安泰回報(bào)系列收益憑證定制推介材料

安泰回報(bào)系列收益憑證定制業(yè)務(wù)中信證券股份有限公司2015年4月一、收益憑證產(chǎn)品簡(jiǎn)介產(chǎn)品概述收益憑證是由中信證券以私募方式面向合格投資者發(fā)售的投資工具，中信證券按合同約定支付固定收益或與特定標(biāo)的資產(chǎn)（境內(nèi)外個(gè)股、一籃子股票、指數(shù)、基金、商品交易合約）聯(lián)結(jié)的掛鉤收益。產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)掛鉤標(biāo)的廣泛——掛鉤標(biāo)的范圍廣泛，包括二級(jí)市場(chǎng)個(gè)股、公開(kāi)/定制化化指數(shù)、基金、商品期貨等產(chǎn)品結(jié)構(gòu)豐富——提供多種產(chǎn)品方案供客戶(hù)選擇，也可以根據(jù)客戶(hù)需求一對(duì)一創(chuàng)設(shè)，結(jié)構(gòu)豐富中信證券信用支持——發(fā)行人與投資者在法律關(guān)系上是債權(quán)債務(wù)關(guān)系，收益履約支付以中信證券信用做支持境內(nèi)多市場(chǎng)通道——提供多市場(chǎng)投資通道，境內(nèi)人民幣資金交割，本金無(wú)需承擔(dān)匯率風(fēng)險(xiǎn)，是直接投資境外市場(chǎng)的替代方案3二、安泰回報(bào)系列收益憑證定制流程定制流程說(shuō)明了解客戶(hù)對(duì)收益結(jié)構(gòu)的基本需求并與股衍部初步溝通包括資金規(guī)模、期限、客戶(hù)要求的最低保底收益水平、客戶(hù)傾向的最高收益水平（客戶(hù)犧牲的保底收益越多，可能達(dá)到的浮動(dòng)收益水平就越高）。提供客戶(hù)開(kāi)戶(hù)材料，協(xié)助客戶(hù)于中信證券總部營(yíng)業(yè)部完成開(kāi)戶(hù)郵寄客戶(hù)開(kāi)戶(hù)材料，股衍部收到開(kāi)戶(hù)材料后的1到2個(gè)工作日內(nèi)完成開(kāi)戶(hù)；收益憑證產(chǎn)品銷(xiāo)售量考核到當(dāng)?shù)貭I(yíng)業(yè)部；銷(xiāo)售費(fèi)用年化0.2%考核到當(dāng)?shù)貭I(yíng)業(yè)部，個(gè)人提成為銷(xiāo)售費(fèi)用的30%；客戶(hù)于總部營(yíng)業(yè)部開(kāi)立的賬戶(hù)只能用于認(rèn)購(gòu)收益憑證產(chǎn)品，與當(dāng)?shù)貭I(yíng)業(yè)部現(xiàn)有業(yè)務(wù)不沖突。交易雙方確認(rèn)交易要素與產(chǎn)品合同與客戶(hù)確認(rèn)交易要素，之后由股衍部出具產(chǎn)品合同；客戶(hù)確認(rèn)產(chǎn)品合同無(wú)誤，通過(guò)客戶(hù)公司內(nèi)部審核流程，并向股衍部反饋；股衍部收到客戶(hù)反饋后，發(fā)起中信證券產(chǎn)品合同法審蓋章流程，一般需要2到3個(gè)工作日?？蛻?hù)將認(rèn)購(gòu)資金從其銀行賬戶(hù)劃轉(zhuǎn)至中信證券銀行賬戶(hù)，劃款當(dāng)天產(chǎn)品成立起息客戶(hù)劃款前的兩個(gè)前提條件：（1）客戶(hù)已完成開(kāi)戶(hù)流程；（2）中信證券已完成產(chǎn)品合同蓋章流程；股衍部將蓋好中信證券公章的產(chǎn)品合同掃描件發(fā)給客戶(hù)，客戶(hù)劃款，產(chǎn)品成立起息；股衍部將蓋好中信證券公章的產(chǎn)品合同郵寄給客戶(hù)，客戶(hù)蓋好公章后寄回。5三、安泰回報(bào)系列收益憑證結(jié)構(gòu)展示1、鯊魚(yú)鰭結(jié)構(gòu)憑證名稱(chēng)中信證券安泰回報(bào)系列【五】期收益憑證發(fā)行人中信證券股份有限公司掛鉤標(biāo)的阿里巴巴集團(tuán)控股有限公司（BABA.N）約定收益率范圍（年化）4%-18%收益結(jié)構(gòu)1、在任一觀察日，若掛鉤標(biāo)的收盤(pán)價(jià)格大于期初價(jià)格×118%，則憑證約定收益率=5%；2、否則，憑證約定收益率=Max（4%，期末價(jià)格÷期初價(jià)格–1）。產(chǎn)品期限【183】天產(chǎn)品成本5.3%固定成本4%期權(quán)費(fèi)1.3%觀察期間期初觀察日（含）至期末觀察日（含）的全部營(yíng)業(yè)日期初價(jià)格掛鉤標(biāo)的在期初觀察日的收盤(pán)價(jià)格期末價(jià)格掛鉤標(biāo)的在期末觀察日的收盤(pán)價(jià)格71、鯊魚(yú)鰭結(jié)構(gòu)（續(xù)）104%118%18%收益憑證約定年化收益率4%期末價(jià)格÷

期初價(jià)格5%注：上圖為期間未曾觸及敲出價(jià)格時(shí)的收益示意。若曾觸及，則約定年化收益率為5%。82、亞式結(jié)構(gòu)憑證名稱(chēng)中信證券安泰回報(bào)系列【三十二】期收益憑證發(fā)行人中信證券股份有限公司掛鉤標(biāo)的恒生國(guó)企指數(shù)（Wind代碼：HSCEI.HI）約定收益率范圍（年化）0.3%-45.3%收益結(jié)構(gòu)憑證約定收益率=0.3%+min[max（掛鉤標(biāo)的于期間觀察日收盤(pán)價(jià)格的算術(shù)平均值÷期初價(jià)格–103%，0），30%]×150%產(chǎn)品期限【92】天產(chǎn)品成本5.3%固定成本0.3%期權(quán)費(fèi)