環(huán)保-行業(yè)周報(bào)：危廢處置體系建成在即低碳轉(zhuǎn)型政策再發(fā)力

證券研究報(bào)告|行業(yè)周報(bào)保危廢處置體系建成在即，低碳轉(zhuǎn)型政策再發(fā)力遼寧省生態(tài)環(huán)境廳發(fā)布《遼寧省危險(xiǎn)廢物集中處置設(shè)施建設(shè)規(guī)劃(2023-2025年)》。通日，廣西壯族自治區(qū)發(fā)展和改革委員會(huì)發(fā)布關(guān)于印發(fā)《完善廣西能源綠色低碳轉(zhuǎn)型體源綠色低碳發(fā)展基本制度和政策體系，基本形成以綠色低碳為導(dǎo)向的能源消費(fèi)制度、開發(fā)利用機(jī)制和安全保供體系，完善全面支撐能源綠色低碳轉(zhuǎn)型的科技創(chuàng)新體系、政策保障機(jī)制和治理機(jī)制，形成非化石能源既基本滿足能源需求增量又穩(wěn)步規(guī)模化替代化石能源存量、能源安全保障能力得到全面增強(qiáng)的能源生產(chǎn)消費(fèi)格局?！斗桨浮返陌l(fā)布有利于綠色低碳工程項(xiàng)目發(fā)展，利好降碳環(huán)保龍頭企業(yè)。推薦關(guān)注危廢在手優(yōu)質(zhì)項(xiàng)/噸，收盤價(jià)較上周五下跌6.34%。本周掛牌協(xié)議交易成交量98.34萬噸，成交額額(CEA)累計(jì)成交量2.54億噸，累計(jì)成交額119.28億元。磁材并行的中鋼天源。行業(yè)新聞：1)江蘇省固體廢物污染環(huán)境防治條例(修訂草案)(征求意見稿)發(fā)布。關(guān)指業(yè)板5.03%。環(huán)保子版塊指數(shù)漲跌幅：水處理(-6.53%)、水務(wù)運(yùn)營(yíng)(-4.00%)、固廢(-2.14%)、大氣(-3.46%)、監(jiān)測(cè)(1.67%)、節(jié)能(0.85%)。A股環(huán)保股漲幅前三的個(gè)股為奧福環(huán)保(11.40%)、安車檢測(cè)(8.83%)、神霧節(jié)能(6.68%)，預(yù)期。(維持)行業(yè)走勢(shì)16%0%-16%2022-082022-122023-042023-08作者析師楊心成研究助理沈佳純相關(guān)研究272023-08-13重點(diǎn)標(biāo)的股票代碼股票名稱投資評(píng)級(jí)EPS(元)2022A2023E2024E2025E2022A2023E2024E2025E300779.SZ惠城環(huán)保入0.023.004.702829.0034.9218.8612.04002057.SZ中鋼天源入0.510.610.750.94.6411.919.50603588.SH高能環(huán)境入0.450.750.9620.5612.339.64資料來源：Wind，國(guó)盛證券研究所請(qǐng)仔細(xì)閱讀本報(bào)告末頁聲明P.2請(qǐng)仔細(xì)閱讀本報(bào)告末頁聲明 1.1遼寧省生態(tài)環(huán)境廳發(fā)布《遼寧省危險(xiǎn)廢物集中處置設(shè)施建設(shè)規(guī)劃(2023-2025年)》 31.2廣西發(fā)改委印發(fā)《完善廣西能源綠色低碳轉(zhuǎn)型體制機(jī)制和政策措施的實(shí)施方案》 41.3持倉、估值處于歷史低位，板塊反彈望持續(xù) 6 P.3請(qǐng)仔細(xì)閱讀本報(bào)告末頁聲明《遼寧省危險(xiǎn)廢物集中處置設(shè)施建設(shè)規(guī)劃(2023-2025年)》則，統(tǒng)籌推動(dòng)危險(xiǎn)廢物利用處置能力建設(shè)，強(qiáng)化危險(xiǎn)廢物源頭管控，提升危險(xiǎn)加強(qiáng)區(qū)域和部門聯(lián)防聯(lián)控?！粢?guī)劃背景置能力大幅提高，危險(xiǎn)廢物收運(yùn)體系逐漸完善，醫(yī)療廢物安全收運(yùn)處置得防控能力較為薄弱?！舢a(chǎn)生現(xiàn)狀與需求分析2021年，全省危險(xiǎn)廢物(不含醫(yī)療廢物)總利用處置量282.92萬噸(不求◆基本原則和規(guī)劃目標(biāo)優(yōu)先、提質(zhì)增效；堅(jiān)持嚴(yán)格準(zhǔn)入、公平競(jìng)爭(zhēng)。物監(jiān)管體系，風(fēng)險(xiǎn)防范能力顯著提升?！糁饕蝿?wù)原則，統(tǒng)籌推動(dòng)危險(xiǎn)廢物利用處置能力建設(shè)。開展全省危險(xiǎn)廢物產(chǎn)生量與P.4請(qǐng)仔細(xì)閱讀本報(bào)告末頁聲明處置能力匹配情況評(píng)估，適時(shí)發(fā)布危險(xiǎn)廢物利用處置能力投資建設(shè)指導(dǎo)性建議的公告。鼓勵(lì)化工園區(qū)等產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)配套建設(shè)危險(xiǎn)廢物集中利用處置設(shè)施。?提升危險(xiǎn)廢物收集轉(zhuǎn)運(yùn)能力。推進(jìn)收集貯存專業(yè)化平臺(tái)建設(shè)；持續(xù)完善廢鉛蓄電池回收網(wǎng)絡(luò)和收集體系，推進(jìn)廢鉛蓄電池集中收集和區(qū)域轉(zhuǎn)運(yùn)，推進(jìn)落實(shí)生產(chǎn)者責(zé)任延伸制，探索實(shí)現(xiàn)廢鉛蓄電池全生命周期可追溯、信息化監(jiān)管。?深入完善醫(yī)療廢物處置體系。優(yōu)化醫(yī)療廢物集中處置能力；完善醫(yī)療廢物貯存；強(qiáng)化部門監(jiān)管聯(lián)動(dòng)。過程嚴(yán)術(shù)優(yōu)勢(shì)的綜合性環(huán)保企業(yè)，推薦關(guān)注危廢資源化龍頭惠城環(huán)保?！锻晟茝V西能源綠色低碳轉(zhuǎn)型體制機(jī)制和政策措施的實(shí)施方案》標(biāo)準(zhǔn)、市場(chǎng)和監(jiān)管體系，構(gòu)建以能耗“雙控”和非化石能源目標(biāo)制度為引領(lǐng)的◆總體要求立完整的能源綠色低碳發(fā)展基本制度和政策體系，基本形成以綠色低碳為綠色低碳轉(zhuǎn)型的科技創(chuàng)新體系、政策保障機(jī)制和治理機(jī)制，形成非化石能源既基本滿足能源需求增量又穩(wěn)步規(guī)?；娲茉创媪俊⒛茉窗踩Ｕ夏芰Φ玫饺嬖鰪?qiáng)的能源生產(chǎn)消費(fèi)格局。P.5請(qǐng)仔細(xì)閱讀本報(bào)告末頁聲明，能耗強(qiáng)度、能源消費(fèi)總量、非化石能源及可再生能源消費(fèi)比重、能源消費(fèi)碳排放系數(shù)等為關(guān)鍵指標(biāo)的監(jiān)測(cè)評(píng)價(jià)體系，確保完成國(guó)家下達(dá)的可再生能源消費(fèi)最低比重等指標(biāo)要求；統(tǒng)籌協(xié)調(diào)能源綠色低碳轉(zhuǎn)型相關(guān)發(fā)展規(guī)劃、實(shí)施方案和政策體系等，持續(xù)完善自治區(qū)煤電油氣運(yùn)保障工作廳際協(xié)調(diào)機(jī)制等能源安全與發(fā)展協(xié)調(diào)機(jī)制，統(tǒng)籌推進(jìn)能源綠色低碳轉(zhuǎn)型和安全保障重大政策實(shí)施、重大工程引導(dǎo)綠色能源消費(fèi)的制度和政策體系。完善能耗調(diào)控制度；完善可再生能源電力消納保障機(jī)制；建立健全綠色能源消費(fèi)促進(jìn)機(jī)制；完善工業(yè)領(lǐng)域綠色能源消費(fèi)支持政策；完善建筑綠色用能政策；完善交通運(yùn)輸領(lǐng)域能源清潔替代政◆建立綠色低碳為導(dǎo)向的能源開發(fā)利用新機(jī)制。建立清潔低碳能源資源普查和信息共享機(jī)制；構(gòu)建以清潔低碳能源為主體的能源供應(yīng)體系；創(chuàng)新農(nóng)村可再生能碳能源開發(fā)利用的國(guó)土空間管理機(jī)制?！敉晟菩滦碗娏ο到y(tǒng)建設(shè)和運(yùn)行機(jī)制。加強(qiáng)新型電力系統(tǒng)頂層設(shè)計(jì)；完善適應(yīng)可再生能源局域深度利用和廣域輸送的電網(wǎng)體系；健全適應(yīng)新型電力系統(tǒng)的市場(chǎng)機(jī)制；完善靈活性電源建設(shè)和運(yùn)行機(jī)制；完善電力需求響應(yīng)機(jī)制；探索建立區(qū)域綜合能源服務(wù)機(jī)制?；茉辞鍧嵏咝ч_發(fā)利用機(jī)制。完善煤炭清潔開發(fā)利用政策；完善煤電能源綠色低碳轉(zhuǎn)型安全保供體系。健全能源預(yù)測(cè)預(yù)警機(jī)制；構(gòu)建電力系統(tǒng)行和綜合防御體系；健全能源供應(yīng)保障和儲(chǔ)備應(yīng)急體系?！艚⒅文茉淳G色低碳轉(zhuǎn)型的科技創(chuàng)新體系。建立清潔低碳能源重大科技協(xié)同創(chuàng)新體系；建立清潔低碳能源產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈協(xié)同創(chuàng)新機(jī)制；完善能源綠色低碳能源綠色低碳轉(zhuǎn)型財(cái)稅金融政策保障機(jī)制。落實(shí)支持綠色低碳發(fā)展財(cái)稅政能源綠色低碳發(fā)展相關(guān)治理機(jī)制。健全能源法律法規(guī)和標(biāo)準(zhǔn)體系；深化能年，基本建立完整的能源綠色低碳發(fā)展基本制度和政策體系，基本形成以綠色低碳碳轉(zhuǎn)型的科技創(chuàng)新體系、政策保障機(jī)制和治理機(jī)制，形成非化石能源既基本滿足能源需求增量又穩(wěn)步規(guī)?；娲茉创媪俊⒛茉窗踩Ｕ夏芰Φ玫饺嬖鰪?qiáng)的能減碳技術(shù)的公司。P.6請(qǐng)仔細(xì)閱讀本報(bào)告末頁聲明續(xù)?在手項(xiàng)目豐富，技術(shù)強(qiáng)壁壘高的危廢處置公司：染源普查背景下訂單加速釋放，同時(shí)公司危廢、垃圾焚燒在手優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目多，投產(chǎn)加yoy虧損472.4升較大原因主要為(1)4萬噸/年FCC催化新材料項(xiàng)目(一階合廢塑料深度裂解制化工原料技術(shù)(已建成年處理量100噸級(jí)中試放大裝置)、工業(yè)廢硫酸化學(xué)鏈循環(huán)利用技術(shù)、工業(yè)煙氣非氨基還原除酸脫硝技術(shù)、含鹽污水再利3)上市發(fā)行及可轉(zhuǎn)債發(fā)行的多個(gè)募投項(xiàng)目穩(wěn)步推進(jìn)，目前基本順利完工，靜候業(yè)績(jī)氧化三錳/2萬噸永磁鐵氧體器件/8千噸軟磁器件/2千噸稀土永磁器件/7萬噸金屬管理手段、科技成果和資金，并受益大股東背景獲得上游資源稟賦，躋身一線磁材供應(yīng)商，內(nèi)部整合進(jìn)程值得期待。P.7請(qǐng)仔細(xì)閱讀本報(bào)告末頁聲明板監(jiān)測(cè)(1.67%)、節(jié)能(0.85%)。A股環(huán)保股漲幅前三的個(gè)股為奧福環(huán)保(11.40%)、安車檢測(cè)(8.83%)、神霧節(jié)能(6.68%)，周漲幅居后的個(gè)股為巴安水務(wù)(-14.66%)、遠(yuǎn)達(dá)環(huán)保(-10.80%)、津膜科技(-10.55%)。塊及大盤指數(shù)漲跌幅子板塊指數(shù)圖表3：環(huán)保板塊估值圖表4：當(dāng)周漲跌幅極值個(gè)股P.8請(qǐng)仔細(xì)閱讀本報(bào)告末頁聲明周各行業(yè)漲幅情況【固廢防治|江蘇省固體廢物污染環(huán)境防治條例(修訂草案)(征求意見稿)發(fā)布！】江蘇省生態(tài)環(huán)境廳牽頭開展了《江蘇省固體廢物污染環(huán)境防治條例》修訂工作，在專題研究的基礎(chǔ)上形成《江蘇省固體廢物污染環(huán)境防治條例(修訂草案)(征求意見稿)》?！練夂蜻m應(yīng)|生態(tài)環(huán)境部等八部門發(fā)布關(guān)于深化氣候適應(yīng)型城市建設(shè)試點(diǎn)的通知！】生態(tài)環(huán)境部等八部門發(fā)布了關(guān)于深化氣候適應(yīng)型城市建設(shè)試點(diǎn)的通知，提出積極探索氣氣候適應(yīng)型城市建設(shè)試點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)得到有效推廣并進(jìn)一步鞏固深化，城市適應(yīng)氣候變化理念【污染整治|浙江省關(guān)于開展全省重點(diǎn)行業(yè)污染整治提升工作的通知】江省人民政府辦公廳印發(fā)關(guān)于開展全省重點(diǎn)行業(yè)污染整治提升工作的通知，計(jì)劃通過收、廢橡膠利用、廢塑料加工、木質(zhì)家具、建材石料加工、燒結(jié)磚、玻璃制造、化工和境治理和風(fēng)險(xiǎn)防控能力明顯提升。【玉禾田-股票激勵(lì)】基于2022年度利潤(rùn)分配及資本公積金轉(zhuǎn)增股本，公司調(diào)整后的P.9請(qǐng)仔細(xì)閱讀本報(bào)告末頁聲明5.88元/股，已授予但尚未。【錢江水利-對(duì)外投資】公司擬投資永康市城市污水處理廠擴(kuò)建(五期)工程項(xiàng)目，項(xiàng)目含委托運(yùn)營(yíng)的老港一期、二期)，上網(wǎng)電量22.81億度。半年度累計(jì)污水處理總量為。【海新能科-股權(quán)收購】公司擬以自有資金或自籌資金人民幣8,845.14萬元收購海南清相應(yīng)價(jià)值為8,845.14萬元。安徽中環(huán)普魯夫新能源科技有限公司的工商登記手續(xù)，并收到合肥市市場(chǎng)監(jiān)督管理局頒?！驹ツ芸毓?項(xiàng)目中標(biāo)】控股子公司鶴壁豐鶴發(fā)電有限責(zé)任公司中標(biāo)鶴壁煤業(yè)(集團(tuán))有12億元(含)，發(fā)行股票數(shù)量不超過1.23億股(含)。募集資金將用于“城市大管家”裝備集中配置中心項(xiàng)目、智慧城市管理數(shù)字化項(xiàng)目、補(bǔ)充流動(dòng)資金或償還貸款?！竞{環(huán)保-股權(quán)競(jìng)買】公司以8,734.86萬元的價(jià)格競(jìng)得中信環(huán)境技術(shù)(廣州)有限公吉污泥公司100%股權(quán)資產(chǎn)以置換方式轉(zhuǎn)讓給供水公司。供水公司供水公司100%股權(quán)資產(chǎn)以置換方式轉(zhuǎn)讓給國(guó)源水務(wù)。交易差額為P.10請(qǐng)仔細(xì)閱讀本報(bào)告末頁聲明提示查力度不及預(yù)期。。及預(yù)期。政府實(shí)際推進(jìn)生態(tài)環(huán)境建設(shè)進(jìn)度不及預(yù)期。P.11請(qǐng)仔細(xì)閱讀本報(bào)告末頁聲明免責(zé)聲明國(guó)盛證券有限責(zé)任公司(以下簡(jiǎn)稱“本公司”)具有中國(guó)證監(jiān)會(huì)許可的證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格。本報(bào)告僅供本公司的客戶使用。本公司不會(huì)因接收人收到本報(bào)告而視其為客戶。在任何情況下，本公司不對(duì)任何人因使用本報(bào)告中的任何內(nèi)容所引致的任何損失負(fù)任何責(zé)任。本報(bào)告的信息均來源于本公司認(rèn)為可信的公開資料，但本公司及其研究人員對(duì)該等信息的準(zhǔn)確性及完整性不作任何保證。本報(bào)告中的資料、意見及預(yù)測(cè)僅反映本公司于發(fā)布本報(bào)告當(dāng)日的判斷，可能會(huì)隨時(shí)調(diào)整。在不同時(shí)期，本公司可發(fā)出與本報(bào)告所載資料、意見及推測(cè)不一致的報(bào)告。本公司不保證本報(bào)告所含信息及資料保持在最新狀態(tài)，對(duì)本報(bào)告所含信息可在不發(fā)出通知的情形下做出修改，投資者應(yīng)當(dāng)自行關(guān)注相應(yīng)的更新或修改。本公司力求報(bào)告內(nèi)容客觀、公正，但本報(bào)告所載的資料、工具、意見、信息及推測(cè)只提供給客戶作參考之用，不構(gòu)成任何投資、法律、會(huì)計(jì)或稅務(wù)的最終操作建議，本公司不就報(bào)告中的內(nèi)容對(duì)最終操作建議做出任何擔(dān)保。本報(bào)告中所指的投資及服務(wù)可能不適合個(gè)別客戶，不構(gòu)成客戶私人咨詢建議。投資者應(yīng)當(dāng)充分考慮自身特定狀況，并完整理解和使用本報(bào)告內(nèi)容，不應(yīng)視本報(bào)告為做出投資決策的唯一因素。投資者應(yīng)注意，在法律許可的情況下，本公司及其本公司的關(guān)聯(lián)機(jī)構(gòu)可能會(huì)持有本報(bào)告中涉及的公司所發(fā)行的證券并進(jìn)行交易，也可能為這些公司正在提供或爭(zhēng)取提供投資銀行、財(cái)務(wù)顧問和金融產(chǎn)品等各種金融服務(wù)。本報(bào)告版權(quán)歸“國(guó)盛證券有限責(zé)任公司”所有。未經(jīng)事先本公司書面授權(quán)，任何機(jī)構(gòu)或個(gè)人不得對(duì)本報(bào)告進(jìn)行任何形式的發(fā)布、復(fù)制。任何機(jī)構(gòu)或個(gè)人如引用、刊發(fā)本報(bào)告，需注明出處為“國(guó)盛證券研究所”，且不得對(duì)本報(bào)告進(jìn)行有悖原意的刪節(jié)分析師聲明本報(bào)告署名分析師在此聲明：我們具有中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)授予的證券投資咨詢執(zhí)業(yè)資格或相當(dāng)?shù)膶I(yè)勝任能力，本報(bào)告所表述的任何觀點(diǎn)均精準(zhǔn)地反映了我們對(duì)標(biāo)的證券和發(fā)行人的個(gè)人看法，結(jié)論不受任何第三方的授意或影響。我們所得報(bào)酬的任何部分無論是在過去、現(xiàn)在及將來均不會(huì)與本報(bào)告中的具體投資建議或觀點(diǎn)有直接或間接聯(lián)系。投資評(píng)級(jí)說明投資建議的評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)評(píng)級(jí)說明評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)為報(bào)告發(fā)布日后的6個(gè)月內(nèi)公司股價(jià)(或行業(yè)指數(shù))相對(duì)同期基準(zhǔn)指數(shù)的相對(duì)市場(chǎng)表現(xiàn)。其中A股市場(chǎng)以滬深300指數(shù)為基準(zhǔn)；新三板市場(chǎng)以三板成指(針對(duì)協(xié)議轉(zhuǎn)讓標(biāo)的)或三板做市指數(shù)(針對(duì)做市轉(zhuǎn)讓標(biāo)的)香港市場(chǎng)以摩根士丹利中國(guó)指數(shù)為基準(zhǔn)，美股市場(chǎng)以標(biāo)普500指數(shù)或納斯達(dá)克綜合指數(shù)為基準(zhǔn)。股票評(píng)級(jí)入相對(duì)同期基準(zhǔn)指數(shù)漲幅在15%以上增持相對(duì)同期基準(zhǔn)指數(shù)漲幅在5%~15%之間持有相對(duì)同期基準(zhǔn)指數(shù)漲幅在-5%~+5%之間減持相對(duì)同期基準(zhǔn)指數(shù)跌幅在5%以上行業(yè)評(píng)級(jí)增持相對(duì)同期基準(zhǔn)指數(shù)漲幅在10%以上相對(duì)同期基準(zhǔn)指數(shù)漲幅在-10%~+10%之間減持相對(duì)同期基準(zhǔn)指數(shù)跌幅在10%以上 國(guó)盛證券研究所