第七章 流動性風險管理

第七章流動性風險管理第1頁，課件共39頁，創(chuàng)作于2023年2月第一節(jié)流動性風險概述一、流動性的概念1、銀行業(yè)的流動性：銀行能夠在一定時間內(nèi)以合理的成本籌集一定數(shù)量的資金來滿足客戶當前或未來的資金需求。資產(chǎn)的流動性:資產(chǎn)變現(xiàn)的能力負債的流動性:隨時以合理成本籌措資金的能力第2頁，課件共39頁，創(chuàng)作于2023年2月2、證券的流動性：指證券的變現(xiàn)能力。其本質(zhì)是在現(xiàn)在價位不變的情況下或在價位波動較小的情況下，能夠賣出證券的數(shù)量或金額

第3頁，課件共39頁，創(chuàng)作于2023年2月二、流動性風險的概念是指銀行不能隨時以合理的價格籌集到足夠的資金履行自己的義務(wù)，滿足客戶的需求的風險。包括下列情況：1、銀行的一切經(jīng)營活動正常2、銀行本身出現(xiàn)短期危機3、銀行業(yè)整體出現(xiàn)短期危機4、銀行陷入長期危機第4頁，課件共39頁，創(chuàng)作于2023年2月三、銀行保持適當流動性的意義保證債權(quán)人得到償付有能力兌現(xiàn)對客戶的貸款承諾及時把握任何有利可圖的機會第5頁，課件共39頁，創(chuàng)作于2023年2月四、流動性風險產(chǎn)生的主要原因（一）銀行內(nèi)部原因（二）對利率的敏感性（三）信貸風險往往是流動性危機的誘因第6頁，課件共39頁，創(chuàng)作于2023年2月第二節(jié)流動性風險管理理論一、資產(chǎn)管理理論（一）商業(yè)性貸款理論（真實票據(jù)理論）1、基本觀點：貸款集中于短期自償性貸款以真實商業(yè)票據(jù)為抵押2、作用：在一定時期內(nèi)保證了銀行資金的流動性3、缺陷：忽視了貸款需求多樣化、存款相對穩(wěn)定、貸款清償?shù)耐獠織l件、對經(jīng)濟波動的影響第7頁，課件共39頁，創(chuàng)作于2023年2月（二）資產(chǎn)變現(xiàn)或轉(zhuǎn)移理論1、產(chǎn)生背景：政府發(fā)行大量政府債、企業(yè)減少了對銀行貸款的需求以及貨幣市場的發(fā)展2、基本觀點：持有能隨時變現(xiàn)的資產(chǎn)３、作用：在保持銀行流動性的同時，還增加了銀行的收益性４、缺陷：銀行持有的資產(chǎn)的變現(xiàn)性決定了銀行的流動性第8頁，課件共39頁，創(chuàng)作于2023年2月（三）預(yù)期收入理論1、產(chǎn)生背景：貸款需求的增加、銀行競爭壓力的增加２、基本觀點：依據(jù)借款人的預(yù)期未來收入發(fā)放貸款３、作用：深化了對貸款清償?shù)恼J識４、缺陷：借款人的預(yù)期收入不易準確確定第9頁，課件共39頁，創(chuàng)作于2023年2月二、負債管理理論（一）銀行券理論（二）存款理論（三）購買理論：銀行積極主動的獲得負債（四）銷售理論：銀行負債管理的中心任務(wù)是推銷金融產(chǎn)品第10頁，課件共39頁，創(chuàng)作于2023年2月三、資產(chǎn)負債管理理論（一）廣義狹義（二）原則1、規(guī)模對稱原則2、結(jié)構(gòu)對稱原則3、速度對稱原則4、目標互補原則5、資產(chǎn)分散化原則第11頁，課件共39頁，創(chuàng)作于2023年2月四、資產(chǎn)負債表內(nèi)表外統(tǒng)一管理理論第12頁，課件共39頁，創(chuàng)作于2023年2月第三節(jié)流動性風險的衡量一、衡量流動性的簡單比例（一）資產(chǎn)方流動性比例指：某流動性資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比例。流動性高的資產(chǎn)的特點：較低的違約風險、較近的到期日、較大的交易量。第13頁，課件共39頁，創(chuàng)作于2023年2月（二）抵押條件作為流動資產(chǎn)的抵扣項第14頁，課件共39頁，創(chuàng)作于2023年2月（三）貸款1、貸/存比，高表示流動性較低。缺陷：沒有考慮具體的構(gòu)成要素,也不能縱向比較2、臨時投資/資產(chǎn)比率：15~20%3、貸款、租賃/資產(chǎn)比：55~60%4、投資證券的市場價值/賬面價值比第15頁，課件共39頁，創(chuàng)作于2023年2月（四）負債方流動性的衡量比例指籌集資金的能力。1、核心存款的估計核心存款估計值是銀行總存款趨勢水平的最低水平2、資金來源利率彈性的估計（零售存款對利率的敏感度較低/預(yù)留借款能力）第16頁，課件共39頁，創(chuàng)作于2023年2月總存款全部存款核心存款年份第17頁，課件共39頁，創(chuàng)作于2023年2月（五）大額負債的依賴程度（LLD）LLD=（大額負債-臨時投資）/（盈利資產(chǎn)-臨時投資）大額負債：期限短、利率敏感、數(shù)額龐大的團體機構(gòu)存款。表示銀行的基本資產(chǎn)在多大程度是由短期、利率敏感度高、未經(jīng)保險的即信貸敏感性高的機構(gòu)資金提供的第18頁，課件共39頁，創(chuàng)作于2023年2月LLD比值高，銀行承擔一定的流動性風險。注意：此處分析的前提是大額負債的敏感度高。第19頁，課件共39頁，創(chuàng)作于2023年2月二、流動性的動態(tài)衡量方法（一）流動性缺口缺口：資產(chǎn)-負債邊際缺口：資產(chǎn)變動-負債變動正的邊際缺口說明該時段需要進行投資的過剩資金,負的說明該時段新的融資需要第20頁，課件共39頁，創(chuàng)作于2023年2月時段123456資產(chǎn)1000900700650負債1000800500400缺口0100200250資產(chǎn)變動-100-200-50負債變動-200-300-100邊際缺口10010050第21頁，課件共39頁，創(chuàng)作于2023年2月缺陷：1、主觀劃分期限2、不能完全反映銀行資產(chǎn)質(zhì)量的差異,又不能把哪些以或有資產(chǎn)形式出現(xiàn)的表外業(yè)務(wù)納入缺口分析3、不能對銀行的借款能力進行評估第22頁，課件共39頁，創(chuàng)作于2023年2月（二）凈流動性資產(chǎn)流動性資產(chǎn)-不穩(wěn)定性負債資產(chǎn)負債流動性不穩(wěn)定性

凈流動性資產(chǎn)非流動性穩(wěn)定性第23頁，課件共39頁，創(chuàng)作于2023年2月（三）現(xiàn)金流量法1、實際的現(xiàn)金流量:合同規(guī)定發(fā)生的現(xiàn)金流量流入：即將到期的資產(chǎn)尚未到期資產(chǎn)產(chǎn)生的利息流出：即將到期的批發(fā)型負債及固定的貸款承諾尚未到期負債支付的利息零售存款的季節(jié)性變動第24頁，課件共39頁，創(chuàng)作于2023年2月2、潛在的現(xiàn)金流量流入：可變現(xiàn)的未到期資產(chǎn)已建立的信貸額度流出：無固定期限的零售存款不固定的貸款承諾和其他的表外活動第25頁，課件共39頁，創(chuàng)作于2023年2月（四）融資缺口法資金總需求量-資金來源（穩(wěn)定部分）融資總需求量對總資產(chǎn)的融資額尚未使用的授信額度扣除：流動性資產(chǎn)扣除：短期、可自由處置的資產(chǎn)第26頁，課件共39頁，創(chuàng)作于2023年2月穩(wěn)定的資金來源：股本長期負債穩(wěn)定的短期負債尚未使用的融資能力第27頁，課件共39頁，創(chuàng)作于2023年2月第四節(jié)流動性風險的管理方法一、資產(chǎn)流動性管理技術(shù)（一）資產(chǎn)流動性衡量法1、存貸比率2、流動比率3、超額儲備比率4、流動性資產(chǎn)減易變性負債第28頁，課件共39頁，創(chuàng)作于2023年2月（二）流動性需要測定法1、經(jīng)驗公式法儲蓄存款增長額預(yù)測值預(yù)測期居民收入總額*（報告期儲蓄存款增長額/報告期居民收入額）+（-）其他因素第29頁，課件共39頁，創(chuàng)作于2023年2月企業(yè)存款平均余額預(yù)測值=預(yù)測期銷售收入計劃數(shù)*（報告期企業(yè)存款平均余額/報告期企業(yè)銷售總額）*（1-流動資產(chǎn)加速率）+其他因素第30頁，課件共39頁，創(chuàng)作于2023年2月工農(nóng)業(yè)流動資金貸款需求量=預(yù)測期工農(nóng)業(yè)總產(chǎn)值*（報告期企業(yè)貸款平均余額/報告期工農(nóng)業(yè)總產(chǎn)值）*（1-流動資金周轉(zhuǎn)加速率）-自有流動資金和不合理資金占用第31頁，課件共39頁，創(chuàng)作于2023年2月商業(yè)貸款預(yù)測值=預(yù)測期商品庫存額-商業(yè)企業(yè)自有流動資金+其他因素第32頁，課件共39頁，創(chuàng)作于2023年2月2、時間數(shù)列預(yù)測法

算術(shù)平均法（1）平均數(shù)預(yù)測法加權(quán)平均法（2）趨勢移動平均法第33頁，課件共39頁，創(chuàng)作于2023年2月3、流動性需要計算表法銀行流動性需要是由三個因素引起的：存款增加(或減少)所引起的資金流入(或流出)貸款增加(或減少)所引起的資金流出(或流入)法定存款準備金的增(減)隨存款的增(減)而減(增)銀行流動性需要第34頁，課件共39頁，創(chuàng)作于2023年2月月份存款余額存款準備金增（+）減（-）貸款余額流動性需要（-）剩余（+）流動性累積需要（-）剩余（+）預(yù)測值比上月預(yù)測值比上月上年末109007000110800-100-106500-500+410+410210750-50-56490-10-35+375……………………第35頁，課件共39頁，創(chuàng)作于2023年2月（三）資產(chǎn)流動性保持法1、保持足夠的準備資產(chǎn)2、合理安排資產(chǎn)的期限組合，與負債協(xié)調(diào)3、通過多種形式增加資產(chǎn)流動性第36頁，課件共39頁，創(chuàng)作于2023年2月二、負債流動性管理技術(shù)（一）開拓和保持較多的可以隨時取得的主動型負債1.發(fā)行大額