管理數(shù)據(jù)分析

第1章財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)模型孫夢(mèng)楠會(huì)計(jì)為管理者提供信息，會(huì)計(jì)的目標(biāo)是幫助管理者制定經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的決策。1.1會(huì)計(jì)憑證概述會(huì)計(jì)要真實(shí)、準(zhǔn)確、及時(shí)、完整地反映各單位的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，就必須按照一定的格式填制會(huì)計(jì)憑證，并按照嚴(yán)格的程序?qū)徍?、處理?huì)計(jì)憑證。1.1.1會(huì)計(jì)憑證會(huì)計(jì)憑證是記錄經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)、明確經(jīng)濟(jì)責(zé)任的書面證明，是登記賬簿的重要依據(jù)。會(huì)計(jì)憑證一般分為原始憑證和記賬憑證兩類，在實(shí)際工作中一般采用通用記賬憑證格式。1.1.2記賬憑證的填制記賬憑證填制的程序是：首先審核原始憑證；其次，根據(jù)原始憑證或原始憑證匯總表中所記錄的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)內(nèi)容，按照會(huì)計(jì)制度的規(guī)定，運(yùn)用復(fù)式記賬原理，確定應(yīng)借、應(yīng)貸的會(huì)計(jì)科目和金額；再次，填制記賬憑證；最后，將填制好的記賬憑證交由審核人員進(jìn)行審核，審核通過(guò)后作為登記賬簿的依據(jù)。1.2上機(jī)一財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)模型（一）一、實(shí)驗(yàn)?zāi)康?．掌握記賬憑證模板的修改方法2．學(xué)習(xí)記賬憑證的填制方法二、實(shí)驗(yàn)內(nèi)容1．記賬憑證模板的修改：自動(dòng)生成合計(jì)；函數(shù)校驗(yàn)；單元格內(nèi)容的保護(hù)；保存記賬憑證模板2．記賬憑證的填制：復(fù)制工作表；填制經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)分錄三、操作指導(dǎo)1．記賬憑證模板的修改Excel的模板是一個(gè)含有選定內(nèi)容和格式的工作簿，可以將常用的文本、數(shù)據(jù)公式以及格式、規(guī)則等，事先設(shè)置好加以保存，在需要時(shí)調(diào)用該模板，以方便數(shù)據(jù)的輸入，確保數(shù)據(jù)的一致性。因此，模板在會(huì)計(jì)中被廣泛應(yīng)用于制作記賬憑證、單據(jù)、會(huì)計(jì)報(bào)表等方面。（1）記賬憑證模板的修改啟動(dòng)Excel，打開記賬憑證文件，如圖1-1所示。圖1-1記賬憑證文件自動(dòng)求和K10單元格的借方金額合計(jì)數(shù)可以自動(dòng)生成。方法是選中該單元格，單擊“自動(dòng)求和”按鈕∑，再拖動(dòng)鼠標(biāo)選擇K6:L9回車即可。同理，M10單元格的貸方金額合計(jì)數(shù)也可以自動(dòng)生成。條件函數(shù)記賬憑證中的數(shù)據(jù)是登記賬簿的直接依據(jù)，如果發(fā)生錯(cuò)誤，會(huì)造成會(huì)計(jì)賬簿數(shù)據(jù)、會(huì)計(jì)報(bào)表數(shù)據(jù)的錯(cuò)誤，進(jìn)而可能會(huì)給會(huì)計(jì)信息使用者帶來(lái)決策的失誤。如記賬憑證的同一行不能同時(shí)有數(shù)、借方金額合計(jì)必須等于貸方金額合計(jì)等。為此，可以利用Excel提供的函數(shù)進(jìn)行校驗(yàn)。先分別將單元區(qū)域C13:M13、C14:M14、C15:M15、C16:M16、C17:M17合并居中，然后分別在這些區(qū)域中輸入如下函數(shù)，注意：輸入函數(shù)時(shí)，引號(hào)、括號(hào)必須在半角狀態(tài)下輸入。（2）單元格內(nèi)容的保護(hù)為了防止模板中有些單元格的內(nèi)容（如文本、公式等）、格式被破壞，可利用Excel的保護(hù)功能。具體方法是，在保存被修改的模板之前，先選定不需要保護(hù)的單元區(qū)域，如圖1-1所示。注意：不相鄰的單元區(qū)域Ctrl鍵選擇，圖1-1中深色區(qū)為不保護(hù)單元區(qū)域。在“格式”菜單中的“單元格格式”對(duì)話框中，單擊“鎖定”前的復(fù)選框，撤消其選定，并單擊“確定”按鈕。接著單擊“工具”菜單中的“保護(hù)”，選擇“保護(hù)工作表”，單擊“確定”按鈕（如圖1-2所示），這樣就設(shè)定了相關(guān)的單元格內(nèi)容的保護(hù)。圖1-2保護(hù)工作表保護(hù)后的數(shù)據(jù)單元格為只讀屬性，不允許進(jìn)行修改，如圖1-3所示。圖1-3被保護(hù)單元格為只讀屬性（3）保存記賬憑證模板在“文件”菜單中選擇“另存為”命令，在“另存為”對(duì)話框中的“文件名”處輸入“記賬憑證模板”，單擊“保存類型”框右邊的下拉箭頭，并從彈出的下拉列表中選擇“模板”類型，選擇保存位置后單擊“保存”按鈕（如圖1-4所示），生成后的模板格式可以進(jìn)行修改。圖1-4保存記賬憑證模板文件注意：確定模板文件的保存位置2．記賬憑證的填制由于事先設(shè)置好了記賬憑證的模板，當(dāng)要填制記賬憑證時(shí)，單擊“文件”菜單中的“新建”命令，彈出“新建”對(duì)話框，從中選取“記賬憑證模板”，如圖1-5所示。圖1-5利用模板新建記賬憑證文件根據(jù)業(yè)務(wù)所需填制記賬憑證。假設(shè)某單位2011年11月份發(fā)生的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)分錄Ⅰ如下：11月1日，廠辦王浩報(bào)銷辦公用品70.00元，以現(xiàn)金支付。借：管理費(fèi)用70.00貸：現(xiàn)金70.0011月5日，用銀行存款支付所欠A企業(yè)貸款30000.00元。借：應(yīng)付賬款——A企業(yè)30000.00貸：銀行存款30000.0011月6日，用現(xiàn)金支付采購(gòu)員張三差旅費(fèi)借款300.00元。借：其他應(yīng)收款——張三300.00貸：現(xiàn)金300.0011月8日，向A企業(yè)此案夠甲材料200件，每件70.00元，計(jì)14000.00元，乙材料50件，每件20.00元，計(jì)1000.00元；向B企業(yè)采購(gòu)丙材料100件，每件50.00元，及5000.00元。材料均已驗(yàn)收入庫(kù)但貨款未付。借：原材料——甲材料14000.00——乙材料1000.00——丙材料5000.00貸：應(yīng)付賬款——A企業(yè)15000.00——B企業(yè)5000.0011月12日，車間領(lǐng)用甲材料100件，計(jì)7000.00元；領(lǐng)用丙材料50件，計(jì)5000.00元。借：生產(chǎn)成本12000.00貸：原材料——甲材料7000.00——丙材料5000.0011月15日，以銀行存款支付所欠A企業(yè)貸款15000.00元，所欠B企業(yè)貸款5000.00元。借：應(yīng)付賬款——A企業(yè)15000.00——B企業(yè)5000.00貸：銀行存款20000.0011月20日，從銀行提取現(xiàn)金10000.00元，備發(fā)工資。借：現(xiàn)金10000.00貸：銀行存款10000.0011月20日，用現(xiàn)金支付職工工資10000.00元。借：應(yīng)付工資10000.00貸：現(xiàn)金10000.0011月30日，結(jié)轉(zhuǎn)本月?lián)p益。借：本年利潤(rùn)70.00貸：管理費(fèi)用70.00會(huì)計(jì)以借貸記賬法記錄交易?！爸茊稳恕敝刑顚懽约旱拿侄鄰堄涃~憑證可通過(guò)復(fù)制工作表（以編號(hào)1-10命名）來(lái)實(shí)現(xiàn)按業(yè)務(wù)發(fā)生的情況輸入憑證的內(nèi)容，所有記賬憑證填制完成后，單擊工具欄中的“保存”按鈕，Excel文件名為“上機(jī)一”，記賬憑證樣本如圖1-6所示。圖1-6記賬憑證樣本注意：第4筆經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)涉及的會(huì)計(jì)科目超過(guò)記賬憑證模板的行數(shù)，需要分兩張記賬憑證來(lái)記錄該項(xiàng)業(yè)務(wù)。四、實(shí)驗(yàn)要求1．根據(jù)圖1-1完成通用記賬憑證模板的修改，文件為“上機(jī)一.xlt”；2．按照會(huì)計(jì)分錄Ⅰ填制9筆經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的記賬憑證，文件為“上機(jī)一.xls”；完成后通過(guò)作業(yè)提交軟件上交作業(yè)“上機(jī)一.xls”至服務(wù)器上五、課外作業(yè)1．設(shè)計(jì)出差旅費(fèi)報(bào)告單的格式（1）按表1-1進(jìn)行電子表格的設(shè)計(jì)：合并單元格；表格列寬為5.50，A:B列寬為2.75；O8:O9需自動(dòng)換行；6-9行的行高為26像素；繪制表格邊框和網(wǎng)格。（2）對(duì)A6:C7和M6:O7的單元格，在“單元格格式”中，選擇“分散對(duì)齊（縮進(jìn)）”；設(shè)置N3:Q3日期格式為“2001年3月14日”，并選擇“分散對(duì)齊（縮進(jìn)）”且縮進(jìn)1字符。（3）建立下拉式列表，對(duì)N4:Q4執(zhí)行“數(shù)據(jù)”→“有效性”，“設(shè)置”有效性條件為允許→“序列”、來(lái)源→“總經(jīng)理,副總經(jīng)理,經(jīng)理,副經(jīng)理,主任”，如圖1-7所示。圖1-7數(shù)據(jù)有效性設(shè)置（4）選取A1:Q18，設(shè)置打印區(qū)域。表1-1出差旅費(fèi)報(bào)告單2．完成后上交作業(yè)“上機(jī)一課外”至服務(wù)器上。六、課后預(yù)習(xí)上機(jī)二財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)模型（二）1.3工資表的建立工資數(shù)據(jù)對(duì)很多事情都很重要。應(yīng)付員工的工資數(shù)額都保存在員工資料里，人力資源部門使用這些數(shù)據(jù)處理工資信息。1.3.1工資表結(jié)構(gòu)通常情況下，一個(gè)工資表包括編號(hào)、姓名、部門、基本工資、崗位工資、獎(jiǎng)金、應(yīng)發(fā)合計(jì)、水電費(fèi)、代扣稅、扣款合計(jì)、實(shí)發(fā)工資等項(xiàng)目。1.3.2所得稅的計(jì)算方法按照個(gè)人所得稅法的有關(guān)規(guī)定，個(gè)人所得稅適用超額累進(jìn)稅率。每月應(yīng)納所得稅額=每月應(yīng)納稅所得額×適用稅率-速算扣除數(shù)每月應(yīng)納稅所得額=月工資、薪金所得-800元應(yīng)納稅所得額、適用稅率和速算扣除數(shù)可從表1-1中對(duì)應(yīng)查詢。表1-2個(gè)人所得稅稅率表全月應(yīng)納稅所得額J4-800稅率（%）速算扣除數(shù)不超過(guò)500元的50超過(guò)500-2000元的1025超過(guò)2000-5000元的15125超過(guò)5000-20000元的20375超過(guò)20000-40000元的251375超過(guò)40000-60000元的303375超過(guò)60000-80000元的356375超過(guò)80000-100000元的4010375超過(guò)100000元的4515375注意：個(gè)人所得稅的現(xiàn)行政策。1.4上機(jī)二財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)模型（二）一、實(shí)驗(yàn)?zāi)康?．掌握工資表的結(jié)構(gòu)建立和數(shù)據(jù)輸入2．學(xué)習(xí)IF函數(shù)和條件格式的應(yīng)用二、實(shí)驗(yàn)內(nèi)容1．工資表結(jié)構(gòu)的建立和數(shù)據(jù)輸入：IF函數(shù)的格式和含義。2．工資表格式的設(shè)置：設(shè)置條件格式；表格格式化。三、操作指導(dǎo)某單位的工資表如表1-3所示。表1-3工資表數(shù)據(jù)1．工資表結(jié)構(gòu)的建立和數(shù)據(jù)輸入打開Excel，在新建工作簿中的工作表Sheet1中A3單元格開始輸入工資表的第一行列名：編號(hào)、姓名、部門、基本工資、崗位工資、獎(jiǎng)金、應(yīng)發(fā)合計(jì)、水電費(fèi)、代扣稅、扣款合計(jì)、實(shí)發(fā)工資、簽名。按圖2-1中的數(shù)據(jù)，輸入編號(hào)、姓名、部門、基本工資、崗位工資、獎(jiǎng)金、水電費(fèi)七列數(shù)據(jù)。（1）計(jì)算應(yīng)發(fā)合計(jì)應(yīng)發(fā)合計(jì)=基本工資+崗位工資+獎(jiǎng)金G4=SUM(D4:F4)，G4以下的單元格都可以利用向下拖動(dòng)的方法進(jìn)行復(fù)制，并且所引用的數(shù)據(jù)位置也會(huì)相應(yīng)調(diào)整，不用重復(fù)輸入公式。求和函數(shù)SUM(number1,number2,···)（2）設(shè)置代扣稅項(xiàng)目的計(jì)算公式在設(shè)置計(jì)算公式時(shí)，需要用到條件函數(shù)IF（）條件函數(shù)IF(logical_text,value_if_true,value_if_false)IF函數(shù)的具體格式為“=IF（條件，真值，假值）”，這里的“條件”是一個(gè)邏輯表達(dá)式，“真值”和“假值”都是數(shù)值或邏輯表達(dá)式。當(dāng)條件成立時(shí)，結(jié)果取第二項(xiàng)——“真值”，否則結(jié)果取第三項(xiàng)——“假值”。一般單位個(gè)人的工資不會(huì)高得太多，我們可根據(jù)人員的實(shí)際工資水平減少函數(shù)的嵌套數(shù)目簡(jiǎn)化運(yùn)算。最后利用自動(dòng)填充功能快速填充第I列，如圖1-8。（3）計(jì)算扣款合計(jì)扣款合計(jì)=水電費(fèi)+代扣稅J4=SUM(H4:I4)，J4以下的單元格可以利用向下拖動(dòng)的方法進(jìn)行快速?gòu)?fù)制。（4）設(shè)置實(shí)發(fā)工資的計(jì)算公式。實(shí)發(fā)工資=應(yīng)發(fā)合計(jì)-扣款合計(jì)K4=G4-J4，K4以下單元格的公式利用自動(dòng)填充功能求出。圖1-8條件函數(shù)的應(yīng)用2．工資表格式的設(shè)置當(dāng)單元格的值滿足條件或公式返回的值為TRUE時(shí)，選擇要應(yīng)用的格式?？梢灾付ㄖ炼嗳齻€(gè)條件。如果指定條件中沒(méi)有一個(gè)為真，則單元格將保持已有的格式。（1）條件格式：當(dāng)“實(shí)發(fā)工資”≥1,500元時(shí)，按紅底黃字格式顯示，如圖1-9所示；圖1-9條件格式的設(shè)置（2）設(shè)置字體、字號(hào)、對(duì)齊方式、表格框線“應(yīng)發(fā)合計(jì)”列加粗突出；設(shè)D4:F13，H4:J13字體為藍(lán)色；“制表人”中填寫自己的名字。完成后的工資表如圖1-10“工資表樣本”所示。圖1-10工資表樣本四、實(shí)驗(yàn)要求1．按表1-3制成“工資表”，參照工資表樣本，計(jì)算相關(guān)項(xiàng)目，設(shè)置表格格式。2．完成后上交作業(yè)“上機(jī)二”到服務(wù)器上。五、課外作業(yè)1．創(chuàng)建一個(gè)“清屏”的記錄宏如果經(jīng)常在MicrosoftExcel中重復(fù)某項(xiàng)任務(wù)，那么可以用宏自動(dòng)執(zhí)行該任務(wù)。宏是一系列命令和函數(shù)，存儲(chǔ)于VisualBasic模塊中，并且在需要執(zhí)行該項(xiàng)任務(wù)時(shí)可隨時(shí)運(yùn)行。（1）錄制新宏：在圖1-10中，選擇“工具”→“宏”→“錄制新宏”，選中F4：F13，H4：H13；單擊“Del”鍵；單擊D4單元格，“停止錄制”。（2）執(zhí)行宏：通過(guò)“工具”→“宏”，執(zhí)行“宏”，選擇錄制的宏并執(zhí)行宏命令（執(zhí)行前先保存，執(zhí)行后恢復(fù)數(shù)據(jù)需先不保存退出，再進(jìn)入，否則執(zhí)行后數(shù)據(jù)刪除無(wú)法撤消）。如果希望通過(guò)單擊特定按鈕或按下特定組合鍵來(lái)運(yùn)行宏，可將宏指定給某個(gè)工具欄按鈕、鍵盤快捷鍵或工作表中的圖形對(duì)象。（3）創(chuàng)建窗體按鈕：選擇“視圖”→“工具欄”→“窗體”，在窗體工具欄中選擇窗體按鈕，用來(lái)指定宏，命名為“清屏”。完成后的工資表如圖1-11“工資表模板樣本”所示。圖1-11工資表模板樣本2．最后上交作業(yè)“上機(jī)二課外”到服務(wù)器上。六、課后復(fù)習(xí)Excel在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)中的應(yīng)用。第2章籌資與投資決策模型籌資與投資決策是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重要內(nèi)容。2.1籌資決策概述企業(yè)籌集資金就是企業(yè)根據(jù)其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、對(duì)外投資和調(diào)整資本結(jié)構(gòu)的需要，通過(guò)籌資渠道和資金市場(chǎng)，運(yùn)用籌資方式，經(jīng)濟(jì)有效地籌措和集中資金。企業(yè)的資金籌集方式有股票、債券、銀行借款、租賃、商業(yè)信用、商業(yè)票據(jù)等。利用Excel提供的函數(shù)和計(jì)算功能，可以建立有關(guān)籌資方式的各種模型，通過(guò)對(duì)比分析，選擇合理的籌資方案。2.1.1資金的時(shí)間價(jià)值及函數(shù)從投資者角度看，增值特性使資金具有時(shí)間價(jià)值；從消費(fèi)者角度看，時(shí)間價(jià)值體現(xiàn)為對(duì)放棄現(xiàn)期消費(fèi)的損失所就做的補(bǔ)償。1．資金的時(shí)間價(jià)值的概念與計(jì)算公式（1）復(fù)利終值復(fù)利終值又稱未來(lái)值，是指現(xiàn)在的貨幣經(jīng)過(guò)若干年后的本利。其計(jì)算公式為：其中，F(xiàn)V為第n年之后的終值；PV為期初數(shù)額或現(xiàn)值；R為利率，一般為年利率；n為時(shí)間周期數(shù)，一般為年數(shù)。（2）復(fù)利現(xiàn)值復(fù)利現(xiàn)值是指未來(lái)某一時(shí)期一定數(shù)額的貨幣折合成現(xiàn)在的價(jià)值。其計(jì)算公式為：其中，F(xiàn)V為第n年之后的終值；PV為期初數(shù)額或現(xiàn)值；R為利率，一般為年利率；n為時(shí)間周期數(shù)，一般為年數(shù)。（3）年金終值年金是指定期、等額的系列收支。年金按復(fù)利計(jì)算，于若干期期末后可得的本利和稱為年金終值。普通年金終值：每次收支發(fā)生在每期期末，其計(jì)算公式為：其中：R為年利率；n為年金周期數(shù)；A為年金，即每年固定支付或收入的數(shù)額。先付年金終值：每次收支發(fā)生在每期期初，其計(jì)算公式為：（4）年金現(xiàn)值普通年金現(xiàn)值：在每期期末取得相等金額，現(xiàn)在需要投入的金額，稱為年金現(xiàn)值。若每年復(fù)利一次，其計(jì)算公式為：先付年金現(xiàn)值：在每期期初取得相等金額，現(xiàn)在需要投入的金額，稱為先付年金現(xiàn)值，若每年復(fù)利一次，其計(jì)算公式為：（5）年金的計(jì)算（6）利率、期數(shù)的計(jì)算根據(jù)年金現(xiàn)值、年金終值公式進(jìn)行推導(dǎo)，求出現(xiàn)值函數(shù)或終值系數(shù)，然后查表，便可求出利率和期數(shù)。2．資金時(shí)間價(jià)值函數(shù)（1）年金終值函數(shù)FV()格式：FV(rate,nper,pmt,pv,type)功能：在已知期數(shù)、利率及每期付款金額的條件下，返回年金終值數(shù)額。說(shuō)明：rate為各期利率，是一固定值。nper為總投資（或貸款）期，即該項(xiàng)投資（或貸款）的付款期總數(shù)。pmt為各期所應(yīng)付給（或得到）的金額，其數(shù)值在整個(gè)年金期間（或投資期內(nèi)）保持不變。通常pmt包括本金和利息，但不包括其他費(fèi)用及稅款。如果忽略pmt，則必須包括pv參數(shù)。pv為現(xiàn)值，即從該項(xiàng)投資（或貸款）開始計(jì)算時(shí)已經(jīng)入賬的款項(xiàng)，或一系列未來(lái)付款當(dāng)前值的累積和，也稱為本金。如果省略PV，則假設(shè)其值為零，并且必須包括pmt參數(shù)。type為數(shù)字0或1，用以指定各期的付款時(shí)間是在期初還是期末。0表示在期末，1表示在期初。如果省略type，則假設(shè)其值為零。注意：應(yīng)確認(rèn)所指定的rate和nper單位的一致性。例如，同樣是四年期年利率為12%的貸款，如果按月支付，rate應(yīng)為12%/12，nper應(yīng)為4*12；如果按年支付，rate應(yīng)為12%，nper為4。在所有參數(shù)中，支出的款項(xiàng)表示為負(fù)數(shù)；收入的款項(xiàng)表示為正數(shù)。（2）年金現(xiàn)值函數(shù)PV()格式：PV(rate,nper,pmt,fv,type)功能：在已知期數(shù)、利率及每期付款金額的條件下，返回年金現(xiàn)值數(shù)額。說(shuō)明：rate、nper、pmt、fv、type等各參數(shù)含義及要求同上。（3）年金函數(shù)PMT()格式：PMT(rate,nper,pv,fv,type)功能：在已知期數(shù)、利率及現(xiàn)值或終值的條件下，返回年金數(shù)額。說(shuō)明：rate、nper、pmt、fv、type、pv等各參數(shù)含義及要求同上。（4）年金中的利息函數(shù)IPMT()格式：IPMT(rate,per,nper,pv,fv)功能：在已知期數(shù)、利率及現(xiàn)值或終值的條件下，返回年金處理的每期固定付款每期所含的利息。說(shuō)明：rate、nper、fv、type等各參數(shù)含義及要求同上。per用于計(jì)算其利息數(shù)額的期次，必須在1至nper之間。pv為現(xiàn)值，即從該項(xiàng)投資（或貸款）開始計(jì)算時(shí)已經(jīng)入賬的款項(xiàng)，或一系列未來(lái)付款當(dāng)前值的累積和，也稱為本金。（5）年金中的本金函數(shù)PPMT()格式：PPMT(rate,per,nper,pv,fv,type)功能：在已知期數(shù)、利率及現(xiàn)值或終值的條件下，返回年金處理的每期固定付款所含的本金。說(shuō)明：rate、per、nper、pv、fv、type等各參數(shù)含義及要求同上。（6）計(jì)息期數(shù)函數(shù)NPER()格式：NPER(rate,pmt,pv,fv,type)功能：返回每期付款金額及利率固定的某項(xiàng)投資或貸款的期數(shù)。說(shuō)明：rate、pmt、pv、fv、type等各參數(shù)含義及要求同上。（7）利率函數(shù)RATE()格式：RATE(nper,pmt,pv,fv,type,guess)功能：在已知期數(shù)、期付款金額及現(xiàn)值的情況下，返回年金的每期利率。說(shuō)明：nper、pmt、pv、fv、type等各參數(shù)含義及要求同上。guess為預(yù)期利率（估計(jì)值）。如果省略預(yù)期利率，則假設(shè)該值為10%。2.1.2長(zhǎng)期借款籌資分析模型長(zhǎng)期借款是指企事業(yè)單位向銀行等金融機(jī)構(gòu)及其他單位借入的期限在一年以上的各種借款，主要用于小額的固定資產(chǎn)投資和流動(dòng)資產(chǎn)的長(zhǎng)期占用。建立長(zhǎng)期借款分析模型就是利用Excel提供的籌資函數(shù)和工具，對(duì)貸款金額、貸款利率、貸款期限和歸還期等因素進(jìn)行多種測(cè)算，在多種方案中選擇一種比較合理的貸款方案。1．長(zhǎng)期借款分析基本模型可以通過(guò)建立長(zhǎng)期借款分析基本模型，判斷哪一種還款方式對(duì)企業(yè)最為合理。2．長(zhǎng)期貸款模擬運(yùn)算表分析模型在實(shí)際工作中，長(zhǎng)期借款中的各項(xiàng)因素，如本金、利率、還款期限等，是相互影響的。借款期限的長(zhǎng)短會(huì)影響利率的高低，本金的多少會(huì)影響支付利息的多少，而其中每一項(xiàng)因素的變化都最終會(huì)對(duì)長(zhǎng)期借款決策產(chǎn)生一定的影響。單因素變動(dòng)對(duì)借款決策的影響，分析起來(lái)較為容易，如果是兩個(gè)因素同時(shí)變化，分析起來(lái)就會(huì)有一定的難度，而這種情況又是會(huì)經(jīng)常發(fā)生的。為此，Excel專門提供了模擬運(yùn)算表工具，用來(lái)解決這一問(wèn)題。模擬運(yùn)算表是Excel工作表中的一個(gè)單元格區(qū)域，用以顯示公式中某些值的變化對(duì)計(jì)算結(jié)果的影響。（1）長(zhǎng)期借款單變量模擬運(yùn)算表分析模型單變量運(yùn)算表為用戶提供查看某個(gè)變化因此數(shù)值改變時(shí)對(duì)一個(gè)或多個(gè)公式先進(jìn)技術(shù)的影響。在分析借款決策中如果只有一個(gè)變量，并且財(cái)務(wù)管理人員也能根據(jù)相關(guān)資料或經(jīng)驗(yàn)測(cè)算出變動(dòng)值，則這時(shí)可以利用Excel的單變量模擬運(yùn)算表工具來(lái)幫助分析決策。（2）長(zhǎng)期借款雙變量模擬運(yùn)算表分析模型雙變量模擬運(yùn)算表為用戶提供查看兩個(gè)變化因素同時(shí)改變數(shù)值時(shí)對(duì)一個(gè)或多個(gè)公式結(jié)果的影響。在長(zhǎng)期借款分析決策中，如果是兩個(gè)因素同時(shí)變化，如借款期限有長(zhǎng)有短、利率有高有低，這時(shí)，在分析這些因素對(duì)最終決策的影響時(shí)，必須使用Excel的雙變量模擬運(yùn)算表。2.2上機(jī)三籌資與投資決策模型（一）一、實(shí)驗(yàn)?zāi)康?．掌握長(zhǎng)期借款籌資分析模型的建立2．學(xué)習(xí)模擬運(yùn)算表工具的使用二、實(shí)驗(yàn)內(nèi)容1．建立長(zhǎng)期借款分析基本模型：長(zhǎng)期貸款中的四種還款方式中，判斷總付款最少的還款方式。2．長(zhǎng)期借款模擬運(yùn)算表分析模型：利用模擬運(yùn)算表工具，分析在利率、借款期限發(fā)生變化的情況下，企業(yè)每期償還金額的變化情況。三、操作指導(dǎo)1．建立長(zhǎng)期借款分析基本模型例：某企業(yè)擬向銀行申請(qǐng)長(zhǎng)期貸款，用于購(gòu)買機(jī)器設(shè)備。借款金額為80000元，銀行貸款年利率為5%，借款期限為4年，有四種還款方式可供選擇：第一種：每年年末償還本金20000元和所欠利息；第二種：每年年末只付利息，本金到第4年末一次還清；第三種：每年年末償還相等金額；第四種：第4年末一次全部?jī)斶€貸款本金及利息。可以通過(guò)建立長(zhǎng)期借款分析基本分析模型，判斷上述哪一種還款方式對(duì)企業(yè)最為合理。（1）建立長(zhǎng)期借款分析基本模型工作表啟動(dòng)Excel，在新建工作簿中的工作表Sheet1中，將有關(guān)資料輸入到工作表“數(shù)據(jù)部分”中；在模型部分中，輸入還款方式和還款年限，如表2-1所示。表2-1長(zhǎng)期借款分析基本模型的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)（2）定義工作表“模型部分”中各單元格的計(jì)算公式第一種還款方式：C8=20000+C2*C3，D8=C2-20000；C9=20000+D8*$C$3，單元格C10:C11區(qū)域利用自動(dòng)填充功能(絕對(duì)引用符號(hào)$)；D9=D8-20000，單元格D10:D11區(qū)域利用自動(dòng)填充功能；C12=SUM(C8:C11)，即C12=C8+C9+C10+C11第二種還款方式：E8=$C$2*$C$3，單元格E9:E10區(qū)域利用自動(dòng)填充功能；E11=$C$2+$C$2*$C$3，E12=SUM(E8:E11)F8=$C$2，單元格F9:F10區(qū)域利用自動(dòng)填充功能；F11=0第三種還款方式：年金函數(shù)PMT(rate,nper,pv,fv,type)G8=PMT(C3,C4,-C2)，即G9=$G$8，單元格G10:G11區(qū)域利用自動(dòng)填充功能；G12=SUM(G8:G11)第四種還款方式：終值函數(shù)FV(rate,nper,pmt,pv,type)I11=FV(C3,C4,,-C2)，即I12=I11；J8=$C$2，單元格J9:J10區(qū)域利用自動(dòng)填充功能該模型最后計(jì)算結(jié)果如圖2-1所示。圖2-1長(zhǎng)期借款分析基本模型考慮資金的時(shí)間價(jià)值，從上述四種還款方式中可以看出，總付款最少的是第一種還款方式，即每年等額償還本金及所欠利息。2．長(zhǎng)期借款模擬運(yùn)算表分析模型例：某公司擬向銀行申請(qǐng)貸款100000元，借款期限為10年，目前利率為5%，財(cái)務(wù)管理人員預(yù)測(cè)利率有可能會(huì)進(jìn)行調(diào)整，借款期限有可能變化，因此每月的還款額會(huì)不同。分析在利率、借款期限發(fā)生變化的情況下，企業(yè)每期償還金額的變化情況。（1）建立長(zhǎng)期借款雙變量模擬運(yùn)算表分析模型工作表在sheet2工作表的數(shù)據(jù)部中分輸入基本數(shù)據(jù)，如表2-2所示。表2-2長(zhǎng)期借款雙變量模擬運(yùn)算表分析模型的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)選定C5單元格，點(diǎn)擊函數(shù)符fx鍵，從彈出菜單里，選擇所需要的函數(shù)，如圖2-2。圖2-2選擇函數(shù)輸入相應(yīng)的數(shù)據(jù)，顯示函數(shù)計(jì)算結(jié)果，如圖2-3所示。圖2-3顯示函數(shù)計(jì)算結(jié)果也可以輸入公式“=PMT(C4/12,C3*12,-C2)”，計(jì)算每月還款額。在模型部分中，選定B8單元格，輸入公式“=C5”，并在其右側(cè)輸入借款期限變化的數(shù)值，在其下方已輸入利率變化的數(shù)值。（2）利用模擬運(yùn)算表分析工具分析選定B8:I17單元格區(qū)域，打開“模擬運(yùn)算表”對(duì)話框，在“輸入引用行的單元格”的文本框中輸入“C3（期限）”；在“輸入引用列的單元格”的文本框中輸入“C4（利率）”，單擊“確定”按鈕，如圖2-4所示。圖2-4雙變量模擬運(yùn)算表對(duì)話框計(jì)算結(jié)果如圖2-5“長(zhǎng)期借款雙變量模擬運(yùn)算表分析模型樣本”所示。圖2-5長(zhǎng)期借款雙變量模擬運(yùn)算表分析模型模型建好以后，財(cái)務(wù)管理人員就可根據(jù)表中的計(jì)算結(jié)果做出及時(shí)、準(zhǔn)確、合理的判斷了。（3）利用年金函數(shù)計(jì)算每期還款額在工作表sheet3的數(shù)據(jù)部分中輸入基本數(shù)據(jù)，并利用年金函數(shù)計(jì)算C5；在模型部分中，B8=C5，輸入借款期限和利率變化的數(shù)值，如圖2-6所示。C9=PMT($B9/12,C$8*12,-$C$2)，單元格C10:C17區(qū)域利用自動(dòng)填充功能，單元格D9:I17區(qū)域利用自動(dòng)填充功能。注意絕對(duì)引用的正確使用，計(jì)算結(jié)果如圖2-8所示。年金函數(shù)和模擬運(yùn)算表兩種方法計(jì)算結(jié)果是一致的。圖2-6長(zhǎng)期借款分析模型年金函數(shù)計(jì)算結(jié)果四、實(shí)驗(yàn)要求1．根據(jù)表2-1中的數(shù)據(jù)，建立長(zhǎng)期借款分析基本模型，計(jì)算四種還款方式的還款總額，分析哪一種還款方式對(duì)企業(yè)最為合理。2．根據(jù)表2-2中的數(shù)據(jù)，建立長(zhǎng)期借款雙變量模擬運(yùn)算表分析模型，使用模擬運(yùn)算表計(jì)算企業(yè)每期還款額，分析其變化情況。3．根據(jù)表2-2中的數(shù)據(jù)，使用年金函數(shù)完成企業(yè)每期還款額的計(jì)算，并注意熟練使用絕對(duì)引用和自動(dòng)填充功能。完成后上交作業(yè)“上機(jī)三”到服務(wù)器上（基本模型、雙變量模型和年金函數(shù)模型三個(gè)工作表）。五、課外作業(yè)1．某企業(yè)預(yù)計(jì)年底存入銀行200000元，期限為7年，利率為8%，利用模擬運(yùn)算表建立一存款分析模型。要求：假設(shè)該企業(yè)存款期限1～7年，步長(zhǎng)為1年，存款利率為6%～10%，步長(zhǎng)為0.5%，分析該企業(yè)每年存款本利和的變化情況。求該企業(yè)第五年可獲得的本利和。2．完成后上交作業(yè)“上機(jī)三課外”到服務(wù)器上。六、課后預(yù)習(xí)上機(jī)四籌資與投資決策模型（二）2.3投資決策概述與投資有關(guān)的決策稱為投資決策，即對(duì)各種投資方案進(jìn)行分析、評(píng)價(jià)、選擇，最終確定一個(gè)最佳投資方案的過(guò)程。按照是否考慮資金的時(shí)間價(jià)值、經(jīng)濟(jì)效果進(jìn)行分析、評(píng)價(jià)，評(píng)價(jià)方法可分為靜態(tài)評(píng)價(jià)法（簡(jiǎn)單法）和動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià)法（貼現(xiàn)法）。2.3.1投資回收期法1．投資回收期投資回收期是指以項(xiàng)目的凈收益回收總投資所需要的時(shí)間。它是反映投資項(xiàng)目財(cái)務(wù)上償還的真實(shí)能力和資金周轉(zhuǎn)速度的重要指標(biāo)，一般情況下越短越好。當(dāng)原始投資是一次投入，每年現(xiàn)金凈流量相等時(shí)：投資回收期=原始投資額/每年現(xiàn)金凈流量當(dāng)原始投資是分年投入或每年的現(xiàn)金凈流量不相等時(shí)：投資回收期法的判別準(zhǔn)則是設(shè)定一個(gè)基準(zhǔn)投資回收期N，當(dāng)n≤N，該方案可以考慮；當(dāng)n＞N時(shí)，該方案不可行。2．投資回收期法模型投資者根據(jù)不同投資方案計(jì)算出各方案的投資回收期，依據(jù)投資回收期的長(zhǎng)短確定最優(yōu)投資方案——投資回收期越短，方案越優(yōu)。2.3.2貼現(xiàn)法貼現(xiàn)法是在評(píng)價(jià)投資活動(dòng)的經(jīng)濟(jì)效果時(shí)，考慮資金時(shí)間價(jià)值的一種方法，它所使用的主要評(píng)價(jià)指標(biāo)有凈現(xiàn)值、凈現(xiàn)值指數(shù)、內(nèi)含報(bào)酬率等。1．凈現(xiàn)值凈現(xiàn)值（NPV）是指方案投入使用后的未來(lái)報(bào)酬，按資金成本或企業(yè)要求的報(bào)酬率折算且總現(xiàn)值超過(guò)初始投資的差額。它考慮了方案整個(gè)計(jì)算期內(nèi)各年現(xiàn)金流量的時(shí)值，使各種不同類型現(xiàn)金支出和收入的方案具有可比性。凈現(xiàn)值的計(jì)算公式為：其中，n為投資方案的分析計(jì)算期；NCFt為第t年凈現(xiàn)金流量；K為目標(biāo)收益率或貼現(xiàn)率。凈現(xiàn)值法的判別標(biāo)準(zhǔn)是：若NPV=0，表示方案實(shí)施后的投資貼現(xiàn)率正好等于事先確定的貼現(xiàn)率，方案可以接受；若NPV＞0，表示方案實(shí)施后的經(jīng)濟(jì)效益超過(guò)了目標(biāo)貼現(xiàn)率的要求，方案較好；若NPV＜0，則經(jīng)濟(jì)效益達(dá)不到既定要求，方案應(yīng)予以拒絕。2．凈現(xiàn)值指數(shù)凈現(xiàn)值指數(shù)（PVI）是投資方案未來(lái)現(xiàn)金流量按資金成本或要求的投資報(bào)酬率貼現(xiàn)的總現(xiàn)值與初始投資額現(xiàn)值之比。其計(jì)算公式為：PVI=未來(lái)現(xiàn)金流量總現(xiàn)值/初始投資現(xiàn)值如果PVI≥1，方案可取。PVI≥1與NPV≥0，PVI＜1與NPV＜0實(shí)質(zhì)完全相同。通常情況下，用凈現(xiàn)值指數(shù)作為凈現(xiàn)值的輔助指標(biāo)，兩者根據(jù)具體情況結(jié)合使用。3．內(nèi)含報(bào)酬率內(nèi)含報(bào)酬率（IRR）是指一個(gè)投資方案在其壽命周期內(nèi)，按現(xiàn)值計(jì)算的實(shí)際投資報(bào)酬率。根據(jù)這個(gè)報(bào)酬率，對(duì)方案壽命周期內(nèi)各年現(xiàn)金流量進(jìn)行貼現(xiàn)，未來(lái)報(bào)酬的總現(xiàn)值正好等于該方案初始投資的現(xiàn)值。因此，內(nèi)含報(bào)酬率是使投資方案的凈現(xiàn)值為零的報(bào)酬率。其計(jì)算公式為：在內(nèi)含報(bào)酬率指標(biāo)的運(yùn)用中，任何一項(xiàng)投資方案的內(nèi)含報(bào)酬率必須以不低于資金成本為限度，否則方案不可行。2.4上機(jī)四籌資與投資決策模型（二）一、實(shí)驗(yàn)?zāi)康?．學(xué)習(xí)投資決策分析模型的建立2．掌握投資決策分析函數(shù)二、實(shí)驗(yàn)內(nèi)容1．投資回收期法模型：計(jì)算投資回收期的整數(shù)年和小數(shù)年。2．貼現(xiàn)法模型：計(jì)算凈現(xiàn)值和凈現(xiàn)值指數(shù)；計(jì)算內(nèi)含報(bào)酬率和修正內(nèi)含報(bào)酬率。三、操作指導(dǎo)正確地計(jì)算和評(píng)價(jià)投資項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益是投資決策的核心問(wèn)題。1．投資回收期法模型用投資回收期法建立投資決策模型，就是要建立投資回收期表和計(jì)算投資回收期公式，將具體示例的數(shù)據(jù)輸入到表中，利用Excel的計(jì)算功能和函數(shù)功能計(jì)算出各方案的投資回收期。COUNTIF函數(shù)功能：計(jì)算某個(gè)區(qū)域中滿足給定條件的單元格數(shù)目。格式：COUNTIF(range,criteria)說(shuō)明：range表示參與“有條件統(tǒng)計(jì)”數(shù)據(jù)的范圍，criteria表示判斷條件，如“<=0”。注意：criteria中的判斷式需使用引號(hào)。例：某企業(yè)現(xiàn)有5種投資方案，有關(guān)資料如圖2-9所示，計(jì)算各方案的投資回收期，并從中選擇最優(yōu)方案。（1）新建一個(gè)工作簿，選定Sheet1工作表，命名為“投資回收期法分析模型”，并定義投資回收期分析模型表的基本結(jié)構(gòu)，如表2-3所示。表2-3投資方案基本資料期限（年）現(xiàn)金凈流量A方案B方案C方案D方案E方案0-30000-30000-30000-30000-10000110000500015000250001000021000070001300020000100031000090001100015000410000110009000510000130007000610000150005000凈流量合計(jì)6000060000600006000011000（2）分析表中各項(xiàng)目間的關(guān)系。 投資年=從第一年開始計(jì)算未收金額大于0的年數(shù)圖2-7投資回收期法分析模型基本結(jié)構(gòu)（3）根據(jù)圖2-10中各項(xiàng)目間的關(guān)系，定義有關(guān)單元格公式。①各方案累計(jì)收回投資額和未收回投資額計(jì)算凈流量合計(jì)：B11：=SUM（B5：B10）D11：J11自動(dòng)套用公式（右下角右拉）計(jì)算現(xiàn)金凈流量：B14：=B4B15：B20自動(dòng)套用公式D14：=D4D15：D20自動(dòng)套用公式F14：=F4F15：F20自動(dòng)套用公式H14：=H4H15：H17自動(dòng)套用公式J14：=J4J15：J16自動(dòng)套用公式計(jì)算未收回金額：C14：=B14C15：=B15+C14C16：C20自動(dòng)套用公式E14：=D14E15：=D15+E14E16：E20自動(dòng)套用公式G14：=F14G15：=F15+G14G16：G20自動(dòng)套用公式I14：=H14I15：=H15+I14I16：I20自動(dòng)套用公式K14：=J14K15：=J15+K14KC16：K20自動(dòng)套用公式②計(jì)算各方案投資回收期的整數(shù)年注意：未收回金額中有0值，表明在某年年末點(diǎn)上完成了投資回收，說(shuō)明投資回收期為整數(shù)，此時(shí)只需計(jì)算整數(shù)年，不需要計(jì)算小數(shù)年；相反如無(wú)0值，表面投資在某年與下一年中間的某個(gè)日期完成投資，這時(shí)需要按下一步驟繼續(xù)計(jì)算小數(shù)年。計(jì)算整數(shù)年需要使用COUNTIF函數(shù)，具體為：B21：=COUNTIF（C15：C20，”<=0”）D21：J21自動(dòng)套用公式③計(jì)算各方案投資回收期的小數(shù)年如未收回金額中無(wú)0值，需計(jì)算小數(shù)年，具體公式為：如：A方案D22：=B方案F22：=D方案H22：=④計(jì)算各方案總的投資回收期總投資回收期=整數(shù)年+小數(shù)年B23：=SUM（B21：B22）D23：J23自動(dòng)套用公式最后計(jì)算結(jié)果如“投資回收期法”模型樣本所示，如圖2-8。圖2-8投資回收期法模型樣本從圖2-8可知，兩方案凈現(xiàn)值都大于0，都可行，且甲方案優(yōu)于乙方案。2．貼現(xiàn)法模型利用投資決策模型（凈現(xiàn)值法、內(nèi)含報(bào)酬率法），投資者可以根據(jù)不同的投資方案計(jì)算出各方案的凈現(xiàn)值及凈現(xiàn)值指數(shù)，依據(jù)凈現(xiàn)值及凈現(xiàn)值指數(shù)的大小確定最優(yōu)方案——凈現(xiàn)值大于0，方案可行，并且數(shù)值越大，方案越優(yōu)；也可以根據(jù)不同的投資方案計(jì)算出各方案的內(nèi)含報(bào)酬率及修正內(nèi)含報(bào)酬率，依據(jù)內(nèi)含報(bào)酬率及修正內(nèi)含報(bào)酬率的大小確定最優(yōu)方案——內(nèi)含報(bào)酬率及修正內(nèi)含報(bào)酬率高于資金成本，方案可行，并且數(shù)值越大，方案越優(yōu)。凈現(xiàn)值函數(shù)NPV（）格式：NPV(rate,value1,value2…)功能：在未來(lái)連續(xù)期間的現(xiàn)金流量value1、value2等，以及貼現(xiàn)率rate的條件下返回該項(xiàng)投資的凈現(xiàn)值。例：假設(shè)某企業(yè)現(xiàn)有甲、乙兩種投資方案，有關(guān)數(shù)據(jù)如圖2-9所示，從兩個(gè)方案中選擇最優(yōu)投資方案。表2-4投資決策分析模型數(shù)據(jù)表（1）凈現(xiàn)值法分析模型用凈現(xiàn)值法建立投資決策模型就是要建立凈現(xiàn)值和凈現(xiàn)值指數(shù)的計(jì)算公式，將具體數(shù)據(jù)輸入到模型表中，利用Excel提供的函數(shù)和計(jì)算功能計(jì)算出各方案凈現(xiàn)值和凈現(xiàn)值指數(shù)的大小，從而確定最優(yōu)投資方案。凈現(xiàn)金流量=現(xiàn)金流入（收入）-現(xiàn)金支出（投資）凈現(xiàn)值指數(shù)=凈現(xiàn)金流量現(xiàn)值/投資總額現(xiàn)值。①甲方案的有關(guān)計(jì)算：D4=C4-B4C5:C11自動(dòng)套用公式B12=NPV($H$4,B5:B11)+B4D12=NPV($H$4,D5:D11)+D4D13=D12/B12其中，$H$4中的$符號(hào)表示在函數(shù)計(jì)算中H4單元格為固定地址，亦即自動(dòng)套用公式時(shí)，行和列都不發(fā)生變化。②乙方案的有關(guān)計(jì)算：G4=F4-E4，并使用自動(dòng)填充功能計(jì)算G5:G11區(qū)域E12=NPV($H$4,E5:E11)+E4G12=NPV($H$4,G5:G11)+G4G13=G12/E12該模型最后的計(jì)算結(jié)果如圖2-9所示。圖2-9凈現(xiàn)值法分析模型從圖2-9可知，甲凈現(xiàn)值為5803.74元，乙方案凈現(xiàn)值為5089.93元，兩方案凈現(xiàn)值都大于0，都可行，且甲方案優(yōu)于乙方案。甲方案的凈現(xiàn)值指數(shù)為1.32，大于乙方案的凈現(xiàn)值指數(shù)0.78，所以，甲方案優(yōu)于乙方案。（2）內(nèi)含報(bào)酬率法模型用內(nèi)含報(bào)酬率法模型分析投資決策要建立內(nèi)含報(bào)酬率和修正內(nèi)含報(bào)酬率的計(jì)算公式，將具體數(shù)據(jù)輸入到模型表中，利用Excel提供的函數(shù)和計(jì)算功能計(jì)算出各方案的內(nèi)含報(bào)酬率和修正內(nèi)含報(bào)酬率，依據(jù)其值的大小進(jìn)行比較，從而確定最優(yōu)方案。內(nèi)含報(bào)酬率函數(shù)格式：IRR(values,guess)功能：返回連續(xù)期間的現(xiàn)金流量的內(nèi)含報(bào)酬率。說(shuō)明：1）values為數(shù)組或單元格的引用，包含用來(lái)計(jì)算內(nèi)部收益率的數(shù)字。2）guess為對(duì)IRR計(jì)算結(jié)果的估計(jì)值。Excel使用迭代法計(jì)算IRR。在大多數(shù)情況下，并不需要為IRR的計(jì)算提供guess值。如果省略guess，假設(shè)它為0.1（10%）。修正內(nèi)含報(bào)酬率函數(shù)（MIRR）格式：MIRR(values,finance_rate,reinvest_rate)功能：返回某連續(xù)期間現(xiàn)金流量的修正后的內(nèi)含報(bào)酬率。說(shuō)明：finance_rate為投入資金的融資利率，reinvest_rate為各期收入凈額再投資的收益率。①甲方案的有關(guān)計(jì)算D14=IRR(D4:D11)D15=MIRR(D4:D11,H6,H8)②乙方案的有關(guān)計(jì)算G14=IRR(G4:G11)G15=MIRR(G4:G11,H6,H8)兩方案最后的計(jì)算結(jié)果如“貼現(xiàn)法模型樣本”所示，如圖2-10。圖2-10貼現(xiàn)法模型樣本從圖2-10可以看出，甲方案的內(nèi)含報(bào)酬率和修正內(nèi)含報(bào)酬率分別為37%和26%，乙方案的內(nèi)含報(bào)酬率和修正內(nèi)含報(bào)酬率分別為33%和21%，均超過(guò)了資金成本率10%，說(shuō)明兩方案都可行，并且甲方案優(yōu)于乙方案。（3）利用公式和函數(shù)計(jì)算凈現(xiàn)值在模型的兩方案中各增加1列，分別用公式和函數(shù)計(jì)算每年的現(xiàn)金流量的現(xiàn)值，則凈現(xiàn)值為各年現(xiàn)值的和。E4=D4/(1+$J$4)^A4，E4計(jì)算結(jié)果如圖2-11所示。凈現(xiàn)值函數(shù)和現(xiàn)值的和兩種方法計(jì)算結(jié)果是一致的。四、實(shí)驗(yàn)要求1．根據(jù)表2-3的資料計(jì)算A-E五個(gè)方案的投資回收期，從計(jì)算結(jié)果判斷，哪個(gè)方案最優(yōu)？2．根據(jù)表2-4的資料計(jì)算甲、乙兩方案的NPV、IRR和MIRR，方案是否可行？哪一個(gè)投資方案最優(yōu)，為什么？完成后上傳作業(yè)“上機(jī)四.xls”到服務(wù)器上（投資回收期法和貼現(xiàn)法兩個(gè)工作表）。五、課外作業(yè)1．某企業(yè)擬進(jìn)行一筆投資，投資方案有三種，資料下表所示：表2-5某企業(yè)投資計(jì)劃投資方案投資額第一年年末取得的效益第二年年末取得的效益甲20000800013000乙200001200010000丙20000160009000據(jù)以上資料，試計(jì)算在利率為5%、8%、10%時(shí)的投資凈現(xiàn)值和凈現(xiàn)值指數(shù)；再投資報(bào)酬率為11%時(shí)的內(nèi)含報(bào)酬率；從上述三個(gè)方案中選擇一個(gè)最優(yōu)的投資方案。2．完成后上交作業(yè)“上機(jī)四課外”到服務(wù)器上。六、課后復(fù)習(xí)Excel在籌資與投資決策中的應(yīng)用第3章資產(chǎn)管理模型資產(chǎn)是法人或自然人擁有或者控制的能以貨幣計(jì)量的經(jīng)濟(jì)資源，包括各種財(cái)產(chǎn)、債權(quán)和其它權(quán)利。資產(chǎn)通常分為流動(dòng)資產(chǎn)、長(zhǎng)期投資、固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)、遞延資產(chǎn)和其它資產(chǎn)。3.1固定資產(chǎn)管理概述固定資產(chǎn)是指使用期限超過(guò)一年，單位價(jià)值在規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)以上，并且在使用過(guò)程中保持原有物質(zhì)形態(tài)的資產(chǎn)。3.1.1固定資產(chǎn)折舊方法及Excel提供的計(jì)算函數(shù)：1．平均年限法平均年限法即固定資產(chǎn)的價(jià)值均衡地分?jǐn)偟矫恳黄谥?。平均年限法折舊函數(shù)SLN()格式：SLN(cost,salvage,life)功能：返回固定資產(chǎn)的每期線性折舊費(fèi)。說(shuō)明：參數(shù)cost代表資產(chǎn)的原始價(jià)值；參數(shù)salvage代表在折舊期末時(shí)的凈殘值；參數(shù)life代表固定資產(chǎn)的折舊周期。2．年數(shù)總和法年數(shù)總和法以固定資產(chǎn)的原始成本減預(yù)計(jì)殘值后的余額乘以逐年遞減的分?jǐn)?shù)作為該期的折舊額。年數(shù)總和法折舊函數(shù)SYD()格式：SYD(cost,salvage,life,per)功能：返回某項(xiàng)固定資產(chǎn)按年限總和折舊法計(jì)算的每期折舊金額。說(shuō)明：參數(shù)cost,salvage的意義同上；參數(shù)life為折舊期限；參數(shù)per為期間，其單位與life相同。3．雙倍余額遞減法在計(jì)算年折舊率時(shí)暫不考慮該固定資產(chǎn)在折舊期末時(shí)的殘值，采用直線折舊法的兩倍值作為其年折舊率。雙倍余額遞減法折舊函數(shù)DDB()格式：DDB(cost,salvage,life,period,factor)功能：用雙倍余額遞減法或其它指定方法，返回指定期間內(nèi)某項(xiàng)固定資產(chǎn)的折舊值。說(shuō)明：參數(shù)cost,salvage,life,per的意義同上；參數(shù)factor是可選項(xiàng)，代表折舊的加速因子，它的默認(rèn)值是2，代表雙倍余額遞減折舊法，如果該參數(shù)取值為3，代表3倍余額遞減折舊法。3.1.2．固定資產(chǎn)更新決策固定資產(chǎn)更新決策主要研究?jī)蓚€(gè)問(wèn)題，一個(gè)是是否更新，即是繼續(xù)使用舊資產(chǎn)還是更換為新資產(chǎn)；另一個(gè)是決定選擇什么樣的方法來(lái)更新。1．決策方法固定資產(chǎn)更新的時(shí)機(jī)一般取決于固定資產(chǎn)的技術(shù)壽命和經(jīng)濟(jì)壽命。設(shè)備從開始使用到其年度使用費(fèi)最小的使用年限為設(shè)備的經(jīng)濟(jì)壽命?？梢酝ㄟ^(guò)靜態(tài)年平均成本和動(dòng)態(tài)年平均成本來(lái)計(jì)算。在固定資產(chǎn)更新決策過(guò)程中會(huì)遇到新設(shè)備的經(jīng)濟(jì)壽命與舊設(shè)備的剩余壽命相等和不相等兩種情況。對(duì)于壽命相等情況下的決策，可采用差額分析法計(jì)算兩種方案的現(xiàn)金流量差額，并以此計(jì)算增減的凈現(xiàn)值或內(nèi)含報(bào)酬率，以判斷是否需要更新。對(duì)于壽命不相等情況下的決策，可以采用年平均成本法。固定資產(chǎn)年平均成本是指使用年限內(nèi)現(xiàn)金流出問(wèn)題與年金現(xiàn)值因素的比重，即平均每年的現(xiàn)金流出。平均年成本法就是比較繼續(xù)使用和更新的固定資產(chǎn)的平均年成本，以其較低者為好方案。2．差額分析法稅后凈現(xiàn)金流量的計(jì)算（1）根據(jù)現(xiàn)金流量的定義計(jì)算這時(shí)所得稅是一種現(xiàn)金支付，應(yīng)該作為每年?duì)I業(yè)現(xiàn)金流量的一個(gè)減項(xiàng)。營(yíng)業(yè)凈現(xiàn)金流量=營(yíng)業(yè)收入-付現(xiàn)成本-所得稅付現(xiàn)成本：亦稱“現(xiàn)金支出成本”，是指在一定時(shí)期內(nèi)，為了確保固定資產(chǎn)的正常運(yùn)轉(zhuǎn)而引發(fā)的現(xiàn)金支出。（2）根據(jù)年末營(yíng)業(yè)結(jié)果計(jì)算企業(yè)每年現(xiàn)金培養(yǎng)來(lái)自兩個(gè)主要方面，一是當(dāng)年培養(yǎng)的凈利；二是計(jì)提的折舊，以現(xiàn)金形式從銷售收入扣回，留在企業(yè)。營(yíng)業(yè)凈現(xiàn)金流量=稅后凈利+折舊額（3）根據(jù)所得稅對(duì)收入和折舊的影響計(jì)算。營(yíng)業(yè)凈現(xiàn)金流量=稅后收入-稅后成本+稅負(fù)減少3．動(dòng)態(tài)年平均成本計(jì)算每年累計(jì)年使用費(fèi)現(xiàn)值=∑年使用費(fèi)凈現(xiàn)值每年總成本現(xiàn)值=初始投資-殘值現(xiàn)值+累計(jì)年使用費(fèi)現(xiàn)值每年動(dòng)態(tài)平均年成本=年金數(shù)額3.2上機(jī)五資產(chǎn)管理模型（一）一、實(shí)驗(yàn)?zāi)康?．掌握固定資產(chǎn)更新決策分析模型的建立2．學(xué)習(xí)折舊函數(shù)的應(yīng)用二、實(shí)驗(yàn)內(nèi)容1．舊設(shè)備現(xiàn)金流量表公式的建立：計(jì)算舊設(shè)備的折舊額、稅前凈利、所得稅、稅后凈利、營(yíng)業(yè)凈現(xiàn)金流量和營(yíng)業(yè)凈現(xiàn)值2．新設(shè)備現(xiàn)金流量表公式的建立：計(jì)算新設(shè)備的折舊額、稅前凈利、所得稅、稅后凈利、營(yíng)業(yè)凈現(xiàn)金流量和營(yíng)業(yè)凈現(xiàn)值3．差額分析表中公式的建立：計(jì)算新舊設(shè)備的初始投資、銷售收入、付現(xiàn)成本、折舊額、稅前凈利、所得稅、稅后凈利、營(yíng)業(yè)凈現(xiàn)金流量、終結(jié)現(xiàn)金流量、現(xiàn)金流量和凈現(xiàn)值差額。三、操作指導(dǎo)例：假設(shè)某公司考慮用一臺(tái)新的、效率更高的設(shè)備代替舊設(shè)備以減少成本，增加收益。舊設(shè)備購(gòu)置成本為40000元，已經(jīng)使用5年，預(yù)計(jì)還可使用5年，已提折舊2000元，假設(shè)使用期滿后無(wú)殘值，如果現(xiàn)在出售可得價(jià)款10000元，使用該設(shè)備每年可獲收入50000元，每年的付現(xiàn)成本為30000元。新設(shè)備的購(gòu)置成本為60000元，預(yù)計(jì)可使用5年，期滿有殘值10000元，使用新設(shè)備后，每年收入80000元，每年的付現(xiàn)成本為40000元。假設(shè)該公司的資金成本率為10%，所得稅率為33%，新舊設(shè)備分別采用年數(shù)總和法和平均年限法計(jì)提折舊。利用Excel來(lái)判斷該公司是應(yīng)該繼續(xù)使用舊設(shè)備，還是應(yīng)該購(gòu)買新設(shè)備。一個(gè)方案是繼續(xù)使用舊設(shè)備，另一個(gè)方案是購(gòu)買新設(shè)備，新、舊設(shè)備使用壽命相等，采用差額分析法來(lái)建立固定資產(chǎn)更新決策模型。1．舊設(shè)備現(xiàn)金流量表公式的建立（1）建立舊設(shè)備流量表基本模型建立如表3-1所示的舊設(shè)備現(xiàn)金流量表。折舊額：平均年限法，SLN(cost,salvage,life)稅前凈利=銷售收入-付現(xiàn)成本-折舊額所得稅=稅前凈利*所得稅率稅后凈利=稅前凈利-所得稅營(yíng)業(yè)凈現(xiàn)金流量=稅后凈利+折舊額營(yíng)業(yè)凈現(xiàn)值流量，NPV(rate,value1,value2,…)表3-1舊設(shè)備現(xiàn)金流量表（2）定義模型中各有關(guān)單元格的公式，并計(jì)算最終計(jì)算的結(jié)果如圖3-1所示。圖3-1舊設(shè)備現(xiàn)金流量表模型2．新設(shè)備現(xiàn)金流量表公式的建立（1）建立新設(shè)備現(xiàn)金流量表基本模型建立如表3-2所示的新設(shè)備現(xiàn)金流量表折舊額：年數(shù)總和法，SYD(cost,salvage,life,per)稅前凈利=銷售收入-付現(xiàn)成本-折舊額所得稅=稅前凈利*所得稅率稅后凈利=稅前凈利-所得稅營(yíng)業(yè)凈現(xiàn)金流量=稅后凈利+折舊額營(yíng)業(yè)凈現(xiàn)值流量，NPV(rate,value1,value2,…)表3-2新設(shè)備現(xiàn)金流量表（2）定義模型中各有關(guān)單元格的公式，并計(jì)算最終計(jì)算的結(jié)果如圖3-2所示。圖3-2新設(shè)備現(xiàn)金流量表模型3．差額分析表中公式的建立（1）創(chuàng)建差額分析模型差額分析：新設(shè)備-舊設(shè)備，初始投資、銷售收入差額、付現(xiàn)成本差額、折舊額差額、稅前凈利差額、所得稅差額、稅后凈利差額、營(yíng)業(yè)凈現(xiàn)金流量差額終結(jié)現(xiàn)金流量差額=變現(xiàn)收入差現(xiàn)金流量=營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量+終結(jié)現(xiàn)金流量?jī)衄F(xiàn)值差額=NPV+期初值（2）定義模型中各有關(guān)單元格的公式，并計(jì)算最終計(jì)算的結(jié)果如圖3-3所示。圖3-3差額分析模型本例中，二者的差額為2885元，說(shuō)明更新該固定資產(chǎn)會(huì)給企業(yè)帶來(lái)2885元的凈現(xiàn)值收入，所以，應(yīng)該選擇更新固定資產(chǎn)的決策。四、實(shí)驗(yàn)要求1．根據(jù)表3-1中的數(shù)據(jù)進(jìn)行計(jì)算，建立舊設(shè)備現(xiàn)金流量表基本模型；根據(jù)表3-2的數(shù)據(jù)進(jìn)行計(jì)算，建立新設(shè)備現(xiàn)金流量表基本模型；創(chuàng)建差額分析模型，根據(jù)圖3-3的計(jì)算結(jié)果判斷設(shè)備是否需要更新。2．完成后上交作業(yè)“上機(jī)五”到服務(wù)器上（舊設(shè)備、新設(shè)備和差額分析三個(gè)工作表）。五、課外作業(yè)1．已知某機(jī)器設(shè)備初始投資為60000元，使用年限為10年，根據(jù)過(guò)去記錄，隨著使用時(shí)間延長(zhǎng)，其年使用費(fèi)會(huì)逐年增加而期末凈殘值會(huì)逐漸減少，其年使用費(fèi)和估計(jì)殘值如下表3-3所示。如果按10%的年利率計(jì)算，求該機(jī)器設(shè)備的經(jīng)濟(jì)壽命。表3-3某機(jī)器設(shè)備年用使用費(fèi)和殘值記錄年限t使用費(fèi)用Ct殘值Lt11000040000212000300003140002500041600020000518000150006220001100072600070008300005000934000300010380001000要求：建立機(jī)器設(shè)備的經(jīng)濟(jì)壽命模型，用函數(shù)和公式列表計(jì)算該設(shè)備殘值的凈現(xiàn)值、年使用費(fèi)凈現(xiàn)值、（每年）累計(jì)年使用費(fèi)現(xiàn)值、總成本現(xiàn)值、動(dòng)態(tài)平均年成本，并用IF函數(shù)判斷該設(shè)備的經(jīng)濟(jì)壽命，即該設(shè)備使用到第幾（t）年動(dòng)態(tài)平均年成本最低，用“☆”號(hào)標(biāo)注。表內(nèi)數(shù)據(jù)取整數(shù)，并對(duì)表格進(jìn)行適當(dāng)?shù)馗袷交?。提示：凈現(xiàn)值函數(shù)NPV(rate,value1,value2，……)年金函數(shù)PMT(rate,nper,pv,type)IF函數(shù)IF(logical_test,value_if_true,value_if_false)每年累計(jì)年使用費(fèi)現(xiàn)值=∑年使用費(fèi)凈現(xiàn)值每年總成本現(xiàn)值=初始投資-殘值現(xiàn)值+累計(jì)年使用費(fèi)現(xiàn)值每年動(dòng)態(tài)平均年成本=年金數(shù)額2．完成后上交作業(yè)“上機(jī)五課外”到服務(wù)器上。六、課后預(yù)習(xí)上機(jī)六資產(chǎn)管理模型（二）3.3流動(dòng)資產(chǎn)管理流動(dòng)資產(chǎn)是指可以在一年以內(nèi)或超過(guò)一年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)變更或運(yùn)用的資產(chǎn)。3.1.1流動(dòng)資產(chǎn)管理模型1．最佳現(xiàn)金持有量決策模型2．最優(yōu)訂貨批量決策模型3．應(yīng)收賬款賒銷分析模型3.1.2最優(yōu)訂貨批量決策模型最優(yōu)訂貨批量決策模型可以根據(jù)不同方案對(duì)不同材料的需求量的多少、訂貨成本的高低、儲(chǔ)存成本、采購(gòu)成本、每日送貨量、耗用量以及單價(jià)等因素的不同，運(yùn)用“規(guī)劃求解”工具求得相應(yīng)的最優(yōu)訂貨批量，滿足存貨管理的需要。經(jīng)濟(jì)訂貨批量是指企業(yè)的生產(chǎn)和供應(yīng)條件一定時(shí)，有關(guān)存儲(chǔ)成本最低的采購(gòu)批量。按存儲(chǔ)量與其有關(guān)經(jīng)營(yíng)費(fèi)用的相互關(guān)系，成本可以分為兩類，一是訂貨成本，其中訂貨成本與訂購(gòu)次數(shù)成正比，與每次訂購(gòu)批量無(wú)關(guān)。因此，為節(jié)約訂貨成本，應(yīng)減少訂購(gòu)次數(shù)，加大訂購(gòu)批量。二是存儲(chǔ)成本，存儲(chǔ)成本與每次訂購(gòu)批量成正比，而與訂購(gòu)次數(shù)無(wú)關(guān)。因此，為節(jié)約儲(chǔ)存成本，應(yīng)減少訂購(gòu)批量，加大訂購(gòu)次數(shù)。可見(jiàn)，節(jié)約這兩種成本的要求互相矛盾，存儲(chǔ)決策的目的就是謀求這種矛盾的平衡與統(tǒng)一，求出使兩種成本合計(jì)數(shù)量最低的訂購(gòu)批量，即經(jīng)濟(jì)批量。1．經(jīng)濟(jì)批量基本模型存貨的經(jīng)濟(jì)批量的原理是：與存貨儲(chǔ)備直接相關(guān)的兩種費(fèi)用，即訂貨費(fèi)用和保管費(fèi)用的變動(dòng)習(xí)性不同。每一訂購(gòu)費(fèi)用和每一種商品的單位保管費(fèi)用都常數(shù)，訂購(gòu)費(fèi)用與訂購(gòu)數(shù)成正比；保管費(fèi)用與訂購(gòu)次數(shù)成反比。設(shè)T為年成本合計(jì)，即年訂貨成本和年儲(chǔ)存成本之和，則：T=年訂貨成本+年儲(chǔ)存成本=(Q/2)*C+(D/Q)*K其中，Q為訂貨批量，平均儲(chǔ)存量相當(dāng)于訂貨批量的1/2；C為單位數(shù)量存貨的年儲(chǔ)存成本；D為貨品的年度采購(gòu)總量；D/Q為訂購(gòu)次數(shù)；K為每次訂購(gòu)的訂貨成本；Q/2*C為儲(chǔ)存成本，即保管費(fèi)用；D/Q*K為訂貨成本，即訂貨費(fèi)用。對(duì)上述公式求導(dǎo)，并令其等于零，得出：最優(yōu)訂貨批量Q*每年最佳訂貨次數(shù)N*=D/Q*最佳訂貨周期t*=1年/N*經(jīng)濟(jì)訂貨量占用資金I*=Q*/2*單價(jià)2．經(jīng)濟(jì)訂貨批量的“陸續(xù)到貨”模型如果考慮到存貨不能一次到達(dá)，各批存貨可能陸續(xù)入庫(kù)，使存貨陸續(xù)增加。在這種情況下，經(jīng)濟(jì)訂貨批量的計(jì)算公式為：設(shè)：P為每日可達(dá)到的送貨量，d為每日需用量，Q為每期訂貨量。則：Q/P為送貨期，即為達(dá)到訂貨量所需的天數(shù)。Q/P*d為在送貨期內(nèi)的全部耗用量。由于貨品是邊送邊用，所以每批送完時(shí)，最高庫(kù)存量為：Q-(Q/P)*d平均庫(kù)存量為：1/2*(Q-(Q/P)*d)在上述情況下，與批量有關(guān)的存貨總成本可表達(dá)為：T=訂貨成本+儲(chǔ)存成本=(D/Q)*K+Q/2(1-d/P)*C3．考慮數(shù)量折扣陸續(xù)到貨的經(jīng)濟(jì)訂貨批量模型數(shù)量折扣是指供應(yīng)商對(duì)于一次購(gòu)買某貨品數(shù)量達(dá)到或超過(guò)規(guī)定限度的客戶，在價(jià)格上給予優(yōu)待的情況。如果供應(yīng)商實(shí)行數(shù)量折扣，那么，除了訂貨成本和儲(chǔ)存成本外，采購(gòu)成本也成為決策中的相關(guān)因素。這時(shí)，這三種成本的合計(jì)總成本最低的方案才是最優(yōu)方案?？紤]了存貨的陸續(xù)供應(yīng)與使用和數(shù)量折扣的經(jīng)濟(jì)訂貨批量模型為：T=訂貨成本+儲(chǔ)存成本+采購(gòu)成本=(D/Q)*K+Q/2*(1-d/p)*C+D*U*(1-di)其中，U為采購(gòu)單價(jià)；di為數(shù)量折扣。由此，最優(yōu)訂貨批量Q為總成本T最低時(shí)的訂貨批量。3.4上機(jī)六資產(chǎn)管理模型（二）一、實(shí)驗(yàn)?zāi)康?．學(xué)習(xí)最優(yōu)訂貨批量決策模型2．掌握運(yùn)用規(guī)劃求解工具二、實(shí)驗(yàn)內(nèi)容1．建立經(jīng)濟(jì)訂貨批量分析模型：為訂貨批量賦值，計(jì)算訂貨成本、儲(chǔ)存成本和采購(gòu)成本。2．使用“規(guī)劃求解”計(jì)算最優(yōu)訂貨量：確定目標(biāo)函數(shù)、可變變量和約束條件，求解。三、操作指導(dǎo)設(shè)T為年成本合計(jì)，Q為訂貨批量，則考慮數(shù)量折扣陸續(xù)到貨的經(jīng)濟(jì)訂貨批量模型：T=訂貨成本+儲(chǔ)存成本+采購(gòu)成本=(D/Q)*K+Q/2*(1-d/p)*C+D*U*(1-di)年訂貨次數(shù)N=D/Q，年訂貨周期t=1/N，經(jīng)濟(jì)訂貨量占用資金I=Q/2*U例：假設(shè)某企業(yè)生產(chǎn)需要四種原材料，各種材料基本數(shù)據(jù)如表3-4所示。表3-4基本數(shù)據(jù)存貨基本數(shù)據(jù)存貨名稱甲材料乙材料丙材料丁材料材料年需要量D18000200003000025000一次訂貨成本K25252525單位儲(chǔ)存成本C2343每日送貨量P100200300250每日耗用量d20304025數(shù)量折扣di2%2%2%2%單價(jià)U102030251．建立經(jīng)濟(jì)訂貨批量分析模型建立Excel工作表，在“存貨基本數(shù)據(jù)”區(qū)域輸入四種材料的基本數(shù)據(jù)，在“經(jīng)濟(jì)訂貨批量分析”區(qū)域中，設(shè)甲、乙、丙、丁材料的訂貨批量分別為700、200、300、300，并輸入：（1）采購(gòu)成本B15=B4*B10*(1-B9)，并使用自動(dòng)填充功能計(jì)算C15:E15區(qū)域（2）儲(chǔ)存成本B16=(B14-(B14/B7*B8))/2*B6，并計(jì)算C16:E16區(qū)域（3）訂貨成本B17=B4/B14*B5，并計(jì)算C17:E17區(qū)域（4）總成本B18=SUM(B15:B17)，并計(jì)算C18:E18區(qū)域（5）綜合成本F19=SUM(B18:E18)（6）最佳訂貨次數(shù)B20=B4/B14，并計(jì)算C20:E20區(qū)域（7）最佳訂貨周期B21=1/B20，并計(jì)算C21:E21區(qū)域（8）經(jīng)濟(jì)訂貨量占用資金B(yǎng)22=B14/2*B10，并計(jì)算C22:E22區(qū)域計(jì)算結(jié)果如圖3-4所示。圖3-4經(jīng)濟(jì)訂貨批量分析模型2．使用“規(guī)劃求解”計(jì)算最優(yōu)訂貨量目標(biāo)函數(shù)：minT=(D/Q)*K+Q/2*(1-d/p)*C+D*U*(1-di)決策變量：Q1、Q2、Q3、Q4約束條件：Q1≥400，Q2≥450，Q3≥500，Q4≥500復(fù)制“經(jīng)濟(jì)訂貨批量分析”工作表，（1）打開“工具”菜單，選擇“規(guī)劃求解”命令，顯示“規(guī)劃求解參數(shù)”對(duì)話框。（2）在“設(shè)置目標(biāo)單元格”編輯框中輸入綜合成本所在的單元格即“$F$19”。（3）在“等于”選項(xiàng)中，選擇“最小值”。（4）在“可變單元格”編輯框中輸入訂貨批量即“$B$14:$E$14”。（5）在“約束”選項(xiàng)中，單擊“添加”按鈕，增加約束條件：$B$14≥400，$C$14≥450，$D$14≥500，$E$14≥500。（6）單擊“選項(xiàng)”按鈕，在“規(guī)劃求解參數(shù)”對(duì)話框中，選擇“假定非負(fù)”，單擊“確定”按鈕。圖3-5規(guī)劃求解參數(shù)（7）在“規(guī)劃求解參數(shù)”對(duì)話框中，單擊“求解”按鈕，經(jīng)過(guò)計(jì)算，求出每種材料的最優(yōu)訂貨批量Q和最低總成本T，如圖3-6所示。圖3-6最優(yōu)訂貨批量決策模型四、實(shí)驗(yàn)要求1．根據(jù)表3-4所列示的基本數(shù)據(jù)，建立訂貨批量分析模型，進(jìn)行經(jīng)濟(jì)訂貨批量分析，再利用“規(guī)劃求解”來(lái)計(jì)算該企業(yè)每種材料的最優(yōu)訂貨批量和最低總成本，指出每種材料的最優(yōu)訂貨批量為多少時(shí)總成本最低，最低總成本為多少。2．完成后上傳作業(yè)“上機(jī)六”到服務(wù)器上（經(jīng)濟(jì)訂貨批量分析和最優(yōu)訂貨批量?jī)蓚€(gè)工作表）。五、課外作業(yè)1．設(shè)有某家具廠生產(chǎn)桌子和碗櫥兩種產(chǎn)品，分別由加工、裝配、油漆三個(gè)工段完成。兩種產(chǎn)品和三個(gè)工段的有關(guān)數(shù)據(jù)如下表所示。表3-5兩種產(chǎn)品、三個(gè)工段的數(shù)據(jù)工段工時(shí)定額可用工時(shí)（小時(shí)/班）桌子X(jué)1（小時(shí)/張）碗櫥X2（小時(shí)個(gè)）加工4260裝配2448油漆2336利潤(rùn)（元/個(gè)）86求在不超出三個(gè)工段的可用工時(shí)的情況下，合理搭配產(chǎn)品品種的數(shù)量，使獲得的利潤(rùn)最大。要求：建立家具生產(chǎn)分析模型，用填充顏色標(biāo)注兩種產(chǎn)品數(shù)量各為多少時(shí)，產(chǎn)品的利潤(rùn)最大。數(shù)據(jù)保留整數(shù)，并對(duì)表格進(jìn)行適當(dāng)?shù)母袷交?。提示：工作表中?yīng)包含數(shù)據(jù)和模型兩部分，列出可變變量、目標(biāo)函數(shù)和約束條件。2．完成后上交作業(yè)“上機(jī)六課外”到服務(wù)器上。六、課后復(fù)習(xí)Excel在的資產(chǎn)管理中的應(yīng)用，準(zhǔn)備期中考試。經(jīng)濟(jì)分析模型在現(xiàn)實(shí)經(jīng)營(yíng)中，企業(yè)面對(duì)的數(shù)據(jù)很多，如成本、收入、利潤(rùn)、需求量、生產(chǎn)量、產(chǎn)品的價(jià)格等，這些數(shù)據(jù)稱為經(jīng)濟(jì)變量。整合經(jīng)濟(jì)學(xué)的內(nèi)容及精華，建立某種數(shù)學(xué)模型，可以將經(jīng)濟(jì)學(xué)的原理應(yīng)用到企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理決策、優(yōu)化決策方案。4.1生產(chǎn)者均衡概述生產(chǎn)分析的討論重點(diǎn)是：給定獲取必要投入要素的相關(guān)成本，確定生產(chǎn)某一具體產(chǎn)量所需要投入要素的最優(yōu)組合方法。生產(chǎn)過(guò)程中生產(chǎn)要素的投入量和產(chǎn)品的產(chǎn)出量之間的關(guān)系，可以用生產(chǎn)函數(shù)來(lái)表示。生產(chǎn)函數(shù)是指在一定，在技術(shù)水平不變的條件下，生產(chǎn)中各種生產(chǎn)要素的投入數(shù)量與所能生產(chǎn)的最大產(chǎn)量之間的關(guān)系。廠商產(chǎn)出一定量的產(chǎn)品取決于不同生產(chǎn)要素在一定組合比例下的投入量。生產(chǎn)函數(shù)可以用數(shù)學(xué)模型、圖表和圖形來(lái)表達(dá)。4.1.1生產(chǎn)者均衡Ⅰ假定在既定的技術(shù)條件下，只使用勞力和資本兩種可變要素，生產(chǎn)一種產(chǎn)品。生產(chǎn)函數(shù)形式為：Q=f（L，K）已知?jiǎng)诹唾Y本的單位價(jià)格為PL和PK，成本函數(shù)為：C=L·PL+K·PK，1．等產(chǎn)量曲線等產(chǎn)量曲線是用來(lái)表示在一定技術(shù)條件下，生產(chǎn)等量產(chǎn)品的兩種能相互替代的可變生產(chǎn)要素的所有可能投入量的組合。2．等成本曲線生產(chǎn)者只憑等產(chǎn)量曲線尚不能確定兩種可變投入量的最優(yōu)組合。所謂最優(yōu)組合就是以成本最低的組合生產(chǎn)既定的產(chǎn)量，這需要掌握有關(guān)成本和價(jià)格的信息。等成本曲線提供在要素價(jià)格既定的情況下，一定的支出所能得到的兩種投入量的各種組合。3．生產(chǎn)者均衡Ⅰ將繪制出的等產(chǎn)量曲線和等成本曲線組合在一起，分析生產(chǎn)者在一定產(chǎn)量下，應(yīng)如何分配生產(chǎn)要素的使用量，而使其生產(chǎn)成本達(dá)到最低。4.1.2生產(chǎn)者均衡Ⅱ同樣的一些資源可以用來(lái)生產(chǎn)不同的產(chǎn)品，每家廠商生產(chǎn)的產(chǎn)品可能多于一種，有時(shí)甚至生產(chǎn)幾十種，這樣就產(chǎn)生了如何選擇產(chǎn)品的產(chǎn)量組合問(wèn)題。生產(chǎn)者均衡II分析一家廠商生產(chǎn)兩種產(chǎn)品的產(chǎn)量組合。1．生產(chǎn)可能曲線生產(chǎn)可能曲線是指在有限的資源及固定的技術(shù)條件下，廠商生產(chǎn)兩種產(chǎn)品的最大可能產(chǎn)出組合軌跡。2．等收益曲線生產(chǎn)可能曲線只說(shuō)明具有一定量資源的廠商生產(chǎn)兩種產(chǎn)品的所有可能的生產(chǎn)組合。如果從廠商獲得的角度分析，則必須要考慮兩種產(chǎn)品的出售價(jià)格。等收益曲線是指廠商在已知的兩種產(chǎn)品的價(jià)格以及總收益固定的情況下，銷售不同量產(chǎn)品的組合軌跡。3．生產(chǎn)者均衡將生產(chǎn)可能曲線和等收益曲線合并在一起，分析廠商為取得固定的總收益需要生產(chǎn)兩種產(chǎn)品的產(chǎn)量。4.2上機(jī)七經(jīng)濟(jì)分析模型（一）一、實(shí)驗(yàn)?zāi)康?．學(xué)習(xí)建立生產(chǎn)關(guān)系模型2．掌握最大值函數(shù)的應(yīng)用二、實(shí)驗(yàn)內(nèi)容1．生產(chǎn)可能曲線：繪制生產(chǎn)可能曲線。2．等收益曲線：繪制等收益曲線。3．生產(chǎn)者均衡：合并生產(chǎn)可能曲線和等收益曲線。4．均衡點(diǎn)模型：利用IF函數(shù)求得均衡點(diǎn)。三、操作指導(dǎo)1．生產(chǎn)可能曲線假設(shè)廠商利用現(xiàn)有資源及技術(shù)條件能生產(chǎn)X和Y兩種產(chǎn)品的產(chǎn)量組合，如圖4-1所示。根據(jù)表中的數(shù)據(jù)，繪制生產(chǎn)可能曲線。表4-1X、Y產(chǎn)品的產(chǎn)量組合生產(chǎn)組合X產(chǎn)品Y產(chǎn)品A018B117C215D312E47F50（1）新建一個(gè)工作表，命名為“生產(chǎn)可能曲線”。（2）將表45-1中的數(shù)據(jù)輸入到“生產(chǎn)可能曲線”工作表中。（3）生成“生產(chǎn)可能曲線”。在“生產(chǎn)可能曲線”工作表中選定B3:C8單元格區(qū)域，確定為繪圖區(qū)域。單擊“圖表向?qū)А卑粹o，出現(xiàn)“圖表向?qū)А?步驟之1—圖表類型”對(duì)話框。在“圖表類型”中選擇“XY散點(diǎn)圖”，在“子圖表類型”中選擇“折線散點(diǎn)圖”。單擊“下一步”，出現(xiàn)“源數(shù)據(jù)”對(duì)話框。單擊“下一步”，出現(xiàn)“圖表向?qū)А?步驟之3—圖表選項(xiàng)”對(duì)話框。在對(duì)話框中分別確定圖表標(biāo)題、X軸、Y軸為“生產(chǎn)可能曲線”、“X產(chǎn)品”、“Y產(chǎn)品”。單擊“下一步”，出現(xiàn)“圖表向?qū)А?步驟之4—圖表位置”對(duì)話框，單擊“作為其中的對(duì)象插入”選項(xiàng)，使生產(chǎn)可能曲線出現(xiàn)在“生產(chǎn)可能曲線”工作表中。單擊“完成”按鈕，在“生產(chǎn)可能曲線”中對(duì)該圖表進(jìn)行調(diào)整，如調(diào)整圖表大小、坐標(biāo)軸刻度等，最后形成所需的生產(chǎn)可能曲線，如圖4-1所示。圖4-1生產(chǎn)可能曲線2．等收益曲線假定廠商的總收益目標(biāo)固定為120，X產(chǎn)品的價(jià)格為20，Y產(chǎn)品的價(jià)格為5，則該廠商的收益函數(shù)為20X+5Y=120。接著假設(shè)X商品銷售數(shù)量已知，則Y商品銷售數(shù)量為(120-20X)/5。繪制等收益曲線。建立“等收益曲線”工作表，如圖4-2所示，其中C3=(120-20*B3)/5公式計(jì)算得出，并計(jì)算C4:C8單元格區(qū)域。圖4-2“等收益曲線”工作表按照前面所介紹繪制圖表的方法繪制出等收益曲線，如圖4-3所示。圖4-3等收益曲線3．生產(chǎn)者均衡合并“生產(chǎn)可能曲線”和“等收益曲線”圖表，根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行生產(chǎn)者均衡分析。（1）單擊“生產(chǎn)可能曲線”，當(dāng)其外圍出現(xiàn)八個(gè)控制柄后，單擊常用工具欄上的“復(fù)制”按鈕。在新的“生產(chǎn)者均衡”工作表中，單擊常用工具欄上的“粘貼”按鈕，則會(huì)出現(xiàn)生產(chǎn)可能曲線圖表。（2）單擊“等收益曲線”，當(dāng)其外圍出現(xiàn)八個(gè)控制柄后，單擊常用工具欄上的“復(fù)制”按鈕。選定剛復(fù)制的“生產(chǎn)可能曲線”，單擊常用工具欄上的“粘貼”按鈕，則會(huì)出現(xiàn)“生產(chǎn)可能曲線”和“等收益曲線”結(jié)合后的圖表。（3）對(duì)該圖表進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整，形成所需的“生產(chǎn)者均衡”曲線圖，如圖4-4所示。圖4-4生產(chǎn)者均衡曲線廠商的生產(chǎn)均衡點(diǎn)位于生產(chǎn)可能曲線與等收益曲線的切點(diǎn)，此時(shí)，廠商的總收益為120，并且生產(chǎn)資源也已經(jīng)得到充分利用，該廠商的生產(chǎn)組織在此點(diǎn)最為有效。4．均衡點(diǎn)模型可以用不同的表達(dá)方式在數(shù)據(jù)表中判斷是否得到均衡解，現(xiàn)通過(guò)IF函數(shù)來(lái)完成。（1）打開“生產(chǎn)者均衡”工作表，復(fù)制“生產(chǎn)可能曲線”工作表的數(shù)據(jù)，加上“收益”、“收益是否最大”兩列。（2）設(shè)置公式D15=20*B15+5*C15，并計(jì)算D16:D20單元格區(qū)域。（3）設(shè)置公式E15=IF(D15=MAX($D$15:$D$20),”最大”,””)，并計(jì)算E16:E20單元格區(qū)域。（4）完成均衡判斷模型，與公式計(jì)算、圖表分析的結(jié)果是一致的，結(jié)果如圖4-5所示。圖4-5均衡點(diǎn)判斷模型四、實(shí)驗(yàn)要求根據(jù)表4-1中的數(shù)據(jù)，繪制生產(chǎn)可能曲線；根據(jù)圖4-2中的數(shù)據(jù)，繪制等收益曲線；合并“生產(chǎn)可能曲線”和“等收益曲線”圖表，并分析廠商為取得固定的總收益（120）需要生產(chǎn)多少單位的X產(chǎn)品和Y產(chǎn)品。完成后上傳作業(yè)“上機(jī)七”到服務(wù)器上（生產(chǎn)可能曲線、等收益曲線和生產(chǎn)者均衡三個(gè)工作表）。五、課外作業(yè)1．某生產(chǎn)者的生產(chǎn)函數(shù)為Q=KL=1200，資本與勞力的投入情況如表4-2所示。表4-2生產(chǎn)等量產(chǎn)品的兩種生產(chǎn)要素的組合組合方式勞力資本1101202206033030440405505066060根據(jù)表中資料，繪制該生產(chǎn)者的等產(chǎn)量曲線；假設(shè)該生產(chǎn)者的成本函數(shù)為5L+2K=155，繪制該生產(chǎn)者的等成本曲線；將等產(chǎn)量曲線和等成本曲線組合在一起；根據(jù)繪制好的圖形進(jìn)行生產(chǎn)者均衡分析，分析生產(chǎn)者在一定產(chǎn)量下，應(yīng)如何分配其生產(chǎn)要素的使用量，而使其生產(chǎn)成本達(dá)到最低。2．完成后上交作業(yè)“上機(jī)七課外”到服務(wù)器上。五、課后預(yù)習(xí)上機(jī)八經(jīng)濟(jì)分析模型（二）4.3修正凱恩斯模型——LS-LM分析法凱恩斯理論將市場(chǎng)分為商品市場(chǎng)和貨幣市場(chǎng)兩個(gè)領(lǐng)域。在商品領(lǐng)域中，總收入水平、總產(chǎn)量取決于總需求或有效需求；總需求取決于消費(fèi)支出和投資支出；消費(fèi)支出取決于消費(fèi)傾向；投資支出取決于資本邊際效率和市場(chǎng)利率。只有在意愿的投資等于意愿的儲(chǔ)蓄（I=S）時(shí)，才能達(dá)到小于充分的均衡。在貨幣領(lǐng)域中，當(dāng)貨幣需求等于貨幣供應(yīng)量時(shí)，達(dá)到均衡狀態(tài)，同時(shí)也就決定了利率。由此可見(jiàn)，利率是聯(lián)系商品市場(chǎng)和貨幣市場(chǎng)的橋梁。凱恩斯學(xué)派的后期學(xué)者們認(rèn)為，在貨幣供給既定的情況下，利率取決于貨幣需求，貨幣需求又取決于收入水平。在消費(fèi)函數(shù)一定的情況下，收入水平取決于投資水平，但如果不知道利率水平，也就無(wú)法確定投資水平的高低。由此可知，所有這些變量都是相互聯(lián)系著的，必須按照一般均衡的概念同時(shí)加以確定。由希克斯提出的IS—LM分析法最具代表性，形成了凱恩斯的總體經(jīng)濟(jì)一般均衡模型。4.3.1．IS曲線IS曲線代表所有利率水平（r）和收入水平的配合，任何一個(gè)配合的總支出等于總供給，投資等于儲(chǔ)蓄，由于這條線上任何一點(diǎn)都代表I=S的均衡點(diǎn)，故稱為IS曲線。IS曲線上的每一個(gè)點(diǎn)都代表在利率水平和收入水平的某一個(gè)配合下，商品領(lǐng)域的一個(gè)均衡狀態(tài)。商品市場(chǎng)的均衡包括3個(gè)條件，即消費(fèi)函數(shù)、投資函數(shù)和均衡條件。通過(guò)前述內(nèi)容可知：C=a+bYI=e-drY=C+I公式中，以C代表消費(fèi)，以a代表自發(fā)消費(fèi)，以Y代表可支配收入，以b代表邊際消費(fèi)傾向。上式即為IS曲線方程。由公式可知，當(dāng)邊際消費(fèi)傾向b已知，自發(fā)性消費(fèi)a可知，只要能確定r，Y即可確定。其中，Y：產(chǎn)出或所得C：消費(fèi)支出I：投資支出a：自發(fā)性消費(fèi)b：邊際消費(fèi)傾向e：自發(fā)性投資d：邊際投資傾向4.3.2．LM曲線LM曲線代表能使貨幣需求量等于貨幣供給量的所有的利率和收入水平的配合。由于這條曲線上任何點(diǎn)都代表貨幣需求量L等于貨幣供給量M的均衡點(diǎn)，故稱為L(zhǎng)M曲線。在凱恩斯的經(jīng)濟(jì)模型中，貨幣市場(chǎng)的均衡包括三個(gè)條件，即貨幣的需求函數(shù)、貨幣的供給函數(shù)和均衡條件。貨幣的需求函數(shù)為其中：Md：貨幣需求Y：收入水平P：市場(chǎng)價(jià)格k：表示人們?yōu)闈M足交易動(dòng)機(jī)和預(yù)防動(dòng)機(jī)而自愿平均持有的貨幣在名義收入中所占的比例h：貨幣需求的利率彈性r：利率貨幣的供給函數(shù)為Ms=Md。其中：Ms：貨幣供給Md：流通領(lǐng)域中的貨幣量均衡條件為Ms=Md。它表示由于貨幣供給為既定，對(duì)于任意的名義收入水平為既定，必須有一個(gè)相應(yīng)的利率，以保證在該利率下人們自愿持有的貨幣恰好等于既定的貨幣供給量。4.4上機(jī)八經(jīng)濟(jì)分析模型（二）一、實(shí)驗(yàn)?zāi)康?．學(xué)習(xí)凱恩斯理論模型2．掌握IS曲線與LM曲線三、實(shí)驗(yàn)內(nèi)容1．IS曲線繪制：利率與收入成反方向關(guān)系的負(fù)斜率曲線。2．LM曲線繪制：利率與收入成同方向關(guān)系的正斜率曲線。3．商品市場(chǎng)與貨幣市場(chǎng)均衡：將IS曲線與LM曲線合并，二者的交點(diǎn)就可決定均衡收入與均衡利率4．均衡解分析模型：利用IF函數(shù)求得均衡點(diǎn)三、操作指導(dǎo)1．IS曲線繪制假定消費(fèi)曲線方程為C=20+0.8Y，投資函數(shù)I=150-10r，根據(jù)公式Y(jié)=C+I，則IS曲線方程為Y=850-20r。以此IS方程來(lái)繪制IS曲線。（1）在Excel中創(chuàng)建一張名為“IS曲線”的工作表，并輸入基本數(shù)據(jù)，如圖4-6所示。（2）在單元格中輸入公式B3=850-20*A3，并自動(dòng)填充B4:B11單元格區(qū)域。（3）根據(jù)圖4-6中的數(shù)據(jù)繪制IS曲線，結(jié)果如圖4-7所示。圖4-6計(jì)算收入后數(shù)據(jù)圖4-7IS曲線IS曲線是利率與收入成反方向關(guān)系的負(fù)斜率曲線。2．LM曲線繪制假定Ms=150，貨幣需求Md=0.2Y-4r，根據(jù)Ms=Md，則LM曲線方程為Y=750+20r。根據(jù)此方程繪制LM曲線。（1）在Excel中創(chuàng)建一張名為“LM曲線”的工作表，并輸入基本數(shù)據(jù)，如圖4-8所示。（2）在單元格中輸入公式B3=750+20*A3，并自動(dòng)填充B4:B11單元格區(qū)域。（3）根據(jù)圖4-8中的數(shù)據(jù)繪制IS曲線，結(jié)果如圖4-9所示。圖4-8計(jì)算收入后數(shù)據(jù)圖4-9LM曲線LM曲線是利率與收入成同方向關(guān)系的正斜率曲線。3．商品市場(chǎng)與貨幣市場(chǎng)均衡在Excel“均衡解”工作表中，可將IS曲線與LM曲線合并，二者的交點(diǎn)就可決定均衡收入與均衡利率。合并的結(jié)果如圖4-10所示。圖4-10IS-LM曲線IS曲線與LM曲線的交點(diǎn)即為商品市場(chǎng)與貨幣市場(chǎng)同時(shí)達(dá)到均衡的利率水平（r=2.5）與收入水平（Y=800）。4．均衡解分析模型（1）創(chuàng)建“均衡解”工作表，并輸入基本數(shù)據(jù)，如圖4-11所示。4-11均衡解基本數(shù)據(jù)（2）在工作表的B列、D列單元格中輸入公式B4=850-20*A4，D4=750+20*C4。并自動(dòng)填充B5:B12，D5:D12單元格區(qū)域。（3）根據(jù)商品市場(chǎng)和貨幣市場(chǎng)均衡的條件，商品市場(chǎng)中的利率與貨幣市場(chǎng)中