題，社會各方都參與進來，雖然金融渠道建設有了很大改善，如信托公司、資本市場和小額貸款公司有一個新的融資渠道和不同的傳統(tǒng)，但是比例仍然很低，中小企業(yè)融資渠道的主流沒有根本改變。同時，根據(jù)中小企業(yè)融資風險因素統(tǒng)計，國家金融機構在較其他公司更為謹慎的時間框架內直接管理和決策，一般來說，國內金融機構的融資時間約為一個月。另外，國內銀行和其他金融機構利用對沖來規(guī)避自身風險，這可能會提高對沖基金的利率。目前，中國銀行業(yè)的貸款利率和其他支出利率是中國人民銀行基準利率的1.6倍。其他金融機構將融資成本提高3至5倍于基準利率。下表顯示了中國中小企業(yè)的融資渠道：表12020年中國中小企業(yè)的融資對比（%）經營時間內部融資銀行貸款非金融機構其他渠道短于3年92.42.72.72.73-5年92.43.54.44.46-10年896.33.23.2多于10年83.15.71.31.3總計90.542.92.9數(shù)據(jù)來源：根據(jù)中國金融統(tǒng)計年鑒整理得出3.2國家財政資金支持有限如今的中小企業(yè)的地位上升了很多，也因此得到了更多的關注。一些行政部門也做出了積極回應。為響應這一號召，各市建立了一些社會服務組織，包括技術培訓、信貸擔保和金融中介機構，稅務當局也積極推出了一些減稅和免稅措施，以降低中小企業(yè)的生產成本。地方金融機構也開始設計具有地方特色的創(chuàng)新金融產品，這樣就可以讓每個地區(qū)的需求都得到滿意。盡管做出了種種努力，中小企業(yè)主仍然很難獲得資金。首先，由于各地情況不同，地方政府響應中央號召的努力大多沒有得到落實。因此，地方政府自認為是聽從了執(zhí)行者的指示，但實際效果卻大不相同，政策的執(zhí)行沒有有效的監(jiān)督。其次，雖然金融服務提供者采取了必要的措施，但對于資源匱乏的中小企業(yè)來說，金融成本過高。除了利息支付，中小企業(yè)不僅獲得股息資本成本，還獲得補償，如擔保、管理費、公證背書費用等。沒有規(guī)模經濟的中小企業(yè)，這些付款是稅務機關不能接受的。另一方面，稅務機關想幫助中小企業(yè)減稅增稅，卻又要隱瞞真實情況，導致稅率不清，這是有害的。另一方面，大多數(shù)中小企業(yè)的稅收翻了一番，給中小企業(yè)帶來沉重的稅收負擔。4.我國中小企業(yè)融資困難的原因分析4.1企業(yè)內部原因分析4.1.1生產技術薄弱，擔保能力差中國中小企業(yè)在生產技術和產品結構方面普遍相對孤立，產品質量的有待提高，還有大量的中小企業(yè)從事制造業(yè)的市場已經飽和或違反有關國家資助政策創(chuàng)新低、高污染產業(yè)，導致他們很難獲得國家財政支持。此外，由于中小企業(yè)償債能力有限，不可避免地會受到規(guī)模限制，容易出現(xiàn)違約、賴賬、躲賬等不當行為，使銀行承受損失、不愿意向中小企業(yè)大量放貸。資源少的中小企業(yè)抵押品價值不足，難以獲得銀行貸款。一般的中小企業(yè)的融資團隊也不專業(yè)。在與銀行和潛在投資者的接觸中，組織材料的效率較低，物質效果較差，影響了融資的及時性和效果。特別是在與潛在投資者的接觸中，中小企業(yè)的核心競爭力在本質上并沒有展現(xiàn)給潛在投資者，導致了股權投資落地的延遲。表22020年企業(yè)規(guī)模與銀行貸款選擇的關系項目類型企業(yè)規(guī)模（人）發(fā)展時間（年）＜2020~5050~100100~200＞200＜11~33~5＞5銀行貸款比率（%）2.315.8116.6423.7441.070.927.6519.1029.92被拒次數(shù)比率（%）92.2684.6668.5454.3121.6981.2673.5046.3330.18由上述所提到的數(shù)據(jù)來看，銀行在中小企業(yè)融資中占很大比例。由表2-2可以看出中小企業(yè)規(guī)模和發(fā)展年限和選擇銀行貸款比例成正比，這說明從公司的角度來看公司越大，企業(yè)越傾向于選擇銀行貸款，另一方面中小企業(yè)規(guī)模與被拒次數(shù)比率成反比，這說明中小企業(yè)越小，越容易被銀行拋棄，從總體的企業(yè)狀況來說中小企業(yè)的數(shù)量要遠大于大型企業(yè)的數(shù)量，但是中小企業(yè)和大型企業(yè)要經歷相同的程序和環(huán)節(jié)，這表明金融機構為中小企業(yè)的每筆貸款所要承擔的相對成本要更高，金融機構承擔了更大的風險，使得融資困難。4.1.2財務制度不健全，信用程度低會計舞弊問題在中小企業(yè)中非常普遍，企業(yè)不透明的財務數(shù)據(jù)使得銀行對于中小企業(yè)缺乏信任度，這就是為什么他們不準備貸款給中小企業(yè)。中小企業(yè)沒有專業(yè)的會計人員，因為在中小企業(yè)中家族觀念比較嚴重，所以大部分的會計人員的專業(yè)知識和素質是不符合企業(yè)的發(fā)展需求的。簡單來說，一些中小企業(yè)甚至沒有完整的金融體系，這就使得企業(yè)的數(shù)據(jù)更加混亂不準確，一些中小企業(yè)為了從銀行獲得貸款，不惜通過捏造假的財務數(shù)據(jù)來騙取銀行貸款，然后用于其他目的。公司沒有優(yōu)秀的財務人員，必然會影響公司結構的發(fā)展和規(guī)劃。還有，中小企業(yè)的高層也不知道財務人員的重要性，但是公司的經營效率和決策是離不開財務人員的。不管對于什么樣的企業(yè)來說，良好的信用是最基本的前提，不然企業(yè)是很難在這個社會中進一步發(fā)展下去的。中小企業(yè)一般都是歷史短、信用度低的公司，由大銀行主導的金融體系將根據(jù)信貸規(guī)則減少中小企業(yè)的貸款。據(jù)抽樣調查，大銀行避免向初創(chuàng)階段機構薄弱的中小企業(yè)和虧損風險較高的年輕企業(yè)發(fā)放貸款。4.2外部宏觀環(huán)境分析4.2.1信貸體系不完善目前，我國中小企業(yè)金融體系還不是很完善，在信貸機構與商業(yè)銀行的合作上還是比較缺乏，中小企業(yè)與商業(yè)銀行的合作對雙方來說都是十分有利的。然而，中國的銀行體系集中在大型國有銀行，使得合作的對象自然就是規(guī)模相對較大的企業(yè)，而不是在各方面都相對薄弱的中小企業(yè)，在地方商業(yè)銀行的體系也不甚完整，改善中小企業(yè)金融環(huán)境。近年來，雖然本地銀行的數(shù)量逐漸增加，但這些銀行的經營模式與大銀行相似，一樣的需要較長的審核時間與周期，中小企業(yè)標準也在上調。因為如果沒有從融資的服務中獲得對應的收益，他們失去了向中小企業(yè)借款的動力。在這些因素的基礎上，中小企業(yè)應與當?shù)厣虡I(yè)銀行建立友好的伙伴關系，雙方可以協(xié)商交易成本，從而促進更好的合作，增加經濟效益。雖然全國已為中小企業(yè)建立了2000多家信用擔保機構，但資金使用效率低下的原因是行政管理和監(jiān)管機制的缺失。與此同時，大量閑置的民間資金無法進入擔保體系，因此在制度設計上沒有小問題。4.2.2融資需求的中小企業(yè)過多相關的數(shù)據(jù)顯示，我國目前面臨融資困難的中小企業(yè)占比達到七成左右。但是，金融機構仍然無法滿足幾家中小企業(yè)的融資需求，而且，人民幣的持續(xù)升值，讓中小企業(yè)的成本在一些方面增加了不少，導致更多的大型企業(yè)的融資，這也導致了消極和負面影響中小企業(yè)的融資。中國大部分民營企業(yè)發(fā)展基金都是直接融資，根據(jù)股權和國內利潤，銀行貸款約為20%。不同的融資方式沒有到來，形成了理性的科學結構和結構失衡。我國中小企業(yè)內部融資水平相當高。在外部融資方面，有一半的金融機構利用金融機構的貸款投資于制造業(yè)活動，但是這個只能讓一些產業(yè)能正常的運行，也不進行一些變化，這就限制了企業(yè)和行業(yè)會發(fā)展的不相同。因此對資金的需求是巨大的。下表顯示了中國中小企業(yè)的融資需求。圖12021年中小企業(yè)融資需求額度情況表5.改善我國中小企業(yè)融資的對策5.1提升中小企業(yè)自身實力其整體實力是銀行放貸決策的重要依據(jù)，也是債券發(fā)行上市的重要條件。對于盈利能力較好的公司，穩(wěn)定的凈收入是重要的內部資金來源。也是銀行貸款審批的依據(jù)。政府對于中小企業(yè)的融資也應該積極的提供幫助，第一，關于中小企業(yè)的內部結構需要進行嚴格的監(jiān)督與考核，并且落實相關的優(yōu)化政策；第二，鼓勵中小企業(yè)發(fā)展具有地方色彩的品牌，給予技術支持和資金支持；第三，有必要監(jiān)測中小企業(yè)融資機制，以及增加對于中小企業(yè)財務人員的業(yè)務和素質的培訓，使它們的財務信息是更加真實和清楚的。所以中小企業(yè)一定要保證財務經營情況所展現(xiàn)的是真實有效的，把所有的情況都要公開，才能改善銀行對企業(yè)的相信程度，也要保證銀行因為疑惑可以隨時聯(lián)系到企業(yè)，不要出現(xiàn)信息不對稱的情況。而要保證財務狀況真實就要完善財務規(guī)章制度，嚴格的管理企業(yè)的財務部分，規(guī)范的經營，把征信記錄整理好，防止違約的情況發(fā)生從而影響信譽。5.2與金融機構建立長期合作關系通過與金融機構建立友好、長期的合作關系，中小企業(yè)將能夠更好地從銀行獲得穩(wěn)定的資金和貸款，同時減少信息的不兼容性，促進中小企業(yè)更高效、更健康的發(fā)展。根據(jù)國內外的相關調查表明，小銀行因為自身的規(guī)模和區(qū)域限制，中小企業(yè)貸款要求相對較低，所以，當?shù)卣梢越⑿°y行與中小企業(yè)的合作平臺，增加良性的互動，是雙方都能獲得更好的發(fā)展。此外，中小企業(yè)也要維護好自身的企業(yè)形象，這樣才能更好促進融資，如果中小企業(yè)試圖獲得必要的資本支持，首先需要從自身實力方面開始完善，具體內容范疇包含：首先，圍繞誠信原則開展必要的公關活動，建設相對優(yōu)質的企業(yè)文化，堅決杜絕那些投機倒把的負面行為。第二，介紹人力資源領域的高科技專家，利用規(guī)范化培訓、科學化考核等手段在優(yōu)化員工技術水平含量、工作能力素質。第三，提升投入到科技研發(fā)的程度，重視產品的技術含量，用質量和技術含量去提升產品的市場競爭實力。第四，重視企業(yè)內部管理技術含量，保障責權明確的企業(yè)內部結構，制衡和保障內部結構權利的科學化，保障權責落實到個人頭上，實現(xiàn)科學化管理，避免任人唯親情況的出現(xiàn)。第五，不斷充實自身業(yè)務成長規(guī)模，積極提升業(yè)務收益，以自身的業(yè)務拓展實現(xiàn)資本的積累與飛躍。5.3構建統(tǒng)一規(guī)范的信用體系信用體系建設不僅對銀行等金融機構的信用管理具有重要意義，而且對社會信用意識的普遍提高具有重要意義。但是，這個數(shù)據(jù)庫并不全面，需要擴大。第一，構建更加全面、評估能力更強、使用效率更高的信用評估體系。加強政府部門間的溝通協(xié)調。基于身份證號，信用評估系統(tǒng)應包含個人和企業(yè)不誠信的綜合信息，并實時更新。建立高度安全的監(jiān)督機制，保護公民隱私權等合法權益。第一，要加強誠信意識的宣傳，培養(yǎng)公民和企業(yè)法人的誠信意識，樹立誠信意識，記錄不誠實的交易。首先，鼓勵和支持民營信用信息公司的發(fā)展。政府應該鼓勵私人信用調查公司，通過提供資金和技術支持，提供直接的支持和及時促進私人信用調查公司的合并，提高他們的業(yè)務規(guī)模、技術實力和信譽，使它們更大更強，臨近一流的國際信用評估機構。5.1構建合理規(guī)范的保障體系良好的信用擔保